企業(yè)期貨風險管理制度一、總則（一）目的為規(guī)范公司期貨業(yè)務(wù)操作，有效防范和控制期貨交易風險，保護公司資產(chǎn)安全，確保公司期貨業(yè)務(wù)穩(wěn)健發(fā)展，特制定本制度。（二）適用范圍本制度適用于公司及公司所屬各部門、各分支機構(gòu)參與期貨交易的相關(guān)活動。（三）基本原則1.合規(guī)性原則嚴格遵守國家法律法規(guī)、期貨交易所規(guī)則及相關(guān)監(jiān)管要求，確保期貨交易活動合法合規(guī)。2.風險控制原則建立健全風險管理制度和流程，對期貨交易風險進行全面、系統(tǒng)的識別、評估和控制，將風險控制在可承受范圍內(nèi)。3.審慎經(jīng)營原則在開展期貨業(yè)務(wù)時，充分考慮市場風險、信用風險、操作風險等各種風險因素，審慎決策，穩(wěn)健經(jīng)營。4.職責分離原則明確各部門、各崗位在期貨交易中的職責，做到不相容崗位相互分離、相互制約，防止利益沖突和風險傳遞。二、組織架構(gòu)與職責分工（一）期貨業(yè)務(wù)決策機構(gòu)成立期貨業(yè)務(wù)決策委員會，負責對公司期貨業(yè)務(wù)的重大事項進行決策，包括交易策略制定、風險限額設(shè)定、重大交易項目審批等。決策委員會成員由公司高層管理人員、相關(guān)業(yè)務(wù)部門負責人等組成。（二）業(yè)務(wù)部門職責1.交易部門負責執(zhí)行期貨業(yè)務(wù)決策委員會制定的交易策略，進行具體的期貨交易操作。密切關(guān)注市場動態(tài)，及時反饋市場信息，為交易決策提供依據(jù)。嚴格按照交易指令進行交易，確保交易的準確性和及時性。2.風險管理部門負責建立健全期貨風險管理制度和流程，對期貨交易風險進行實時監(jiān)控和評估。定期對期貨交易風險狀況進行分析，提出風險預(yù)警和控制建議。對違反風險管理制度的行為進行監(jiān)督和糾正。3.財務(wù)部門負責期貨交易資金的管理和核算，確保資金的安全和合規(guī)使用。按照規(guī)定及時、準確地進行財務(wù)報表編制和信息披露。對期貨交易的盈虧情況進行核算和分析，為公司決策提供財務(wù)支持。4.法務(wù)合規(guī)部門負責審查期貨交易相關(guān)合同、協(xié)議等法律文件，確保交易活動符合法律法規(guī)要求。對期貨業(yè)務(wù)涉及的法律問題提供咨詢和指導(dǎo)，防范法律風險。協(xié)助處理期貨交易糾紛和法律訴訟案件。（三）崗位職責1.交易員嚴格執(zhí)行交易指令，不得擅自更改交易內(nèi)容。及時記錄交易情況，反饋交易結(jié)果。保守交易秘密，不得泄露交易信息。2.風險管理員實時監(jiān)控期貨交易風險狀況，及時發(fā)現(xiàn)和報告風險異常情況。對風險指標進行分析和評估，提出風險控制措施建議。協(xié)助交易部門進行風險控制，確保交易活動符合風險限額要求。3.資金管理員負責期貨交易資金的收付和管理，確保資金安全。嚴格按照資金管理制度進行資金劃撥和核算，保證資金使用的合規(guī)性。定期核對資金賬目，及時發(fā)現(xiàn)和處理資金異常情況。4.合規(guī)專員審查期貨交易相關(guān)文件，確保交易活動合法合規(guī)。開展合規(guī)培訓(xùn)和宣傳，提高員工合規(guī)意識。對違規(guī)行為進行調(diào)查和處理，提出整改建議。三、風險識別與評估（一）市場風險1.價格波動風險期貨市場價格波動頻繁且劇烈，可能導(dǎo)致公司期貨頭寸價值發(fā)生較大變化，從而產(chǎn)生損失。2.市場流動性風險市場流動性不足可能導(dǎo)致公司無法及時平倉或建倉，影響交易執(zhí)行效率，增加交易成本。（二）信用風險1.交易對手信用風險與期貨經(jīng)紀商、交易對手等發(fā)生交易時，可能面臨對方違約的風險，導(dǎo)致公司遭受損失。2.客戶信用風險對于涉及客戶資金的期貨業(yè)務(wù)，客戶可能出現(xiàn)違約行為，給公司帶來資金損失和聲譽風險。（三）操作風險1.內(nèi)部操作失誤風險交易員、風險管理員等在交易操作、風險監(jiān)控、資金管理等環(huán)節(jié)可能出現(xiàn)失誤，導(dǎo)致交易錯誤、風險失控等問題。2.系統(tǒng)故障風險期貨交易系統(tǒng)出現(xiàn)故障、中斷等情況，可能影響交易的正常進行，造成交易延誤或無法成交。（四）風險評估方法1.定性評估通過對市場環(huán)境、政策變化、交易對手信用狀況等因素進行分析，對風險發(fā)生的可能性和影響程度進行定性判斷。2.定量評估運用風險價值（VaR）、壓力測試等方法，對市場風險進行定量評估，確定風險限額和風險承受能力。3.綜合評估結(jié)合定性評估和定量評估結(jié)果，對期貨交易風險進行全面、綜合的評估，為風險控制決策提供依據(jù)。四、風險控制措施（一）市場風險控制1.交易策略制定根據(jù)公司的風險承受能力、投資目標和市場情況，制定科學(xué)合理的交易策略，明確交易品種、交易方向、交易規(guī)模等。2.風險限額設(shè)定設(shè)定市場風險限額，包括頭寸限額、止損限額、保證金比例等，嚴格控制期貨交易規(guī)模和風險敞口。3.套期保值策略對于公司的現(xiàn)貨業(yè)務(wù)，合理運用套期保值工具，降低價格波動風險，實現(xiàn)現(xiàn)貨與期貨市場的風險對沖。4.市場監(jiān)測與分析加強對期貨市場的監(jiān)測和分析，及時掌握市場動態(tài)和價格走勢，為交易決策提供參考，調(diào)整交易策略。（二）信用風險控制1.交易對手選擇選擇信譽良好、實力雄厚的期貨經(jīng)紀商和交易對手，簽訂詳細的交易合同和協(xié)議，明確雙方的權(quán)利義務(wù)和違約責任。2.信用評估與管理定期對交易對手進行信用評估，建立信用檔案，跟蹤其信用狀況變化，及時調(diào)整交易策略和風險控制措施。3.保證金管理嚴格按照規(guī)定收取和管理保證金，確保保證金足額、及時到位，降低信用風險。4.客戶信用管理加強對客戶的信用評估和管理，建立客戶信用檔案，對客戶的資金狀況、交易行為等進行監(jiān)控，防范客戶信用風險。（三）操作風險控制1.內(nèi)部控制制度建立健全內(nèi)部控制制度，明確各部門、各崗位的職責和操作流程，加強內(nèi)部監(jiān)督和制約，防范操作風險。2.人員培訓(xùn)與管理加強對期貨業(yè)務(wù)人員的培訓(xùn)和管理，提高其業(yè)務(wù)水平和風險意識，規(guī)范操作行為，減少操作失誤。3.系統(tǒng)安全管理加強期貨交易系統(tǒng)的安全管理，定期進行系統(tǒng)維護和升級，確保系統(tǒng)穩(wěn)定運行，防范系統(tǒng)故障風險。4.應(yīng)急處理機制制定應(yīng)急預(yù)案，明確在交易系統(tǒng)故障、市場異常波動等緊急情況下的應(yīng)急處理措施，確保交易活動能夠及時、有效地恢復(fù)正常。五、交易流程與規(guī)范（一）交易計劃制定1.交易部門根據(jù)公司業(yè)務(wù)需求和市場情況，制定交易計劃，明確交易品種、交易數(shù)量、交易價格、交易時間等。2.交易計劃需經(jīng)交易部門負責人審核后，報期貨業(yè)務(wù)決策委員會審批。（二）交易指令下達1.交易員根據(jù)審批通過的交易計劃，下達交易指令。交易指令應(yīng)明確、具體，包括交易品種、交易方向、交易數(shù)量、交易價格等。2.交易指令下達前，交易員應(yīng)進行二次核對，確保指令的準確性。（三）交易執(zhí)行與監(jiān)控1.交易員按照交易指令進行交易操作，確保交易及時、準確執(zhí)行。2.風險管理部門對交易過程進行實時監(jiān)控，及時發(fā)現(xiàn)和報告交易異常情況。3.財務(wù)部門對交易資金進行監(jiān)控，確保資金安全和合規(guī)使用。（四）結(jié)算與交割1.期貨經(jīng)紀商定期向公司提供交易結(jié)算單，交易員和資金管理員應(yīng)及時核對結(jié)算單，確保結(jié)算結(jié)果準確無誤。2.公司按照期貨交易所規(guī)定和合同約定，及時辦理交割手續(xù)。（五）檔案管理1.交易部門負責收集、整理和保管期貨交易相關(guān)文件和資料，包括交易計劃、交易指令、交易記錄、結(jié)算單、交割單等。2.檔案管理應(yīng)做到分類清晰、存放有序、便于查閱，保存期限按照國家法律法規(guī)和公司規(guī)定執(zhí)行。六、信息披露與報告（一）信息披露1.公司按照法律法規(guī)和監(jiān)管要求，定期向股東、監(jiān)管機構(gòu)等披露期貨業(yè)務(wù)相關(guān)信息，包括交易情況、風險狀況、財務(wù)狀況等。2.信息披露應(yīng)真實、準確、完整，不得隱瞞或虛假陳述。（二）報告制度1.交易部門每日向風險管理部門報送交易日報，包括交易品種、交易數(shù)量、交易價格、持倉情況等。2.風險管理部門每周向期貨業(yè)務(wù)決策委員會報送風險周報，分析本周期貨交易風險狀況，提出風險控制建議。3.財務(wù)部門每月向公司管理層報送期貨業(yè)務(wù)財務(wù)月報，反映期貨交易的盈虧情況、資金狀況等。4.發(fā)生重大風險事件或異常情況時，相關(guān)部門應(yīng)及時向公司管理層和期貨業(yè)務(wù)決策委員會報告，并采取應(yīng)急措施。七、監(jiān)督與檢查（一）內(nèi)部審計1.公司內(nèi)部審計部門定期對期貨業(yè)務(wù)進行審計，檢查風險管理制度的執(zhí)行情況、交易流程的合規(guī)性、內(nèi)部控制的有效性等。2.內(nèi)部審計應(yīng)形成審計報告，對發(fā)現(xiàn)的問題提出整改建議，并跟蹤整改落實情況。（二）合規(guī)檢查1.法務(wù)合規(guī)部門定期對期貨業(yè)務(wù)進行合規(guī)檢查，審查交易合同、協(xié)議等法律文件的合規(guī)性，監(jiān)督交易活動是否符合法律法規(guī)要求。2.合規(guī)檢查應(yīng)形成合規(guī)報告，對發(fā)現(xiàn)的合規(guī)問題提出整改意見，并督促相關(guān)部門進行整改。（三）風險管理部門自查風險管理部門定期對自身工作進行自查，檢查風險監(jiān)控指標的準確性、風險控制措施的有效性等，及時發(fā)現(xiàn)和糾正存在的問題。八、責任追究（一）違規(guī)行為界定1.違反國家法律法規(guī)、期貨交易所規(guī)則及公司風險管理制度的行為。2.因操作失誤、失職等原因?qū)е鹿酒谪浗灰壮霈F(xiàn)損失或風險失控的行為。3.泄露公司期貨交易秘密、損害公司利益的行為。（二）責任追究方式1.責令改正，要求相關(guān)責任人立即停止違規(guī)行為，采取措施消除影響。2.警告、通報批評，對違規(guī)責任人進行批評教育，責令其作出書面檢討。3.經(jīng)濟處罰，根據(jù)違規(guī)行為的性質(zhì)和造成的損失程度，對違規(guī)責任人給予相應(yīng)的經(jīng)濟處罰。4