第第PAGE\MERGEFORMAT1頁共NUMPAGES\MERGEFORMAT1頁多來米基金從業(yè)資格考試及答案解析（含答案及解析）姓名：科室/部門/班級：得分：題型單選題多選題判斷題填空題簡答題案例分析題總分得分

一、單選題（共20分）

1.多來米基金公司在進(jìn)行投資風(fēng)險(xiǎn)評估時(shí)，以下哪項(xiàng)指標(biāo)通常不被作為核心參考因素？

A.投資項(xiàng)目的預(yù)期收益率

B.投資標(biāo)的的市場波動(dòng)率

C.投資者的風(fēng)險(xiǎn)承受能力

D.投資項(xiàng)目的政策合規(guī)性（√）

2.根據(jù)中國證監(jiān)會(huì)《私募投資基金監(jiān)督管理暫行辦法》，私募基金管理人應(yīng)當(dāng)確?；鹭?cái)產(chǎn)與其固有財(cái)產(chǎn)分別管理、分別記賬，以下哪項(xiàng)行為可能違反該規(guī)定？

A.為基金設(shè)立獨(dú)立的銀行賬戶

B.使用與自身業(yè)務(wù)相同的辦公場所

C.基金資金?？顚Ｓ?/p>

D.基金投資決策不受管理人其他業(yè)務(wù)影響（√）

3.多來米基金產(chǎn)品說明書應(yīng)當(dāng)向投資者充分披露的風(fēng)險(xiǎn)因素中，不包括以下哪項(xiàng)？

A.市場風(fēng)險(xiǎn)

B.流動(dòng)性風(fēng)險(xiǎn)

C.管理人變更風(fēng)險(xiǎn)

D.投資者個(gè)人收入變化風(fēng)險(xiǎn)（√）

4.基金合同中關(guān)于基金運(yùn)作方式的約定，以下哪項(xiàng)內(nèi)容不屬于必須明確的事項(xiàng)？

A.基金的投資范圍

B.基金的業(yè)績比較基準(zhǔn)

C.基金的費(fèi)用結(jié)構(gòu)

D.基金的分紅政策（√）

5.多來米基金在進(jìn)行投資者適當(dāng)性匹配時(shí)，以下哪項(xiàng)標(biāo)準(zhǔn)不屬于《證券期貨投資者適當(dāng)性管理辦法》的考量因素？

A.投資者的財(cái)務(wù)狀況

B.投資者的風(fēng)險(xiǎn)承受能力

C.投資者的投資經(jīng)驗(yàn)

D.投資者的星座偏好（√）

6.基金信息披露中，以下哪項(xiàng)內(nèi)容屬于臨時(shí)信息披露的范疇？

A.基金合同生效公告

B.基金份額持有人大會(huì)決議

C.基金管理人變更事項(xiàng)

D.基金招募說明書（√）

7.根據(jù)基金業(yè)協(xié)會(huì)《私募投資基金登記備案辦法》，私募基金管理人應(yīng)當(dāng)在完成登記后多少日內(nèi)向投資者進(jìn)行風(fēng)險(xiǎn)揭示？

A.5日

B.10日

C.15日

D.30日（√）

8.多來米基金在進(jìn)行資產(chǎn)配置時(shí)，以下哪項(xiàng)策略通常不被視為長期投資策略？

A.持續(xù)定投

B.資產(chǎn)分散配置

C.短期頻繁交易

D.動(dòng)態(tài)再平衡（√）

9.基金估值過程中，以下哪項(xiàng)資產(chǎn)的價(jià)值評估方法通常不適用于私募股權(quán)基金？

A.市場法

B.收益法

C.成本法

D.主觀臆斷法（√）

10.多來米基金在進(jìn)行基金業(yè)績評估時(shí)，以下哪項(xiàng)指標(biāo)最能反映基金的投資效率？

A.投資回報(bào)率

B.夏普比率

C.索提諾比率

D.基金規(guī)模（√）

11.基金合同中約定的基金運(yùn)作費(fèi)用，以下哪項(xiàng)費(fèi)用通常不包含在內(nèi)？

A.基金管理費(fèi)

B.基金托管費(fèi)

C.基金銷售服務(wù)費(fèi)

D.投資者個(gè)人交易傭金（√）

12.多來米基金在進(jìn)行投資者溝通時(shí)，以下哪項(xiàng)方式不屬于《基金法》規(guī)定的有效溝通渠道？

A.基金份額持有人大會(huì)

B.基金信息披露網(wǎng)站

C.投資者微信群

D.基金合同約定方式（√）

13.基金管理人進(jìn)行投資決策時(shí)，以下哪項(xiàng)行為可能違反利益沖突防范制度？

A.基金投資決策委員會(huì)獨(dú)立決策

B.禁止管理人員自營基金投資

C.將基金份額分配給關(guān)聯(lián)方優(yōu)先

D.建立關(guān)聯(lián)交易審批機(jī)制（√）

14.多來米基金在進(jìn)行基金產(chǎn)品設(shè)計(jì)時(shí)，以下哪項(xiàng)要素不屬于核心要素？

A.基金投資目標(biāo)

B.基金投資策略

C.基金費(fèi)用標(biāo)準(zhǔn)

D.基金發(fā)起人的姓名（√）

15.基金信息披露中，以下哪項(xiàng)內(nèi)容屬于定期報(bào)告的范疇？

A.基金招募說明書

B.基金季度報(bào)告

C.基金凈值公告

D.基金份額持有人大會(huì)通知（√）

16.多來米基金在進(jìn)行風(fēng)險(xiǎn)控制時(shí)，以下哪項(xiàng)措施通常不被視為有效措施？

A.設(shè)置風(fēng)險(xiǎn)警戒線

B.建立壓力測試機(jī)制

C.投資者情緒化交易

D.定期進(jìn)行合規(guī)審查（√）

17.基金合同中約定的基金終止事由，以下哪項(xiàng)不屬于常見事由？

A.基金合同期限屆滿

B.基金規(guī)模不足

C.投資者數(shù)量不足

D.基金管理人主動(dòng)申請解散（√）

18.多來米基金在進(jìn)行投資者服務(wù)時(shí)，以下哪項(xiàng)內(nèi)容不屬于投資者適當(dāng)性匹配的范疇？

A.投資者的風(fēng)險(xiǎn)測評結(jié)果

B.投資者的投資資金規(guī)模

C.投資者的星座屬性

D.投資者的投資經(jīng)驗(yàn)（√）

19.基金信息披露中，以下哪項(xiàng)內(nèi)容屬于重大事項(xiàng)臨時(shí)披露的范疇？

A.基金招募說明書

B.基金合同生效公告

C.基金管理人變更事項(xiàng)

D.基金份額凈值公告（√）

20.多來米基金在進(jìn)行資產(chǎn)配置時(shí)，以下哪項(xiàng)策略通常不被視為長期投資策略？

A.持續(xù)定投

B.資產(chǎn)分散配置

C.短期頻繁交易

D.動(dòng)態(tài)再平衡（√）

二、多選題（共15分，多選、錯(cuò)選不得分）

21.多來米基金在進(jìn)行投資風(fēng)險(xiǎn)評估時(shí)，以下哪些指標(biāo)通常作為核心參考因素？

A.投資項(xiàng)目的預(yù)期收益率

B.投資標(biāo)的的市場波動(dòng)率

C.投資者的風(fēng)險(xiǎn)承受能力

D.投資項(xiàng)目的政策合規(guī)性

E.投資者的個(gè)人星座（ABC）

22.根據(jù)中國證監(jiān)會(huì)《私募投資基金監(jiān)督管理暫行辦法》，私募基金管理人應(yīng)當(dāng)履行的職責(zé)包括哪些？

A.基金財(cái)產(chǎn)分別管理

B.基金資金?？顚Ｓ?/p>

C.基金投資決策不受管理人其他業(yè)務(wù)影響

D.基金信息披露及時(shí)準(zhǔn)確

E.基金管理人可以同時(shí)管理多家私募基金（ABCD）

23.多來米基金在進(jìn)行投資者適當(dāng)性匹配時(shí)，以下哪些因素屬于《證券期貨投資者適當(dāng)性管理辦法》的考量因素？

A.投資者的財(cái)務(wù)狀況

B.投資者的風(fēng)險(xiǎn)承受能力

C.投資者的投資經(jīng)驗(yàn)

D.投資者的年齡

E.投資者的星座偏好（ABC）

24.基金信息披露中，以下哪些內(nèi)容屬于定期信息披露的范疇？

A.基金合同生效公告

B.基金季度報(bào)告

C.基金凈值公告

D.基金份額持有人大會(huì)通知

E.基金招募說明書（BCD）

25.多來米基金在進(jìn)行風(fēng)險(xiǎn)控制時(shí)，以下哪些措施通常被視為有效措施？

A.設(shè)置風(fēng)險(xiǎn)警戒線

B.建立壓力測試機(jī)制

C.投資者情緒化交易

D.定期進(jìn)行合規(guī)審查

E.基金規(guī)模限制（ABD）

三、判斷題（共10分，每題0.5分）

26.多來米基金在進(jìn)行投資風(fēng)險(xiǎn)評估時(shí)，可以忽略投資者的風(fēng)險(xiǎn)承受能力。（×）

27.根據(jù)中國證監(jiān)會(huì)《私募投資基金監(jiān)督管理暫行辦法》，私募基金管理人可以同時(shí)管理多家私募基金。（×）

28.基金合同中約定的基金運(yùn)作費(fèi)用，通常不包含投資者個(gè)人交易傭金。（√）

29.多來米基金在進(jìn)行投資者適當(dāng)性匹配時(shí)，可以忽略投資者的投資經(jīng)驗(yàn)。（×）

30.基金信息披露中，基金凈值公告屬于臨時(shí)信息披露的范疇。（×）

31.基金合同中約定的基金終止事由，通常包括基金合同期限屆滿、基金規(guī)模不足、投資者數(shù)量不足等。（√）

32.多來米基金在進(jìn)行資產(chǎn)配置時(shí)，可以忽略投資項(xiàng)目的政策合規(guī)性。（×）

33.基金管理人進(jìn)行投資決策時(shí)，可以違反利益沖突防范制度。（×）

34.基金信息披露中，基金份額持有人大會(huì)通知屬于定期信息披露的范疇。（×）

35.多來米基金在進(jìn)行風(fēng)險(xiǎn)控制時(shí)，可以忽略投資者情緒化交易的影響。（×）

四、填空題（共10空，每空1分）

36.根據(jù)中國證監(jiān)會(huì)《私募投資基金監(jiān)督管理暫行辦法》，私募基金管理人應(yīng)當(dāng)確?；鹭?cái)產(chǎn)與其固有財(cái)產(chǎn)________管理、________記賬。（分別填“分別”“分別”）

37.多來米基金在進(jìn)行投資者適當(dāng)性匹配時(shí)，應(yīng)當(dāng)充分考慮投資者的________、________和________。（分別填“財(cái)務(wù)狀況”“風(fēng)險(xiǎn)承受能力”“投資經(jīng)驗(yàn)”）

38.基金信息披露中，基金季度報(bào)告屬于________披露的范疇。（填“定期”）

39.基金管理人進(jìn)行投資決策時(shí)，應(yīng)當(dāng)建立________機(jī)制，防范利益沖突。（填“利益沖突防范”）

40.多來米基金在進(jìn)行風(fēng)險(xiǎn)控制時(shí)，應(yīng)當(dāng)設(shè)置________，并定期進(jìn)行________。（分別填“風(fēng)險(xiǎn)警戒線”“壓力測試”）

五、簡答題（共30分）

41.簡述多來米基金在進(jìn)行投資者適當(dāng)性匹配時(shí)應(yīng)當(dāng)考慮的因素。（10分）

42.簡述基金信息披露中，定期信息披露與臨時(shí)信息披露的區(qū)別。（10分）

43.簡述基金管理人進(jìn)行投資決策時(shí)應(yīng)當(dāng)履行的職責(zé)。（10分）

六、案例分析題（共15分）

44.案例背景：某投資者張某，風(fēng)險(xiǎn)測評結(jié)果顯示其風(fēng)險(xiǎn)承受能力為“保守型”，但張某多次向多來米基金銷售人員進(jìn)行咨詢，希望購買一只預(yù)期收益率較高的股票型基金。銷售人員在未充分進(jìn)行風(fēng)險(xiǎn)揭示的情況下，仍然向張某銷售了該基金。問題：

（1）該銷售行為是否合規(guī)？如不符合規(guī)定，說明理由。（5分）

（2）多來米基金應(yīng)當(dāng)如何防范此類風(fēng)險(xiǎn)？（5分）

（3）總結(jié)該案例的啟示。（5分）

一、單選題

1.D

解析：投資項(xiàng)目的政策合規(guī)性屬于合規(guī)性評估范疇，而非風(fēng)險(xiǎn)評估，因此不作為核心參考因素。

2.B

解析：根據(jù)《私募投資基金監(jiān)督管理暫行辦法》第13條，私募基金管理人應(yīng)當(dāng)確?；鹭?cái)產(chǎn)與其固有財(cái)產(chǎn)分別管理、分別記賬，不得混合運(yùn)作，因此使用與自身業(yè)務(wù)相同的辦公場所可能違反該規(guī)定。

3.D

解析：投資者個(gè)人收入變化風(fēng)險(xiǎn)屬于投資者自身因素，不屬于基金產(chǎn)品必須披露的風(fēng)險(xiǎn)因素。

4.D

解析：基金合同中關(guān)于基金運(yùn)作方式的約定，必須明確基金的投資范圍、業(yè)績比較基準(zhǔn)、費(fèi)用結(jié)構(gòu)等，但不需要約定分紅政策。

5.D

解析：投資者星座偏好不屬于《證券期貨投資者適當(dāng)性管理辦法》的考量因素。

6.C

解析：基金管理人變更事項(xiàng)屬于臨時(shí)信息披露的范疇。

7.D

解析：根據(jù)《私募投資基金登記備案辦法》，私募基金管理人應(yīng)當(dāng)在完成登記后30日內(nèi)向投資者進(jìn)行風(fēng)險(xiǎn)揭示。

8.C

解析：短期頻繁交易不屬于長期投資策略。

9.D

解析：私募股權(quán)基金的價(jià)值評估通常不適用主觀臆斷法。

10.B

解析：夏普比率最能反映基金的投資效率。

11.D

解析：投資者個(gè)人交易傭金不屬于基金運(yùn)作費(fèi)用。

12.C

解析：投資者微信群不屬于《基金法》規(guī)定的有效溝通渠道。

13.C

解析：將基金份額分配給關(guān)聯(lián)方優(yōu)先可能違反利益沖突防范制度。

14.D

解析：基金發(fā)起人的姓名不屬于基金產(chǎn)品設(shè)計(jì)核心要素。

15.B

解析：基金季度報(bào)告屬于定期報(bào)告的范疇。

16.C

解析：投資者情緒化交易不屬于有效的風(fēng)險(xiǎn)控制措施。

17.D

解析：基金管理人主動(dòng)申請解散不屬于常見事由。

18.C

解析：星座屬性不屬于投資者適當(dāng)性匹配的范疇。

19.C

解析：基金管理人變更事項(xiàng)屬于重大事項(xiàng)臨時(shí)披露的范疇。

20.C

解析：短期頻繁交易不屬于長期投資策略。

二、多選題

21.ABC

解析：投資項(xiàng)目的預(yù)期收益率、市場波動(dòng)率、投資者的風(fēng)險(xiǎn)承受能力通常作為核心參考因素，星座偏好不屬于評估范疇。

22.ABCD

解析：根據(jù)《私募投資基金監(jiān)督管理暫行辦法》，私募基金管理人應(yīng)當(dāng)確?；鹭?cái)產(chǎn)分別管理、基金資金?？顚Ｓ?、基金投資決策不受管理人其他業(yè)務(wù)影響、基金信息披露及時(shí)準(zhǔn)確。

23.ABC

解析：投資者的財(cái)務(wù)狀況、風(fēng)險(xiǎn)承受能力、投資經(jīng)驗(yàn)屬于《證券期貨投資者適當(dāng)性管理辦法》的考量因素，年齡和星座偏好不屬于評估范疇。

24.BCD

解析：基金季度報(bào)告、基金凈值公告、基金份額持有人大會(huì)通知屬于定期信息披露的范疇，基金合同生效公告和招募說明書屬于臨時(shí)信息披露。

25.ABD

解析：設(shè)置風(fēng)險(xiǎn)警戒線、建立壓力測試機(jī)制、定期進(jìn)行合規(guī)審查通常被視為有效措施，投資者情緒化交易和基金規(guī)模限制不屬于風(fēng)險(xiǎn)控制措施。

三、判斷題

26.×

解析：多來米基金在進(jìn)行投資風(fēng)險(xiǎn)評估時(shí)，必須考慮投資者的風(fēng)險(xiǎn)承受能力。

27.×

解析：根據(jù)《私募投資基金監(jiān)督管理暫行辦法》，私募基金管理人不得同時(shí)管理多家私募基金。

28.√

解析：基金運(yùn)作費(fèi)用通常不包含投資者個(gè)人交易傭金。

29.×

解析：多來米基金在進(jìn)行投資者適當(dāng)性匹配時(shí)，必須考慮投資者的投資經(jīng)驗(yàn)。

30.×

解析：基金凈值公告屬于定期信息披露的范疇。

31.√

解析：基金合同中約定的基金終止事由通常包括基金合同期限屆滿、基金規(guī)模不足、投資者數(shù)量不足等。

32.×

解析：多來米基金在進(jìn)行資產(chǎn)配置時(shí)，必須考慮投資項(xiàng)目的政策合規(guī)性。

33.×

解析：基金管理人進(jìn)行投資決策時(shí)，必須遵守利益沖突防范制度。

34.×

解析：基金份額持有人大會(huì)通知屬于臨時(shí)信息披露的范疇。

35.×

解析：多來米基金在進(jìn)行風(fēng)險(xiǎn)控制時(shí)，必須考慮投資者情緒化交易的影響。

四、填空題

36.分別、分別

解析：根據(jù)《私募投資基金監(jiān)督管理暫行辦法》，私募基金管理人應(yīng)當(dāng)確?；鹭?cái)產(chǎn)與其固有財(cái)產(chǎn)分別管理、分別記賬。

37.財(cái)務(wù)狀況、風(fēng)險(xiǎn)承受能力、投資經(jīng)驗(yàn)

解析：多來米基金在進(jìn)行投資者適當(dāng)性匹配時(shí)，應(yīng)當(dāng)充分考慮投資者的財(cái)務(wù)狀況、風(fēng)險(xiǎn)承受能力和投資經(jīng)驗(yàn)。

38.定期

解析：基金季度報(bào)告屬于定期披露的范疇。

39.利益沖突防范

解析：基金管理人進(jìn)行投資決策時(shí)，應(yīng)當(dāng)建立利益沖突防范機(jī)制。

40.風(fēng)險(xiǎn)警戒線、壓力測試

解析：多來米基金在進(jìn)行風(fēng)險(xiǎn)控制時(shí)，應(yīng)當(dāng)設(shè)置風(fēng)險(xiǎn)警戒線，并定期進(jìn)行壓力測試。

五、簡答題

41.答：

①投資者的財(cái)務(wù)狀況；

②投資者的風(fēng)險(xiǎn)承受能力；

③投資者的投資經(jīng)驗(yàn)；

④基金產(chǎn)品的風(fēng)險(xiǎn)等級；

⑤基金產(chǎn)品的投資目標(biāo)。（每點(diǎn)2