公司理財自考試題及答案

單項選擇題（每題2分，共10題）1.企業(yè)財務管理的目標是（）A.利潤最大化B.股東財富最大化C.企業(yè)價值最大化D.以上都是2.下列屬于直接籌資的是（）A.銀行借款B.發(fā)行股票C.融資租賃D.商業(yè)信用3.某企業(yè)按年利率5%向銀行借款1080萬元，銀行要求保留8%的補償性余額，同時要求按照貼現(xiàn)法計息，則這項借款的實際利率約為（）A.6.50%B.6.38%C.5.75%D.5%4.債券發(fā)行價格取決于債券的面值、期限、票面利率和（）A.市場利率B.行業(yè)平均收益率C.通貨膨脹率D.企業(yè)內(nèi)部收益率5.某投資項目原始投資額為100萬元，使用壽命10年，已知該項目第10年的經(jīng)營凈現(xiàn)金流量為25萬元，期滿處置固定資產(chǎn)殘值收入及回收流動資金共8萬元，則該投資項目第10年的凈現(xiàn)金流量為（）萬元。A.8B.25C.33D.436.下列各項中，不屬于應收賬款成本構(gòu)成要素的是（）A.機會成本B.管理成本C.壞賬成本D.短缺成本7.下列各項中，屬于現(xiàn)金支出管理方法的是（）A.銀行業(yè)務集中法B.合理利用“浮游量”C.賬齡分析法D.郵政信箱法8.某企業(yè)預計下年度銷售凈額為1800萬元，應收賬款周轉(zhuǎn)天數(shù)為90天（一年按360天計算），變動成本率為60%，資本成本為10%，則應收賬款的機會成本是（）萬元。A.27B.45C.108D.1809.下列各項中，不屬于存貨儲存成本的是（）A.存貨倉儲費用B.存貨破損和變質(zhì)損失C.存貨儲備不足而造成的損失D.存貨占用資金的應計利息10.下列各項中，可用于計算營運資金的算式是（）A.資產(chǎn)總額-負債總額B.流動資產(chǎn)總額-負債總額C.流動資產(chǎn)總額-流動負債總額D.速動資產(chǎn)總額-流動負債總額答案：1.D2.B3.C4.A5.C6.D7.B8.A9.C10.C多項選擇題（每題2分，共10題）1.企業(yè)的財務活動包括（）A.籌資活動B.投資活動C.資金營運活動D.分配活動2.下列屬于企業(yè)籌資動機的有（）A.創(chuàng)立性籌資動機B.支付性籌資動機C.擴張性籌資動機D.調(diào)整性籌資動機3.與股權(quán)籌資相比，債務籌資的優(yōu)點有（）A.籌資彈性大B.資本成本負擔較輕C.可以利用財務杠桿D.穩(wěn)定公司的控制權(quán)4.下列各項中，屬于留存收益籌資特點的有（）A.不用發(fā)生籌資費用B.維持公司的控制權(quán)分布C.籌資數(shù)額有限D(zhuǎn).資本成本高于普通股籌資5.下列各項中，屬于證券資產(chǎn)特點的有（）A.價值虛擬性B.可分割性C.持有目的多元性D.強流動性6.下列各項中，屬于投資項目現(xiàn)金流出量的有（）A.建設(shè)投資B.流動資金投資C.經(jīng)營成本D.所得稅7.下列各項中，屬于證券投資系統(tǒng)性風險（市場風險）的有（）A.利息率風險B.違約風險C.再投資風險D.購買力風險8.下列各項中，屬于應收賬款管理成本的有（）A.資信調(diào)查費用B.收賬費用C.壞賬損失D.賬簿記錄費用9.下列各項中，屬于存貨變動儲存成本的有（）A.存貨占用資金的應計利息B.存貨的破損和變質(zhì)損失C.存貨的保險費用D.存貨儲備不足而造成的損失10.下列各項中，屬于企業(yè)持有現(xiàn)金動機的有（）A.交易性需求B.預防性需求C.投機性需求D.收益性需求答案：1.ABCD2.ABCD3.ABCD4.ABC5.ABCD6.ABCD7.ACD8.ABD9.ABC10.ABC判斷題（每題2分，共10題）1.企業(yè)價值最大化是財務管理的最優(yōu)目標。（）2.留存收益是企業(yè)利潤所形成的，所以留存收益沒有資本成本。（）3.經(jīng)營杠桿能夠擴大市場和生產(chǎn)等因素變化對利潤變動的影響。（）4.在其他條件不變的情況下，股票分割會使發(fā)行在外的股票總數(shù)增加，進而降低公司資產(chǎn)負債率。（）5.企業(yè)采用嚴格的信用標準，雖然會增加應收賬款的機會成本，但能擴大商品銷售額，從而給企業(yè)帶來更多的收益。（）6.對作業(yè)和流程的執(zhí)行情況進行評價時，使用的考核指標可以是財務指標也可以是非財務指標，其中非財務指標主要用于時間、質(zhì)量、效率三個方面的考核。（）7.在財務預算的編制過程中，編制預計財務報表的正確程序是：先編制預計資產(chǎn)負債表，然后再編制預計利潤表。（）8.企業(yè)正式下達執(zhí)行的財務預算，不允許進行調(diào)整。（）9.企業(yè)財務管理部門應當利用報表監(jiān)控預算執(zhí)行情況，及時提供預算執(zhí)行進度、執(zhí)行差異等信息。（）10.財務分析中的效率指標，是某項財務活動中所費與所得之間的比率，反映投入與產(chǎn)出的關(guān)系。（）答案：1.√2.×3.√4.×5.×6.√7.×8.×9.√10.√簡答題（總4題，每題5分）1.簡述企業(yè)財務管理目標的優(yōu)缺點。答：利潤最大化優(yōu)點是直觀反映經(jīng)營成果，缺點易導致短期行為；股東財富最大化考慮風險和股價，缺點非上市公司難衡量；企業(yè)價值最大化綜合考慮多因素，缺點較難確定。2.簡述債券籌資的優(yōu)缺點。答：優(yōu)點有資金成本較低、可利用財務杠桿、保障股東控制權(quán)、便于調(diào)整資本結(jié)構(gòu)。缺點是財務風險高、限制條件多、籌資規(guī)模受制約。3.簡述投資項目凈現(xiàn)金流量的計算方法。答：建設(shè)期凈現(xiàn)金流量=-原始投資額；運營期凈現(xiàn)金流量=營業(yè)收入-付現(xiàn)成本-所得稅=稅后利潤+非付現(xiàn)成本。4.簡述應收賬款管理的主要內(nèi)容。答：包括信用政策制定，含信用標準、信用條件、收賬政策；進行應收賬款的日常管理，如賬齡分析、收賬管理等，以降低壞賬風險，提高資金使用效率。討論題（總4題，每題5分）1.如何平衡企業(yè)籌資成本與風險？答：合理安排債務籌資與股權(quán)籌資比例，利用債務低成本但控制風險；根據(jù)經(jīng)營狀況和市場利率等調(diào)整籌資規(guī)模和方式；優(yōu)化資本結(jié)構(gòu)，使綜合成本低且風險可控。2.怎樣提高投資項目的收益？答：做好項目可行性分析，選優(yōu)質(zhì)項目；合理安排投資資金，降低成本；加強項目運營管理，提高效率；關(guān)注市場變化，適時調(diào)整投資策略。3.企業(yè)應如何加