期貨監(jiān)管管理辦法一、總則（一）目的與宗旨本辦法旨在加強對期貨市場的監(jiān)督管理，規(guī)范期貨市場秩序，保護投資者合法權(quán)益，促進期貨市場積極健康發(fā)展，保障國家經(jīng)濟金融安全。（二）適用范圍本辦法適用于在中華人民共和國境內(nèi)設(shè)立的期貨交易所、期貨公司、期貨保證金安全存管監(jiān)控機構(gòu)，以及從事期貨交易活動的單位和個人。（三）基本原則1.依法監(jiān)管原則：嚴格依照相關(guān)法律法規(guī)對期貨市場進行監(jiān)督管理，確保監(jiān)管行為有法可依、執(zhí)法必嚴。2.公開、公平、公正原則：期貨市場的交易活動應(yīng)在公開透明的環(huán)境下進行，所有參與者享有平等的機會，監(jiān)管機構(gòu)秉持公正立場維護市場秩序。3.誠實信用原則：要求期貨市場各參與主體誠實守信，不得欺詐、操縱市場或進行其他損害他人利益的行為。4.風(fēng)險控制原則：注重對期貨市場風(fēng)險的監(jiān)測、預(yù)警和控制，防止系統(tǒng)性風(fēng)險的發(fā)生，保障市場穩(wěn)健運行。二、期貨交易所管理（一）設(shè)立與變更1.設(shè)立條件設(shè)立期貨交易所，應(yīng)當經(jīng)中國證券監(jiān)督管理委員會（以下簡稱中國證監(jiān)會）批準，并符合《期貨交易管理條例》規(guī)定的條件。具體條件包括：有符合要求的章程和交易規(guī)則；有合格的管理人員和從業(yè)人員；有健全的組織機構(gòu)和財務(wù)管理制度；有符合要求的營業(yè)場所和設(shè)施等。2.變更程序期貨交易所變更名稱、注冊資本、營業(yè)場所等重大事項，應(yīng)當經(jīng)中國證監(jiān)會批準。變更其他事項，應(yīng)當報中國證監(jiān)會備案。（二）組織架構(gòu)與職責(zé)1.會員大會會員大會是期貨交易所的權(quán)力機構(gòu)，由全體會員組成。會員大會行使審議通過期貨交易所章程、交易規(guī)則及其修改草案；選舉和更換會員理事；審議批準理事會和總經(jīng)理的工作報告；審議批準期貨交易所的財務(wù)預(yù)算方案、決算報告等職權(quán)。2.理事會理事會是會員大會的常設(shè)機構(gòu)，對會員大會負責(zé)。理事會的職責(zé)包括召集會員大會會議，并向會員大會報告工作；擬訂期貨交易所章程、交易規(guī)則及其修改草案，提交會員大會審定；審議總經(jīng)理提出的財務(wù)預(yù)算方案、決算報告，提交會員大會通過；審議期貨交易所合并、分立、解散和清算的方案，提交會員大會通過等。3.總經(jīng)理總經(jīng)理是期貨交易所的法定代表人，主持期貨交易所的日常工作?？偨?jīng)理的職責(zé)包括組織實施會員大會、理事會通過的制度和決議；主持期貨交易所的日常交易、結(jié)算、交割、風(fēng)險控制等業(yè)務(wù)工作；擬訂并組織實施經(jīng)批準的期貨交易所發(fā)展規(guī)劃、年度工作計劃；擬訂期貨交易所財務(wù)預(yù)算方案、決算報告等。（三）交易規(guī)則與業(yè)務(wù)管理1.交易規(guī)則制定期貨交易所應(yīng)當按照國家有關(guān)規(guī)定，制定并公布期貨交易規(guī)則。交易規(guī)則應(yīng)當包括交易、結(jié)算、交割等業(yè)務(wù)規(guī)則，風(fēng)險管理制度和交易異常情況的處理程序等內(nèi)容。2.交易品種與合約期貨交易所上市、中止、取消或者恢復(fù)交易品種，應(yīng)當經(jīng)中國證監(jiān)會批準。期貨交易所上市、修改或者終止合約，應(yīng)當及時向中國證監(jiān)會報告。3.交易行為規(guī)范期貨交易所應(yīng)當加強對期貨交易的風(fēng)險監(jiān)測和預(yù)警，對交易異常情況及時采取措施進行處理。同時，應(yīng)當建立健全交易信息發(fā)布制度，確保交易信息的及時、準確、完整。（四）監(jiān)督管理1.定期報告制度期貨交易所應(yīng)當按照中國證監(jiān)會的規(guī)定，定期報送有關(guān)經(jīng)營情況和財務(wù)狀況的報告。2.現(xiàn)場檢查與非現(xiàn)場檢查中國證監(jiān)會有權(quán)對期貨交易所進行現(xiàn)場檢查和非現(xiàn)場檢查，期貨交易所應(yīng)當予以配合。檢查的內(nèi)容包括期貨交易所的章程、交易規(guī)則及其執(zhí)行情況；財務(wù)狀況、內(nèi)部控制制度等。3.違規(guī)處理期貨交易所違反本辦法規(guī)定的，中國證監(jiān)會可以采取責(zé)令改正、警告、罰款等措施；對直接負責(zé)的主管人員和其他直接責(zé)任人員，可以采取警告、罰款、暫?；蛘叱蜂N任職資格、期貨從業(yè)人員資格等措施。三、期貨公司管理（一）設(shè)立、變更與終止1.設(shè)立條件設(shè)立期貨公司，應(yīng)當經(jīng)中國證監(jiān)會批準，并符合《期貨交易管理條例》規(guī)定的條件。具體條件包括：有符合法律、行政法規(guī)規(guī)定的公司章程；有合格的經(jīng)營場所和業(yè)務(wù)設(shè)施；有健全的風(fēng)險管理和內(nèi)部控制制度；有符合任職條件的高級管理人員和從業(yè)人員等。2.變更程序期貨公司變更名稱、注冊資本、股東、實際控制人等重大事項，應(yīng)當經(jīng)中國證監(jiān)會批準。變更其他事項，應(yīng)當報中國證監(jiān)會備案。3.終止情形期貨公司因解散、破產(chǎn)或者被撤銷等原因終止的，應(yīng)當在中國證監(jiān)會指定的媒體上公告，并按照有關(guān)規(guī)定進行清算。（二）業(yè)務(wù)范圍與經(jīng)營規(guī)則1.業(yè)務(wù)范圍期貨公司可以從事商品期貨經(jīng)紀、金融期貨經(jīng)紀、期貨投資咨詢、資產(chǎn)管理等業(yè)務(wù)。期貨公司不得從事與期貨業(yè)務(wù)無關(guān)的活動，法律、行政法規(guī)或者中國證監(jiān)會另有規(guī)定的除外。2.經(jīng)紀業(yè)務(wù)規(guī)則期貨公司應(yīng)當按照客戶的指令進行期貨交易，不得未經(jīng)客戶委托或者不按照客戶委托內(nèi)容，擅自進行期貨交易。期貨公司應(yīng)當為客戶提供安全、便捷的交易通道，保障客戶交易的正常進行。3.投資咨詢業(yè)務(wù)規(guī)則期貨公司從事期貨投資咨詢業(yè)務(wù)，應(yīng)當經(jīng)中國證監(jiān)會批準取得期貨投資咨詢業(yè)務(wù)資格。期貨公司應(yīng)當按照合同約定為客戶提供投資建議，不得向客戶做獲利保證，不得對市場走勢做出確定性的判斷。4.資產(chǎn)管理業(yè)務(wù)規(guī)則期貨公司從事資產(chǎn)管理業(yè)務(wù)，應(yīng)當與客戶簽訂資產(chǎn)管理合同，明確約定資產(chǎn)管理的目標、范圍、方式、期限、費用等事項。期貨公司應(yīng)當按照合同約定對客戶資產(chǎn)進行管理，不得挪用客戶資產(chǎn)。（三）客戶資產(chǎn)保護1.客戶保證金管理期貨公司應(yīng)當將客戶保證金存放在期貨保證金安全存管監(jiān)控機構(gòu)，以專戶方式向客戶單獨核算、分賬管理。嚴禁任何單位或者個人以任何形式挪用客戶保證金。2.客戶權(quán)益保護措施期貨公司應(yīng)當建立健全客戶投訴處理機制，及時處理客戶投訴和糾紛。期貨公司應(yīng)當按照規(guī)定向客戶披露相關(guān)信息，保障客戶的知情權(quán)。（四）監(jiān)督管理1.定期報告制度期貨公司應(yīng)當按照中國證監(jiān)會的規(guī)定，定期報送有關(guān)經(jīng)營情況和財務(wù)狀況的報告。2.現(xiàn)場檢查與非現(xiàn)場檢查中國證監(jiān)會有權(quán)對期貨公司進行現(xiàn)場檢查和非現(xiàn)場檢查，期貨公司應(yīng)當予以配合。檢查的內(nèi)容包括期貨公司的業(yè)務(wù)經(jīng)營情況、財務(wù)狀況、內(nèi)部控制制度等。3.違規(guī)處理期貨公司違反本辦法規(guī)定的，中國證監(jiān)會可以采取責(zé)令改正、警告、罰款等措施；對直接負責(zé)的主管人員和其他直接責(zé)任人員，可以采取警告、罰款、暫?；蛘叱蜂N任職資格、期貨從業(yè)人員資格等措施。四、期貨保證金安全存管監(jiān)控機構(gòu)管理（一）設(shè)立與職責(zé)1.設(shè)立條件設(shè)立期貨保證金安全存管監(jiān)控機構(gòu)，應(yīng)當經(jīng)中國證監(jiān)會批準，并符合相關(guān)規(guī)定的條件。2.主要職責(zé)期貨保證金安全存管監(jiān)控機構(gòu)的主要職責(zé)包括：建立并管理期貨保證金安全存管系統(tǒng)，對期貨保證金及相關(guān)業(yè)務(wù)進行監(jiān)控；監(jiān)督期貨公司客戶保證金存管制度的執(zhí)行情況；向中國證監(jiān)會定期報送期貨保證金安全存管監(jiān)控報告等。（二）業(yè)務(wù)規(guī)則與監(jiān)督管理1.業(yè)務(wù)規(guī)則制定期貨保證金安全存管監(jiān)控機構(gòu)應(yīng)當按照國家有關(guān)規(guī)定，制定并公布相關(guān)業(yè)務(wù)規(guī)則。業(yè)務(wù)規(guī)則應(yīng)當包括保證金監(jiān)控、數(shù)據(jù)報送、信息披露等內(nèi)容。2.監(jiān)督管理措施中國證監(jiān)會有權(quán)對期貨保證金安全存管監(jiān)控機構(gòu)進行監(jiān)督管理，包括現(xiàn)場檢查和非現(xiàn)場檢查。期貨保證金安全存管監(jiān)控機構(gòu)應(yīng)當按照中國證監(jiān)會的要求，及時提供有關(guān)資料和信息。3.違規(guī)處理期貨保證金安全存管監(jiān)控機構(gòu)違反本辦法規(guī)定的，中國證監(jiān)會可以采取責(zé)令改正、警告、罰款等措施；對直接負責(zé)的主管人員和其他直接責(zé)任人員，可以采取警告、罰款、暫?；蛘叱蜂N任職資格等措施。五、期貨交易基本規(guī)則（一）交易指令與申報1.交易指令類型客戶可以通過書面、電話、互聯(lián)網(wǎng)或者國務(wù)院期貨監(jiān)督管理機構(gòu)規(guī)定的其他方式，向期貨公司下達交易指令。交易指令的內(nèi)容應(yīng)當包括品種、數(shù)量、價格、買賣方向、開平倉方向等。2.申報時間與方式期貨交易的申報時間和方式由期貨交易所規(guī)定。期貨公司應(yīng)當按照期貨交易所的規(guī)定，將客戶的交易指令及時申報進入期貨交易所集中交易系統(tǒng)。（二）競價與成交1.競價方式期貨交易采用公開的集中交易方式或者國務(wù)院期貨監(jiān)督管理機構(gòu)批準的其他方式。集中交易方式分為連續(xù)競價和集合競價兩種。2.成交原則期貨交易按照價格優(yōu)先、時間優(yōu)先的原則撮合成交。價格優(yōu)先是指較高價格買入申報優(yōu)先于較低價格買入申報，較低價格賣出申報優(yōu)先于較高價格賣出申報。時間優(yōu)先是指買賣方向、價格相同的，先申報者優(yōu)先于后申報者。先后順序按交易主機接受申報的時間確定。（三）結(jié)算與交割1.結(jié)算制度期貨交易實行當日無負債結(jié)算制度。期貨交易所應(yīng)當在當日及時將結(jié)算結(jié)果通知會員。期貨公司應(yīng)當在當日及時將結(jié)算結(jié)果通知客戶。2.交割制度期貨交易的交割，由期貨交易所統(tǒng)一組織進行。交割方式分為實物交割和現(xiàn)金交割兩種。商品期貨通常采用實物交割方式，金融期貨可以采用現(xiàn)金交割方式。（四）風(fēng)險管理制度1.保證金制度期貨交易所向會員、期貨公司向客戶收取的保證金，不得低于國務(wù)院期貨監(jiān)督管理機構(gòu)、期貨交易所規(guī)定的標準，并應(yīng)當與自有資金分開，專戶存放。保證金分為結(jié)算準備金和交易保證金。結(jié)算準備金是指未被合約占用的保證金；交易保證金是指已被合約占用的保證金。2.漲跌停板制度期貨交易所實行漲跌停板制度，即在某一期貨合約的交易中，當價格波動達到一定幅度時，對其交易價格的波動幅度進行限制。漲跌停板的幅度由期貨交易所規(guī)定。3.持倉限額制度期貨交易所可以根據(jù)不同期貨品種的具體情況，分別確定每一品種每一月份合約的持倉限額。期貨公司會員、非期貨公司會員和客戶的持倉不得超過該限額。4.大戶持倉報告制度期貨交易所可以根據(jù)市場風(fēng)險狀況，制定并調(diào)整持倉報告標準。達到或者超過持倉報告標準的客戶，應(yīng)當按照規(guī)定向期貨交易所報告其資金、持倉等情況。六、期貨市場監(jiān)督檢查（一）監(jiān)督檢查主體與權(quán)限1.中國證監(jiān)會及其派出機構(gòu)中國證監(jiān)會及其派出機構(gòu)依法對期貨市場進行監(jiān)督檢查，有權(quán)采取查閱、復(fù)制與被調(diào)查事件有關(guān)的財產(chǎn)權(quán)登記、通訊記錄等資料；查詢當事人和與被調(diào)查事件有關(guān)的單位和個人的資金賬戶、期貨保證金賬戶和銀行賬戶；對可能被轉(zhuǎn)移、隱匿或者毀損的文件和資料，可以予以封存；詢問當事人和與被調(diào)查事件有關(guān)的單位和個人，要求其對與被調(diào)查事件有關(guān)的事項作出說明等措施。2.期貨交易所與期貨業(yè)協(xié)會期貨交易所應(yīng)當對期貨交易進行實時監(jiān)控，并按照中國證監(jiān)會的要求，及時向中國證監(jiān)會報告異常情況。期貨業(yè)協(xié)會應(yīng)當建立健全行業(yè)自律管理規(guī)則，對會員的經(jīng)營活動進行自律管理。（二）檢查內(nèi)容與程序1.檢查內(nèi)容監(jiān)督檢查的內(nèi)容包括期貨市場各參與主體的經(jīng)營活動、財務(wù)狀況、內(nèi)部控制制度等是否符合法律法規(guī)和行業(yè)標準的要求。重點檢查是否存在操縱市場、內(nèi)幕交易、欺詐客戶等違法違規(guī)行為。2.檢查程序中國證監(jiān)會及其派出機構(gòu)進行監(jiān)督檢查時，應(yīng)當出示合法證件和檢查通知書。檢查人員不得少于兩人，并應(yīng)當遵守法定程序。檢查人員對檢查中知悉的商業(yè)秘密負有保密義務(wù)。（三）違法違規(guī)行為查處1.立案與調(diào)查中國證監(jiān)會及其派出機構(gòu)對發(fā)現(xiàn)的違法違規(guī)行為，應(yīng)當進行立案調(diào)查。調(diào)查過程中，有權(quán)要求當事人和與被調(diào)查事件有關(guān)的單位和個人提供相關(guān)資料，接受詢問。2.處罰措施對違法違規(guī)行為，中國證監(jiān)會及其派出機構(gòu)可以根據(jù)情節(jié)輕重，采取責(zé)令改正、警告、罰款、沒收違法所得、暫?；蛘叱蜂N相關(guān)業(yè)務(wù)許可、吊銷營業(yè)執(zhí)照等處罰措施；對直接負責(zé)的主管人員和其他直接責(zé)任人員，可以采取警告、罰款、暫?；蛘叱蜂N任職資格、期貨從業(yè)人員資格等處罰措施。構(gòu)成犯罪的，依法追究刑事責(zé)任。七、法律責(zé)任（一）期貨交易所違法違規(guī)責(zé)任期貨交易所違反本辦法規(guī)定，有下列行為之一的，由中國證監(jiān)會責(zé)令改正，給予警告，沒收違法所得，并處違法所得1倍以上5倍以下的罰款；沒有違法所得或者違法所得不滿10萬元的，并處10萬元以上50萬元以下的罰款；情節(jié)嚴重的，責(zé)令停業(yè)整頓：未經(jīng)批準，擅自變更名稱、注冊資本、營業(yè)場所等重大事項；違反規(guī)定接納會員；違反規(guī)定收取手續(xù)費；不按照規(guī)定公布即時行情的，或者發(fā)布價格預(yù)測信息等。（二）期貨公司違法違規(guī)責(zé)任期貨公司違反本辦法規(guī)定，有下列行為之一的，由中國證監(jiān)會責(zé)令改正，給予警告，沒收違法所得，并處違法所得1倍以上5倍以下的罰款；沒有違法所得或者違法所得不滿10萬元的，并處10萬元以上50萬元以下的罰款；情節(jié)嚴重的，責(zé)令停業(yè)整頓或者吊銷期貨業(yè)務(wù)許可證：未經(jīng)批準，擅自設(shè)立、收購、參股或者終止分支機構(gòu)；違反規(guī)定從事與期貨業(yè)務(wù)無關(guān)的活動；不按照規(guī)定向客戶披露信息，或者使用不正當手段誘騙客戶；挪用客戶保證金等。（三）其他主體違法違規(guī)責(zé)任期貨保證金安全存管監(jiān)控機構(gòu)、期貨業(yè)協(xié)會等其他期貨市場參與主體違反