之旅游篇(2025版)行業(yè)分析師行業(yè)分析師2015-2019年，在互聯(lián)網(wǎng)+模式的強勢加持下，中國經(jīng)濟整體呈現(xiàn)欣欣向榮的走勢，中國旅游業(yè)蓬勃發(fā)展，國內(nèi)旅游總開支由3.42萬億元升至5.73萬億元，中國居民的戶均旅游支出由0.6萬元升至1萬元。海外旅游同樣是蓬勃發(fā)展，熱情奔放的中國游客徹底激活了東南亞游、日韓游、歐美游等眾多國際旅游線路，也間接繁榮了意大利、法國等諸多國家的小偷產(chǎn)業(yè)；天有不測風云，2020-2022年突如其來與持續(xù)肆虐的三年新冠疫情，以及此起彼伏的城市封鎖、居家辦公等各類限制政策，把中國旅游業(yè)瞬間打回原形，國內(nèi)旅游總開支斷崖式跌至2萬億元，戶均跌至0.41萬元。海外旅游更是慘不忍睹，幾乎是瞬間被“清盤”，廣大旅游從業(yè)者也是瞬間從天堂墜入地獄；不幸中的萬幸是，疫情后中國旅游快速恢復(fù)，2024年國內(nèi)旅游總開支快速回升到2019年的水平，戶均旅游開支突破萬元。海外旅游也迎來了春暖花開的美好季節(jié)，吸引中國游客成為不少國家的新核心政治任務(wù)，歐洲的小偷產(chǎn)業(yè)就像非洲大草原，終于盼來了難得的雨季，漫步東京街頭，感覺到處都是中國游客，日本、歐洲、美國等不少國家與地區(qū)的房地產(chǎn)行業(yè)也間接受益。如沒有“緬北”等惡性電詐事件，估計中國的大爺大媽們一定會踏平東南亞；中國購車家庭對疫情后旅游業(yè)的快速復(fù)蘇功不可沒，2024年中國購車家庭的戶均旅游開支高達1.83萬元，遠高于大盤水平。購車家庭的旅游開支分布呈現(xiàn)“雙駝峰”結(jié)構(gòu)，第一個高點出現(xiàn)在0.5~0.7萬元，占比近15%，0.7~1萬元占比跌回14%以內(nèi)，1~2萬元小幅回升至14%多點，第二個高點出現(xiàn)在2-3萬元，占比逼近17%，3~5萬元占比也不低，超15%；面對中國社會快速恢復(fù)的旅游消費浪潮，我們車市的車企、經(jīng)銷商等參與主體一定要有想法，因為旅游消費很容易滋生出自駕游，自駕游直接涉及汽車消費，汽車消費則關(guān)乎車企、經(jīng)銷商等每個車市參與者的切身利益。上述路徑能否走得通，我們通過本份報告一探究竟。2015-2024年中國國內(nèi)旅游總開支(億元)與本土游客戶均開支(萬元)億元600005000040000600005000040000300002000000.80.60.40.20.02015201620172018201922024年8%6%4%2%0%1.83萬元0.3萬元以內(nèi)0.3-0.5萬元0.5-0.7萬元0.7-1萬元1-2萬元2-3萬元3-5萬元5萬元以上從旅游支出的額度看，2024年最舍得玩的購車家庭當屬路虎，戶均旅游支出高達10.89萬元，是當年在華終端銷量超3萬輛的主流品牌中，唯一一個戶均旅游支出超過10萬元的品牌。保時捷緊隨其后，攜手路虎組成了中國購車家庭旅游支出的第一陣營。既然路虎和保時捷的用戶最舍得玩，且疫情后中國旅游快速恢復(fù)，理論上兩者應(yīng)當成為最大受益者，但截至2025上半年，路虎和保時捷的在華表現(xiàn)都是每況愈下，經(jīng)銷商退網(wǎng)此起彼伏。問題出在哪里？難道路虎和保時捷的用戶都去海外旅游嘛？或者他們的自駕游都不開自己的路虎與保時捷？開理想和問界？坦克以6.61萬元位居第三，攜手問界、理想、蔚來、方程豹、極氪、騰勢等一堆新銳高端品牌，構(gòu)建起了以中國品牌為主的旅游支出額度排行的第二陣營。疫情前這是無法想象的，當時買哈弗、吉利、比亞迪等中國品牌的用戶的旅游支出，僅有奧迪、奔馳、寶馬等海外高端品牌的一個零頭。上述新銳高端品牌主要崛起于疫情后的這兩三年，與旅游快速恢復(fù)的節(jié)點不謀而合，且它們主打的就是自駕游，客觀上都踩中了旅游恢復(fù)的新機遇。如果“快速恢復(fù)的旅游對新銳高端品牌的崛起起到關(guān)鍵性作用”的觀點經(jīng)得起推敲，角逐自駕游車市很有可能就是車企角逐高端車市的新戰(zhàn)略主線，相關(guān)車企或可適當減少在行政級座駕等其它領(lǐng)域的資源投入；整體看，中國購車家庭的旅游支出額度分化嚴重，高端品牌幾乎包攬了TOP20，其戶均旅游支出額度高達4.93萬元，普通品牌僅有1.11萬元，哪怕豐田、大眾、日產(chǎn)、別克等主流海外品牌，都處于中等或偏下的位置。入門品牌的戶均旅游支出額度僅有0.64萬元，多數(shù)傳統(tǒng)中國品牌都處于靠后位置。2024年各類別品牌戶均旅游支出額度(萬元) 54321543210入門品牌2024年主流汽車品牌的購車家庭戶均旅游支出額度(萬元)保時捷理想汽車特斯拉方程豹沃爾沃北京越野 smart小米汽車嵐圖汽車iCAR廣汽傳祺東風奕派深藍汽車長安啟源吉利汽車東風納米零跑汽車長安汽車北京汽車五菱汽車東風風神東風風行平均值1.83萬元數(shù)據(jù)說明：主流品牌指當年在華終端銷量突破3萬輛的品牌；高端品牌指終端售價整體高于25萬元的品牌，普通品牌12-25萬元，入門品牌12萬元以內(nèi)入門品牌普通品牌從旅游次數(shù)看，2024年最喜歡玩的購車家庭當屬坦克，戶均12.35次，約等于每月至少得出去溜達一圈，堪稱“月游”，在當年在華終端銷量超過3萬輛的主流品牌中，坦克是唯一一個超過12次的品牌。截至2025上半年，對比路虎、jeep等傳統(tǒng)越野車品牌，坦克不僅積極顛覆了傳統(tǒng)硬派車市高高在上的定價體系，而且率先實現(xiàn)了新能源轉(zhuǎn)型，促成了坦克的用戶群體由非常小眾的專業(yè)越野老炮，向淺嘗輒止的普通家庭拓展，并最終抓住了中國旅游快速恢復(fù)的新機遇。日后如能根據(jù)家庭游特征，進一步提升舒適性、強化對孩子的關(guān)愛、提供三排六七座等更多版本的選擇，即給強大的體魄注入更多的家庭靈魂，相信坦克還有更大的走量空間；路虎以11.52次緊隨其后，攜手坦克共同構(gòu)建了出游次數(shù)的第一陣營。理想、保時捷、問界、北京越野、方程豹、寶馬的購車家庭也挺喜歡旅游，戶均旅游次數(shù)8~10次。2024年一款主打高端家庭自駕游的問界M9，不僅讓奧迪、奔馳、寶馬難受，也讓路虎難受，都像喉嚨里被插進了一根魚刺。2025年兄弟車型問界M8快馬加鞭趕到，車長差不多但售價整整少了十萬元，讓BBA等缺乏家庭自駕游產(chǎn)品的一眾高端品牌如臨大敵。2024年特斯拉、蔚來、極氪、智己、阿維塔等以高端純電產(chǎn)品為主的品牌的戶均旅游次數(shù)，比硬派和大節(jié)能車為主的品牌要少。2025-2026年，上述不少品牌都會投放增程、插混之更適合家庭自駕游的大節(jié)能產(chǎn)品，且定價大體都會進一步下探，有望更好角逐自駕游車市，并進一步拿捏本土研發(fā)相對落后的BBA的軟肋；2024年中國購車家庭的戶均旅游次數(shù)4.03次，約等于“季游”，但內(nèi)部分化相對突出，高端品牌戶均7.60次，普通品牌斷崖式降至3.17次，入門品牌進一步降至2.37次。埃安、北京汽車等以網(wǎng)約車為主的品牌，戶均旅游次數(shù)降至2次以下。2024年各類別品牌戶均旅游次數(shù)(次)86420 86420數(shù)據(jù)說明：主流品牌指當年在華終端銷量突破3萬輛的品牌；高端品牌指終端售價整體高于25萬元的品牌，普通品牌12-25萬元，入門品牌12萬元以內(nèi)2024年主流汽車品牌的購車家庭戶均旅游次數(shù)(次) 理想汽車保時捷北京越野方程豹特斯拉沃爾沃smart嵐圖汽車小米汽車廣汽傳祺深藍汽車iCAR東風納米長安啟源東風奕派吉利汽車極狐長安汽車五菱汽車東風風神東風風行零跑汽車北京汽車平均值4.03次位居2024年榜首，大盤戶均0.45萬元多數(shù)品牌不足0.35萬元，高端品牌高達0.65萬元◆結(jié)合額度和次數(shù)看，2024年購車家庭旅游含金量最高的當屬保時捷，戶均單次旅游支出額度高達1.04萬元，在當年在華終端銷量超過3萬輛的主流品牌中，保時捷是唯一一個單次旅游支出超過1萬元的品牌。路虎接近1萬元，攜手保時捷構(gòu)建了單次出游支出額度的第一陣營。目前保時捷的本土研發(fā)非常薄弱，短期想迎合中國用戶的自駕游訴求優(yōu)化產(chǎn)品的能力幾乎為零。路虎還是有一定變數(shù)的，合作伙伴奇瑞不僅有硬派研發(fā)基礎(chǔ)，而且新獨立硬派品牌Freelander神行者即將于2026年橫空出世，至于新產(chǎn)品能否準確拿捏中國自駕游用戶的實際需求，有待并領(lǐng)銜家庭單次旅游支出的第二陣營。再結(jié)合上述品牌的家庭旅游次數(shù)整體不如主打硬派和大節(jié)能產(chǎn)品的品牌，部分說明上述主打純電的高端品牌，在自駕游領(lǐng)域有較大的挖掘空間，可喜的是，2025~2026年樂道L90、樂道L80、小米YU7、小米大增程等全新產(chǎn)品，都會積極試探家庭自駕◆2024年中國購車家庭的戶均單次旅游支出額度0.45萬元，內(nèi)部分化同樣嚴重，高端品牌高達0.65萬元，普通品牌大幅降至0.35萬元，入門品牌不及0.3萬元。2024年各類別品牌戶均單次旅游支出(萬元)0.80.60.40.20 0.80.60.40.20數(shù)據(jù)說明：主流品牌指當年在華終端銷量突破3萬輛的品牌；高端品牌指終端售價整體高于25萬元的品牌，普通品牌12-25萬元，入門品牌12萬元以內(nèi)2024年主流汽車品牌的購車家庭戶均單次旅游支出額度(萬元)0.00.20.40.60.81.01.2保時捷路虎蔚來小米汽車阿維塔領(lǐng)克特斯拉智界騰勢奔馳極氪沃爾沃魏牌寶馬林肯問界嵐圖汽車凱迪拉克智己 smart理想汽車iCAR方程豹奧迪雷克薩斯坦克北京越野小鵬紅旗大眾歐拉零跑汽車北京汽車廣汽傳祺標致哈弗別克星途比亞迪雪佛蘭福特寶駿東風奕派本田極狐長安啟源吉利汽車馬自達深藍汽車豐田名爵奔騰東風納米捷達現(xiàn)代榮威捷途奇瑞長安汽車五菱汽車啟辰東風風神哪吒汽車埃安起亞東風風行平均值0.45萬元從“旅收比”看，北京越野用戶最懂得及時行樂位居2024年榜首，大盤戶均8.93%多數(shù)品牌不足6%，高端品牌高達13.68%坦克、理想、方程豹、路虎和特斯拉購車家庭的家庭用戶都非常懂得享受生活。針對中國車市，特斯拉與理想的購車用戶，理論上也有硬派產(chǎn)品的較大需求。硬派產(chǎn)品容易涉及發(fā)動機，但受制于生產(chǎn)資質(zhì)，目前涉及新能源品牌布局發(fā)動機驅(qū)動的課題，幾乎都是空談。當然，哪天理想汽車突然腦袋抽筋，發(fā)布要推出PHEV、HEV等車型或收購2024年5%0%5%0%數(shù)據(jù)說明：主流品牌指當年在華終端銷量突破3萬輛的品牌；高端品牌指終端售價整體高于25萬元的品牌，普通品牌12-252024年主流汽車品牌的購車家庭戶均“旅收比”0%5%10%15%20%25%iCAR平均值8.93%旅游與自駕游具有強相關(guān)性，諸如節(jié)假日旅游極易滋生出自駕游快速復(fù)蘇的旅游理應(yīng)孕育出中國車市的新機遇但2020年突如其來的新冠疫情徹底壓制了該演變勢頭，2021年小幅修復(fù)，疫情最后一年的2022年，自駕游訴求追平了上下班，2023年壓抑已久的自駕游激情被快速釋放，訴求占比逼近50%，并大幅超越上下班訴求，2024年自駕游訴求超過50%，進一步夯實領(lǐng)先位置；用的購車家庭占比升至17.86%，其中城市越大，車輛聚焦節(jié)假日使用的家庭占比越高。在北京，不少有車家庭在工作日都是乘坐地鐵等公共交通，家里車輛主要在周末和大小長假使用，以家庭自要少些，下滑至46.47%，但其中有88.65%的旅游家庭有自駕游，比國慶多出一點；自駕游的意識已經(jīng)很充分了，具體用于自駕游的產(chǎn)品也有些了，在國80%80%70%60%50%40%30%20%0%2018-2024年60%50%40%30%20%0%60%50%40%30%20%0%60%50%40%30%20%202020212022202320240%202020212022202320242024年2024年2024年90%80%70%60%50%40%90%80%70%60%50%40%30%20%0%疫情后快速恢復(fù)的旅游與快速興起的自駕游，不僅能創(chuàng)造出中國車市的新機遇，而且能打造出鮮明比超四成，獨自一人的微乎其微，這與歐美高比例的單人出游有巨大區(qū)別；中國自駕游的節(jié)點集中小長假與周末，兩者占比七成左右，其次是大長假與寒暑假，年假與隨時不太高，估計能真正享受年假的企業(yè)還不多吧；中國自駕游的周期集中2-3天，半徑集中一兩百公里，國慶更高點，集中4-7天和200公里以上，春節(jié)恰恰相反，天數(shù)和半徑都低于大盤，主要以城市周邊游或周邊城市游中國自駕游需求的快速崛起，理論上會給路虎、jeep等海外自駕游品牌，福特烈馬、豐田奔馳大G等海外自駕游產(chǎn)品，創(chuàng)造千載難逢的新機遇，但實際上并不是。目前真正抓住自駕游機遇的，倒反是些并非專業(yè)自駕游的產(chǎn)品，諸如理想L系列、問界M系列等。上述現(xiàn)象與中國自駕游更像走馬觀花式的家庭自駕游有關(guān)，家庭自駕游用戶對產(chǎn)品的關(guān)注重點并非越野、操控等純性能指標，而是安全、空間、能耗等更普適性的賣點，例如中國自駕游用戶可以容忍產(chǎn)品的越野能力差點，但不能容忍座椅坐著不舒服。節(jié)能、舒適、空間等對海外自駕游產(chǎn)品而言，幾乎都是死穴，之所以中國自駕游凸顯走馬觀花式的家庭特征，與用戶結(jié)構(gòu)有關(guān)。2021-2024年，中國乘用車新車市場的最大購車年齡段由30-34歲升至35-39歲，平均年齡升至40歲，以中青年和中年用戶為主，都屬于家庭型用戶。這部分用戶上有老下有小，平時又很忙碌，就剩周末和節(jié)假日，帶著一家人去2021-2024年202455歲及以上50-54歲45-49歲40-44歲35-39歲30-34歲25-29歲24歲及以內(nèi)55歲及以上50-54歲45-49歲40-44歲35-39歲30-34歲25-29歲24歲及以內(nèi)2024年用戶訴求TOP1000%0%50%100%2024年分布TOP100%50%12024年00%0%50%100%70%60%50%40%30%20%0%2-3天4-7天2-3天4-7天40%35%30%25%20%5%0%50公里內(nèi)50-100公里101-200公里201-500公里500公里以上50公里內(nèi)50-100公里101-200公里201-500公里500公里以上從旅游額度、次數(shù)、單次額度與旅收比，高端◆由快速恢復(fù)的旅游，實實在在滋生出了自駕游之新機遇，且該機遇非常有中國特色，那這樣一個非常有中國特色的家庭型自駕游新機遇，究竟會在哪個細分車市率先爆發(fā)？大概率就是高端車市，因為2024年該細分車市的旅游消費遙遙領(lǐng)先：戶均支出額度4.93萬元，大幅高于普通品牌的1.11萬元和入門品牌的0.64萬元；旅游次數(shù)高達7.60次，大幅高于普通品牌的3.17次和入門品牌的2.37次；單次額度高達0.65萬元，大幅高于普通品牌的0.35萬元和入門品牌的0.27萬元；旅收比高達13.68%，大幅高于普通品牌的5.68%和4.89%；◆眾所周知，在過往二三十年，中國高端車市都由奧迪、奔馳、寶馬絕對主導(dǎo)，且主力產(chǎn)品的核心賣點并非自駕游。一旦壓抑已久的自駕游訴求，突然在高端車市出現(xiàn)像火山爆發(fā)一樣的走勢，對該細分車市的沖擊或重塑一定是非常劇烈的，哪怕受益的車企，也可能完全想象不到幸福來得會這么突然，至于那些安于現(xiàn)狀的車企，完全有可能都不知道自己是怎么死的。2024年各類別品牌戶均旅游開支(萬元)2024年各類別品牌戶均旅游次數(shù)(次)465465432102024年各類別品牌戶均單次旅游支出(萬元)0.70.60.50.40.30.20.102024年8%6%4%2%0%入門品牌普通疫情后主打有中國特色的家庭自駕游的理想、快速抓住了高端車市的新機遇，并強勢沖擊了BBA的主導(dǎo)地位◆前面分析更像理論推演，接下來我們看具體實戰(zhàn)。2020-2025上半年，在挑戰(zhàn)BBA主導(dǎo)的中國高端車市傳統(tǒng)格局方面，大體出現(xiàn)了兩股勢力，一股以特斯拉、小米為代表，主打純電產(chǎn)品，聚焦上下班、代步之等城市型家用場景，采取從正面狙擊奧迪、奔馳、寶馬等傳統(tǒng)高端品牌的戰(zhàn)術(shù)，即用戶要么買奧迪A4L要么買小米SU7，要么買奧迪Q5L要么買ModelY，創(chuàng)造了非此即彼的替代型競爭模式。另一股以理想、問界和坦克為代表，主打大節(jié)能產(chǎn)品，聚焦家庭自駕游場景，采取從兩翼包抄BBA等傳統(tǒng)高端品牌的戰(zhàn)術(shù)，即買了34C、56E的用戶，可以增換購輛理想L系、問界M系，也就短短的五六年時間，BBA等傳統(tǒng)高端車市的主導(dǎo)地位，經(jīng)歷了從遙不可及到風雨飄搖的巨大演有顆中國心，即中國用戶想要什么，它們就造什么。雖然不少兩三天為主一兩百公里為主夫妻和孩子為主集中小長假和周末舒適……舒適……智能智能……2020年高端品牌終端銷量TOP10(萬輛)2025上半年高端品牌終端銷量TOP10(萬輛)2025-2026年會有更多新銳高端品牌布局家庭自駕游產(chǎn)品自駕游需求將重塑中國高端車市的新賽道從純電陣營看，特斯拉接下來布局的ModelYL和蔚來加碼的樂道L90和L市場去的。小米更直接，一不裝二不休，第三款直接投放大增程SUV，一步到位角逐家市。繼大型MPVMEGA之后，雖然理想仍會加碼i8等純電產(chǎn)品，但這些產(chǎn)品無一例外都是為了精除了代表性品牌，極氪、領(lǐng)克、騰勢、方程豹、阿維塔、智己、嵐圖等廣大高端車市的參與者，在2025-2026年都會重點投放家庭自駕游產(chǎn)品，問界M8高端車市變了，唯有與時俱進者，才能留在牌桌上。理論上百年沉淀不應(yīng)成為BBA的歷史包袱，而是厚積薄發(fā)的戰(zhàn)略支點，BBA唯一需要堅持做的，可能就是每天多問句自己：中國人想買什么，我截至2025上半年理想L9理想L8理想L7理想L6(未上市)小鵬G9理想MEGA(未上市)小鵬G9坦克700坦克500騰勢D9坦克400坦克700坦克500騰勢D9騰勢N9方程豹8方程豹5騰勢N8L騰勢N9方程豹8方程豹5小鵬X9蔚來ES8蔚來ES7蔚來ES6極氪009極氪MIX(未上市)小米YU9(未上市)ModelY小米YU9(未上市)仰望U8L(未上市)仰望U8L(未上市)……樂道L90樂道L80(未上市)樂道L90領(lǐng)克900極氪9X(未上市)領(lǐng)克900尊界MPV(未上市)阿維塔08(未上市)智己LS9阿維塔08(未上市)嵐圖泰山(未上市)享界大SUV嵐圖泰山(未上市)20132023高端家用商務(wù)座駕高端家用+代步家用商務(wù)座駕行政座駕代步家用商務(wù)座駕2025-2030年崛起于高端車市的有中國特色的家庭自駕游浪潮，將加速下沉主流車企躍躍欲試，“新世界大戰(zhàn)”躍然紙上且徹底粉碎了由海外高端品牌構(gòu)建的第二陣營。2025-2026年，將有更多新銳高端品牌布局自駕游家庭型自駕游在攪局高端車市之際，其于2025-2030年也會加速下沉，沖擊普通與入門車市的傳統(tǒng)等少部分車型，或多或少都已受益過家庭自駕游機遇，2025-2026年，大眾、豐田、吉利、比亞迪從高端到主流到入門，圍繞家庭自駕游賽道，一場重塑中國車市整體競爭格局的“世界大戰(zhàn)”已躍然紙上。無論誰成為新的領(lǐng)導(dǎo)者，這場圍繞家庭自駕游爆發(fā)的“新世界大戰(zhàn)”，都有利于電氣化與智能化的加速落地，都有利于密切人、車、生活的結(jié)合度，