第第PAGE\MERGEFORMAT1頁(yè)共NUMPAGES\MERGEFORMAT1頁(yè)香港證券從業(yè)員資格考試及答案解析（含答案及解析）姓名：科室/部門(mén)/班級(jí)：得分：題型單選題多選題判斷題填空題簡(jiǎn)答題案例分析題總分得分一、單選題（共20分）

1.根據(jù)《香港證券及期貨條例》（SFO），以下哪類(lèi)業(yè)務(wù)屬于證券交易活動(dòng)？

（）A.為客戶提供投資建議

（）B.買(mǎi)賣(mài)股票和債券

（）C.發(fā)行企業(yè)債券

（）D.舉辦企業(yè)融資路演

2.證券從業(yè)員在處理客戶資料時(shí)，以下哪種行為違反了香港證監(jiān)會(huì)（SFC）的《代碼ofConduct》？

（）A.為客戶保密交易密碼

（）B.在未獲授權(quán)情況下泄露客戶持倉(cāng)信息

（）C.主動(dòng)提醒客戶關(guān)注市場(chǎng)風(fēng)險(xiǎn)

（）D.按客戶要求調(diào)整交易策略

3.香港投資者保護(hù)基金（IPF）的主要作用不包括以下哪項(xiàng)？

（）A.為符合條件的投資者提供證券買(mǎi)賣(mài)賠償

（）B.對(duì)違規(guī)的證券公司進(jìn)行罰款

（）C.保障基金持有人獲得固定回報(bào)

（）D.提供市場(chǎng)行為投訴調(diào)解

4.以下哪種金融工具在香港屬于衍生工具？

（）A.匯率互換

（）B.可轉(zhuǎn)換債券

（）C.優(yōu)先股

（）D.定息存款

5.證券從業(yè)員向客戶推薦產(chǎn)品時(shí)，以下哪種做法符合“適當(dāng)性原則”？

（）A.僅推薦高收益產(chǎn)品以增加傭金

（）B.優(yōu)先選擇傭金較高的產(chǎn)品

（）C.根據(jù)客戶風(fēng)險(xiǎn)承受能力匹配產(chǎn)品

（）D.要求客戶簽署“自愿承擔(dān)風(fēng)險(xiǎn)”聲明

6.根據(jù)《證券及期貨條例》，以下哪類(lèi)機(jī)構(gòu)必須注冊(cè)為持牌機(jī)構(gòu)？

（）A.提供免費(fèi)市場(chǎng)信息的網(wǎng)站

（）B.從事證券交易做市業(yè)務(wù)的券商

（）C.企業(yè)內(nèi)部投資部門(mén)

（）D.提供投資教育的非營(yíng)利組織

7.香港證監(jiān)會(huì)規(guī)定的“重大利益關(guān)系人”不包括以下哪類(lèi)人員？

（）A.證券公司的董事

（）B.投資者本人

（）C.上市公司主要股東

（）D.證券從業(yè)員的親屬

8.以下哪種行為可能觸發(fā)香港證監(jiān)會(huì)的“利益沖突”規(guī)定？

（）A.證券從業(yè)員同時(shí)代理買(mǎi)方和賣(mài)方

（）B.在非工作時(shí)間處理客戶訂單

（）C.向客戶推薦自己持有的股票

（）D.使用公司電腦查詢客戶資料

9.根據(jù)《集體投資計(jì)劃條例》（CIPR），以下哪種計(jì)劃不屬于“監(jiān)管計(jì)劃”？

（）A.單一投資計(jì)劃

（）B.互惠基金

（）C.有限合伙基金

（）D.單一投資組合

10.證券從業(yè)員在社交媒體發(fā)布市場(chǎng)評(píng)論時(shí)，以下哪種做法可能違反規(guī)定？

（）A.僅陳述公開(kāi)市場(chǎng)信息

（）B.使用“可能”“預(yù)計(jì)”等謹(jǐn)慎表述

（）C.提及未公開(kāi)的內(nèi)部消息

（）D.在評(píng)論區(qū)與投資者互動(dòng)

11.香港的“證券交易行為守則”適用于以下哪些主體？

（）A.上市公司

（）B.證券中介機(jī)構(gòu)

（）C.投資者

（）D.以上所有

12.以下哪種情況屬于“市場(chǎng)操縱”？

（）A.大量買(mǎi)入股票以提升股價(jià)

（）B.發(fā)布利好消息推動(dòng)股價(jià)上漲

（）C.與他人合謀進(jìn)行虛假交易

（）D.利用資金優(yōu)勢(shì)影響價(jià)格

13.根據(jù)《證券及期貨條例》，以下哪種行為屬于“內(nèi)幕交易”？

（）A.在公開(kāi)信息基礎(chǔ)上做出交易決策

（）B.獲悉未公開(kāi)的重大信息后交易

（）C.基于行業(yè)經(jīng)驗(yàn)判斷市場(chǎng)趨勢(shì)

（）D.在公司公告后買(mǎi)入股票

14.證券從業(yè)員在向客戶解釋產(chǎn)品風(fēng)險(xiǎn)時(shí)，以下哪種表述最符合監(jiān)管要求？

（）A.“該產(chǎn)品風(fēng)險(xiǎn)極低，適合所有投資者”

（）B.“若市場(chǎng)波動(dòng)，可能虧損30%”

（）C.“過(guò)往業(yè)績(jī)不代表未來(lái)表現(xiàn)”

（）D.“保本理財(cái)產(chǎn)品，零風(fēng)險(xiǎn)”

15.香港證監(jiān)會(huì)指定的“持牌人”不包括以下哪類(lèi)機(jī)構(gòu)？

（）A.證券公司

（）B.期貨交易商

（）C.上市公司

（）D.證券投資組合經(jīng)理

16.以下哪種行為違反了香港《證券及期貨條例》中關(guān)于“禁止交易”的規(guī)定？

（）A.禁止從業(yè)人員直接或間接交易未公開(kāi)信息相關(guān)的證券

（）B.允許從業(yè)人員利用信息優(yōu)勢(shì)獲取利益

（）C.規(guī)定從業(yè)人員必須披露關(guān)聯(lián)交易

（）D.允許從業(yè)人員與客戶進(jìn)行反向交易

17.根據(jù)《證券及期貨條例》，以下哪種情況可能觸發(fā)“市場(chǎng)濫用”監(jiān)管？

（）A.證券公司未及時(shí)披露財(cái)務(wù)信息

（）B.投資者因虛假宣傳遭受損失

（）C.上市公司披露誤導(dǎo)性信息

（）D.交易員利用算法進(jìn)行高頻交易

18.證券從業(yè)員在處理客戶投訴時(shí)，以下哪種做法符合“客戶為本”原則？

（）A.將投訴轉(zhuǎn)介給法務(wù)部門(mén)處理

（）B.要求客戶簽署“不再投訴”協(xié)議

（）C.耐心解釋監(jiān)管政策

（）D.以“公司規(guī)定”為由拒絕協(xié)商

19.根據(jù)《集體投資計(jì)劃條例》，以下哪種計(jì)劃必須接受證監(jiān)會(huì)監(jiān)管？

（）A.保險(xiǎn)公司發(fā)行的養(yǎng)老基金

（）B.私募股權(quán)投資計(jì)劃

（）C.互惠基金

（）D.保險(xiǎn)公司管理的離岸基金

20.證券從業(yè)員在簽署《證券從業(yè)人員行為守則》時(shí)，以下哪項(xiàng)承諾是必須的？

（）A.承諾不收取客戶回扣

（）B.承諾在非工作時(shí)間禁止交易

（）C.承諾向客戶收取所有費(fèi)用

（）D.承諾每月參加至少4小時(shí)培訓(xùn)

二、多選題（共15分，多選、錯(cuò)選均不得分）

21.證券從業(yè)員在處理客戶資料時(shí)，必須遵守以下哪些規(guī)定？

（）A.未經(jīng)客戶同意不得泄露信息

（）B.定期更新客戶持倉(cāng)記錄

（）C.使用加密方式存儲(chǔ)敏感數(shù)據(jù)

（）D.確保客戶授權(quán)的有效性

22.根據(jù)《證券及期貨條例》，以下哪些行為屬于“市場(chǎng)操縱”？

（）A.投放大量資金推高股價(jià)

（）B.發(fā)布虛假信息誤導(dǎo)投資者

（）C.與他人合謀進(jìn)行虛假交易

（）D.利用信息優(yōu)勢(shì)進(jìn)行不公平交易

23.證券從業(yè)員向客戶推薦產(chǎn)品時(shí)，必須考慮以下哪些因素？

（）A.客戶的風(fēng)險(xiǎn)承受能力

（）B.產(chǎn)品的投資目標(biāo)

（）C.產(chǎn)品的費(fèi)用結(jié)構(gòu)

（）D.證券從業(yè)員的傭金水平

24.以下哪些情況屬于“內(nèi)幕交易”？

（）A.管理層在未公告前買(mǎi)賣(mài)公司股票

（）B.基金經(jīng)理利用未公開(kāi)的業(yè)績(jī)信息交易

（）C.證券從業(yè)員泄露公司并購(gòu)計(jì)劃

（）D.投資者根據(jù)公司內(nèi)部消息交易

25.根據(jù)《集體投資計(jì)劃條例》，以下哪些計(jì)劃必須接受證監(jiān)會(huì)監(jiān)管？

（）A.互惠基金

（）B.單一投資組合

（）C.有限合伙基金

（）D.單一投資計(jì)劃

26.證券從業(yè)員在社交媒體發(fā)布市場(chǎng)評(píng)論時(shí)，必須遵守以下哪些規(guī)定？

（）A.僅陳述公開(kāi)市場(chǎng)信息

（）B.使用“可能”“預(yù)計(jì)”等謹(jǐn)慎表述

（）C.禁止提及未公開(kāi)信息

（）D.標(biāo)注信息來(lái)源

27.以下哪些行為違反了香港《證券及期貨條例》中關(guān)于“禁止交易”的規(guī)定？

（）A.禁止從業(yè)人員直接或間接交易未公開(kāi)信息相關(guān)的證券

（）B.允許從業(yè)人員利用信息優(yōu)勢(shì)獲取利益

（）C.規(guī)定從業(yè)人員必須披露關(guān)聯(lián)交易

（）D.允許從業(yè)人員與客戶進(jìn)行反向交易

28.證券從業(yè)員在處理客戶投訴時(shí)，必須做到以下哪些？

（）A.耐心傾聽(tīng)客戶訴求

（）B.在規(guī)定時(shí)限內(nèi)回復(fù)投訴

（）C.將投訴轉(zhuǎn)介給法務(wù)部門(mén)處理

（）D.確保投訴處理記錄完整

29.根據(jù)《證券及期貨條例》，以下哪些行為屬于“市場(chǎng)濫用”？

（）A.證券公司未及時(shí)披露財(cái)務(wù)信息

（）B.投資者因虛假宣傳遭受損失

（）C.上市公司披露誤導(dǎo)性信息

（）D.交易員利用算法進(jìn)行高頻交易

30.證券從業(yè)員在簽署《證券從業(yè)人員行為守則》時(shí)，必須承諾以下哪些？

（）A.遵守監(jiān)管規(guī)定

（）B.不收取客戶回扣

（）C.在非工作時(shí)間禁止交易

（）D.向客戶收取所有費(fèi)用

三、判斷題（共10分，每題0.5分）

31.證券從業(yè)員在處理客戶資料時(shí)，可以未經(jīng)客戶同意將信息用于市場(chǎng)調(diào)研。

32.證券從業(yè)員可以向客戶承諾保本或保證最低收益。

33.證券交易行為守則僅適用于證券中介機(jī)構(gòu)。

34.上市公司披露的信息必須經(jīng)過(guò)證監(jiān)會(huì)事先審核。

35.證券從業(yè)員在社交媒體發(fā)布市場(chǎng)評(píng)論時(shí)，可以使用未公開(kāi)的內(nèi)部消息。

36.證券從業(yè)員可以向客戶推薦不符合其風(fēng)險(xiǎn)承受能力的產(chǎn)品。

37.證券交易行為守則適用于所有市場(chǎng)參與者。

38.上市公司披露的信息必須真實(shí)、準(zhǔn)確、完整。

39.證券從業(yè)員在處理客戶投訴時(shí)，可以拒絕與客戶溝通。

40.證券從業(yè)員在非工作時(shí)間可以處理客戶交易訂單。

四、填空題（共10空，每空1分，共10分）

41.根據(jù)《香港證券及期貨條例》，證券從業(yè)員必須遵守__________________________。

42.證券從業(yè)員向客戶推薦產(chǎn)品時(shí)，必須遵循__________________________原則。

43.證券交易行為守則適用于__________________________等市場(chǎng)參與者。

44.上市公司披露的信息必須經(jīng)過(guò)__________________________審核。

45.證券從業(yè)員在社交媒體發(fā)布市場(chǎng)評(píng)論時(shí)，必須__________________________。

46.證券從業(yè)員向客戶推薦產(chǎn)品時(shí)，必須考慮__________________________風(fēng)險(xiǎn)。

47.根據(jù)《集體投資計(jì)劃條例》，監(jiān)管計(jì)劃必須接受__________________________監(jiān)管。

48.證券從業(yè)員在處理客戶投訴時(shí)，必須__________________________。

49.證券從業(yè)員在非工作時(shí)間__________________________處理客戶交易訂單。

50.證券從業(yè)員在簽署《證券從業(yè)人員行為守則》時(shí)，必須承諾__________________________。

五、簡(jiǎn)答題（共3題，每題5分，共15分）

51.簡(jiǎn)述證券從業(yè)員在處理客戶資料時(shí)必須遵守的三大原則。

52.簡(jiǎn)述證券從業(yè)員向客戶推薦產(chǎn)品時(shí)必須考慮的四個(gè)要素。

53.簡(jiǎn)述證券從業(yè)員在社交媒體發(fā)布市場(chǎng)評(píng)論時(shí)必須遵守的三項(xiàng)規(guī)定。

六、案例分析題（共1題，25分）

某香港證券公司從業(yè)員小明，在2023年10月接到客戶李女士的咨詢。李女士表示其投資組合虧損嚴(yán)重，希望小明推薦“穩(wěn)賺不賠”的產(chǎn)品。小明向李女士推薦了一款保本理財(cái)產(chǎn)品，并承諾“該產(chǎn)品風(fēng)險(xiǎn)極低，即使市場(chǎng)波動(dòng)也不會(huì)虧損”。李女士在簽署合同前提出疑問(wèn)：“如果公司虧損了怎么辦？”小明回答：“我們公司實(shí)力雄厚，即使虧損也有備用金補(bǔ)償。”

問(wèn)題：

（1）分析小明推薦產(chǎn)品的行為是否合規(guī)？

（2）分析小明承諾“穩(wěn)賺不賠”是否違反監(jiān)管規(guī)定？

（3）分析李女士的疑問(wèn)是否合理？

（4）總結(jié)小明在處理客戶需求時(shí)應(yīng)如何改進(jìn)？

一、單選題

1.B

解析：證券交易活動(dòng)包括買(mǎi)賣(mài)股票、債券、期貨等金融工具，A選項(xiàng)屬于投資咨詢，C選項(xiàng)屬于發(fā)行活動(dòng)，D選項(xiàng)屬于融資活動(dòng)，均不屬于證券交易。

2.B

解析：根據(jù)《證券及期貨條例》第40條，從業(yè)員必須保護(hù)客戶資料隱私，B選項(xiàng)違反了該規(guī)定。

3.B

解析：IPF的主要作用是為符合條件的投資者提供賠償，而非處罰違規(guī)機(jī)構(gòu)，B選項(xiàng)錯(cuò)誤。

4.A

解析：匯率互換屬于衍生工具，B選項(xiàng)屬于混合工具，C選項(xiàng)屬于股權(quán)工具，D選項(xiàng)屬于固定收益工具。

5.C

解析：適當(dāng)性原則要求根據(jù)客戶風(fēng)險(xiǎn)承受能力匹配產(chǎn)品，C選項(xiàng)符合要求，A、B、D選項(xiàng)均違反了該原則。

6.B

解析：根據(jù)《證券及期貨條例》第4條，從事證券交易做市業(yè)務(wù)的機(jī)構(gòu)必須注冊(cè)為持牌機(jī)構(gòu)，B選項(xiàng)正確。

7.B

解析：利益沖突規(guī)定適用于關(guān)聯(lián)方，A、C、D選項(xiàng)均為關(guān)聯(lián)方，B選項(xiàng)投資者本人不屬于利益沖突范疇。

8.A

解析：同時(shí)代理買(mǎi)方和賣(mài)方可能影響交易公平，屬于利益沖突，A選項(xiàng)正確。

9.C

解析：有限合伙基金屬于非監(jiān)管計(jì)劃，A、B、D選項(xiàng)均屬于監(jiān)管計(jì)劃。

10.C

解析：發(fā)布未公開(kāi)的內(nèi)部消息屬于內(nèi)幕交易，C選項(xiàng)錯(cuò)誤。

11.D

解析：該守則適用于所有市場(chǎng)參與者，包括中介機(jī)構(gòu)、上市公司和投資者。

12.C

解析：合謀進(jìn)行虛假交易屬于市場(chǎng)操縱，A、B、D選項(xiàng)均不屬于市場(chǎng)操縱。

13.B

解析：內(nèi)幕交易指利用未公開(kāi)的重大信息進(jìn)行交易，B選項(xiàng)正確。

14.B

解析：監(jiān)管要求明確提示風(fēng)險(xiǎn)，B選項(xiàng)符合要求，A、C、D選項(xiàng)均違反了該要求。

15.C

解析：上市公司不屬于持牌機(jī)構(gòu)，A、B、D選項(xiàng)均屬于持牌機(jī)構(gòu)。

16.A

解析：禁止交易規(guī)定禁止從業(yè)人員直接或間接交易未公開(kāi)信息相關(guān)的證券，A選項(xiàng)正確。

17.C

解析：上市公司披露誤導(dǎo)性信息屬于市場(chǎng)濫用，A、B、D選項(xiàng)均不屬于市場(chǎng)濫用。

18.C

解析：客戶為本要求耐心解釋監(jiān)管政策，A、B、D選項(xiàng)均違反了該原則。

19.B

解析：私募股權(quán)投資計(jì)劃不屬于監(jiān)管計(jì)劃，A、C、D選項(xiàng)均屬于監(jiān)管計(jì)劃。

20.A

解析：禁止收取回扣是必須的承諾，B、C、D選項(xiàng)均非必須承諾。

二、多選題

21.ABCD

解析：根據(jù)《證券及期貨條例》第21條，從業(yè)員必須保護(hù)客戶資料隱私、更新記錄、使用加密存儲(chǔ)并確保授權(quán)有效性。

22.ABCD

解析：市場(chǎng)操縱包括大量資金推高股價(jià)、發(fā)布虛假信息、合謀交易和利用信息優(yōu)勢(shì)進(jìn)行不公平交易。

23.ABC

解析：適當(dāng)性原則要求考慮客戶風(fēng)險(xiǎn)承受能力、產(chǎn)品目標(biāo)和費(fèi)用結(jié)構(gòu)，D選項(xiàng)與監(jiān)管要求無(wú)關(guān)。

24.ABCD

解析：內(nèi)幕交易包括管理層、基金經(jīng)理、從業(yè)人員泄露未公開(kāi)信息并進(jìn)行交易。

25.ABD

解析：監(jiān)管計(jì)劃包括互惠基金、單一投資計(jì)劃和單一投資組合，C選項(xiàng)屬于非監(jiān)管計(jì)劃。

26.ABCD

解析：社交媒體評(píng)論必須陳述公開(kāi)信息、使用謹(jǐn)慎表述、禁止未公開(kāi)信息和標(biāo)注來(lái)源。

27.A

解析：禁止交易規(guī)定禁止從業(yè)人員直接或間接交易未公開(kāi)信息相關(guān)的證券，B、C、D選項(xiàng)均不屬于禁止交易。

28.ABD

解析：客戶為本要求耐心傾聽(tīng)、及時(shí)回復(fù)并確保記錄完整，A、B、D選項(xiàng)正確，C選項(xiàng)違反了該原則。

29.AC

解析：市場(chǎng)濫用包括上市公司披露誤導(dǎo)性信息，A、C選項(xiàng)正確，B、D選項(xiàng)均不屬于市場(chǎng)濫用。

30.AB

解析：承諾遵守監(jiān)管規(guī)定和禁止收取回扣是必須的承諾，C、D選項(xiàng)均非必須承諾。

三、判斷題

31.×

解析：根據(jù)《證券及期貨條例》第21條，從業(yè)員必須經(jīng)客戶同意才能泄露資料。

32.×

解析：承諾保本或保證最低收益違反了監(jiān)管規(guī)定。

33.×

解析：證券交易行為守則適用于所有市場(chǎng)參與者，包括投資者。

34.×

解析：上市公司披露的信息只需確保真實(shí)、準(zhǔn)確、完整，無(wú)需事先審核。

35.×

解析：發(fā)布未公開(kāi)的內(nèi)部消息屬于內(nèi)幕交易。

36.×

解析：必須根據(jù)客戶風(fēng)險(xiǎn)承受能力推薦產(chǎn)品。

37.√

解析：證券交易行為守則適用于所有市場(chǎng)參與者。

38.√

解析：上市公司披露的信息必須真實(shí)、準(zhǔn)確、完整。

39.×

解析：必須與客戶溝通處理投訴。

40.×