創(chuàng)業(yè)板ipo管理辦法一、總則（一）制定目的本管理辦法旨在規(guī)范創(chuàng)業(yè)板首次公開發(fā)行股票并上市（以下簡(jiǎn)稱“創(chuàng)業(yè)板IPO”）行為，保護(hù)投資者合法權(quán)益，促進(jìn)資本市場(chǎng)健康發(fā)展，依據(jù)《中華人民共和國(guó)公司法》《中華人民共和國(guó)證券法》等相關(guān)法律法規(guī)制定。（二）適用范圍本辦法適用于在中華人民共和國(guó)境內(nèi)創(chuàng)業(yè)板申請(qǐng)首次公開發(fā)行股票并上市的股份有限公司（以下簡(jiǎn)稱“發(fā)行人”）。（三）基本原則1.依法合規(guī)原則發(fā)行人應(yīng)當(dāng)嚴(yán)格遵守國(guó)家法律法規(guī)，在創(chuàng)業(yè)板IPO過程中依法履行各項(xiàng)義務(wù)，確保申報(bào)材料真實(shí)、準(zhǔn)確、完整，符合法律法規(guī)和本辦法規(guī)定的各項(xiàng)條件。2.公平公正公開原則創(chuàng)業(yè)板IPO活動(dòng)應(yīng)當(dāng)遵循公平、公正、公開的原則，保障所有投資者享有平等的機(jī)會(huì)，信息披露應(yīng)當(dāng)真實(shí)、準(zhǔn)確、及時(shí)、完整，不得有虛假記載、誤導(dǎo)性陳述或者重大遺漏。3.誠(chéng)實(shí)守信原則發(fā)行人及其控股股東、實(shí)際控制人、董事、監(jiān)事、高級(jí)管理人員以及保薦人、會(huì)計(jì)師事務(wù)所、律師事務(wù)所等證券服務(wù)機(jī)構(gòu)應(yīng)當(dāng)誠(chéng)實(shí)守信，嚴(yán)格履行各自職責(zé)，不得損害投資者利益。二、發(fā)行條件（一）主體資格1.發(fā)行人應(yīng)當(dāng)是依法設(shè)立且持續(xù)經(jīng)營(yíng)三年以上的股份有限公司有限責(zé)任公司按原賬面凈資產(chǎn)值折股整體變更為股份有限公司的，持續(xù)經(jīng)營(yíng)時(shí)間可以從有限責(zé)任公司成立之日起計(jì)算。2.發(fā)行人的注冊(cè)資本已足額繳納，發(fā)起人或者股東用作出資的資產(chǎn)的財(cái)產(chǎn)權(quán)轉(zhuǎn)移手續(xù)已辦理完畢，發(fā)行人的主要資產(chǎn)不存在重大權(quán)屬糾紛3.發(fā)行人的生產(chǎn)經(jīng)營(yíng)符合法律、行政法規(guī)和公司章程的規(guī)定，符合國(guó)家產(chǎn)業(yè)政策4.發(fā)行人最近兩年內(nèi)主營(yíng)業(yè)務(wù)和董事、高級(jí)管理人員均沒有發(fā)生重大變化，實(shí)際控制人沒有發(fā)生變更（二）規(guī)范運(yùn)行1.發(fā)行人已依法建立健全股東大會(huì)、董事會(huì)、監(jiān)事會(huì)、獨(dú)立董事、董事會(huì)秘書制度，相關(guān)機(jī)構(gòu)和人員能夠依法履行職責(zé)2.發(fā)行人的董事、監(jiān)事和高級(jí)管理人員了解與股票發(fā)行上市有關(guān)的法律法規(guī)，知悉上市公司及其自身的法定義務(wù)和責(zé)任3.發(fā)行人的內(nèi)部控制制度健全且被有效執(zhí)行，能夠合理保證財(cái)務(wù)報(bào)告的可靠性、生產(chǎn)經(jīng)營(yíng)的合法性、營(yíng)運(yùn)的效率與效果4.發(fā)行人的公司章程明確對(duì)外擔(dān)保的審批權(quán)限和審議程序，不存在為控股股東、實(shí)際控制人及其控制的其他企業(yè)進(jìn)行違規(guī)擔(dān)保的情形5.發(fā)行人的董事、監(jiān)事和高級(jí)管理人員符合法律、行政法規(guī)和規(guī)章規(guī)定的任職資格，且不得有下列情形被中國(guó)證監(jiān)會(huì)采取證券市場(chǎng)禁入措施尚在禁入期的；最近三年內(nèi)受到中國(guó)證監(jiān)會(huì)行政處罰，或者最近一年內(nèi)受到證券交易所公開譴責(zé)的；因涉嫌犯罪被司法機(jī)關(guān)立案?jìng)刹榛蛘呱嫦舆`法違規(guī)被中國(guó)證監(jiān)會(huì)立案調(diào)查，尚未有明確結(jié)論意見的。6.發(fā)行人的控股股東、實(shí)際控制人不得有下列情形最近三年內(nèi)未經(jīng)法定機(jī)關(guān)核準(zhǔn)，擅自公開或者變相公開發(fā)行證券，或者有關(guān)違法行為雖然發(fā)生在三年前，但目前仍處于持續(xù)狀態(tài)的；最近三年內(nèi)受到中國(guó)證監(jiān)會(huì)行政處罰，或者最近一年內(nèi)受到證券交易所公開譴責(zé)的；因涉嫌犯罪被司法機(jī)關(guān)立案?jìng)刹榛蛘呱嫦舆`法違規(guī)被中國(guó)證監(jiān)會(huì)立案調(diào)查，尚未有明確結(jié)論意見的。（三）財(cái)務(wù)與會(huì)計(jì)1.發(fā)行人資產(chǎn)質(zhì)量良好，資產(chǎn)負(fù)債結(jié)構(gòu)合理，盈利能力較強(qiáng)，現(xiàn)金流量正常2.發(fā)行人的內(nèi)部控制在所有重大方面是有效的，并由注冊(cè)會(huì)計(jì)師出具了無保留結(jié)論的內(nèi)部控制鑒證報(bào)告3.發(fā)行人會(huì)計(jì)基礎(chǔ)工作規(guī)范，財(cái)務(wù)報(bào)表的編制符合企業(yè)會(huì)計(jì)準(zhǔn)則和相關(guān)會(huì)計(jì)制度的規(guī)定，在所有重大方面公允地反映了發(fā)行人的財(cái)務(wù)狀況、經(jīng)營(yíng)成果和現(xiàn)金流量，并由注冊(cè)會(huì)計(jì)師出具了無保留意見的審計(jì)報(bào)告4.發(fā)行人編制財(cái)務(wù)報(bào)表應(yīng)以實(shí)際發(fā)生的交易或者事項(xiàng)為依據(jù)；在進(jìn)行會(huì)計(jì)確認(rèn)、計(jì)量和報(bào)告時(shí)應(yīng)當(dāng)保持應(yīng)有的謹(jǐn)慎；對(duì)相同或者相似的經(jīng)濟(jì)業(yè)務(wù)，應(yīng)選用一致的會(huì)計(jì)政策，不得隨意變更5.發(fā)行人應(yīng)完整披露關(guān)聯(lián)方關(guān)系并按重要性原則恰當(dāng)披露關(guān)聯(lián)交易。關(guān)聯(lián)交易價(jià)格公允，不存在通過關(guān)聯(lián)交易操縱利潤(rùn)的情形6.發(fā)行人應(yīng)當(dāng)符合下列條件最近兩年連續(xù)盈利，最近兩年凈利潤(rùn)累計(jì)不少于一千萬元，且持續(xù)增長(zhǎng)；或者最近一年盈利，且凈利潤(rùn)不少于五百萬元，最近一年?duì)I業(yè)收入不少于五千萬元，最近兩年?duì)I業(yè)收入增長(zhǎng)率均不低于百分之三十。凈利潤(rùn)以扣除非經(jīng)常性損益前后孰低者為計(jì)算依據(jù)。發(fā)行前凈資產(chǎn)不少于兩千萬元。最近一期末不存在未彌補(bǔ)虧損。發(fā)行后股本總額不少于三千萬元。（四）募集資金運(yùn)用1.募集資金應(yīng)當(dāng)有明確的使用方向，原則上用于主營(yíng)業(yè)務(wù)2.募集資金數(shù)額和投資項(xiàng)目應(yīng)當(dāng)與發(fā)行人現(xiàn)有生產(chǎn)經(jīng)營(yíng)規(guī)模、財(cái)務(wù)狀況、技術(shù)水平和管理能力等相適應(yīng)3.募集資金投資項(xiàng)目應(yīng)當(dāng)符合國(guó)家產(chǎn)業(yè)政策、投資管理、環(huán)境保護(hù)、土地管理以及其他法律、法規(guī)和規(guī)章的規(guī)定4.發(fā)行人應(yīng)當(dāng)建立募集資金專項(xiàng)存儲(chǔ)制度，募集資金應(yīng)當(dāng)存放于董事會(huì)決定的專項(xiàng)賬戶三、發(fā)行程序（一）申請(qǐng)與受理發(fā)行人董事會(huì)應(yīng)當(dāng)依法就本次股票發(fā)行的具體方案、本次募集資金使用的可行性及其他必須明確的事項(xiàng)作出決議，并提請(qǐng)股東大會(huì)批準(zhǔn)。發(fā)行人應(yīng)當(dāng)按照中國(guó)證監(jiān)會(huì)的有關(guān)規(guī)定制作申請(qǐng)文件，由保薦人保薦并向中國(guó)證監(jiān)會(huì)申報(bào)。中國(guó)證監(jiān)會(huì)收到申請(qǐng)文件后，在五個(gè)工作日內(nèi)作出是否受理的決定。（二）審核與反饋中國(guó)證監(jiān)會(huì)受理申請(qǐng)文件后，由相關(guān)職能部門對(duì)發(fā)行人的申請(qǐng)文件進(jìn)行初審，并由發(fā)行審核委員會(huì)審核。發(fā)行審核委員會(huì)按照規(guī)定的程序?qū)ι暾?qǐng)文件進(jìn)行審核，提出審核意見。中國(guó)證監(jiān)會(huì)根據(jù)發(fā)行審核委員會(huì)的審核意見，依法作出核準(zhǔn)或者不予核準(zhǔn)的決定。中國(guó)證監(jiān)會(huì)在初審過程中，可以就發(fā)行人的募集資金投資項(xiàng)目是否符合國(guó)家產(chǎn)業(yè)政策、投資管理、環(huán)境保護(hù)、土地管理以及其他法律、法規(guī)和規(guī)章的規(guī)定，以及發(fā)行人的信息披露是否真實(shí)、準(zhǔn)確、完整等事項(xiàng)征求國(guó)家發(fā)展和改革委員會(huì)、國(guó)土資源部、環(huán)境保護(hù)部等相關(guān)部門的意見。相關(guān)部門收到中國(guó)證監(jiān)會(huì)的征求意見函后，在十個(gè)工作日內(nèi)就有關(guān)問題提出意見。發(fā)行人及保薦人應(yīng)當(dāng)在收到中國(guó)證監(jiān)會(huì)反饋意見后，對(duì)反饋意見進(jìn)行回復(fù)，回復(fù)內(nèi)容應(yīng)當(dāng)有明確的針對(duì)性，充分、準(zhǔn)確地說明問題實(shí)質(zhì)、對(duì)問題的理解以及回復(fù)的依據(jù)和理由，不得避重就輕、答非所問?；貜?fù)應(yīng)當(dāng)由保薦人法定代表人簽字，并加蓋保薦人公章。發(fā)行人應(yīng)當(dāng)在招股說明書中如實(shí)披露對(duì)反饋意見的回復(fù)情況。（三）核準(zhǔn)與發(fā)行中國(guó)證監(jiān)會(huì)核準(zhǔn)發(fā)行申請(qǐng)的，發(fā)行人應(yīng)當(dāng)自中國(guó)證監(jiān)會(huì)核準(zhǔn)之日起六個(gè)月內(nèi)發(fā)行股票；超過六個(gè)月未發(fā)行的，核準(zhǔn)文件失效，須重新經(jīng)中國(guó)證監(jiān)會(huì)核準(zhǔn)后方可發(fā)行。發(fā)行申請(qǐng)核準(zhǔn)后至股票發(fā)行結(jié)束前，發(fā)行人發(fā)生重大事項(xiàng)的，應(yīng)當(dāng)暫緩或者暫停發(fā)行，并及時(shí)報(bào)告中國(guó)證監(jiān)會(huì)，同時(shí)履行信息披露義務(wù)。影響發(fā)行條件的，應(yīng)當(dāng)重新履行核準(zhǔn)程序。股票發(fā)行申請(qǐng)未獲核準(zhǔn)的，自中國(guó)證監(jiān)會(huì)作出不予核準(zhǔn)決定之日起六個(gè)月后，發(fā)行人可再次提出股票發(fā)行申請(qǐng)。四、信息披露（一）基本要求發(fā)行人應(yīng)當(dāng)按照中國(guó)證監(jiān)會(huì)的有關(guān)規(guī)定編制和披露招股說明書，做到內(nèi)容真實(shí)、準(zhǔn)確、完整、清晰，不得有虛假記載、誤導(dǎo)性陳述或者重大遺漏。招股說明書應(yīng)當(dāng)按照有關(guān)規(guī)定披露發(fā)行人的基本情況、業(yè)務(wù)和技術(shù)、同業(yè)競(jìng)爭(zhēng)與關(guān)聯(lián)交易、董事、監(jiān)事、高級(jí)管理人員與核心技術(shù)人員、公司治理與內(nèi)部控制、財(cái)務(wù)會(huì)計(jì)信息、管理層討論與分析、募集資金運(yùn)用、未來發(fā)展與規(guī)劃、風(fēng)險(xiǎn)因素、其他重要事項(xiàng)、聲明等內(nèi)容。（二）披露內(nèi)容與格式招股說明書的內(nèi)容與格式應(yīng)當(dāng)符合中國(guó)證監(jiān)會(huì)的相關(guān)規(guī)定。發(fā)行人應(yīng)當(dāng)在招股說明書中披露下列事項(xiàng)：1.發(fā)行人的基本情況包括發(fā)行人的歷史沿革、股權(quán)結(jié)構(gòu)、主要股東、實(shí)際控制人、主營(yíng)業(yè)務(wù)、核心技術(shù)、研發(fā)情況、生產(chǎn)經(jīng)營(yíng)情況、財(cái)務(wù)狀況、募集資金運(yùn)用等。2.業(yè)務(wù)和技術(shù)發(fā)行人應(yīng)當(dāng)披露其所處行業(yè)的基本情況、市場(chǎng)競(jìng)爭(zhēng)情況、主要產(chǎn)品或服務(wù)的用途、業(yè)務(wù)模式、技術(shù)水平、研發(fā)能力等。3.同業(yè)競(jìng)爭(zhēng)與關(guān)聯(lián)交易發(fā)行人應(yīng)當(dāng)披露其與控股股東、實(shí)際控制人及其控制的其他企業(yè)是否存在同業(yè)競(jìng)爭(zhēng)，是否存在關(guān)聯(lián)交易，以及同業(yè)競(jìng)爭(zhēng)和關(guān)聯(lián)交易對(duì)發(fā)行人的影響。4.董事、監(jiān)事、高級(jí)管理人員與核心技術(shù)人員發(fā)行人應(yīng)當(dāng)披露其董事、監(jiān)事、高級(jí)管理人員與核心技術(shù)人員的基本情況、任職情況、薪酬情況、兼職情況、持有發(fā)行人股份情況等。5.公司治理與內(nèi)部控制發(fā)行人應(yīng)當(dāng)披露其公司治理結(jié)構(gòu)、內(nèi)部控制制度的建立健全情況、運(yùn)行情況等。6.財(cái)務(wù)會(huì)計(jì)信息發(fā)行人應(yīng)當(dāng)披露其最近三年及一期的財(cái)務(wù)報(bào)表，包括資產(chǎn)負(fù)債表、利潤(rùn)表、現(xiàn)金流量表、所有者權(quán)益變動(dòng)表等，以及注冊(cè)會(huì)計(jì)師出具的審計(jì)報(bào)告。7.管理層討論與分析發(fā)行人應(yīng)當(dāng)披露其管理層對(duì)公司財(cái)務(wù)狀況、經(jīng)營(yíng)成果、現(xiàn)金流量等的討論與分析，以及對(duì)未來發(fā)展的展望。8.募集資金運(yùn)用發(fā)行人應(yīng)當(dāng)披露其募集資金的運(yùn)用計(jì)劃、投資項(xiàng)目的基本情況、項(xiàng)目可行性分析、項(xiàng)目實(shí)施進(jìn)度安排等。9.未來發(fā)展與規(guī)劃發(fā)行人應(yīng)當(dāng)披露其未來發(fā)展戰(zhàn)略、經(jīng)營(yíng)目標(biāo)、業(yè)務(wù)發(fā)展計(jì)劃、財(cái)務(wù)規(guī)劃等。10.風(fēng)險(xiǎn)因素發(fā)行人應(yīng)當(dāng)披露其面臨的風(fēng)險(xiǎn)因素，包括市場(chǎng)風(fēng)險(xiǎn)、經(jīng)營(yíng)風(fēng)險(xiǎn)、財(cái)務(wù)風(fēng)險(xiǎn)、管理風(fēng)險(xiǎn)、技術(shù)風(fēng)險(xiǎn)、政策風(fēng)險(xiǎn)等，并對(duì)風(fēng)險(xiǎn)因素進(jìn)行定量或定性分析，說明風(fēng)險(xiǎn)因素對(duì)發(fā)行人的影響。11.其他重要事項(xiàng)發(fā)行人應(yīng)當(dāng)披露其他可能對(duì)投資者決策產(chǎn)生重大影響的事項(xiàng)，如重大合同、重大訴訟仲裁、對(duì)外擔(dān)保、關(guān)聯(lián)方資金占用等。（三）披露時(shí)間與方式發(fā)行人應(yīng)當(dāng)在招股說明書摘要刊登后，將招股說明書全文在中國(guó)證監(jiān)會(huì)指定網(wǎng)站上披露，并將招股說明書全文置備于發(fā)行人住所、擬上市證券交易所、保薦人、主承銷商和其他承銷機(jī)構(gòu)的住所，以備公眾查閱。發(fā)行人應(yīng)當(dāng)在發(fā)行前將招股說明書摘要刊登于至少一種中國(guó)證監(jiān)會(huì)指定的報(bào)刊上。五、監(jiān)督管理與法律責(zé)任（一）監(jiān)督管理中國(guó)證監(jiān)會(huì)對(duì)發(fā)行人的創(chuàng)業(yè)板IPO活動(dòng)進(jìn)行監(jiān)督管理，依法對(duì)發(fā)行人、保薦人、會(huì)計(jì)師事務(wù)所、律師事務(wù)所等證券服務(wù)機(jī)構(gòu)及其相關(guān)人員的發(fā)行上市行為進(jìn)行檢查，對(duì)違反本辦法規(guī)定的，依法采取相應(yīng)的監(jiān)管措施。證券交易所對(duì)創(chuàng)業(yè)板IPO活動(dòng)進(jìn)行自律管理，對(duì)發(fā)行人及其保薦人、會(huì)計(jì)師事務(wù)所、律師事務(wù)所等證券服務(wù)機(jī)構(gòu)在創(chuàng)業(yè)板市場(chǎng)的信息披露、交易行為等進(jìn)行監(jiān)督。（二）法律責(zé)任發(fā)行人、保薦人、會(huì)計(jì)師事務(wù)所、律師事務(wù)所等證券服務(wù)機(jī)構(gòu)及其相關(guān)人員違反本辦法規(guī)定的，中國(guó)證監(jiān)會(huì)將依法采取責(zé)令改正、警告、罰款、暫停或者撤銷相關(guān)業(yè)務(wù)許可等監(jiān)管措施；情節(jié)嚴(yán)重的，將依法追究法律責(zé)任。發(fā)行人披露盈利預(yù)測(cè)的，利潤(rùn)實(shí)現(xiàn)數(shù)如未達(dá)到盈利預(yù)測(cè)的百分之八十，除因不可抗力外，其法定代表人、盈利預(yù)測(cè)審核報(bào)告簽字注冊(cè)會(huì)計(jì)師應(yīng)當(dāng)在股東大會(huì)及中國(guó)證監(jiān)會(huì)指定報(bào)刊上公開作出解釋并道歉；中國(guó)證監(jiān)會(huì)可以對(duì)法定代表人處以警告。利潤(rùn)實(shí)現(xiàn)數(shù)未達(dá)到盈利預(yù)測(cè)的百分之五十的，除因不可抗力外，中國(guó)證監(jiān)會(huì)在三十六個(gè)月內(nèi)不受理該公司的公開發(fā)行證券申請(qǐng)。六、附則（一）釋義本辦法下列用語具有如下含義：1.創(chuàng)業(yè)板：指深圳證券交易所創(chuàng)業(yè)板市場(chǎng)。2.首次公開發(fā)行股票并上市：指股份有限公司首次向社會(huì)公眾公開發(fā)行股票并在創(chuàng)業(yè)板上市的行為。3.發(fā)行人：指申請(qǐng)?jiān)趧?chuàng)業(yè)板首次公開發(fā)行股票并上市的股份有限公司。4.保薦人：指具有保薦資格的證券公司。5.證券服務(wù)機(jī)構(gòu)：指為證券發(fā)行、上市、交易等證券業(yè)務(wù)活動(dòng)提供審計(jì)、法律、資產(chǎn)評(píng)估、驗(yàn)資、財(cái)務(wù)顧問、保薦等服務(wù)的會(huì)計(jì)師事務(wù)所、律師事務(wù)所、資產(chǎn)評(píng)估機(jī)構(gòu)、驗(yàn)資機(jī)構(gòu)、財(cái)務(wù)顧問機(jī)構(gòu)、保薦機(jī)構(gòu)等中介機(jī)構(gòu)。6.控股股東：指其出資額占有限責(zé)任公司資本總額百分之五十以上或者其持有的股份占股份有限公司股本總額百分之五十以上的股東；出資額或者持有股份的比例雖然不足百分之五十，但依其出資額或者持有的股份所享有的表決權(quán)已足以對(duì)股東會(huì)、股東大會(huì)的決議產(chǎn)生重大影響的股東。7.實(shí)際控制人：指雖不是公司的股東，但通過