新私募管理辦法一、總則（一）目的與依據(jù)為了規(guī)范私募投資基金活動(dòng)，保護(hù)投資者及相關(guān)當(dāng)事人的合法權(quán)益，促進(jìn)私募投資基金行業(yè)健康發(fā)展，根據(jù)《中華人民共和國(guó)證券投資基金法》《私募投資基金監(jiān)督管理暫行辦法》等法律法規(guī)，制定本辦法。（二）適用范圍本辦法適用于在中華人民共和國(guó)境內(nèi)，以非公開(kāi)方式向投資者募集資金設(shè)立的私募投資基金（以下簡(jiǎn)稱(chēng)私募基金），包括契約型、公司型和合伙型私募基金。（三）基本原則私募基金的管理和運(yùn)作應(yīng)當(dāng)遵循自愿、公平、誠(chéng)實(shí)信用的原則，不得損害國(guó)家利益、社會(huì)公共利益和投資者合法權(quán)益。二、基金管理人（一）設(shè)立與登記1.設(shè)立條件設(shè)立私募基金管理人，應(yīng)當(dāng)具備下列條件：具有符合本辦法規(guī)定的從業(yè)人員；擁有符合要求的營(yíng)業(yè)場(chǎng)所、安全防范設(shè)施和與基金管理業(yè)務(wù)有關(guān)的其他設(shè)施；有完善的內(nèi)部治理結(jié)構(gòu)、健全的內(nèi)部控制制度和風(fēng)險(xiǎn)管理制度；法律、行政法規(guī)規(guī)定的和經(jīng)國(guó)務(wù)院證券監(jiān)督管理機(jī)構(gòu)規(guī)定的其他條件。2.登記程序私募基金管理人應(yīng)當(dāng)向基金業(yè)協(xié)會(huì)履行登記手續(xù)，報(bào)送以下基本信息：工商登記和營(yíng)業(yè)執(zhí)照正副本復(fù)印件；公司章程或者合伙協(xié)議；主要股東或者合伙人名單；高級(jí)管理人員的基本信息；基金業(yè)協(xié)會(huì)規(guī)定的其他信息。（二）職責(zé)與義務(wù)1.職責(zé)依法募集資金，辦理基金份額的發(fā)售和登記事宜；對(duì)所管理的不同基金財(cái)產(chǎn)分別管理、分別記賬，進(jìn)行證券投資；按照基金合同的約定確定基金收益分配方案，及時(shí)向基金份額持有人分配收益；進(jìn)行基金會(huì)計(jì)核算并編制基金財(cái)務(wù)會(huì)計(jì)報(bào)告；編制中期和年度基金報(bào)告；計(jì)算并公告基金資產(chǎn)凈值，確定基金份額申購(gòu)、贖回價(jià)格；辦理與基金財(cái)產(chǎn)管理業(yè)務(wù)活動(dòng)有關(guān)的信息披露事項(xiàng)；按照規(guī)定召集基金份額持有人大會(huì)；保存基金財(cái)產(chǎn)管理業(yè)務(wù)活動(dòng)的記錄、賬冊(cè)、報(bào)表和其他相關(guān)資料；以基金管理人名義，代表基金份額持有人利益行使訴訟權(quán)利或者實(shí)施其他法律行為；國(guó)務(wù)院證券監(jiān)督管理機(jī)構(gòu)規(guī)定的其他職責(zé)。2.義務(wù)私募基金管理人應(yīng)當(dāng)按照誠(chéng)實(shí)信用、勤勉盡責(zé)的原則管理運(yùn)用基金財(cái)產(chǎn)，不得將基金財(cái)產(chǎn)挪作他用。私募基金管理人應(yīng)當(dāng)建立健全內(nèi)部控制制度，采取有效措施，防范經(jīng)營(yíng)風(fēng)險(xiǎn)和道德風(fēng)險(xiǎn)。私募基金管理人應(yīng)當(dāng)按照規(guī)定向投資者披露基金投資、資產(chǎn)負(fù)債、投資收益分配、基金承擔(dān)的費(fèi)用和業(yè)績(jī)報(bào)酬、可能存在的利益沖突情況以及可能影響投資者合法權(quán)益的其他重大信息，不得隱瞞或者提供虛假信息。信息披露規(guī)則由基金業(yè)協(xié)會(huì)另行制定。私募基金管理人應(yīng)當(dāng)妥善保存私募基金投資決策、交易和投資者適當(dāng)性管理等方面的記錄及其他相關(guān)資料，保存期限自基金清算終止之日起不得少于10年。（三）從業(yè)人員管理1.任職資格私募基金管理人的高級(jí)管理人員應(yīng)當(dāng)具備基金從業(yè)資格。前款所稱(chēng)高級(jí)管理人員，是指私募基金管理人的董事長(zhǎng)、總經(jīng)理、副總經(jīng)理、執(zhí)行事務(wù)合伙人（委派代表）、合規(guī)風(fēng)控負(fù)責(zé)人以及實(shí)際履行上述職務(wù)的其他人員。2.禁止行為私募基金從業(yè)人員不得從事以下行為：利用基金財(cái)產(chǎn)或者職務(wù)之便，為本人或者投資者以外的人牟取利益，進(jìn)行利益輸送；侵占、挪用基金財(cái)產(chǎn)；泄露因職務(wù)便利獲取的未公開(kāi)信息，利用該信息從事或者明示、暗示他人從事相關(guān)的交易活動(dòng)；從事?lián)p害基金財(cái)產(chǎn)和投資者利益的投資活動(dòng)；玩忽職守，不按照規(guī)定履行職責(zé)；法律、行政法規(guī)和國(guó)務(wù)院證券監(jiān)督管理機(jī)構(gòu)規(guī)定禁止的其他行為。三、基金托管（一）托管人資格私募基金應(yīng)當(dāng)由依法設(shè)立并取得基金托管資格的商業(yè)銀行或者其他金融機(jī)構(gòu)托管。基金托管人應(yīng)當(dāng)具備下列條件：凈資產(chǎn)和風(fēng)險(xiǎn)控制指標(biāo)符合有關(guān)規(guī)定；設(shè)有專(zhuān)門(mén)的基金托管部門(mén)；取得基金從業(yè)資格的專(zhuān)職人員達(dá)到法定人數(shù)；有安全保管基金財(cái)產(chǎn)的條件；有安全高效的清算、交割系統(tǒng)；有符合要求的營(yíng)業(yè)場(chǎng)所、安全防范設(shè)施和與基金托管業(yè)務(wù)有關(guān)的其他設(shè)施；有完善的內(nèi)部稽核監(jiān)控制度和風(fēng)險(xiǎn)控制制度；法律、行政法規(guī)規(guī)定的和經(jīng)國(guó)務(wù)院證券監(jiān)督管理機(jī)構(gòu)、國(guó)務(wù)院銀行業(yè)監(jiān)督管理機(jī)構(gòu)規(guī)定的其他條件。（二）托管職責(zé)1.安全保管基金財(cái)產(chǎn)基金托管人應(yīng)當(dāng)安全保管基金財(cái)產(chǎn)，按照規(guī)定開(kāi)設(shè)基金財(cái)產(chǎn)的資金賬戶(hù)和證券賬戶(hù)，對(duì)所托管的不同基金財(cái)產(chǎn)分別設(shè)置賬戶(hù)，確?；鹭?cái)產(chǎn)的完整與獨(dú)立。2.資金清算與會(huì)計(jì)核算基金托管人應(yīng)當(dāng)按照基金合同的約定，根據(jù)基金管理人的投資指令，及時(shí)辦理清算、交割事宜?；鹜泄苋藨?yīng)當(dāng)對(duì)基金財(cái)務(wù)會(huì)計(jì)報(bào)告、中期和年度基金報(bào)告出具意見(jiàn)，說(shuō)明基金管理人在各重要方面的運(yùn)作是否嚴(yán)格按照基金合同的規(guī)定進(jìn)行；如果基金管理人有未執(zhí)行基金合同規(guī)定的行為，還應(yīng)當(dāng)說(shuō)明基金托管人是否采取了適當(dāng)?shù)拇胧?.監(jiān)督基金管理人投資運(yùn)作基金托管人應(yīng)當(dāng)對(duì)基金管理人的投資運(yùn)作進(jìn)行監(jiān)督，發(fā)現(xiàn)基金管理人的投資指令違反法律、行政法規(guī)和其他有關(guān)規(guī)定，或者違反基金合同約定的，應(yīng)當(dāng)拒絕執(zhí)行，立即通知基金管理人，并及時(shí)向國(guó)務(wù)院證券監(jiān)督管理機(jī)構(gòu)報(bào)告?；鹜泄苋税l(fā)現(xiàn)基金管理人依據(jù)交易程序已經(jīng)生效的投資指令違反法律、行政法規(guī)和其他有關(guān)規(guī)定，或者違反基金合同約定的，應(yīng)當(dāng)立即通知基金管理人，并及時(shí)向國(guó)務(wù)院證券監(jiān)督管理機(jī)構(gòu)報(bào)告。四、基金募集（一）一般規(guī)定1.募集方式私募基金應(yīng)當(dāng)向合格投資者募集，合格投資者累計(jì)不得超過(guò)二百人。前款所稱(chēng)合格投資者，是指具備相應(yīng)風(fēng)險(xiǎn)識(shí)別能力和風(fēng)險(xiǎn)承擔(dān)能力，投資于單只私募基金的金額不低于100萬(wàn)元且符合下列相關(guān)標(biāo)準(zhǔn)的單位和個(gè)人：凈資產(chǎn)不低于1000萬(wàn)元的單位；金融資產(chǎn)不低于300萬(wàn)元或者最近三年個(gè)人年均收入不低于50萬(wàn)元的個(gè)人。社會(huì)保障基金、企業(yè)年金等養(yǎng)老基金，慈善基金等社會(huì)公益基金，依法設(shè)立并在基金業(yè)協(xié)會(huì)備案的投資計(jì)劃，投資于所管理私募基金的私募基金管理人及其從業(yè)人員視為合格投資者。2.募集程序私募基金管理人在募集資金前，應(yīng)當(dāng)向基金業(yè)協(xié)會(huì)申請(qǐng)備案，報(bào)送以下基本信息：基金合同、公司章程或者合伙協(xié)議；招募說(shuō)明書(shū)等宣傳推介文件；基金業(yè)協(xié)會(huì)規(guī)定的其他信息。私募基金管理人應(yīng)當(dāng)自行募集私募基金，不得委托第三方機(jī)構(gòu)募集。私募基金管理人應(yīng)當(dāng)采取問(wèn)卷調(diào)查等方式，對(duì)投資者的風(fēng)險(xiǎn)識(shí)別能力和風(fēng)險(xiǎn)承擔(dān)能力進(jìn)行評(píng)估，由投資者書(shū)面承諾符合合格投資者條件；應(yīng)當(dāng)制作風(fēng)險(xiǎn)揭示書(shū)，由投資者簽字確認(rèn)。風(fēng)險(xiǎn)揭示書(shū)應(yīng)當(dāng)充分揭示私募基金的風(fēng)險(xiǎn)，包括但不限于投資標(biāo)的風(fēng)險(xiǎn)、市場(chǎng)風(fēng)險(xiǎn)、流動(dòng)性風(fēng)險(xiǎn)、信用風(fēng)險(xiǎn)等，并由投資者簽字確認(rèn)。私募基金管理人應(yīng)當(dāng)在投資者簽署風(fēng)險(xiǎn)揭示書(shū)后，向投資者說(shuō)明有關(guān)法律法規(guī)，說(shuō)明投資冷靜期、回訪(fǎng)確認(rèn)等程序性安排。投資冷靜期自基金合同簽署完畢且投資者交納認(rèn)購(gòu)基金的款項(xiàng)后起算，不得少于24小時(shí)。募集機(jī)構(gòu)在投資冷靜期內(nèi)不得主動(dòng)聯(lián)系投資者。募集機(jī)構(gòu)應(yīng)當(dāng)在投資冷靜期滿(mǎn)后，對(duì)投資者進(jìn)行回訪(fǎng)確認(rèn)，回訪(fǎng)確認(rèn)應(yīng)當(dāng)包括但不限于以下內(nèi)容：確認(rèn)投資者是否知悉投資者承擔(dān)的主要費(fèi)用及費(fèi)率，投資者的重要權(quán)利、私募基金信息披露的內(nèi)容、方式及頻率；確認(rèn)投資者是否知悉未來(lái)可能承擔(dān)投資損失；確認(rèn)投資者是否知悉投資冷靜期的起算時(shí)間、期間以及享有的權(quán)利；確認(rèn)投資者是否知悉糾紛解決安排。未經(jīng)回訪(fǎng)確認(rèn)成功，投資者交納的認(rèn)購(gòu)基金款項(xiàng)不得由募集賬戶(hù)劃轉(zhuǎn)到基金財(cái)產(chǎn)賬戶(hù)或托管資金賬戶(hù)，私募基金管理人不得投資運(yùn)作投資者交納的認(rèn)購(gòu)基金款項(xiàng)。（二）禁止行為1.向非合格投資者募集私募基金管理人不得向合格投資者之外的單位和個(gè)人募集資金，不得通過(guò)報(bào)刊、電臺(tái)、電視臺(tái)、互聯(lián)網(wǎng)等公眾傳播媒體或者講座、報(bào)告會(huì)、分析會(huì)和布告、傳單、手機(jī)短信、微信、博客和電子郵件等方式，向不特定對(duì)象宣傳推介。2.虛假宣傳私募基金管理人、私募基金銷(xiāo)售機(jī)構(gòu)不得向投資者承諾投資本金不受損失或者承諾最低收益。私募基金管理人、私募基金銷(xiāo)售機(jī)構(gòu)不得通過(guò)虛構(gòu)事實(shí)、隱瞞真相或者故意夸大收益等方式，欺騙投資者。五、基金投資與運(yùn)作（一）投資范圍私募基金的投資范圍由基金合同約定，但應(yīng)當(dāng)符合法律法規(guī)的規(guī)定。私募基金財(cái)產(chǎn)應(yīng)當(dāng)用于下列投資：買(mǎi)賣(mài)股票、股權(quán)、債券、期貨、期權(quán)、基金份額及投資合同約定的其他投資標(biāo)的；法律、行政法規(guī)和國(guó)務(wù)院證券監(jiān)督管理機(jī)構(gòu)規(guī)定的其他投資活動(dòng)。私募基金財(cái)產(chǎn)不得用于下列投資或者活動(dòng)：承銷(xiāo)證券；違反規(guī)定向他人貸款或者提供擔(dān)保；從事承擔(dān)無(wú)限責(zé)任的投資；買(mǎi)賣(mài)其他基金份額，但是國(guó)務(wù)院證券監(jiān)督管理機(jī)構(gòu)另有規(guī)定的除外；向其基金管理人、基金托管人出資；從事內(nèi)幕交易、操縱證券交易價(jià)格及其他不正當(dāng)?shù)淖C券交易活動(dòng)；法律、行政法規(guī)和國(guó)務(wù)院證券監(jiān)督管理機(jī)構(gòu)規(guī)定禁止的其他活動(dòng)。（二）投資運(yùn)作1.投資決策私募基金管理人應(yīng)當(dāng)建立健全投資決策程序，制定科學(xué)合理的投資策略，明確投資決策權(quán)限和決策流程，確保投資決策的科學(xué)性、合理性和公正性。私募基金管理人應(yīng)當(dāng)對(duì)投資決策過(guò)程進(jìn)行記錄，并存檔保管。2.交易執(zhí)行私募基金管理人應(yīng)當(dāng)按照基金合同的約定，及時(shí)、準(zhǔn)確地執(zhí)行投資指令，確保交易的順利進(jìn)行。私募基金管理人應(yīng)當(dāng)對(duì)交易執(zhí)行過(guò)程進(jìn)行監(jiān)控，發(fā)現(xiàn)異常情況及時(shí)處理，并向投資者披露。3.風(fēng)險(xiǎn)管理私募基金管理人應(yīng)當(dāng)建立健全風(fēng)險(xiǎn)管理制度，對(duì)投資風(fēng)險(xiǎn)、市場(chǎng)風(fēng)險(xiǎn)、信用風(fēng)險(xiǎn)等進(jìn)行全面管理，制定風(fēng)險(xiǎn)應(yīng)對(duì)措施，確?；鹭?cái)產(chǎn)的安全。私募基金管理人應(yīng)當(dāng)定期對(duì)基金的風(fēng)險(xiǎn)狀況進(jìn)行評(píng)估，及時(shí)調(diào)整投資策略，控制風(fēng)險(xiǎn)水平。六、信息披露（一）披露內(nèi)容1.定期披露私募基金管理人應(yīng)當(dāng)按照基金合同的約定，定期向投資者披露基金的投資情況、資產(chǎn)凈值、收益分配等信息。年度披露內(nèi)容包括但不限于：報(bào)告期末基金資產(chǎn)總值、凈值增長(zhǎng)率；基金投資組合情況；基金收益分配情況；基金費(fèi)用情況；基金管理人報(bào)告；基金托管人報(bào)告；基金財(cái)務(wù)會(huì)計(jì)報(bào)告；基金合同約定的其他信息。季度披露內(nèi)容包括但不限于：基金資產(chǎn)凈值；基金投資組合情況；基金收益分配情況；基金費(fèi)用情況；基金管理人報(bào)告；基金托管人報(bào)告；基金合同約定的其他信息。2.臨時(shí)披露發(fā)生可能對(duì)基金份額持有人權(quán)益或者基金投資運(yùn)作產(chǎn)生重大影響的事項(xiàng)時(shí)，私募基金管理人應(yīng)當(dāng)及時(shí)向投資者披露，并說(shuō)明事件的起因、目前的狀態(tài)和可能產(chǎn)生的后果。前款所稱(chēng)重大事項(xiàng)包括但不限于：基金份額持有人大會(huì)的召開(kāi)；提前終止基金合同；更換基金管理人；更換基金托管人；基金管理人、基金托管人的法定名稱(chēng)、住所發(fā)生變更；基金管理人的高級(jí)管理人員發(fā)生變更；基金發(fā)生清盤(pán)或者清算；基金管理人、基金托管人受到重大行政處罰；基金合同約定的其他重大事項(xiàng)。（二）披露方式私募基金管理人應(yīng)當(dāng)按照基金合同的約定，通過(guò)郵件、短信、網(wǎng)站等方式向投資者披露信息。私募基金管理人應(yīng)當(dāng)保證所披露信息的真實(shí)性、準(zhǔn)確性和完整性，不得隱瞞或者提供虛假信息。七、基金份額的申購(gòu)、贖回與轉(zhuǎn)讓?zhuān)ㄒ唬┥曩?gòu)與贖回1.申購(gòu)贖回原則私募基金的申購(gòu)、贖回原則由基金合同約定，但應(yīng)當(dāng)符合法律法規(guī)的規(guī)定。2.申購(gòu)贖回程序投資者申購(gòu)、贖回私募基金，應(yīng)當(dāng)按照基金合同的約定辦理。私募基金管理人應(yīng)當(dāng)按照基金合同的約定，及時(shí)辦理投資者的申購(gòu)、贖回申請(qǐng)，不得拒絕接受符合基金合同約定的申購(gòu)、贖回申請(qǐng)。3.申購(gòu)贖回價(jià)格私募基金的申購(gòu)、贖回價(jià)格由基金管理人根據(jù)基金資產(chǎn)凈值、市場(chǎng)情況等因素確定，并在基金合同中約定。（二）轉(zhuǎn)讓私募基金份額的轉(zhuǎn)讓?xiě)?yīng)當(dāng)符合基金合同的約定，并按照法律法規(guī)的規(guī)定辦理相關(guān)手續(xù)。私募基金管理人應(yīng)當(dāng)對(duì)私募基金份額的轉(zhuǎn)讓進(jìn)行監(jiān)督，確保轉(zhuǎn)讓行為符合法律法規(guī)和基金合同的規(guī)定。八、基金合同（一）合同內(nèi)容私募基金合同應(yīng)當(dāng)包括下列內(nèi)容：1.基金份額持有人、基金管理人、基金托管人的權(quán)利、義務(wù)；2.基金的運(yùn)作方式；3.基金的出資方式、數(shù)額和認(rèn)繳期限；4.基金的投資范圍、投資策略和投資限制；5.基金收益分配原則、執(zhí)行方式；6.基金承擔(dān)的有關(guān)費(fèi)用；7.基金信息披露的內(nèi)容、方式及頻率；8.基金份額的申購(gòu)、贖回或者轉(zhuǎn)讓的程序、時(shí)間、條件及價(jià)格；9.基金合同變更、解除和終止的事由、程序；10.基金財(cái)產(chǎn)清算方式；11.當(dāng)事人約定的其他事項(xiàng)。（二）合同變更與終止1.變更基金合同的變更應(yīng)當(dāng)經(jīng)基金份額持有人大會(huì)決議通過(guò)，并按照法律法規(guī)的規(guī)定辦理相關(guān)手續(xù)。2.終止基金合同終止的，應(yīng)當(dāng)按照基金合同的約定進(jìn)行清算，并將清算結(jié)果及時(shí)通知基金份額持有人。九、監(jiān)督管理（一）監(jiān)管機(jī)構(gòu)職責(zé)國(guó)務(wù)院證券監(jiān)督管理機(jī)構(gòu)及其派出機(jī)構(gòu)依照法律法規(guī)和本辦法的規(guī)定，對(duì)私募基金業(yè)務(wù)活動(dòng)實(shí)施監(jiān)督管理。國(guó)務(wù)院證券監(jiān)督管理機(jī)構(gòu)及其派出機(jī)構(gòu)可以對(duì)私募基金管理人、私募基金托管人、私募基金銷(xiāo)售機(jī)構(gòu)進(jìn)行現(xiàn)場(chǎng)檢查，查閱、復(fù)制有關(guān)文件和資料，詢(xún)問(wèn)有關(guān)人員，要求其就有關(guān)問(wèn)題作出說(shuō)明。（二）自律管理基金業(yè)協(xié)會(huì)依照法律法規(guī)和本辦法的規(guī)定，對(duì)私募基金行業(yè)進(jìn)行自律管理。基金業(yè)協(xié)會(huì)應(yīng)當(dāng)制定和完善私募