金融知識(shí)股票投資入門與風(fēng)險(xiǎn)控制1.什么是股票？股票是股份公司發(fā)行的所有權(quán)憑證，是股份公司為籌集資金而發(fā)行給各個(gè)股東作為持股憑證并借以取得股息和紅利的一種有價(jià)證券。每股股票都代表股東對(duì)企業(yè)擁有一個(gè)基本單位的所有權(quán)。2.股票的基本特征有哪些？收益性：股東憑其持有的股票，有權(quán)從公司領(lǐng)取股息或紅利；風(fēng)險(xiǎn)性：股票價(jià)格的波動(dòng)具有不確定性，股東可能會(huì)因股價(jià)下跌而遭受損失；流動(dòng)性：股票可以在證券市場(chǎng)上自由買賣、轉(zhuǎn)讓；永久性：股票一經(jīng)發(fā)行，公司不能中途退還股本；參與性：股東有權(quán)出席股東大會(huì)，選舉公司董事會(huì)，參與公司重大決策。3.股票市場(chǎng)分為哪幾類？分為一級(jí)市場(chǎng)和二級(jí)市場(chǎng)。一級(jí)市場(chǎng)是發(fā)行市場(chǎng)，是公司通過發(fā)行股票來籌集資金的場(chǎng)所；二級(jí)市場(chǎng)是交易市場(chǎng)，是投資者之間買賣已發(fā)行股票的場(chǎng)所。4.常見的股票分類方式有哪些？按股東權(quán)利可分為普通股和優(yōu)先股。普通股股東享有公司決策參與權(quán)、利潤(rùn)分配權(quán)、優(yōu)先認(rèn)股權(quán)和剩余資產(chǎn)分配權(quán)等；優(yōu)先股股東在利潤(rùn)分配和剩余資產(chǎn)分配上優(yōu)先于普通股股東，但一般沒有表決權(quán)。按上市地點(diǎn)可分為A股、B股、H股等。A股是境內(nèi)上市以人民幣計(jì)價(jià)交易的股票；B股是境內(nèi)上市以外幣計(jì)價(jià)交易的股票；H股是在香港上市的股票。5.如何開設(shè)股票賬戶？可以選擇線上或線下方式。線上可通過證券公司的官方APP，按照指引上傳身份證、銀行卡等信息，完成視頻驗(yàn)證等步驟；線下可前往證券公司營(yíng)業(yè)部，在工作人員指導(dǎo)下填寫開戶申請(qǐng)表，提交相關(guān)資料辦理。6.股票交易的時(shí)間是怎樣規(guī)定的？周一至周五（法定節(jié)假日除外），上午9:30-11:30，下午13:00-15:00。其中9:15-9:25為集合競(jìng)價(jià)時(shí)間。7.集合競(jìng)價(jià)是什么？集合競(jìng)價(jià)是指在每個(gè)交易日上午9:15-9:25，由投資者按照自己所能接受的心理價(jià)格自由地進(jìn)行買賣申報(bào)，電腦交易主機(jī)系統(tǒng)對(duì)全部有效委托進(jìn)行一次集中撮合處理的過程。集合競(jìng)價(jià)的成交價(jià)確定原則是能實(shí)現(xiàn)最大成交量的價(jià)格。8.股票交易的委托方式有哪些？有柜臺(tái)委托、電話委托、網(wǎng)上委托和手機(jī)委托等。柜臺(tái)委托是投資者到證券公司營(yíng)業(yè)部柜臺(tái)填寫委托單進(jìn)行委托；電話委托是通過撥打證券公司的委托電話進(jìn)行委托；網(wǎng)上委托和手機(jī)委托則是通過互聯(lián)網(wǎng)或手機(jī)客戶端進(jìn)行委托。9.股票交易的費(fèi)用有哪些？主要包括傭金、印花稅和過戶費(fèi)。傭金是證券公司收取的手續(xù)費(fèi)，一般不超過成交金額的千分之三；印花稅是賣出股票時(shí)按成交金額的千分之一收??；過戶費(fèi)是在上海證券交易所交易時(shí)，按成交金額的十萬分之二收取。10.什么是基本面分析？基本面分析是通過對(duì)宏觀經(jīng)濟(jì)、行業(yè)和公司基本情況的分析，評(píng)估股票的內(nèi)在價(jià)值。宏觀經(jīng)濟(jì)分析包括分析國(guó)內(nèi)生產(chǎn)總值、通貨膨脹率、利率等指標(biāo)；行業(yè)分析關(guān)注行業(yè)的發(fā)展趨勢(shì)、競(jìng)爭(zhēng)格局等；公司分析主要研究公司的財(cái)務(wù)狀況、經(jīng)營(yíng)管理、市場(chǎng)競(jìng)爭(zhēng)力等。11.如何分析公司的財(cái)務(wù)報(bào)表？主要關(guān)注資產(chǎn)負(fù)債表、利潤(rùn)表和現(xiàn)金流量表。資產(chǎn)負(fù)債表反映公司在某一特定日期的財(cái)務(wù)狀況，如資產(chǎn)、負(fù)債和所有者權(quán)益；利潤(rùn)表展示公司在一定會(huì)計(jì)期間的經(jīng)營(yíng)成果，包括營(yíng)業(yè)收入、成本、利潤(rùn)等；現(xiàn)金流量表體現(xiàn)公司在一定時(shí)期內(nèi)現(xiàn)金的流入和流出情況?？梢酝ㄟ^計(jì)算各種財(cái)務(wù)比率，如市盈率、市凈率、凈資產(chǎn)收益率等，來評(píng)估公司的財(cái)務(wù)健康狀況和盈利能力。12.市盈率是什么？市盈率（PE）是指股票價(jià)格除以每股收益的比率。它反映了市場(chǎng)對(duì)公司未來盈利的預(yù)期。一般來說，市盈率較低可能表示股票被低估，具有投資價(jià)值；市盈率較高可能表示股票被高估。13.市凈率是什么？市凈率（PB）是指股票價(jià)格除以每股凈資產(chǎn)的比率。它反映了市場(chǎng)對(duì)公司資產(chǎn)價(jià)值的認(rèn)可程度。市凈率較低的股票，可能具有一定的安全邊際。14.什么是技術(shù)分析？技術(shù)分析是通過研究股票價(jià)格和成交量的歷史數(shù)據(jù)，運(yùn)用各種圖表和技術(shù)指標(biāo)來預(yù)測(cè)股票價(jià)格未來走勢(shì)的方法。技術(shù)分析的假設(shè)前提是市場(chǎng)行為包容消化一切信息、價(jià)格以趨勢(shì)方式演變、歷史會(huì)重演。15.常見的技術(shù)分析圖表有哪些？有K線圖、折線圖和柱狀圖等。K線圖是最常用的圖表，它能夠直觀地反映股票在一定時(shí)間內(nèi)的開盤價(jià)、收盤價(jià)、最高價(jià)和最低價(jià)。16.什么是移動(dòng)平均線？移動(dòng)平均線（MA）是將一定時(shí)期內(nèi)的股票價(jià)格加以平均，并把不同時(shí)間的平均值連接起來形成的曲線。常見的有5日、10日、20日、60日等移動(dòng)平均線。移動(dòng)平均線可以幫助投資者判斷股票價(jià)格的趨勢(shì)。當(dāng)短期移動(dòng)平均線向上穿過長(zhǎng)期移動(dòng)平均線時(shí)，稱為黃金交叉，通常被視為買入信號(hào)；反之，當(dāng)短期移動(dòng)平均線向下穿過長(zhǎng)期移動(dòng)平均線時(shí)，稱為死亡交叉，通常被視為賣出信號(hào)。17.什么是相對(duì)強(qiáng)弱指標(biāo)（RSI）？相對(duì)強(qiáng)弱指標(biāo)（RSI）是通過比較一段時(shí)期內(nèi)的平均收盤漲數(shù)和平均收盤跌數(shù)來分析市場(chǎng)買賣盤的意向和實(shí)力，從而判斷未來市場(chǎng)的走勢(shì)。RSI的取值范圍在0-100之間，一般認(rèn)為RSI超過70時(shí)，表明市場(chǎng)處于超買狀態(tài)，股價(jià)可能會(huì)下跌；RSI低于30時(shí)，表明市場(chǎng)處于超賣狀態(tài)，股價(jià)可能會(huì)上漲。18.什么是MACD指標(biāo)？MACD指標(biāo)即指數(shù)平滑異同移動(dòng)平均線，由DIF線、DEA線和柱狀線組成。DIF線是快速移動(dòng)平均線與慢速移動(dòng)平均線的差值；DEA線是DIF線的移動(dòng)平均線；柱狀線是DIF線與DEA線的差值。當(dāng)DIF線向上穿過DEA線時(shí)，為買入信號(hào)；當(dāng)DIF線向下穿過DEA線時(shí)，為賣出信號(hào)。19.如何選擇投資的股票？可以從基本面和技術(shù)面綜合考慮。從基本面看，選擇業(yè)績(jī)良好、行業(yè)前景廣闊、具有競(jìng)爭(zhēng)優(yōu)勢(shì)的公司；從技術(shù)面看，選擇股價(jià)處于上升趨勢(shì)、技術(shù)指標(biāo)顯示買入信號(hào)的股票。同時(shí)，要分散投資，避免集中投資于少數(shù)幾只股票。20.什么是藍(lán)籌股？藍(lán)籌股是指長(zhǎng)期穩(wěn)定增長(zhǎng)的、大型的、傳統(tǒng)工業(yè)股及金融股。這類公司通常具有良好的業(yè)績(jī)、穩(wěn)定的分紅和較高的市場(chǎng)知名度，如貴州茅臺(tái)、工商銀行等。21.什么是成長(zhǎng)股？成長(zhǎng)股是指發(fā)行股票時(shí)規(guī)模并不大，但公司的業(yè)務(wù)蒸蒸日上，管理良好，利潤(rùn)豐厚，產(chǎn)品在市場(chǎng)上有較強(qiáng)競(jìng)爭(zhēng)力的上市公司的股票。成長(zhǎng)股通常具有較高的市盈率和較快的業(yè)績(jī)?cè)鲩L(zhǎng)速度。22.什么是概念股？概念股是指具有某種特別內(nèi)涵的股票，而這一內(nèi)涵通常會(huì)被當(dāng)作一種選股和炒作題材，成為股市的熱點(diǎn)。例如，5G概念股、新能源汽車概念股等。23.股票投資有哪些風(fēng)險(xiǎn)？市場(chǎng)風(fēng)險(xiǎn)：由于宏觀經(jīng)濟(jì)、政治、政策等因素導(dǎo)致整個(gè)股票市場(chǎng)波動(dòng)而帶來的風(fēng)險(xiǎn)；公司風(fēng)險(xiǎn)：公司經(jīng)營(yíng)不善、財(cái)務(wù)造假等原因?qū)е鹿蓛r(jià)下跌的風(fēng)險(xiǎn)；行業(yè)風(fēng)險(xiǎn)：行業(yè)競(jìng)爭(zhēng)加劇、技術(shù)變革等因素導(dǎo)致行業(yè)發(fā)展受阻而帶來的風(fēng)險(xiǎn)；流動(dòng)性風(fēng)險(xiǎn)：股票無法及時(shí)以合理價(jià)格賣出的風(fēng)險(xiǎn)。24.如何控制市場(chǎng)風(fēng)險(xiǎn)？可以通過分散投資來降低市場(chǎng)風(fēng)險(xiǎn)。將資金投資于不同行業(yè)、不同規(guī)模的股票，避免因某一行業(yè)或某幾只股票的下跌而遭受重大損失。同時(shí)，可以根據(jù)市場(chǎng)情況調(diào)整倉位，在市場(chǎng)處于高位時(shí)適當(dāng)降低倉位，在市場(chǎng)處于低位時(shí)適當(dāng)增加倉位。25.如何控制公司風(fēng)險(xiǎn)？在投資前要對(duì)公司進(jìn)行充分的研究和分析，了解公司的基本面情況，包括財(cái)務(wù)狀況、經(jīng)營(yíng)管理、市場(chǎng)競(jìng)爭(zhēng)力等。避免投資那些業(yè)績(jī)不佳、財(cái)務(wù)狀況不穩(wěn)定、存在重大違規(guī)行為的公司。同時(shí)，要關(guān)注公司的公告和動(dòng)態(tài)，及時(shí)了解公司的經(jīng)營(yíng)變化。26.如何控制行業(yè)風(fēng)險(xiǎn)？選擇具有發(fā)展前景、受宏觀經(jīng)濟(jì)影響較小的行業(yè)進(jìn)行投資。例如，消費(fèi)、醫(yī)藥等行業(yè)通常具有較強(qiáng)的抗周期性。同時(shí)，要關(guān)注行業(yè)的政策變化和技術(shù)創(chuàng)新，及時(shí)調(diào)整投資組合。27.如何控制流動(dòng)性風(fēng)險(xiǎn)？選擇流動(dòng)性較好的股票進(jìn)行投資，一般來說，大盤股的流動(dòng)性相對(duì)較好。避免投資那些成交量較小、交易不活躍的股票。同時(shí)，要合理安排投資資金，避免將全部資金投入到流動(dòng)性較差的股票中。28.什么是止損？止損是指當(dāng)某一投資出現(xiàn)的虧損達(dá)到預(yù)定數(shù)額時(shí)，及時(shí)斬倉出局，以避免形成更大的虧損。止損是控制風(fēng)險(xiǎn)的重要手段之一。29.如何設(shè)置止損點(diǎn)？可以根據(jù)自己的風(fēng)險(xiǎn)承受能力和投資策略來設(shè)置止損點(diǎn)。一般可以將止損點(diǎn)設(shè)置為買入價(jià)格的一定比例，如5%-10%。也可以根據(jù)技術(shù)分析來設(shè)置止損點(diǎn)，如當(dāng)股價(jià)跌破某一重要的支撐位時(shí)止損。30.什么是止盈？止盈是指當(dāng)投資達(dá)到預(yù)期的盈利目標(biāo)時(shí)，及時(shí)賣出股票，鎖定利潤(rùn)。止盈可以避免因股價(jià)回調(diào)而導(dǎo)致盈利減少。31.如何設(shè)置止盈點(diǎn)？可以根據(jù)股票的估值和市場(chǎng)情況來設(shè)置止盈點(diǎn)。當(dāng)股票的市盈率達(dá)到一定水平或股價(jià)上漲到一定幅度時(shí)，可以考慮止盈。也可以采用跟蹤止盈的方法，即當(dāng)股價(jià)上漲時(shí)，不斷提高止盈點(diǎn)，以鎖定更多的利潤(rùn)。32.什么是倉位控制？倉位控制是指投資者根據(jù)市場(chǎng)情況和自身風(fēng)險(xiǎn)承受能力，合理安排投資資金在不同股票或不同投資品種之間的分配比例。倉位控制可以降低投資風(fēng)險(xiǎn)，避免因市場(chǎng)波動(dòng)而遭受重大損失。33.如何進(jìn)行倉位控制？在市場(chǎng)處于上升趨勢(shì)時(shí)，可以適當(dāng)增加倉位；在市場(chǎng)處于下降趨勢(shì)時(shí)，要適當(dāng)降低倉位。一般來說，在市場(chǎng)不確定時(shí)，倉位不宜過高，以保持資金的靈活性。可以采用分批建倉和分批減倉的方法，逐步調(diào)整倉位。34.什么是分散投資？分散投資是指將資金投資于不同的資產(chǎn)類別、不同的行業(yè)、不同的公司和不同的市場(chǎng)，以降低投資組合的風(fēng)險(xiǎn)。分散投資可以避免因某一資產(chǎn)或某一行業(yè)的不利變化而導(dǎo)致整個(gè)投資組合的損失過大。35.如何進(jìn)行分散投資？可以從行業(yè)、規(guī)模、地域等方面進(jìn)行分散。例如，投資于消費(fèi)、科技、金融等不同行業(yè)的股票；投資于大盤股、中盤股和小盤股；投資于國(guó)內(nèi)市場(chǎng)和國(guó)際市場(chǎng)的股票。36.什么是價(jià)值投資？?jī)r(jià)值投資是指投資者通過對(duì)股票內(nèi)在價(jià)值的分析，尋找被市場(chǎng)低估的股票，并長(zhǎng)期持有，等待股票價(jià)格回歸其內(nèi)在價(jià)值，從而獲得投資收益。價(jià)值投資強(qiáng)調(diào)對(duì)公司基本面的研究和分析，注重股票的長(zhǎng)期投資價(jià)值。37.什么是成長(zhǎng)投資？成長(zhǎng)投資是指投資者關(guān)注公司的未來成長(zhǎng)潛力，選擇那些具有高成長(zhǎng)性的公司進(jìn)行投資。成長(zhǎng)投資更注重公司的業(yè)績(jī)?cè)鲩L(zhǎng)速度和行業(yè)發(fā)展前景，通常愿意為具有高成長(zhǎng)潛力的公司支付較高的估值。38.什么是股息率？股息率是指股息與股票價(jià)格之間的比率，它反映了股票的分紅收益水平。股息率=股息/股票價(jià)格×100%。股息率較高的股票通常具有一定的投資價(jià)值。39.什么是除權(quán)除息？除權(quán)是指上市公司向股東派發(fā)股票股利、轉(zhuǎn)增股本等，導(dǎo)致公司總股本增加，每股股票所代表的企業(yè)實(shí)際價(jià)值減少，需要在股票價(jià)格中剔除這部分因素；除息是指上市公司向股東派發(fā)現(xiàn)金股利，需要在股票價(jià)格中剔除這部分現(xiàn)金紅利。除權(quán)除息后，股票價(jià)格會(huì)相應(yīng)調(diào)整。40.什么是填權(quán)和貼權(quán)？填權(quán)是指除權(quán)后股票價(jià)格上漲，填補(bǔ)除權(quán)缺口的現(xiàn)象；貼權(quán)是指除權(quán)后股票價(jià)格下跌，未能填補(bǔ)除權(quán)缺口的現(xiàn)象。41.什么是股權(quán)登記日？股權(quán)登記日是指上市公司統(tǒng)計(jì)和確認(rèn)參與本期股息紅利分配股東名單的日期。只有在股權(quán)登記日收盤前持有該公司股票的股東，才能享有本期股息紅利分配的權(quán)利。42.什么是除權(quán)除息日？除權(quán)除息日是指在這一天，股票的除權(quán)除息正式生效。除權(quán)除息日通常是股權(quán)登記日的下一個(gè)交易日。43.什么是配股？配股是指上市公司向原股東按其持股比例、以低于市價(jià)的某一特定價(jià)格配售一定數(shù)量新發(fā)行股票的融資行為。原股東可以選擇是否參與配股。44.什么是增發(fā)？增發(fā)是指上市公司為了再融資而再次發(fā)行股票的行為。增發(fā)分為公開增發(fā)和非公開增發(fā)。公開增發(fā)是面向所有投資者發(fā)行股票；非公開增發(fā)是面向特定對(duì)象發(fā)行股票。45.什么是股票質(zhì)押？股票質(zhì)押是指上市公司股東將其持有的股票質(zhì)押給金融機(jī)構(gòu)，以獲取資金的行為。如果股東無法按時(shí)償還借款，金融機(jī)構(gòu)有權(quán)處置質(zhì)押的股票。46.股票質(zhì)押對(duì)股價(jià)有什么影響？股票質(zhì)押可能會(huì)對(duì)股價(jià)產(chǎn)生一定的影響。如果股東質(zhì)押比例過高，可能會(huì)引發(fā)市場(chǎng)對(duì)公司資金鏈的擔(dān)憂，導(dǎo)致股價(jià)下跌。同時(shí)，如果金融機(jī)構(gòu)在市場(chǎng)上大量拋售質(zhì)押的股票，也會(huì)對(duì)股價(jià)造成壓力。47.什么是融資融券？融資融券是指投資者向具有融資融券業(yè)務(wù)資格的證券公司提供擔(dān)保物，借入資金買入證券（融資交易）或借入證券并賣出（融券交易）的行為。融資融券可以增加市場(chǎng)的流動(dòng)性和活躍度，但也會(huì)放大投資風(fēng)險(xiǎn)。48.融資融券有哪些風(fēng)險(xiǎn)？融資融券的風(fēng)險(xiǎn)主要包括杠桿風(fēng)險(xiǎn)、強(qiáng)制平倉風(fēng)險(xiǎn)和市場(chǎng)風(fēng)險(xiǎn)。杠桿風(fēng)險(xiǎn)是指融資融券會(huì)放大投資收益和虧損；強(qiáng)制平倉風(fēng)險(xiǎn)是指當(dāng)投資者的擔(dān)保物價(jià)值低于一定比例時(shí)，證券公司有