2025年經(jīng)濟師職業(yè)資格考試企業(yè)融資策略與風險管理沖刺模擬試題考試時間：______分鐘總分：______分姓名：______一、單項選擇題（每題1分，共20分）1.下列關于股權融資和債權融資的表述中，正確的是（）。A.股權融資的融資成本通常高于債權融資B.債權融資不會稀釋股東權益C.股權融資的風險通常低于債權融資D.債權融資的期限通常長于股權融資2.企業(yè)發(fā)行債券籌資，其資金成本主要表現(xiàn)為（）。A.股息B.紅利C.債券利息D.增值稅3.根據(jù)優(yōu)序融資理論，企業(yè)融資的優(yōu)先順序是（）。A.銀行貸款、發(fā)行債券、發(fā)行股票B.發(fā)行股票、發(fā)行債券、銀行貸款C.內部資金、銀行貸款、發(fā)行債券、發(fā)行股票D.發(fā)行債券、銀行貸款、發(fā)行股票4.企業(yè)價值評估中，現(xiàn)金流折現(xiàn)法的核心是確定（）。A.企業(yè)資產(chǎn)的市場價值B.企業(yè)負債的市場價值C.企業(yè)未來現(xiàn)金流D.折現(xiàn)率5.企業(yè)資本結構優(yōu)化旨在（）。A.降低融資成本B.提高企業(yè)盈利能力C.降低財務風險D.實現(xiàn)企業(yè)價值最大化6.下列關于風險管理的表述中，正確的是（）。A.風險管理就是消除風險B.風險管理是一個持續(xù)的過程C.風險管理只能帶來收益D.風險管理不需要成本7.企業(yè)面臨的市場價格波動風險屬于（）。A.信用風險B.操作風險C.市場風險D.流動性風險8.風險識別的方法包括（）。A.專家調查法、頭腦風暴法、SWOT分析B.模擬法、敏感性分析、情景分析C.回歸分析、相關性分析、方差分析D.因果分析、層次分析法、網(wǎng)絡分析法9.風險評估的主要方法包括（）。A.定性評估法和定量評估法B.定量評估法和模糊評估法C.定性評估法和模糊評估法D.定量評估法和層次分析法10.風險規(guī)避是指（）。A.接受風險，但不采取任何措施B.采取措施消除風險或避免風險發(fā)生的可能性C.采取措施降低風險發(fā)生的頻率或減輕風險造成的損失D.將風險轉移給第三方11.風險轉移是指（）。A.接受風險，并承擔其后果B.采取措施消除風險或避免風險發(fā)生的可能性C.采取措施降低風險發(fā)生的頻率或減輕風險造成的損失D.將風險轉移給第三方12.企業(yè)常用的風險監(jiān)控手段包括（）。A.建立風險預警機制、定期進行風險評估、跟蹤風險應對措施的效果B.進行敏感性分析、情景分析、回歸分析C.進行相關性分析、方差分析、層次分析法D.進行因果分析、網(wǎng)絡分析法、模糊評估法13.下列關于金融衍生品的表述中，正確的是（）。A.金融衍生品只能用于投機B.金融衍生品可以用于風險管理C.金融衍生品的風險一定高于普通金融工具D.金融衍生品的價格一定波動較大14.企業(yè)使用保險進行風險管理的主要目的是（）。A.消除風險B.降低風險發(fā)生的頻率C.降低風險造成的損失D.避免風險發(fā)生15.企業(yè)內部風險管理的核心是（）。A.建立健全風險管理制度B.提高員工的風險意識C.使用先進的風險管理技術D.加強與外部機構的合作16.企業(yè)融資決策應考慮的主要因素包括（）。A.融資成本、融資風險、企業(yè)發(fā)展戰(zhàn)略B.融資期限、融資方式、企業(yè)信用評級C.市場利率、通貨膨脹率、行業(yè)發(fā)展趨勢D.政府政策、競爭對手、宏觀經(jīng)濟環(huán)境17.企業(yè)資本結構不合理可能導致（）。A.融資成本過高B.財務風險過低C.企業(yè)價值最大化D.盈利能力增強18.企業(yè)進行風險識別時，常用的工具和方法包括（）。A.風險清單、頭腦風暴法、德爾菲法B.敏感性分析、情景分析、蒙特卡洛模擬C.回歸分析、相關性分析、方差分析D.因果分析、層次分析法、網(wǎng)絡分析法19.企業(yè)進行風險評估時，常用的指標包括（）。A.風險發(fā)生的可能性、風險造成的損失程度B.風險的頻率、風險的成本C.風險的收益、風險的時間D.風險的規(guī)模、風險的速度20.企業(yè)進行風險應對時，常用的策略包括（）。A.風險規(guī)避、風險降低、風險轉移、風險承擔B.風險控制、風險分散、風險組合、風險對沖C.風險識別、風險評估、風險監(jiān)控、風險預警D.風險預防、風險準備、風險補救、風險化解二、多項選擇題（每題2分，共20分）1.下列關于企業(yè)融資方式的表述中，正確的有（）。A.股權融資可以為企業(yè)提供長期穩(wěn)定的資金來源B.債權融資的融資成本通常低于股權融資C.融資租賃是一種新型的融資方式D.項目融資適用于大型基礎設施建設E.內部融資是企業(yè)融資的首選方式2.企業(yè)進行資本結構優(yōu)化的主要目標包括（）。A.降低融資成本B.降低財務風險C.提高企業(yè)盈利能力D.實現(xiàn)企業(yè)價值最大化E.提高企業(yè)的市場競爭力3.企業(yè)面臨的風險主要包括（）。A.市場風險B.信用風險C.操作風險D.流動性風險E.法律風險4.風險管理的流程包括（）。A.風險識別B.風險評估C.風險應對D.風險監(jiān)控E.風險預警5.企業(yè)進行風險應對時，可以考慮的策略包括（）。A.風險規(guī)避B.風險降低C.風險轉移D.風險承擔E.風險控制6.企業(yè)常用的風險監(jiān)控手段包括（）。A.建立風險預警機制B.定期進行風險評估C.跟蹤風險應對措施的效果D.進行敏感性分析E.跟蹤市場動態(tài)7.金融衍生品的主要類型包括（）。A.遠期合約B.期貨合約C.期權合約D.互換合約E.股票8.企業(yè)使用保險進行風險管理的主要優(yōu)勢包括（）。A.可以轉移風險B.可以降低風險發(fā)生的頻率C.可以降低風險造成的損失D.可以提供資金支持E.可以提高企業(yè)的聲譽9.企業(yè)內部風險管理的措施包括（）。A.建立健全風險管理制度B.加強內部控制C.提高員工的風險意識D.使用先進的風險管理技術E.加強與外部機構的合作10.企業(yè)融資決策應考慮的主要因素包括（）。A.融資成本B.融資風險C.企業(yè)發(fā)展戰(zhàn)略D.融資期限E.企業(yè)的信用評級三、案例分析題（每題10分，共30分）1.甲公司是一家生產(chǎn)電子產(chǎn)品的企業(yè)，近年來發(fā)展迅速，但同時也面臨著較大的資金需求。公司管理層正在考慮采用不同的融資方式進行籌資。請分析甲公司可以選擇哪些融資方式，并比較各種融資方式的優(yōu)缺點。2.乙公司是一家鋼鐵企業(yè)，近年來由于鋼鐵價格波動較大，公司面臨著較大的市場風險。請分析乙公司可以采取哪些措施來管理市場風險，并說明各種風險管理的措施。3.丙公司是一家軟件開發(fā)企業(yè)，公司管理層非常重視風險管理，建立了較為完善的風險管理體系。請分析丙公司風險管理體系的構成要素，并說明如何進行風險識別、評估和應對。四、計算題（每題10分，共20分）1.甲公司預計未來五年每年的自由現(xiàn)金流分別為1000萬元、1200萬元、1400萬元、1600萬元和1800萬元，折現(xiàn)率為10%。請計算甲公司的企業(yè)價值。2.乙公司發(fā)行面值為100元，期限為3年，票面利率為8%的債券，發(fā)行價格為95元。請計算乙公司該債券的到期收益率。結束試卷答案一、單項選擇題1.B解析：股權融資的融資成本通常高于債權融資，因為股權投資風險較高，投資者要求的回報率也更高。2.C解析：債券利息是企業(yè)發(fā)行債券籌資的主要資金成本。3.C解析：優(yōu)序融資理論認為，企業(yè)融資的優(yōu)先順序是內部資金、銀行貸款、發(fā)行債券、發(fā)行股票。4.C解析：現(xiàn)金流折現(xiàn)法的核心是確定企業(yè)未來現(xiàn)金流。5.D解析：企業(yè)資本結構優(yōu)化旨在實現(xiàn)企業(yè)價值最大化。6.B解析：風險管理是一個持續(xù)的過程。7.C解析：市場價格波動風險屬于市場風險。8.A解析：風險識別的方法包括專家調查法、頭腦風暴法、SWOT分析。9.A解析：風險評估的主要方法包括定性評估法和定量評估法。10.B解析：風險規(guī)避是指采取措施消除風險或避免風險發(fā)生的可能性。11.D解析：風險轉移是指將風險轉移給第三方。12.A解析：企業(yè)常用的風險監(jiān)控手段包括建立風險預警機制、定期進行風險評估、跟蹤風險應對措施的效果。13.B解析：金融衍生品可以用于風險管理。14.C解析：企業(yè)使用保險進行風險管理的主要目的是降低風險造成的損失。15.A解析：企業(yè)內部風險管理的核心是建立健全風險管理制度。16.A解析：企業(yè)融資決策應考慮的主要因素包括融資成本、融資風險、企業(yè)發(fā)展戰(zhàn)略。17.A解析：企業(yè)資本結構不合理可能導致融資成本過高。18.A解析：企業(yè)進行風險識別時，常用的工具和方法包括風險清單、頭腦風暴法、德爾菲法。19.A解析：企業(yè)進行風險評估時，常用的指標包括風險發(fā)生的可能性、風險造成的損失程度。20.A解析：企業(yè)進行風險應對時，常用的策略包括風險規(guī)避、風險降低、風險轉移、風險承擔。二、多項選擇題1.A,B,C,D,E解析：以上都是關于企業(yè)融資方式的正確表述。2.A,B,D,E解析：企業(yè)進行資本結構優(yōu)化的主要目標包括降低融資成本、降低財務風險、實現(xiàn)企業(yè)價值最大化、提高企業(yè)的市場競爭力。3.A,B,C,D,E解析：以上都是企業(yè)面臨的風險。4.A,B,C,D,E解析：風險管理的流程包括風險識別、風險評估、風險應對、風險監(jiān)控、風險預警。5.A,B,C,D,E解析：以上都是企業(yè)進行風險應對時可以考慮的策略。6.A,B,C,E解析：企業(yè)常用的風險監(jiān)控手段包括建立風險預警機制、定期進行風險評估、跟蹤市場動態(tài)。7.A,B,C,D解析：以上都是金融衍生品的主要類型。8.A,C,D,E解析：以上都是企業(yè)使用保險進行風險管理的主要優(yōu)勢。9.A,B,C,D,E解析：以上都是企業(yè)內部風險管理的措施。10.A,B,C,D,E解析：以上都是企業(yè)融資決策應考慮的主要因素。三、案例分析題1.甲公司可以選擇的融資方式包括：股權融資、債權融資、融資租賃、內部融資等。股權融資的優(yōu)點是可以為企業(yè)提供長期穩(wěn)定的資金來源，降低財務風險；缺點是會稀釋股東權益，融資成本較高。債權融資的優(yōu)點是融資成本相對較低，不會稀釋股東權益；缺點是會增加企業(yè)的財務風險，需要支付固定的利息。融資租賃的優(yōu)點是可以減輕企業(yè)的前期資金壓力，靈活性強；缺點是融資成本相對較高。內部融資的優(yōu)點是融資成本最低，不需要支付利息；缺點是資金來源有限，可能無法滿足企業(yè)的資金需求。2.乙公司可以采取的風險管理措施包括：風險規(guī)避、風險降低、風險轉移、風險控制等。風險規(guī)避是指避免進行可能導致風險的活動；風險降低是指采取措施降低風險發(fā)生的頻率或減輕風險造成的損失；風險轉移是指將風險轉移給第三方，如購買保險；風險控制是指采取措施控制風險的發(fā)展，如建立內部控制制度。3.丙公司風險管理體系的構成要素包括：風險文化、風險制度、風險組織、風險信息、風險管理工具等。風險識別是指識別企業(yè)面臨的各種風險；風險評估是指對識別出的風險進行評估，包括風險程度、風險頻率等；風險應對是指對風險進行應對，如風險規(guī)避、風險降低、風險轉移、風險承擔。四、計算題1.甲公司的企業(yè)價值=100