笫…草風(fēng)險管理基礎(chǔ)

第一節(jié)里點難啟

1.去年考試啊內(nèi)容以及分數(shù)的比例及今年備考應(yīng)注意的何甩.

答：20234《帆險管理》科目考試的內(nèi)容包括六個部分，其。布.：

①商業(yè)銀行風(fēng)險管理基礎(chǔ)（分數(shù)比例15%）

②信用風(fēng)陂管理（分數(shù)比例30%）

③市場風(fēng)險管理（分數(shù)比例20%）

④操作風(fēng)險管理（分數(shù)比例15%）

⑤其他履出風(fēng)險的管現(xiàn)（分數(shù)比例10%）

⑥銀行監(jiān)管和市場約束（分數(shù)比例10%）

⑦我們行到：風(fēng)險管理的總礎(chǔ)知識，以及信用風(fēng)險、市場風(fēng)除、操作風(fēng)段三大類型的風(fēng)Kf管理內(nèi)容在分數(shù)比例上占了80%,這例明在學(xué)習(xí)中要出點加誣這些內(nèi)學(xué)的學(xué)習(xí).

⑧資格認證考試題的類型包括單項選斑網(wǎng)、名逢鹿和判斷題三種類獷，

⑨考試大絹中所列的知識點很近要，應(yīng)當(dāng)困繞這些知識點來學(xué)習(xí)。

⑩今年在公布，*訂啊考試大綱中，內(nèi)容布劑體余有Wr變化：

構(gòu)造調(diào)整上由本來的六章變?yōu)榘诵?，強調(diào)T短一種班要的風(fēng)的類型，

內(nèi)容上增長/對風(fēng)除進行定后分析的數(shù)理知識，同步在信用風(fēng)險管理、市場風(fēng)降管理、操作風(fēng)險管理中結(jié)合巴宓耳協(xié)議的規(guī)定也對風(fēng)除的模里和技術(shù)進行了歸納和他介.

(11)在學(xué)習(xí)過程中，但娓各位學(xué)仍注意如卜'學(xué)習(xí)措施：

笫?，緊緊圍繞考試大綱叫各個知識點，務(wù)必理解各類風(fēng)險的基本概念、掌握各類風(fēng)除的笆理括臨.

第二，結(jié)合商業(yè)銀行的業(yè)務(wù)理解風(fēng)險管理的實際工作，通過風(fēng)險案例理解風(fēng)險的識別、衡能和控制，

第三，針對未來考試試題類型的特點,也就是單項選擇遨、多選擇遨和判斷甥的命國特色,有型點、有效率.有到對性的開展考前準(zhǔn)備.

2.第一章反掌握的重點.

通過本章的學(xué)習(xí).首先瞿掌握風(fēng)險的含義，理解風(fēng)險與收益町關(guān)系：另一方的笊押商業(yè)銀行經(jīng)滸中面臨的重要風(fēng)險類別?臨和商業(yè)銀行風(fēng)險管理的很妥方略，理解資本的定義和作用：熟悉風(fēng)險

抗化管理中常用的某些數(shù)理基礎(chǔ)知識.

3.風(fēng)險的可念

風(fēng)險是指未束成果啊不偷定性(或任何變化).

要玳點理解“變化”二字.風(fēng)險是由于預(yù)期成果的變化守致的.正是由于有變化.有波動.才"在風(fēng)險,例如利率的變化會守政存在利率風(fēng)險,信用啊變化會＜7在信用風(fēng)險，共實有風(fēng)險才是金

融產(chǎn)品不停創(chuàng)新的動力。

4.風(fēng)磔的人要特性，

第-.未來成果的不確定性.

理解這一點非常重要.例如為何說在商業(yè)銀行的存貸軟業(yè)務(wù)中會破到風(fēng)險呢？

第二，未來成果的損益性.

風(fēng)險發(fā)生所導(dǎo)致的成果也許帶來某種形式的損失或收益,不要認為存在風(fēng)險,就只理解為損失的也許.風(fēng)險也包許酒來潛在的收益,例如商業(yè)銀行積極從界的”間業(yè)務(wù)及農(nóng)外業(yè)務(wù).已經(jīng)成為銀

行利潤增長叼重要來海.

第三存在法發(fā)風(fēng)降的風(fēng)險除因變化的也許性及風(fēng)險界故發(fā)生啊也許性.

風(fēng)險方故是指導(dǎo)致風(fēng)險發(fā)生的楣?fàn)柺录?，是風(fēng)除之因此發(fā)生的直接原因：風(fēng)1%原因是指導(dǎo)起風(fēng)險步故發(fā)生或增長風(fēng)除力故發(fā)生機會的原因，是引起風(fēng)險事故的客觀條件。

第四，風(fēng)險的發(fā)生具有一定程度的擴放性。

一種風(fēng)險匠因的變化常常也許引起其他有關(guān)風(fēng)險像網(wǎng)的變化,一家商業(yè)限行發(fā)生的風(fēng)險也也許擴散刎其他商業(yè)策行.并引起類似城有關(guān)的風(fēng)險,或否產(chǎn)生''多米諾胃牌效應(yīng)”導(dǎo)致家統(tǒng)風(fēng)險，甚

至秘時到處濟運行的fi個方面。從這個用省也例明了銀行監(jiān)管的會更性，

5.“風(fēng)險和收益”的J關(guān)系.

風(fēng)險與收益是互相影響、互相作用的.?殷遵照高風(fēng)險高收起、低風(fēng)險低收益的基本規(guī)律.

?充樣在一定風(fēng)險水平下使得收益呆大，或者在一定收益水平下將風(fēng)險控制到JR小，即實現(xiàn)風(fēng)險一收益關(guān)系吃最優(yōu)匹配是商業(yè)極行是實現(xiàn)風(fēng)險一收益目的的基本規(guī)定，因此商業(yè)銀行應(yīng)當(dāng)枳極承

擔(dān)有利的風(fēng)險,在合理啊風(fēng)險范圍內(nèi)發(fā)明史島的收益.

6.金融風(fēng)險也許導(dǎo)致的榻失.

一般家說,金眼風(fēng)險也許導(dǎo)致I向投失可以分解為預(yù)期損失、田預(yù)期損失和劫難損失.

7.風(fēng)險管理的概念.

風(fēng)險管理是指識別、衡用、監(jiān)籽并動態(tài)控制多種風(fēng)險的過程.

備注：考慮到金盟機構(gòu)的價殊性，從機構(gòu)的內(nèi)郃拄制和外郃監(jiān)筲角度未在，刈于鳳展啊髀徉，則更關(guān)注于損失的也i午性.例如匕蜜爾美貝會的《費本辦以市場風(fēng)險撲允枇定〉（1佻2）就構(gòu)商業(yè)報

行的市場風(fēng)險定義為“因市場價格波動而導(dǎo)致衣內(nèi)和衣外頭寸損失mjMia-.并規(guī)定根據(jù)損失糊的依計來計算有關(guān)資本充足額.（因在PPT里方備注，為了使信息更仝面，也杷備注拷貝出來，放在該

頁PPT所對應(yīng)的知識點下面，一一闌明）

8.風(fēng)險管理與商業(yè)極行經(jīng)君的關(guān)系.

第、承擔(dān)和管理風(fēng)險是商業(yè)銀行的基本職能，也是商業(yè)根行業(yè)務(wù)不停創(chuàng)新發(fā)展的原動力。

第二，風(fēng)險管理可以作為商業(yè)鍬行實行經(jīng)首故略的手段，極尢地變化了商業(yè)銀行經(jīng)首管理模式.

第三，風(fēng)險管理可認為商業(yè)銀行風(fēng)險定價提供根據(jù)，井有笠芒理商業(yè)銀行的業(yè)務(wù)組今，

笫四，健全的風(fēng)噲管理體系可認為商業(yè)松行發(fā)明附加價位.

笫五，風(fēng)險管理水平直接體現(xiàn)了現(xiàn)代商業(yè)銀行的關(guān)鍵競爭力。梃制風(fēng)險管理水平不僅是商業(yè)銀行生行發(fā)掘的雷耍，也是班代金做監(jiān)管啊迫切規(guī)定。

總之，風(fēng)險管理已經(jīng)成為商業(yè)銀行經(jīng)營管理的型耍內(nèi)容之一.

9.商業(yè)銀行風(fēng)險管理大體經(jīng)歷啊四種風(fēng)險管理模式.

(D資產(chǎn)風(fēng)除笆理模式階段，20世紀60年代此前;

(2)負債風(fēng)除管理模式階段，20世紀60年代：

(3)資產(chǎn)魚值風(fēng)險管理模式階段，20世紀70年代；

(4)全面風(fēng)險管理模式.20世紀80年代之后.全面風(fēng)降管理框式體現(xiàn)了面向全球的風(fēng)險管理體系、全面叼風(fēng)險肯理能陽'全程叼風(fēng)險管理過程.全新啊風(fēng)險管理指地、全員的風(fēng)險管理文化等先

進的風(fēng)險管理理念和措植.

第一.埼派點難點

10.商業(yè)銀行的重要風(fēng)險類別.

將商業(yè)鑲行面臨的風(fēng)險劃分為信用風(fēng)險、市場風(fēng)冷、操作風(fēng)曲、流動性風(fēng)險、國媒風(fēng)險、泮譽風(fēng)冷、法律風(fēng)險、故略風(fēng)險八人類.

要由點掌握如下內(nèi)容：

?信用風(fēng)險的定義、存在叼筑域及體現(xiàn)形式

?市場風(fēng)陵的定義及分類

?操作風(fēng)險啊定義及特性

?流動性風(fēng)險的定義及分類

11.信用風(fēng)險

佰用風(fēng)險是指債務(wù)人或交易對手未能糙行訴議所現(xiàn)定的義務(wù)或信用質(zhì)量發(fā)生變化，影響金融產(chǎn)品的價值，從而給侵權(quán)人或金融工具掙有人密來損失的風(fēng)險?

從定義可以看出信用風(fēng)險體現(xiàn)為兩種狀況：

?:大觀點上的通約風(fēng)險，即因交易對手未能準(zhǔn)期償丕其M務(wù)導(dǎo)致傳約，導(dǎo)致蛉濟損失的風(fēng)險;

?另種是交易對手的信用評級的減少導(dǎo)致與其交外的金融產(chǎn)品的市場價值的減少而引起的損失的風(fēng)冷，因此對『?銀行客戶的動態(tài)信用評估很或要.

?信用風(fēng)險般包括違約風(fēng)噲、站”風(fēng)除等爪要形式。

?信用風(fēng)除存在F商業(yè)銀行的所有業(yè)務(wù)中，

12.市場風(fēng)毆

巾場風(fēng)險是指由于金融巾場價格變量（如利率、匯率、股價第）發(fā)生波動變化所導(dǎo)致的風(fēng)除，它不僅包括股票中場的巾場風(fēng)險,并且還包括商品市場、外匯巾垓、存貸款市場等市場上的市場風(fēng)

險.

?《巴塞爾協(xié)議》中定義市場風(fēng)險為：由于市場價格（包括金融資產(chǎn)價格和商品價格）波動而W致商業(yè)極行表內(nèi)、表外頭寸ifi受4「

?市場風(fēng)險分為利率風(fēng)毆、股票風(fēng)險、匯率風(fēng)險和商品風(fēng)險四種〃

13.幔作風(fēng)險

操作風(fēng)險是指由于人為錯誤、技術(shù)缺陷或不利的外部事件所導(dǎo)致將失叼風(fēng)險.

大風(fēng)險原因包括交易系統(tǒng)不完善、管理失誤、欺詐或有問咫的內(nèi)部程序和控制.交易過程及結(jié)算系統(tǒng)的故障等.

根樵《巴塞爾新資本協(xié)議》.操作風(fēng)險可以分為由人員、系統(tǒng)、流程和外部事件所引起的四類風(fēng)險.

井由此分為七種體現(xiàn)形式：內(nèi)部欺詐，外部欺詐，聘任員工做法和工作場所安全性，客戶.產(chǎn)品及業(yè)務(wù)做法，實物資產(chǎn)損壞.業(yè)務(wù)中斷和系統(tǒng)失靈執(zhí)行，交割及流程管理.這七種損失事件還可

深入細化為不一樣叫詳細業(yè)務(wù)活動和操作.

?簫饕指出的是，操作風(fēng)隙，"I"資忤’式n?依杵遍存在于商業(yè)根行業(yè)務(wù)和管理的各個方面,

?Jt外操作風(fēng)險具有非營利性，它并不能為商業(yè)銀行帶來盈利.

?需要引起正視的是操作風(fēng)除.可轉(zhuǎn)化性,即也許操作風(fēng)險發(fā)生MJ同步又帶來市場風(fēng)險和信用風(fēng)險等其他風(fēng)險。

14.流動性風(fēng)險

流動性風(fēng)險品指商業(yè)極行無力為負債的減少或資產(chǎn)的用長提優(yōu)融資而導(dǎo)致攢失或破產(chǎn)的也許性I

例如假如出現(xiàn)大量存款戶的擠兌行為，商業(yè)銀行就也許面臨流動性風(fēng)險的危唆性收大。

流動性風(fēng)險包括資產(chǎn)流動性風(fēng)險和負情流動性風(fēng)&.

15.國家1儂

?國家風(fēng)險是指經(jīng)濟1凡/「叮II本國居民進行國際經(jīng)貿(mào)叮全融往來中.由于別國經(jīng)濟.也治和衿會等方面的變化而值受捆失的也許件，

?國家風(fēng)險有兩個特點：

?國豕風(fēng)險發(fā)生在國際經(jīng)濟金融活動中：

?在國際經(jīng)濟金融活動中,不管是政府.瞅行、企業(yè)還是個人、郡也許遭受國家風(fēng)險所帶來的損失.

16.聲譽風(fēng)險

?聲譽是商業(yè)銀行所自的利微林行者通過持續(xù)努力,長期侑可建立起來的、寶貴的無形資產(chǎn).

?出舉風(fēng)限是指白了意外邪件、商業(yè)銀行的畋策博整、巾場1?現(xiàn)或平常經(jīng)營活動所產(chǎn)什的負面成果.也許時商業(yè)做行的這種無形資產(chǎn)導(dǎo)致?lián)p失的風(fēng)險

17.法律風(fēng)險

?商業(yè)銀行的平常毅花活幼成備工遵守有關(guān)的商業(yè)隹則和法律原則。在這個過程中，由于無法滿足成違反法律現(xiàn)定，導(dǎo)致商業(yè)銀行不能履行例議、發(fā)生爭議/'訴訟或其他法律糾舒，而

也許給商業(yè)銀行9致妊濟損失的風(fēng)心，即為法律風(fēng)險〃

?從狹義上講,法律風(fēng)毆正要關(guān)注商業(yè)銀行所笠訂的各?類協(xié)義、承諾等法律文獻的仃效性和可執(zhí)行能力.

?從廣義上訓(xùn).法律風(fēng)險還包恬外部合規(guī)風(fēng)險和監(jiān)管風(fēng)險.

18.故略風(fēng)毆

故略岡J0足憎商業(yè)銀行在追求短期商業(yè)日的和K期發(fā)展日叫叫系統(tǒng)化管那過狎中，不合適叫木木發(fā)展娓劃印故咯決策也許城盼商業(yè)銀行木木發(fā)展的潛在風(fēng)險.

第三節(jié)重點難點

19.商業(yè)銀行風(fēng)險管理的正要方珞.

?理解如下每一種風(fēng)險管理措施的涵義及打特點，并可以在實際案例中進行辨別.這些措施是商業(yè)嵌行風(fēng)險管理的重要方略,有五類：

?風(fēng)險分微.風(fēng)險對沖'風(fēng)齡轉(zhuǎn)移.風(fēng)險境避、風(fēng)險賂償.

20.風(fēng)險分放

?風(fēng)降分散指通過多樣化的投資來分敢和減少風(fēng)險的措施；?不要將所有向雞蛋放在一種匿子里”的古老投資格言形象地闡明了這一措施.

?風(fēng)險分假啊措施對商業(yè)銀行信用風(fēng)險管理具有尤其盅要意義.例如商業(yè)銀行的信貸業(yè)務(wù)不應(yīng)集中于同一業(yè)務(wù)、同一性Jffi甚至同一國家的借款者，應(yīng)是多方面開展，可以做到分散和M少風(fēng)險。

?實行風(fēng)險分散的方略，其前根條fl及要仃足影名的互相獨立的投資形式.同步，風(fēng)險分散方略仍然是有成本的,其成本也要是分儂投資過程中的交易費用.

21.風(fēng)險對沖

應(yīng)除對沖指通過投資或購置與管理標(biāo)的廢產(chǎn)收益波動負有關(guān)、或完全魚有關(guān)的某種資產(chǎn)、或衍生金融產(chǎn)晟來沖露風(fēng)降的一種風(fēng)除管理方略：

風(fēng)險對沖可以用來管理系統(tǒng)性風(fēng)險及非系統(tǒng)性風(fēng)依

商業(yè)銀行的風(fēng)險對沖可以分為自我對沖和市場對沖兩種狀況，

22.風(fēng)險轉(zhuǎn)移

風(fēng)險轉(zhuǎn)格指通過購21某種金融產(chǎn)品.或采用其他合法的經(jīng)濟拮施符風(fēng)險轉(zhuǎn)移給其他經(jīng)濟主體的風(fēng)險管理措施:

?風(fēng)依軌移可分為保險轉(zhuǎn)移和加保險軌移“

?其中保險轉(zhuǎn)移是指為商業(yè)銀行投保，以徼納保險費為代價，將風(fēng)險轉(zhuǎn)移給保險人.當(dāng)發(fā)生風(fēng)險損失時，保險人按照保險協(xié)議約定費任予以經(jīng)濟噌倭。如出口信貸保險.

?保險轉(zhuǎn)杼的例子如擔(dān)保和備用信川證.市場上的期權(quán)類產(chǎn)品等.

23.風(fēng)險規(guī)避

?指銀行如過拒絕或退出某一業(yè)務(wù)或市場來消除本機構(gòu)對該業(yè)務(wù)或市場承執(zhí)底J風(fēng)險.就是不做業(yè)務(wù),不承擔(dān)風(fēng)險.

?風(fēng)冷規(guī)避方略的局限性在「它是?神消極方略，不能成為商業(yè)銀行主導(dǎo)的風(fēng)驗管?理方

24.風(fēng)險賄卷

?風(fēng)險賠償逮要是指事前（損失發(fā)生此前）對風(fēng)險承擔(dān)的價咨賠償,對「那咫無法通過度敝或轉(zhuǎn)嫁等措施進行管理,并且又無法規(guī)避、不得不承擔(dān)的風(fēng)險,商業(yè)銀行可以采用在交易價格上加進

風(fēng)峻原因，即風(fēng)依回報的方式，荻得承擔(dān)風(fēng)險的價格踣借.

?例如睛或銀行在貸款定價中,對于那些信用等級較同叼伏｛幻「1可以予以憂惠的貸款利率：而對于信用知級低于一定級別的客戶，商業(yè)銀行可以在基準(zhǔn)利率的基礎(chǔ)上進行上浮.

第四節(jié)重點或點

25.商業(yè)銀行風(fēng)噲與費本.

在第四小節(jié)《筋業(yè)銀行風(fēng)險與資本》中.大家要從如下幾種方面復(fù)習(xí)

（I）第一是要掌握資本的概念和對曲業(yè)糧行的作用

（2）第二是要理解監(jiān)管資本的涵義

（3）第三是要拿捱經(jīng)濟資本的涵義及作用

（4）第四是要理解經(jīng)濟資本與會計資本、監(jiān)管資本的關(guān)系

尤其是懂得：

?公計資本啊數(shù)吊.K當(dāng)不不不小廠?經(jīng)濟資本的數(shù)吊:.

?監(jiān)管資本展現(xiàn)出逐期向經(jīng)濟資本旅找的趨勢.

26.資本的能念和作用.

（1）資本足指會計資本,也就是張面資本，是指所有者權(quán)益，即為金融機構(gòu)合并破產(chǎn)負債我中資產(chǎn)減去負債后的余額，包括實收資本或…破股、優(yōu)先股等.

（2）商業(yè)銀行資本所扃負叫責(zé)任和發(fā)揮的作用比一般企業(yè)更為刑要，資本的作用用妥體現(xiàn)為：

?第資本為而業(yè)銀行擢供融資；資本融資的洋細來源收2;包括原行股東追加投資、發(fā)行新股和留存利潤.

?第二，吸取和消化損失：

?第三，限制銀行過度業(yè)務(wù)擴張和風(fēng)冷承也；

?第鳳維持巾場信心：

?第五，為商業(yè)銀行省理尤其是風(fēng)險價理,提供最主稅啊強動力.

27.監(jiān)管費本與資本充足率的規(guī)定.

?監(jiān)管資本是監(jiān)管部門規(guī)定的商業(yè)弱，辦"持節(jié)的同其所承擔(dān)向業(yè)務(wù)總體風(fēng)險水平相匹配的資本：是監(jiān)管當(dāng)局針對商業(yè)嵌行的業(yè)務(wù)特性和統(tǒng)一的風(fēng)險資本計量措蔗計算得出的.

?以監(jiān)管資本為基礎(chǔ)計算時資本充足率..是監(jiān)管當(dāng)年限制商能懼行過度W曲承恒行為、保障巾場穩(wěn)定運行的球要I：具.

?資本充足率是指資本對風(fēng)陂加權(quán)資產(chǎn)的比率：

$巴塞爾資本協(xié)議》

?初次提出「資本充足率監(jiān)管啊國除烷則，并且提出r合格監(jiān)管資本的范圍.

￡巴塞爾新資本協(xié)議，將資本充足率定義為資本與風(fēng)險加權(quán)燙產(chǎn)與12.5倍市場風(fēng)險及操作風(fēng)險規(guī)定資本之和的比率：

?協(xié)議規(guī)定國際活跟大銀行的整體資本充足率不得低于8%,其中關(guān)誼資本充足率不得低于4%.

?4巴花;資本監(jiān)管協(xié)議中，根掂商業(yè)銀行資本I：具的不避性質(zhì)，對監(jiān)管施木的把根作出了界定，監(jiān)管資本械辨別為關(guān)鍵誨本和附屬資本.

?其中關(guān)鍵資本乂稱雄資本，包括商業(yè)銀行的權(quán)益資本（如股本、盈余公積、資本公枳和未分派利潤）和公開儲條;

?的膈費本又稱.級資本，包扛；，.幣.他儲備、一俄貸欹儲備以及混合性債務(wù)工具等.在計算市場風(fēng)險資本規(guī)定期，還規(guī)定了三懾資本，

?此外新林議對三大風(fēng)險加權(quán)資產(chǎn)規(guī)定了不一樣的計算:措通.有關(guān)這些如卜危節(jié)還將簡介，

28.經(jīng)濟資本及其應(yīng)用.

①投濟資本的定義

?蛭濟資本指商業(yè)銀行在一定置信水平下.為r應(yīng)對未來一定期限內(nèi)資產(chǎn)的恭欣闞損失而應(yīng)當(dāng)持有的資本金：是一種完全取決于銀行實際風(fēng)險水平的資本;

?對置信水平的理解：指預(yù)期損失落入某一范用的概率，如95%：

?經(jīng)濟資本與會計資本和監(jiān)首資木既有區(qū)別乂有聯(lián)絡(luò)：

會“資木的數(shù)量應(yīng)當(dāng)不不不小于經(jīng)濟費本的數(shù)量；

嵯管資木展現(xiàn)出逐漸向妊濟貸本靠攏的趨勢.

②經(jīng)濟資本配置的作用

資本配眥的血要作用是風(fēng)險管理和細效考核；

?第?點作川有助「商業(yè)銀行提高風(fēng)險管理水平：

?第二點作用減慫仃助「商業(yè)銀行制定科學(xué)的亞8!評價體東.尤其川］?績效考核.

29.RAROC

在羥風(fēng)險調(diào)整的收益率中，目前被廣泛接受和普澗使用的是處風(fēng)冷調(diào)整的資木收拄率（Risk-AdjustedReturnonCapital-RAROC）,姓風(fēng)險設(shè)整的資本收益率是指經(jīng)預(yù)期損失和以經(jīng)濟資本計

氽的非預(yù)期損失調(diào)整后啊收益率，其計尊公式如卜:

（收益一預(yù)期損失）/經(jīng)濟費本（或非預(yù)期損失）

?經(jīng)風(fēng)險調(diào)整的收益率若帆演調(diào)商業(yè)銀行通過承擔(dān)風(fēng)險而獲年的收益是仃代價（即成本）的.

?目前，RAROC等經(jīng)風(fēng)險調(diào)整的收益率己經(jīng)在國際先進極行中得到了廣泛應(yīng)用，在商業(yè)銀行內(nèi)部的各個層面如單隹業(yè)務(wù)層面，資產(chǎn)ifl臺層面上，商業(yè)銀行總體層面等姓營管理活動中發(fā)揮著重要

作用.

第五節(jié)俄點難點

加.風(fēng)險管理啊笈理知識.

理解回隆省理叼某些數(shù)理基礎(chǔ)知識.會計算收益率叼均值和方差.

31.收益的度及：劃分為絕對收益率和相對收益率.

①絕對收苗：絕對是投資得到啊收入的絕對量.

絕對收益=2一用

其中，P為期末的資產(chǎn)價值總撇，為期初投入的資金總額.

?假如投入資金不一樣，時間不一樣，怎樣比較不一樣啊投費收益呢？

②相對收荏：最常用的兩種相對收益是比例收秣率和對數(shù)收比率。

?比例收耳率:

上述比例收費率只考慮/期初、期末的投資額，沒有考慮不樣步期之間長短的影響。

?年比例收益率-------般荷珍收拄率:

其中T代表資金使用的時間，換舞成以年為單位。如一種季度為1〃年，因此假如一仲季度的收益率為3%,步么轉(zhuǎn)換為年收益率為12%.

多期收益的方式可以采用H利.

③資產(chǎn)祖臺收益率

?例：假如有一種部門持有三種資產(chǎn)，頭寸分別為100萬，200萬和100萬,其資產(chǎn)的年收益率分別為01<M112%,該部門總資產(chǎn)的年收拄率為多少呢？

初始投資400萬；

投資結(jié)束時收益為：100X8%+200X1OVH00X12%=40萬

總資產(chǎn)的年收益率：10%=l/4X8%+2〃X10VM/4Xl&

?由此有：總資產(chǎn)81合的比例收益率等于各資產(chǎn)比例收益率向加權(quán)平均.其中權(quán)也為該資產(chǎn)價值占總資產(chǎn)價值的比例.

?有關(guān)對費收益率,重要用于風(fēng)險的理論計量,準(zhǔn)期權(quán)定價中的波動率計算，請大家先記住計算公式,對數(shù)收益率是兩個時期資產(chǎn)價值取對數(shù)后的差皴.

r=ln(P)-ln(/J)

④持續(xù)或利利率

?要想弄消對數(shù)收益率的其癌義.需要從持續(xù)利率淡起.

?假度數(shù)然1以利率r投賈廠一年.假如利忠按拇年計n次里利，則上述投貨的終位為：

?上述r稱為持續(xù)〃利利率.代表了資金使用的最多收益水平.實際上，當(dāng)紀利是持續(xù)考慮時.即近似于每一天都對在限行的存款進行笈利結(jié)算.

?假設(shè)數(shù)額A以持續(xù)利率r投資了T年.則投資時終值為:

?而對數(shù)收益率是一項投資對應(yīng)的持陵復(fù)利利率:

%'=產(chǎn)

r=h(^)=!n(P)-ln(/J)

對數(shù)收益率的好處在于：

風(fēng)險計i*技術(shù)的需要；

數(shù)學(xué)計班以使：可以證明：在一定條件下，資產(chǎn)在多種時期的總對數(shù)收拄率等「其各時期時數(shù)收拄率之和.

32.不確定性叼度量指建.

?假如一項金融資產(chǎn)未來內(nèi)收部存在著不確定性,自然存在以險,那么怎杼刻畫收就叼不確定性呢？在一定條件下.我們可以應(yīng)用概率論與數(shù)理記錄的知識.

?首先將不確定性現(xiàn)象理解為隨機現(xiàn)象,也就是在基本條件不變的狀況下，試躲此前觀測到的成果不能確定,但試驗可以反復(fù)過".例如摘硬幣試驗.

?另一方所將不詢定性事件理解為隨機事件,也就是滿足某一類條件的成果.

?由于試驗前不倒得該事件與否出現(xiàn)，我們常常感愛好的是血機事件出現(xiàn)的也許性有多大,一般用概率來刻曲隨機事件出現(xiàn)的也許件.

?例如考母未來三個月的一項資產(chǎn)投費收益率的變化,收益率也許為10%、15K16%,將收益率為10%理解為隨機事件.對于決策者來說收益率為10%、15,16%的概率是多少很重要.假

設(shè)概率分別為20%.60%,20%.

?假如仃兩項雙資,在實行投資前忽樣比較它fl啊收?5?

?期蝮收jfi—數(shù)學(xué)期里

?詳細到阿剛的例子：E(r)=l<nx20%+15%X60%+16%X20%=11.2%

?假如有兩項投資，期2!收益相似，在實行投資前又怎樣它口的收益的也定性呢？

?防機變量的方差或原則差原則差是對防機變貨不施定性程度進行刻的的和常用指標(biāo),定義如卜；

勿")=二口勺-豳)]2M

?原則差或稱為波動率是方差的平方根

方差的作用：

?方差刻畫了收益的檢定程度，方差越大，其不確定性程度華長。當(dāng)方差變小時，收益將越來越集中到期里收受的附近，在風(fēng)險管理中，常常使用原則差或波動率來度量風(fēng)險,常用的計算公式:

5(r2)=0.12x0.2+0.152x0.6+0.162x02=0.02062

(￡(r))2=0.020164

Var{r}=￡(r2)-(￡(r))2==0.02062-0.020164=0.000456

?對應(yīng)剛剛的例化首先來計算：

而⑺=￡■(戶)-(磯廠)尸

?求平方根得，原則差為0.0214

在風(fēng)除管理中還公用到不少概率記錄的推拖，例如刻由資產(chǎn)收益向多種概率分布如正態(tài)分布，二項分布，以及有美性的刻畫，置信水平等，后來再逐一簡介.

第二章商業(yè)銀行風(fēng)險管理基本架構(gòu)

第一節(jié)求建點

1.商業(yè)銀行風(fēng)險管理基本架構(gòu).

答：商業(yè)銀行風(fēng)險管理基本架構(gòu)包括風(fēng)險管理環(huán)境.風(fēng)險管理的組織構(gòu)造、風(fēng)除管理啊重要流程和風(fēng)險管理佰息系統(tǒng).簡樸耒說就髭管理的環(huán)境、組織、流程和信息系統(tǒng).

2.京握商業(yè)銀行風(fēng)險管理環(huán)境包括哪些方面.

答：（1）笫一是企業(yè)治理：要理解企業(yè)治理的涵義及其關(guān)鍵，

（2）第二是內(nèi)部控制：要理解內(nèi)部控制的涵義及其五大要案.

（3）第三是風(fēng)險文化：要理解風(fēng)險文化的關(guān)鍵及其三個構(gòu)成六次。

（4）笫四是管理故略：要掌握戰(zhàn)略目肉的內(nèi)容.

第一、商業(yè)銀行企業(yè)治理

?商業(yè)銀行的企業(yè)治理是指控制、管理商業(yè)根行MJ一種機制或制度安排，是商業(yè)銀行內(nèi)部ffl織構(gòu)造和權(quán)力分派體系MJ詳細體現(xiàn)形式.其關(guān)鍵是在所有權(quán)、羥首權(quán)分離的狀況卜；為妥善處理委托一

代理關(guān)系而提出的1K事會、高竹層組織體系和監(jiān)督制衡機制.

?尤其.董事會和高徼管理層所承擔(dān)的制定政策、實行政策、監(jiān)將合規(guī)的職能,是掰業(yè)銀行實行有效風(fēng)險管理的關(guān)鍵.

?考叱到商業(yè)鍬行的特殊性,巴塞爾委員會認為.商業(yè)銀行企業(yè)治理應(yīng)遵照八大原則.

福業(yè)銀行企業(yè)治理八大原則：

1.亞邪會組員的消晰理儕其在企業(yè)治理中的角色,有健力對限行的各項事務(wù)蝕出對的的判斷：

2.重事會應(yīng)核準(zhǔn)艱行的破暗目的和價值準(zhǔn)則并監(jiān)杼其在全行的傳達貫徹：

3.心效叼玳羿會反消南地界定白夕和商級首埋層的權(quán)利及里安貢任：

4.3K事會陶保證對高級管理層按照該事會政濃實行合適叼監(jiān)督：

5.董事會和高級管理丫心療效發(fā)揮內(nèi)部市“部門、外部審計師及各內(nèi)部獰制部門的作用:

6.市巾會應(yīng)保證薪酬政焚及其做法與銀行的企業(yè)文化、長期ERJ和欣略、控制環(huán)境相致:

7.銀行應(yīng)保持企業(yè)治理的透明度;

8.旅方會和高汲管理層應(yīng)理解銀行的運行架構(gòu).

?我國商業(yè)銀行監(jiān)管部門近幾年借鑒國際先進經(jīng)驗，也提出了商業(yè)銀行企業(yè)治理的規(guī)定，重要做法包括；

?完善股東大會、錄不會、監(jiān)事會、高依管理層的議事制度和決策程序：

?明確股東、董事、監(jiān)事和商破管理人員的權(quán)利、義務(wù)；

?建立、健全以監(jiān)方會為關(guān)鍵的監(jiān)督機制；

?建包完善的信息匯報和信息披露制度：

?建匯合理的新削制度.強化鼓勵約來機制.

第二、商業(yè)銀行內(nèi)就投附

有關(guān)商業(yè)銀行內(nèi)部控制，大家從如下三個方面理解.首先是

?定義

商業(yè)銀行內(nèi)部控制是商業(yè)銀行為實現(xiàn)經(jīng)營目的.通過前定和實行?系列制度、程序和措族,對風(fēng)險進行事前防備、*中控制.事獷監(jiān)仰和糾正的動態(tài)過程和機制.

為一力皿是

2.商業(yè)限行內(nèi)郃控制目啊和要事：

?內(nèi)部擰制目的:是四個保證

?保證國家法仲規(guī)定和商業(yè)銀行內(nèi)部爆卓制過的反徹執(zhí)行:

?保證商業(yè)鍬行發(fā)展戰(zhàn)略和經(jīng)營日的啊全面實行和充足實現(xiàn)：

?保證風(fēng)險管理體系的有效性：

?保證業(yè)務(wù)記錄、財務(wù)信息和其他管理信息的及時、長實和完整.

?內(nèi)潴控制的更要要素包括五個

?內(nèi)部控制環(huán)境

?M除識別與評估

?內(nèi)部控制措施

?信息交流與反饋

?監(jiān)脩評價與糾正

3.商業(yè)限行內(nèi)部控制的也要原則.

商業(yè)銀行的內(nèi)郃掙制必豕貨沏全而.審慎、有效、獨立的原則.

第三、簡業(yè)鍬行的風(fēng)瞪文化

?又熟風(fēng)險笆理義化,是冏業(yè)銀行任經(jīng)營管埋活動率逐漸形成的風(fēng)畛曾埋埋念、哲學(xué)和價ta,通過向業(yè)很行的風(fēng)險轉(zhuǎn)理戰(zhàn)略、風(fēng)隙笆理（M度以及「大員」:啊風(fēng)齡管理行為體現(xiàn)出米的一種企業(yè)義化.

?風(fēng)險文化由風(fēng)險管理理念、知識和制度三個層次構(gòu)成：大中風(fēng)險管理理念是風(fēng)險文化啊關(guān)造

第四,商業(yè)銀行管理戰(zhàn)略

?商業(yè)銀行管理戰(zhàn)略是商業(yè)銀行在琮合分析外部環(huán)境、內(nèi)部管理狀況及同業(yè)優(yōu)劣比較的基礎(chǔ)上，提出的一整套包括商業(yè)銀行發(fā)展的戰(zhàn)略目的，以及為實現(xiàn)這些目的所采用的措施向戰(zhàn)略。

?商業(yè)銀行首理戰(zhàn)略包括戰(zhàn)略H的和實現(xiàn)途徑兩個方面的內(nèi)容.

第二節(jié)由煌點

3.商業(yè)銀行風(fēng)險管理組織包括哪些.

答：的事會及其專門委辦會

監(jiān)事會

商級管理層

風(fēng)險管理部門

共他風(fēng)險控制第n

4.第二節(jié)或點規(guī).

答：（I）要掌想茂本會及其專門委員會的職由

（2）理解ik李全的職責(zé)

（3）樂握島級哲理舊的職費

?）重點京報風(fēng)險管理部門的職揖及其部門設(shè)巴，尤其是要忸得風(fēng)險管理部門必須是一種相對獨立的部門，需要燃裔管理層枳極倡導(dǎo)并大力支持，同步聞應(yīng)具有高度職業(yè)精神和風(fēng)險管理技能的

專業(yè)人員。

（5）在“其他風(fēng)險控制部門”中：費理解“內(nèi)部審計和法律，'合規(guī)部門的職揖”

5.設(shè)宴會及其專門委員.

答：法事會是商業(yè)銀行的出高風(fēng)險管理/決策機構(gòu)，承擔(dān)對商業(yè)銀吁M險管理實行監(jiān)控的最終由任，保讓商業(yè)根行有效識別、計量、監(jiān)測和控制各項業(yè)務(wù)所承擔(dān)的多和風(fēng)險.

詳細來說，蔽事會在M險管理的職能如下：

?田由審批風(fēng)險管理的雄珞、政策和程序：

?珈定銀行可以承受的總體鳳隆水平：

?什促高級管理層采用必要的措施識別、計M、監(jiān)測和控制多種風(fēng)冷:

?定期獲得有關(guān)風(fēng)險性質(zhì)和水平的匯報：

?監(jiān)拄和評價風(fēng)險管理的全面件、有效性以及高級管理層在K險甘理方面的履職狀況.

董事會一般用球?qū)ｉT委員會（?能為最離風(fēng)險首理委員會）負貢確定詳細啊風(fēng)隆哲理政策和指導(dǎo)原則.

6.監(jiān)事.

答：唯事會是我國金融機構(gòu)所特有的監(jiān)暫機構(gòu),對股東大會負貴，從事金融機構(gòu)內(nèi)部盡職處將、財務(wù)監(jiān)督、內(nèi)部控制監(jiān)瞽等監(jiān)察工作；

監(jiān)事會通過列席會議、調(diào)閱文獻、檢查與調(diào)研、監(jiān)咨測評、訕談座談等方式,以及綜合運用『現(xiàn)場監(jiān)測與現(xiàn)場獨在手段.用金融機構(gòu)町決策過程、決策執(zhí)行過粗、經(jīng)件活動，以及董事、高級管

理人員的工作體現(xiàn)，迸行監(jiān)暫和測評.

7.高雄管理.

答：高級管理層的正要職曲:

?負責(zé)執(zhí)行風(fēng)險管理的政策;

?制定風(fēng)險管理的程序和操作現(xiàn)程：

?及時理癱風(fēng)險水平及其管理狀況；

?保證銀行具有足婚的人力、物力和恰當(dāng)?shù)慕M狙構(gòu)造、管理哈息系統(tǒng)以及技術(shù)水平，來有效地識別、計錄、監(jiān)測和控制各項業(yè)務(wù)所承擔(dān)的多種風(fēng)險.

8.逮叱獨立啊I磔管理部.

答：風(fēng)險管理制門是風(fēng)冷管理組織的正要構(gòu)成部分.

?高效啊I儂檢理部U應(yīng)當(dāng)遵守兩個基本準(zhǔn)則：

?首先.風(fēng)險旨理制門必須具有周度獨立性：以提供并觀的風(fēng)險現(xiàn)避方珞

?另一方面，風(fēng)險濘理部n不具有、或只有非常有我時風(fēng)的管?理方略執(zhí)行權(quán).以減少闌作風(fēng)險

（1）風(fēng)險管理多門的構(gòu)造

?還是要強調(diào)風(fēng)險管理部門必須是?種相對技可的新門

?首先,需要m商管理層積極倡導(dǎo)并大力支持：

?另苜先，需要配置具有高度職.業(yè)精神和風(fēng)險管理技能的專業(yè)人員.

?風(fēng)險管理部”構(gòu)造?般有兩種類型：

?集中型的風(fēng)險管理部門.合用于yet更院大.資金，技術(shù).人力資源雄厚的商業(yè)銀行.

?分散型風(fēng)險管理部門,合用于規(guī)模有限啊都市商業(yè)鍬行、證券.基金、期貨、信托、資產(chǎn)管理等金融機構(gòu).

(2)風(fēng)險管理部門的職責(zé)

?監(jiān)控各類金融產(chǎn)品和所有業(yè)務(wù)例門的風(fēng)險限額；

?風(fēng)險管理部門負責(zé)核準(zhǔn)復(fù)雜金融產(chǎn)品晌定價模里，井協(xié)助射務(wù)控帆人員進行價格評儕；

?風(fēng)險管理部門獨特的地位使其可以全面掌握金融機構(gòu)啊整體風(fēng)噲狀況，因此強化了風(fēng)險管理部門對「保持信總精通性的責(zé)任冊.

(3)風(fēng)險法理所需的專業(yè)技能

?參照國際風(fēng)險管理原則,集中組風(fēng)險管理部門的人員必須具有如下五個方面的函要技能：

?風(fēng)險監(jiān)控和分析能力

?數(shù)量分析能力

?價格核準(zhǔn)能力

?模組創(chuàng)立能力

?系統(tǒng)開發(fā)/集成能力

9.其他風(fēng)除控制部.

答：這些部門包括：

?財務(wù)控制部門

?內(nèi)部審”部門

?法律/合規(guī)部門

?外部風(fēng)險監(jiān)督機構(gòu)

第三節(jié)由煌戊

10.第三節(jié)血點多.

答：但愿大家重點掌解銀行風(fēng)除管理流程，風(fēng)險管理流程可以概括為：風(fēng)險識別、風(fēng)險計量、風(fēng)險監(jiān)測和風(fēng)險控制四個型要環(huán)節(jié).

其中,其中前三個環(huán)節(jié)由風(fēng)險笆理部門承擔(dān)，而風(fēng)險控耐和決策職能由風(fēng)險管理委員會承擔(dān)，

1L風(fēng)險識.

答：?風(fēng)險識別的作用：有效識別風(fēng)險是風(fēng)險管理的最姑本現(xiàn)定.

?風(fēng)險識別的環(huán)節(jié)?包括梯旬風(fēng)險和分析風(fēng)險兩小環(huán)節(jié),即理解多種潛在的風(fēng)險和分析引起風(fēng)險事件的屈K1-

?風(fēng)險識別關(guān)注的術(shù)要向懣足：

?風(fēng)險原因、風(fēng)險的性質(zhì)以及后果：

?識別的措施及其效果.

?風(fēng)險識別理要有如下幾種擠施：

?專冢謂查列舉法

?資產(chǎn)財務(wù)狀況分析法

?情責(zé)分析法

?分解分析法

?失誤樹分析措施

12.風(fēng)險計.

答：?作用風(fēng)險計量/量化是全面風(fēng)險管理.資本監(jiān)管和經(jīng)濟資本閑置得以有效實行的基礎(chǔ)：

?實現(xiàn)描施精確的風(fēng)險計量成果是建立在卓越的風(fēng)險模型基礎(chǔ)之上?

?商業(yè)銀行應(yīng)當(dāng)根據(jù)不一樣的業(yè)務(wù)性質(zhì)、規(guī)模和紅雜程度，案不?樣類別的風(fēng)險選擇合適的計量措施,基于合理的假設(shè)前提和參數(shù)，計量承擔(dān)的所有N依;

?tU行在追求和采用高級風(fēng)險巾化描葩的同步，應(yīng),11&識到模型風(fēng)降等.

13.風(fēng)險監(jiān).

答：?風(fēng)險監(jiān)測包括兩個層面：

?監(jiān)測多稗可量化的關(guān)鍵風(fēng)冷指標(biāo)、以及不可量化的風(fēng)險悅因的變化和發(fā)展期勢，保證可以將風(fēng)險在深入悠化之前識別出來；

?匯報商業(yè)極行所有風(fēng)冷的定性/定枇評估成果，所梟用的網(wǎng)險管理，''控制拾施、及其質(zhì)域/效果，

?建立功能強大、動態(tài)/交互式時風(fēng)險監(jiān)榭和匯報系統(tǒng)，對于美高金融機構(gòu)風(fēng)險管瑰效率和質(zhì)量具有非常重要的作用.

M.風(fēng)險投.

答:?風(fēng)險拄制隆對通過識別用ittat的風(fēng)冷采用分散、對沖、轉(zhuǎn)存、視或和賠法籌措施，進行有效管理和控惻的過削

?風(fēng)險管理，控制措施應(yīng)當(dāng)實現(xiàn)如卜目的:

?風(fēng)險管理戰(zhàn)略和方略符合經(jīng)營FI的的規(guī)定;

?所采用的詳細措施符合風(fēng)險管理故略和方略的規(guī)定，并在成本/收益基拙上保持有效性：

?通過對風(fēng)險誘因的分析，發(fā)現(xiàn)管理中存住的問物,以完善風(fēng)險管理程序；

15.詳細的風(fēng)險管理控制揩.

答：評細的風(fēng)險管理/控制措施采用從基層業(yè)務(wù)單位到業(yè)務(wù)領(lǐng)域風(fēng)除管理委員會，最終抵達高級管理層向三徽管理方式

?首先,基層業(yè)務(wù)部門應(yīng)當(dāng)配置風(fēng)險管理專業(yè)人51“?2人》，有時也被稱為風(fēng)險管理勢理，負也蛆丫以冷信恩向拽支、蛤頓和不樣部門/信息系統(tǒng)之間的傳遞,識別和減少業(yè)務(wù)部門潛在的風(fēng)

險匣因；

?另?方面,每個業(yè)務(wù)領(lǐng)域設(shè)置風(fēng)險管理委員會（3?5人）,負責(zé)所屬業(yè)務(wù)部n的平常風(fēng)險管戶.H對常規(guī)風(fēng)險狀況作出判斷，決定采用何種風(fēng)險控制措施：

?最終,作為定期匯報或在遭遇特殊風(fēng)險原因的萩況卜..業(yè)務(wù)領(lǐng)域風(fēng)險委仍會向城島管理層（或風(fēng)險總監(jiān)）$1極.

最高管理層或風(fēng)險總監(jiān)鳧接領(lǐng)導(dǎo)簡”鍬行最高風(fēng)不哨?理委外會（5?7人）.作為金融風(fēng)險管理我最高決策單位決定采用“種有效措循控制商業(yè)銀行叼整體或幣大風(fēng)險.

第四節(jié)空難點

16.梁行風(fēng)險管理信息系統(tǒng)包括哪些功能.

答：?數(shù)據(jù)搜集

?數(shù)據(jù)處理

?信息傳遞

?信息系統(tǒng)安全管理

理解“數(shù)據(jù)搜集”環(huán)怛尤其是理科風(fēng)險伯息的特性，包括精確性、及時性等:有關(guān)“數(shù)據(jù)處理伯息傳建”和“信息系統(tǒng)安全管理“提議只做理解.

17.數(shù)據(jù)搜.

答：⑴風(fēng)險信息/數(shù)據(jù)啊種類：

?內(nèi)部數(shù)據(jù)

內(nèi)部數(shù)據(jù)是從各個業(yè)務(wù)信息系統(tǒng)中抽取的、與風(fēng)險管理有關(guān)啊數(shù)報；

?外部數(shù)據(jù)

通過專業(yè)數(shù)摳供應(yīng)尚所獲得的數(shù)據(jù)：

?國內(nèi)市場行情和信息數(shù)據(jù)

?外部評級效期

?行業(yè)記錄分析數(shù)據(jù)

?外部損失數(shù)據(jù)

(2)風(fēng)險信息叼特性

?風(fēng)險信息的特件

?相確性

O及時性

第三章信用風(fēng)險管理

1.第三章髭復(fù)習(xí)的重點,內(nèi)容較多，大家一定要多下功夫,按照前面的講述,對任何種類風(fēng)險的管理都需要“風(fēng)險艮別、風(fēng)險計fit.MJ迨監(jiān)測和風(fēng)降控制”這四個強愛環(huán)節(jié),因此對于信用風(fēng)險管理,

內(nèi)容包括佑川風(fēng)險的識別.怡川風(fēng)險的計EL佑川網(wǎng)段監(jiān)測與匯掖以及信川風(fēng)泠拄M.

侑用風(fēng)險管理一章的型要構(gòu)造

第一節(jié)或難點

2.本節(jié)啊學(xué)習(xí)目.

答：對的認識和理解信用風(fēng)險識別的定義、內(nèi)容、環(huán)節(jié)和儕施:

一對的認識和理帆織行單一法人客戶的分類及信用風(fēng)險雙別措施;

一對的認識和理解集團法人客戶叼定義、特性及信用風(fēng)除識別拉拖;

一對啊認識和理懈個人客戶時分類及信用風(fēng)限識別措施

3.信用風(fēng)險識別的般認.

包括:

―信用風(fēng)險識別的定義:

一一信用風(fēng)險識別的內(nèi)容:

一佶用風(fēng)險識別的環(huán)節(jié)、情施.

一信用風(fēng)險識別的定義

信用風(fēng)險識別地指通過對銀行外部經(jīng)營環(huán)境和對銀行的客戶利交與對手的理解、考察和分析，識別出也許導(dǎo)致裝行債務(wù)人或交易對手違約或信用質(zhì)疑發(fā)生變化、影響銀行修權(quán)或其他急融工具的

價貨，并由此引攸餛行損失的多種原因。

一一信川風(fēng)險識別的內(nèi)容

包括：

(1)信用風(fēng)險原因的分析；

(2)信用風(fēng)險的性質(zhì)、也許性及后果的判斷：

(3)信用風(fēng)險識別的環(huán)節(jié)、措施及其效果.

一一伯用風(fēng)險識別的環(huán)節(jié)、措施a

信用風(fēng)險識別叼環(huán)節(jié)

第?步：規(guī)定債務(wù)人和交易對手提供或從外部(中介或第三方)獲得多種有關(guān)資料和基本信息,通過多種合適、有效的途徑和措施,對銀行的潛在和現(xiàn)實的體務(wù)人及交易對手進行系統(tǒng)的理解和

考察：

第二步：分析多種也許引致債務(wù)人及交易對手信用風(fēng)陂的來海'成因及其體現(xiàn)形式.并考察潛在信用風(fēng)險的狀況.

一一禁用風(fēng)險識別的環(huán)節(jié)、措施b

措地包括：

老式的專家分析

多種評汲、評分模型

4.信用風(fēng)險識別啊對.

答：非保證收益型理財計劃可以分為保本濘動收益理財計劃和非保本浮動收益理財計劃，保木浮動收益理財計劃及指商業(yè)銀行按照約定條件向客戶保證本金支付，本金以外的投寬風(fēng)險由客戶承擔(dān),

并根據(jù)實際投資收益狀況確定客戶實際收益水平叼理財計劃：非保本浮動收益理財計劃是指商中銀行根據(jù)約定條件和實際投資收益狀況向客戶支付收2L并不保證客戶本金安全的理財計劃.

..單一客戶叫信用風(fēng)隰識別

掌握：

答：(1)第一是掌握單一客戶的識別與分類，

有關(guān)單一客戶的分類：要從服務(wù)對象性質(zhì)、機構(gòu)性燒、企業(yè)組織性質(zhì)等角狀進行，這小單一客戶包括企業(yè)單一客戶和機構(gòu)類客戶

此外要理解單一客戶的識別的斯木信息

(2)笫二是掌握財務(wù)狀況和現(xiàn)金流&分析的內(nèi)容

例如財務(wù)報喪分析包括：識別和評價財務(wù)報表風(fēng)心、識別和計價經(jīng)昔管理狀況、識別和評價費產(chǎn)管理狀況以及識別和評價負債管理狀況

有關(guān)財務(wù)比率分析：要從：盈利能力比率、效率比率、杠桿比率.流動性比率兒種方面掌握

掌握現(xiàn)金流俄分析的環(huán)節(jié)

(3)第三走理器非財務(wù)原因分析的內(nèi)容，包括

客戶管理層風(fēng)險分析、行業(yè)風(fēng)險分析、生產(chǎn)與好昔M齡分析、宏觀經(jīng)濟環(huán)境分析等

(??)第四是理轆擔(dān)保分析

例如擔(dān)保的定義

擔(dān)保的正要方式有：保證、抵押、質(zhì)押、留罰和定金

《一》單一客戶的分類與信息采集

答：1.單一客戶附分.

（1）根據(jù)服務(wù)對象的性頑：企業(yè)機構(gòu)類客戶與個人客戶：

⑵根據(jù)機構(gòu)性質(zhì)：企業(yè)類客戶和機構(gòu)類名戶；

⑶根據(jù)企業(yè)組織形式：企業(yè)單一客戶和企業(yè)集團客戶；

<4）根據(jù)企業(yè)單客戶規(guī)帙：大組企業(yè)、中小型企業(yè)：微小型企業(yè)；

⑸根據(jù)企業(yè)所有權(quán)性偵：國有企業(yè)；股份斷企業(yè)；民昔企業(yè)：合資企業(yè)：外商獨資企業(yè)等，

2.單一客戶向信息來集、分.

商業(yè)銀行應(yīng)規(guī)定④戶提供珞本資料,并對客戶提供的身份證明、投信生體資格、財務(wù)狀況等資料叫合法性,真實性和有效性進行認真核算,并將核算過程和成果以書ifii形式記載.

（二）財務(wù)狀況和現(xiàn)金流量分析

答：財務(wù)分析是對企業(yè)的甘活動中的經(jīng)昔成果,財務(wù)狀況以及現(xiàn)金流量狀況的分析。通過度析箕達評價企業(yè)經(jīng)行管理者的管理業(yè)維、經(jīng)出效率，評估企業(yè)所發(fā)明價假，伯計企業(yè)的財務(wù)風(fēng)險和信

川風(fēng)段等目的

財務(wù)分析最及要的內(nèi)容為：

小務(wù)報表分析：財務(wù)比率分析：現(xiàn)金流城分析

1.斯務(wù)報衣分.

應(yīng)允箕重視如卜四項班要內(nèi)容:

識別和評價財務(wù)報表/噲

識別和評價監(jiān)酋管理狀況

識別和評價資產(chǎn)管理狀況

識別和評價負債管理狀況

2.財務(wù)比率分.

財務(wù)比率由如卜四大類構(gòu)成：

盈利健力比率

效率比率

杠桿比率

流動性比率

財務(wù)分析比率?覽表

案例:虛假信息.一取信用

2023年9月3日北京《法制晚報》報道.交通梁行北京分行忒告i；笈信通（北京）企業(yè),起因是，截至2023年6月.原該企業(yè)的四名員工的四張信用卡己合計透支72987.74元人民幣,而2023

年IU”山日、川口四人申辦信用卡時，該企業(yè)分別為具山具丁虔!K啊收入證明,父行認為,該企業(yè)燉芻承擔(dān)還款貢任?

3.現(xiàn)金流阮分.

①現(xiàn)金流的定義及構(gòu)成.

現(xiàn)金流是指現(xiàn)金企種企業(yè)內(nèi)的流入和流出.

現(xiàn)金流量表分為三個部分：經(jīng)昔活動的現(xiàn)金流，投資活動的現(xiàn)金流，融資活動的現(xiàn)金流.

②現(xiàn)僉流量的分類及現(xiàn)殳流表的編制

現(xiàn)金流砥表的箱制遵照下方等式關(guān)系：

本年度現(xiàn)金和現(xiàn)金等價物的凈增長額=經(jīng)營活動產(chǎn)生的凈現(xiàn)金能量+/-投資活動產(chǎn)生的凈現(xiàn)僉流量+/-籌費活動產(chǎn)生的凈現(xiàn)金流量

③現(xiàn)金流黃分析的環(huán)節(jié).

第一步：分析經(jīng)營性現(xiàn)僉流：

第二步：分析投資活動的現(xiàn)金流；

第三步：分析籌資活動的現(xiàn)金流.

（三）非財務(wù)原因分析

答：（1）客戶管理層分析

里點考核客戶管理者的人都、誠信度、授信動機、經(jīng)營能力以及其道他水準(zhǔn).

（2）行業(yè)風(fēng)險分析

仔個借款人都處在某?特定的行業(yè)中,每?特定行業(yè)囚所處m發(fā)展階段不一樣而具有大特書的行業(yè)風(fēng)險.

（3）生產(chǎn)與經(jīng)營風(fēng)險分析

這是指Lj管理水平.工藝技術(shù)以及市場變化有關(guān)聯(lián)的風(fēng)驗內(nèi)分析.

（4）宏觀免濟及自然環(huán)境原因分析

宏觀姓濟原因分析

包括姓濟增長、通優(yōu)膨般、匯率變動等原因分析，

自然環(huán)境原因分析

包括交通、便源、礦產(chǎn)等原因的分析，

（四）擔(dān)保分析

答：機保是指為維護的權(quán)人和其他當(dāng)事人的合法權(quán)益，搦高貸款償還的也許性，減少銀行資金挨失的風(fēng)險，由借款人或笫三人對貸款本息附償還或其他投伯產(chǎn)品提伊的一件附加附保障，為極行楣供

種可以影響或控制的潛在還款來雙.

拊保方式重登行：保證、抵押.質(zhì)押、冊置和定金.

二.蛆團客戶風(fēng)險識.

規(guī)定：

答：（I）第一是要掌握集團客戶識別與分類

較掌握集出客戶的定義，這里所指集團客戶是指企業(yè)集團客戶，企業(yè)生團是指互相之同行在直接或間接控制關(guān)系或其他近大影響關(guān)系的關(guān)以方構(gòu)成的法人客戶推，具有美聯(lián)特點

笠室變集⑷客尸的分類：例如根據(jù)祟㈤內(nèi)部關(guān)聯(lián)天系小一棒，企業(yè)集團可以分為縱問一體化企業(yè)堪⑷相橫向彰兀化企業(yè)集團

（2）笫二是掌握宴團客戶的信用風(fēng)險其行的如下幾種方面的恃性,

內(nèi)部美聯(lián)交幼頻繁

連環(huán)擔(dān)保十分普M

財務(wù)報表在實性差

風(fēng)險覽控鹿疫較大

系統(tǒng)性風(fēng)險較島

（3）第三是掌握什么是關(guān)聯(lián)方，怎樣辨別美聯(lián)交易

（1）集團客戶識別與分類

答：所指集團客戶是指企業(yè)集團齊戶,企業(yè)集團是指互相之利存在且接或間接控制關(guān)系或其他重大影響關(guān)系的關(guān)聯(lián)方構(gòu)成的法人客戶帶.陶定為同?集團客戶內(nèi)向關(guān)聯(lián)方可稱為組員電位.

根據(jù)集團內(nèi)部關(guān)聯(lián)關(guān)系不一樣,企業(yè)集團可以分為縱向一體化企業(yè)集團和橫向多元化企業(yè)集團：根摳集團內(nèi)部企業(yè)緊密程度不?樣.企業(yè)集團可以分為緊密型企業(yè)集團和松散型企”集團.

集團客戶的四個特性

集團客戶是指具有如下特性的銀行的企事業(yè)法人授信對象：

1.在股權(quán)上或者經(jīng)昔決策上電接或間接控制其他企事業(yè)法人或被其他企事業(yè)法人控制的：

2.共同皎第三方企事業(yè)法人所捽制晌：

3.弦要投資擰個人'關(guān)腱管理人員或與其關(guān)系親密的家庭組員（包括三代以內(nèi)直系親的關(guān)系和二代以內(nèi)旁系親加關(guān)系）共同由接控制或間接控制的：

1.存在共他美聯(lián)關(guān)系,也許不按公允價格般則轉(zhuǎn)移資產(chǎn)和利澗，商業(yè)銀行認為應(yīng)視同集團客戶進行授信管理的.

商業(yè)銀行可根摳I：述四個物性結(jié)合本行投信業(yè)務(wù)風(fēng)險管理的實際需要確定單一型團客戶的范圍.

4商業(yè)銀行集團客戶授信業(yè)務(wù)風(fēng)依管理指導(dǎo)？

2023年8月27日中國銀監(jiān)會公曰實行

（2）集團客戶的信用雙降特性

答：覽團客戶段信業(yè)務(wù)風(fēng)險

由于財嶇團客戶多頭按信，過度授信和不合適分海授信欲收,或集團客戶經(jīng)苜不善以及集團客戶她過關(guān)聯(lián)交坊.淡產(chǎn)重組等手段在內(nèi)部關(guān)聯(lián)方之間不按公允價格原則轉(zhuǎn)移資產(chǎn)或利潮等狀況，給

債權(quán)銀行帶來損失時也許性.

案團客戶的怡用風(fēng)除特性ii

內(nèi)部關(guān)聯(lián)交易頗繁

連環(huán)犯保十分普的

財務(wù)報表XI實性整

(4)風(fēng)險啦控難度較大

系統(tǒng)性風(fēng)險較高

(3)關(guān)聯(lián)交易

答：這里所指的美聯(lián)方,指在財務(wù)和經(jīng)營決策中，。他方之間存在宜接或間接控制關(guān)系或重大影響關(guān)系町企、事也法人.

分析鑒別企業(yè)里團內(nèi)的關(guān)聯(lián)交易時.苜先應(yīng)全面理解集RI的聯(lián)權(quán)構(gòu)造.尋找出企業(yè)集團的最終控制人和關(guān)聯(lián)企業(yè)：另一方面是對象團內(nèi)部企業(yè)之間的關(guān)聯(lián)交易進行評估,分為:

⑴縱向?體化集團的關(guān)聯(lián)交易及識別

縱向一體化失團的關(guān)聯(lián)交同近要集中在上游企業(yè)為卜游企業(yè)提供半成晶作為原材料、以及卜游企業(yè)再將產(chǎn)成品控供應(yīng)梢竹企業(yè)銷售，

通過將該轉(zhuǎn)移價格與向外部企業(yè)啊巴原材料的價格相比較，判斷其與否通過轉(zhuǎn)移價格操颯利潤；

通過考察上游企業(yè)陶收賬款和卜游企業(yè)原材料存貨啊多少，判斷上游企業(yè)與否通過賒銷的方式向卜游企業(yè)提供而業(yè)信用，或者下游企業(yè)購入大量不必要的炭材料以使上說企業(yè)獲得很好的賬面利

潤或現(xiàn)金流.

⑵橫向多元化集團啊關(guān)聯(lián)交易及識別

其關(guān)聯(lián)交易更要是集團內(nèi)部企業(yè)之間存在的大城費產(chǎn)出鋁、片購、費金往來以及債務(wù)正坦.

目前較為普遍的一種模式是母企業(yè)先將既有的資產(chǎn)進行評估,然后再低于評估價格轉(zhuǎn)售給上市子企業(yè)，子企業(yè)通過配股、增發(fā)等手段進行再融資，并以所購資產(chǎn)的溢價作為投資收益。依終的成

果是母企業(yè)成功地從上市子企業(yè)套取了現(xiàn)金，子企業(yè)狹取「額外附投資收益,虛增r資產(chǎn)及利潤，技終改善了解曲森利能力，減少了角債比率.

對于此類母企業(yè)從上市子企業(yè)會取現(xiàn)金的關(guān)聯(lián)交易，應(yīng)者正觀測該項交易對交易雙方利洞和現(xiàn)金流導(dǎo)致的影響,與否通過非正常關(guān)聯(lián)交易變化了其財務(wù)狀況,判斷其與否為?項正常啊交易.

三.個人類客戶風(fēng)險識別

掌握:

答：（1）第一是要拿握個人類客戶的識別與分類

例如懂得怎樣劃分常用的個人客戶分類

掌握個人宮戶信用風(fēng)險識別的環(huán)節(jié)

（2）第二是要理訴個人客戶的風(fēng)險分析的的流程,以及個人客戶信用風(fēng)險的調(diào)位弓分析的過程

（3）第二是要理解產(chǎn)乩的分類,以及風(fēng)險分析

個人零代貸款可按產(chǎn)品劃分為：個人住宅抵押貸款、個人零售貸款、合格的砧環(huán)零售貸款

有關(guān)個人住宅抵押貸款的風(fēng)險分析，要理解存在行

經(jīng)楷商風(fēng)險、,?假按揭"風(fēng)險、由「房產(chǎn)價值卜跌而導(dǎo)致超額拜假局限性的風(fēng)險、以及借軟人的經(jīng)濟財務(wù)狀況發(fā)生變動的風(fēng)險

有關(guān)個人零售貸款及其風(fēng)險分析，要愉得哪些產(chǎn)品屬F個人與自貸故，其風(fēng)險點是什么等

（I）個人類客戶信用風(fēng)隆的識別與分類

答：（I）個人客戶的分類

常用的個人客戶分類劃分啊根據(jù)變成包括：

信貸產(chǎn)品種類：如抵押歷貸、車貸、信用卡消型及其他個人沿費貸款等：

老存戶與新客戶.老客戶又可分為YIP商端客戶、優(yōu)質(zhì)客戶與一般客戶：

口熱人客戶與小企業(yè)客戶.由于許多銀行將小企業(yè)劃如零售鞅行部門：

客戶年齡.客戶的資信等級:

客戶搠仔、并能作為抵押和擔(dān)保的金融資產(chǎn)：

申請貸款索道：

共他變fit.

矛盾之處

在個人客戶信用區(qū)降評估過程中，向針對不一樣客戶群未建立具有差異化啊信用評分模型，以到達更高啊柄礴度.

班而，在實踐中對個人客戶分類劃分存在若一定的通度，J&妾維度體現(xiàn)為:

第一，個別客戶群沒有足夠的數(shù)據(jù)或貸款，這使得齊戶分群在記錄上的效果不明顯，沒有體H前建模時對個人客戶分類劃分的優(yōu)勢，

笫二，銀行沒有能力充足搜集用作分類的攵址數(shù)據(jù)，尤其是剛剛遑立信用評分定量化機制的銀行，

笫三，在許多發(fā)展中國家，行戶分類變量存在著相稱程度的不楊定性，在某線狀況卜反而會對信用風(fēng)險計量產(chǎn)生不利影響。

（2）個人客戶信用風(fēng)險的識別

首先.銀行規(guī)定個人客戶提供多種可以證明個人啊年齡、職業(yè)、收入、財產(chǎn)、伯用記錄、鞍仔背景等有關(guān)資料和暴本仿息.銀行可以通過與借款人面談、訪談、實地考察等方式理解調(diào)杳借款

人信息內(nèi)真實性，

另方面,從外部權(quán)威的個人估用評級機構(gòu)（如人民銀行個人信用估息葩礎(chǔ)數(shù)據(jù)麻）及其他如稅務(wù)、海關(guān)、法庇等權(quán)威部門獲得個人客戶的借用記錄.

最終,結(jié)合鍬行內(nèi)部數(shù)據(jù)系統(tǒng)己經(jīng)有啊有關(guān)信息、客戶提供的資料以及外部權(quán)威機構(gòu)的資料加以匯總，綜合識別和分析個人客戶

（2）個人客戶的風(fēng)險分析

答：個人客戶信用風(fēng)險分析的流程

個人客戶信用風(fēng)險的網(wǎng)查與分析

個人客戶佶用風(fēng)險分析的流程

重要包括：錢款的營箱和受理、貸前調(diào)4、貸款審核、貸款審批、憑款發(fā)放.貸后管理及檔案管理等生要環(huán)節(jié).其中,每一環(huán)節(jié)都應(yīng)注意對個人信用風(fēng)險的識出與控制.但從風(fēng)險識別與控制的

效率來看.個人信用風(fēng)險識別的關(guān)犍環(huán)節(jié)是貸款發(fā)放前的信息資料的搜集、匯總、分析以及審批時的風(fēng)險控制.

借款人費信狀況調(diào)簧i

通過有關(guān)的征信系統(tǒng)調(diào)查理解借款人的寬信狀況;

更點調(diào)杳也許影響第一還款來源的原因.

第■還款來源調(diào)1S的內(nèi)容重要包括：

次要收入來源為工資收入的，對其收入水平及證明材抖啊或?qū)嵭宰鞒雠袛啵?/p>

正要收入來源為其他合法收入的，如利息和租金收入等.應(yīng)也查其提供的財產(chǎn)狀況，證明文獻包括租金收入證用、用產(chǎn)證、銀行存單、有現(xiàn)金價值的保電等.

借款人資信狀況調(diào)杳ii

④借款人時資產(chǎn)與負債狀況調(diào)更：

調(diào)位確認借歆人及寥庭的人均月收入和年薪收入秋況.

調(diào)查其他可受現(xiàn)資產(chǎn)狀況.

調(diào)包借款人在本行或他行與否有其他負做或擔(dān)保、家庭負做總物與求庭收入的比亞狀況等.

應(yīng)分析借款人及我家庭收人的柩定性,判斷其與否具有良好的還款意儂和還款能力.

⑤貸款用途及還款來源的謝件.逛要調(diào)住借款人的貸款用途與否與所申請的信貸用種管理措施的現(xiàn)定一致.還款來源叮否有效貫徹并足以&約等.

⑥對擔(dān)保方式的調(diào)杳.借款人與否以價依穩(wěn)定.易變現(xiàn)的財產(chǎn)提供抵押-借軟人與否能按銀行規(guī)定.為其所賤商品辦理財產(chǎn)保險.購置貸款信用保險等.

借款人資伯狀況調(diào)宜M

目前,大部分中資銀行在對個人客戶的貸前調(diào)查完畢后,規(guī)定客戶經(jīng)理塊寫《貸前調(diào)疊匯報3或《貸前調(diào)立表》.然垢將客戶的所有資料連同《貸前議位范報《或《貸前調(diào)查表》呈送個人貸款

的審核，審批部門；但許多外修銀行可以由分析員直接將客戶的有關(guān)信息族科輸入個人信用評分系統(tǒng)，由評分系統(tǒng)*1動對個人客戶if?堆;息進行分析處理，予以評分，根據(jù)評分一般即可作出與否貸款

叼決定.

（3）產(chǎn)品分類及風(fēng)險分析

答：一一個人信貸產(chǎn)品分類

一一個人信用風(fēng)除分析

——個人信貸產(chǎn)品分類i

個人住宅抵押貸款；

個人零侶貸款；循環(huán)零修貸款.

——個人信貸產(chǎn)品分類ii

個人零生貸歆又可以細分為：

個人汽車消費貸款；

信用卡消費貸款：

助學(xué)貸款：

留學(xué)貸款：

助業(yè)貸款：

等等.

個人信貸產(chǎn)品按用途分類（補充）

可分為消費類信貸產(chǎn)品和個人經(jīng)營類信貸產(chǎn)品兩種.

消費類信貸產(chǎn)品的特點有二:

針對自然人：針對消費環(huán)節(jié).

個人姓首類信貸產(chǎn)品則計對生產(chǎn)涇營環(huán)節(jié)。此類貸款更多的要受市場的影響.

一一個人信貸類產(chǎn)品M噲分析

⑴個人住宅抵押貸款及其風(fēng)險分析

⑵個人零占貸款及其風(fēng)冷分析

一一個人（5貸類產(chǎn)品風(fēng)險分析

（D個人住宅抵押貸款及其風(fēng)險分析

①經(jīng)銷留以險

錢楂而風(fēng)險的正要類型包括：

於第而不具有第華資格或違反法律規(guī)定,導(dǎo)致梢曲行為、楂也協(xié)議無效.如厲地產(chǎn)商尚未獲知梢P；許可證即銷魚歷用.

羥銷商在商品協(xié)議下出現(xiàn)違約,導(dǎo)致購置人（借款人）違約.如不能按協(xié)議規(guī)定的時間交付或質(zhì)量出現(xiàn)問題.與借款人發(fā)生糾紛,直接影響借款人的還款意胭.在個人購房貸款中.項目爛尾,無

法竣工,往往使限行抵押權(quán)旅落空.

短稅商品度負偵經(jīng)營時.仔任錢第商卷款外逃的風(fēng)險.

②“假按用"風(fēng)險

所謂個人住房貸款“假按批”，是指以不真實的明員住房為目的,開發(fā)商以本單位職I.或代他關(guān)系人冒充客戶作為購房人.劃過虛假謂竹（網(wǎng)置＞為方式,套取現(xiàn)行貸款的行為.“錢按揭”的里

要特性是開發(fā)商將枳壓房產(chǎn)套取銀行信用，欺詐銀行信貸資金,“設(shè)按揭”的體現(xiàn)形式包括:

開發(fā)商不R行按揭合作主體資格，或者未與鍬行筌訂按揭貸款業(yè)務(wù)合作橋議，未有任何承諾，與某線不法之徒互相勾結(jié)，以虛假精售方式套取銀行按揭貸款，

以個人住房按揭貸歆名義套取企業(yè)生產(chǎn)經(jīng)營川的貸款，

以個人住房貸款方式參與不具真實、合法交易菸礎(chǔ)的銀行債權(quán)置換或企業(yè)由組。

銀行信貸人員與企業(yè)申謀，對鋪竹的房子定價水分大，向虛姒借款人或不具有R實購房行為的借款人發(fā)放島成效的個人住房按揭貸款.

所有借款人均為虛假網(wǎng)房,有些身份和住址不明,有些為外來民工，或由開發(fā)商一手包辦,或由包工頭一手包辦.

開發(fā)商與購房人串通,規(guī)避不容許零首付的政策限制,其常川的做法是：將實際仰房價提高一定比例.再將此龍價仰價寫入科房協(xié)議中，然后購房人出具收到百付款時收據(jù)，雙方按照售房協(xié)議

規(guī)定的虛假但價，依銀行規(guī)定的按揭成數(shù)辦理貸款手續(xù).采用這種-假按揭”的方式，購唐人實際上未向開發(fā)商支付分錢的首付款，而銀行要向解房人提供售用總價100氏的借款.

③由于房產(chǎn)價值下跌

而導(dǎo)致超涌押值局限性的風(fēng)險

房地產(chǎn)行業(yè)發(fā)展周期以及墳府宏觀調(diào)控政策對房地產(chǎn)市場價格啊影響.也許會導(dǎo)致按褐貸款的借款人所購房產(chǎn)向價值波動.假加借款人所購為產(chǎn)啊價值下跌,就也許會產(chǎn)生超疝押值局限性叼風(fēng)

險.

④借款人in勢濟財務(wù)狀況變動風(fēng)險

住歷技揭貸款食不一樣的期限.一