上海期貨管理辦法一、總則（一）目的與宗旨本辦法旨在規(guī)范上海期貨市場的交易行為，保障期貨市場的穩(wěn)健運行，保護投資者的合法權(quán)益，促進期貨市場服務(wù)實體經(jīng)濟功能的有效發(fā)揮。通過加強對期貨市場各參與主體及其相關(guān)活動的監(jiān)督管理，維護市場秩序，防范市場風險，確保上海期貨市場在法律法規(guī)框架內(nèi)健康、有序發(fā)展。（二）適用范圍本辦法適用于在上海期貨交易所進行期貨交易的各類期貨品種及其相關(guān)交易活動，包括期貨合約的上市、交易、結(jié)算、交割等環(huán)節(jié)，以及期貨經(jīng)紀機構(gòu)、期貨結(jié)算機構(gòu)、期貨保證金存管銀行、期貨從業(yè)人員等市場參與主體的業(yè)務(wù)活動。（三）基本原則1.公開、公平、公正原則期貨市場的各類信息應(yīng)依法公開披露，確保市場參與者能夠平等獲取信息，公平參與交易，交易活動應(yīng)遵循公正的規(guī)則，保障各方合法權(quán)益。2.誠實信用原則市場參與者應(yīng)誠實守信，履行合約義務(wù)，不得欺詐、操縱市場或從事其他損害市場秩序和他人利益的行為。3.風險管理原則建立健全期貨市場風險監(jiān)測、預(yù)警和處置機制，有效防范市場風險，保障市場的穩(wěn)健運行。鼓勵市場參與者采用科學合理的風險管理工具和方法，對自身風險進行有效管理。二、期貨交易所管理（一）設(shè)立與變更1.設(shè)立條件上海期貨交易所的設(shè)立須經(jīng)國務(wù)院期貨監(jiān)督管理機構(gòu)批準，并符合相關(guān)法律法規(guī)規(guī)定的條件，包括有符合要求的交易場所、設(shè)施和技術(shù)系統(tǒng)，有完善的業(yè)務(wù)規(guī)則和管理制度，有具備任職條件的高級管理人員和從業(yè)人員等。2.變更程序交易所的名稱、注冊資本、交易品種、交易規(guī)則等重大事項發(fā)生變更時，應(yīng)當經(jīng)國務(wù)院期貨監(jiān)督管理機構(gòu)批準，并按照規(guī)定進行公告。變更過程中應(yīng)確保交易的連續(xù)性和市場的穩(wěn)定運行，充分考慮對市場參與者的影響，并提前做好相關(guān)準備工作。（二）交易規(guī)則制定與修改1.規(guī)則制定原則交易規(guī)則的制定應(yīng)遵循法律法規(guī)要求，充分考慮市場發(fā)展需求和風險防范需要，確保規(guī)則的科學性、合理性和可操作性。規(guī)則應(yīng)涵蓋交易、結(jié)算、交割等各個環(huán)節(jié)，明確各方權(quán)利義務(wù)，保障市場秩序。2.修改程序交易規(guī)則的修改應(yīng)廣泛征求市場參與者、行業(yè)專家和相關(guān)部門的意見，進行充分論證。修改后的規(guī)則應(yīng)報國務(wù)院期貨監(jiān)督管理機構(gòu)批準，并及時向市場公布。在規(guī)則修改實施前，應(yīng)給予市場參與者足夠的時間進行準備和調(diào)整。（三）交易活動管理1.交易品種管理交易所應(yīng)根據(jù)市場需求和風險狀況，科學合理地確定期貨交易品種的上市、暫停、恢復(fù)和終止。新交易品種的上市應(yīng)進行充分的可行性研究和風險評估，確保品種的市場適應(yīng)性和風險可控性。2.交易指令管理規(guī)范交易指令的類型、下達方式、有效期等，確保交易指令的準確、及時執(zhí)行。加強對交易指令的監(jiān)控，防范異常交易行為，維護市場正常交易秩序。3.交易異常情況處理制定交易異常情況的認定標準和處理程序，如市場大幅波動、系統(tǒng)故障等。在交易異常情況發(fā)生時，應(yīng)及時采取有效措施，如暫停交易、調(diào)整漲跌幅限制等，以維護市場穩(wěn)定，保護投資者利益。（四）結(jié)算與交割管理1.結(jié)算制度建立健全結(jié)算制度，明確結(jié)算機構(gòu)的職責和權(quán)限，確保結(jié)算業(yè)務(wù)的準確、高效進行。結(jié)算機構(gòu)應(yīng)及時對交易盈虧進行結(jié)算，監(jiān)控會員資金狀況，防范結(jié)算風險。2.交割制度規(guī)范交割流程，包括交割倉庫的管理、交割品級的確定、交割時間的安排等。加強對交割環(huán)節(jié)的監(jiān)督，確保交割的順利進行，保障期貨合約的履行。三、期貨經(jīng)紀機構(gòu)管理（一）設(shè)立與備案1.設(shè)立條件設(shè)立期貨經(jīng)紀機構(gòu)應(yīng)符合法律法規(guī)規(guī)定的條件，包括有符合要求的注冊資本、專業(yè)人員、營業(yè)場所和設(shè)施等。同時，應(yīng)具備完善的內(nèi)部控制制度和風險管理體系，能夠有效防范經(jīng)營風險。2.備案程序期貨經(jīng)紀機構(gòu)設(shè)立后，應(yīng)按照規(guī)定向中國期貨業(yè)協(xié)會進行備案，并提交相關(guān)資料。備案內(nèi)容包括機構(gòu)基本信息、業(yè)務(wù)范圍、人員情況等，以便協(xié)會進行行業(yè)自律管理。（二）業(yè)務(wù)規(guī)則與內(nèi)部控制1.業(yè)務(wù)規(guī)則制定期貨經(jīng)紀機構(gòu)應(yīng)制定完善的業(yè)務(wù)規(guī)則，涵蓋客戶開戶、交易指令下達、保證金管理、風險控制等各個環(huán)節(jié)。業(yè)務(wù)規(guī)則應(yīng)符合法律法規(guī)和交易所規(guī)則要求，確保業(yè)務(wù)操作的規(guī)范、透明。2.內(nèi)部控制制度建立健全內(nèi)部控制制度，包括風險管理、合規(guī)管理、財務(wù)管理等方面。加強內(nèi)部監(jiān)督和審計，定期對業(yè)務(wù)活動進行檢查和評估，及時發(fā)現(xiàn)和糾正問題，防范內(nèi)部風險。（三）客戶管理1.客戶開戶管理嚴格執(zhí)行客戶開戶實名制，對客戶身份進行認真審核，確?？蛻粜畔⒄鎸?、準確、完整。與客戶簽訂書面合同，明確雙方權(quán)利義務(wù)，向客戶充分揭示期貨交易風險。2.客戶交易管理按照客戶的交易指令進行交易，不得擅自篡改或延誤交易指令。加強對客戶交易行為的監(jiān)測，及時發(fā)現(xiàn)異常交易并采取相應(yīng)措施，保護客戶權(quán)益。3.客戶保證金管理對客戶保證金實行專戶管理，確保保證金與自有資金分開存放，不得挪用客戶保證金。加強保證金的監(jiān)控，及時追加保證金或采取強行平倉措施，防范保證金風險。四、期貨從業(yè)人員管理（一）資格管理1.從業(yè)資格取得從事期貨業(yè)務(wù)的人員須取得中國期貨業(yè)協(xié)會頒發(fā)的從業(yè)資格證書，并通過所在機構(gòu)向協(xié)會申請執(zhí)業(yè)注冊。資格考試應(yīng)嚴格按照規(guī)定的考試內(nèi)容和標準進行，確保從業(yè)人員具備必要的專業(yè)知識和技能。2.資格年檢與注銷建立從業(yè)資格年檢制度，對從業(yè)人員的執(zhí)業(yè)情況進行定期檢查。對于不符合執(zhí)業(yè)要求或違規(guī)違紀的人員，注銷其從業(yè)資格。（二）執(zhí)業(yè)行為規(guī)范1.遵守法律法規(guī)和職業(yè)道德期貨從業(yè)人員應(yīng)嚴格遵守國家法律法規(guī)和期貨行業(yè)職業(yè)道德規(guī)范，誠實守信，勤勉盡責，不得從事違法違規(guī)或損害客戶利益的行為。2.履行職責義務(wù)認真履行崗位職責，為客戶提供優(yōu)質(zhì)、專業(yè)的服務(wù)。保守客戶商業(yè)秘密，不得泄露客戶交易信息。在執(zhí)業(yè)過程中，應(yīng)及時向客戶揭示風險，提供合理的投資建議。（三）監(jiān)督管理1.自律管理中國期貨業(yè)協(xié)會負責對期貨從業(yè)人員進行自律管理，制定自律規(guī)則，組織開展培訓和教育活動，對從業(yè)人員的執(zhí)業(yè)行為進行監(jiān)督檢查。2.違規(guī)處理對于違反法律法規(guī)和自律規(guī)則的期貨從業(yè)人員，協(xié)會應(yīng)視情節(jié)輕重給予相應(yīng)的紀律處分，包括警告、罰款、暫停執(zhí)業(yè)、撤銷從業(yè)資格等。同時，將違規(guī)行為記錄在案，向社會公布，加強行業(yè)誠信建設(shè)。五、期貨保證金存管銀行管理（一）資格條件與選定1.資格條件期貨保證金存管銀行應(yīng)具備良好的信譽、較強的資金實力和完善的資金管理系統(tǒng)。符合法律法規(guī)規(guī)定的其他條件，如具有健全的內(nèi)部控制制度、風險管理制度等。2.選定程序上海期貨交易所應(yīng)按照規(guī)定的程序選定期貨保證金存管銀行，并與其簽訂存管協(xié)議。存管銀行應(yīng)嚴格履行協(xié)議約定的職責，確保期貨保證金的安全存放和資金清算的準確、及時。（二）業(yè)務(wù)規(guī)則與監(jiān)督管理1.業(yè)務(wù)規(guī)則制定存管銀行應(yīng)制定完善的期貨保證金存管業(yè)務(wù)規(guī)則，明確資金存管、清算、核算等環(huán)節(jié)的操作流程和風險控制措施。業(yè)務(wù)規(guī)則應(yīng)符合法律法規(guī)和交易所要求，保障保證金的安全和交易的正常進行。2.監(jiān)督管理措施交易所應(yīng)加強對存管銀行的監(jiān)督管理，定期對其業(yè)務(wù)開展情況進行檢查和評估。存管銀行應(yīng)定期向交易所報送保證金存管情況報告，接受交易所的監(jiān)督。對于違反規(guī)定的存管銀行，交易所有權(quán)采取相應(yīng)的處罰措施，直至終止存管協(xié)議。六、風險控制與監(jiān)督管理（一）風險監(jiān)測與預(yù)警1.風險監(jiān)測指標體系建立健全期貨市場風險監(jiān)測指標體系，包括市場風險指標（如價格波動、成交量、持倉量等）、信用風險指標（如會員保證金狀況、客戶透支情況等）、流動性風險指標（如資金周轉(zhuǎn)率、市場深度等）等。通過對這些指標的實時監(jiān)測，及時發(fā)現(xiàn)市場潛在風險。2.預(yù)警機制設(shè)定風險預(yù)警閾值，當監(jiān)測指標達到或接近預(yù)警閾值時，及時發(fā)出預(yù)警信號。根據(jù)預(yù)警級別，采取相應(yīng)的風險處置措施，如加強市場監(jiān)管、要求會員增加保證金、調(diào)整交易規(guī)則等。（二）風險處置措施1.風險處置原則風險處置應(yīng)遵循及時性、有效性、適度性原則，以維護市場穩(wěn)定為首要目標，最大限度地減少風險對市場參與者和經(jīng)濟社會的影響。2.具體處置措施根據(jù)風險的性質(zhì)和程度，采取不同的處置措施。如對于市場異常波動風險，可采取暫停交易、調(diào)整漲跌幅限制等措施；對于會員或客戶保證金不足風險，可要求其及時追加保證金或采取強行平倉措施；對于系統(tǒng)性風險，可采取全市場風險控制措施，如降低交易保證金比例、限制開倉數(shù)量等。（三）監(jiān)督管理職責分工1.國務(wù)院期貨監(jiān)督管理機構(gòu)負責對上海期貨市場進行全面監(jiān)督管理，制定期貨市場監(jiān)管政策和規(guī)則，審批期貨交易所、期貨經(jīng)紀機構(gòu)等市場主體的設(shè)立、變更和終止，對違法違規(guī)行為進行查處。2.上海期貨交易所在國務(wù)院期貨監(jiān)督管理機構(gòu)的領(lǐng)導下，負責期貨交易的組織、管理和服務(wù)工作。制定交易規(guī)則，組織交易活動，監(jiān)控市場風險，維護市場秩序。3.中國期貨業(yè)協(xié)會履行行業(yè)自律管理職責，制定自律規(guī)則，組織從業(yè)人員培訓和資格考試，對會員單位和從業(yè)人員的執(zhí)業(yè)行為進行監(jiān)督檢查，維護行業(yè)秩序。七、法律責任（一）違法違規(guī)行為界定明確期貨市場各參與主體在交易、結(jié)算、交割、經(jīng)紀業(yè)務(wù)等活動中可能出現(xiàn)的違法違規(guī)行為，如操縱市場、內(nèi)幕交易、欺詐客戶、挪用保證金等。（二）處罰措施1.行政處罰對于違反法律法規(guī)的市場參與主體，國務(wù)院期貨監(jiān)督管理機構(gòu)有權(quán)依法給予行政