城投債管理辦法一、總則（一）目的與依據(jù)為規(guī)范城投債的發(fā)行、管理與運(yùn)作，防范債務(wù)風(fēng)險，保障城投企業(yè)健康發(fā)展，維護(hù)金融市場穩(wěn)定，依據(jù)《中華人民共和國公司法》《中華人民共和國證券法》《企業(yè)債券管理?xiàng)l例》等相關(guān)法律法規(guī)，結(jié)合城投行業(yè)實(shí)際情況，制定本辦法。（二）適用范圍本辦法適用于在中華人民共和國境內(nèi)依法設(shè)立的城投企業(yè)發(fā)行的城投債。城投企業(yè)是指地方政府及其部門和機(jī)構(gòu)等通過財(cái)政撥款或注入土地、股權(quán)等資產(chǎn)設(shè)立，承擔(dān)政府投資項(xiàng)目融資功能，并擁有獨(dú)立法人資格的經(jīng)濟(jì)實(shí)體。（三）基本原則1.合法性原則：城投債的發(fā)行、管理與運(yùn)作必須嚴(yán)格遵守國家法律法規(guī)和相關(guān)政策規(guī)定。2.風(fēng)險可控原則：強(qiáng)化城投債風(fēng)險監(jiān)測與預(yù)警，確保債務(wù)規(guī)模與城投企業(yè)償債能力相匹配，有效防范和化解債務(wù)風(fēng)險。3.規(guī)范運(yùn)作原則：建立健全城投債發(fā)行、管理與運(yùn)作的各項(xiàng)制度和流程，提高運(yùn)作透明度，保障投資者合法權(quán)益。4.服務(wù)實(shí)體經(jīng)濟(jì)原則：引導(dǎo)城投債資金合理投向，支持地方基礎(chǔ)設(shè)施建設(shè)和公共服務(wù)項(xiàng)目，促進(jìn)實(shí)體經(jīng)濟(jì)發(fā)展。二、城投債發(fā)行管理（一）發(fā)行主體資格1.城投企業(yè)應(yīng)當(dāng)具備健全的公司治理結(jié)構(gòu)，具有獨(dú)立的法人財(cái)產(chǎn)，能夠獨(dú)立承擔(dān)民事責(zé)任。2.城投企業(yè)應(yīng)當(dāng)具有良好的經(jīng)營業(yè)績和財(cái)務(wù)狀況，近三年連續(xù)盈利，資產(chǎn)負(fù)債率、流動比率等財(cái)務(wù)指標(biāo)符合行業(yè)標(biāo)準(zhǔn)。3.城投企業(yè)應(yīng)當(dāng)具有穩(wěn)定的收入來源，其主營業(yè)務(wù)收入應(yīng)當(dāng)能夠覆蓋債券本息支付。（二）發(fā)行條件1.城投債發(fā)行規(guī)模應(yīng)當(dāng)與城投企業(yè)資產(chǎn)規(guī)模、盈利能力、償債能力相適應(yīng)，不得超過合理水平。2.城投債募集資金用途應(yīng)當(dāng)符合國家產(chǎn)業(yè)政策和地方經(jīng)濟(jì)社會發(fā)展規(guī)劃，主要用于城市基礎(chǔ)設(shè)施建設(shè)、公共服務(wù)項(xiàng)目等領(lǐng)域，不得用于彌補(bǔ)虧損、非生產(chǎn)性支出等。3.城投債發(fā)行利率應(yīng)當(dāng)符合市場規(guī)律，不得過高或過低，確保債券發(fā)行成本合理。4.城投企業(yè)應(yīng)當(dāng)提供真實(shí)、準(zhǔn)確、完整的發(fā)行文件，不得隱瞞或虛報(bào)重要信息。（三）發(fā)行程序1.申請受理：城投企業(yè)向所在地省級發(fā)展改革部門提出城投債發(fā)行申請，并提交相關(guān)材料。省級發(fā)展改革部門對申請材料進(jìn)行初審，符合條件的予以受理。2.審核反饋：省級發(fā)展改革部門將受理的申請材料轉(zhuǎn)報(bào)國家發(fā)展改革委。國家發(fā)展改革委對申請材料進(jìn)行審核，并根據(jù)審核情況向省級發(fā)展改革部門反饋意見。省級發(fā)展改革部門及時將反饋意見告知城投企業(yè)。3.發(fā)行核準(zhǔn)：城投企業(yè)根據(jù)國家發(fā)展改革委反饋意見對申請材料進(jìn)行修改完善后，再次提交省級發(fā)展改革部門。省級發(fā)展改革部門審核通過后，報(bào)國家發(fā)展改革委核準(zhǔn)。國家發(fā)展改革委對符合條件的城投債發(fā)行申請予以核準(zhǔn)，并下達(dá)發(fā)行批文。4.發(fā)行承銷：城投企業(yè)在取得發(fā)行批文后，應(yīng)當(dāng)按照相關(guān)規(guī)定選擇具有承銷資格的證券公司等中介機(jī)構(gòu)進(jìn)行承銷。承銷機(jī)構(gòu)應(yīng)當(dāng)按照承銷協(xié)議的約定，組織債券發(fā)行工作。5.登記托管與上市交易：城投債發(fā)行結(jié)束后，承銷機(jī)構(gòu)應(yīng)當(dāng)及時將債券發(fā)行情況報(bào)中國證券登記結(jié)算有限責(zé)任公司進(jìn)行登記托管。符合上市條件的城投債，可在證券交易所上市交易。三、城投債資金使用管理（一）資金用途監(jiān)管1.城投企業(yè)應(yīng)當(dāng)嚴(yán)格按照發(fā)行文件約定的用途使用城投債募集資金，不得擅自改變資金用途。2.省級發(fā)展改革部門應(yīng)當(dāng)會同相關(guān)部門對城投債募集資金使用情況進(jìn)行監(jiān)督檢查，確保資金專款專用。3.城投企業(yè)應(yīng)當(dāng)定期向省級發(fā)展改革部門報(bào)送城投債募集資金使用情況報(bào)告，報(bào)告內(nèi)容應(yīng)當(dāng)包括資金使用進(jìn)度、項(xiàng)目建設(shè)進(jìn)展、資金效益等情況。（二）資金使用效益評估1.城投企業(yè)應(yīng)當(dāng)建立健全城投債募集資金使用效益評估機(jī)制，定期對資金使用效益進(jìn)行評估。2.評估內(nèi)容應(yīng)當(dāng)包括項(xiàng)目建設(shè)進(jìn)度、成本控制、經(jīng)濟(jì)效益、社會效益等方面。3.城投企業(yè)應(yīng)當(dāng)根據(jù)評估結(jié)果及時調(diào)整資金使用計(jì)劃，提高資金使用效益。（三）資金回收管理1.城投企業(yè)應(yīng)當(dāng)按照項(xiàng)目建設(shè)進(jìn)度和合同約定及時回收城投債項(xiàng)目收益，確保債券本息按時足額支付。2.對于因項(xiàng)目收益不足導(dǎo)致債券本息支付困難的城投企業(yè)，省級發(fā)展改革部門應(yīng)當(dāng)會同相關(guān)部門采取有效措施，督促城投企業(yè)通過盤活資產(chǎn)、增加收入等方式籌集資金，確保債券本息按時足額支付。四、城投債償債管理（一）償債責(zé)任主體1.城投企業(yè)是城投債償債責(zé)任主體，應(yīng)當(dāng)按照發(fā)行文件約定按時足額償還債券本息。2.地方政府及其部門和機(jī)構(gòu)應(yīng)當(dāng)按照法律法規(guī)和政策規(guī)定，履行對城投企業(yè)的監(jiān)督管理職責(zé)，支持城投企業(yè)做好償債工作。（二）償債資金來源1.城投企業(yè)應(yīng)當(dāng)按照國家有關(guān)規(guī)定和發(fā)行文件約定，制定合理的償債計(jì)劃，明確償債資金來源。2.償債資金來源主要包括城投企業(yè)經(jīng)營收入、項(xiàng)目收益、財(cái)政補(bǔ)貼、資產(chǎn)處置收入等。3.地方政府及其部門和機(jī)構(gòu)應(yīng)當(dāng)按照法律法規(guī)和政策規(guī)定，合理安排財(cái)政資金，對城投企業(yè)償債給予必要的支持。（三）償債風(fēng)險預(yù)警與處置1.省級發(fā)展改革部門應(yīng)當(dāng)會同相關(guān)部門建立健全城投債償債風(fēng)險預(yù)警機(jī)制，對城投企業(yè)償債能力進(jìn)行動態(tài)監(jiān)測和預(yù)警。2.當(dāng)城投企業(yè)出現(xiàn)償債風(fēng)險時，省級發(fā)展改革部門應(yīng)當(dāng)會同相關(guān)部門及時采取有效措施進(jìn)行處置，包括督促城投企業(yè)制定償債計(jì)劃、協(xié)調(diào)金融機(jī)構(gòu)提供支持、組織開展債務(wù)重組等。3.對于償債風(fēng)險嚴(yán)重、可能影響金融市場穩(wěn)定的城投企業(yè)，省級發(fā)展改革部門應(yīng)當(dāng)會同相關(guān)部門及時向國家發(fā)展改革委報(bào)告，并按照國家有關(guān)規(guī)定進(jìn)行處置。五、城投債信息披露與信用評級（一）信息披露1.城投企業(yè)應(yīng)當(dāng)按照國家有關(guān)規(guī)定和發(fā)行文件約定，定期披露城投債發(fā)行、資金使用、償債等情況，確保信息披露真實(shí)、準(zhǔn)確、完整。2.城投企業(yè)應(yīng)當(dāng)在債券存續(xù)期內(nèi)每年披露年度報(bào)告，報(bào)告內(nèi)容應(yīng)當(dāng)包括企業(yè)基本情況、財(cái)務(wù)狀況、經(jīng)營情況、債券本息支付情況等。3.城投企業(yè)應(yīng)當(dāng)在債券存續(xù)期內(nèi)發(fā)生可能影響債券本息償還的重大事項(xiàng)時，及時披露相關(guān)信息。（二）信用評級1.城投企業(yè)應(yīng)當(dāng)按照國家有關(guān)規(guī)定和發(fā)行文件約定，聘請具有資質(zhì)的信用評級機(jī)構(gòu)對城投債進(jìn)行信用評級。2.信用評級機(jī)構(gòu)應(yīng)當(dāng)按照獨(dú)立、客觀、公正的原則，對城投企業(yè)信用狀況進(jìn)行評估，并出具信用評級報(bào)告。3.城投企業(yè)應(yīng)當(dāng)在債券存續(xù)期內(nèi)每年向投資者披露信用評級報(bào)告，并根據(jù)信用評級變化情況及時進(jìn)行信息披露。六、城投債監(jiān)督管理（一）監(jiān)管部門職責(zé)1.國家發(fā)展改革委負(fù)責(zé)全國城投債的統(tǒng)籌規(guī)劃、政策制定和監(jiān)督管理工作。2.省級發(fā)展改革部門負(fù)責(zé)本地區(qū)城投債的初審、審核轉(zhuǎn)報(bào)和監(jiān)督管理工作。3.地方政府及其部門和機(jī)構(gòu)應(yīng)當(dāng)按照法律法規(guī)和政策規(guī)定，履行對城投企業(yè)的監(jiān)督管理職責(zé)，配合做好城投債相關(guān)工作。（二）監(jiān)督檢查內(nèi)容1.監(jiān)管部門應(yīng)當(dāng)對城投債發(fā)行、資金使用、償債等情況進(jìn)行監(jiān)督檢查，確保城投債運(yùn)作符合法律法規(guī)和政策規(guī)定。2.監(jiān)督檢查內(nèi)容包括發(fā)行主體資格、發(fā)行條件、發(fā)行程序、資金使用、償債管理、信息披露、信用評級等方面。（三）違規(guī)處罰1.對于違反本辦法規(guī)定的城投企業(yè)，監(jiān)管部門應(yīng)當(dāng)責(zé)令其限期改正；逾期不改正的，依法采取相應(yīng)的處罰措施。2.對于違反本辦法規(guī)定的中介機(jī)構(gòu)，監(jiān)管部門應(yīng)當(dāng)依法采取相應(yīng)的處罰措施，并將其列入不良信用記錄名單。3.對于違反本辦法規(guī)定的相關(guān)責(zé)任人，監(jiān)管部門應(yīng)當(dāng)依法追究其責(zé)任；構(gòu)成犯罪的，依法移送司法機(jī)關(guān)處理。七、附則（一）解釋權(quán)本辦法由國家發(fā)展改革委負(fù)責(zé)解釋。（二）實(shí)施日期本辦法自發(fā)布之日起施行。此前有關(guān)規(guī)