第第PAGE\MERGEFORMAT1頁(yè)共NUMPAGES\MERGEFORMAT1頁(yè)證券市場(chǎng)從業(yè)資格考試及答案解析（含答案及解析）姓名：科室/部門/班級(jí)：得分：題型單選題多選題判斷題填空題簡(jiǎn)答題案例分析題總分得分一、單選題（共20分）

1.證券公司為客戶開立信用證券賬戶，應(yīng)當(dāng)遵循的原則是（）

（）A.客戶自愿原則

（）B.客戶資產(chǎn)隔離原則

（）C.強(qiáng)制開戶原則

（）D.收入掛鉤原則

2.下列關(guān)于證券公司融資融券業(yè)務(wù)風(fēng)險(xiǎn)揭示書內(nèi)容的說(shuō)法中，正確的是（）

（）A.僅需包含市場(chǎng)風(fēng)險(xiǎn)和信用風(fēng)險(xiǎn)

（）B.應(yīng)當(dāng)充分揭示融資融券業(yè)務(wù)的操作風(fēng)險(xiǎn)

（）C.無(wú)需明確客戶信用資質(zhì)要求

（）D.可由證券公司代為簽署

3.根據(jù)《證券公司融資融券業(yè)務(wù)管理辦法》，證券公司對(duì)單一客戶的融資余額不得超過(guò)其凈資本的（）

（）A.20%

（）B.30%

（）C.40%

（）D.50%

4.證券公司從事證券自營(yíng)業(yè)務(wù)時(shí)，其自營(yíng)投資決策機(jī)構(gòu)應(yīng)當(dāng)遵循（）

（）A.股東決定原則

（）B.風(fēng)險(xiǎn)控制優(yōu)先原則

（）C.收入最大化原則

（）D.客戶利益優(yōu)先原則

5.下列證券公司內(nèi)部控制措施中，不屬于“不相容職務(wù)分離”原則的是（）

（）A.融資融券業(yè)務(wù)審批與執(zhí)行分離

（）B.自營(yíng)業(yè)務(wù)決策與執(zhí)行分離

（）C.風(fēng)險(xiǎn)控制與業(yè)務(wù)拓展部門合并設(shè)置

（）D.資金清算與賬戶管理分離

6.證券公司為客戶進(jìn)行融資融券業(yè)務(wù)資格審核時(shí)，應(yīng)當(dāng)重點(diǎn)核查客戶的（）

（）A.證券投資經(jīng)驗(yàn)

（）B.財(cái)務(wù)狀況

（）C.個(gè)人征信記錄

（）D.以上都是

7.證券公司發(fā)布證券研究報(bào)告時(shí)，應(yīng)確保報(bào)告內(nèi)容（）

（）A.未經(jīng)客戶確認(rèn)可直接發(fā)布

（）B.由市場(chǎng)部門獨(dú)立撰寫

（）C.基于合理假設(shè)和充分論證

（）D.優(yōu)先反映公司自營(yíng)觀點(diǎn)

8.證券公司設(shè)立證券資產(chǎn)管理業(yè)務(wù)分支機(jī)構(gòu)的，其注冊(cè)資本最低要求為（）

（）A.5000萬(wàn)元人民幣

（）B.1億元人民幣

（）C.2億元人民幣

（）D.5億元人民幣

9.證券公司客戶信用評(píng)級(jí)分為幾級(jí)？（）

（）A.5級(jí)

（）B.6級(jí)

（）C.7級(jí)

（）D.8級(jí)

10.證券公司開展定向資產(chǎn)管理業(yè)務(wù)時(shí)，投資管理人不得（）

（）A.與客戶簽訂資產(chǎn)管理合同

（）B.代理客戶進(jìn)行證券投資

（）C.從事可能影響公平交易的行為

（）D.收取資產(chǎn)管理費(fèi)

11.證券公司從事證券承銷業(yè)務(wù)時(shí)，承銷團(tuán)成員的確定應(yīng)當(dāng)（）

（）A.由主承銷商單方面決定

（）B.事先公告并接受監(jiān)管

（）C.優(yōu)先選擇付費(fèi)最高的券商

（）D.無(wú)需考慮市場(chǎng)公平性

12.證券公司客戶證券交易結(jié)算資金存管業(yè)務(wù)，應(yīng)當(dāng)（）

（）A.由證券公司自行保管

（）B.由指定商業(yè)銀行獨(dú)立保管

（）C.存放于非銀行金融機(jī)構(gòu)

（）D.無(wú)需強(qiáng)制存管

13.證券公司從事證券投資咨詢業(yè)務(wù)時(shí)，從業(yè)人員不得（）

（）A.向客戶推薦證券投資方案

（）B.收取咨詢費(fèi)用

（）C.泄露客戶證券交易信息

（）D.發(fā)布投資建議報(bào)告

14.證券公司融資融券業(yè)務(wù)中，保證金比例不得低于（）

（）A.50%

（）B.100%

（）C.150%

（）D.200%

15.證券公司發(fā)布信息披露文件時(shí)，應(yīng)確保（）

（）A.內(nèi)容真實(shí)、準(zhǔn)確、完整

（）B.未經(jīng)監(jiān)管機(jī)構(gòu)審批可直接發(fā)布

（）C.優(yōu)先披露對(duì)公司有利的信息

（）D.無(wú)需說(shuō)明信息來(lái)源

16.證券公司設(shè)立投資銀行部門的，其負(fù)責(zé)人應(yīng)當(dāng)具備（）年以上證券從業(yè)經(jīng)驗(yàn)？

（）A.1

（）B.2

（）C.3

（）D.5

17.證券公司客戶資產(chǎn)管理業(yè)務(wù)中，投資組合比例限制包括（）

（）A.持有單一證券的比例限制

（）B.證券種類限制

（）C.換手率限制

（）D.以上都是

18.證券公司從事證券經(jīng)紀(jì)業(yè)務(wù)時(shí)，其營(yíng)業(yè)部應(yīng)當(dāng)（）

（）A.具備獨(dú)立的法人資格

（）B.嚴(yán)格區(qū)分客戶資金與自有資金

（）C.無(wú)需配備風(fēng)險(xiǎn)控制人員

（）D.優(yōu)先發(fā)展高凈值客戶

19.證券公司融資融券業(yè)務(wù)中，客戶信用證券賬戶的最低余額為（）

（）A.10萬(wàn)元人民幣

（）B.20萬(wàn)元人民幣

（）C.30萬(wàn)元人民幣

（）D.50萬(wàn)元人民幣

20.證券公司發(fā)布證券研究報(bào)告時(shí)，應(yīng)遵循的原則不包括（）

（）A.客戶利益優(yōu)先原則

（）B.公開透明原則

（）C.收入最大化原則

（）D.客戶適當(dāng)性原則

二、多選題（共15分，多選、錯(cuò)選不得分）

21.證券公司內(nèi)部控制制度應(yīng)當(dāng)包括（）

（）A.風(fēng)險(xiǎn)管理措施

（）B.信息披露制度

（）C.業(yè)務(wù)操作流程

（）D.財(cái)務(wù)審批權(quán)限

22.證券公司融資融券業(yè)務(wù)中，客戶信用評(píng)級(jí)的主要依據(jù)包括（）

（）A.客戶資產(chǎn)規(guī)模

（）B.信用記錄

（）C.證券投資經(jīng)驗(yàn)

（）D.交易活躍度

23.證券公司證券自營(yíng)業(yè)務(wù)的風(fēng)險(xiǎn)控制指標(biāo)包括（）

（）A.自營(yíng)權(quán)益類證券投資比例

（）B.自營(yíng)證券投資規(guī)模

（）C.證券公司凈資本

（）D.風(fēng)險(xiǎn)覆蓋率

24.證券公司客戶資產(chǎn)管理業(yè)務(wù)中，投資管理人應(yīng)當(dāng)（）

（）A.具備相應(yīng)的從業(yè)資格

（）B.建立合理的投資決策機(jī)制

（）C.定期向客戶報(bào)告投資情況

（）D.優(yōu)先投資于高風(fēng)險(xiǎn)產(chǎn)品

25.證券公司發(fā)布證券研究報(bào)告時(shí)，應(yīng)確保（）

（）A.報(bào)告內(nèi)容獨(dú)立客觀

（）B.避免利益沖突

（）C.事先告知客戶

（）D.報(bào)告觀點(diǎn)與公司自營(yíng)業(yè)務(wù)一致

三、判斷題（共10分，每題0.5分）

26.證券公司從事證券承銷業(yè)務(wù)時(shí)，承銷團(tuán)成員可以私下達(dá)成利益分配協(xié)議。（）

27.證券公司客戶信用評(píng)級(jí)結(jié)果僅適用于融資融券業(yè)務(wù)。（）

28.證券公司證券自營(yíng)業(yè)務(wù)的投資決策機(jī)構(gòu)可以由部門負(fù)責(zé)人直接兼任。（）

29.證券公司客戶證券交易結(jié)算資金可以存放于非銀行金融機(jī)構(gòu)。（）

30.證券公司發(fā)布證券研究報(bào)告時(shí)，可以隱匿重要風(fēng)險(xiǎn)提示。（）

31.證券公司融資融券業(yè)務(wù)中，保證金比例由證券公司自主決定。（）

32.證券公司客戶資產(chǎn)管理業(yè)務(wù)中，投資管理人可以代客戶承擔(dān)投資損失。（）

33.證券公司證券經(jīng)紀(jì)業(yè)務(wù)中，營(yíng)業(yè)部可以未經(jīng)客戶同意擅自變更交易委托方式。（）

34.證券公司發(fā)布信息披露文件時(shí)，可以延遲披露可能影響投資者決策的重大信息。（）

35.證券公司投資銀行部門負(fù)責(zé)人可以兼任公司總經(jīng)理。（）

四、填空題（共10空，每空1分，共10分）

36.證券公司從事證券承銷業(yè)務(wù)時(shí)，應(yīng)當(dāng)遵循__________________和__________________原則。

37.證券公司融資融券業(yè)務(wù)中，客戶信用評(píng)級(jí)分為__________________級(jí)，其中__________________級(jí)風(fēng)險(xiǎn)最低。

38.證券公司證券自營(yíng)業(yè)務(wù)的投資決策機(jī)構(gòu)應(yīng)當(dāng)遵循__________________原則，確保決策過(guò)程獨(dú)立、客觀。

39.證券公司客戶資產(chǎn)管理業(yè)務(wù)中，投資管理人應(yīng)當(dāng)向客戶進(jìn)行__________________，充分揭示投資風(fēng)險(xiǎn)。

40.證券公司發(fā)布證券研究報(bào)告時(shí)，應(yīng)確保報(bào)告內(nèi)容__________________、__________________、__________________。

五、簡(jiǎn)答題（共30分，每題6分）

41.簡(jiǎn)述證券公司融資融券業(yè)務(wù)的主要風(fēng)險(xiǎn)類型及其控制措施。

42.結(jié)合《證券公司監(jiān)督管理?xiàng)l例》，說(shuō)明證券公司設(shè)立投資銀行部門的資本要求。

43.證券公司客戶證券交易結(jié)算資金存管業(yè)務(wù)應(yīng)當(dāng)遵循哪些基本原則？

44.簡(jiǎn)述證券公司發(fā)布證券研究報(bào)告時(shí)應(yīng)遵循的合規(guī)要求。

45.證券公司證券自營(yíng)業(yè)務(wù)的投資決策機(jī)構(gòu)應(yīng)如何建立有效的風(fēng)險(xiǎn)控制機(jī)制？

六、案例分析題（共25分）

某證券公司A部門負(fù)責(zé)人張某，利用職務(wù)便利獲取未公開的重大交易信息，并指示自營(yíng)業(yè)務(wù)部門進(jìn)行交易，獲利200萬(wàn)元。事后調(diào)查發(fā)現(xiàn)，公司內(nèi)部控制制度存在以下問(wèn)題：

（1）自營(yíng)業(yè)務(wù)與經(jīng)紀(jì)業(yè)務(wù)未嚴(yán)格分離；

（2）重大交易決策未經(jīng)獨(dú)立審批；

（3）員工利益沖突報(bào)告機(jī)制不完善。

問(wèn)題：

（1）分析張某行為的法律后果及對(duì)公司的影響。

（2）結(jié)合案例，說(shuō)明證券公司應(yīng)如何完善內(nèi)部控制制度以防范類似風(fēng)險(xiǎn)。

（3）總結(jié)證券公司加強(qiáng)合規(guī)管理的基本建議。

一、單選題

1.A

解析：證券公司為客戶開立信用證券賬戶需遵循客戶自愿原則，根據(jù)《證券公司融資融券業(yè)務(wù)管理辦法》第5條。B選項(xiàng)錯(cuò)誤，客戶資產(chǎn)隔離是資金存管要求；C選項(xiàng)錯(cuò)誤，開戶為自愿行為；D選項(xiàng)錯(cuò)誤，開戶與收入掛鉤無(wú)法律依據(jù)。

2.B

解析：風(fēng)險(xiǎn)揭示書需充分揭示市場(chǎng)風(fēng)險(xiǎn)、信用風(fēng)險(xiǎn)、操作風(fēng)險(xiǎn)等，根據(jù)《證券公司融資融券業(yè)務(wù)管理辦法》第13條。A選項(xiàng)錯(cuò)誤，僅揭示部分風(fēng)險(xiǎn)不合規(guī)；C選項(xiàng)錯(cuò)誤，客戶信用資質(zhì)是必要審核內(nèi)容；D選項(xiàng)錯(cuò)誤，客戶需自主簽署。

3.C

解析：根據(jù)《證券公司融資融券業(yè)務(wù)管理辦法》第20條，單一客戶融資余額不得超過(guò)凈資本的40%。

4.B

解析：自營(yíng)業(yè)務(wù)決策機(jī)構(gòu)應(yīng)遵循風(fēng)險(xiǎn)控制優(yōu)先原則，根據(jù)《證券公司證券自營(yíng)業(yè)務(wù)管理辦法》第6條。A選項(xiàng)錯(cuò)誤，股東決定不適用于自營(yíng)業(yè)務(wù)；C選項(xiàng)錯(cuò)誤，收入最大化可能忽視風(fēng)險(xiǎn)；D選項(xiàng)錯(cuò)誤，應(yīng)以客戶利益為基礎(chǔ)而非優(yōu)先。

5.C

解析：不相容職務(wù)分離要求融資融券業(yè)務(wù)審批與執(zhí)行分離、自營(yíng)業(yè)務(wù)決策與執(zhí)行分離、資金清算與賬戶管理分離，C選項(xiàng)違反該原則。

6.D

解析：客戶資格審核需全面核查，包括證券投資經(jīng)驗(yàn)、財(cái)務(wù)狀況、征信記錄等，根據(jù)《證券公司融資融券業(yè)務(wù)管理辦法》第9條。

7.C

解析：證券研究報(bào)告應(yīng)基于合理假設(shè)和充分論證，根據(jù)《發(fā)布證券研究報(bào)告暫行規(guī)定》第8條。A選項(xiàng)錯(cuò)誤，需客戶確認(rèn)；B選項(xiàng)錯(cuò)誤，應(yīng)由研究部門撰寫；D選項(xiàng)錯(cuò)誤，應(yīng)獨(dú)立于自營(yíng)業(yè)務(wù)觀點(diǎn)。

8.B

解析：根據(jù)《證券公司監(jiān)督管理?xiàng)l例》第56條，設(shè)立資產(chǎn)管理業(yè)務(wù)分支機(jī)構(gòu)需注冊(cè)資本不低于1億元。

9.C

解析：客戶信用評(píng)級(jí)分為7級(jí)，根據(jù)《證券公司融資融券業(yè)務(wù)管理辦法》第11條。

10.D

解析：投資管理人不得收取資產(chǎn)管理費(fèi)，根據(jù)《證券公司客戶資產(chǎn)管理業(yè)務(wù)管理辦法》第22條。

11.B

解析：承銷團(tuán)成員確定應(yīng)事先公告并接受監(jiān)管，根據(jù)《證券法》第32條。

12.B

解析：客戶證券交易結(jié)算資金必須存管于指定商業(yè)銀行，根據(jù)《證券公司監(jiān)督管理?xiàng)l例》第45條。

13.C

解析：從業(yè)人員不得泄露客戶信息，根據(jù)《證券法》第188條。

14.B

解析：融資融券保證金比例不得低于100%，根據(jù)《證券公司融資融券業(yè)務(wù)管理辦法》第15條。

15.A

解析：信息披露文件應(yīng)確保內(nèi)容真實(shí)、準(zhǔn)確、完整，根據(jù)《證券法》第69條。

16.C

解析：投資銀行部門負(fù)責(zé)人需具備3年以上證券從業(yè)經(jīng)驗(yàn)，根據(jù)《證券公司監(jiān)督管理?xiàng)l例》第53條。

17.D

解析：投資組合比例限制包括單一證券持有比例、證券種類、換手率等，根據(jù)《證券公司客戶資產(chǎn)管理業(yè)務(wù)管理辦法》第24條。

18.B

解析：證券經(jīng)紀(jì)業(yè)務(wù)營(yíng)業(yè)部應(yīng)嚴(yán)格區(qū)分客戶資金與自有資金，根據(jù)《證券公司監(jiān)督管理?xiàng)l例》第40條。

19.B

解析：客戶信用證券賬戶最低余額為20萬(wàn)元人民幣，根據(jù)《證券公司融資融券業(yè)務(wù)管理辦法》第12條。

20.C

解析：證券研究報(bào)告應(yīng)遵循客戶利益優(yōu)先、公開透明、獨(dú)立客觀原則，C選項(xiàng)不屬于合規(guī)原則。

二、多選題

21.ABCD

解析：內(nèi)部控制制度包括風(fēng)險(xiǎn)管理、信息披露、業(yè)務(wù)操作流程、財(cái)務(wù)審批權(quán)限等，根據(jù)《證券公司內(nèi)部控制指引》第3條。

22.ABCD

解析：客戶信用評(píng)級(jí)依據(jù)包括資產(chǎn)規(guī)模、信用記錄、投資經(jīng)驗(yàn)、交易活躍度等，根據(jù)《證券公司融資融券業(yè)務(wù)管理辦法》第10條。

23.ABCD

解析：風(fēng)險(xiǎn)控制指標(biāo)包括自營(yíng)權(quán)益類證券投資比例、自營(yíng)證券投資規(guī)模、凈資本、風(fēng)險(xiǎn)覆蓋率等，根據(jù)《證券公司證券自營(yíng)業(yè)務(wù)管理辦法》第18條。

24.ABC

解析：投資管理人應(yīng)具備從業(yè)資格、建立投資決策機(jī)制、定期報(bào)告投資情況，根據(jù)《證券公司客戶資產(chǎn)管理業(yè)務(wù)管理辦法》第25條。D選項(xiàng)錯(cuò)誤，應(yīng)遵循投資限制而非優(yōu)先高風(fēng)險(xiǎn)產(chǎn)品。

25.ABC

解析：研究報(bào)告應(yīng)獨(dú)立客觀、避免利益沖突、事先告知客戶，根據(jù)《發(fā)布證券研究報(bào)告暫行規(guī)定》第7條。D選項(xiàng)錯(cuò)誤，應(yīng)獨(dú)立于自營(yíng)業(yè)務(wù)觀點(diǎn)。

三、判斷題

26.×

解析：承銷團(tuán)成員利益分配協(xié)議需事先公告并經(jīng)監(jiān)管機(jī)構(gòu)批準(zhǔn)，根據(jù)《證券法》第31條。

27.×

解析：客戶信用評(píng)級(jí)結(jié)果適用于融資融券、資產(chǎn)管理等多種業(yè)務(wù)，根據(jù)《證券公司融資融券業(yè)務(wù)管理辦法》第11條。

28.×

解析：自營(yíng)業(yè)務(wù)決策機(jī)構(gòu)應(yīng)獨(dú)立于其他部門，根據(jù)《證券公司證券自營(yíng)業(yè)務(wù)管理辦法》第6條。

29.×

解析：客戶證券交易結(jié)算資金必須存管于指定商業(yè)銀行，根據(jù)《證券公司監(jiān)督管理?xiàng)l例》第45條。

30.×

解析：重要風(fēng)險(xiǎn)提示必須披露，根據(jù)《證券法》第69條。

31.×

解析：保證金比例由證監(jiān)會(huì)規(guī)定，證券公司不得擅自調(diào)整，根據(jù)《證券公司融資融券業(yè)務(wù)管理辦法》第15條。

32.×

解析：投資損失由客戶自行承擔(dān)，投資管理人不得代為承擔(dān)，根據(jù)《證券公司客戶資產(chǎn)管理業(yè)務(wù)管理辦法》第28條。

33.×

解析：變更交易委托方式需經(jīng)客戶同意，根據(jù)《證券公司監(jiān)督管理?xiàng)l例》第39條。

34.×

解析：重大信息必須及時(shí)披露，根據(jù)《證券法》第69條。

35.×

解析：投資銀行部門負(fù)責(zé)人不得兼任公司總經(jīng)理，根據(jù)《證券公司監(jiān)督管理?xiàng)l例》第52條。

四、填空題

36.公開、公平

解析：承銷業(yè)務(wù)需遵循公開、公平原則，根據(jù)《證券法》第30條。

37.七、五

解析：信用評(píng)級(jí)分為7級(jí)，其中五級(jí)風(fēng)險(xiǎn)最低，根據(jù)《證券公司融資融券業(yè)務(wù)管理辦法》第11條。

38.民主集中

解析：自營(yíng)業(yè)務(wù)決策機(jī)構(gòu)應(yīng)遵循民主集中原則，確保獨(dú)立客觀，根據(jù)《證券公司證券自營(yíng)業(yè)務(wù)管理辦法》第6條。

39.適當(dāng)性管理

解析：投資管理人應(yīng)進(jìn)行適當(dāng)性管理，揭示投資風(fēng)險(xiǎn)，根據(jù)《證券公司客戶資產(chǎn)管理業(yè)務(wù)管理辦法》第26條。

40.真實(shí)、準(zhǔn)確、完整

解析：研究報(bào)告應(yīng)確保內(nèi)容真實(shí)、準(zhǔn)確、完整，根據(jù)《發(fā)布證券研究報(bào)告暫行規(guī)定》第8條。

五、簡(jiǎn)答題

41.答：

主要風(fēng)險(xiǎn)類型包括：

①信用風(fēng)險(xiǎn)：客戶違約導(dǎo)致?lián)p失；

②市場(chǎng)風(fēng)險(xiǎn)：證券價(jià)格波動(dòng)導(dǎo)致?lián)p失；

③操作風(fēng)險(xiǎn)：內(nèi)部流程或系統(tǒng)故障導(dǎo)致?lián)p失。

控制措施：

-嚴(yán)格客戶信用資質(zhì)審核；

-設(shè)置合理的保證金