創(chuàng)投項目管理辦法總則目的為規(guī)范本公司/組織的創(chuàng)投項目管理，提高項目運作效率，保障投資收益，促進公司/組織可持續(xù)發(fā)展，特制定本辦法。適用范圍本辦法適用于本公司/組織所開展的各類創(chuàng)業(yè)投資項目，包括但不限于對初創(chuàng)企業(yè)、成長型企業(yè)的股權投資等?；驹瓌t1.合法性原則：創(chuàng)投項目的運作必須符合國家法律法規(guī)以及相關行業(yè)標準，確保項目在合法合規(guī)的框架內進行。2.風險可控原則：充分評估項目風險，采取有效措施進行風險防范和控制，確保投資安全。3.效益優(yōu)先原則：以追求投資效益最大化為目標，合理配置資源，提高項目的投資回報率。4.專業(yè)管理原則：運用專業(yè)知識和技能，對創(chuàng)投項目進行科學管理和運作。項目立項項目篩選1.行業(yè)研究：關注宏觀經(jīng)濟形勢和行業(yè)發(fā)展趨勢，對具有潛力的行業(yè)進行深入研究，確定重點投資領域。2.項目來源：通過多種渠道收集項目信息，包括但不限于行業(yè)展會、創(chuàng)業(yè)大賽、投資中介機構推薦、企業(yè)自薦等。3.初步篩選：根據(jù)公司/組織的投資標準和戰(zhàn)略方向，對收集到的項目信息進行初步篩選，確定具有投資價值的項目。立項申請1.申請材料：項目申請人應提交項目立項申請書，內容包括項目基本情況、商業(yè)模式、市場前景、團隊情況、財務預測、投資方案等。2.審核流程：立項申請書提交后，由投資部門進行初審，初審通過后提交至立項評審委員會進行評審。立項評審委員會由公司/組織內部相關部門負責人、行業(yè)專家等組成，對立項申請進行全面評估，提出評審意見。3.立項決策：根據(jù)立項評審委員會的評審意見，公司/組織管理層做出立項決策。對立項的項目，下達立項通知書，明確項目負責人和項目實施計劃。項目盡職調查盡職調查團隊組建1.團隊成員：盡職調查團隊由投資部門牽頭，會同法務、財務、行業(yè)專家等相關人員組成。2.職責分工：明確各成員在盡職調查中的職責，確保盡職調查工作全面、深入、細致。盡職調查內容1.法律盡職調查：對目標企業(yè)的主體資格、股權結構、資產(chǎn)狀況、債權債務、重大合同、訴訟仲裁等法律事項進行調查，評估法律風險。2.財務盡職調查：對目標企業(yè)的財務狀況、經(jīng)營成果、現(xiàn)金流量等進行調查，核實財務數(shù)據(jù)的真實性和準確性，評估財務風險。3.業(yè)務盡職調查：對目標企業(yè)的業(yè)務模式、市場競爭力、技術研發(fā)、生產(chǎn)運營等進行調查，評估業(yè)務發(fā)展前景和可持續(xù)性。4.其他盡職調查：根據(jù)項目具體情況，可開展對目標企業(yè)的人力資源、知識產(chǎn)權等方面的盡職調查。盡職調查報告撰寫1.報告內容：盡職調查報告應包括盡職調查的基本情況、調查發(fā)現(xiàn)的問題、風險評估及建議等內容。2.報告審核：盡職調查報告撰寫完成后，由盡職調查團隊負責人審核，審核通過后提交至投資部門。投資部門對盡職調查報告進行綜合分析，形成投資建議，提交至公司/組織管理層。項目投資決策投資決策委員會1.組成人員：投資決策委員會由公司/組織高層管理人員、投資部門負責人、相關行業(yè)專家等組成。2.職責權限：投資決策委員會負責對重大投資項目進行決策，審議投資項目的投資方案、風險評估報告等，做出投資決策。投資決策流程1.項目匯報：投資部門向投資決策委員會匯報項目盡職調查情況和投資建議。2.討論審議：投資決策委員會成員對項目進行討論審議，充分發(fā)表意見，對投資項目的可行性、風險收益等進行評估。3.決策表決：投資決策委員會成員進行表決，根據(jù)表決結果做出投資決策。投資決策需經(jīng)三分之二以上成員同意方可通過。投資協(xié)議簽訂1.協(xié)議起草：根據(jù)投資決策委員會的決策意見，由法務部門起草投資協(xié)議。投資協(xié)議應明確雙方的權利義務、投資金額、投資方式、股權比例、估值方法、業(yè)績承諾、退出機制等核心條款。2.協(xié)議審核：投資協(xié)議起草完成后，提交至法務部門、投資部門等相關部門進行審核。審核通過后，提交至公司/組織管理層審批。3.協(xié)議簽訂：經(jīng)公司/組織管理層審批通過后，與目標企業(yè)簽訂投資協(xié)議。投資協(xié)議簽訂后，按照協(xié)議約定履行出資義務。項目投后管理投后管理團隊組建1.團隊成員：投后管理團隊由投資部門牽頭，會同財務、法務、行業(yè)專家等相關人員組成。2.職責分工：明確各成員在投后管理中的職責，確保投后管理工作有效開展。投后管理內容1.公司治理：參與目標企業(yè)的公司治理，通過派出董事、監(jiān)事等方式，對目標企業(yè)的重大決策、經(jīng)營管理等進行監(jiān)督和指導。2.財務管理：定期對目標企業(yè)的財務狀況進行審計和分析，監(jiān)督目標企業(yè)的財務運作，確保財務數(shù)據(jù)真實、準確。3.業(yè)務管理：協(xié)助目標企業(yè)制定發(fā)展戰(zhàn)略和業(yè)務規(guī)劃，提供市場拓展、技術研發(fā)、人才招聘等方面的支持和服務，促進目標企業(yè)業(yè)務發(fā)展。4.風險管理：持續(xù)關注目標企業(yè)的經(jīng)營風險、市場風險、財務風險等，及時發(fā)現(xiàn)問題并采取有效措施進行風險防范和控制。投后管理報告1.報告內容：投后管理團隊定期撰寫投后管理報告，內容包括目標企業(yè)的經(jīng)營情況、財務狀況、重大事項進展、風險評估及建議等。2.報告審核：投后管理報告撰寫完成后，由投后管理團隊負責人審核，審核通過后提交至投資部門。投資部門對投后管理報告進行綜合分析，形成投后管理總結報告，提交至公司/組織管理層。項目退出管理退出方式選擇1.上市退出：推動目標企業(yè)上市，通過在證券市場公開發(fā)行股票，實現(xiàn)投資退出。2.股權轉讓：將持有的目標企業(yè)股權轉讓給其他投資者或戰(zhàn)略合作伙伴，實現(xiàn)投資退出。3.公司回購：根據(jù)投資協(xié)議約定，要求目標企業(yè)回購股權，實現(xiàn)投資退出。4.清算退出：在目標企業(yè)經(jīng)營不善、無法實現(xiàn)預期目標時，通過清算程序，收回剩余資產(chǎn)，實現(xiàn)投資退出。退出決策1.退出時機評估：根據(jù)目標企業(yè)的經(jīng)營情況、市場環(huán)境、行業(yè)發(fā)展趨勢等因素，對退出時機進行評估。2.退出方案制定：根據(jù)退出時機評估結果，制定具體的退出方案，明確退出方式、退出價格、退出時間等關鍵要素。3.退出決策審批：退出方案制定完成后，提交至投資決策委員會進行審批。投資決策委員會根據(jù)退出方案的可行性、收益性等進行評估，做出退出決策。退出實施1.協(xié)議簽訂：根據(jù)退出決策意見，與相關方簽訂退出協(xié)議，明確雙方的權利義務和退出安排。2.資產(chǎn)交割：按照退出協(xié)議約定，辦理資產(chǎn)交割手續(xù)，確保投資資金及時、足額收回。3.后續(xù)管理：退出后，對項目進行后續(xù)跟蹤管理，總結經(jīng)驗教訓，為今后的投資項目提供參考。風險管理風險識別與評估1.風險識別：對創(chuàng)投項目在立項、盡職調查、投資決策、投后管理、退出等各個環(huán)節(jié)可能面臨的風險進行全面識別，包括市場風險、技術風險、管理風險、財務風險、法律風險等。2.風險評估：采用科學的方法對識別出的風險進行評估，確定風險的等級和影響程度。風險應對措施1.風險規(guī)避：對于高風險項目，采取主動規(guī)避的策略，不進行投資。2.風險降低：通過加強盡職調查、完善投資協(xié)議、加強投后管理等措施，降低風險發(fā)生的可能性和影響程度。3.風險轉移：通過購買保險、簽訂對賭協(xié)議等方式，將部分風險轉移給其他方。4.風險接受：對于風險較低、可控的風險，采取接受的策略，同時密切關注風險變化情況，及時采取應對措施。風險監(jiān)控與預警1.風險監(jiān)控：建立風險監(jiān)控機制，定期對創(chuàng)投項目的風險狀況進行監(jiān)控，及時發(fā)現(xiàn)風險變化情況。2.風險預警：設定風險預警指標和閾值，當風險指標達到預警閾值時，及時發(fā)出預警信號，提醒相關人員采取應對措施。信息管理信息收集1.項目信息收集：在項目篩選、盡職調查、投資決策、投后管理等過程中，及時收集與項目相關的各類信息，包括項目基本情況、市場動態(tài)、行業(yè)信息、企業(yè)財務數(shù)據(jù)、法律文件等。2.行業(yè)信息收集：關注宏觀經(jīng)濟形勢和行業(yè)發(fā)展趨勢，收集行業(yè)研究報告、政策法規(guī)、行業(yè)數(shù)據(jù)等信息，為投資決策提供參考。信息整理與分析1.信息整理：對收集到的信息進行分類整理，建立項目信息數(shù)據(jù)庫，確保信息的完整性和準確性。2.信息分析：運用數(shù)據(jù)分析方法和工具，對整理后的信息進行分析，提取有價值的信息，為投資決策、投后管理等提供支持。信息披露1.