[16]。1.2.3文獻(xiàn)評述國內(nèi)外學(xué)者對綠色金融的研究方向廣泛，但對問題的關(guān)注點(diǎn)各有不同，因此存在一些需要完善的地方。由于綠色金融起源于西方國家，因此國外學(xué)者對綠色金融研究的開展較早，但國外學(xué)者關(guān)于綠色金融對商業(yè)銀行盈利能力的影響研究較少，更多是以定性的角度進(jìn)行研究，而沒有建立模型進(jìn)行定量分析，因此得出的結(jié)論缺少相關(guān)的數(shù)據(jù)支撐。國內(nèi)學(xué)者們對于商業(yè)銀行的綠色金融業(yè)務(wù)發(fā)展研究偏晚，還未形成深入、成熟的重要研究成果且多數(shù)研究是在借鑒國外研究的成果的基礎(chǔ)上結(jié)合中國實(shí)踐進(jìn)行的，因此需要借助更多的研究分析，逐步建立起適用于我國國情的綠色金融領(lǐng)域研究的框架體系。綜上所述，通過以上對國內(nèi)外學(xué)者們研究的整理，為本文提供一定研究整體思路與理論基礎(chǔ)，為本文確立研究方向和內(nèi)容。本文基于上述各文獻(xiàn)的結(jié)論，整理出研究脈絡(luò)，首先對中國的商業(yè)銀行綠色金融現(xiàn)狀的發(fā)展進(jìn)行簡單的概括，結(jié)合興業(yè)銀行綠色金融具體案例進(jìn)行補(bǔ)充說明，其次，采取近五年商業(yè)銀行的綠色金融發(fā)展的面板綜合數(shù)據(jù)，使用定量分析方法，以點(diǎn)帶面進(jìn)行系統(tǒng)分析，對商業(yè)銀行的盈利能力和綠色金融之間的關(guān)系進(jìn)行了實(shí)證研究，最終得出相應(yīng)結(jié)論，并對我國商業(yè)銀行的綠色金融業(yè)務(wù)發(fā)展提供政策建議。目前該項(xiàng)目研究沒有統(tǒng)一的定論，今后仍需進(jìn)行不斷的探索和研究。1.3研究內(nèi)容與方法1.3.1研究內(nèi)容本文從理論和實(shí)踐兩個(gè)方面對我國商業(yè)銀行進(jìn)行了深入的研究，探討當(dāng)今商業(yè)銀行的綠色金融業(yè)務(wù)的發(fā)展形勢，通過實(shí)證分析，研究綠色金融業(yè)務(wù)對商業(yè)銀行盈利能力的具體影響。通過研究綠色金融業(yè)務(wù)對商業(yè)銀行盈利能力的影響，有助于我國商業(yè)銀行更好地發(fā)展綠色金融，推動(dòng)綠色金融的發(fā)展，為我國可持續(xù)發(fā)展提供重要的理論支持。本文基于經(jīng)濟(jì)學(xué)相關(guān)理論，綜合金融學(xué)和計(jì)量經(jīng)濟(jì)學(xué)理論，研究綠色金融對商業(yè)銀行盈利能力的影響，論證綠色金融對其盈利能力是起促進(jìn)作用還是阻礙作用，最后為綠色金融對提高商業(yè)銀行盈利提供政策性建議。本文主要分為五個(gè)章節(jié)。第一章：引言。首先介紹了我國商業(yè)銀行發(fā)展綠色金融的背景、研究意義，并回顧了國內(nèi)外的有關(guān)文獻(xiàn)。闡述了本論文的研究內(nèi)容和方法，并指出了本論文的不足。第二章主要介紹了綠色金融的定義，并介紹了有關(guān)的基本理論，并就綠色金融對商業(yè)銀的影響進(jìn)行了分析。對銀行利潤的作用機(jī)理進(jìn)行了分析。第三章：本章重點(diǎn)研究了我國目前的綠色金融業(yè)務(wù)對商業(yè)銀行利潤的影響。以綠色信貸，綠色債券，綠色基金為主要內(nèi)容，以興業(yè)銀行綠色信貸的發(fā)展為例，對其進(jìn)行了實(shí)證研究，并對其進(jìn)行了實(shí)證研究。通過對興業(yè)銀行綠色金融業(yè)務(wù)的發(fā)展?fàn)顩r和產(chǎn)品結(jié)構(gòu)的研究，探討了其對企業(yè)利潤的影響。第四章：本章主要研究了綠色金融如何影響商業(yè)銀行的利潤。選擇部分進(jìn)行了介紹，在搜集了大量的中外銀行的利潤資料之后，構(gòu)建了一個(gè)模型，并對其進(jìn)行了經(jīng)驗(yàn)驗(yàn)證。以及對收入構(gòu)成影響的經(jīng)驗(yàn)分析。第五章，總結(jié)、歸納了前面的研究成果，并根據(jù)研究的結(jié)論，將其與目前商業(yè)銀行的綠色金融相聯(lián)系起來。在此基礎(chǔ)上，結(jié)合我國經(jīng)濟(jì)社會(huì)發(fā)展的現(xiàn)實(shí)，為我國綠色金融服務(wù)的發(fā)展提供政策建議。1.3.2研究方法（1）文獻(xiàn)分析法關(guān)于綠色金融對商業(yè)銀行盈利能力影響的研究，主要通過檢索和閱讀大量國內(nèi)外相關(guān)文獻(xiàn)并進(jìn)行歸納分析，本文從赤道原則、可持續(xù)發(fā)展等理論視角，通過對我國商業(yè)銀行發(fā)展綠色金融業(yè)務(wù)的現(xiàn)狀和對其利潤產(chǎn)生的影響等方面的研究，為本文的研究提供一定的理論依據(jù)。（2）實(shí)證分析法本文通過對國內(nèi)多家銀行的盈利數(shù)據(jù)進(jìn)行收集、整理與分析，建立計(jì)量模型，采用計(jì)量研究方法，對銀行的盈利差進(jìn)行實(shí)證分析，得到更加全面的結(jié)論。（3）案例分析法本文通過以興業(yè)銀行的綠色金融業(yè)務(wù)的發(fā)展為例進(jìn)行案例分析，借以印證綠色金融對商業(yè)銀行盈利能力的影響。1.4創(chuàng)新和不足創(chuàng)新：當(dāng)前大部分學(xué)者僅從綠色信貸的發(fā)展情況作為解釋變量來分析綠色金融對商業(yè)銀行盈利的影響，容易造成實(shí)證分析偏差。相較于已有的研究，本文將對商業(yè)銀行的綠色債券、綠色基金等綠色金融產(chǎn)品整體發(fā)展情況進(jìn)行綜合分析，通過多角度出發(fā)研究綠色金融對商業(yè)銀行盈利能力的影響。不足之處：本文的數(shù)據(jù)將采用相關(guān)商業(yè)銀行的年度報(bào)告、社會(huì)責(zé)任報(bào)告、國泰安數(shù)據(jù)庫等，但由于當(dāng)前銀行的綠色金融業(yè)務(wù)種類繁多，收集到的數(shù)據(jù)不夠全面豐富，不能很好地反映具體情況，且商業(yè)銀行對除綠色信貸的綠色金融產(chǎn)品的年度報(bào)告介紹較少，因此本文的實(shí)證研究采用綠色信貸比作為解釋變量，因此實(shí)證分析可能存在偏差。

2概念界定和理論基礎(chǔ)2.1概念界定2.1.1綠色金融世界上對綠色金融的概念最早起源于20世紀(jì)90年代，根據(jù)《美國傳統(tǒng)字典》的解釋，綠色金融又被稱為環(huán)境金融、可持續(xù)金融，主要是指使用多元化的金融工具向環(huán)境事業(yè)投入資金，為保護(hù)生態(tài)環(huán)境和應(yīng)對自然氣候變化的金融活動(dòng)提供資金支持，將環(huán)境保護(hù)和可持續(xù)發(fā)展的理念融入到金融活動(dòng)中，通過創(chuàng)新綠色金融產(chǎn)品和服務(wù)，推動(dòng)經(jīng)濟(jì)、社會(huì)、環(huán)境的協(xié)調(diào)發(fā)展。這意味著，在投資活動(dòng)中，金融機(jī)構(gòu)應(yīng)充分考慮環(huán)境因素的影響，將資源投向低碳、環(huán)保、可持續(xù)的項(xiàng)目，從而實(shí)現(xiàn)經(jīng)濟(jì)效益和環(huán)境效益的雙贏。綠色金融的核心理念在于，金融活動(dòng)不僅要服務(wù)于經(jīng)濟(jì)發(fā)展，更要服務(wù)于人類社會(huì)的可持續(xù)發(fā)展。進(jìn)入21世紀(jì)后，隨著可持續(xù)發(fā)展理念的普及和全球環(huán)境問題的加劇，綠色金融迎來了快速發(fā)展的機(jī)遇期。特別是在近年來，各國政府紛紛出臺(tái)綠色金融政策，為綠色金融的發(fā)展提供了有力的政策支持。金融機(jī)構(gòu)也積極響應(yīng)，創(chuàng)新推出了一系列綠色金融產(chǎn)品和服務(wù)，如綠色債券、綠色基金、綠色保險(xiǎn)等，為綠色產(chǎn)業(yè)的發(fā)展提供了強(qiáng)有力的金融支持。在這一過程中，綠色金融逐漸成為全球金融領(lǐng)域的一股新興力量，為推動(dòng)全球可持續(xù)發(fā)展發(fā)揮著越來越重要的作用。綠色金融是以銀行為核心的金融行業(yè)為出發(fā)點(diǎn)，結(jié)合國家政府的相關(guān)政策，以保護(hù)環(huán)境作為主要目標(biāo)，對投資的各個(gè)行業(yè)與項(xiàng)目的潛在收益和環(huán)境資源成本作為決策的重要評判指標(biāo)，引導(dǎo)資金流向綠色產(chǎn)業(yè)，推動(dòng)世界經(jīng)濟(jì)可持續(xù)發(fā)展的新型金融模式。綠色金融作為一種新興的金融理念和實(shí)踐，正在全球范圍內(nèi)得到廣泛關(guān)注和推廣，通過將環(huán)保和可持續(xù)發(fā)展理念融入金融活動(dòng)中，綠色金融為促進(jìn)商業(yè)銀行的盈利發(fā)展，推動(dòng)全球可持續(xù)發(fā)展發(fā)揮著越來越重要的作用。2.1.2商業(yè)銀行盈利能力商業(yè)銀行的盈利能力即商業(yè)銀行獲取利潤的能力，反映銀行在一定時(shí)期內(nèi)全部經(jīng)營管理活動(dòng)的成果。傳統(tǒng)商業(yè)銀行主要通過存貸款基本業(yè)務(wù)的存貸利差獲取利潤，但在今天，商業(yè)銀行的利潤來源逐漸多元化，中間業(yè)務(wù)、投資活動(dòng)等非利息收入占比逐步上升。影響商業(yè)銀行盈利能力的因素有很多，如營銷能力、資產(chǎn)管理水平等，盈利能力指標(biāo)主要包括營業(yè)利潤率、成本費(fèi)用利潤率、盈余現(xiàn)金保障倍數(shù)、總資產(chǎn)報(bào)酬率、凈資產(chǎn)收益率和資本收益率六項(xiàng)指標(biāo)，本文在變量的選取將借鑒梁琪、李溫玉的《雙重治理視角下銀行綠色治理指數(shù)及其對銀行績效的影響研究》的模型，首先其論文的變量選取受到許多文獻(xiàn)借鑒，具有非常強(qiáng)的參考價(jià)值，其次經(jīng)過研究各相關(guān)文獻(xiàn)，最后本文的實(shí)證研究選用總資產(chǎn)回報(bào)率（ROA）作為被解釋變量，綠色信貸比作為解釋變量，以此分析商業(yè)銀行開展綠色金融業(yè)務(wù)對其盈利能力的影響，同時(shí)資產(chǎn)收益率的指標(biāo)是社會(huì)上使用最為廣泛的衡量銀行盈利能力的指標(biāo)之一，更能反映商業(yè)銀行短期的盈利能力，其數(shù)值越高，則商業(yè)銀行的資產(chǎn)利用率高。由于目前各商業(yè)銀行的綠色債券、綠色基金等產(chǎn)品發(fā)展進(jìn)度不同，都處在不同發(fā)展階段，且商業(yè)銀行對除綠色信貸的綠色金融產(chǎn)品的年度報(bào)告介紹較少，因此本文將選用商業(yè)銀行的綠色信貸情況作為主要分析對象，并在實(shí)證研究部分也將選用綠色信貸比作為解釋變量。2.2綠色金融的基礎(chǔ)理論2.2.1赤道原則2003年2月，由國際金融公司牽頭，與花旗銀行、巴克萊銀行和荷蘭銀行為代表的10家國際知名銀行在倫敦舉行會(huì)議，并共同發(fā)布了一套金融機(jī)構(gòu)承擔(dān)社會(huì)責(zé)任的行動(dòng)準(zhǔn)則，并將其命名為“格林威治原則”，后在2003年5月召開的“格林威治原則”第三次會(huì)議上將其名稱改為“赤道原則”。準(zhǔn)則要求赤道銀行在赤道項(xiàng)目融資過程中需嚴(yán)格遵守10項(xiàng)基本原則和八項(xiàng)績效標(biāo)準(zhǔn)，以確保其融資行為符合保護(hù)環(huán)境以及對社會(huì)負(fù)責(zé)任的要求，是一項(xiàng)參照國際金融公司的可持續(xù)發(fā)展政策與指南建立的一套自愿性金融行業(yè)基準(zhǔn)。截止至2023年，全球共有38個(gè)國家的140家金融機(jī)構(gòu)采納了赤道原則。其中，在中國就有31家赤道銀行，同時(shí)中國也成為亞太地區(qū)擁有赤道銀行最多的國家。2.2.2可持續(xù)發(fā)展理論在20世紀(jì)50年代，可持續(xù)發(fā)展這一概念最早被提出以來，就已經(jīng)成為世界各國進(jìn)行了廣泛探討和實(shí)踐的一個(gè)重大思想，它包含了經(jīng)濟(jì)可持續(xù)發(fā)展、生態(tài)可持續(xù)發(fā)展、社會(huì)可持續(xù)發(fā)展。強(qiáng)調(diào)經(jīng)濟(jì)發(fā)展的長期性、穩(wěn)定性和公平性，需要改變過去的高能耗高排放的經(jīng)濟(jì)增長方式，大力發(fā)展循環(huán)經(jīng)濟(jì)和綠色經(jīng)濟(jì)，以達(dá)到經(jīng)濟(jì)的可持續(xù)發(fā)展；在此基礎(chǔ)上，提出了一種新的、可持續(xù)的、可持續(xù)的發(fā)展模式。以節(jié)約資源，保護(hù)環(huán)境為目的的生產(chǎn)方式，達(dá)到人與自然的和諧共存；社會(huì)的可持續(xù)發(fā)展關(guān)系到整個(gè)社會(huì)的公平、和諧和安定。在追求經(jīng)濟(jì)發(fā)展的同時(shí)，不能忽視社會(huì)公平和民生福祉。通過優(yōu)化教育、醫(yī)療、社保等公共服務(wù)體系，縮小貧富差距，提高人民生活水平，實(shí)現(xiàn)社會(huì)的全面進(jìn)步和可持續(xù)發(fā)展。2.2.3企業(yè)社會(huì)責(zé)任理論企業(yè)社會(huì)責(zé)任理論起源于亞當(dāng)斯密的看不見的手理論，該理論主張企業(yè)在有效配置資源的前提下，能夠?yàn)橄M(fèi)者提供合理價(jià)格范圍內(nèi)的產(chǎn)品或服務(wù)，其應(yīng)承擔(dān)對社會(huì)環(huán)境的保護(hù)的責(zé)任，并且在一定程度上，后者的重要程度高于前者。而銀行作為金融機(jī)構(gòu)的一份子，除應(yīng)發(fā)揮合理配置社會(huì)資源、引導(dǎo)社會(huì)資金流向的作用前提下，也有義務(wù)承擔(dān)社會(huì)責(zé)任。從商業(yè)銀行承擔(dān)的推動(dòng)可持續(xù)發(fā)展的責(zé)任角度出發(fā)，商業(yè)銀行除了有責(zé)任減少自身對環(huán)境的影響外，還應(yīng)積極引導(dǎo)和支持客戶向可持續(xù)發(fā)展方向上前進(jìn)，例如：降低碳排放、加強(qiáng)對環(huán)境風(fēng)險(xiǎn)的管理、通過投資或政策引導(dǎo)客戶向可持續(xù)發(fā)展的方向發(fā)展等等，積極履行責(zé)任，推動(dòng)可持續(xù)發(fā)展，與客戶一起實(shí)現(xiàn)可持續(xù)發(fā)展的目標(biāo)。綠色金融制度政策執(zhí)行要以“碳達(dá)峰碳中和”為目標(biāo)，以承擔(dān)環(huán)境責(zé)任為導(dǎo)向，激勵(lì)商業(yè)銀行積極增加綠色信貸供給，支持產(chǎn)業(yè)結(jié)構(gòu)綠色轉(zhuǎn)型，促進(jìn)經(jīng)濟(jì)高質(zhì)量發(fā)展。2.3綠色金融對商業(yè)銀行盈利能力的影響機(jī)制（1）優(yōu)化商業(yè)銀行的信貸結(jié)構(gòu)，降低銀行風(fēng)險(xiǎn)水平商業(yè)銀行的運(yùn)營離不開傳統(tǒng)的信貸業(yè)務(wù)，擁有良好的信貸結(jié)構(gòu)比，商業(yè)銀行才能有更佳的運(yùn)營效率。銀行金融機(jī)構(gòu)在以往的銀行信貸業(yè)務(wù)會(huì)更加重視于其項(xiàng)目所帶來的經(jīng)濟(jì)效益，以及該企業(yè)存在的違約風(fēng)險(xiǎn)，來決定是否為其提供貸款，而在綠色信貸業(yè)務(wù)中，除了需要考慮這些因素外，還要將企業(yè)的環(huán)境保護(hù)情況作為標(biāo)準(zhǔn)，對企業(yè)的生產(chǎn)經(jīng)營按綠色信貸的標(biāo)準(zhǔn)進(jìn)行審核分析，當(dāng)企業(yè)未能達(dá)到綠色環(huán)境保護(hù)的準(zhǔn)則時(shí)，銀行就可以拒絕給這類企業(yè)提供信貸貸款，同時(shí)企業(yè)實(shí)行綠色發(fā)展的準(zhǔn)則，也能夠有更強(qiáng)的市場競爭力，還款能力提升的同時(shí)還能保證銀行的不良貸款率下降，促進(jìn)銀行的盈利能力的發(fā)展。隨著全球市場上對環(huán)境保護(hù)以及可持續(xù)發(fā)展戰(zhàn)略的重視，更多的企業(yè)開始走向綠色信貸道路上，而商業(yè)銀行在綠色信貸的投放擁有競爭優(yōu)勢，在有龐大客戶群體的基礎(chǔ)上，商業(yè)銀行能夠通過綠色金融業(yè)務(wù)提高自身的盈利能力。從政策層面上看，國家政府對推出對綠色環(huán)保和可持續(xù)發(fā)展采取有利政策扶持，不僅降低銀行綠色金融業(yè)務(wù)的資金成本，而且也在助力綠色發(fā)展的企業(yè)發(fā)展，使得銀行的信貸風(fēng)險(xiǎn)水平得到控制。綠色信貸將我國的經(jīng)濟(jì)結(jié)構(gòu)逐漸向低碳、綠色、環(huán)保方向進(jìn)行轉(zhuǎn)變。商業(yè)銀行的綠色金融業(yè)務(wù)以一種新興經(jīng)營方向引領(lǐng)著社會(huì)的發(fā)展，商業(yè)銀行在其中承擔(dān)著重要的責(zé)任，順應(yīng)時(shí)代大環(huán)境，利用好綠色金融業(yè)務(wù)為契機(jī)，才能使商業(yè)銀行在盈利能力上得到進(jìn)一步地發(fā)展。（2）綠色金融業(yè)務(wù)對商業(yè)銀行產(chǎn)品盈利能力的影響商業(yè)銀行開發(fā)的創(chuàng)新產(chǎn)品和新型服務(wù)模式都能夠?qū)ζ浍@得盈利，而綠色金融業(yè)務(wù)的推出也能夠獲得新的盈利增長點(diǎn)，各大銀行相繼推出定制化的綠色金融產(chǎn)品以滿足客戶需求，如興業(yè)銀行的“綠創(chuàng)貸”、中國農(nóng)業(yè)銀行的“綠色交通貸”、中信銀行的“中信碳賬戶”、等，通過各自的資源優(yōu)勢，以及綠色環(huán)境保護(hù)的政策支持下，銀行也能夠獲得更多的客戶資源和政府的稅收補(bǔ)貼。（3）綠色金融對商業(yè)銀行資產(chǎn)質(zhì)量的影響綠色金融與商業(yè)銀行盈利能力的深度關(guān)聯(lián)，在當(dāng)前金融市場中顯得尤為突出。在環(huán)境保護(hù)和可持續(xù)發(fā)展日益成為全球共識(shí)的背景下，綠色金融作為推動(dòng)這一進(jìn)程的重要力量，正在對商業(yè)銀行的盈利模式產(chǎn)生深遠(yuǎn)影響。傳統(tǒng)銀行業(yè)務(wù)中，信貸風(fēng)險(xiǎn)是盈利能力的一大挑戰(zhàn)。綠色金融的崛起為商業(yè)銀行提供了一種新的風(fēng)險(xiǎn)管理模式。通過對環(huán)保和可持續(xù)項(xiàng)目的投資，商業(yè)銀行能夠有效降低信貸風(fēng)險(xiǎn)。這是因?yàn)檫@些項(xiàng)目在長期內(nèi)展現(xiàn)出更為穩(wěn)健和可持續(xù)的發(fā)展前景，信貸違約的可能性大大降低。隨著綠色金融理念的普及和實(shí)踐的深入，商業(yè)銀行在信貸投放上更加審慎更傾向于支持那些符合綠色發(fā)展理念、具有長期經(jīng)濟(jì)效益的項(xiàng)目。不僅如此，綠色金融還在推動(dòng)商業(yè)銀行資產(chǎn)質(zhì)量的提升。在傳統(tǒng)業(yè)務(wù)模式下，商業(yè)銀行往往面臨不良貸款率較高的問題，這不僅影響了銀行的資產(chǎn)質(zhì)量，還對其盈利能力造成了負(fù)面影響。隨著綠色金融的推廣，商業(yè)銀行開始增加對綠色產(chǎn)業(yè)和項(xiàng)目的投資。這些綠色項(xiàng)目通常具有較高的還款能力和較低的違約風(fēng)險(xiǎn)，因此能夠有效減少不良貸款的產(chǎn)生通過優(yōu)化信貸結(jié)構(gòu)，商業(yè)銀行的資產(chǎn)質(zhì)量得到了顯著提升，進(jìn)而為其盈利能力的提升奠定了堅(jiān)實(shí)基礎(chǔ)，更為重要的是，綠色金融正在推動(dòng)商業(yè)銀行向綠色、低碳、循環(huán)產(chǎn)業(yè)轉(zhuǎn)型。這一轉(zhuǎn)型過程不僅有助于商業(yè)銀行降低自身運(yùn)營過程中的環(huán)境風(fēng)險(xiǎn)，還能夠?yàn)槠鋷硇碌臉I(yè)務(wù)增長點(diǎn)和盈利機(jī)會(huì)。隨著全球綠色經(jīng)濟(jì)的發(fā)展和綠色產(chǎn)業(yè)的崛起，那些能夠抓住綠色轉(zhuǎn)型機(jī)遇的商業(yè)銀行，將在未來的市場競爭中占據(jù)有利地位。在這個(gè)過程中，商業(yè)銀行的角色也在發(fā)生變化。它們不再僅僅是資金的提供者，更是綠色經(jīng)濟(jì)發(fā)展的推動(dòng)者和參與者。通過與綠色產(chǎn)業(yè)和項(xiàng)目的深度合作，商業(yè)銀行能夠更深入地了解這些領(lǐng)域的發(fā)展動(dòng)態(tài)和市場需求，從而為其提供更加精準(zhǔn)和個(gè)性化的金融服務(wù)。這種深度的產(chǎn)融結(jié)合不僅有助于提升商業(yè)銀行的盈利能力，還能夠推動(dòng)其業(yè)務(wù)模式的創(chuàng)新和升級。當(dāng)然，綠色金融對商業(yè)銀行盈利能力的影響并非一蹴而就。它是一個(gè)長期、漸進(jìn)的過程，需要商業(yè)銀行在戰(zhàn)略規(guī)劃、風(fēng)險(xiǎn)管理、產(chǎn)品創(chuàng)新等多個(gè)方面做出努力。商業(yè)銀行需要制定明確的綠色金融發(fā)展戰(zhàn)略，將綠色金融理念融入其日常經(jīng)營和決策過程中。商業(yè)銀行需要構(gòu)建完善的風(fēng)險(xiǎn)管理體系，確保其在綠色投資過程中的風(fēng)險(xiǎn)可控。商業(yè)銀行還需要加大綠色金融產(chǎn)品的創(chuàng)新力度，滿足市場不斷增長的綠色金融服務(wù)需求?？偟膩碚f，綠色金融為商業(yè)銀行盈利能力的提升提供了新的路徑和機(jī)遇，通過降低信貸風(fēng)險(xiǎn)、提升資產(chǎn)質(zhì)量和推動(dòng)業(yè)務(wù)轉(zhuǎn)型，綠色金融正在深刻改變商業(yè)銀行的盈利模式和競爭格局。對于商業(yè)銀行而言，擁抱綠色金融不僅是一種責(zé)任和義務(wù)，更是一種戰(zhàn)略選擇和競爭優(yōu)勢的體現(xiàn)。在未來的發(fā)展中，那些能夠緊跟綠色金融發(fā)展步伐、不斷創(chuàng)新業(yè)務(wù)模式的商業(yè)銀行，將在激烈的市場競爭中脫穎而出，實(shí)現(xiàn)可持續(xù)的盈利增長。

3我國綠色金融業(yè)務(wù)對商業(yè)銀行盈利能力影響現(xiàn)狀分析3.1綠色金融業(yè)務(wù)3.1.1綠色信貸中國目前的綠色金融工具主要包括綠色信貸、綠色債券、綠色資產(chǎn)證券化產(chǎn)品、綠色保險(xiǎn)、綠色基金和碳金融。近些年來，由于各商業(yè)銀行發(fā)展方向的不同，因此衍生出多元化、差異化的綠色金融產(chǎn)品，為企業(yè)提供差異化的產(chǎn)品和服務(wù)。綠色信貸是指商業(yè)銀行對保護(hù)環(huán)境有利的項(xiàng)目或企業(yè)提供優(yōu)惠利率、較高額度政策給予貸款，而對破壞環(huán)境的則限制貸款，甚至有權(quán)不提供貸款。商業(yè)銀行通過綠色信貸業(yè)務(wù)，將資金引向那些能夠帶來環(huán)境效益的項(xiàng)目，助力綠色產(chǎn)業(yè)的發(fā)展，這種信貸方式不僅能夠?yàn)樯鐣?huì)帶來環(huán)境效益，也能夠?yàn)樯虡I(yè)銀行帶來新的盈利增長點(diǎn)。自2012年以來，我國的綠色信貸制度逐步健全。在國家建立綠色信貸政策體系的過程中，各商業(yè)銀行也將其政策作為指導(dǎo)方針，并與銀行的發(fā)展情況相聯(lián)系制定制度，從而加深對綠色信貸發(fā)展的認(rèn)識(shí)，不斷擴(kuò)大綠色經(jīng)營范圍，提高綠色信貸在貸款總額中的比重。由圖3-1和圖3-2可發(fā)現(xiàn)在近五年我國四家國有商業(yè)銀行綠色信貸余額及占比均穩(wěn)步增長。數(shù)據(jù)來源：公司年報(bào)及社會(huì)責(zé)任報(bào)告圖3-12018-2022年四家國有商業(yè)銀行綠色信貸額度數(shù)據(jù)來源：公司年報(bào)及社會(huì)責(zé)任報(bào)告圖3-22018-2022年四家國有商業(yè)銀行綠色信貸占比3.1.2綠色債券綠色債券，作為一種兼具創(chuàng)新性和社會(huì)責(zé)任感的金融工具，已經(jīng)在我國商業(yè)銀行的金融版圖中占據(jù)了不可或缺的位置。這些債券的誕生，源于對環(huán)境保護(hù)、氣候變化應(yīng)對以及可持續(xù)發(fā)展等全球性議題的深刻認(rèn)識(shí)，它們承載著為綠色項(xiàng)目提供資金支持、推動(dòng)經(jīng)濟(jì)社會(huì)綠色轉(zhuǎn)型的重要使命，在我國，綠色債券的發(fā)展迅速而穩(wěn)健。它們以明確的募集資金用途為顯著特點(diǎn)，確保每一分資金都能精準(zhǔn)地流向符合綠色標(biāo)準(zhǔn)的項(xiàng)目。這些項(xiàng)目可能是新能源的開發(fā)利用、節(jié)能減排技術(shù)的推廣，也可能是生態(tài)保護(hù)和環(huán)境治理等，無論哪種形式，它們都致力于實(shí)現(xiàn)經(jīng)濟(jì)效益和環(huán)境效益的雙贏，綠色債券的另一大特點(diǎn)是其建立了完善的環(huán)境效益評估機(jī)制。這一機(jī)制通過對項(xiàng)目資金使用情況的嚴(yán)格監(jiān)控，確保資金能夠產(chǎn)生真正的環(huán)境效益。這不僅增強(qiáng)了投資者對綠色債券的信心，也促進(jìn)了金融市場對綠色發(fā)展的支持和引導(dǎo)。信息披露的高要求也為綠色債券增添了透明度。發(fā)行人必須定期向公眾披露綠色項(xiàng)目的進(jìn)展情況和所產(chǎn)生的環(huán)境效益，這使得投資者能夠及時(shí)了解項(xiàng)目的動(dòng)態(tài)，保障了他們的知情權(quán)和監(jiān)督權(quán)。這種公開透明的信息披露機(jī)制，也有助于提升綠色債券的市場認(rèn)可度和流動(dòng)性。當(dāng)前，我國商業(yè)銀行綠色債券市場的發(fā)行規(guī)模正呈現(xiàn)持續(xù)擴(kuò)大的態(tài)勢。這既是國內(nèi)綠色發(fā)展理念不斷深化的直觀體現(xiàn)，也是社會(huì)對綠色投資日益高漲需求的真實(shí)寫照。越來越多的資金正通過綠色債券這一渠道，流向環(huán)保、節(jié)能、清潔能源等綠色產(chǎn)業(yè)領(lǐng)域，從而推動(dòng)我國經(jīng)濟(jì)的綠色轉(zhuǎn)型，在發(fā)行主體方面，我國商業(yè)銀行綠色債券市場呈現(xiàn)出多元化的發(fā)展格局。不僅國有大型商業(yè)銀行和股份制商業(yè)銀行積極參與綠色債券的發(fā)行，城商行、農(nóng)商行等地方性銀行以及非銀行金融機(jī)構(gòu)也紛紛加入這一行列。這些機(jī)構(gòu)通過發(fā)行綠色債券，不僅豐富了自身的產(chǎn)品線，也為投資者提供了更多樣化的綠色投資選擇。商業(yè)銀行自身在推動(dòng)綠色債券市場發(fā)展中也扮演著重要角色。作為綠色債券的主要發(fā)行方和市場參與者，商業(yè)銀行應(yīng)積極創(chuàng)新綠色金融產(chǎn)品和服務(wù)，滿足市場的多樣化需求。商業(yè)銀行還應(yīng)加強(qiáng)自身的風(fēng)險(xiǎn)管理能力建設(shè)，確保綠色債券業(yè)務(wù)的穩(wěn)健運(yùn)行。3.1.3綠色基金綠色基金，顧名思義，其核心投資領(lǐng)域緊緊圍繞環(huán)保、清潔能源以及可持續(xù)發(fā)展等綠色產(chǎn)業(yè)，它不僅僅是一種投資方式，更是一種對未來發(fā)展的深思熟慮。通過集聚社會(huì)資本，綠色基金為那些致力于清潔能源開發(fā)、節(jié)能減排技術(shù)創(chuàng)新、生態(tài)保護(hù)項(xiàng)目實(shí)施的企業(yè)提供了強(qiáng)有力的資金支持。這種支持不僅體現(xiàn)在資金的直接注入，更體現(xiàn)在通過資金的引導(dǎo)，使得這些企業(yè)和項(xiàng)目在市場中獲得更廣泛的認(rèn)可和更強(qiáng)勁的發(fā)展動(dòng)力。我國商業(yè)銀行綠色基金的發(fā)展現(xiàn)狀可謂喜憂參半。在積極推進(jìn)生態(tài)文明建設(shè)和綠色發(fā)展的國家戰(zhàn)略背景下，商業(yè)銀行紛紛響應(yīng)號(hào)召，通過設(shè)立綠色基金來支持環(huán)保、節(jié)能和可持續(xù)發(fā)展項(xiàng)目。這些綠色基金產(chǎn)品不僅日漸增多，而且投資規(guī)模持續(xù)擴(kuò)大，為綠色產(chǎn)業(yè)注入了強(qiáng)勁動(dòng)力。在綠色基金蓬勃發(fā)展的也不應(yīng)忽視其中存在的問題和挑戰(zhàn)。目前，我國商業(yè)銀行綠色基金的投資領(lǐng)域仍然相對集中，對于某些新興綠色產(chǎn)業(yè)的投資尚顯不足，這在一定程度上限制了綠色基金對綠色產(chǎn)業(yè)發(fā)展的全面支持。綠色基金的風(fēng)險(xiǎn)控制體系也有待進(jìn)一步完善。由于綠色產(chǎn)業(yè)的發(fā)展具有不確定性和風(fēng)險(xiǎn)性，商業(yè)銀行需要建立更加科學(xué)、有效的風(fēng)險(xiǎn)評估和管理機(jī)制，以確保綠色基金的安全穩(wěn)健運(yùn)行。市場認(rèn)知度不高也是制約綠色基金發(fā)展的一個(gè)重要因素。盡管政府和商業(yè)銀行在推廣綠色基金方面做了大量工作但由于公眾對綠色基金的了解不足，導(dǎo)致其參與度和支持度有限。加強(qiáng)綠色基金的宣傳和教育，提高公眾對綠色投資和可持續(xù)發(fā)展的認(rèn)識(shí)，對于推動(dòng)綠色基金的進(jìn)一步發(fā)展至關(guān)重要。在未來發(fā)展中，我國商業(yè)銀行綠色基金將迎來更加廣闊的發(fā)展空間。隨著生態(tài)文明建設(shè)的深入推進(jìn)和綠色產(chǎn)業(yè)的快速發(fā)展，綠色基金將在支持綠色轉(zhuǎn)型、促進(jìn)可持續(xù)發(fā)展方面發(fā)揮更加重要的作用。綠色基金也將成為商業(yè)銀行拓展業(yè)務(wù)領(lǐng)域、提升競爭力的重要途徑。商業(yè)銀行應(yīng)抓住機(jī)遇，積極推動(dòng)綠色基金的發(fā)展創(chuàng)新，為實(shí)現(xiàn)經(jīng)濟(jì)社會(huì)綠色轉(zhuǎn)型和可持續(xù)發(fā)展做出更大貢獻(xiàn)。3.2商業(yè)銀行盈利現(xiàn)狀當(dāng)今我國商業(yè)銀行的盈利現(xiàn)狀呈現(xiàn)出一些新的特點(diǎn)和趨勢。首先，營業(yè)收入穩(wěn)定增長。隨著國內(nèi)外經(jīng)濟(jì)環(huán)境的改善以及銀行業(yè)自身業(yè)務(wù)結(jié)構(gòu)的優(yōu)化和創(chuàng)新能力的提升，我國商業(yè)銀行的營業(yè)收入實(shí)現(xiàn)了穩(wěn)定增長，這主要得益于貸款業(yè)務(wù)的快速增長以及非利息收入的不斷提升；其次，利息收入仍占主導(dǎo)地位。雖然非利息收入在營業(yè)收入中的占比逐漸提升，但利息收入仍是我國商業(yè)銀行營業(yè)收入的主要來源。其中，個(gè)人貸款和企業(yè)貸款業(yè)務(wù)是利息收入的主要貢獻(xiàn)力量。第三、成本控制和風(fēng)險(xiǎn)管理成為重點(diǎn)。在市場競爭加劇和金融風(fēng)險(xiǎn)增加的背景下，商業(yè)銀行越來越注重成本控制和風(fēng)險(xiǎn)管理。通過優(yōu)化業(yè)務(wù)結(jié)構(gòu)、提高運(yùn)營效率和加強(qiáng)風(fēng)險(xiǎn)管理等措施，商業(yè)銀行努力降低成本和風(fēng)險(xiǎn)，提升盈利能力。由圖3-2可看出，在近兩年來，我國銀行業(yè)金融機(jī)構(gòu)總資產(chǎn)呈穩(wěn)步上漲的趨勢。注：單位：萬億元數(shù)據(jù)來源：國家金融監(jiān)督管理總局圖3-22022-2023年我國銀行業(yè)金融機(jī)構(gòu)總資產(chǎn)情況圖3.3綠色金融業(yè)務(wù)對銀行盈利能力影響—以興業(yè)銀行為例興業(yè)銀行股份有限公司（以下簡稱“興業(yè)銀行”）經(jīng)過36年的發(fā)展，已成為國內(nèi)重要的系統(tǒng)性銀行，是國內(nèi)最早探索綠色金融的商業(yè)銀行，是我國可持續(xù)發(fā)展理念的引領(lǐng)者，連續(xù)五年獲得境內(nèi)銀行業(yè)最高評級入選MSCI64個(gè)ESG相關(guān)指數(shù)，是唯一一家連續(xù)五年獲得境內(nèi)銀行業(yè)最高評級的銀行。在公司發(fā)展時(shí)，發(fā)揮公司綠色金融先行優(yōu)勢，聚焦清潔能源、節(jié)能環(huán)保和碳減排技術(shù)等“減污降碳”重點(diǎn)領(lǐng)域，加快構(gòu)建綠色資產(chǎn)，拓面上量，持續(xù)樹牢擦亮公司綠金品牌；細(xì)化傳統(tǒng)高耗能行業(yè)風(fēng)險(xiǎn)管控，信貸資源向能源安全保供、產(chǎn)業(yè)升級改造和綠色低碳、新能源綠電生產(chǎn)的優(yōu)質(zhì)主體投放，滿足基礎(chǔ)性生產(chǎn)企業(yè)的合理融資需求及綠色改造升級信貸需求。主動(dòng)對接、積極參與國家氣候投融資試點(diǎn)工作，組織開展氣候投融資能力建設(shè)。推進(jìn)綠色金融產(chǎn)品與服務(wù)模式創(chuàng)新，落地碳減排貸款融資擔(dān)保、海洋漁業(yè)碳匯交易、基于綠色建筑性能保函的綠色貸款等創(chuàng)新業(yè)務(wù)。截至報(bào)告期末，公司適用赤道原則項(xiàng)目共計(jì)1,346筆，所涉項(xiàng)目總投資51,739.39億元在2022年度，綠色金融融資余額1.63萬億元，較上年末增長17.53%，穩(wěn)居股份制銀行第1位。針對生物多樣性保護(hù)日益增長的多樣化、個(gè)性化融資需求，興業(yè)銀行推出了環(huán)保貸、節(jié)水貸、林權(quán)按揭貸、濕地碳匯貸等特色產(chǎn)品和服務(wù)。碳中和目標(biāo)行動(dòng)思路2025年實(shí)現(xiàn)自身碳排放相比2020年下降20%通過實(shí)行建筑運(yùn)營節(jié)能減排、數(shù)據(jù)中心節(jié)能減排、綠色交通等節(jié)能降碳措施實(shí)現(xiàn)2025年自身運(yùn)營碳排放相比2020年下降20%2030年前實(shí)現(xiàn)自身運(yùn)營活動(dòng)的碳中和深化節(jié)能減排工作，基本實(shí)現(xiàn)能源設(shè)備設(shè)施全面電氣化、可再生能源比例逐步提高、建筑運(yùn)營智能化、辦公數(shù)字化等，對于剩余碳排放通過參與高生態(tài)碳匯項(xiàng)目、購買綠電、綠證等進(jìn)行脫碳中和2035年前實(shí)現(xiàn)全行上下游活動(dòng)的碳中和通過加強(qiáng)碳管理、碳普惠及碳宣傳等能力建設(shè)以及大力發(fā)展綠色金融服務(wù)推動(dòng)外部行業(yè)產(chǎn)業(yè)降碳等措施，推進(jìn)2035年范圍三碳中和目標(biāo)的實(shí)現(xiàn)表1-12022年興業(yè)銀行實(shí)現(xiàn)“碳中和”目標(biāo)計(jì)劃圖3.4本章小結(jié)本章對我國商業(yè)銀行的綠色信貸、綠色債券、綠色基金等綠色金融工具做出研究分析，綠色金融的發(fā)展關(guān)乎每個(gè)人的生存發(fā)展，每個(gè)人對應(yīng)該認(rèn)識(shí)到環(huán)境保護(hù)的重要性，而商業(yè)銀行也應(yīng)將發(fā)展綠色金融作為重要發(fā)展戰(zhàn)略。商業(yè)銀行在利用綠色金融業(yè)務(wù)提高盈利能力時(shí)，除了運(yùn)用傳統(tǒng)的綠色金融工具以外，還可以結(jié)合自身發(fā)展的特點(diǎn)優(yōu)勢，提供更多元化的產(chǎn)品為客戶提供更豐富的綠色服務(wù)，商業(yè)銀行在實(shí)施綠色金融業(yè)務(wù)的前期發(fā)展時(shí)會(huì)遇到很多困難，如需要投入大量物力和財(cái)力成本、專業(yè)人才缺失等，但就長期發(fā)展的角度來看，發(fā)展綠色金融業(yè)務(wù)是符合社會(huì)發(fā)展趨勢，國家也將實(shí)行相關(guān)政策大力支持綠色金融的發(fā)展，商業(yè)銀行應(yīng)抓住發(fā)展機(jī)遇，不斷開發(fā)綠色金融新興市場。多元化、差異化綠色金融工具的開發(fā)也是目前商業(yè)銀行的發(fā)展優(yōu)勢，各銀行開展綠色金融工具創(chuàng)新，不僅能夠提高自身盈利能力，而且對降低經(jīng)營風(fēng)險(xiǎn)獲得更多社會(huì)支持也有較大的優(yōu)勢，因此就目前社會(huì)形勢看，商業(yè)銀行發(fā)展綠色金融業(yè)務(wù)能夠提高自身競爭優(yōu)勢，更能提高商業(yè)銀行的盈利能力。

4綠色金融對商業(yè)銀行盈利能力的實(shí)證分析4.1數(shù)據(jù)來源與變量選取4.1.1數(shù)據(jù)來源文章數(shù)據(jù)來源將以我國的10家上市商業(yè)銀行的經(jīng)營數(shù)據(jù)和綠色信貸數(shù)據(jù)作為樣本，以興業(yè)銀行，中國農(nóng)業(yè)銀行，中國工商銀行，中國建設(shè)銀行，中國交通銀行，民生銀行，郵儲(chǔ)銀行，招商銀行，中信銀行等10家商業(yè)銀行為研究對象。選取2018—2022年5年間各商業(yè)銀行每年的社會(huì)責(zé)任報(bào)告或年度報(bào)告的面板數(shù)據(jù)進(jìn)行論證分析。4.1.2變量的選?。?）被解釋變量本文將以總資產(chǎn)收益率（ROA）作為被解釋變量，總資產(chǎn)收益率是指企業(yè)通過使用單位資產(chǎn)最終增加的凈利潤，用以分析企業(yè)舉債經(jīng)營的情況，根據(jù)數(shù)值的差距來區(qū)分企業(yè)經(jīng)營的風(fēng)險(xiǎn)程度。ROA數(shù)值越高，商業(yè)銀行對資產(chǎn)的利用率高，銀行的盈利能力也越強(qiáng)，反之則相反。（2）解釋變量本文選取綠色信貸比（GRD）作為解釋變量。綠色信貸比是指銀行年末的綠色信用貸款余額與該年度末信用貸款余額的比例，可以很好地反映出銀行對綠色金融的參與程度和關(guān)注水平，揭示商業(yè)銀行在綠色金融業(yè)務(wù)上的戰(zhàn)略布局和實(shí)際成效。據(jù)統(tǒng)計(jì)，在我國商業(yè)銀行的綠色金融業(yè)務(wù)中，綠色信貸在綠色金融的占比可達(dá)90%以上，該數(shù)據(jù)可在各大商業(yè)銀行的年度報(bào)告和社會(huì)責(zé)任報(bào)告中所顯示。（3）控制變量依據(jù)國內(nèi)外相關(guān)文獻(xiàn)資料，文章選取加權(quán)平均凈資產(chǎn)收益率（ROAE)、手續(xù)費(fèi)及傭金凈收入占營業(yè)收入比率（INC）、成本收入比（SIR）、凈利差（NIM）、不良貸款（NPL）、資本充足率（CAR）作為控制變量。4.2模型設(shè)定與實(shí)證結(jié)果分析4.2.1模型設(shè)定此模型借鑒梁琪學(xué)者的《雙重治理視角下銀行綠色治理指數(shù)及其對銀行績效的影響研究》文章。ROA公式ROAit——第t年i商業(yè)銀行的GRDit——第t年i商業(yè)銀行的綠色信貸比ROAEit——第t年i商業(yè)銀行的加權(quán)平均凈資產(chǎn)收益率INCit——第t年i商業(yè)銀行的手續(xù)費(fèi)及傭金凈收入占營業(yè)收入比率SIRit——第t年i商業(yè)銀行的成本收入比NIMit——第t年i商業(yè)銀行的凈利差NPLit——第t年i商業(yè)銀行的不良貸款CARit——第t年i商業(yè)銀行的資本充足率αi——常數(shù)項(xiàng)；β1、β2、β3、β4、β5——各個(gè)變量的系數(shù)4.2.2實(shí)證結(jié)果分析從圖4-1可知，總資產(chǎn)收益率與綠色信貸比存在一定的正相關(guān)關(guān)系，因此綠色金融業(yè)務(wù)能夠提高商業(yè)銀行盈利能力。圖4-1總資產(chǎn)收益率與綠色信貸比的散點(diǎn)圖由表4-1可見，總資產(chǎn)收益率(ROA)的標(biāo)準(zhǔn)差較小，表明樣本銀行間的總資產(chǎn)收益率離散程度小，差異小。不良貸款率（NPL）指標(biāo)反映商業(yè)銀行可能無法收回的貸款占總貸款的比例。其標(biāo)準(zhǔn)差為0.2646005較小，說明樣本銀行間的不良貸款率差距較小，差異化不大。綠色信貸占比（GRD）的標(biāo)準(zhǔn)差則較大，說明不同銀行間的綠色信貸差比相差大，存在差異化管理。變量名稱樣本容量平均值標(biāo)準(zhǔn)差最小值最大值ROA500.89220.21492560.51.42ROAE5012.17762.2493836.3117INC5017.42866.3875835.5330.7SIR5031.33049.50063822.361.41NIM501.98080.29286651.392.64NPL501.37780.26460050.821.82CAR5015.24461.87953611.7519.26GRD509.36026.9625363.9432.71表4-1描述性統(tǒng)計(jì)結(jié)果為避免數(shù)據(jù)之間存在相關(guān)性對實(shí)證結(jié)果造成干擾，用Stata軟件做相關(guān)性分析，由下表4-2所示，相關(guān)系數(shù)的絕對值均較小，因此本文選取的變量之間基本無共線性問題。ROAROAEINCSIRNIMNPLCARGRDROA1ROAE0.0000321INC-7.668e-062.898e-061SIR-4.640e-073.973e-075.958e-071NIM-0.000084689.385e-06*-0.000011850.000784421NPL0.00010512-0.00003384-8.616e-07-0.000264650.000734911CAR-0.000013443.633e-063.267e-07-1.147e-06-0.000071310.000012391表4-2變量間相關(guān)性分析結(jié)果ROAROAEINCSIRNIMNPLCARGRDGRD-1.957e-063.445e-07-4.251e-097.373e-06-6.182e-062.771e-078.265e-071表4-2變量間相關(guān)性分析結(jié)果圖4-2OLS估計(jì)圖從上圖可知R2=0.9706,R2=0.9657，檢驗(yàn)整個(gè)方程顯著性的F統(tǒng)計(jì)量達(dá)198.34，其相應(yīng)P值為0.0000，所以此回歸方程高度顯著，但NIM、NPL與GRD三個(gè)變量均不顯著。4.3本章小結(jié)本研究基于我國10家商業(yè)銀行在2018-2022年間的面板數(shù)據(jù)，深入探討了綠色金融對商業(yè)銀行盈利能力的影響，得出認(rèn)為總體上商業(yè)銀行的綠色信貸比率對盈利能力之間存在顯著的正向作用，綠色金融業(yè)務(wù)能夠提高商業(yè)銀行盈利能力的結(jié)論。從描述性統(tǒng)計(jì)結(jié)果圖分析不同銀行間總資產(chǎn)收益率和綠色信貸占比的差異。在OLS估計(jì)圖里，通過F檢驗(yàn)得出此回歸方程的高度顯著，以及NIM、NPL與GRD三個(gè)變量均不顯著的問題。

5結(jié)論與建議5.1結(jié)論本文通過我國10家商業(yè)銀行2018-2022年五年的面板數(shù)據(jù)研究分析綠色金融對商業(yè)銀行盈利能力的影響發(fā)現(xiàn)：在當(dāng)今綠色環(huán)保的背景下，商業(yè)銀行開展綠色金融業(yè)務(wù)對提升銀行盈利能力具有顯著的正向作用，對國有大型銀行的作用尤為明顯。結(jié)論如下：首先，實(shí)施綠色信貸、綠色債券等綠色金融工具，能夠提高商業(yè)銀行的盈利能力。綠色金融要求銀行在貸款和投資決策中充分考慮環(huán)境和社會(huì)因素。通過實(shí)施綠色金融工具，銀行可以更好地評估和管理與綠色項(xiàng)目相關(guān)的風(fēng)險(xiǎn)，從而避免或減少因環(huán)境污染、社會(huì)沖突等問題帶來的損失，有助于提高銀行的資產(chǎn)質(zhì)量和盈利能力。發(fā)展綠色金融業(yè)務(wù)可以幫助銀行滿足更多的市場需求，吸引更多的綠色投資者，從而擴(kuò)大客戶基礎(chǔ)和市場份額。綠色金融為銀行提供了創(chuàng)新和差異化的機(jī)會(huì)，通過開發(fā)新的綠色金融產(chǎn)品和服務(wù)，銀行可以拓展業(yè)務(wù)范圍，發(fā)現(xiàn)新的盈利點(diǎn)。同時(shí)，這些創(chuàng)新產(chǎn)品和服務(wù)也可以提升銀行的品牌形象，吸引更多的優(yōu)質(zhì)客戶。許多國家和地區(qū)都出臺(tái)了一系列支持綠色金融發(fā)展的政策，如提供稅收優(yōu)惠、補(bǔ)貼等。這些政策可以降低銀行開展綠色金融業(yè)務(wù)的成本，提高其盈利能力。其次，綠色金融對提高國有大型銀行盈利能力的作用尤為明顯。國有大型銀行與城市銀行和股份制銀行在規(guī)模、業(yè)務(wù)范圍、經(jīng)營策略等因素存在差異，國有大型銀行由于擁有龐大的資產(chǎn)規(guī)模和廣泛的業(yè)務(wù)范圍，通常能夠?qū)崿F(xiàn)更高的營業(yè)收入和利潤，能夠利用規(guī)模效應(yīng)降低成本，同時(shí)通過多元化的業(yè)務(wù)布局來分散風(fēng)險(xiǎn)，相比之下，小銀行的規(guī)模和業(yè)務(wù)范圍相對較小，營業(yè)收入和利潤水平也較低。它們通常需要更加注重成本控制和風(fēng)險(xiǎn)管理，以保持盈利能力。因此在實(shí)行綠色金融業(yè)務(wù)時(shí)有一定的競爭優(yōu)勢。此外，國有大型銀行通常擁有更多的客戶資源，包括大型企業(yè)、政府機(jī)構(gòu)等優(yōu)質(zhì)客戶，這些客戶通常能夠帶來更高的收益和更穩(wěn)定的業(yè)務(wù)。小銀行的客戶群體則相對較小，可能更多地依賴于中小企業(yè)和個(gè)人客戶，這些客戶的業(yè)務(wù)里和收益水平相對較低，給小銀行的盈利能力帶來一定壓力。同時(shí)，國有大型銀行和小銀行在經(jīng)營策略方面也存在差異。國有大型銀行通常更加注重穩(wěn)健經(jīng)營和風(fēng)險(xiǎn)控制，以保持其市場地位和聲譽(yù)。而小銀行可能更加注重業(yè)務(wù)拓展和創(chuàng)新，以尋找新的盈利點(diǎn)和增長機(jī)會(huì)。國有大型銀行和小銀行存在差異化產(chǎn)品和服務(wù)，也會(huì)影響綠色金融對其盈利能力水平。5.2建議5.2.1銀行層面發(fā)展綠色信用制度。在審批綠色金融工具時(shí)，要優(yōu)先支持節(jié)能減排、清潔能源、循環(huán)經(jīng)濟(jì)等方面的項(xiàng)目，對高污染、高能耗產(chǎn)業(yè)的信貸投放要嚴(yán)格控制；對綠色金融產(chǎn)品進(jìn)行優(yōu)化。加強(qiáng)對綠色融資的監(jiān)督與公開。因此，必須加強(qiáng)對綠色金融的監(jiān)管，使其在綠色發(fā)展的道路上走得更遠(yuǎn)。與此同時(shí)，為了促進(jìn)綠色金融的良性發(fā)展，還需要改進(jìn)和完善綠色金融的監(jiān)管制度，在此基礎(chǔ)上，商業(yè)銀行要制定出一套綠色金融的評估和評估制度，強(qiáng)化激勵(lì)和約束措施，健全問責(zé)制度，保證綠色金融的持續(xù)、高效地運(yùn)行。商業(yè)銀行應(yīng)該加強(qiáng)對投資和融資過程的管理，在對信貸額度和投資進(jìn)行盡職調(diào)查的基礎(chǔ)上，加強(qiáng)對信貸額度的審批，并對相關(guān)的合同條款進(jìn)行持續(xù)的修改，指導(dǎo)客戶加強(qiáng)對環(huán)境、社會(huì)和治理的風(fēng)險(xiǎn)的管理，提高貸后和投后的管理水平。銀行可以推行“綠色辦公”。商業(yè)銀行應(yīng)在內(nèi)部管理和運(yùn)營中積極踐行綠色理念，提升自身的綠色發(fā)展水平。鼓勵(lì)銀行員工將節(jié)約、環(huán)保、可持續(xù)等綠色發(fā)展理念融入到員工的日常工作和生活中，推行綠色辦公，以實(shí)現(xiàn)自身運(yùn)營的凈零碳排放為目標(biāo)，提高集約化管理水平。例如，許多商業(yè)銀行已經(jīng)開始在業(yè)務(wù)流程中引入環(huán)保和社會(huì)責(zé)任的考量，對高污染、高耗能行業(yè)和客戶實(shí)行限制性的信貸政策，鼓勵(lì)和支持環(huán)保、節(jié)能項(xiàng)目的發(fā)展，商業(yè)銀行還可以通過優(yōu)化自身的能源消耗、減少廢棄物排放等舉措，降低自身運(yùn)營對環(huán)境的影響，實(shí)現(xiàn)經(jīng)濟(jì)與環(huán)境的和諧共生。銀行應(yīng)該推動(dòng)創(chuàng)新綠色金融產(chǎn)品和服務(wù)，如綠色債券、綠色基金、綠色貸款等，以滿足不同客戶對綠色投資的需求，同時(shí)，優(yōu)化綠色金融產(chǎn)品的設(shè)計(jì)，確保產(chǎn)品的環(huán)保性、合規(guī)性和盈利性，為客戶提供了更加豐富、個(gè)性化的綠色金融選擇，吸引更多的投資者參與，幫助客戶實(shí)現(xiàn)資產(chǎn)的保值增值，實(shí)現(xiàn)經(jīng)濟(jì)效益和社會(huì)效益的雙贏，同時(shí)商業(yè)銀行也可以通過創(chuàng)新服務(wù)，增強(qiáng)與客戶之間的黏性，提升自身的市場競爭力和品牌效應(yīng)；增加國際間的合作與交流。隨著全球綠色金融的快速發(fā)展，各國之間關(guān)于綠色金融的合作與交流日益頻繁，商業(yè)銀行也應(yīng)抓住歷史機(jī)遇，通過積極參與國際綠色金融合作平臺(tái)，不僅可以學(xué)習(xí)到國際先進(jìn)的綠色金融理念和技術(shù)，也能在國際舞臺(tái)上展示自己的綠色金融實(shí)踐成果，吸引更多的國際投資者和客戶。通過與國際綠色金融機(jī)構(gòu)的緊密合作，商業(yè)銀行可以引進(jìn)更多的國際資本和資源，為自身的綠色金融業(yè)務(wù)提供強(qiáng)大的支持。5.2.2政府層面從政府角度出發(fā)，政府在推動(dòng)綠色金融發(fā)展扮演著關(guān)鍵角色，通過制定和完善綠色金融政策，政府能夠引導(dǎo)商業(yè)銀于將更多資金投向綠色產(chǎn)業(yè)。這些政策可以包括稅收優(yōu)惠、財(cái)政補(bǔ)貼等多種形式，以激勵(lì)商業(yè)銀行積極參與綠色金融業(yè)務(wù)。例如，政府可以設(shè)立綠色金融專項(xiàng)基金，對符合條件的綠色項(xiàng)目提供貸款貼息或風(fēng)險(xiǎn)補(bǔ)償，從而降低商業(yè)銀行的信貸風(fēng)險(xiǎn)，提高其開展綠色金融業(yè)務(wù)的積極性。其次，在現(xiàn)行政策的基礎(chǔ)上，應(yīng)加大財(cái)政、稅收等方面的扶持，促進(jìn)綠色金融的發(fā)展，加大對商業(yè)銀行開展綠色金融的支持。因此，我國應(yīng)加強(qiáng)對綠色金融的監(jiān)管。由于我國綠色金融發(fā)展較晚，綠色金融業(yè)務(wù)的開展缺乏完備的法律制度支持，比如對企業(yè)環(huán)境污染行為的處罰措施不夠嚴(yán)格，且在違法行為的執(zhí)行力度方面