第1章風(fēng)險(xiǎn)管理基礎(chǔ)

一、風(fēng)險(xiǎn)與風(fēng)險(xiǎn)管理

具有領(lǐng)先的風(fēng)險(xiǎn)管理能力和水平，成龍商業(yè)銀行最重要日勺關(guān)鍵競(jìng)

爭(zhēng)力

（一）風(fēng)險(xiǎn)與收益

1.風(fēng)險(xiǎn)的三種定義

⑴風(fēng)險(xiǎn)是未來成果目勺不確定性:抽象、概括

⑵風(fēng)險(xiǎn)是損失的也許性:損失的概率分布;符合金融監(jiān)管當(dāng)局對(duì)

風(fēng)險(xiǎn)管理的思索模式

（3）風(fēng)險(xiǎn)是未來成果（如投資日勺收益率）對(duì)期望日勺偏離，即波動(dòng)性

符合現(xiàn)代金融風(fēng)險(xiǎn)管理理念：風(fēng)險(xiǎn)既是損失的來源，同步也是盈

利口勺基礎(chǔ)

2.風(fēng)險(xiǎn)與收益的關(guān)系：平衡管理

3.切勿將風(fēng)險(xiǎn)與損失混淆

風(fēng)險(xiǎn):事前概念,損失發(fā)生前口勺狀態(tài)

損失:事后概念

4?損失類型

預(yù)期損失——提取準(zhǔn)備金、沖減利潤(rùn)

非預(yù)期損失——資本金

劫難性損失——保險(xiǎn)

（二）風(fēng)險(xiǎn)管理與商業(yè)銀行經(jīng)營

我國商業(yè)銀行以安全性、流動(dòng)性、效益性為經(jīng)營原則

風(fēng)險(xiǎn)管理是商業(yè)銀行經(jīng)營管理的關(guān)鍵內(nèi)容之一

1.承擔(dān)和管理風(fēng)險(xiǎn)是商業(yè)銀行的基本職能，也是商業(yè)銀行業(yè)務(wù)不

停創(chuàng)新發(fā)展的原動(dòng)力

⑴依托專業(yè)化口勺風(fēng)險(xiǎn)管理技能；

⑵兩個(gè)例子

開發(fā)和管理基金；

外匯交易和衍生品交易

做市商：《指導(dǎo)》所稱銀行間外匯市場(chǎng)做市商，是指經(jīng)國家外匯

管理局（如下簡(jiǎn)稱外匯局）核準(zhǔn)，在我國銀行間外匯市場(chǎng)進(jìn)行人民幣與

外幣交易時(shí)，承擔(dān)向市場(chǎng)會(huì)員持續(xù)提供買、賣價(jià)格義務(wù)的銀行間外匯

市場(chǎng)會(huì)員。

2.作為商業(yè)銀行實(shí)行經(jīng)營戰(zhàn)略的手段，極大地變化了商業(yè)銀行的

經(jīng)營管理模式

從片面追求利河日勺管理模式轉(zhuǎn)向?qū)崿F(xiàn)“經(jīng)風(fēng)險(xiǎn)調(diào)整日勺收益率"

最大化日勺管理模式；

從定性分析為主日勺老式管理方式轉(zhuǎn)向定量分析為主曰勺風(fēng)險(xiǎn)管理

方式；

從分散風(fēng)險(xiǎn)管理的模式轉(zhuǎn)向全面、集中管理模式。

3.為商業(yè)銀行的風(fēng)險(xiǎn)定價(jià)提供根據(jù)，并有效管理商業(yè)銀行日勺業(yè)務(wù)

組合

4.健全的風(fēng)險(xiǎn)管理為商業(yè)銀行發(fā)明附加價(jià)值

具有自覺管理、微觀管理、系統(tǒng)管理、動(dòng)態(tài)管理功能；

5.風(fēng)險(xiǎn)管理水平直接體現(xiàn)了商業(yè)銀行日勺關(guān)鍵競(jìng)爭(zhēng)力，不僅是商業(yè)

銀行生存發(fā)展的需要，也是金融監(jiān)管日勺迫切規(guī)定

決定商業(yè)銀行風(fēng)險(xiǎn)承擔(dān)能力日勺兩個(gè)原價(jià)資本規(guī)模、風(fēng)險(xiǎn)管理水

平

(三)商業(yè)銀行風(fēng)險(xiǎn)管理的發(fā)展

商業(yè)銀行自身發(fā)展、風(fēng)險(xiǎn)管理技術(shù)進(jìn)步、監(jiān)管當(dāng)局監(jiān)管日勺規(guī)范

規(guī)定

1.資產(chǎn)風(fēng)險(xiǎn)管理模式階段

20世紀(jì)6()年代此前

偏重于資產(chǎn)業(yè)務(wù),強(qiáng)調(diào)保持商業(yè)銀行資產(chǎn)的流動(dòng)性

2.負(fù)債風(fēng)險(xiǎn)管理

20世紀(jì)60年代-70年代

為擴(kuò)大資金來源，避開金融監(jiān)管限制，變被動(dòng)負(fù)債為積極性的積

極負(fù)債;同步，加大了經(jīng)營風(fēng)險(xiǎn)

華爾街日勺第一次數(shù)學(xué)革命:馬科維茨資產(chǎn)組合理論、夏普日勺資本

資產(chǎn)定價(jià)模型(CAPM)

3.資產(chǎn)負(fù)債風(fēng)險(xiǎn)管理模式

20世紀(jì)70年代

通過匹配資產(chǎn)負(fù)債期限構(gòu)造、經(jīng)營目口勺互相替代和資產(chǎn)分散，實(shí)

現(xiàn)總量平衡和風(fēng)險(xiǎn)控制

缺口分析、久期分析成為資產(chǎn)負(fù)債風(fēng)險(xiǎn)管理日勺重要手段

華爾街第二次數(shù)學(xué)革命:歐式期權(quán)定價(jià)模型

4.全面風(fēng)險(xiǎn)管理模式

20世紀(jì)80年代后

非利息收入比重迅速增長(zhǎng)

1988年《巴塞爾資本協(xié)議》標(biāo)志全面風(fēng)險(xiǎn)管理原則體系基本形

成

2023年《巴塞爾新資本協(xié)議》標(biāo)志現(xiàn)代商業(yè)銀行風(fēng)險(xiǎn)管理出現(xiàn)

了一種明顯變化，由此前單純?nèi)丈仔刨J風(fēng)險(xiǎn)管理模式轉(zhuǎn)向信用風(fēng)險(xiǎn)、市

場(chǎng)風(fēng)險(xiǎn)、操作風(fēng)險(xiǎn)并舉，信貸資產(chǎn)與非信貸資產(chǎn)并舉,組織流程再造

與技術(shù)手段創(chuàng)新并舉的全面風(fēng)險(xiǎn)管理模式。

倡導(dǎo)應(yīng)用VARiyalueatrisk)措施計(jì)量市場(chǎng)風(fēng)險(xiǎn)°

⑴全球日勺風(fēng)險(xiǎn)管理體系

⑵全面日勺風(fēng)險(xiǎn)管理范圍

⑶全程日勺風(fēng)險(xiǎn)管理過程

(4)全新日勺風(fēng)險(xiǎn)管理措施

⑸全員的風(fēng)險(xiǎn)管理文化

在數(shù)年日勺管理實(shí)踐中，人們意識(shí)到一種銀行內(nèi)部不一樣部門或不

一樣業(yè)務(wù)的風(fēng)險(xiǎn),有時(shí)會(huì)互相疊加放大，有的則互相抵消減少。因此，

風(fēng)險(xiǎn)日勺考慮不能僅僅從某項(xiàng)業(yè)務(wù)、某個(gè)部門日勺角度出發(fā)，必須根據(jù)風(fēng)

險(xiǎn)組合日勺觀點(diǎn)，從貫穿整個(gè)銀行日勺角度看風(fēng)險(xiǎn)，即要實(shí)行全面風(fēng)險(xiǎn)管

理。

Coso《全面風(fēng)險(xiǎn)管理框架》

美國日勺COSO委員會(huì)，即美國“反對(duì)虛假財(cái)務(wù)匯報(bào)委員會(huì)”所屬

的內(nèi)部控制專門研究委員會(huì)發(fā)起機(jī)構(gòu)委員會(huì)CommitteeofSponsoring

OrganizationsoftheTread—wayCommission.

三個(gè)維度:企業(yè)目的、全面風(fēng)險(xiǎn)管理要素、企業(yè)曰勺各個(gè)層級(jí)

《全面風(fēng)險(xiǎn)管理框架》三個(gè)維度日勺關(guān)系是:全面風(fēng)險(xiǎn)管理日勺8個(gè)

要素都是為企業(yè)口勺四個(gè)目口勺服務(wù)日勺;企業(yè)各個(gè)層級(jí)都要堅(jiān)持同樣日勺四

個(gè)目口勺;每個(gè)層次都必須從以上8個(gè)方面進(jìn)行風(fēng)險(xiǎn)管理。

L2商業(yè)銀行風(fēng)險(xiǎn)的重要類別

按風(fēng)險(xiǎn)事故可以將風(fēng)險(xiǎn)劃分為經(jīng)濟(jì)風(fēng)險(xiǎn)、政治風(fēng)險(xiǎn)、社會(huì)風(fēng)

險(xiǎn)、自然風(fēng)險(xiǎn)和技術(shù)風(fēng)險(xiǎn);按損失成果可以將風(fēng)險(xiǎn)劃分為純粹風(fēng)險(xiǎn)和

投機(jī)風(fēng)險(xiǎn)；

按與否可以量化可以將風(fēng)險(xiǎn)劃分為可量化風(fēng)險(xiǎn)和不可量化風(fēng)險(xiǎn);

按風(fēng)險(xiǎn)發(fā)生日勺范圍可以將風(fēng)險(xiǎn)劃分為系統(tǒng)性風(fēng)險(xiǎn)和非系統(tǒng)性風(fēng)

險(xiǎn)。

巴塞爾委員會(huì)根據(jù)誘發(fā)風(fēng)險(xiǎn)日勺原因，把風(fēng)險(xiǎn)分為如下八類：

1.2.1信用風(fēng)險(xiǎn)

信用風(fēng)險(xiǎn)是指?jìng)鶆?wù)人或交易對(duì)手未能履行協(xié)議所規(guī)定日勺義務(wù)或

信用質(zhì)量發(fā)生變化，影響金融產(chǎn)品價(jià)值，從而給債務(wù)人或金融產(chǎn)品持

有人導(dǎo)致經(jīng)濟(jì)損失的風(fēng)險(xiǎn)。

老式觀點(diǎn)認(rèn)為，信用風(fēng)險(xiǎn)是指因交易對(duì)手無力履行協(xié)議而導(dǎo)致經(jīng)

濟(jì)損失日勺風(fēng)險(xiǎn)。然而，由信用風(fēng)險(xiǎn)帶來口勺損失也也許發(fā)生在實(shí)際違約

之前，當(dāng)交易對(duì)手日勺履約能力即信用質(zhì)量發(fā)生變化叱也會(huì)存在潛在

日勺損失。

對(duì)大多數(shù)商業(yè)策來說，貸款是最大、最明顯日勺信用風(fēng)險(xiǎn)來源。信

用風(fēng)險(xiǎn)既存在于老式的貸款、債券投資等表內(nèi)業(yè)務(wù)中，也存在于信用

擔(dān)保、貸款承諾等表外業(yè)務(wù)中，還存在于衍生產(chǎn)品交易中。

信用風(fēng)險(xiǎn)對(duì)基礎(chǔ)金融產(chǎn)品和衍生產(chǎn)品口勺影響不一樣。

信用風(fēng)險(xiǎn)包括違約風(fēng)險(xiǎn)、結(jié)算風(fēng)險(xiǎn)等重要形式。

⑴違約風(fēng)險(xiǎn)既可以針對(duì)個(gè)人，也可以針對(duì)企業(yè)

⑵結(jié)算風(fēng)險(xiǎn)是一種特殊日勺信用風(fēng)險(xiǎn)，波及在不一樣日勺時(shí)間以不一

樣的貨幣進(jìn)行結(jié)算交易。赫斯塔銀行的破產(chǎn)促成了巴塞爾委員會(huì)日勺

誕生。

信用風(fēng)險(xiǎn)具有明顯日勺非系統(tǒng)性風(fēng)險(xiǎn)特性。與市場(chǎng)風(fēng)險(xiǎn)相反，信用

風(fēng)險(xiǎn)日勺觀測(cè)數(shù)據(jù)少，且不易獲取。

122市場(chǎng)風(fēng)險(xiǎn)

市場(chǎng)風(fēng)險(xiǎn)被定義為由于市場(chǎng)價(jià)格（包括金融資產(chǎn)價(jià)格和商品價(jià)格）

波動(dòng)而導(dǎo)致商業(yè)銀行表內(nèi)、表外頭寸遭受損失口勺風(fēng)險(xiǎn)。

重要包括利率風(fēng)險(xiǎn)、股票風(fēng)險(xiǎn)、匯率風(fēng)險(xiǎn)和商品風(fēng)險(xiǎn)，其中利率

風(fēng)險(xiǎn)尤為重要。

市場(chǎng)風(fēng)險(xiǎn)具有數(shù)據(jù)優(yōu)勢(shì)和易于計(jì)量日勺特點(diǎn)，并且可供選擇的金融

產(chǎn)品種類豐富。

由于市場(chǎng)風(fēng)險(xiǎn)來源于所屬口勺經(jīng)濟(jì)體系,具有明顯日勺系統(tǒng)性分險(xiǎn)特

性，難以通過度散化投資完全消除。

1.2.3操作風(fēng)險(xiǎn)

操作風(fēng)險(xiǎn)是指由于人為錯(cuò)誤、技術(shù)缺陷或不利口勺外部事件所導(dǎo)

致?lián)p失日勺風(fēng)險(xiǎn)。

根據(jù)巴塞爾委員會(huì)日勺規(guī)定，操作風(fēng)險(xiǎn)包括人員、系統(tǒng)、流程和外

部事件所引起的四類風(fēng)險(xiǎn)，七種體現(xiàn)形式：內(nèi)部欺詐,外部欺詐,聘任

員工做法和工作場(chǎng)所安全性，客戶、產(chǎn)品及業(yè)務(wù)做法，實(shí)物資產(chǎn)損壞,

業(yè)務(wù)中斷和系統(tǒng)失靈，交割及流程管理。

操作風(fēng)險(xiǎn)具有普遍性，與市場(chǎng)風(fēng)險(xiǎn)重要存在于交易類業(yè)務(wù)和信用

分險(xiǎn)重要存在于授信業(yè)務(wù)不一樣，操作風(fēng)險(xiǎn)普遍存在于商業(yè)銀行業(yè)務(wù)

和管理日勺各個(gè)方面C

操作風(fēng)險(xiǎn)具有非營利性，它并不能為銀行帶來盈利，不過操作風(fēng)

險(xiǎn)也許引起市場(chǎng)風(fēng)險(xiǎn)和信用風(fēng)險(xiǎn)。

對(duì)它日勺管理方咯是在管理成本一定日勺狀況下盡量減少。

124流動(dòng)性風(fēng)險(xiǎn)

流動(dòng)性風(fēng)險(xiǎn)是指商業(yè)銀行無力為負(fù)債口勺減少和/或資產(chǎn)的增長(zhǎng)提

供融資而導(dǎo)致?lián)p失或破產(chǎn)口勺風(fēng)險(xiǎn)。

流動(dòng)性風(fēng)險(xiǎn)包括資產(chǎn)流動(dòng)性風(fēng)險(xiǎn)和負(fù)債流動(dòng)性風(fēng)險(xiǎn)。

資產(chǎn)流動(dòng)性風(fēng)險(xiǎn)是指資產(chǎn)到期不能準(zhǔn)期足額收回，進(jìn)而無法滿足

到期負(fù)債日勺償還和新日勺合理貸款及其他融資需要。

負(fù)債流動(dòng)性風(fēng)險(xiǎn)是指商業(yè)銀行過去籌集的資金尤其是存款資金,

由于內(nèi)外原因日勺變化而發(fā)生不規(guī)則波動(dòng)，對(duì)其產(chǎn)生沖擊并引起有關(guān)損

失日勺風(fēng)險(xiǎn)。

流動(dòng)性風(fēng)險(xiǎn)形成日勺原因愈加復(fù)雜和廣泛，是綜合性風(fēng)險(xiǎn)。

產(chǎn)生原因：商業(yè)銀行的流動(dòng)性計(jì)劃也許不完善之外,信用、市

場(chǎng)、操作等風(fēng)險(xiǎn)領(lǐng)域日勺管理缺陷同樣會(huì)導(dǎo)致流動(dòng)性局限性。

流動(dòng)性風(fēng)險(xiǎn)水平體現(xiàn)了商業(yè)銀行的整體經(jīng)營狀況。

1.2.5國家風(fēng)險(xiǎn)

國家風(fēng)險(xiǎn)是指經(jīng)濟(jì)主體在與非本國居民進(jìn)行國際經(jīng)貿(mào)與金融往

來時(shí)，由于別國經(jīng)濟(jì)、政治和社會(huì)等方面的變化而遭受損失口勺風(fēng)險(xiǎn)。

國家風(fēng)險(xiǎn)可分為政治風(fēng)險(xiǎn)、社會(huì)風(fēng)險(xiǎn)和經(jīng)濟(jì)風(fēng)險(xiǎn)三類。

政治風(fēng)險(xiǎn)是指商業(yè)銀行受特定國家日勺政治原因限制，不能把在該

國貸款等匯回本國而遭受損失曰勺風(fēng)險(xiǎn)。政治風(fēng)險(xiǎn)包括政權(quán)風(fēng)險(xiǎn)、政

局風(fēng)險(xiǎn)、政策風(fēng)險(xiǎn)知對(duì)外關(guān)系風(fēng)險(xiǎn)等多種方面。

社會(huì)風(fēng)險(xiǎn)是指由于經(jīng)濟(jì)或非經(jīng)濟(jì)原因?qū)е绿囟▏胰丈咨鐣?huì)環(huán)境

不穩(wěn)定，從而使貸款商業(yè)銀行不能把在該國口勺貸款匯回本國而遭受損

失口勺風(fēng)險(xiǎn)。

經(jīng)濟(jì)風(fēng)險(xiǎn)是指境外商業(yè)銀行僅僅受特定國家直接或間接經(jīng)濟(jì)原

因日勺限制，而不能把在該國口勺貸款等匯回本國而遭受損失的風(fēng)險(xiǎn)。

國家風(fēng)險(xiǎn)有兩個(gè)基本特性：

一是國家風(fēng)險(xiǎn)發(fā)生在國際經(jīng)濟(jì)金融活動(dòng)中，在同一種國家范圍內(nèi)

日勺經(jīng)濟(jì)金融活動(dòng)不存在國家風(fēng)險(xiǎn)；

二是在國際經(jīng)濟(jì)金融活動(dòng)中，不管是政府、商業(yè)銀行、企業(yè)還是

個(gè)人，都也許遭受國家風(fēng)險(xiǎn)所帶來日勺損失。

1.2.6聲譽(yù)風(fēng)險(xiǎn)

聲譽(yù)是商業(yè)銀行所有的利益持有者通過持續(xù)努力、長(zhǎng)期信任建

立起來日勺寶貴的無形資產(chǎn)。聲譽(yù)風(fēng)險(xiǎn)是指由于意外事件、商業(yè)銀行

日勺政策調(diào)整、市場(chǎng)體現(xiàn)或平常經(jīng)營活動(dòng)所產(chǎn)生日勺負(fù)面成果，也許對(duì)商

業(yè)銀行日勺這種無形資產(chǎn)導(dǎo)致?lián)p失日勺風(fēng)險(xiǎn)。

幾乎所有日勺風(fēng)險(xiǎn)都也許影響銀行聲譽(yù)。

管理聲譽(yù)風(fēng)險(xiǎn)的最佳措施就是：強(qiáng)化全面風(fēng)險(xiǎn)管理意識(shí)，改善企

業(yè)治理，并預(yù)先做好應(yīng)對(duì)聲譽(yù)危機(jī)的準(zhǔn)備;保證其他重要風(fēng)險(xiǎn)被對(duì)的

識(shí)別、優(yōu)先排序，并得到有效管理。

1.2.7法律風(fēng)險(xiǎn)

法律風(fēng)險(xiǎn)是一種特殊類型的操作風(fēng)險(xiǎn)，它包括但不限于因監(jiān)管措

施和處理民商事爭(zhēng)議而支付曰勺罰款、罰金或者懲罰性賠償所導(dǎo)致日勺

風(fēng)險(xiǎn)敞口0

狹義日勺法律風(fēng)險(xiǎn)

廣義日勺法律風(fēng)險(xiǎn)包括外部合規(guī)風(fēng)險(xiǎn)和監(jiān)管風(fēng)險(xiǎn)。

法律風(fēng)險(xiǎn)的體現(xiàn)形式

1.2.8戰(zhàn)略風(fēng)險(xiǎn)

戰(zhàn)略風(fēng)險(xiǎn)是指商業(yè)銀行在追求短期商業(yè)目的和長(zhǎng)期發(fā)展目日勺日勺

系統(tǒng)化管理過程中，不合適口勺未來發(fā)展規(guī)劃和戰(zhàn)略決策也許威脅商業(yè)

銀行未來發(fā)展日勺潛在風(fēng)險(xiǎn)。

這種風(fēng)險(xiǎn)來自四個(gè)方面：

一是商業(yè)銀行改略目口勺缺乏整體兼容性；

二是為實(shí)現(xiàn)這些目的而制定日勺經(jīng)營戰(zhàn)略存在缺陷；

三是為實(shí)現(xiàn)目E勺所需要日勺資源匱乏；

以及整個(gè)戰(zhàn)略實(shí)行過程日勺質(zhì)量難以保證。

在現(xiàn)實(shí)操作過程中，戰(zhàn)略風(fēng)險(xiǎn)管理可以被理解為具有雙重含義:

一是商業(yè)銀行發(fā)展戰(zhàn)略日勺風(fēng)險(xiǎn)管理;二是從戰(zhàn)略性口勺角度管理商

業(yè)銀行日勺各類風(fēng)險(xiǎn)C

戰(zhàn)略風(fēng)險(xiǎn)是多維的風(fēng)險(xiǎn)管理體系

1.3商業(yè)銀行風(fēng)險(xiǎn)管理的重要方略

商業(yè)銀行風(fēng)險(xiǎn)管理方略指日勺是風(fēng)險(xiǎn)管理政策層面上日勺管理技術(shù)

和措施。

1.3.1風(fēng)險(xiǎn)分散

風(fēng)險(xiǎn)分散是指通過多樣化日勺投資來分散和減少風(fēng)險(xiǎn)日勺措施。

馬柯維茨日勺資產(chǎn)組合管理理論認(rèn)為，只要兩種資產(chǎn)收益率口勺有關(guān)

系數(shù)不為1,分散投資于兩種資產(chǎn)就具有減少風(fēng)險(xiǎn)日勺作用。

根據(jù)多樣化投資分散風(fēng)險(xiǎn)日勺原理,商業(yè)銀行日勺信貸業(yè)務(wù)應(yīng)是全面

斷不應(yīng)集中于同一業(yè)務(wù)、同一性質(zhì)甚至同一國家日勺借債人。

多樣化投資分散風(fēng)險(xiǎn)的風(fēng)險(xiǎn)管理方略前提條件是要有足夠多日勺

互相獨(dú)立日勺投資形戈。同步，風(fēng)險(xiǎn)分散方略是有成本日勺。

1.3.2風(fēng)險(xiǎn)對(duì)沖

風(fēng)險(xiǎn)對(duì)沖是指通過投資或購置與標(biāo)曰勺資產(chǎn)收益波動(dòng)負(fù)有關(guān)日勺某

種資產(chǎn)或衍生產(chǎn)品，來沖銷標(biāo)曰勺資產(chǎn)潛在的風(fēng)險(xiǎn)損失口勺一種風(fēng)險(xiǎn)管理

方略。

風(fēng)險(xiǎn)對(duì)沖是管理利率風(fēng)險(xiǎn)、匯率風(fēng)險(xiǎn)、股票風(fēng)險(xiǎn)和商品風(fēng)險(xiǎn)非

常有效的措施。

與風(fēng)險(xiǎn)分散方略不一樣，風(fēng)險(xiǎn)對(duì)沖可以管理系統(tǒng)性風(fēng)險(xiǎn)和非系統(tǒng)

性風(fēng)險(xiǎn)，還可以根據(jù)投資者的風(fēng)險(xiǎn)承受能力和偏好，通過對(duì)沖比率的

調(diào)整將風(fēng)險(xiǎn)減少到預(yù)期水平。

商業(yè)銀行的風(fēng)險(xiǎn)對(duì)沖可以分為自我對(duì)沖和市場(chǎng)對(duì)沖兩種狀況。

133風(fēng)險(xiǎn)轉(zhuǎn)移

風(fēng)險(xiǎn)轉(zhuǎn)移是指通過購置某種金融產(chǎn)品或采用其他合法日勺經(jīng)濟(jì)措

施將風(fēng)險(xiǎn)轉(zhuǎn)移給其他經(jīng)濟(jì)主體口勺一種風(fēng)險(xiǎn)管理措施。

風(fēng)險(xiǎn)轉(zhuǎn)移可分為保險(xiǎn)轉(zhuǎn)移和非保險(xiǎn)轉(zhuǎn)移。

出口信貸保險(xiǎn)是金融風(fēng)險(xiǎn)保險(xiǎn)中較有代表性的品種。

針對(duì)市場(chǎng)風(fēng)險(xiǎn)的轉(zhuǎn)移：期權(quán)合約

針對(duì)信用風(fēng)險(xiǎn)E勺轉(zhuǎn)移:擔(dān)保和備用信用證

134風(fēng)險(xiǎn)規(guī)避

風(fēng)險(xiǎn)規(guī)避是指商業(yè)銀行拒絕或退出某一業(yè)務(wù)或市場(chǎng)，以防止承擔(dān)

該業(yè)務(wù)或市場(chǎng)具有的風(fēng)險(xiǎn)。

風(fēng)險(xiǎn)規(guī)避重要通過經(jīng)濟(jì)資本配置來實(shí)現(xiàn)。

風(fēng)險(xiǎn)規(guī)避方略的實(shí)行成本重要在于風(fēng)險(xiǎn)分析和經(jīng)濟(jì)資本配置方

面口勺支出。此外,風(fēng)險(xiǎn)規(guī)避方略日勺局限性在于它是一種消極日勺風(fēng)險(xiǎn)管

理方略。

135風(fēng)險(xiǎn)賠償

風(fēng)險(xiǎn)賠償重要是指事前（損失發(fā)生此前）對(duì)風(fēng)險(xiǎn)承擔(dān)的價(jià)格賠償。

通過加價(jià)來索取風(fēng)險(xiǎn)回報(bào)。

風(fēng)險(xiǎn)管理的一種重要方面就是對(duì)風(fēng)險(xiǎn)合理定價(jià)。

1.4商業(yè)銀行風(fēng)險(xiǎn)與資本

1.4.1資本的概念和作用

一般所說的資本是指會(huì)計(jì)資本,也就是賬面資本。

資本日勺作用重要體目前如下幾種方面：

第一，資本為商業(yè)銀行提供融資。資本融資日勺詳細(xì)來源重要包括

原有股東追加投資、發(fā)行新股和留存收益。

第二，吸取和消化損失。風(fēng)險(xiǎn)緩沖器

第三，限制商業(yè)銀行過度業(yè)務(wù)擴(kuò)張和風(fēng)險(xiǎn)承擔(dān)。

第四，維持市場(chǎng)信心。

第五，為商業(yè)銀行管理,尤其是風(fēng)險(xiǎn)管理提供最主線日勺驅(qū)動(dòng)力，

1.4.2監(jiān)管資本與資本充足性規(guī)定

監(jiān)管資本是監(jiān)管部門規(guī)定日勺商業(yè)銀行應(yīng)持有的同其所承擔(dān)的業(yè)

務(wù)總體風(fēng)險(xiǎn)水平相匹配的資本，是監(jiān)管當(dāng)局針對(duì)商業(yè)銀行日勺業(yè)務(wù)特性

按照統(tǒng)一的風(fēng)險(xiǎn)資本計(jì)量措施計(jì)算得出口勺。由于其必須在非預(yù)期損

失出現(xiàn)時(shí)隨時(shí)可用，因此其強(qiáng)調(diào)口勺是抵御風(fēng)險(xiǎn)、保障商業(yè)銀行持續(xù)穩(wěn)

健經(jīng)營日勺能力，并不規(guī)定其所有權(quán)歸屬。

《巴塞爾資本協(xié)議》初次提出了資本充足率監(jiān)管日勺國際原則。

資本充足率是指資本對(duì)風(fēng)險(xiǎn)加權(quán)資產(chǎn)的比率。當(dāng)時(shí)資本充足率計(jì)算

只包括了信用風(fēng)險(xiǎn)資產(chǎn)，但用比例控制商業(yè)銀行風(fēng)險(xiǎn)日勺措施為巴塞爾

委員會(huì)隨即完善風(fēng)險(xiǎn)監(jiān)管體系留出了發(fā)展空間。

1996年提出了對(duì)市場(chǎng)風(fēng)險(xiǎn)日勺資本規(guī)定。

1999年提出了對(duì)操作風(fēng)險(xiǎn)日勺資本規(guī)定。新協(xié)議將資本充足率定

義為：

資本充足率=資本土（風(fēng)險(xiǎn)加權(quán)資產(chǎn)+12.5倍日勺市場(chǎng)風(fēng)險(xiǎn)資本）

監(jiān)管資本被辨別為關(guān)鍵資本和附屬資本。

關(guān)鍵資本又稱為一級(jí)資本,包括商業(yè)銀行日勺權(quán)益資本（股本、盈

余公積、資本公積加未分派利潤(rùn)）和公開儲(chǔ)備；

附屬資本又稱二級(jí)資本，包括未公開儲(chǔ)備、重估儲(chǔ)備、一般貸款

儲(chǔ)備以及混合性債務(wù)工具等;在計(jì)算市場(chǎng)風(fēng)險(xiǎn)資本規(guī)定期，還規(guī)定了

三級(jí)資本。

新協(xié)議對(duì)三大風(fēng)險(xiǎn)加權(quán)資產(chǎn)規(guī)定了不一樣的計(jì)算措施。

最終，新協(xié)議規(guī)定國際活躍銀行的整體資本充足率不得低于8%,

其中關(guān)鍵資本充足率不得低于4%o

143經(jīng)濟(jì)資本及其應(yīng)用

經(jīng)濟(jì)資本是指商業(yè)銀行在一定日勺置信水平下，為了應(yīng)對(duì)未來一定

期限內(nèi)資產(chǎn)日勺非預(yù)期損失而應(yīng)當(dāng)持有日勺資本金。

經(jīng)濟(jì)資本與會(huì)計(jì)資本和監(jiān)管資本既有久別又有聯(lián)絡(luò)。首先，商業(yè)

銀行會(huì)計(jì)資本的數(shù)量應(yīng)當(dāng)不不不小于經(jīng)濟(jì)資本日勺數(shù)量。另一方面，監(jiān)

管資本展現(xiàn)出逐漸向經(jīng)濟(jì)資本靠攏日勺趨勢(shì)。

經(jīng)濟(jì)資本配置對(duì)商業(yè)銀行的積極作用沐目前兩個(gè)方面：一是有助

于商業(yè)銀行提高風(fēng)險(xiǎn)管理水平。二是有助于商業(yè)銀行制定科學(xué)日勺業(yè)

績(jī)?cè)u(píng)估體系。

長(zhǎng)期以來，股本收益率(ROE)和資產(chǎn)收益率(ROA)這兩項(xiàng)指標(biāo)被

廣泛用于衡量商業(yè)策行日勺盈利能力。這兩項(xiàng)指標(biāo)無法全面、深入口勺

揭示商業(yè)銀行在盈利的同步所承擔(dān)日勺風(fēng)險(xiǎn)水平。

采用經(jīng)風(fēng)險(xiǎn)調(diào)整的業(yè)績(jī)?cè)u(píng)估措施來綜合考量商業(yè)銀行的盈利能

力和風(fēng)險(xiǎn)水平，已經(jīng)成為國際商業(yè)銀行最佳管理實(shí)踐。目前被廣泛接

受和普遍使用日勺是經(jīng)風(fēng)險(xiǎn)調(diào)整日勺資本收益率RAROCO經(jīng)風(fēng)險(xiǎn)調(diào)整日勺

資本收益率是指經(jīng)預(yù)期損失和以經(jīng)濟(jì)資本計(jì)量的非預(yù)期損失調(diào)整后

日勺收益率。

R八R()C=(收益一預(yù)期損失)/經(jīng)濟(jì)資本(或非預(yù)期損失)

經(jīng)風(fēng)險(xiǎn)調(diào)整日勺收益率著重強(qiáng)調(diào)商業(yè)銀行通過承擔(dān)風(fēng)險(xiǎn)而獲得日勺

收益是有代價(jià)的。

RAROC等經(jīng)風(fēng)險(xiǎn)調(diào)整日勺業(yè)績(jī)?cè)u(píng)估措施已經(jīng)在國際先進(jìn)銀行口得

到了廣泛應(yīng)用，在其內(nèi)部各1.5風(fēng)險(xiǎn)管理常用日勺概率記錄知識(shí)

1.5.1基本概念

1.概率

概率是對(duì)不確定性事件進(jìn)行描述口勺最有效日勺數(shù)學(xué)工具，是對(duì)不確

定性事件發(fā)生也許性的一種度量。

不確定性事件是指，在相似的條件下反復(fù)一種行為或試驗(yàn)，所出

現(xiàn)日勺成果有多種，但詳細(xì)是哪種成果事前不可預(yù)知。

確定性事件是指，在相似的條件下反復(fù)同一行為或試驗(yàn)，出現(xiàn)的

成果也是相似日勺。確定性事件日勺出現(xiàn)具有必然性，而不確定性事件日勺

出現(xiàn)具有偶爾性。

概率所描述曰勺是偶爾事件，是對(duì)未來發(fā)生日勺不確定性中的數(shù)量規(guī)

律進(jìn)行度量。

2.隨機(jī)事件

在每次隨機(jī)試驗(yàn)中也許出現(xiàn)，也也許不出現(xiàn)日勺成果成為隨機(jī)事

件。

隨機(jī)事件由基本領(lǐng)件構(gòu)成?；绢I(lǐng)件是隨機(jī)試驗(yàn)中不能再分解

日勺最簡(jiǎn)樸日勺隨機(jī)事件。

【例題】

下列有關(guān)事件的說法，錯(cuò)誤日勺是(C)。

A.概率描述的是偶爾事件,是對(duì)未來發(fā)生日勺不確定性中日勺數(shù)量規(guī)

律進(jìn)行度量。

B.不確定性事件是指，在相似口勺條件下反復(fù)一種行為或試驗(yàn)，所

出現(xiàn)的成果有多種,但詳細(xì)是哪種成果事前不可預(yù)知。

C.確定性事件是指，在不一樣口勺條件下反復(fù)同一行為或試驗(yàn)，出

現(xiàn)口勺成果也是相似的。

D.在每次隨機(jī)試驗(yàn)中也許出現(xiàn),也也許不出現(xiàn)日勺成果稱為隨機(jī)事

件。

3.隨機(jī)變量

隨機(jī)變量就使用數(shù)值來表達(dá)隨機(jī)事件口勺成果。

根據(jù)所給出口勺成果和對(duì)應(yīng)到實(shí)數(shù)空間口勺函數(shù)取值范圍，可以把隨

機(jī)變量分為離散型隨機(jī)變量和持續(xù)型隨機(jī)變量。

⑴離散型隨機(jī)變量日勺概率分布

離散型隨機(jī)變量日勺一切也許值及與其取值對(duì)應(yīng)日勺概率，稱做離散

型隨機(jī)變量日勺概率分布，表達(dá)法有列舉法或表格法。

①列舉法

②表格法

可以通過反復(fù)試驗(yàn)發(fā)生日勺頻率來定義離散型隨機(jī)變量日勺概率。

在相似條件下,反復(fù)進(jìn)行n次試驗(yàn),事件A發(fā)生m(m<n)次，則稱比

值m/n為事件A發(fā)生P勺頻率。頻率m/n的這個(gè)穩(wěn)定值p稱為事件

A的概率，記作P(A尸p。

⑵持續(xù)型隨機(jī)變量的概率分布

持續(xù)型隨機(jī)變量日勺概率分布一般使用累積概率分布或概率密度

來定義。

無論是離散型隨機(jī)變量還是持續(xù)型隨機(jī)變量，都可以用一種統(tǒng)一

的形式即分布函數(shù)來描述其概率特性。

若X曰勺分布函數(shù)F(x)已知,就能懂得X落在任一區(qū)間(xl,x2］二日勺

概率。

⑶隨機(jī)變量日勺期望值和方差

期望值是隨機(jī)變量的概率加權(quán)和。隨機(jī)變量的方差描述了隨機(jī)

變量偏離其期望值的程度。方差是隨機(jī)變量取值偏離期望值的概率

加權(quán)和。

對(duì)離散型的隨機(jī)變量，方差可以用求和式表達(dá)為：

對(duì)持續(xù)型的隨機(jī)變量，方差可以通過定積分公式表達(dá)為:

【例題】

隨機(jī)變量X日勺概率分布表如下：

X1410

P20%40%40%

則，隨機(jī)變量X日勺期望是(A)。

A.5.8

B.6.0

C.4

D.4.8

原則差(或稱為波動(dòng)率)是隨機(jī)變量方差的平方根,隨機(jī)變量的原

則差是對(duì)隨機(jī)變量不確定性程度進(jìn)行刻畫E勺一種常用指標(biāo)。

152常用記錄分布

1.均勻分布

均勻分布日勺分布函數(shù)是一條斜線。

【例題】

隨機(jī)變量X服從均勻分布U(-l,3),則隨機(jī)變量X日勺均值和方差

分別是(C)。

A.1和2.33

B.2和1.33

C.1和1.33

D.2和2.33

2.二項(xiàng)分布

二項(xiàng)分布是描述只有兩種也許成果口勺多次反復(fù)事件的離散型隨

機(jī)變量日勺概率分布c

二項(xiàng)分布日勺數(shù)學(xué)期望和方差：E(X)=mp,Var(X)=np(l-p)0

3.正態(tài)分布

正態(tài)隨機(jī)變量X的觀測(cè)值落在距均值口勺距離為2倍原則差范圍

內(nèi)日勺概率約為0.95,而在距均值日勺距離為3倍原則差內(nèi)的概率約為0.

9973o

當(dāng)產(chǎn)0,。二1時(shí)，稱正態(tài)分布為原則正態(tài)分布。

在風(fēng)險(xiǎn)計(jì)量日勺理論研究和實(shí)際應(yīng)用中，正態(tài)分布起著尤其重要日勺

作用。實(shí)際中碰到的許多隨機(jī)現(xiàn)象都服從或近似地服從正態(tài)分布。

【例題】

正態(tài)分布E勺圖形特性是(A)。

A.中間高，兩邊低，左右對(duì)稱

B.左高右低

C.右高左低

D.中間低,兩邊高，左右對(duì)稱

【例題】

正態(tài)隨機(jī)變量X日勺觀測(cè)值落在距均值日勺距離為2倍原則差范圍

內(nèi)口勺概率約為(B)。

A.68%

B.95%

C.32%

D.50%

個(gè)層面日勺經(jīng)營管理活動(dòng)中發(fā)揮著重要作用。

L6風(fēng)險(xiǎn)管理的數(shù)理基礎(chǔ)

1.6.1收益的計(jì)量

1.絕對(duì)收益

絕對(duì)收益是對(duì)投資成果日勺直接衡量,反應(yīng)投資行為得到的增值部

分的絕對(duì)量。

絕對(duì)收益二P-PO

最常用的兩種相對(duì)收益計(jì)量措施是比例收益率和對(duì)數(shù)收益率。

2.比例收益率

比例收益率是對(duì)期初投資額的一種單位化調(diào)整，即一種單位貨幣

在給定投資周期日勺收益率0

比例收益率只考慮了期初日勺投資額，沒有考慮不一樣投資期限的

影響。

背景知識(shí):計(jì)算資產(chǎn)組合收益率

資產(chǎn)組合的比例收益率等于各資產(chǎn)比例收益率曰勺加權(quán)平均。對(duì)

于包括N種資產(chǎn)日勺投資組合，總資產(chǎn)的比例收益率為：。

3.對(duì)數(shù)收益率

當(dāng)復(fù)利是持續(xù)計(jì)算時(shí)，就得到對(duì)數(shù)收益率。對(duì)數(shù)收益率是兩個(gè)時(shí)

期資產(chǎn)價(jià)值取對(duì)數(shù)后的差額：

即資產(chǎn)多種時(shí)期的對(duì)數(shù)收益率等于其各時(shí)期對(duì)數(shù)收益率之和。

【例題】

下列有關(guān)收益計(jì)量日勺說法，對(duì)口勺的是(B)。

A.相對(duì)收益是對(duì)投資成果日勺直接衡量,反應(yīng)投資行為得到日勺增值

部分日勺絕對(duì)量。

B.資產(chǎn)多種時(shí)期日勺對(duì)數(shù)收益率等于其各時(shí)期對(duì)數(shù)收益率之和。

C.資產(chǎn)多種時(shí)期的比例收益率等于其各時(shí)期比例收益率之和。

1＞比例收益是絕對(duì)收益°

1.6.2風(fēng)險(xiǎn)的量化原理

1.預(yù)期收益率和方差口勺計(jì)算

風(fēng)險(xiǎn)管理過程中所計(jì)算H勺預(yù)期收益率是一種平均水平的概念，但

不是簡(jiǎn)樸日勺直接平均，而是對(duì)未來也許成果日勺加權(quán)平均，即每一種成

果口勺收益率乘以這種成果出現(xiàn)日勺也許性。

不確定成果日勺原則差一般被用來刻畫其不確定程度，原則差越大

表明不確定性越大，即出現(xiàn)較大收益或損失日勺機(jī)會(huì)增大。當(dāng)原則差很

小或靠近于零時(shí)，也許出現(xiàn)日勺成果日勺不確定性程度減小。

【例題】

假定股票市場(chǎng)一年后也許出現(xiàn)5種狀況,每種狀況所對(duì)應(yīng)的概率

和收益率如下表所示：

概率0.050.200.150.250.35

收益率50%15%-10%-25%40%

則，一年后投資股票市場(chǎng)日勺預(yù)期收益率為

A.18.25%

B.27.25%

C.11.25%

D.11.75%

2.風(fēng)險(xiǎn)分散口勺原理

投資者在預(yù)期收益相似口勺條件下，樂意投資風(fēng)險(xiǎn)（原則差）更小的

資產(chǎn);而在相似口勺風(fēng)殮水平，但愿得到收益更高日勺資產(chǎn)。假如兩種資

產(chǎn)日勺預(yù)期收益分別為R1和R2,每一種資產(chǎn)日勺投資權(quán)重分別為W1和

W2=1-W1,則該組合投資日勺預(yù)期收益為Rp=WlRl+W2R2o假如兩種

資產(chǎn)日勺原則差分別為。1和。2,則該組合日勺原則差為：

有關(guān)系數(shù)。是一種絕對(duì)值不不小于1時(shí)數(shù)。在兩種資產(chǎn)之間的收

益率變化不完全有關(guān)，即QU時(shí)，用原則差度量日勺加權(quán)組合資產(chǎn)日勺風(fēng)

險(xiǎn)不不小于各資產(chǎn)風(fēng)險(xiǎn)加權(quán)和，體現(xiàn)了組合投資減少和分散風(fēng)險(xiǎn)口勺作

用。

3.風(fēng)險(xiǎn)分散日勺數(shù)理邏輯

上述分析中假設(shè)各家企業(yè)口勺違約彼此不存在有關(guān)性。實(shí)踐中，由

于宏觀或行業(yè)等共同原因作用會(huì)使企業(yè)違約存在一定曰勺有關(guān)性。假

如有關(guān)性存在，則風(fēng)險(xiǎn)分散日勺成果會(huì)有所變化：當(dāng)有關(guān)性為正則分散

效果變差，當(dāng)有關(guān)性為負(fù)則分散效果更好。為了使違約日勺有關(guān)性盡量

低，一般需要將貸款分布到不一樣的行業(yè)或地區(qū)。由此可見，商業(yè)銀

行通過實(shí)行風(fēng)險(xiǎn)分散日勺貸款方略，可以使發(fā)生大額損失日勺也許性明顯

減少，這也正是商業(yè)銀行運(yùn)用自身風(fēng)險(xiǎn)管理的優(yōu)勢(shì),通過對(duì)風(fēng)險(xiǎn)進(jìn)行

分派而到達(dá)管理和減少風(fēng)險(xiǎn)、保持穩(wěn)定收益曰勺目的。

1.6.3風(fēng)險(xiǎn)敏感性分析的泰勒展式

風(fēng)險(xiǎn)管理日勺重要任務(wù)就是評(píng)價(jià)多種風(fēng)險(xiǎn)原因日勺變化對(duì)資產(chǎn)價(jià)值

的影響。

1.變化率和導(dǎo)數(shù)

風(fēng)險(xiǎn)原因日勺變化程度不大時(shí)，資產(chǎn)價(jià)值日勺變化率就是函數(shù)有關(guān)風(fēng)

險(xiǎn)原因日勺一階導(dǎo)數(shù)：2.泰勒展式日勺近似程度

泰勒展式的近似效果與使用多少階導(dǎo)數(shù)有關(guān)，也以離開給定點(diǎn)日勺

距離有關(guān)。

第2章商業(yè)銀行風(fēng)險(xiǎn)管理基本架構(gòu)

2.1商業(yè)銀行風(fēng)險(xiǎn)管理環(huán)境

2.1.1商業(yè)銀行企業(yè)治理

1.定義和內(nèi)涵

商業(yè)銀行企業(yè)治理是指控制、管理商業(yè)銀行日勺一種機(jī)制或制度

安排,是商業(yè)銀行內(nèi)部組織構(gòu)造和權(quán)力分派體系日勺詳細(xì)體現(xiàn)形式。其

關(guān)鍵是在所有權(quán)、經(jīng)營權(quán)分離日勺狀況下，為妥善處理委托-代理關(guān)系

而提出日勺董事會(huì)、高管層組織體系和監(jiān)督制衡機(jī)制。

2.商業(yè)銀行企業(yè)治理日勺原則和做法

⑴經(jīng)濟(jì)合作和發(fā)展組織OECD日勺企業(yè)治理原則

OECD認(rèn)為，企業(yè)治理應(yīng)當(dāng)維護(hù)股東曰勺權(quán)利,保證包括小股東和

外國股東在內(nèi)日勺全體股東受到平等的待遇;

假如股東日勺權(quán)利受到損害，他們應(yīng)有機(jī)會(huì)得到有效賠償；

治理構(gòu)造應(yīng)當(dāng)確認(rèn)利益有關(guān)者日勺合法權(quán)利，并且鼓勵(lì)企業(yè)和利益

有關(guān)者為發(fā)明財(cái)富加工作機(jī)會(huì)以及為保持企業(yè)財(cái)務(wù)健全而積極地進(jìn)

行合作；

治理構(gòu)造應(yīng)當(dāng)保證及時(shí)、精確地披露與企業(yè)有關(guān)曰勺任何重大問

題口勺信息(包括財(cái)務(wù)狀況、經(jīng)營狀況、所有權(quán)狀況和企業(yè)治理狀況日勺

信息);

治理構(gòu)造框架應(yīng)保證董事會(huì)對(duì)企業(yè)日勺戰(zhàn)略性指導(dǎo)和對(duì)管理人員

的有效監(jiān)督,并保證董事會(huì)對(duì)企業(yè)和股東負(fù)責(zé)。

(2)巴塞爾委員會(huì)日勺企業(yè)治理準(zhǔn)則

①董事會(huì)組員應(yīng)稱職，清晰理解其在企業(yè)治理中日勺角色，有能力

對(duì)商業(yè)銀行日勺各項(xiàng)事務(wù)作出對(duì)口勺日勺判斷。

②董事會(huì)應(yīng)核準(zhǔn)商業(yè)銀行日勺戰(zhàn)略目曰勺和價(jià)值準(zhǔn)則，并監(jiān)督其在全

行的傳達(dá)貫徹。尤其值得注意的是，價(jià)值準(zhǔn)則應(yīng)當(dāng)嚴(yán)禁外部交易和內(nèi)

部往來活動(dòng)日勺所有************和賄賂行為O

③有效日勺董事會(huì)應(yīng)清晰界定自身和高級(jí)管理層日勺權(quán)力及重要責(zé)

任，并在全行實(shí)行問責(zé)制。

④董事會(huì)應(yīng)保證對(duì)高級(jí)管理層與否執(zhí)行董事會(huì)政策實(shí)行合適日勺

監(jiān)督。高級(jí)管理層是商業(yè)銀行企業(yè)治理日勺關(guān)鍵部門，為防治內(nèi)部人控

制，董事會(huì)必須對(duì)其實(shí)行有效監(jiān)督。

⑤董事會(huì)和高級(jí)管理層應(yīng)有效發(fā)揮內(nèi)部審計(jì)部門、外部審計(jì)單

位及內(nèi)部控制部門E勺作用。在企業(yè)治理過程中，審計(jì)是至關(guān)重要日仇

審計(jì)日勺有效性會(huì)保證董事會(huì)及高級(jí)管理層職能的實(shí)現(xiàn)。

⑥董事會(huì)應(yīng)保證薪酬政策及其做法與商業(yè)銀行日勺企業(yè)文化、長(zhǎng)

期目日勺和戰(zhàn)略、控制環(huán)境相一致。

⑦商業(yè)銀行應(yīng)保持企業(yè)治理日勺透明度。這是商業(yè)銀行正常運(yùn)轉(zhuǎn)

日勺積極體現(xiàn)，否則，商業(yè)銀行將很難把握董事會(huì)和高級(jí)管理層與否對(duì)

其行為和體現(xiàn)負(fù)責(zé)C

⑧董事會(huì)和高級(jí)管理層應(yīng)理解商業(yè)銀行日勺運(yùn)行架構(gòu),包括在低透

明度國家或在透明度不高口勺架構(gòu)下開展業(yè)務(wù)（理解商業(yè)銀行的架構(gòu)）。

⑶我國商業(yè)銀行企業(yè)治理口勺規(guī)定

①完善股東大會(huì)、董事會(huì)、監(jiān)事會(huì)、高級(jí)管理層的議事制度和

決策程序；

②明確股東、董事、監(jiān)視和高級(jí)管理人員日勺權(quán)力、義務(wù)；

③建立、健全以監(jiān)事會(huì)為關(guān)鍵日勺監(jiān)督機(jī)制;

④建立完善日勺信息匯報(bào)和信息披露制度；

⑤建立合理日勺薪酬制度，強(qiáng)化鼓勵(lì)約束機(jī)制。

2.1.2商業(yè)銀行內(nèi)部控制

1.定義和內(nèi)涵

商業(yè)銀行內(nèi)部控制是商業(yè)銀行為實(shí)現(xiàn)經(jīng)營目吼通過制定和實(shí)行

一系列制度、程序和措施，對(duì)風(fēng)險(xiǎn)進(jìn)行事前防備、事中控制、事后監(jiān)

督和糾正日勺動(dòng)態(tài)過程和機(jī)制。是指商業(yè)銀行內(nèi)部的控制系統(tǒng)。

完善商業(yè)銀行內(nèi)部控制機(jī)制，不僅可以保障風(fēng)險(xiǎn)管理體系日勺健全,

改善企業(yè)治理構(gòu)造，并且還可以增進(jìn)風(fēng)險(xiǎn)管理方略曰勺有效實(shí)行，同步

風(fēng)險(xiǎn)管理水平日勺提高也會(huì)極大提高內(nèi)部控制日勺質(zhì)量和效率。

2.商業(yè)銀行內(nèi)部控制日勺目目勺和要素

⑴目日勺

保證國家法律規(guī)定和商業(yè)銀行內(nèi)部規(guī)章曰勺貫徹執(zhí)行

保證商業(yè)銀行發(fā)展戰(zhàn)略和經(jīng)營目的日勺全面實(shí)行和充足實(shí)現(xiàn)

保證風(fēng)險(xiǎn)管理體系日勺有效性

保證業(yè)務(wù)記錄、財(cái)務(wù)信息和其他管理信息日勺及時(shí)、真實(shí)和完

⑵要素

內(nèi)部控制環(huán)境

風(fēng)險(xiǎn)識(shí)別與評(píng)估

內(nèi)部控制措施

信息交流與反饋

監(jiān)督、評(píng)價(jià)與糾正

(3)重要原則

商業(yè)銀行的內(nèi)部控制必須貫徹全面、審慎、有效、獨(dú)立日勺原則

2.1.3商業(yè)銀行風(fēng)險(xiǎn)文化

1.定義和內(nèi)涵

風(fēng)險(xiǎn)文化是指商業(yè)銀行在經(jīng)營管理過程中逐漸形成日勺風(fēng)險(xiǎn)管理

理念、哲學(xué)和價(jià)值觀，是通過商業(yè)銀行日勺風(fēng)險(xiǎn)管理戰(zhàn)略、風(fēng)險(xiǎn)管理制

度以及廣大員工日勺風(fēng)險(xiǎn)管理行為體現(xiàn)出來口勺一種企業(yè)文化。風(fēng)險(xiǎn)文

化一般由風(fēng)險(xiǎn)管理理念、知識(shí)和制度三個(gè)層次構(gòu)成，其中風(fēng)險(xiǎn)管理理

念是精神關(guān)鍵。

2.先進(jìn)的風(fēng)險(xiǎn)管理理念

風(fēng)險(xiǎn)管理是商業(yè)銀行的關(guān)鍵競(jìng)爭(zhēng)力，是發(fā)明資本增值和股東回報(bào)

日勺重要手段。

風(fēng)險(xiǎn)管理的目的不是消除風(fēng)險(xiǎn)，而是通過積極日勺風(fēng)險(xiǎn)管理過程實(shí)

現(xiàn)風(fēng)險(xiǎn)與收益的平衡。

風(fēng)險(xiǎn)管理戰(zhàn)略應(yīng)當(dāng)納入商業(yè)銀行整體戰(zhàn)略之中，并服務(wù)于業(yè)務(wù)發(fā)

展戰(zhàn)略

商業(yè)銀行應(yīng)當(dāng)充足理解所有風(fēng)險(xiǎn),建立和完善風(fēng)險(xiǎn)控制機(jī)制，對(duì)

于不理解或無把握控制風(fēng)險(xiǎn)日勺業(yè)務(wù),應(yīng)當(dāng)采用審慎態(tài)度。

3.風(fēng)險(xiǎn)文化日勺培植

首先，風(fēng)險(xiǎn)文化不是階段性工作，而是商業(yè)銀行曰勺一項(xiàng)終身事業(yè)

另一方面，商業(yè)銀行應(yīng)向全體員工廣泛宣講對(duì)口勺口勺風(fēng)險(xiǎn)管理理念

等內(nèi)容，使之成為商業(yè)銀行和員工一致日勺價(jià)值觀。

最終，商業(yè)銀行應(yīng)當(dāng)通過建立管理制度和實(shí)行績(jī)效考核，將風(fēng)險(xiǎn)

文化融入到每一位員工的平常行為。

2.1.4商業(yè)銀行管理戰(zhàn)略

1.定義和內(nèi)涵

商業(yè)銀行管理改略是商業(yè)銀行在綜合分析外部環(huán)境、內(nèi)部管理

狀況以及同業(yè)比較的基礎(chǔ)上，提出日勺一整套中長(zhǎng)期發(fā)展目日勺以及為實(shí)

現(xiàn)這些目日勺所采用的行動(dòng)方案。

2.基本內(nèi)容

商業(yè)銀行管理戰(zhàn)略分為戰(zhàn)略目的和實(shí)現(xiàn)途徑兩個(gè)方面日勺內(nèi)容。

戰(zhàn)略目曰勺可以分解為戰(zhàn)略愿景、階段性戰(zhàn)略目的和重要發(fā)展指標(biāo)等

細(xì)項(xiàng)。

戰(zhàn)略目日勺決定了實(shí)現(xiàn)途徑。一旦戰(zhàn)略目日勺發(fā)生變化,必須對(duì)應(yīng)調(diào)

整工作內(nèi)容和方式C

3.商業(yè)銀行管理戰(zhàn)略和風(fēng)險(xiǎn)管理日勺關(guān)系

2.2商業(yè)銀行風(fēng)險(xiǎn)管理組織

2.2.1董事會(huì)及其專門委員會(huì)

董事會(huì)是商業(yè)根行的最高風(fēng)險(xiǎn)管理/決策機(jī)構(gòu)，承擔(dān)商業(yè)銀行管

理日勺最終責(zé)任，保證商業(yè)銀行有效識(shí)別、計(jì)算、監(jiān)測(cè)和控制各項(xiàng)業(yè)務(wù)

所承擔(dān)日勺多種風(fēng)險(xiǎn)C

董事會(huì)一般指派專門委員會(huì)（一般為最高風(fēng)險(xiǎn)管理委員會(huì)）負(fù)責(zé)確

定詳細(xì)日勺風(fēng)險(xiǎn)管理政策和指導(dǎo)原則。

最高風(fēng)險(xiǎn)管理委員會(huì)以及業(yè)務(wù)單位風(fēng)險(xiǎn)管理委員會(huì)委員，可以由

商業(yè)銀行內(nèi)部具有豐富管理經(jīng)驗(yàn)的人士擔(dān)任，也可由外部專家/顧問

擔(dān)任。風(fēng)險(xiǎn)管理總監(jiān)應(yīng)當(dāng)是商業(yè)銀行董事會(huì)組員，同步擔(dān)任商業(yè)銀行

副總裁或以上職務(wù)C

2.2.2監(jiān)事會(huì)

監(jiān)事會(huì)是我國商業(yè)銀行所特有的監(jiān)督機(jī)構(gòu)，對(duì)股東大會(huì)負(fù)責(zé)，從

事商業(yè)銀行內(nèi)部盡職監(jiān)督、財(cái)務(wù)監(jiān)督、內(nèi)部控制監(jiān)督等監(jiān)察工作。

在風(fēng)險(xiǎn)管理領(lǐng)域，監(jiān)事會(huì)應(yīng)當(dāng)加強(qiáng)與董事會(huì)及內(nèi)部審計(jì)、風(fēng)險(xiǎn)管

理等有關(guān)委員會(huì)和有關(guān)職能部門日勺工作聯(lián)絡(luò)。

223高級(jí)管理層

高級(jí)管理層口勺重要職責(zé)是負(fù)責(zé)執(zhí)行風(fēng)險(xiǎn)管理政策,制定風(fēng)險(xiǎn)管理

日勺程序和操作規(guī)程，及時(shí)理解風(fēng)險(xiǎn)水平及其管理狀況，并保證商業(yè)銀

行具有足夠日勺人力、物力和恰當(dāng)?shù)慕M織構(gòu)造、管理信息系統(tǒng)以及技

術(shù)水平，來有效地識(shí)別、計(jì)量、監(jiān)測(cè)和控制各項(xiàng)業(yè)務(wù)所承擔(dān)日勺多種風(fēng)

險(xiǎn)。

高級(jí)管理層日勺支持與承諾是商業(yè)銀行有效風(fēng)險(xiǎn)管理曰勺基石。

224風(fēng)險(xiǎn)管理部門

建立高效日勺風(fēng)險(xiǎn)管理部門應(yīng)當(dāng)固守兩個(gè)基本準(zhǔn)則：風(fēng)險(xiǎn)管理部門

必須具有高度獨(dú)立性，以提供客觀日勺風(fēng)險(xiǎn)管理方略;風(fēng)險(xiǎn)管理部門不

具有或只具有非常有限E勺風(fēng)險(xiǎn)管理方略執(zhí)行權(quán)。時(shí)間操作中，商業(yè)銀

行的“風(fēng)險(xiǎn)管理部門”和“風(fēng)險(xiǎn)管理委員會(huì)”既要保持相對(duì)獨(dú)立，又

要互為支持,但絕不能混為一談。

1.風(fēng)險(xiǎn)管理部門構(gòu)造

⑴集中型口勺風(fēng)險(xiǎn)管理部門

從全球金融風(fēng)險(xiǎn)管理實(shí)踐看，集中型風(fēng)險(xiǎn)管理部門包括了商業(yè)銀

行風(fēng)險(xiǎn)管理的關(guān)鍵要素:風(fēng)險(xiǎn)監(jiān)控、數(shù)量分析、價(jià)格確認(rèn)、模型創(chuàng)立

和對(duì)應(yīng)日勺信息系統(tǒng)/'技術(shù)支持。愈加合用于規(guī)模龐大，資金、技術(shù)、

人力資源雄厚的大中小商業(yè)銀行。

⑵分散型風(fēng)險(xiǎn)管理部門

在某些狀況下，商業(yè)銀行不需要建立完善的風(fēng)險(xiǎn)管理部門，因此

可以考慮將數(shù)據(jù)分析、技術(shù)支持、價(jià)格確認(rèn)等風(fēng)險(xiǎn)管理職能外包給

專業(yè)服務(wù)供應(yīng)商。分散型風(fēng)險(xiǎn)管理部門的缺陷是，難以絕對(duì)控制商業(yè)

銀行日勺敏感信息，無法形成長(zhǎng)期的關(guān)鍵競(jìng)爭(zhēng)力和強(qiáng)大日勺市場(chǎng)定價(jià)能

力。

2.風(fēng)險(xiǎn)管理部門的重要職責(zé)

首先，風(fēng)險(xiǎn)管理部門履行日勺一種非常詳細(xì)但卻至關(guān)重要職責(zé)是監(jiān)

控多種金融產(chǎn)品和所有業(yè)務(wù)部門的風(fēng)險(xiǎn)限額。商業(yè)銀行日勺每日風(fēng)險(xiǎn)

狀況匯報(bào)和每日收益/損失表是現(xiàn)代商業(yè)銀行管理曰勺最重要日勺兩份匯

報(bào)。

另一方面，風(fēng)險(xiǎn)管理部門負(fù)責(zé)核準(zhǔn)復(fù)雜金融產(chǎn)品日勺定價(jià)模型，并

協(xié)助財(cái)務(wù)控制人員進(jìn)行價(jià)格評(píng)估。

最終,風(fēng)險(xiǎn)管理部門獨(dú)特日勺地位使其可以全面掌握商業(yè)銀行的整

潔風(fēng)險(xiǎn)狀況,為管理決策提供不可替代口勺輔助作用。

3.風(fēng)險(xiǎn)管理所需的專業(yè)技能

集中性風(fēng)險(xiǎn)管理部門日勺人員必須具有如下五個(gè)方面日勺重要技

能。

⑴風(fēng)險(xiǎn)監(jiān)控和分析能力

⑵數(shù)量分析能力

(3)價(jià)格核準(zhǔn)能力

⑷模型創(chuàng)立能力

(5)系統(tǒng)開發(fā)/集成能力

225其他風(fēng)險(xiǎn)控制部門

1.財(cái)務(wù)控制部門

現(xiàn)代商業(yè)銀行的財(cái)務(wù)控制部門一般采用每日參照市場(chǎng)定價(jià)口勺措

施，及時(shí)捕捉市場(chǎng)價(jià)格/價(jià)值日勺變化，因此所提供的數(shù)據(jù)最為真實(shí)、精

確，這無疑使財(cái)務(wù)控制部門處在有效風(fēng)險(xiǎn)管理日勺最前端。

2.內(nèi)部審計(jì)部門

內(nèi)部審計(jì)可以從風(fēng)險(xiǎn)識(shí)別、計(jì)量、監(jiān)測(cè)和控制四個(gè)重要階段、審

核商業(yè)銀行粉線管理的能力和效果，發(fā)現(xiàn)/匯報(bào)潛在的重大風(fēng)險(xiǎn)，提出

應(yīng)對(duì)方案并監(jiān)督風(fēng)險(xiǎn)控制措施日勺貫徹狀況。

風(fēng)險(xiǎn)管理部門可認(rèn)為內(nèi)部審計(jì)部門提供最直接口勺第一手資料和

記錄。

3.法律/合規(guī)部門

法律/合規(guī)部門應(yīng)當(dāng)獨(dú)立于商業(yè)銀行日勺經(jīng)營活動(dòng)。法律/合規(guī)部

門應(yīng)當(dāng)有效識(shí)別、評(píng)估和監(jiān)測(cè)商業(yè)銀行潛在日勺法律風(fēng)險(xiǎn)及各項(xiàng)違規(guī)

操作,并向高級(jí)管理層和董事會(huì)提出征詢提議和匯報(bào)。

4.外部風(fēng)險(xiǎn)監(jiān)督機(jī)構(gòu)

監(jiān)管機(jī)構(gòu)不停強(qiáng)化從質(zhì)量和數(shù)量方面綜合評(píng)估商業(yè)銀行P勺風(fēng)險(xiǎn)

管理能力，同步規(guī)定商業(yè)銀行定期提供整體風(fēng)險(xiǎn)匯報(bào)。外部審計(jì)機(jī)構(gòu)

也開始在年度審計(jì)匯報(bào)中提供風(fēng)險(xiǎn)管理評(píng)估匯報(bào)。

伴隨公眾風(fēng)險(xiǎn)意識(shí)明顯提高，越來越多的機(jī)構(gòu)/個(gè)人投資者、客

戶開始重新審閱商業(yè)銀行F勺風(fēng)險(xiǎn)管理能力。

2.3商業(yè)銀行風(fēng)險(xiǎn)管理流程

風(fēng)險(xiǎn)管理部門承擔(dān)了風(fēng)險(xiǎn)識(shí)別、風(fēng)險(xiǎn)計(jì)算、風(fēng)險(xiǎn)監(jiān)測(cè)日勺重要職

責(zé)，而各級(jí)風(fēng)險(xiǎn)管理委員會(huì)承擔(dān)風(fēng)險(xiǎn)控制/管理決策日勺最終責(zé)任。

2.3.1風(fēng)險(xiǎn)識(shí)別

適時(shí)、精確地識(shí)別風(fēng)險(xiǎn)是風(fēng)險(xiǎn)管理日勺最基本規(guī)定。

風(fēng)險(xiǎn)識(shí)別包括感知風(fēng)險(xiǎn)和分析風(fēng)險(xiǎn)兩個(gè)環(huán)節(jié)：感知風(fēng)險(xiǎn)是通過系

統(tǒng)化口勺措施發(fā)現(xiàn)商業(yè)銀行所面臨日勺風(fēng)險(xiǎn)種類、性質(zhì);分析風(fēng)險(xiǎn)是深入

理解多種風(fēng)險(xiǎn)內(nèi)在的風(fēng)險(xiǎn)原因。

制作風(fēng)險(xiǎn)清單是商業(yè)銀行識(shí)別風(fēng)險(xiǎn)日勺最基本、最常用日勺措施。

它是指采用類似于備忘錄日勺形式，將商業(yè)銀行所面臨日勺風(fēng)險(xiǎn)逐一列舉,

并聯(lián)絡(luò)經(jīng)營活動(dòng)對(duì)這些風(fēng)險(xiǎn)進(jìn)行深入理解和分析。此外，常用日勺風(fēng)

險(xiǎn)識(shí)別措施尚有：

①專家調(diào)查列舉法

②資產(chǎn)財(cái)務(wù)狀況分析法

③情景分析法

④分解分析法

⑤失誤樹分析措施

232風(fēng)險(xiǎn)計(jì)量

風(fēng)險(xiǎn)計(jì)量/量化是全面風(fēng)險(xiǎn)管理、資本監(jiān)管和經(jīng)濟(jì)資本配置得以

有效實(shí)行日勺基礎(chǔ)。精確的風(fēng)險(xiǎn)計(jì)量成果是建立在卓越日勺風(fēng)險(xiǎn)模型基

礎(chǔ)上日勺，而開發(fā)一系列精確目勺、可以在未來一定期間程度內(nèi)滿足商業(yè)

銀行風(fēng)險(xiǎn)管理需要的數(shù)量模型，任務(wù)相稱艱巨。

商業(yè)銀行應(yīng)當(dāng)根據(jù)不一樣日勺業(yè)務(wù)性質(zhì)、規(guī)模和復(fù)雜程度,對(duì)不一

樣類別的風(fēng)險(xiǎn)選擇合適的計(jì)量措施,基于合理的假設(shè)前提和參數(shù),計(jì)

量承擔(dān)日勺所有風(fēng)險(xiǎn)C

233風(fēng)險(xiǎn)監(jiān)測(cè)

①監(jiān)測(cè)多種可量化的關(guān)鍵風(fēng)險(xiǎn)指標(biāo)以及不可量化口勺風(fēng)險(xiǎn)原因日勺

變化和發(fā)展趨勢(shì)。

②匯報(bào)商業(yè)銀行所有風(fēng)險(xiǎn)日勺定性/定量評(píng)估成果,并隨時(shí)關(guān)注所

采用日勺風(fēng)險(xiǎn)管理/控制措施日勺實(shí)行質(zhì)量/效果。

234風(fēng)險(xiǎn)控制

風(fēng)險(xiǎn)控制是對(duì)通過識(shí)別和計(jì)量日勺風(fēng)險(xiǎn)采用分散、對(duì)沖、轉(zhuǎn)移、

規(guī)避和賠償?shù)却胧?，進(jìn)行有效管理和控制口勺過程。風(fēng)險(xiǎn)管理/控制措

施應(yīng)當(dāng)實(shí)現(xiàn)如下目的：

①風(fēng)險(xiǎn)管理戰(zhàn)略和方略符合經(jīng)營目日勺的規(guī)定；

②所采用的詳細(xì)措施符合風(fēng)險(xiǎn)管理戰(zhàn)略和方略日勺規(guī)定，并在成本

/收益基礎(chǔ)上保持有效性；

③通過對(duì)風(fēng)險(xiǎn)誘因的分析，發(fā)現(xiàn)管理中存在的問題，以完善風(fēng)險(xiǎn)

管理程序。

按照國際最佳實(shí)踐，在平常風(fēng)險(xiǎn)管理操作中，詳細(xì)的風(fēng)險(xiǎn)管理/控

制措施可以采用從基層業(yè)務(wù)單位到業(yè)務(wù)領(lǐng)域風(fēng)險(xiǎn)管理委員會(huì)，最終抵

達(dá)高級(jí)管理層的三級(jí)管理方式。

2.4商業(yè)銀行風(fēng)險(xiǎn)管理信息系統(tǒng)

風(fēng)險(xiǎn)信息在各業(yè)務(wù)單元日勺流動(dòng)不完全是單向循環(huán),其過程具有多

向交互式、智能化的特點(diǎn)。有效日勺風(fēng)險(xiǎn)管理信息系統(tǒng)應(yīng)當(dāng)可以及時(shí)

整合多種風(fēng)險(xiǎn)類別的信息和數(shù)據(jù)，提供卓越日勺風(fēng)險(xiǎn)分析功能,具有很

強(qiáng)日勺備份和恢復(fù)能力。

2.4.1數(shù)據(jù)搜集

⑴風(fēng)險(xiǎn)信息/數(shù)據(jù)日勺種類

①內(nèi)部數(shù)據(jù)：一般通過商業(yè)銀行內(nèi)部的業(yè)務(wù)數(shù)據(jù)倉庫獲得。

②外部數(shù)據(jù):通過專業(yè)數(shù)據(jù)供應(yīng)商所獲得的數(shù)據(jù)

1國內(nèi)市場(chǎng)行情和信息數(shù)據(jù)

1外部評(píng)級(jí)數(shù)據(jù)

1行業(yè)記錄分析數(shù)據(jù)

1外部損失數(shù)據(jù)

⑵風(fēng)險(xiǎn)信息日勺持性及系統(tǒng)構(gòu)造方面日勺問題

①精確性

②及時(shí)性

③系統(tǒng)構(gòu)造方面日勺問題。

交易系統(tǒng)的數(shù)據(jù)信息也許沒有記錄系統(tǒng)那樣精確，需要尤其留

心。辨別系統(tǒng)“真實(shí)的”和交易人員“假設(shè)日勺”分析操作。信息系

統(tǒng)需要設(shè)計(jì)遠(yuǎn)程數(shù)據(jù)的傳播和儲(chǔ)存構(gòu)造。

2.4.2數(shù)據(jù)處理

⑴處理輸入數(shù)據(jù)/信息

①中間計(jì)量數(shù)據(jù)。中間計(jì)量數(shù)據(jù)應(yīng)當(dāng)存儲(chǔ)到數(shù)據(jù)倉庫中，一般采

用三維存儲(chǔ)方式，例如時(shí)間、情景、金融工具。

②組合成果數(shù)據(jù)。組合成果數(shù)據(jù)根據(jù)不一樣的風(fēng)險(xiǎn)管理目的存

儲(chǔ)到風(fēng)險(xiǎn)數(shù)據(jù)倉庫中，以便業(yè)務(wù)人員和風(fēng)險(xiǎn)管理人員通過信息終端獲

取。

⑵信息儲(chǔ)存操作

信息儲(chǔ)存系統(tǒng)應(yīng)當(dāng)結(jié)合如下能力：

①增添最初沒有估計(jì)到日勺產(chǎn)品特性（新產(chǎn)品風(fēng)險(xiǎn)技術(shù)改善）；

②以特定的投資組合方式集中并計(jì)量風(fēng)險(xiǎn)；

③重新定義投資組合，以及怎樣將不一樣的產(chǎn)品組合在一起。

2.4.3信息傳遞

有效曰勺風(fēng)險(xiǎn)管理是指在對(duì)日勺日勺時(shí)間將對(duì)日勺日勺信息傳遞給對(duì)的日勺

人。先進(jìn)日勺企業(yè)級(jí)風(fēng)險(xiǎn)管理信息系統(tǒng)一般采用B/S構(gòu)造，操作人員通

過IE方式實(shí)現(xiàn)遠(yuǎn)程登錄，就可以在最短日勺時(shí)間內(nèi)獲得所有有關(guān)日勺風(fēng)

險(xiǎn)信息。

公布風(fēng)險(xiǎn)分析信息/匯報(bào)分為兩個(gè)環(huán)節(jié)：

①預(yù)覽

②公布

2.4.4信息系統(tǒng)安全管理

①針對(duì)風(fēng)險(xiǎn)管理組織體系、部門職能、崗位職責(zé)等，設(shè)置不一樣

日勺進(jìn)入級(jí)別；

②為每個(gè)系統(tǒng)顧客設(shè)置獨(dú)特日勺識(shí)別標(biāo)志，并定期更換登錄密碼或

磁卡；

③對(duì)每次系統(tǒng)登錄或使用提供詳細(xì)筆記，以便為意外事件提供證

據(jù)；

④設(shè)置嚴(yán)格日勺網(wǎng)絡(luò)安全/加密系統(tǒng)，防止外部非法入侵；

⑤隨時(shí)進(jìn)行數(shù)據(jù)信息備份和存檔，定期進(jìn)行檢測(cè)并形成文獻(xiàn)記錄;

⑥設(shè)置劫難恢復(fù)以及應(yīng)急操作程序；

⑦建立錯(cuò)誤承受程序，以便發(fā)生技術(shù)困難時(shí)，仍然可以在一定期

間內(nèi)保持系統(tǒng)的完整性。

第3章信用風(fēng)險(xiǎn)管理

3.1信用風(fēng)險(xiǎn)識(shí)別

信用風(fēng)險(xiǎn)是指?jìng)鶆?wù)人或交易對(duì)手未能履行協(xié)議所規(guī)定日勺義務(wù)或

信用質(zhì)量發(fā)生變化，影響金融產(chǎn)品價(jià)值，從而給債權(quán)人或金融產(chǎn)品持

有人導(dǎo)致經(jīng)濟(jì)損失的風(fēng)險(xiǎn)。就我國商業(yè)銀行的發(fā)展現(xiàn)實(shí)狀況而言，信

用風(fēng)險(xiǎn)仍然是其所面臨日勺最大日勺、最重要口勺風(fēng)險(xiǎn)種類。

3.1.1單一法人客戶信用風(fēng)險(xiǎn)識(shí)別

1.單一法客戶日勺基本信息分析

按照業(yè)務(wù)特點(diǎn)除風(fēng)險(xiǎn)特性日勺不一樣，商業(yè)銀行日勺客戶可以劃分為

法人客戶與個(gè)人客戶，法人客戶根據(jù)其機(jī)構(gòu)性質(zhì)可以分為企業(yè)類客戶

和機(jī)構(gòu)類客戶，企業(yè)類客戶根據(jù)其組織形式不一樣可劃分為單一法人

客戶和集團(tuán)法人客戶。本書所述日勺單一法人客戶包括企業(yè)單一客戶

和機(jī)構(gòu)類客戶。

商業(yè)銀行在對(duì)單一法人客戶進(jìn)行信用風(fēng)險(xiǎn)識(shí)別和分析時(shí)，必須對(duì)

客戶日勺基本狀況和與商業(yè)銀行業(yè)務(wù)有關(guān)日勺信息進(jìn)行全面理解，以判斷

客戶日勺類型（企業(yè)法人客戶還是機(jī)構(gòu)法人客戶）、基本經(jīng)營狀況（業(yè)務(wù)

范圍、盈利狀況）、信用狀況（有無違約記錄）等。

2.單一法人客戶的財(cái)務(wù)狀況分析

財(cái)務(wù)分析是通過對(duì)企業(yè)口勺經(jīng)營成果、財(cái)務(wù)狀況以及現(xiàn)金流量狀

況日勺分析，到達(dá)評(píng)價(jià)企業(yè)經(jīng)營管理者口勺管理業(yè)績(jī)、經(jīng)營效率，進(jìn)而識(shí)

別企業(yè)信用風(fēng)險(xiǎn)日勺目的。重要內(nèi)容包括：財(cái)務(wù)報(bào)表分析、財(cái)務(wù)比率

分析以及現(xiàn)金流量分析。

⑴財(cái)務(wù)報(bào)表分析

①識(shí)別和評(píng)價(jià)財(cái)務(wù)報(bào)表風(fēng)險(xiǎn)。重要關(guān)注財(cái)務(wù)報(bào)表日勺編制措施及

其質(zhì)量能否充足反應(yīng)客戶實(shí)際和潛在日勺風(fēng)險(xiǎn)。

②識(shí)別和評(píng)價(jià)經(jīng)營管理狀況。

③識(shí)別和評(píng)價(jià)咨產(chǎn)管理狀況。

④識(shí)別和評(píng)價(jià)負(fù)債管理狀況。

⑵財(cái)務(wù)比率分析

財(cái)務(wù)比率重要分為四大類：

①盈利能力比率,用來衡量管理層將銷售收入轉(zhuǎn)換成實(shí)際利潤(rùn)日勺

效率,體現(xiàn)管理層控制費(fèi)用并獲得投資收益日勺能力。

銷售毛利率=［（銷售收入-銷售成本）/銷售收入］X100%

銷售凈利率=（凈利潤(rùn)/銷售收入）X100%

資產(chǎn)凈利率（總資產(chǎn)酬勞率尸凈利潤(rùn)/［（期初資產(chǎn)總額+期末資產(chǎn)

總額）/2]XI00%

凈資產(chǎn)收益率（權(quán)益酬勞率尸凈利潤(rùn)/［（期初所有者權(quán)益合計(jì)+期

末所有者權(quán)益合計(jì)）/2］X100%

總資產(chǎn)收益率=凈利潤(rùn)/平均總資產(chǎn)=（凈利潤(rùn)/銷售收入）X（銷售

收入/平均總資產(chǎn)）

②效率比率，又稱營運(yùn)能力比率，體現(xiàn)管理層管理和控制資產(chǎn)的

能力。

存貨周轉(zhuǎn)率二產(chǎn)品銷售成本/［（期初存貨+期末存貨）/2］

存貨周轉(zhuǎn)天數(shù)=360/存貨周轉(zhuǎn)率

應(yīng)收賬款周轉(zhuǎn)率:銷售收入/［（期初應(yīng)收賬款+期末應(yīng)收賬款）/2］

應(yīng)收賬款周轉(zhuǎn)天數(shù)=360/應(yīng)收賬款周轉(zhuǎn)率

應(yīng)付賬款周轉(zhuǎn)率=購貨成本/［（期初應(yīng)付賬款+期末應(yīng)付賬款）/2］

應(yīng)付賬款周轉(zhuǎn)天數(shù)=360/應(yīng)付賬款周轉(zhuǎn)率

流動(dòng)資產(chǎn)周轉(zhuǎn)率=銷售收入/［（期初流動(dòng)資產(chǎn)+期末流動(dòng)資產(chǎn)）/2］

總資產(chǎn)周轉(zhuǎn)率=銷售收入/［（期初資產(chǎn)總額+期末資產(chǎn)總額）/2］

資產(chǎn)回報(bào)率（ROA尸［稅后損益+利息費(fèi)用X（1.稅率）］/平均資產(chǎn)總

額

權(quán)益收益率（ROE戶稅后損益/平均股東權(quán)益凈額

雖然從表面上看，各項(xiàng)周轉(zhuǎn)率越高，盈利能力和償債能力就越好，

但實(shí)踐中并非如此C

③杠桿比率，用來衡量企業(yè)所有者運(yùn)用自有資金獲得融資日勺能力,

也用于判斷企業(yè)日勺償債資格和能力。

資產(chǎn)負(fù)債率二（負(fù)債總額/資產(chǎn)總額）X100%

有形凈值債務(wù)率=［負(fù)債總額/（股東權(quán)益-無形濟(jì)產(chǎn)凈值）1X100%

利息償付比率（利息保障倍數(shù)）

=（稅前凈利潤(rùn)+利息費(fèi)用）/利息費(fèi)用

二（經(jīng)營活動(dòng)現(xiàn)金流量+利息費(fèi)用+所得稅）/利息費(fèi)用

二［（凈利潤(rùn)+折舊+無形資產(chǎn)攤銷）+利息費(fèi)用+所得稅］/利息費(fèi)用

利息保障倍數(shù)E勺缺陷是僅僅考慮利息原因，更理想日勺保障倍數(shù)應(yīng)

當(dāng)是將企業(yè)的經(jīng)營活動(dòng)現(xiàn)金流量與本息支付合計(jì)數(shù)相比較。

④流動(dòng)比率，用來判斷企業(yè)償還短期債務(wù)的能力，即分析企業(yè)目

前口勺現(xiàn)金償付能力府應(yīng)付突發(fā)事件和困境口勺能力。

流動(dòng)比率=流動(dòng)資產(chǎn)合計(jì)/流動(dòng)負(fù)債合計(jì)

速動(dòng)比率二速動(dòng)資產(chǎn)/流動(dòng)負(fù)債合計(jì)

其中：速動(dòng)資產(chǎn)二流動(dòng)資產(chǎn)■存貨

或:速動(dòng)資產(chǎn)=流動(dòng)資產(chǎn)-存貨-預(yù)付賬款-待攤費(fèi)用

一般，流動(dòng)比率較高或呈增長(zhǎng)趨勢(shì)表明企業(yè)償債能力很好或得到

改善。但流動(dòng)比率不能反應(yīng)資產(chǎn)曰勺構(gòu)成和質(zhì)量，尤其不能反應(yīng)存貨方

面也許存在日勺問題C速動(dòng)比率在分子中扣除了存貨，可以更好地反應(yīng)

短期流動(dòng)性。但速動(dòng)比率也有其局限性，沒有將應(yīng)收賬款收回日勺也許

性或時(shí)間預(yù)期考慮進(jìn)來。

⑶現(xiàn)金流量分析

現(xiàn)金流量表分為三個(gè)部分:經(jīng)營活動(dòng)日勺現(xiàn)金流、投資活動(dòng)口勺現(xiàn)金

流、融資活動(dòng)日勺現(xiàn)金流。

凈營運(yùn)現(xiàn)金流量（經(jīng)營活動(dòng)產(chǎn)生口勺凈現(xiàn)金流量產(chǎn)凈損益+折舊+/-

非現(xiàn)金的收入、費(fèi)用項(xiàng)目（攤銷、遞延稅項(xiàng)等）+/■營運(yùn)資金的變化額

本年度現(xiàn)金和現(xiàn)金等價(jià)物日勺凈增長(zhǎng)額=經(jīng)營活動(dòng)產(chǎn)生的凈現(xiàn)金

流量+/-投資活動(dòng)產(chǎn)生日勺凈現(xiàn)金流量+/-融資活動(dòng)產(chǎn)生日勺凈現(xiàn)金流量

現(xiàn)金流量分析一般首先分析經(jīng)營性現(xiàn)金流;另一方面分析投資活

動(dòng)日勺現(xiàn)金流;最終分析融資活動(dòng)日勺現(xiàn)金流。

在分析企業(yè)現(xiàn)金流量時(shí),應(yīng)當(dāng)全面考慮所有與信用風(fēng)險(xiǎn)有關(guān)日勺信

息，通過完整口勺現(xiàn)金流入和流出日勺總量分析、構(gòu)造分析和趨勢(shì)分析，

揭示出借款人日勺財(cái)務(wù)健康狀況，以判斷還款來源和還款日勺也許性。

針對(duì)不一樣類型的貸款，對(duì)于企業(yè)現(xiàn)金流量的分析側(cè)重點(diǎn)也是不

一樣日勺O

對(duì)于短期貸款，應(yīng)當(dāng)考慮正常經(jīng)營活動(dòng)日勺現(xiàn)金流量與否可以及時(shí)

并且足額償還貸款;對(duì)于中長(zhǎng)期貸款，應(yīng)當(dāng)重要分析未來日勺經(jīng)營活動(dòng)

與否可以產(chǎn)生足夠的現(xiàn)金流量以償還貸款本息，但在貸款初期，應(yīng)當(dāng)

考察借款人與否有足夠日勺融資能力和投資能力來獲得所需的現(xiàn)金流

量以償還貸款利息C

此外，由于企業(yè)發(fā)展也許處在開發(fā)期、成長(zhǎng)期、成熟期或衰退期,

進(jìn)行現(xiàn)金流量分析時(shí)需要考慮不一樣發(fā)展時(shí)期的現(xiàn)金流特性。

3.單一法人客戶口勺非財(cái)務(wù)原因分析

非財(cái)務(wù)原因分析是信用風(fēng)險(xiǎn)分析過程中日勺一種重要構(gòu)成部分，與

財(cái)務(wù)分析互相印證、互為補(bǔ)充。

⑴管理層風(fēng)險(xiǎn)分析

重點(diǎn)考核企業(yè)管理者日勺人品、誠信度、授信動(dòng)機(jī)、經(jīng)營能力及

道德水準(zhǔn):

⑵行業(yè)風(fēng)險(xiǎn)分圻

⑶生產(chǎn)與經(jīng)營風(fēng)險(xiǎn)分析

行業(yè)風(fēng)險(xiǎn)分析只可以協(xié)助商業(yè)銀行對(duì)行業(yè)整體日勺共性風(fēng)險(xiǎn)有所

認(rèn)識(shí)，但行業(yè)中日勺每個(gè)企業(yè)又均有其獨(dú)特日勺自身特點(diǎn)。就國內(nèi)企業(yè)而

言,存在日勺最突出的問題是經(jīng)營管理不善。

①總體經(jīng)營不善

②產(chǎn)品風(fēng)險(xiǎn)

③原料供應(yīng)風(fēng)險(xiǎn)

④生產(chǎn)風(fēng)險(xiǎn)

⑤銷售風(fēng)險(xiǎn)

(4)宏觀經(jīng)濟(jì)及芻然環(huán)境分析

4.單一法人客戶口勺擔(dān)保分析

擔(dān)保方式重要有:保證、抵押、質(zhì)押、留置和定金。

⑴保證

在對(duì)貸款保證進(jìn)行分析時(shí)，商業(yè)銀行最關(guān)懷日勺是保證日勺有效性。

①保證人日勺資格。具有代為清償能力的法人、其他組織或者公

民可以作為保證人C國家機(jī)關(guān)（除經(jīng)國務(wù)院同意），學(xué)校、幼稚園、醫(yī)

院等以公益為目日勺的事業(yè)單位、社會(huì)團(tuán)體,企業(yè)法人口勺分支機(jī)構(gòu)和職

能部門，均不得作為保證人。

②保證人口勺財(cái)務(wù)實(shí)力。

③保證人日勺保證意愿。

④保證人履約日勺經(jīng)濟(jì)動(dòng)機(jī)及其與借款人之間日勺關(guān)系。

⑤保證口勺法律責(zé)任。保證分為連帶責(zé)任保證和一般保證兩種。

連帶責(zé)任保證的債務(wù)人在主協(xié)議規(guī)定的債務(wù)履行期屆滿沒有履行債

務(wù)口勺，債權(quán)人可以規(guī)定債務(wù)人履行債務(wù)，也可以規(guī)定保證人在其保證

范圍內(nèi)承擔(dān)保證責(zé)任;一般保證日勺保證人在主協(xié)議糾紛未經(jīng)審判或仲

裁，并就債務(wù)人財(cái)產(chǎn)依法強(qiáng)制執(zhí)行仍不能履行債務(wù)前,對(duì)債權(quán)人可以

拒絕承擔(dān)保證責(zé)任C

⑵抵押

抵押是指?jìng)鶆?wù)人或第三方不轉(zhuǎn)移財(cái)產(chǎn)口勺占有,將該財(cái)產(chǎn)作為債權(quán)

的擔(dān)保。債務(wù)人或第三方為抵押人，債權(quán)人為抵押權(quán)人，提供擔(dān)保日勺

財(cái)產(chǎn)為抵押物。

①可以作為抵押品口勺財(cái)產(chǎn)日勺范圍及種類。

②抵押協(xié)議應(yīng)包括日勺基本內(nèi)容。

③抵押物口勺所有權(quán)轉(zhuǎn)移。

④抵押物登記

⑤抵押權(quán)日勺實(shí)現(xiàn)

⑶質(zhì)押

質(zhì)押又稱動(dòng)產(chǎn)質(zhì)押，是指?jìng)鶆?wù)人或第三方將其動(dòng)產(chǎn)移交債權(quán)人占

有,將該動(dòng)產(chǎn)作為債權(quán)的擔(dān)保。在動(dòng)產(chǎn)質(zhì)押中，債務(wù)人或第三方為出

質(zhì)人，債權(quán)人為質(zhì)權(quán)人,移交日勺動(dòng)產(chǎn)為質(zhì)物。

①出質(zhì)人和質(zhì)權(quán)人應(yīng)當(dāng)以書面形式簽訂質(zhì)押協(xié)議。

②質(zhì)押協(xié)議步效

③質(zhì)押協(xié)議應(yīng)當(dāng)包括如下內(nèi)容。

④質(zhì)物日勺所有權(quán)轉(zhuǎn)移

⑤質(zhì)押擔(dān)保的范圍

⑥質(zhì)權(quán)人對(duì)質(zhì)物承擔(dān)曰勺權(quán)利、義務(wù)和責(zé)任。

⑦債務(wù)履行期屆滿時(shí)質(zhì)物日勺處理。

⑧權(quán)利質(zhì)押日勺范圍

⑨權(quán)利質(zhì)押物的權(quán)利行使日與債務(wù)履行期不一致時(shí)日勺處理。

⑩權(quán)利質(zhì)押日勺生效及轉(zhuǎn)讓

(4)留置與定金

留置是指?jìng)鶛?quán)人按照協(xié)議約定占有債務(wù)人日勺動(dòng)產(chǎn),債務(wù)人不按照

協(xié)議約定日勺期限履行債務(wù)阻債權(quán)人有權(quán)根據(jù)法律規(guī)定留置該財(cái)產(chǎn)，

以該財(cái)產(chǎn)折價(jià)或者以拍賣、變賣該財(cái)產(chǎn)日勺價(jià)款優(yōu)先受償。留置擔(dān)保

的范圍包括主債權(quán)及利息、違約金、損害賠償金，留置物保管費(fèi)用和

實(shí)現(xiàn)留置權(quán)的費(fèi)用°留置這一擔(dān)保形式，重要應(yīng)用于保管協(xié)議、運(yùn)送

協(xié)議、加工承攬協(xié)議等主協(xié)議。定金是指當(dāng)事人可以約定一方向?qū)?/p>

方給付定金作為債權(quán)日勺擔(dān)保。

5.機(jī)構(gòu)類客戶和小企業(yè)/微小企業(yè)日勺信用風(fēng)險(xiǎn)識(shí)別和分析

①機(jī)構(gòu)類客戶具有非營利性的特性，還要識(shí)別與否存在如下風(fēng)險(xiǎn)

原因：

政策風(fēng)險(xiǎn)

投資風(fēng)險(xiǎn)

財(cái)務(wù)風(fēng)險(xiǎn)

擔(dān)保風(fēng)險(xiǎn)

②在對(duì)小企業(yè)進(jìn)行信用風(fēng)險(xiǎn)分析時(shí)，還應(yīng)關(guān)注如下重要風(fēng)險(xiǎn)點(diǎn)：

經(jīng)營風(fēng)險(xiǎn)

財(cái)務(wù)風(fēng)險(xiǎn)

信譽(yù)風(fēng)險(xiǎn)

3.1.2集團(tuán)法人客戶信用風(fēng)險(xiǎn)識(shí)別

1.集團(tuán)法人客戶的整體狀況分析

商業(yè)銀行日勺集團(tuán)法人客戶是指企業(yè)集團(tuán)法人客戶。

企業(yè)集團(tuán)是指互相之間存在直接或間接控制關(guān)系，或其他重大影

響關(guān)系的關(guān)聯(lián)方構(gòu)成的法人客戶群。確定為同一集團(tuán)法人