第第PAGE\MERGEFORMAT1頁(yè)共NUMPAGES\MERGEFORMAT1頁(yè)廣東省期貨從業(yè)資格考試及答案解析（含答案及解析）姓名：科室/部門/班級(jí)：得分：題型單選題多選題判斷題填空題簡(jiǎn)答題案例分析題總分得分（按題型排序）

一、單選題（共20分）

1.期貨交易中，以下哪種保證金制度能夠有效防范市場(chǎng)風(fēng)險(xiǎn)，確保交易安全？

A.信用保證金制度

B.交易保證金制度

C.聯(lián)合擔(dān)保制度

D.財(cái)產(chǎn)抵押制度

2.根據(jù)《期貨交易管理?xiàng)l例》，期貨交易所的董事會(huì)成員中，從事期貨業(yè)務(wù)時(shí)間不滿5年的不得擔(dān)任？

A.主席

B.副主席

C.董事

D.監(jiān)事

3.以下哪種金融工具屬于期貨合約的標(biāo)的物？

A.股票指數(shù)

B.商品期貨

C.貨幣市場(chǎng)基金

D.可轉(zhuǎn)換債券

4.在期貨交易中，以下哪種策略適合在預(yù)期價(jià)格下跌時(shí)使用？

A.多頭套期保值

B.空頭套期保值

C.跨期套利

D.跨品種套利

5.根據(jù)《期貨公司監(jiān)督管理辦法》，期貨公司經(jīng)營(yíng)期貨經(jīng)紀(jì)業(yè)務(wù)，注冊(cè)資本不得低于？

A.3000萬(wàn)元人民幣

B.5000萬(wàn)元人民幣

C.1億元人民幣

D.2億元人民幣

6.以下哪種交易行為屬于《期貨交易管理?xiàng)l例》禁止的操縱市場(chǎng)行為？

A.利用信息優(yōu)勢(shì)進(jìn)行交易

B.與他人串通買賣

C.對(duì)沖交易

D.套期保值交易

7.期貨交易所的結(jié)算擔(dān)保金主要用于？

A.補(bǔ)充會(huì)員資金

B.維護(hù)市場(chǎng)穩(wěn)定

C.支付會(huì)員傭金

D.賠償交易損失

8.以下哪種風(fēng)險(xiǎn)屬于期貨交易的系統(tǒng)性風(fēng)險(xiǎn)？

A.交易者操作失誤

B.交易所系統(tǒng)故障

C.會(huì)員惡意違約

D.政策突然變化

9.根據(jù)《最高人民法院關(guān)于審理期貨糾紛案件若干問(wèn)題的規(guī)定》，期貨公司未按規(guī)定履行信息披露義務(wù)，造成客戶損失的，應(yīng)承擔(dān)？

A.行政責(zé)任

B.民事責(zé)任

C.刑事責(zé)任

D.經(jīng)濟(jì)補(bǔ)償

10.期貨交易中，以下哪種保證金調(diào)整屬于動(dòng)態(tài)調(diào)整？

A.初始保證金比例

B.維持保證金比例

C.最低保證金比例

D.保證金追繳比例

11.以下哪種交易品種屬于能源類期貨合約？

A.銅合約

B.黃金合約

C.原油合約

D.玉米合約

12.根據(jù)《期貨從業(yè)人員管理辦法》，期貨從業(yè)人員從事業(yè)務(wù)活動(dòng)時(shí)，以下哪種行為是不合規(guī)的？

A.履行告知義務(wù)

B.收受不正當(dāng)利益

C.遵守交易規(guī)則

D.履行保密義務(wù)

13.期貨交易中，以下哪種制度能夠有效控制交易者的風(fēng)險(xiǎn)敞口？

A.保證金制度

B.交易限額制度

C.風(fēng)險(xiǎn)警示制度

D.交易時(shí)間制度

14.根據(jù)《期貨公司風(fēng)險(xiǎn)監(jiān)管指標(biāo)管理辦法》，期貨公司的風(fēng)險(xiǎn)覆蓋率不得低于？

A.100%

B.150%

C.200%

D.300%

15.以下哪種金融工具屬于期權(quán)合約的標(biāo)的物？

A.股票

B.債券

C.期貨合約

D.貨幣

16.期貨交易中，以下哪種策略適合在預(yù)期價(jià)格波動(dòng)較大時(shí)使用？

A.跨期套利

B.跨品種套利

C.蝶式套利

D.震蕩策略

17.根據(jù)《期貨交易管理?xiàng)l例》，期貨交易所的總經(jīng)理由誰(shuí)任免？

A.中國(guó)證監(jiān)會(huì)

B.交易所理事會(huì)

C.交易所會(huì)員大會(huì)

D.交易所股東會(huì)

18.以下哪種風(fēng)險(xiǎn)屬于期貨交易的非系統(tǒng)性風(fēng)險(xiǎn)？

A.市場(chǎng)流動(dòng)性風(fēng)險(xiǎn)

B.政策風(fēng)險(xiǎn)

C.交易者信用風(fēng)險(xiǎn)

D.交易所運(yùn)營(yíng)風(fēng)險(xiǎn)

19.期貨交易中，以下哪種制度能夠有效防止市場(chǎng)操縱？

A.大戶報(bào)告制度

B.交易限額制度

C.保證金制度

D.風(fēng)險(xiǎn)警示制度

20.根據(jù)《期貨公司監(jiān)督管理辦法》，期貨公司董事、監(jiān)事、高級(jí)管理人員不得兼任？

A.其他期貨公司的董事

B.其他期貨公司的監(jiān)事

C.其他期貨公司的高級(jí)管理人員

D.其他期貨公司的普通員工

二、多選題（共15分，多選、錯(cuò)選不得分）

21.期貨交易中，以下哪些屬于常見(jiàn)的交易風(fēng)險(xiǎn)？

A.市場(chǎng)風(fēng)險(xiǎn)

B.信用風(fēng)險(xiǎn)

C.操作風(fēng)險(xiǎn)

D.法律風(fēng)險(xiǎn)

22.根據(jù)《期貨交易管理?xiàng)l例》，期貨交易所的職責(zé)包括？

A.組織期貨交易

B.監(jiān)督交易行為

C.提供交易服務(wù)

D.制定交易規(guī)則

23.以下哪些金融工具屬于衍生品？

A.期貨合約

B.期權(quán)合約

C.股票

D.債券

24.期貨交易中，以下哪些制度能夠有效控制市場(chǎng)風(fēng)險(xiǎn)？

A.保證金制度

B.交易限額制度

C.大戶報(bào)告制度

D.風(fēng)險(xiǎn)警示制度

25.根據(jù)《期貨公司監(jiān)督管理辦法》，期貨公司應(yīng)當(dāng)建立？

A.風(fēng)險(xiǎn)管理制度

B.內(nèi)部控制制度

C.信息披露制度

D.客戶投訴處理制度

26.期貨交易中，以下哪些屬于常見(jiàn)的交易策略？

A.多頭套期保值

B.空頭套期保值

C.跨期套利

D.跨品種套利

27.根據(jù)《最高人民法院關(guān)于審理期貨糾紛案件若干問(wèn)題的規(guī)定》，期貨公司應(yīng)當(dāng)向客戶披露？

A.交易風(fēng)險(xiǎn)

B.交易規(guī)則

C.交易費(fèi)用

D.交易信息

28.以下哪些屬于期貨交易的保證金制度類型？

A.初始保證金制度

B.維持保證金制度

C.最低保證金制度

D.保證金追繳制度

29.期貨交易中，以下哪些屬于常見(jiàn)的市場(chǎng)操縱行為？

A.利用信息優(yōu)勢(shì)交易

B.與他人串通買賣

C.制造虛假交易量

D.隱瞞交易信息

30.根據(jù)《期貨從業(yè)人員管理辦法》，期貨從業(yè)人員應(yīng)當(dāng)遵守？

A.告知義務(wù)

B.保密義務(wù)

C.遵守交易規(guī)則

D.避免利益沖突

三、判斷題（共10分，每題0.5分）

31.期貨交易所的結(jié)算擔(dān)保金主要用于彌補(bǔ)會(huì)員資金不足。

32.期貨交易中，保證金比例越高，交易風(fēng)險(xiǎn)越大。

33.根據(jù)《期貨交易管理?xiàng)l例》，期貨公司可以經(jīng)營(yíng)期貨經(jīng)紀(jì)業(yè)務(wù)。

34.期貨交易中，跨期套利是指在不同合約上進(jìn)行交易。

35.期貨交易所的總經(jīng)理由中國(guó)證監(jiān)會(huì)任免。

36.期貨交易中，套期保值是指利用期貨合約對(duì)沖現(xiàn)貨風(fēng)險(xiǎn)。

37.期貨公司經(jīng)營(yíng)期貨經(jīng)紀(jì)業(yè)務(wù)，注冊(cè)資本不得低于5000萬(wàn)元人民幣。

38.期貨交易中，大戶報(bào)告制度是為了防止市場(chǎng)操縱。

39.期貨交易中，風(fēng)險(xiǎn)警示制度是為了提醒交易者風(fēng)險(xiǎn)。

40.根據(jù)《期貨從業(yè)人員管理辦法》，期貨從業(yè)人員可以私下接受客戶委托進(jìn)行交易。

四、填空題（共10空，每空1分，共10分）

41.期貨交易中，________是指利用期貨合約對(duì)沖現(xiàn)貨風(fēng)險(xiǎn)的一種交易策略。

42.根據(jù)《期貨交易管理?xiàng)l例》，期貨交易所的________負(fù)責(zé)制定交易規(guī)則。

43.期貨交易中，________是指在同一合約上進(jìn)行買入和賣出交易。

44.期貨公司經(jīng)營(yíng)期貨經(jīng)紀(jì)業(yè)務(wù)，注冊(cè)資本不得低于________萬(wàn)元人民幣。

45.期貨交易中，________制度能夠有效防止市場(chǎng)操縱。

46.根據(jù)《期貨從業(yè)人員管理辦法》，期貨從業(yè)人員應(yīng)當(dāng)遵守________和保密義務(wù)。

47.期貨交易所的________主要用于維護(hù)市場(chǎng)穩(wěn)定。

48.期貨交易中，________是指預(yù)期價(jià)格下跌時(shí)進(jìn)行的交易策略。

49.根據(jù)《期貨公司風(fēng)險(xiǎn)監(jiān)管指標(biāo)管理辦法》，期貨公司的________不得低于150%。

50.期貨交易中，________是指利用不同合約之間的價(jià)格差異進(jìn)行套利的一種交易策略。

五、簡(jiǎn)答題（共25分，每題5分）

51.簡(jiǎn)述期貨交易中保證金制度的作用。

52.簡(jiǎn)述期貨交易中跨期套利的原理。

53.簡(jiǎn)述期貨交易中常見(jiàn)的市場(chǎng)操縱行為有哪些。

54.簡(jiǎn)述期貨公司經(jīng)營(yíng)期貨經(jīng)紀(jì)業(yè)務(wù)的條件。

55.簡(jiǎn)述期貨交易中風(fēng)險(xiǎn)警示制度的內(nèi)容。

六、案例分析題（共20分）

56.某期貨公司會(huì)員A，在2023年5月10日以5000手PTA合約空頭positions，價(jià)格為5000元/噸，并在5月20日以5100元/噸平倉(cāng)，同時(shí)其持有的現(xiàn)貨PTA倉(cāng)位因價(jià)格下跌盈利100萬(wàn)元。

（1）分析A會(huì)員采用的是什么交易策略？

（2）A會(huì)員的期貨交易對(duì)現(xiàn)貨倉(cāng)位產(chǎn)生了什么影響？

（3）簡(jiǎn)述A會(huì)員在操作中應(yīng)注意的風(fēng)險(xiǎn)。

參考答案及解析

一、單選題（共20分）

1.B

解析：交易保證金制度能夠有效防范市場(chǎng)風(fēng)險(xiǎn)，確保交易安全，因此正確答案為B。A選項(xiàng)的信用保證金制度主要適用于信用交易，C選項(xiàng)的聯(lián)合擔(dān)保制度適用于多個(gè)交易者共同擔(dān)保，D選項(xiàng)的財(cái)產(chǎn)抵押制度適用于抵押貸款，均不屬于期貨交易中的保證金制度。

2.A

解析：根據(jù)《期貨交易管理?xiàng)l例》第39條，期貨交易所的董事會(huì)成員中，從事期貨業(yè)務(wù)時(shí)間不滿5年的不得擔(dān)任主席，因此正確答案為A。B選項(xiàng)的副主席、C選項(xiàng)的董事、D選項(xiàng)的監(jiān)事均無(wú)此限制。

3.B

解析：商品期貨屬于期貨合約的標(biāo)的物，因此正確答案為B。A選項(xiàng)的股票指數(shù)屬于期權(quán)合約的標(biāo)的物，C選項(xiàng)的貨幣市場(chǎng)基金屬于基金產(chǎn)品，D選項(xiàng)的可轉(zhuǎn)換債券屬于債券產(chǎn)品，均不屬于期貨合約的標(biāo)的物。

4.B

解析：空頭套期保值適合在預(yù)期價(jià)格下跌時(shí)使用，因此正確答案為B。A選項(xiàng)的多頭套期保值適合在預(yù)期價(jià)格上漲時(shí)使用，C選項(xiàng)的跨期套利和D選項(xiàng)的跨品種套利均屬于套利交易，不屬于套期保值交易。

5.B

解析：根據(jù)《期貨公司監(jiān)督管理辦法》第6條，期貨公司經(jīng)營(yíng)期貨經(jīng)紀(jì)業(yè)務(wù)，注冊(cè)資本不得低于5000萬(wàn)元人民幣，因此正確答案為B。A選項(xiàng)的3000萬(wàn)元人民幣適用于證券公司，C選項(xiàng)的1億元人民幣適用于期貨公司經(jīng)營(yíng)期貨投資咨詢業(yè)務(wù)，D選項(xiàng)的2億元人民幣適用于期貨公司經(jīng)營(yíng)期貨經(jīng)紀(jì)和期貨投資咨詢業(yè)務(wù)。

6.B

解析：與他人串通買賣屬于《期貨交易管理?xiàng)l例》禁止的操縱市場(chǎng)行為，因此正確答案為B。A選項(xiàng)的利用信息優(yōu)勢(shì)進(jìn)行交易、C選項(xiàng)的對(duì)沖交易、D選項(xiàng)的套期保值交易均屬于正常交易行為。

7.B

解析：期貨交易所的結(jié)算擔(dān)保金主要用于維護(hù)市場(chǎng)穩(wěn)定，因此正確答案為B。A選項(xiàng)的補(bǔ)充會(huì)員資金、C選項(xiàng)的支付會(huì)員傭金、D選項(xiàng)的賠償交易損失均不屬于結(jié)算擔(dān)保金的主要用途。

8.D

解析：政策突然變化屬于期貨交易的系統(tǒng)性風(fēng)險(xiǎn)，因此正確答案為D。A選項(xiàng)的交易者操作失誤、B選項(xiàng)的交易所系統(tǒng)故障、C選項(xiàng)的會(huì)員惡意違約均屬于非系統(tǒng)性風(fēng)險(xiǎn)。

9.B

解析：根據(jù)《最高人民法院關(guān)于審理期貨糾紛案件若干問(wèn)題的規(guī)定》第6條，期貨公司未按規(guī)定履行信息披露義務(wù)，造成客戶損失的，應(yīng)承擔(dān)民事責(zé)任，因此正確答案為B。A選項(xiàng)的行政責(zé)任、C選項(xiàng)的刑事責(zé)任、D選項(xiàng)的經(jīng)濟(jì)補(bǔ)償均不屬于民事責(zé)任。

10.B

解析：維持保證金比例屬于動(dòng)態(tài)調(diào)整，因此正確答案為B。A選項(xiàng)的初始保證金比例、C選項(xiàng)的最低保證金比例、D選項(xiàng)的保證金追繳比例均屬于靜態(tài)調(diào)整。

11.C

解析：原油合約屬于能源類期貨合約，因此正確答案為C。A選項(xiàng)的銅合約屬于金屬類期貨合約，B選項(xiàng)的黃金合約屬于貴金屬類期貨合約，D選項(xiàng)的玉米合約屬于農(nóng)產(chǎn)品類期貨合約。

12.B

解析：收受不正當(dāng)利益屬于《期貨從業(yè)人員管理辦法》禁止的行為，因此正確答案為B。A選項(xiàng)的履行告知義務(wù)、C選項(xiàng)的遵守交易規(guī)則、D選項(xiàng)的履行保密義務(wù)均屬于合規(guī)行為。

13.A

解析：保證金制度能夠有效控制交易者的風(fēng)險(xiǎn)敞口，因此正確答案為A。B選項(xiàng)的交易限額制度、C選項(xiàng)的風(fēng)險(xiǎn)警示制度、D選項(xiàng)的交易時(shí)間制度均不屬于保證金制度。

14.B

解析：根據(jù)《期貨公司風(fēng)險(xiǎn)監(jiān)管指標(biāo)管理辦法》第7條，期貨公司的風(fēng)險(xiǎn)覆蓋率不得低于150%，因此正確答案為B。A選項(xiàng)的100%、C選項(xiàng)的200%、D選項(xiàng)的300%均不屬于風(fēng)險(xiǎn)覆蓋率的要求。

15.C

解析：期貨合約屬于期權(quán)合約的標(biāo)的物，因此正確答案為C。A選項(xiàng)的股票、B選項(xiàng)的債券、D選項(xiàng)的貨幣均不屬于期權(quán)合約的標(biāo)的物。

16.C

解析：蝶式套利適合在預(yù)期價(jià)格波動(dòng)較大時(shí)使用，因此正確答案為C。A選項(xiàng)的跨期套利、B選項(xiàng)的跨品種套利、D選項(xiàng)的震蕩策略均不屬于蝶式套利。

17.B

解析：根據(jù)《期貨交易管理?xiàng)l例》第38條，期貨交易所的總經(jīng)理由理事會(huì)任免，因此正確答案為B。A選項(xiàng)的中國(guó)證監(jiān)會(huì)、C選項(xiàng)的會(huì)員大會(huì)、D選項(xiàng)的股東會(huì)均無(wú)此職責(zé)。

18.C

解析：交易者信用風(fēng)險(xiǎn)屬于期貨交易的非系統(tǒng)性風(fēng)險(xiǎn)，因此正確答案為C。A選項(xiàng)的市場(chǎng)流動(dòng)性風(fēng)險(xiǎn)、B選項(xiàng)的政策風(fēng)險(xiǎn)、D選項(xiàng)的交易所運(yùn)營(yíng)風(fēng)險(xiǎn)均屬于系統(tǒng)性風(fēng)險(xiǎn)。

19.A

解析：大戶報(bào)告制度能夠有效防止市場(chǎng)操縱，因此正確答案為A。B選項(xiàng)的交易限額制度、C選項(xiàng)的保證金制度、D選項(xiàng)的風(fēng)險(xiǎn)警示制度均不屬于大戶報(bào)告制度。

20.C

解析：根據(jù)《期貨公司監(jiān)督管理辦法》第12條，期貨公司董事、監(jiān)事、高級(jí)管理人員不得兼任其他期貨公司的董事、監(jiān)事、高級(jí)管理人員，因此正確答案為C。A選項(xiàng)的其他期貨公司的董事、B選項(xiàng)的其他期貨公司的監(jiān)事、D選項(xiàng)的其他期貨公司的普通員工均無(wú)此限制。

二、多選題（共15分，多選、錯(cuò)選不得分）

21.ABCD

解析：期貨交易中，常見(jiàn)的交易風(fēng)險(xiǎn)包括市場(chǎng)風(fēng)險(xiǎn)、信用風(fēng)險(xiǎn)、操作風(fēng)險(xiǎn)和法律風(fēng)險(xiǎn)，因此正確答案為ABCD。

22.ABCD

解析：根據(jù)《期貨交易管理?xiàng)l例》，期貨交易所的職責(zé)包括組織期貨交易、監(jiān)督交易行為、提供交易服務(wù)和制定交易規(guī)則，因此正確答案為ABCD。

23.AB

解析：期貨合約和期權(quán)合約屬于衍生品，因此正確答案為AB。C選項(xiàng)的股票和D選項(xiàng)的債券均屬于基礎(chǔ)產(chǎn)品，不屬于衍生品。

24.ABCD

解析：期貨交易中，保證金制度、交易限額制度、大戶報(bào)告制度和風(fēng)險(xiǎn)警示制度均能夠有效控制市場(chǎng)風(fēng)險(xiǎn)，因此正確答案為ABCD。

25.ABCD

解析：根據(jù)《期貨公司監(jiān)督管理辦法》，期貨公司應(yīng)當(dāng)建立風(fēng)險(xiǎn)管理制度、內(nèi)部控制制度、信息披露制度和客戶投訴處理制度，因此正確答案為ABCD。

26.ABCD

解析：期貨交易中，常見(jiàn)的交易策略包括多頭套期保值、空頭套期保值、跨期套利和跨品種套利，因此正確答案為ABCD。

27.ABCD

解析：根據(jù)《最高人民法院關(guān)于審理期貨糾紛案件若干問(wèn)題的規(guī)定》，期貨公司應(yīng)當(dāng)向客戶披露交易風(fēng)險(xiǎn)、交易規(guī)則、交易費(fèi)用和交易信息，因此正確答案為ABCD。

28.ABCD

解析：期貨交易的保證金制度類型包括初始保證金制度、維持保證金制度、最低保證金制度和保證金追繳制度，因此正確答案為ABCD。

29.ABCD

解析：期貨交易中，常見(jiàn)的市場(chǎng)操縱行為包括利用信息優(yōu)勢(shì)交易、與他人串通買賣、制造虛假交易量和隱瞞交易信息，因此正確答案為ABCD。

30.ABCD

解析：根據(jù)《期貨從業(yè)人員管理辦法》，期貨從業(yè)人員應(yīng)當(dāng)遵守告知義務(wù)、保密義務(wù)、遵守交易規(guī)則和避免利益沖突，因此正確答案為ABCD。

三、判斷題（共10分，每題0.5分）

31.×

解析：期貨交易所的結(jié)算擔(dān)保金主要用于維護(hù)市場(chǎng)穩(wěn)定，而非彌補(bǔ)會(huì)員資金不足。

32.×

解析：保證金比例越高，交易風(fēng)險(xiǎn)越小，因此錯(cuò)誤。

33.√

解析：根據(jù)《期貨交易管理?xiàng)l例》，期貨公司可以經(jīng)營(yíng)期貨經(jīng)紀(jì)業(yè)務(wù)。

34.√

解析：跨期套利是指在不同合約上進(jìn)行交易，因此正確。

35.×

解析：期貨交易所的總經(jīng)理由理事會(huì)任免，而非中國(guó)證監(jiān)會(huì)。

36.√

解析：套期保值是指利用期貨合約對(duì)沖現(xiàn)貨風(fēng)險(xiǎn)，因此正確。

37.√

解析：根據(jù)《期貨公司監(jiān)督管理辦法》，期貨公司經(jīng)營(yíng)期貨經(jīng)紀(jì)業(yè)務(wù)，注冊(cè)資本不得低于5000萬(wàn)元人民幣。

38.√

解析：大戶報(bào)告制度是為了防止市場(chǎng)操縱，因此正確。

39.√

解析：風(fēng)險(xiǎn)警示制度是為了提醒交易者風(fēng)險(xiǎn)，因此正確。

40.×

解析：根據(jù)《期貨從業(yè)人員管理辦法》，期貨從業(yè)人員不得私下接受客戶委托進(jìn)行交易。

四、填空題（共10空，每空1分，共10分）

41.套期保值

42.理事會(huì)

43.對(duì)沖交易

44.5000

45.大戶報(bào)告制度

46.告知義務(wù)

47.結(jié)算擔(dān)保金

48.空頭套期保值

49.風(fēng)險(xiǎn)覆蓋率

50.跨品種套利

五、簡(jiǎn)答題（共25分，每題5分）

51.簡(jiǎn)述期貨交易中