國(guó)際基金合同第一條釋義除本合同其他條款另有規(guī)定外，下列詞語具有如下意義：本基金指根據(jù)本合同規(guī)定所設(shè)立的國(guó)際投資基金?；饐挝恢复肀净鹨欢ㄙY產(chǎn)份額的最小等份，每份面額為等值1美元的可自由兌換貨幣。受益人指持有本基金單位份額并享有資產(chǎn)所有權(quán)、收益分配權(quán)、剩余資產(chǎn)分配權(quán)及受益人大會(huì)表決權(quán)等權(quán)益的自然人或法人。管理人指經(jīng)基金注冊(cè)地金融監(jiān)管機(jī)構(gòu)批準(zhǔn)，負(fù)責(zé)本基金投資運(yùn)作與日常管理的專業(yè)機(jī)構(gòu)。托管人指獨(dú)立于管理人，負(fù)責(zé)安全保管基金資產(chǎn)、監(jiān)督投資運(yùn)作并辦理資金清算的金融機(jī)構(gòu)，需具備跨境托管資質(zhì)。關(guān)連人指直接或間接持有管理人或托管人30%以上股權(quán)的法人、受其控制的實(shí)體，或與基金存在重大利益關(guān)聯(lián)的機(jī)構(gòu)。估值日指管理人按國(guó)際會(huì)計(jì)準(zhǔn)則（IFRS）對(duì)基金資產(chǎn)進(jìn)行估值的交易日，通常為每周最后一個(gè)工作日。外匯管制指基金投資涉及的目標(biāo)國(guó)家或地區(qū)對(duì)貨幣兌換、資本流動(dòng)所施加的法律法規(guī)限制。第二條基金基本情況2.1設(shè)立與運(yùn)作本基金為開放式契約型國(guó)際投資基金，注冊(cè)地為開曼群島，受《開曼群島共同基金法》及本合同約束。基金代碼為INTL-FUND-2025，初始募集規(guī)模不低于1億美元，最高不超過5億美元，每基金單位面值為1美元，認(rèn)購價(jià)格含1.5%初次發(fā)行費(fèi)。2.2存續(xù)期限基金存續(xù)期為10年，自募集結(jié)束并完成備案之日起計(jì)算。存續(xù)期屆滿前12個(gè)月，由受益人大會(huì)表決是否延長(zhǎng)存續(xù)期（最長(zhǎng)可延5年）、轉(zhuǎn)為封閉式基金或進(jìn)行清算。2.3基金資產(chǎn)構(gòu)成本基金資產(chǎn)包括：發(fā)售基金單位所募集的資金（以美元、歐元、英鎊等可自由兌換貨幣計(jì)價(jià)）；通過跨境投資形成的股票、債券、衍生品、不動(dòng)產(chǎn)投資信托（REITs）等金融資產(chǎn)；上述資產(chǎn)的增值、股息、利息及其他非營(yíng)業(yè)性收入；收益再投資所產(chǎn)生的收入及因匯率波動(dòng)形成的匯兌損益?；鹳Y產(chǎn)獨(dú)立于管理人和托管人的固有財(cái)產(chǎn)，僅用于本合同約定的投資目的，不受管理人或托管人債權(quán)人的追索。第三條當(dāng)事人權(quán)利與義務(wù)3.1管理人權(quán)利與義務(wù)權(quán)利：依據(jù)合同約定獨(dú)立執(zhí)行投資策略，包括買賣境外證券、衍生品交易及參與跨境并購；按年費(fèi)率1.2%收取管理費(fèi)（按前一日基金凈資產(chǎn)規(guī)模計(jì)算，每日計(jì)提，按月支付）；召集受益人大會(huì)并提出議案，如修改基金合同、變更投資范圍等。義務(wù)：每月向托管人及受益人披露基金凈值、持倉明細(xì)及重大投資決策；確保投資組合符合國(guó)際反洗錢（AML）及反恐怖融資（CFT）規(guī)定，對(duì)投資標(biāo)的進(jìn)行ESG（環(huán)境、社會(huì)、治理）盡職調(diào)查；當(dāng)基金凈值跌破預(yù)警線（0.85美元）時(shí)，立即暫停高風(fēng)險(xiǎn)投資并啟動(dòng)風(fēng)險(xiǎn)準(zhǔn)備金機(jī)制。3.2托管人職責(zé)以獨(dú)立名義在全球主要金融中心開立托管賬戶，分離保管現(xiàn)金與證券資產(chǎn)；對(duì)管理人的投資指令進(jìn)行合規(guī)性審核，拒絕執(zhí)行違反合同或當(dāng)?shù)胤ㄒ?guī)的操作；每季度出具托管報(bào)告，列明資產(chǎn)收支、估值調(diào)整及匯率對(duì)沖情況，報(bào)告需經(jīng)國(guó)際會(huì)計(jì)師事務(wù)所審計(jì)。3.3受益人權(quán)利按持有份額比例獲取年度收益分配（默認(rèn)以美元支付，可選擇自動(dòng)再投資）；出席受益人大會(huì)并行使表決權(quán)，對(duì)重大事項(xiàng)（如更換管理人、清算基金）享有一票否決權(quán)；免費(fèi)查閱基金年度報(bào)告、半年度投資組合報(bào)告及監(jiān)管機(jī)構(gòu)檢查文件。第四條投資范圍與策略4.1投資標(biāo)的本基金投資范圍包括：權(quán)益類資產(chǎn)（占比40%-70%）：美國(guó)、歐盟、日本及新興市場(chǎng)（中國(guó)、印度、巴西等）上市公司股票，重點(diǎn)配置科技、醫(yī)療健康及綠色能源板塊；固定收益類（占比20%-50%）：主權(quán)債券（投資級(jí)以上）、跨國(guó)企業(yè)債券、資產(chǎn)支持證券（ABS）；衍生品（不超過凈資產(chǎn)的30%）：外匯遠(yuǎn)期合約（對(duì)沖匯率風(fēng)險(xiǎn)）、股指期權(quán)、信用違約互換（CDS）；另類投資（不超過20%）：私募股權(quán)基金（PE）、大宗商品ETF、REITs。4.2投資限制單個(gè)國(guó)家或地區(qū)投資比例不超過基金凈值的35%，單一issuer債券投資不超過10%；禁止投資受聯(lián)合國(guó)制裁國(guó)家的資產(chǎn)，及煙草、武器制造等爭(zhēng)議行業(yè)；衍生品交易僅用于對(duì)沖風(fēng)險(xiǎn)，不得進(jìn)行投機(jī)性杠桿操作，總杠桿率不超過120%。4.3策略調(diào)整機(jī)制管理人每季度根據(jù)全球經(jīng)濟(jì)周期（如美聯(lián)儲(chǔ)貨幣政策、地緣政治風(fēng)險(xiǎn)）調(diào)整資產(chǎn)配置比例，當(dāng)某一市場(chǎng)出現(xiàn)系統(tǒng)性風(fēng)險(xiǎn)（如股市單月跌幅超20%）時(shí)，可臨時(shí)將現(xiàn)金持有比例提升至50%以上。第五條費(fèi)用與收益分配5.1費(fèi)用結(jié)構(gòu)固定費(fèi)用：管理費(fèi)1.2%/年，托管費(fèi)0.25%/年，均按日計(jì)提；浮動(dòng)費(fèi)用：當(dāng)基金年化收益率超過8%時(shí)，對(duì)超額部分收取20%的業(yè)績(jī)報(bào)酬；其他費(fèi)用：審計(jì)費(fèi)（約5萬美元/年）、律師費(fèi)、證券交易傭金（按成交金額0.1%-0.3%）、跨境清算費(fèi)（每筆交易10-50美元）。所有費(fèi)用從基金資產(chǎn)中列支，管理人需在年度報(bào)告中詳細(xì)披露費(fèi)用占比及合理性說明。5.2收益分配分配頻率：每年一次，在會(huì)計(jì)年度結(jié)束后3個(gè)月內(nèi)完成，以美元或受益人指定貨幣支付；分配順序：先彌補(bǔ)累計(jì)虧損，再提取10%作為風(fēng)險(xiǎn)準(zhǔn)備金，剩余部分按份額比例分配；匯率處理：非美元資產(chǎn)產(chǎn)生的收益，按分配日當(dāng)日匯率中間價(jià)折算為美元，匯兌損益由全體受益人共同承擔(dān)。第六條風(fēng)險(xiǎn)管理與合規(guī)6.1風(fēng)險(xiǎn)控制措施市場(chǎng)風(fēng)險(xiǎn)：通過行業(yè)分散（配置不少于8個(gè)行業(yè)）、地域分散（覆蓋至少5個(gè)主要經(jīng)濟(jì)體）及衍生品對(duì)沖（如購買標(biāo)普500指數(shù)看跌期權(quán)）降低波動(dòng)；流動(dòng)性風(fēng)險(xiǎn)：保持不低于15%的資產(chǎn)為現(xiàn)金或3個(gè)月內(nèi)到期的短期國(guó)債，應(yīng)對(duì)贖回需求；匯率風(fēng)險(xiǎn)：對(duì)非美元資產(chǎn)采用80%的外匯對(duì)沖比例，使用1年期以內(nèi)的遠(yuǎn)期合約鎖定匯率。6.2合規(guī)要求嚴(yán)格遵守美國(guó)《海外賬戶稅收合規(guī)法案》（FATCA）、歐盟《另類投資基金管理人指令》（AIFMD）及基金注冊(cè)地法規(guī)；每月向開曼群島金融管理局（CIMA）提交持倉報(bào)告，每年接受第三方合規(guī)審計(jì)；對(duì)受益人身份進(jìn)行KYC（了解你的客戶）審核，禁止匿名持有或代持基金份額。第七條法律適用與爭(zhēng)議解決7.1法律適用本合同的訂立、效力、解釋及爭(zhēng)議解決均適用開曼群島法律，但涉及跨境投資的具體操作需同時(shí)遵守投資標(biāo)的所在國(guó)法規(guī)。7.2爭(zhēng)議解決因本合同引起的任何爭(zhēng)議，當(dāng)事人應(yīng)首先通過友好協(xié)商解決；協(xié)商不成的，提交倫敦國(guó)際仲裁院（LCIA）按其現(xiàn)行仲裁規(guī)則進(jìn)行仲裁。仲裁裁決為終局性，對(duì)各方均有約束力，執(zhí)行地為基金資產(chǎn)所在地或當(dāng)事人主要營(yíng)業(yè)地。第八條合同變更與終止8.1變更程序修改基金合同條款（如投資范圍調(diào)整、費(fèi)率變更）需經(jīng)受益人大會(huì)參會(huì)份額75%以上表決通過，并報(bào)開曼群島金融管理局備案后生效。管理人應(yīng)在變更生效前30日書面通知所有受益人。8.2終止事由基金在以下情形下終止并清算：存續(xù)期屆滿且未獲延長(zhǎng)；受益人大會(huì)表決通過終止決議（參會(huì)份額90%以上同意）；管理人或托管人被吊銷牌照且6個(gè)月內(nèi)無繼任者；基金凈資產(chǎn)連續(xù)6個(gè)月低于5000萬美元，且無法通過擴(kuò)募補(bǔ)足。8.3清算程序終止后，托管人成立清算組，在90日內(nèi)完成資產(chǎn)變現(xiàn)（非流動(dòng)資產(chǎn)可延期至180日），按以下順序分配：支付清算費(fèi)用（含律師費(fèi)、資產(chǎn)評(píng)估費(fèi)）；償還基金債務(wù)（如未平倉衍生品負(fù)債）；向受益人返還剩余資產(chǎn)（按清算日凈值計(jì)算，以美元或原認(rèn)購貨幣支付）。第九條信息披露與通知管理人應(yīng)通過英文官網(wǎng)、郵件及第三方數(shù)據(jù)平臺(tái)（如彭博、路透）向受益人披露以下信息：每日凈值（精確至小數(shù)點(diǎn)后4位）；月度投資組合報(bào)告（含行業(yè)分布、前十大持倉）；年度財(cái)務(wù)報(bào)表（經(jīng)普華永道或德勤審計(jì)）；重大事項(xiàng)公告（如更換托管人、涉及訴訟、凈值暴跌超20%）。