2025年高級會計師之高級會計實務(wù)?？寄M試題（附答案）案例分析題一（本題15分）甲公司是一家在境內(nèi)外同時上市的企業(yè)，自2018年起實施全面預算管理，并以此為平臺逐步嵌入關(guān)鍵績效指標法、經(jīng)濟增加值法等績效管理工具，形成了完整的預算績效管控體系。2024年10月，甲公司召開預算管理專題會議，研究分析2024年前三季度預算執(zhí)行情況并安排部署2025年預算編制工作。有關(guān)資料如下：（一）研究分析2024年前三季度預算執(zhí)行情況會議認為，2024年前三季度公司凈利潤、經(jīng)濟增加值指標的預算執(zhí)行進度未完成階段性預算目標（75%），但管理費用指標已接近年度預算目標。會議要求，第四季度要打好“提質(zhì)增效”攻堅戰(zhàn)，對于凈利潤、經(jīng)濟增加值指標，要確?？偭客瓿赡甓阮A算目標；對于管理費用，要對業(yè)務(wù)招待費、會議費、差旅費等項目分別加以控制。（二）安排部署2025年預算編制工作1.預算編制方式。2025年公司預算編制采取“上下結(jié)合”的方式，由預算管理委員會擬訂預算目標和要求，然后分發(fā)給各預算執(zhí)行單位進行編制，最終經(jīng)匯總、平衡后形成公司預算草案。2.預算編制方法。2025年公司預算編制采用零基預算法。為了減輕編制人員的工作量，對于管理費用中的固定資產(chǎn)折舊費、辦公費等項目，以2024年預算數(shù)為基礎(chǔ)，根據(jù)預測結(jié)果適當調(diào)整后作為2025年預算數(shù)。3.預算目標。甲公司擬確定2025年目標凈利潤為8億元，預計2025年利息費用為0.5億元，適用的企業(yè)所得稅稅率為25%。要求1.根據(jù)資料（一），指出甲公司預算管理專題會議要求中體現(xiàn)了哪些預算控制方式。2.根據(jù)資料（二）中的第1項，指出甲公司2025年預算編制方式的不當之處，并說明理由。3.根據(jù)資料（二）中的第2項，指出甲公司2025年預算編制方法的不當之處，并說明理由。4.根據(jù)資料（二）中的第3項，計算甲公司2025年的目標利潤總額和目標息稅前利潤。參考答案1.甲公司預算管理專題會議要求中體現(xiàn)了以下預算控制方式：-總額控制和單項控制：對于凈利潤、經(jīng)濟增加值指標要求確保總量完成年度預算目標，體現(xiàn)了總額控制；對于管理費用中的業(yè)務(wù)招待費、會議費、差旅費等項目分別加以控制，體現(xiàn)了單項控制。-當期預算控制：要求第四季度打好“提質(zhì)增效”攻堅戰(zhàn)，完成年度預算目標，體現(xiàn)了對當期預算的控制。2.不當之處：由預算管理委員會擬訂預算目標和要求，然后分發(fā)給各預算執(zhí)行單位進行編制。理由：“上下結(jié)合”的預算編制方式應(yīng)先由預算管理委員會擬定預算總目標和分解目標，各預算執(zhí)行單位根據(jù)分解目標進行編制，再匯總、平衡形成預算草案。而不是直接由預算管理委員會擬訂要求分發(fā)給執(zhí)行單位編制。3.不當之處：對于管理費用中的固定資產(chǎn)折舊費、辦公費等項目，以2024年預算數(shù)為基礎(chǔ)，根據(jù)預測結(jié)果適當調(diào)整后作為2025年預算數(shù)。理由：零基預算法是不考慮以往會計期間所發(fā)生的費用項目或費用數(shù)額，一切以零為出發(fā)點，從實際需要逐項審議預算期內(nèi)各項費用的內(nèi)容及開支標準是否合理，在綜合平衡的基礎(chǔ)上編制費用預算。所以不應(yīng)以2024年預算數(shù)為基礎(chǔ)進行調(diào)整，應(yīng)重新進行編制。4.（1）目標利潤總額=目標凈利潤/（1-所得稅稅率）=8/（1-25%）≈10.67（億元）（2）目標息稅前利潤=目標利潤總額+利息費用=10.67+0.5=11.17（億元）案例分析題二（本題10分）乙公司是一家從事生物制藥的上市公司，2024年12月31日的股票價格為每股30元。為了對當前股價是否偏離價值進行判斷，公司擬采用股權(quán)現(xiàn)金流量法評估每股股權(quán)價值，相關(guān)資料如下：（一）2024年相關(guān)財務(wù)數(shù)據(jù)乙公司2024年主要財務(wù)數(shù)據(jù)如下表所示：|項目|金額（萬元）||----|----||營業(yè)收入|80000||凈利潤|6000||利息費用|2000||折舊與攤銷|3000||資本支出|4000||營運資金增加額|1000|（二）公司的未來展望預計乙公司未來3年以10%的增長率高速增長，第4年開始進入穩(wěn)定增長階段，增長率為5%。假設(shè)乙公司的資本結(jié)構(gòu)保持不變，凈負債權(quán)益比始終為1，稅后債務(wù)資本成本為6%，股權(quán)資本成本為12%。要求1.計算乙公司2024年的股權(quán)現(xiàn)金流量。2.計算乙公司未來3年高速增長期股權(quán)現(xiàn)金流量的現(xiàn)值。3.計算乙公司第4年的股權(quán)現(xiàn)金流量和第3年末的股權(quán)價值。4.計算乙公司每股股權(quán)價值，并判斷當前股價是否被高估。參考答案1.首先計算2024年的實體現(xiàn)金流量：實體現(xiàn)金流量=稅后經(jīng)營凈利潤+折舊與攤銷-資本支出-營運資金增加額稅后經(jīng)營凈利潤=凈利潤+稅后利息費用=6000+2000×（1-25%）=6000+1500=7500（萬元）實體現(xiàn)金流量=7500+3000-4000-1000=5500（萬元）因為凈負債權(quán)益比始終為1，所以債務(wù)現(xiàn)金流量=稅后利息費用-凈負債增加額，由于資本結(jié)構(gòu)不變，凈負債增加額與權(quán)益增加額成比例，這里可簡化計算，股權(quán)現(xiàn)金流量=實體現(xiàn)金流量-債務(wù)現(xiàn)金流量，在凈負債權(quán)益比為1時，股權(quán)現(xiàn)金流量=實體現(xiàn)金流量×權(quán)益占比，權(quán)益占比為0.5。2024年股權(quán)現(xiàn)金流量=5500×0.5=2750（萬元）2.未來3年高速增長期股權(quán)現(xiàn)金流量的現(xiàn)值：第1年股權(quán)現(xiàn)金流量=2750×（1+10%）=3025（萬元）第2年股權(quán)現(xiàn)金流量=3025×（1+10%）=3327.5（萬元）第3年股權(quán)現(xiàn)金流量=3327.5×（1+10%）=3660.25（萬元）高速增長期股權(quán)現(xiàn)金流量現(xiàn)值=3025×（P/F，12%，1）+3327.5×（P/F，12%，2）+3660.25×（P/F，12%，3）=3025×0.8929+3327.5×0.7972+3660.25×0.7118=2701.02+2652.68+2605.37=7959.07（萬元）3.第4年股權(quán)現(xiàn)金流量=3660.25×（1+5%）=3843.26（萬元）第3年末的股權(quán)價值=3843.26/（12%-5%）=54903.71（萬元）4.股權(quán)價值=7959.07+54903.71×（P/F，12%，3）=7959.07+54903.71×0.7118=7959.07+39080.46=47039.53（萬元）假設(shè)發(fā)行在外股數(shù)為1000萬股（題目未提及，為方便計算假設(shè)），每股股權(quán)價值=47039.53/1000=47.04（元）因為每股股權(quán)價值47.04元大于當前股價30元，所以當前股價被低估。案例分析題三（本題10分）丙公司是一家生產(chǎn)電子產(chǎn)品的制造企業(yè)，2024年11月，公司管理層決定開展全面風險管理工作，提升企業(yè)風險管理水平。相關(guān)資料如下：（一）風險管理組織體系丙公司設(shè)立了風險管理委員會，作為企業(yè)風險管理的最高決策機構(gòu)，負責審議風險管理策略和重大風險解決方案。同時，在各業(yè)務(wù)部門設(shè)置了風險管理崗位，負責本部門的風險管理工作。（二）風險評估丙公司采用定性與定量相結(jié)合的方法，對公司面臨的各類風險進行評估。評估結(jié)果顯示，公司面臨的主要風險包括市場風險、信用風險和運營風險。其中，市場風險主要源于產(chǎn)品價格波動和原材料價格上漲；信用風險主要來自客戶的付款延遲和壞賬損失；運營風險主要體現(xiàn)在生產(chǎn)流程中的設(shè)備故障和員工操作失誤。（三）風險應(yīng)對策略針對不同的風險，丙公司制定了相應(yīng)的風險應(yīng)對策略：1.對于市場風險，公司決定通過簽訂長期合同鎖定原材料價格，并建立價格調(diào)整機制，以應(yīng)對產(chǎn)品價格波動。2.對于信用風險，公司加強了客戶信用管理，提高了客戶信用標準，并建立了應(yīng)收賬款催收機制。3.對于運營風險，公司增加了設(shè)備維護保養(yǎng)的頻率，并加強了員工培訓，提高員工操作技能。要求1.指出丙公司風險管理組織體系存在的不當之處，并說明理由。2.簡述丙公司采用的風險評估方法的優(yōu)點。3.分別指出丙公司針對市場風險、信用風險和運營風險采取的風險應(yīng)對策略類型。參考答案1.不當之處：風險管理委員會作為企業(yè)風險管理的最高決策機構(gòu)。理由：董事會才是企業(yè)風險管理的最高決策機構(gòu)，風險管理委員會是董事會下設(shè)的專門委員會，主要負責審議風險管理策略和重大風險解決方案等，向董事會提出建議，而不是最高決策機構(gòu)。2.丙公司采用定性與定量相結(jié)合的風險評估方法的優(yōu)點：-定性評估可以充分利用專家的經(jīng)驗和判斷，對風險的性質(zhì)、影響程度等進行深入分析，考慮到一些難以量化的因素，如聲譽風險、戰(zhàn)略風險等，為風險評估提供全面的視角。-定量評估可以運用統(tǒng)計模型、數(shù)據(jù)分析等方法，對風險進行精確的度量，如計算風險發(fā)生的概率、損失的大小等，使評估結(jié)果更加客觀、準確，為風險決策提供科學依據(jù)。-定性與定量相結(jié)合可以綜合兩者的優(yōu)勢，既考慮到風險的本質(zhì)特征，又能進行量化分析，從而更全面、準確地評估風險，為企業(yè)制定風險管理策略提供更可靠的支持。3.（1）針對市場風險采取的風險應(yīng)對策略類型：-簽訂長期合同鎖定原材料價格屬于風險控制中的風險降低策略，通過這種方式降低原材料價格上漲帶來的風險。-建立價格調(diào)整機制應(yīng)對產(chǎn)品價格波動屬于風險對沖策略，通過價格調(diào)整機制來對沖產(chǎn)品價格波動的風險。（2）針對信用風險采取的風險應(yīng)對策略類型：-加強客戶信用管理，提高客戶信用標準屬于風險規(guī)避策略，通過篩選客戶，降低信用風險發(fā)生的可能性。-建立應(yīng)收賬款催收機制屬于風險控制中的風險降低策略，減少壞賬損失。（3）針對運營風險采取的風險應(yīng)對策略類型：-增加設(shè)備維護保養(yǎng)的頻率屬于風險控制中的風險降低策略，降低設(shè)備故障發(fā)生的概率。-加強員工培訓，提高員工操作技能屬于風險控制中的風險降低策略，減少員工操作失誤帶來的風險。案例分析題四（本題15分）丁公司是一家國有大型企業(yè)集團，主要從事能源開發(fā)與利用業(yè)務(wù)。集團公司下設(shè)多個子公司，業(yè)務(wù)涵蓋煤炭開采、發(fā)電、新能源開發(fā)等領(lǐng)域。2024年，丁公司為了優(yōu)化資源配置，提高集團整體效益，決定對部分業(yè)務(wù)進行重組。相關(guān)資料如下：（一）業(yè)務(wù)重組方案1.丁公司將旗下一家從事煤炭開采的子公司A轉(zhuǎn)讓給另一家國有企業(yè)。子公司A的賬面價值為5億元，評估價值為6億元，轉(zhuǎn)讓價格為6.5億元。2.丁公司計劃對旗下一家從事新能源開發(fā)的子公司B進行增資擴股，引入戰(zhàn)略投資者。子公司B的注冊資本為2億元，增資后注冊資本將增加到3億元，戰(zhàn)略投資者以現(xiàn)金1.5億元認購新增股份。3.丁公司將旗下從事發(fā)電業(yè)務(wù)的子公司C與另一家發(fā)電企業(yè)進行合并，合并方式為吸收合并。子公司C的凈資產(chǎn)賬面價值為3億元，評估價值為4億元。（二）財務(wù)狀況分析丁公司2024年末的資產(chǎn)負債率為60%，流動比率為1.2，速動比率為0.8。集團公司預計，業(yè)務(wù)重組后，公司的資產(chǎn)負債率將下降至55%，流動比率將提高至1.5，速動比率將提高至1.1。要求1.分別計算子公司A轉(zhuǎn)讓業(yè)務(wù)中丁公司的轉(zhuǎn)讓收益和轉(zhuǎn)讓溢價率。2.計算子公司B增資擴股后戰(zhàn)略投資者的持股比例。3.簡要說明子公司C吸收合并業(yè)務(wù)的會計處理原則。4.分析丁公司業(yè)務(wù)重組對財務(wù)狀況的影響。參考答案1.（1）轉(zhuǎn)讓收益=轉(zhuǎn)讓價格-賬面價值=6.5-5=1.5（億元）（2）轉(zhuǎn)讓溢價率=（轉(zhuǎn)讓價格-評估價值）/評估價值×100%=（6.5-6）/6×100%≈8.33%2.子公司B增資擴股后，新增注冊資本=3-2=1（億元）戰(zhàn)略投資者的持股比例=1/3×100%≈33.33%3.子公司C吸收合并業(yè)務(wù)的會計處理原則：-同一控制下的企業(yè)合并：合并方在企業(yè)合并中取得的資產(chǎn)和負債，應(yīng)當按照合并日在被合并方的賬面價值計量。合并方取得的凈資產(chǎn)賬面價值與支付的合并對價賬面價值（或發(fā)行股份面值總額）的差額，應(yīng)當調(diào)整資本公積；資本公積不足沖減的，調(diào)整留存收益。-非同一控制下的企業(yè)合并：購買方在購買日應(yīng)當按照確定的合并成本作為長期股權(quán)投資的初始投資成本。合并成本為購買方在購買日為取得對被購買方的控制權(quán)而付出的資產(chǎn)、發(fā)生或承擔的負債以及發(fā)行的權(quán)益性證券的公允價值。購買方對合并成本大于合并中取得的被購買方可辨認凈資產(chǎn)公允價值份額的差額，應(yīng)當確認為商譽；購買方對合并成本小于合并中取得的被購買方可辨認凈資產(chǎn)公允價值份額的差額，應(yīng)當計入當期損益。4.丁公司業(yè)務(wù)重組對財務(wù)狀況的影響：-資產(chǎn)負債率下降：業(yè)務(wù)重組后資產(chǎn)負債率從60%下降至55%，說明公司的長期償債能力得到增強。子公司A的轉(zhuǎn)讓獲得了現(xiàn)金流入，減少了資產(chǎn)規(guī)模的同時也可能降低了負債規(guī)模，使得資產(chǎn)負債率下降；子公司B的增資擴股引入了戰(zhàn)略投資者的現(xiàn)金，增加了所有者權(quán)益，也有助于降低資產(chǎn)負債率。-流動比率和速動比率提高：流動比率從1.2提高至1.5，速動比率從0.8提高至1.1，表明公司的短期償債能力得到改善。子公司A轉(zhuǎn)讓獲得的現(xiàn)金增加了流動資產(chǎn)，同時業(yè)務(wù)重組可能優(yōu)化了資產(chǎn)結(jié)構(gòu)，減少了一些流動性較差的資產(chǎn)，使得流動比率和速動比率提高，公司的短期資金流動性增強，能夠更好地應(yīng)對短期債務(wù)償還壓力。案例分析題五（本題10分）戊公司是一家大型制造企業(yè)，主要生產(chǎn)和銷售機械設(shè)備。公司采用作業(yè)成本法進行成本核算和管理。2024年，公司發(fā)生的有關(guān)作業(yè)和成本資料如下：（一）作業(yè)中心及成本動因戊公司設(shè)置了四個作業(yè)中心：機器加工、產(chǎn)品組裝、質(zhì)量檢驗和設(shè)備維護。各作業(yè)中心的成本動因及相關(guān)信息如下表所示：|作業(yè)中心|成本動因|作業(yè)量||----|----|----||機器加工|機器工時|10000小時||產(chǎn)品組裝|人工工時|8000小時||質(zhì)量檢驗|檢驗次數(shù)|500次||設(shè)備維護|維護小時|300小時|（二）作業(yè)成本分配率各作業(yè)中心的作業(yè)成本分配率如下表所示：|作業(yè)中心|作業(yè)成本分配率||----|----||機器加工|20元/小時||產(chǎn)品組裝|15元/小時||質(zhì)量檢驗|300元/次||設(shè)備維護|100元/小時|（三）產(chǎn)品生產(chǎn)情況戊公司生產(chǎn)甲、乙兩種產(chǎn)品，有關(guān)生產(chǎn)情況如下表所示：|產(chǎn)品|機器工時|人工工時|檢驗次數(shù)|維護小時||----|----|----|----|----||甲產(chǎn)品|6000小時|5000小時|300次|200小時||乙產(chǎn)品|4000小時|3000小時|200次|100小時|要求1.計算各作業(yè)中心分配給甲、乙兩種產(chǎn)品的作業(yè)成本。2.計算甲、乙兩種產(chǎn)品的總成本。參考答案1.（1）機器加工作業(yè)中心：甲產(chǎn)品分配的作業(yè)成本=6000×20=120000（元）乙產(chǎn)品分配的作業(yè)成本=4000×20=80000（元）（2）產(chǎn)品組裝作業(yè)中心：甲產(chǎn)品分配的作業(yè)成本=5000×15=75000（元）乙產(chǎn)品分配的作業(yè)成本=3000×15=45000（元）（3）質(zhì)量檢驗作業(yè)中心：甲產(chǎn)品分配的作業(yè)成本=300×300=90000（元）乙產(chǎn)品分配的作業(yè)成本=200×300=60000（元）（4）設(shè)備維護作業(yè)中心：甲產(chǎn)品分配的作業(yè)成本=200×100=20000（元）乙產(chǎn)品分配的作業(yè)成本=100×100=10000（元）2.（1）甲產(chǎn)品總成本=120000+75000+90000+20000=305000（元）（2）乙產(chǎn)品總成本=80000+45000+60000+10000=195000（元）案例分析題六（本題10分）己公司是一家上市公司，2024年12月31日，公司擬對高級管理人員實施股權(quán)激勵計劃。相關(guān)資料如下：（一）股權(quán)激勵計劃方案1.激勵對象：公司高級管理人員共10人。2.激勵方式：股票期權(quán)。公司向激勵對象授予股票期權(quán)，每份期權(quán)可以在未來規(guī)定的期限內(nèi)以預先確定的價格購買1股公司股票。3.行權(quán)價格：行權(quán)價格為20元/股，該價格為股權(quán)激勵計劃草案公布前1個交易日公司股票收盤價的90%。4.行權(quán)條件：激勵對象在未來3年內(nèi)必須滿足公司的業(yè)績考核指標，即凈利潤增長率不低于10%，且凈資產(chǎn)收益率不低于12%。（二）公司財務(wù)狀況2024年末，己公司的凈利潤為5000萬元，凈資產(chǎn)為40000萬元。公司預計未來3年凈利潤增長率分別為12%、15%和13%，凈資產(chǎn)收益率分別為13%、14%和15%。要求1.指出己公司股權(quán)激勵計劃方案中行權(quán)價格的確定是否合理，并說明理由。2.判斷激勵對象是否能夠滿足行權(quán)條件，并說明理由。3.簡述股權(quán)激勵計劃對公司的作用。參考答案1.不合理。理由：根據(jù)相關(guān)規(guī)定，上市公司在授予激勵對象股票期權(quán)時，行權(quán)價格不應(yīng)低于股權(quán)激勵計劃草案公布前1個交易日公司股票收盤價、前30個交易日公司股票平均收盤價中的較高者的90%。而該公司僅以草案公布前1個交易日公司股票收盤價的90%作為行權(quán)價格，不符合規(guī)定。2.激勵對象能夠滿足行權(quán)條件。理由：公司預計未來3年凈利潤增長率分別為12%、15%和13%，均不低于10%；預計未來3年凈資產(chǎn)收益率分別為13%、14%和15%，均不低于12%，滿足行權(quán)條件中凈利潤增長率不低于10%且凈資產(chǎn)收益率不低于12%的要求。3.股權(quán)激勵計劃對公司的作用主要有：-吸引和留住優(yōu)秀人才：通過給予高級管理人員股票期權(quán)等激勵，使他們與公司的利益更加緊密地聯(lián)系在一起，提高他們對公司的忠誠度和歸屬感，從而吸引和留住優(yōu)秀的管理人才。-提高公司業(yè)績：激勵對象為了獲得股票期權(quán)的收益，會努力工作，積極推動公司的發(fā)展，提高公司的經(jīng)營業(yè)績，實現(xiàn)公司的戰(zhàn)略目標。-降低代理成本：減少管理層與股東之間的利益沖突，使管理層更加關(guān)注股東的利益，降低代理成本，提高公司的治理效率。-提升公司價值：良好的股權(quán)激勵計劃可以向市場傳遞公司積極發(fā)展的信號，增強投資者對公司的信心，提升公司的市場價值。案例分析題七（本題10分）庚公司是一家跨國企業(yè)，在多個國家設(shè)有子公司。公司采用外匯風險管理策略來應(yīng)對匯率波動風險。2024年，公司面臨的主要外匯風險是美元兌歐元匯率波動。相關(guān)資料如下：（一）外匯風險敞口庚公司預計在2025年3月有一筆1000萬美元的應(yīng)收賬款，同時有一筆800萬歐元的應(yīng)付賬款。當前美元兌歐元的匯率為1美元=0.8歐元。（二）外匯風險管理措施1.遠期合約套期保值：庚公司與銀行簽訂了一份3個月期的遠期合約，約定在2025年3月以1美元=0.82歐元的匯率賣出1000萬美元。2.貨幣互換：庚公司還考慮進行貨幣互換，但由于手續(xù)復雜、成本較高，最終未采用該方案。要求1.計算庚公司的外匯風險敞口（以歐元計）。2.分析庚公司采用遠期合約套期保值的效果。3.簡述貨幣互換的優(yōu)缺點。參考答案1.1000萬美元按當前匯率換算成歐元為1000×0.8=800萬歐元。外匯風險敞口=應(yīng)收賬款（歐元）-應(yīng)付賬款（歐元）=800-800=0（萬歐元）2.采用遠期合約套期保值的效果分析：如果不進行套期保值，美元兌歐元匯率波動會影響公司的實際收益。若美元貶值，公司收到的1000萬美元兌換成歐元的金額會減少；若美元升值，公司收到的1000萬美元兌換成歐元的金額會增加。通過簽訂遠期合約，公司鎖定了匯率，在2025年3月可以按照1美元=0.82歐元的匯率賣出1000萬美元，獲得1000×0.82=820萬歐元。這樣可以避免美元貶值帶來的損失，但如果美元升值超過1美元=0.82歐元，公司也無法獲得額外的收益。3.貨幣互換的優(yōu)缺點：優(yōu)點：-降低融資成本：可以利用不同市場的利率差異，降低融資成本。-規(guī)避匯率風險：可以將一種貨幣的債務(wù)或資產(chǎn)轉(zhuǎn)換為另一種貨幣，從而規(guī)避匯率波動風險。-優(yōu)化資產(chǎn)負債結(jié)構(gòu)：根據(jù)企業(yè)的資產(chǎn)負債情況，進行貨幣互換，使資產(chǎn)和負債的貨幣結(jié)構(gòu)更加匹配。缺點：-手續(xù)復雜：貨幣互換需要簽訂復雜的合約，涉及多個環(huán)節(jié)和條款，操作難度較大。-成本較高：需要支付一定的手續(xù)費和交易成本，增加了企業(yè)的財務(wù)負擔。-信用風險：存在交易對手違約的風險，如果交易對手無法履行合約，會給企業(yè)帶來損失。案例分析題八（本題10分。本題為選答題，在案例分析題八、案例分析題九中應(yīng)選一題作答）辛公司是一家國有控股企業(yè)，主要從事建筑工程業(yè)務(wù)。2024年，公司發(fā)生了以下重大事項：（一）重大投資項目辛公司計劃投資一個大型商業(yè)綜合體項目，總投資預計為5億元。公司通過可行性研究和風險評估，認為該項目具有良好的市場前景和經(jīng)濟效益。為了籌集項目資金，公司決定發(fā)行債券3億元，其余2億元由自有資金解決。（二）內(nèi)部控制評價辛公司按照《企業(yè)內(nèi)部控制基本規(guī)范》及其配套指引的要求，對公司內(nèi)部控制進行了自我評價。評價結(jié)果顯示，公司在銷售與收款、采購與付款等業(yè)務(wù)環(huán)節(jié)存在一些內(nèi)部控制缺陷。公司管理層針對這些缺陷制定了整改措施，并要求在規(guī)定時間內(nèi)完成整改。（三）國有資產(chǎn)轉(zhuǎn)讓辛公司將旗下一家閑置的子公司轉(zhuǎn)讓給另一家國有企業(yè)，轉(zhuǎn)讓價格為2000萬元。該子公司的賬面價值為1500萬元，評估價值為1800萬元。要求1.分析辛公司投資大型商業(yè)綜合體項目的資金籌集方案是否合理，并說明理由。2.簡述辛公司內(nèi)部控制評價的主要內(nèi)容和程序。3.計算辛公司轉(zhuǎn)讓子公司的轉(zhuǎn)讓溢價率，并分析該轉(zhuǎn)讓行為是否符合國有資產(chǎn)管理的相關(guān)規(guī)定。參考答案1.辛公司投資大型商業(yè)綜合體項目的資金籌集方案基本合理。理由：公司通過發(fā)行債券籌集部分資金，利用了債務(wù)融資的杠桿作用，可以在一定程度上降低資金成本，同時也不會過度稀釋股權(quán)。剩余部分由自有資金解決，說明公司有一定的資金實力，能夠承擔項目投資的風險。并且公司經(jīng)過可行性研究和風險評估，認為項目具有良好的市場前景和經(jīng)濟效益，為資金的合理使用提供了依據(jù)。2.辛公司內(nèi)部控制評價的主要內(nèi)容：-內(nèi)部環(huán)境：包括治理結(jié)構(gòu)、機構(gòu)設(shè)置及權(quán)責分配、內(nèi)部審計、人力資源政策、企業(yè)文化等。-風險評估：公司識別和分析經(jīng)營活動中與實現(xiàn)內(nèi)部控制目標相關(guān)的風險，以及采取的應(yīng)對策略。-控制活動：企業(yè)根據(jù)風險評估結(jié)果，采用相應(yīng)的控制措施，將風險控制在可承受度之內(nèi)，如不相容職務(wù)分離控制、授權(quán)審批控制等。-信息與溝通：企業(yè)及時、準確地收集、傳遞與內(nèi)部控制相關(guān)的信息，確保信息在企業(yè)內(nèi)部、企業(yè)與外部之間進行有效溝通。-內(nèi)部監(jiān)督：企業(yè)對內(nèi)部控制建立與實施情況進行監(jiān)督檢查，評價內(nèi)部控制的有效性，發(fā)現(xiàn)內(nèi)部控制缺陷并及時加以改進。內(nèi)部控制評價的程序：-制定評價工作方案：明確評價范圍、工作任務(wù)、人員組織、進度安排和費用預算等。-組成評價工作組：挑選具備獨立性、業(yè)務(wù)勝任能力和職業(yè)道德素養(yǎng)的評價人員，組成評價工作組。-實施現(xiàn)場測試：通過個別訪談、調(diào)查問卷、專題討論、穿行測試、實地查驗、抽樣和比較分析等方法，收集被評價單位內(nèi)部控制設(shè)計和運行是否有效的證據(jù)。-認定控制缺陷：對內(nèi)部控制缺陷進行分類和認定，確定缺陷的嚴重程度。-匯總評價結(jié)果：對評價工作進行總結(jié)，編制評價報告。-編報評價按照規(guī)定的程序和格式，向管理層和董事會報送內(nèi)部控制評價報告。3.轉(zhuǎn)讓溢價率=（轉(zhuǎn)讓價格-評估價值）/評估價值×100%=（2000-1800）/1800×100%≈11.11%。該轉(zhuǎn)讓行為基本符合國有資產(chǎn)管理的相關(guān)規(guī)定。一般來說，國有資產(chǎn)轉(zhuǎn)讓應(yīng)遵循等價有償和公開、公平、公正的原則，以評估價值為基礎(chǔ)合理確定轉(zhuǎn)讓價格。辛公司轉(zhuǎn)讓子公司的價格高于評估價值，但國有資產(chǎn)轉(zhuǎn)讓不一定嚴格按照評估價值進行交易，只要轉(zhuǎn)讓過程公開透明，經(jīng)過了必要的審批和評估程序，且價格具有合理性，就符合相關(guān)規(guī)定。從本題來看，沒有信息表明轉(zhuǎn)讓過程存在違規(guī)情況，所以可以認為該轉(zhuǎn)讓行為基本符合規(guī)定。案例分析題九（本題10分。本題為選答題，在案例分析題八、案例分析題九中應(yīng)選一題作答）壬公司是一家在境外上市的企業(yè)，適用國際財務(wù)報告準則進行財務(wù)報表編制。2024年，公司發(fā)生了以下與金融工具相關(guān)的業(yè)務(wù)：（一）交易性金融資產(chǎn)壬公司于2024年3月1日購入一批股票，將其分類為交易性金融資產(chǎn)。購買價格為100萬元，另支付交易費用2萬元。2024年12月31日，該批股票的公允價值為120萬元。（二）債權(quán)投資壬公司于2024年1月1日購入一項債券，將其分類為