全球肥胖領(lǐng)域GLP-1賽道分析報(bào)告Copyright?PHARMCUBEALLRIGHTRESERVED2025福利1：免費(fèi)訂閱醫(yī)藥行業(yè)最新動(dòng)態(tài)郵件福利2：免費(fèi)訂閱醫(yī)藥行業(yè)最新交易/投融資事件消息，支持預(yù)警第一時(shí)間推送至微信手機(jī)端3Copyright?PHARMCUBEALLRIGHTRESERVED20253Copyright?PHARMCUBEALLRIGHTRESERVED2025超重和肥胖疾病負(fù)擔(dān)沉重，全球患者超30億，是多種過(guò)早死因慢性WHO和中國(guó)肥胖癥診斷標(biāo)準(zhǔn)(成年人)及流行情況絕大部分中國(guó)成年肥胖癥患者罹患至少一成年人超重或肥胖兒童超重或肥胖成年人中超重或肥胖占比成年人超重或肥胖兒童超重或肥胖成年人中超重或肥胖占比兒童中超重或肥胖占比0087648764?根據(jù)《柳葉刀》雜志統(tǒng)計(jì)，截至2021年，中5Copyright?PHARMCUBEALLRIGHTRESERVED20255≥12歲兒童青少年芬特明+托吡酯口服芬特明+托吡酯口服1次/日肥胖：年齡標(biāo)化BMI≥95%分位數(shù)芬特明+托吡酯口服1次/日利拉魯肽皮下注射1次/日長(zhǎng)效司美格魯肽皮下注射1次/周超長(zhǎng)效安非他酮+納曲酮口服每日服用利拉魯肽皮下注射1次/日長(zhǎng)效 替爾泊肽皮下注射1次/周超長(zhǎng)效雙靶點(diǎn)奧利司他口服餐時(shí)或餐后苯甲曲秦口服1次/日奧利司他口服餐時(shí)或餐后貝那魯肽利拉魯肽（利魯平）皮下注射1次/日長(zhǎng)效替爾泊肽皮下注射1次/周超長(zhǎng)效雙靶點(diǎn)胃腸道脂肪酶GLP-1類阿片受體擬交感神經(jīng)藥物纖維素和檸檬酸司美格魯肽胃腸道脂肪酶GLP-1類阿片受體擬交感神經(jīng)藥物纖維素和檸檬酸新利司他口服3次/日數(shù)據(jù)來(lái)源：醫(yī)藥魔方NextPharma?數(shù)據(jù)庫(kù)，截至2025年4月司美格魯肽皮下注射數(shù)據(jù)來(lái)源：醫(yī)藥魔方NextPharma?數(shù)據(jù)庫(kù)，截至2025年4月ORCs:obesityrelatedcomplications6替爾泊肽皮下注射1次/周超長(zhǎng)效Copyright?PHARMCUBEALLRIGHTRESERVED202562021-2025Q1GLP-1(R)藥物全球銷售額（百萬(wàn)美元）12021-2025Q1GLP-1(R)藥物全球銷售額（百萬(wàn)美元）1動(dòng)劑）處方量同期增長(zhǎng)46%，其中禮來(lái)市場(chǎng)份額?截止2025年4月，美國(guó)品牌減肥藥處方量增）， 4,512 4,512 2,355/757 2,355/7572,607/1603,842/174 85520212022202320242025Q1 85520212022202320242025Q1數(shù)據(jù)來(lái)源：醫(yī)藥魔方NextPharma?數(shù)據(jù)庫(kù)；各公7Copyright?PHARMCUBEALLRIGHTRESERVED20257全球減肥藥物市場(chǎng)規(guī)模（億美元）002016201720182Copyright?PHARMCUBEALLRIGHTRESERVED2025元人民幣快速增長(zhǎng)至2025年87億，直至2肥胖領(lǐng)域的市場(chǎng)潛力吸引MNC在內(nèi)的企業(yè)積極尋求新一近三年肥胖相關(guān)重磅交易?國(guó)內(nèi)企業(yè)陸續(xù)參與到肥胖相關(guān)的全球合作，包括b?重磅交易中不乏MNC的身影，除了繼續(xù)布局GLP-1R相關(guān)的迭代產(chǎn)品XW004*VRB-103//數(shù)據(jù)來(lái)源：醫(yī)藥魔方NextPharma?數(shù)據(jù)庫(kù)，數(shù)據(jù)統(tǒng)計(jì)截至2025.9Copyright?PHARMCUBEALLRIGHTRESERVED2025936week：-21.1%24week：-18.5%24week：-15.05%24week：-18.8% 6week：-9.36%GLP-1/GCGR/GIP-FcGLP-1/GCGR/GIP-Fc融合蛋白GLP-1/GCGR/GIP-Fc融合蛋白2型糖尿病數(shù)據(jù)來(lái)源：醫(yī)藥魔方NextPharma?數(shù)據(jù)庫(kù)，數(shù)據(jù)統(tǒng)計(jì)截至2025.Copyright?PHARMCUBEALLRIGHTRESERVED2025新興技術(shù)在肥胖領(lǐng)域的應(yīng)用，有望帶來(lái)更多解決當(dāng)前未滿足臨床需求的治Junevity質(zhì)肽生物Junevity質(zhì)肽生物ZT002ZT002ZT006ZT003ZT006ZT003ZT007ZT006片數(shù)據(jù)來(lái)源：醫(yī)藥魔方MedAlpha?數(shù)據(jù)庫(kù)，數(shù)據(jù)統(tǒng)計(jì)截至2025.4Copyright?PHARMCUBEALLRIGHTRESERVED2025Copyright?PHARMCUBEALLRIGHTRESERVED2025全球肥胖創(chuàng)新藥在研管線分布情況1全球372616全球37261620207207 1 12222553136631366755543446355559821145312721721221229452212294522數(shù)據(jù)來(lái)源：醫(yī)藥魔方NextPharma?數(shù)據(jù)庫(kù)，截至2025年4月Copyright?PHARMCUBEALLRIGHTRESERVED2025研發(fā)機(jī)構(gòu)研發(fā)機(jī)構(gòu)諾和諾德和禮來(lái)分別圍繞單靶、雙靶、三靶注射劑amylin1amylin1amylin1ACVR2B|ACVRACVR2B|ACVR2A引進(jìn)AMYR|引進(jìn)AMYR|CALCR雙激動(dòng)劑諾和諾德代表性產(chǎn)品禮來(lái)代表性產(chǎn)品數(shù)據(jù)來(lái)源：醫(yī)藥魔方NextPharma?數(shù)據(jù)庫(kù)；醫(yī)藥魔方研究諾和諾德代表性產(chǎn)品禮來(lái)代表性產(chǎn)品Copyright?PHARMCUBEALLRIGHTRESERVED2025 研發(fā)機(jī)構(gòu) 研發(fā)機(jī)構(gòu)治療方案，有潛力成為同類最佳AZD6234長(zhǎng)效物與現(xiàn)有管線的組合甚至固定劑量組合是重要方向AZD6234長(zhǎng)效 ?AZD5004/ECC5004（口服GLP-1RA）：著眼于聯(lián)合用藥的機(jī)會(huì)?CT-388：GLP-1/GIP?AZD5004/ECC5004（口服GLP-1RA）：著眼于聯(lián)合用藥的機(jī)會(huì)?CT-996：口服[藥物]作為已完成注射誘導(dǎo)階段的患者的維持治療?CT-996：口服[藥物]作為已完成注射誘導(dǎo)階段的患者的維持治療?petrelintide：補(bǔ)充Roche在心血管、腎臟和代謝疾病領(lǐng)域(CRVM)的數(shù)據(jù)來(lái)源：醫(yī)藥魔方NextPharma?數(shù)據(jù)庫(kù)，截至2025年4月Copyright?PHARMCUBEALLRIGHTRESERVED2025針對(duì)GLP-1R的多靶點(diǎn)組合藥物開(kāi)發(fā)，有望實(shí)現(xiàn)組合共9個(gè)，相關(guān)管線共88個(gè)全球肥胖創(chuàng)新藥在研管線部分靶點(diǎn)分布情況1全球肥胖創(chuàng)新藥在研管線部分靶點(diǎn)分布情況1批準(zhǔn)上市批準(zhǔn)上市72372364 164 1 1 19 1 1977684824252423 2 1332 12 1332 12 12987599875GLP-GLP-GLP-1單GLP-CB1單/MC4R單靶amylin單myostatin單/GIPR單靶1R單靶1R雙靶/雙靶1R多靶雙靶靶雙靶數(shù)據(jù)來(lái)源：醫(yī)藥魔方NextPharma?數(shù)據(jù)庫(kù)，截至2025年4月Copyright?PHARMCUBEALLRIGHTRESERVED2025全球肥胖創(chuàng)新藥在研管線藥物類型分布情況1批準(zhǔn)上市84452批準(zhǔn)上市84452443核酸172961726758312646758312643復(fù)方9基因療法2細(xì)胞療法4抗體偶聯(lián)藥物2降解類藥物融合9基因療法2細(xì)胞療法4抗體偶聯(lián)藥物2降解類藥物融合抗體類1多肽偶聯(lián)藥物1抗體偶聯(lián)寡核其他多肽小分子蛋白苷酸數(shù)據(jù)來(lái)源：醫(yī)藥魔方NextPharma?數(shù)據(jù)庫(kù)，截至2025年4月Copyright?PHARMCUBEALLRIGHTRESERVED2025禮來(lái)SURMOUNT系列試驗(yàn)充分驗(yàn)證替爾泊肽在肥胖人群美格魯肽已證實(shí)心血管益處，替爾泊肽仍需長(zhǎng)期安全性、有效性（心血管結(jié)局?jǐn)?shù)據(jù)）數(shù)據(jù)的驗(yàn)證 MRCT，不伴有糖尿病，12-17歲≥按數(shù)據(jù)來(lái)源：醫(yī)藥魔方NextPharma?數(shù)據(jù)庫(kù)，截至2025年4月Copyright?PHARMCUBEALLRIGHTRESERVED2025節(jié)炎、阻塞性睡眠呼吸暫停等疾病，并逐步HngtGLP-1(R)Hngt癡呆、糖尿病視網(wǎng)膜病變的3期臨床試驗(yàn)，替爾泊肽開(kāi)展了聯(lián)合依奇珠單抗治療斑塊狀銀屑病和銀屑病關(guān)節(jié)炎的注冊(cè)性臨床獲得監(jiān)管部門批準(zhǔn)數(shù)據(jù)來(lái)源：醫(yī)藥魔方NextPharma?數(shù)據(jù)庫(kù)，截至2025年4月Copyright?PHARMCUBEALLRIGHTRESERVED替爾泊肽首次在3期試驗(yàn)中證明在減重效果方面優(yōu)于度肽已啟動(dòng)兩項(xiàng)頭對(duì)頭比較司美格魯肽的3期替爾泊肽vs司美格魯肽3期SURMOUNT-5研究且為輕至重度?BMI≥30kg/m2或≥27kg/m2且伴有至少一種肥胖合并癥，排除糖尿病患者Copyright?PHARMCUBEALLRIGHTRESERVED2025GLP-1R;GIPR;GCGR4mg4mg4mg)4mg) -2.1% GLP-1R;GIPR;GCGR4mg4mg4mg)4mg) -2.1% 4安慰劑4mg2mg)4mg8mg(ID,(ID,4mg)2mg)8mg12mg(ID,(ID,4mg)2mg)GLP-1R;amylinGLP-1R;GIPRGLP-1R;GCGR不含中國(guó)含中國(guó) ?治療周期：68周?治療周期10mg15mg4mg6mg安慰劑 -22.7% -19.5%-20.9%AE(%)SAE(%) 5715mg安慰劑5mg10mg數(shù)據(jù)來(lái)源：醫(yī)藥魔方NextPharma?數(shù)據(jù)庫(kù)，截至2025年4月Copyright?PHARMCUBEALLRIGHTRESERVED2025司美格魯肽3期STEP-HFpEF和S司美格魯肽3期STEP-HFpEF和S非T2D肥胖非T2D肥胖基線變化體重相比于基線變化?平均體重變化（治療52周-13?平均體重變化（治療52周-13.9%vs-2.2%力衰竭的上市申請(qǐng)已向美國(guó)和EU遞交?兩項(xiàng)研究結(jié)果表明，無(wú)論是否合并T2D，司美格魯肽均能顯著改善運(yùn)功功能、心衰癥狀和體重?cái)?shù)據(jù)來(lái)源：醫(yī)藥魔方NextPharma?數(shù)據(jù)庫(kù)，截至2025年4月Copyright?PHARMCUBEALLRIGHTRESERVED2025率，評(píng)估司美格魯肽治療相比安慰劑降低肝臟相關(guān)臨床事件的風(fēng)險(xiǎn)?司美格魯肽有望在率，評(píng)估司美格魯肽治療相比安慰劑降低肝臟相關(guān)臨床事件的風(fēng)險(xiǎn)?司美格魯肽有望在Q3/Q4獲得FDA的加速批準(zhǔn)數(shù)據(jù)來(lái)源：醫(yī)藥魔方NextPharma?數(shù)據(jù)庫(kù)，截至2025年4月Copyright?PHARMCUBEALLRIGHTRESERVED2025新興減脂不減肌靶點(diǎn)的臨床開(kāi)發(fā)“喜憂參半”，仍處于早期概念驗(yàn)n新興減脂不減肌靶點(diǎn)公布臨床結(jié)果較少，已公n仍有大量新興靶點(diǎn)，如GPR75、GPR40、INHBE等待驗(yàn)證