河北金融學院2019屆本科畢業(yè)論文PAGEI畢業(yè)論文題目：城市商業(yè)銀行投資銀行業(yè)務(wù)的發(fā)展現(xiàn)狀及對策分析畢業(yè)論文中文摘要城市商業(yè)銀行投資銀行業(yè)務(wù)的發(fā)展現(xiàn)狀及對策分析摘要：近年來，由于銀行業(yè)正處在變革期，經(jīng)濟的市場化趨勢不斷推進，城市商業(yè)銀行開展投資銀行業(yè)務(wù)成為可能。投資銀行業(yè)務(wù)因其具有高收益的特點而在銀行業(yè)務(wù)中占據(jù)重要地位，其能夠提供個性化服務(wù)，能夠滿足客戶多樣需求?？梢妼崿F(xiàn)城市商業(yè)銀行自身發(fā)展的重要途徑之一就是開展投資銀行業(yè)務(wù)，這也是城市商業(yè)銀行在激烈的銀行間市場競爭中站穩(wěn)腳跟的不二選擇。本文從城市商業(yè)銀行開展投資銀行業(yè)務(wù)的必要性入手，探討了城市商業(yè)銀行發(fā)展投資銀行業(yè)務(wù)的可能性和優(yōu)缺點，通過對城市商業(yè)銀行投資銀行業(yè)務(wù)當前狀況的解讀，發(fā)現(xiàn)存在著的問題，提出對策，并建議要拓展投資銀行業(yè)務(wù)領(lǐng)域、完善風險管理機制、引進和培養(yǎng)專業(yè)人才等建議。關(guān)鍵詞：投資銀行業(yè)務(wù)城市商業(yè)銀行金融監(jiān)管畢業(yè)論文外文摘要TitleAnalysisonTheDevelopmentStatusandCountermeasuresofInvestmentBankingofUrbanCommercialBanksAbstract

In

recent

years,

due

to

the

development

of

marketization

and

the

reform

of

banking

industry,

it

is

possible

for

urban

commercial

Banks

to

develop

investment

banking

business.

Investment

banking

has

the

characteristics

of

high

added

value

and

high

return,

and

occupies

a

very

important

position

in

the

banking

business,

which

can

meet

the

diversified

and

personalized

needs

of

customers.

Developing

investment

banking

businessis

one

of

the

important

ways

for

urban

commercial

Banks

to

realize

their

own

develoment,

and

it’salso

an

important

way

to

occupy

a

position

in

the

fierce

competition

.

Starting

from

the

advantages

of

commercial

banks

in

developing

investment

banking

business,

this

paper

explores

the

possibility

and

necessity

of

developing

investment

banking

business

in

urban

commercial

banks.

By

analyzing

the

current

situation

of

developing

investment

banking

business

in

urban

commercial

banks,

this

paper

finds

out

the

specific

problems

existing

in

it,

and

puts

forward

the

suggestions

of

expanding

the

understanding

of

investment

banking

business,

improving

risk

management

mechanism,

and

introducing

and

training

professional

talents.

Suggestions

on

other

aspects.Keywords:Investment

Banking;Urbancommercialbank;Financialregulation 目錄16563_WPSOffice_Level11引言……………………121178_WPSOffice_Level21.1選題背景與意義…………………115004_WPSOffice_Level21.2研究內(nèi)容與目的…………………219012_WPSOffice_Level21.3文獻綜述…………38662_WPSOffice_Level21.4研究過程與方法…………………4212848_WPSOffice_Level1城市商業(yè)銀行投資銀行業(yè)務(wù)的發(fā)展現(xiàn)狀……………431715_WPSOffice_Level12.1投資銀行業(yè)務(wù)起步較晚…………411955_WPSOffice_Level12.2投資銀行業(yè)務(wù)發(fā)展迅速…………524111_WPSOffice_Level12.3投資銀行業(yè)務(wù)形式單一…………713500_WPSOffice_Level13城市商業(yè)銀行投資銀行業(yè)務(wù)發(fā)展中存在的問題……829704_WPSOffice_Level23.1城市商業(yè)銀行投資銀行業(yè)務(wù)流程不完善………84929_WPSOffice_Level23.2城市商業(yè)銀行投資銀行業(yè)務(wù)的制度保障不足…………………827756_WPSOffice_Level23.3城市商業(yè)銀行投資銀行業(yè)務(wù)專業(yè)人才缺乏……94567_WPSOffice_Level14城市商業(yè)銀行開展投資銀行業(yè)務(wù)的建議……………1020098_WPSOffice_Level24.1完善相關(guān)業(yè)務(wù)流程………………105326_WPSOffice_Level24.2建立健全監(jiān)管制度………………1010987_WPSOffice_Level24.3加強人才交流培養(yǎng)………………10結(jié)論………………………1125915_WPSOffice_Level2參考文獻………………1214020_WPSOffice_Level1致謝……………………13引言投資銀行業(yè)務(wù)趨向于專業(yè)化，個性化，多樣化，沿著國際金融的趨勢發(fā)展，開拓金融市場。投資銀行在全球經(jīng)濟和金融體系產(chǎn)生了深遠的影響，尤其是在西方發(fā)達國家，自1960年以來，美國、英國等，由于市場的需要和業(yè)務(wù)的發(fā)展，開始逐步放寬對銀行業(yè)的控制，尤其是對金融部門的監(jiān)管，允許各個金融機構(gòu)之間經(jīng)營的業(yè)務(wù)可以適當交叉，從某種意義上來說銀行業(yè)混業(yè)經(jīng)營的時代已經(jīng)開啟，有助于為投資銀行業(yè)務(wù)的發(fā)展鋪路。20世紀80年代以來，由于金融工具的創(chuàng)新與銀行業(yè)競爭的加劇加速了這一趨勢的發(fā)展。而我國較為落后，投資銀行業(yè)務(wù)剛起步，但經(jīng)過近些年的完善以及與國際的接軌，我國的投資銀行業(yè)務(wù)獲得一定的發(fā)展。選題背景與意義1.1.1選題背景近些年來，在經(jīng)濟全球化的趨勢下和銀行業(yè)競爭的壓力下，城市商業(yè)銀行投資銀行業(yè)務(wù)努力轉(zhuǎn)型，獲得一定的發(fā)展空間，且發(fā)展迅速，顯現(xiàn)出個性化、多樣化、專業(yè)化等經(jīng)營趨勢。而在我國銀行業(yè)第三階梯之上的城市商業(yè)銀行經(jīng)過近幾年的快速發(fā)展，不斷完善，其整體實力顯著上升，銀行間競爭能力不斷提升；據(jù)中國銀監(jiān)會數(shù)據(jù)統(tǒng)計，城市商業(yè)銀行的資產(chǎn)總額自發(fā)展以來呈現(xiàn)穩(wěn)步增長態(tài)勢，從2016年第三月份的22.96億元增長到了2017年十二月份的32.12億元；城市商業(yè)銀行的資產(chǎn)總額在所有金融機構(gòu)中的比重也從2016年三月份的10.96%升至2017年十二月份的12.47%。截止到2018年終，城市商業(yè)銀行的總資產(chǎn)達到349800億元，占國內(nèi)銀行業(yè)資產(chǎn)總額的12,6％，將近我國銀行業(yè)資產(chǎn)總額的八分之一，然而此占比依然較低，與大型商業(yè)銀行，股份制商業(yè)銀行相對比而言。并且，上述數(shù)據(jù)充分表明，城市商業(yè)銀行在投資銀行業(yè)具有巨大的市場潛力，但應有的潛能還沒有得到發(fā)揮顯現(xiàn)。與銀行業(yè)中的其他組織形式的銀行相比，城市商業(yè)銀行發(fā)展大體都面臨著銀行規(guī)模小，市場依存度高，創(chuàng)新意識和向前意識不足的問題，并且沒有清楚的認識到自己的市場定位，它們大多數(shù)都是“知道要轉(zhuǎn)型，卻不知道怎么轉(zhuǎn)型”?？v觀城市商業(yè)銀行的整體，頭重腳輕，走在前列的發(fā)展相對較好，后面的則跟不上新時代的腳步。除此之外，中國的投資銀行業(yè)務(wù)雖有潛力，也存在著諸如業(yè)務(wù)范圍狹窄、過度競爭，市場激烈等問題，這對處于發(fā)展初期的投資銀行業(yè)務(wù)是機遇與挑戰(zhàn)并存的。1.1.2選題意義中國的投資銀行業(yè)務(wù)雖有巨大的市場潛力，但存在著諸如產(chǎn)品同質(zhì)化嚴重、缺少高素質(zhì)人才、競爭激烈、監(jiān)管不健全等問題，更加劇了投資銀行業(yè)務(wù)在城市商業(yè)銀行中開展的難度，為了肩負起時代賦予的責任，城市商業(yè)銀行的投資銀行業(yè)務(wù)必須向著混業(yè)化、專業(yè)化的方式轉(zhuǎn)變，允許各種業(yè)務(wù)之間適當交叉，綜合發(fā)展。與此同時投資銀行業(yè)務(wù)還面臨著日益復雜的國內(nèi)外金融環(huán)境、金融監(jiān)管制度的日趨嚴格、同業(yè)銀行競爭日漸激烈的壓力，特別是對于基礎(chǔ)更加薄弱的城市商業(yè)銀行來說，其未來發(fā)展道路更是難上加難，因此必須盡快轉(zhuǎn)變城市商業(yè)銀行自身單一傳統(tǒng)的經(jīng)營發(fā)展模式，促進人才培養(yǎng)，完善法律法規(guī)，積極開展投資銀行業(yè)務(wù)，使城市商業(yè)銀行在激烈的市場競爭中有一席之地。研究內(nèi)容與目的1.2.1研究內(nèi)容西方國家的投資銀行業(yè)務(wù)已有上百年的歷史，對于投資銀行業(yè)務(wù)的發(fā)展有著豐富且充足的經(jīng)驗，然而我國的投資銀行業(yè)務(wù)才是起步階段，經(jīng)過近年來的快速發(fā)展，我國的投資銀行業(yè)務(wù)取得一定進展，但在資金的融通、投資的選擇等方面仍然存在不足，已經(jīng)滿足不了人們當前對物質(zhì)文化和資金融通的要求。為了在金融國際化的激烈競爭中站穩(wěn)腳跟以及滿足經(jīng)濟增長形式的需要，開展投資銀行業(yè)務(wù)，改變銀行單一的經(jīng)營模式，是城市商業(yè)銀行發(fā)展自身的必然選擇。對近年來城市商業(yè)銀行投資銀行業(yè)務(wù)的數(shù)據(jù)進行分析以及研讀相關(guān)的大量文獻資料，分析投資銀行業(yè)務(wù)現(xiàn)狀，找出影響發(fā)展的不利因素，努力尋求解決辦法，提出建議。更好的促進城市商業(yè)銀行投資銀行業(yè)務(wù)的發(fā)展，滿足社會日益增長的需求，加速城市商業(yè)銀行的轉(zhuǎn)型，加強國際競爭，提高核心競爭力，適應經(jīng)濟金融發(fā)展新形勢。1.2.2研究目的為了促進城市商業(yè)銀行投資銀行業(yè)務(wù)的開展，并促使其朝著國際化、個性化的方向發(fā)展。開拓銀行業(yè)務(wù)領(lǐng)域，緩解嚴峻的同業(yè)競爭壓力，改變銀行單調(diào)的資金來源，促進實體經(jīng)濟發(fā)展?？傮w來說我國銀行業(yè)目前發(fā)展滯后，動力不足，但商業(yè)銀行的投資銀行業(yè)務(wù)卻發(fā)展迅速，并且還并未成為商業(yè)銀行的主營業(yè)務(wù)，為了達到城市商業(yè)銀行順利發(fā)展，成功轉(zhuǎn)型的目的，要盡快加速發(fā)展投資銀行業(yè)務(wù)，本文以發(fā)揮投資銀行業(yè)務(wù)的優(yōu)勢為出發(fā)點，找出不足，并針對發(fā)現(xiàn)的問題提出解決措施，使城市商業(yè)銀行在激烈的競爭中站穩(wěn)腳跟。文獻綜述國內(nèi)學者對城市商業(yè)銀行投資銀行業(yè)務(wù)研究主要是從現(xiàn)狀，風險和監(jiān)管趨勢、優(yōu)缺點，等角度來說明，城市商業(yè)銀行發(fā)展投資銀行業(yè)務(wù)的現(xiàn)狀，背景、可能性，存在問題以及相應對策等。在商業(yè)銀行投資銀行業(yè)務(wù)發(fā)展現(xiàn)狀方面，鐘嬌子（2014）分析了我國商業(yè)銀行取得的巨大成就是通過創(chuàng)新銀行業(yè)務(wù)，尤其是投資銀行業(yè)務(wù)的發(fā)展創(chuàng)新，說明銀行業(yè)務(wù)的創(chuàng)新對加快我國的經(jīng)濟發(fā)展有著重大影響，但同時也指出我國在業(yè)務(wù)創(chuàng)新中存在著的問題，分析制約著我國銀行業(yè)的創(chuàng)新因素，尋找對策；陳胡青認為我國銀行快速發(fā)展主要得益于中間業(yè)務(wù)，中間業(yè)務(wù)對銀行貢獻率很大，發(fā)展迅速，在中國很有市場。在城市商業(yè)銀行開展投資銀行業(yè)務(wù)存在問題以及對策方面，張東超（2018）提倡要創(chuàng)新、現(xiàn)代金融化、人才資源三者有機統(tǒng)一起來?，F(xiàn)階段金融業(yè)務(wù)的開展要以金融體系的發(fā)展和創(chuàng)新為核心，服務(wù)實體經(jīng)濟，促使資產(chǎn)流動性的提高，業(yè)務(wù)和產(chǎn)品多樣性的豐富。在分析我國城市商業(yè)銀行開展投資銀行業(yè)務(wù)存在問題的方面，指出要改變現(xiàn)有的業(yè)務(wù)流程，組織結(jié)構(gòu)，強化憂患和創(chuàng)新意識與能力，以降低風險；焦春華指出，由于國家放松對銀行業(yè)的監(jiān)管，城市商業(yè)銀行開展投資銀行業(yè)務(wù)成為可能，單一的分業(yè)經(jīng)營模式已經(jīng)不再適合我國銀行業(yè)的發(fā)展，除此之外法律法規(guī)存在缺陷，缺少專業(yè)的人才，都會制約著投資銀行業(yè)務(wù)的發(fā)展，但總的來說銀行業(yè)需要向混業(yè)經(jīng)營的方向發(fā)展，并且需要不斷深化、完善。在城市商業(yè)銀行開展投資銀行業(yè)務(wù)發(fā)展趨勢方面，趙斐斐（2018）認為，由于市場經(jīng)濟的推進，商業(yè)銀行在原有產(chǎn)品的基礎(chǔ)上也衍生出了新的產(chǎn)品，金融業(yè)多元化的進程中，投資銀行業(yè)務(wù)陸續(xù)在各家銀行開展。并以城市商業(yè)銀行投資銀行的業(yè)務(wù)現(xiàn)在的發(fā)展現(xiàn)狀為研究的出發(fā)點，以現(xiàn)實為參考，在多角度對城市商業(yè)銀行發(fā)展投資銀行業(yè)務(wù)的利弊、必要性等進行闡述，為投資銀行業(yè)務(wù)可以在我國城市商業(yè)銀行中更近一步發(fā)展提行之有效的建議。田華茂（2015）學者認為在匯利率市場改革和現(xiàn)代金融發(fā)展的大經(jīng)濟背景下，傳統(tǒng)的存貸款業(yè)務(wù)的發(fā)展空間越來越小，利潤率將越來越低。城市商業(yè)銀行唯有對現(xiàn)代商業(yè)銀行的發(fā)展趨勢有所認識，盡快發(fā)展中間業(yè)務(wù)，特別是投資銀行業(yè)務(wù)，轉(zhuǎn)變現(xiàn)有銀行盈利方式，促進金融業(yè)務(wù)、金融工具的創(chuàng)新，鞏固傳統(tǒng)商業(yè)銀行存貸款業(yè)務(wù)，。對開辟新的銀行業(yè)發(fā)展空間具有深遠意義。研究過程與方法1.4.1研究過程 在確定論文題目和大致研究方向之后，在知網(wǎng)和圖書館查找相關(guān)資料及文獻，閱讀了大量相關(guān)書籍和有關(guān)文獻，對涉投資銀行業(yè)務(wù)問題的相關(guān)論點進行系統(tǒng)歸納、整理、比較，使對城市商業(yè)銀行投資銀行業(yè)務(wù)有了更加全面的了解。通過相關(guān)網(wǎng)站查找數(shù)據(jù)資料，參考統(tǒng)計數(shù)據(jù)依據(jù)，完成了對城市商業(yè)銀行投資銀行的數(shù)據(jù)收集，并進行數(shù)據(jù)分類整理，運用計算機繪制各統(tǒng)計圖表，進行對比，發(fā)現(xiàn)存在的問題，提出具有建設(shè)性的建議。1.4.2研究方法第一比較分析法，歸納整理國外相關(guān)經(jīng)驗，比較城市商業(yè)銀行投資銀行業(yè)務(wù)發(fā)展的差異，分析了我國投資銀行業(yè)務(wù)發(fā)展的實際情況，找出了城市商業(yè)銀行的不足之處。第二文獻分析法，通過廣泛查找，閱讀相關(guān)文獻，總結(jié)其他筆者觀點，分析此項業(yè)務(wù)存在的優(yōu)缺點，并為投資銀行業(yè)務(wù)的解決提出有效可行的建議。第三通過統(tǒng)計年鑒，統(tǒng)計局或中國人銀行網(wǎng)站等途徑獲得數(shù)據(jù)資料，數(shù)據(jù)資料要真是可靠。城市商業(yè)銀行投資銀行業(yè)務(wù)的發(fā)展現(xiàn)狀2.1投資銀行業(yè)務(wù)起步較晚與其他發(fā)達國家相比，中國的投資銀行業(yè)務(wù)是比較晚的，城市商業(yè)銀行本身的成立和發(fā)展也相對滯后，也就是短短的近二三十年間才有較好的發(fā)展空間。1993年以前，我國正處于經(jīng)濟體制改革階段，金融監(jiān)管體制缺失。1993年,政府頒布《關(guān)于整頓金融秩序的決定》,指出了我國要實行分業(yè)經(jīng)營。1995年實施的《商業(yè)銀行法》,“規(guī)定商業(yè)銀行在我國境內(nèi)，不得從事證券經(jīng)營業(yè)務(wù)和不動產(chǎn)投資業(yè)務(wù),不得向非銀行金融機構(gòu)投資?！比嗣胥y行在2001年頒布了《商業(yè)銀行中間業(yè)務(wù)暫行規(guī)定》,明確了商業(yè)銀行除了證券交易、承銷、經(jīng)紀業(yè)務(wù)不可以從事，其他投資銀行業(yè)務(wù)都可以開展。《關(guān)于整頓金融秩序的決定》、《商業(yè)銀行法》、《商業(yè)銀行中間業(yè)務(wù)暫行規(guī)定》但是現(xiàn)在依然沒有明確的政策可以說明現(xiàn)在銀行也已經(jīng)突破了分業(yè)監(jiān)管的體制。因此,現(xiàn)在我國銀行業(yè)現(xiàn)在的狀態(tài)屬于分業(yè)經(jīng)營監(jiān)管體制下開展綜合業(yè)務(wù)的狀態(tài)。綜合經(jīng)營模式，是指城市商業(yè)銀行在原來已經(jīng)存在的組織部門之內(nèi)再設(shè)立投資銀行部門或者經(jīng)營此業(yè)務(wù)的營業(yè)部門，綜合開展投資銀行業(yè)務(wù)，是國內(nèi)大多數(shù)商業(yè)銀行開展投資銀行業(yè)務(wù)的首要選擇。中國工商銀行，招商銀行等是國內(nèi)銀行的典型代表。1995，中國國際金融公司成立，是中國建設(shè)銀行建立的投資銀行子公司;2002，中國工商銀行成為第一家成立投資銀行部的國內(nèi)商業(yè)銀行；《關(guān)于整頓金融秩序的決定》、《商業(yè)銀行法》、《商業(yè)銀行中間業(yè)務(wù)暫行規(guī)定》2.2投資銀行業(yè)務(wù)發(fā)展迅速城市商業(yè)銀行投資銀行業(yè)務(wù)發(fā)展良好，一直呈現(xiàn)上升浮趨勢，從中國銀監(jiān)會網(wǎng)站上截取從2014到2019年一月這五年的關(guān)于城市商業(yè)銀行的業(yè)務(wù)數(shù)據(jù)，也證明了前面所說，投資銀行業(yè)務(wù)發(fā)展態(tài)勢良好，在通過將其與大型商業(yè)銀行，股份制銀行相同年份數(shù)據(jù)進行比較，對比發(fā)現(xiàn)，總體來說整個銀行業(yè)關(guān)于投資銀行業(yè)務(wù)這部分呈穩(wěn)步增長狀態(tài)，但城市商業(yè)銀行投資銀行業(yè)務(wù)的發(fā)展趨勢遙遙領(lǐng)先其他銀行。圖1城市商業(yè)銀行投資銀行的資產(chǎn)總額資料來源：原中國銀行監(jiān)督委員會官網(wǎng)（/）如圖1所示我們可以看出從2014到2019年1月，城市商業(yè)銀行投資銀行的資產(chǎn)總額，從180842億元增長到了349800億元，短短4年多的時間，業(yè)務(wù)量將近漲了一倍。從圖表中的這條紅色趨勢線也可以看出2014到2015到2016到2017到2018每一年間隔趨勢都較大，說明每一年都有較大發(fā)展，且趨勢線較為傾斜，短短五年之間，有如此發(fā)展增速，已經(jīng)說明了問題，城市商業(yè)銀行發(fā)展投資銀行業(yè)務(wù)是一個良好的選擇。圖2大型商業(yè)銀行投資銀行的資產(chǎn)總額資料來源：原中國銀行監(jiān)督委員會官網(wǎng)（/）如圖2是大型商業(yè)銀行的業(yè)務(wù)發(fā)展規(guī)模，總體上也是呈上升趨勢，截取與城市商業(yè)銀行業(yè)務(wù)發(fā)展規(guī)模相同的時間段，從2014年的710141億元，到2019年增長到了1041198億元，2019年資產(chǎn)總額是2014年的1.47倍，雖然大型商業(yè)銀行的資產(chǎn)總額大，但它的增長趨勢線明顯不如城市商業(yè)銀行資產(chǎn)總額趨勢線陡峭，非常直觀的說明了大型商業(yè)銀行的增長速度遠遠不如城市商業(yè)銀行的發(fā)展速度。圖3股份制商業(yè)銀行的資產(chǎn)總額資料來源：原中國銀行監(jiān)督委員會官網(wǎng)（/）如圖3所示，是股份制商業(yè)銀行資產(chǎn)總額的發(fā)展速度，雖一直發(fā)展，但發(fā)展后勁明顯不足，尤其是近兩年，幾乎呈停滯狀態(tài)，2018年資產(chǎn)總額470202億元，2019年472789億元，增速滯緩，與2014年313801億元相比，增速也不快，其發(fā)展速度不如大型商業(yè)銀行和城市商業(yè)銀行。綜上我們可以看出城市商業(yè)銀行投資銀行業(yè)務(wù)發(fā)展速度顯著優(yōu)于其他類型商業(yè)銀行，雖然總體規(guī)模不及大型商業(yè)銀行，但具有潛在的發(fā)展空間，對城市商業(yè)銀行的發(fā)展起著不可忽視的作用。2.3投資銀行業(yè)務(wù)形式單一當前我國城市商業(yè)銀行的投資銀行業(yè)務(wù)處于起步階段，大多是同質(zhì)產(chǎn)品。例如，北京銀行的投資銀行業(yè)務(wù)主要是‘融資’和‘咨詢業(yè)務(wù)’；天津銀行的主是債券承銷和發(fā)行、資產(chǎn)證券化業(yè)務(wù)，可見，城市商業(yè)銀行的投資銀行業(yè)務(wù)主要集中在資產(chǎn)證券化、債券等方面，其形式單一，近年來城市商業(yè)銀行也發(fā)現(xiàn)了自身存在問題，開始向全能化的趨勢發(fā)展，綜合開展投資銀行業(yè)務(wù)，如綜合開展債券承銷業(yè)務(wù)，融資結(jié)構(gòu)化業(yè)務(wù)，資產(chǎn)證券化業(yè)務(wù)并重點推出這些業(yè)務(wù)，將這些業(yè)務(wù)作為主打，改變原有的銀行利潤主要靠存貸款的盈利模式，而且自2005年銀行間債券市場第一次推出短期融資券以來，關(guān)于融資的債務(wù)工具不斷創(chuàng)新豐富，融資體系日益完善，融資規(guī)模不斷壯大，2018年債務(wù)融資工具發(fā)行量達到4323只，共計51326億元。雖然其形式主要集中在債券、顧問等方面，形式單一，但城市商業(yè)銀行自身在不斷完善。3城市商業(yè)銀行投資銀行業(yè)務(wù)發(fā)展中存在的問題3.1城市商業(yè)銀行投資銀行業(yè)務(wù)流程不完善目前，雖然我國城市商業(yè)銀行投資銀行業(yè)務(wù)發(fā)展迅速，但發(fā)展時間短，起步晚，在初始階段，各個環(huán)節(jié)在實際操作中不可避免地存在著各種各樣的問題。例如一套完整的投資銀行業(yè)務(wù)流程是“項目搜集、項目初審（項目專業(yè)人員在.個工作時間內(nèi)，初步對項目進行調(diào)查，給出是否可以投資的建議）、保密協(xié)議簽署、立項申請與立項、盡職盡責調(diào)查、決策委員會審查投資項目企業(yè)、投資協(xié)議簽訂、跟蹤管理項目企業(yè)、退出投資?！比欢覈鞘猩虡I(yè)銀行投資銀行業(yè)務(wù)流程這一方面存在著嚴重的問題，沒有建立完整的流程機制，在項目初審與盡職調(diào)查這一方面就存在著問題，部分投資銀行業(yè)務(wù)服務(wù)人員因為缺乏專業(yè)知識而無法對項目企業(yè)的狀況作出具體判斷，或者存在內(nèi)部交易，匆忙調(diào)查，為項目企業(yè)作假，可能會給城市商業(yè)銀行帶來難以估計的損失；除此之外，對于傳統(tǒng)業(yè)務(wù)和投資銀行業(yè)務(wù)的對接問題，很多城市商業(yè)銀行處理能力欠缺，不能形成統(tǒng)一的工作機制，不能有效整合，3.2城市商業(yè)銀行投資銀行業(yè)務(wù)的制度保障不足城市商業(yè)銀行投資銀行業(yè)務(wù)存在不足。在外部層面，由于法律的滯后和現(xiàn)行金融法的不完善，城市商業(yè)銀行投資銀行業(yè)務(wù)的發(fā)展，不僅受到了《商業(yè)銀行法》，《證券法》等條文規(guī)定，不許經(jīng)營證券、信托等業(yè)務(wù)，還不允許不同業(yè)務(wù)之間適當交叉經(jīng)營，同時，由于我國沒有關(guān)于投資銀行業(yè)務(wù)的系統(tǒng)性的監(jiān)管制度，這些都阻礙了投資銀行業(yè)務(wù)的發(fā)展，同時，由于我國投資銀行業(yè)務(wù)開展歷史短，在具體業(yè)務(wù)上仍存在許多立法空白，現(xiàn)有的立法位較低，以監(jiān)管為主，忽視商業(yè)銀行與客戶之間的關(guān)系，以規(guī)范雙方的權(quán)利和義務(wù)，缺乏相應的法律規(guī)范，這樣的情況下，缺乏穩(wěn)定性、可預測性和確定性，模糊了法律的界限，在客觀上造成了更大的法律風險。近年來，我國部分城市商業(yè)銀行相繼開展了投資銀行業(yè)務(wù)。但分業(yè)監(jiān)管的機制阻礙了城市商業(yè)銀行的發(fā)展，對于投資銀行的業(yè)務(wù)監(jiān)管上缺乏制度的創(chuàng)新和明確的制度界限規(guī)定，雖然券商和商業(yè)銀行在一定程度上的合作。例如，“銀證聯(lián)通”業(yè)務(wù)的發(fā)展，但是分業(yè)經(jīng)營的監(jiān)管制度，對城市商業(yè)銀行的業(yè)務(wù)發(fā)展范圍依然存在著制約，使得銀行很難設(shè)計創(chuàng)新出全面、多維、跨領(lǐng)域的投資銀行業(yè)務(wù)產(chǎn)品，無法實現(xiàn)突破性的發(fā)展。嚴重影響商業(yè)銀行拓展相關(guān)業(yè)務(wù)服務(wù)領(lǐng)域。在內(nèi)部控制方面，城市商業(yè)銀行仍處于傳統(tǒng)銀行業(yè)務(wù)的風險控制范圍內(nèi)，缺乏對投資銀行業(yè)務(wù)所包含的市場風險、操作風險等風險的隱蔽性和復雜性的認識。沒有形成防范此類風險的制度體系，相關(guān)操作不規(guī)范，制度規(guī)定不健全，還處于摸索階段。并且，城市商業(yè)銀行的風險識別能力明顯不足。若保障措施不夠，投資銀行業(yè)務(wù)將面臨風險危機，甚至可能影響商業(yè)銀行整體的穩(wěn)定和發(fā)展。3.3城市商業(yè)銀行投資銀行業(yè)務(wù)專業(yè)人才缺乏我國城市商業(yè)銀行開展投資銀行業(yè)務(wù)起步晚，必然存在著缺乏專業(yè)人才，服務(wù)水平一般的問題，造成此類現(xiàn)象的原因有以下幾個方面，第一是現(xiàn)有投資銀行業(yè)務(wù)的人員多是原有城市商業(yè)銀行的柜員或是信貸經(jīng)理轉(zhuǎn)崗，缺乏過硬的專業(yè)素質(zhì)，業(yè)務(wù)能力不足，由于受到人員和時間的限制，業(yè)務(wù)技能培訓和崗位培訓缺失，難以滿足業(yè)務(wù)發(fā)展的需要，服務(wù)能力普遍低下；第二投資銀行業(yè)務(wù)涉及法律、金融、會計等方面的知識。它是一個知識密集型企業(yè)，范圍廣泛，它要求員工具有很強的政策應用能力、法律能力、財務(wù)管理能力等。特別是需要復合型專業(yè)人才，而城市商業(yè)銀行在引進這類人才方面沒有優(yōu)勢，一些從業(yè)人員的知識構(gòu)成大多是基礎(chǔ)業(yè)務(wù)知識，缺乏知識儲備，影響了投資銀行業(yè)務(wù)的發(fā)展。三是城市商業(yè)銀行開展投資銀行業(yè)務(wù)較晚，相關(guān)業(yè)務(wù)經(jīng)驗較少，缺乏可以借鑒的案例，而且工作人員往往是在“干中學，學中干”，缺乏自主學習的態(tài)度，同時由于各家商業(yè)銀行開展的投資銀行業(yè)務(wù)種類不同，沒有相關(guān)經(jīng)驗交流，也導致了從業(yè)人員專業(yè)性不足。4城市商業(yè)銀行開展投資銀行業(yè)務(wù)的建議4.1完善相關(guān)業(yè)務(wù)流程投資銀行業(yè)務(wù)流程的缺失，必然導致實踐中的風險。因此，我們必須從完整的投資銀行業(yè)務(wù)流程中學習，結(jié)合我行的實際情況開展業(yè)務(wù)。實地調(diào)查，責任追究項目搜集，仔細審查項目初審，預測評估簽署保密協(xié)議項目立項申請實地調(diào)查，責任追究項目搜集，仔細審查項目初審，預測評估簽署保密協(xié)議項目立項申請 投資委員會審查協(xié)議簽訂項目追蹤投資委員會審查協(xié)議簽訂項目追蹤圖4投資銀行業(yè)務(wù)流程圖資料來源：原中國銀行監(jiān)督委員會官網(wǎng)（/）如圖4所示，是一套完整的投資銀行業(yè)務(wù)流程圖，若要開展投資銀行業(yè)務(wù)首先需要項目企業(yè)的搜集，在符合銀行初步的條件下進行項目初審，審查其具體的公司財務(wù)、運營等狀況，之后銀行與項目企業(yè)雙方簽訂保密協(xié)議，進行立項與實地調(diào)查，將調(diào)查報告交給投資委員會進行審查，審查通過后，簽署最終投資協(xié)議并進行項目追蹤管理，直到退出資金為止，一項投資銀行業(yè)務(wù)完成。前文已經(jīng)提到我國商業(yè)銀行開展投資銀行業(yè)務(wù)其中一項問題便是業(yè)務(wù)流程不完善，中途存在斷鏈問題，亟待解決的問題便是建立一套完善的業(yè)務(wù)流程，保障中間的每一個環(huán)節(jié)都落到實處，可以成立投資銀行業(yè)務(wù)小組，有專門負責收集項目企業(yè)的，需要專業(yè)的人才進行盡職調(diào)查，建立責任負責制，以確保調(diào)查人員的盡職盡責，防止因其個人行為而給銀行帶來損失，進行調(diào)查時要多次考察，以防止項目企業(yè)存在欺詐行為，同時建立內(nèi)部成員相互監(jiān)督機制；一旦協(xié)議簽訂，要對項目企業(yè)進行實時監(jiān)督，確保其資金用到正途，保證銀行的損失降到最低。4.2建立健全監(jiān)管制度黨的十九大報告指出“要深化金融體制改革，增強金融服務(wù)實體經(jīng)濟能力?！币檬糯髨蟾嫱晟平鹑诒O(jiān)管體系。因此，建立和完善監(jiān)管體系顯得尤為重要。建立健全監(jiān)管機制主要從以下兩個方面入手，一是內(nèi)部進行監(jiān)管控制，改變傳統(tǒng)觀念，不在停留在傳統(tǒng)監(jiān)管控制的認識范圍之內(nèi)，對投資銀行業(yè)務(wù)的市場風險、操作風險的隱蔽性有所了解，同時完善獎懲機制，建立內(nèi)部監(jiān)管體制，規(guī)范相關(guān)投資銀行業(yè)務(wù)的操作制度和風險防控制度，防范內(nèi)部人員的不盡責與操作、道德等風險的發(fā)生。增加專業(yè)知識的學習，提升在投資銀行業(yè)務(wù)中的風險識別和風險評估的能力，完善監(jiān)督管理預警機制，為投資銀行業(yè)務(wù)穩(wěn)定發(fā)展奠定前提。引用十九大報告二是外部加強監(jiān)管，國家層面完善相關(guān)法律法規(guī)，相應建立管理投資銀行業(yè)務(wù)的機構(gòu)或者在銀監(jiān)會里成立專門的管理部門，解決投資銀行業(yè)務(wù)出現(xiàn)的問題;也可以建立業(yè)務(wù)預警機制，確定最低風險底線，在投資銀行業(yè)務(wù)的實踐發(fā)展中，探索出一套適應的業(yè)務(wù)流程，讓城市商業(yè)銀行投資銀行業(yè)務(wù)健康，快速發(fā)展，而且要根據(jù)具體業(yè)務(wù)制定相應策略，將自身的風險承受能力考慮其中，防止一味的追求高收益，而使自身陷入危險境地，是風險始終處于可控水平內(nèi)。4.3加強人才交流培養(yǎng)城市商業(yè)銀行投資銀行業(yè)務(wù)是智能化，專業(yè)化的金融中介業(yè)務(wù)，需要智能化、信息化的專業(yè)團隊予以支持。為此，十分有必要組建一支優(yōu)秀的銀行團隊，他們必須精通金融和金融的綜合知識。具體來看可以從以下幾個方面著手，一是建立人才引進機制，引進金融、保險、證券、信息技術(shù)、法律等方面的優(yōu)秀人才，提高投資銀行業(yè)的整體水平和綜合素質(zhì)，為投資銀行業(yè)務(wù)的發(fā)展奠定基礎(chǔ)；二是制定人才培訓機制，為銀行長久發(fā)展培養(yǎng)人才，不定期考查投資銀行業(yè)務(wù)人員的知識，建立起一支“能力縱深”的團隊，服務(wù)城市商業(yè)銀行，提供給客戶多樣化、個性化的服務(wù)。三是還要促使著城市商業(yè)銀行的服務(wù)能力向著專業(yè)化，信息化轉(zhuǎn)變，一家或者幾家城市商業(yè)銀行共同建立信息服務(wù)庫，做到資源共享，人才相互學習，在網(wǎng)絡(luò)平臺上交流，借鑒，定期做檢測，用好資源共享的信息服務(wù)庫，同時建立健全人才交流機制，每月向業(yè)務(wù)發(fā)展好的城市商業(yè)銀行借鑒學習。結(jié)論目前我國城市商業(yè)銀行的發(fā)展面臨著挑戰(zhàn)，銀行業(yè)務(wù)在諸多方面存在缺陷和不足，不能很好的發(fā)展，為了在激烈的市場競爭中占有一席之地，城市商業(yè)銀行必須轉(zhuǎn)變發(fā)展策略，變革經(jīng)營方向，不能僅僅依靠傳統(tǒng)的存貸款業(yè)務(wù)，靠利差賺取利潤，或者是一些簡單的中間咨詢業(yè)務(wù)等，要加快創(chuàng)新型業(yè)務(wù)的發(fā)展，結(jié)合市場實際狀況，創(chuàng)新金融工具，尤其是投資銀行業(yè)務(wù)，將其作為重點業(yè)務(wù)推出，不斷解決其存在的業(yè)務(wù)流程存在缺陷，制度缺失，專業(yè)相關(guān)人才缺乏，服務(wù)水平低下的問題，還要針對所存在問題完善業(yè)務(wù)流程，健全制度機制，加強內(nèi)部控制與外部監(jiān)管，同時建立人才引進與培養(yǎng)機制，為投資銀行業(yè)務(wù)的發(fā)展做足準備，也為其長遠發(fā)展奠定基礎(chǔ)?？傊?，城市商業(yè)銀行發(fā)展投資銀行業(yè)務(wù)是明智之舉，不光能為銀行帶來收益的增加，轉(zhuǎn)變單一的經(jīng)營模式，促進城市商業(yè)銀行的轉(zhuǎn)型發(fā)展，還可以使其在激烈的市場競爭中站穩(wěn)腳跟，進而可以帶動整個金融行業(yè)的發(fā)展，在一定程度上使我國金融行業(yè)更進一步。

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