2025年企業(yè)財(cái)務(wù)分析師考試試卷及答案一、案例分析題（30分）

1.某公司近三年的財(cái)務(wù)報(bào)表如下：

年份|營(yíng)業(yè)收入（萬(wàn)元）|利潤(rùn)總額（萬(wàn)元）|資產(chǎn)總額（萬(wàn)元）|負(fù)債總額（萬(wàn)元）|股東權(quán)益（萬(wàn)元）

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2021|200|30|500|200|300

2022|220|35|520|220|300

2023|240|40|550|250|300

請(qǐng)分析該公司近三年的盈利能力、償債能力、運(yùn)營(yíng)能力和成長(zhǎng)能力。

答案：1.盈利能力：根據(jù)財(cái)務(wù)報(bào)表，該公司近三年的毛利率分別為（200-30）/200=85%，（220-35）/220=84.09%，（240-40）/240=83.33%。整體來(lái)看，該公司近三年的毛利率呈現(xiàn)逐年下降的趨勢(shì)，表明其盈利能力有所下降。2.償債能力：根據(jù)財(cái)務(wù)報(bào)表，該公司近三年的資產(chǎn)負(fù)債率分別為200/500=40%，220/520=42.31%，250/550=45.45%。整體來(lái)看，該公司近三年的資產(chǎn)負(fù)債率呈現(xiàn)逐年上升的趨勢(shì)，表明其償債能力有所下降。3.運(yùn)營(yíng)能力：根據(jù)財(cái)務(wù)報(bào)表，該公司近三年的應(yīng)收賬款周轉(zhuǎn)率分別為200/30=6.67次/年，220/35=6.29次/年，240/40=6次/年。整體來(lái)看，該公司近三年的應(yīng)收賬款周轉(zhuǎn)率呈現(xiàn)逐年下降的趨勢(shì)，表明其運(yùn)營(yíng)能力有所下降。4.成長(zhǎng)能力：根據(jù)財(cái)務(wù)報(bào)表，該公司近三年的營(yíng)業(yè)收入增長(zhǎng)率分別為（220-200）/200=10%，（240-220）/220=9.09%。整體來(lái)看，該公司近三年的營(yíng)業(yè)收入增長(zhǎng)率呈現(xiàn)逐年下降的趨勢(shì)，表明其成長(zhǎng)能力有所下降。

2.某公司擬發(fā)行債券，發(fā)行總額為10億元，期限為5年，票面利率為4%，每年支付利息。假設(shè)該公司目前有10億元銀行貸款，年利率為5%，期限為10年，每年支付利息。請(qǐng)計(jì)算該公司發(fā)行債券與繼續(xù)貸款的成本差異。

答案：1.發(fā)行債券的成本：每年支付利息為10億元×4%=4000萬(wàn)元，5年累計(jì)支付利息為4000萬(wàn)元×5=20000萬(wàn)元。2.繼續(xù)貸款的成本：每年支付利息為10億元×5%=5000萬(wàn)元，10年累計(jì)支付利息為5000萬(wàn)元×10=50000萬(wàn)元。3.成本差異：50000萬(wàn)元-20000萬(wàn)元=30000萬(wàn)元。

二、計(jì)算分析題（30分）

1.某公司年初應(yīng)收賬款余額為500萬(wàn)元，年末應(yīng)收賬款余額為400萬(wàn)元，平均收賬期為40天。假設(shè)該公司的信用政策如下：應(yīng)收賬款周轉(zhuǎn)率為5次/年，應(yīng)收賬款占用資金比例為20%，應(yīng)收賬款平均余額為應(yīng)收賬款周轉(zhuǎn)率×平均收賬期×占用資金比例。

請(qǐng)計(jì)算該公司應(yīng)收賬款占用資金比例。

答案：應(yīng)收賬款占用資金比例=應(yīng)收賬款平均余額/平均應(yīng)收賬款余額

應(yīng)收賬款占用資金比例=5×40×20%/(500+400)/2=0.2

2.某公司擬購(gòu)置一臺(tái)設(shè)備，設(shè)備購(gòu)買價(jià)格為1000萬(wàn)元，預(yù)計(jì)使用年限為5年，預(yù)計(jì)殘值20萬(wàn)元。假設(shè)該公司的折舊政策為直線法折舊，年折舊率為（1000-20）/5=196萬(wàn)元。

請(qǐng)計(jì)算該公司購(gòu)置該設(shè)備的年折舊額。

答案：年折舊額=（設(shè)備原值-預(yù)計(jì)殘值）/預(yù)計(jì)使用年限

年折舊額=（1000-20）/5=196萬(wàn)元

三、判斷分析題（20分）

1.財(cái)務(wù)比率分析是評(píng)價(jià)企業(yè)財(cái)務(wù)狀況和經(jīng)營(yíng)成果的重要方法，其結(jié)果可以為企業(yè)制定經(jīng)營(yíng)決策提供依據(jù)。（）

答案：正確

2.資產(chǎn)負(fù)債率是衡量企業(yè)償債能力的重要指標(biāo)，其值越高，表明企業(yè)的償債能力越強(qiáng)。（）

答案：錯(cuò)誤

3.應(yīng)收賬款周轉(zhuǎn)率是衡量企業(yè)運(yùn)營(yíng)能力的重要指標(biāo)，其值越高，表明企業(yè)的運(yùn)營(yíng)能力越強(qiáng)。（）

答案：正確

4.營(yíng)業(yè)利潤(rùn)率是衡量企業(yè)盈利能力的重要指標(biāo)，其值越高，表明企業(yè)的盈利能力越強(qiáng)。（）

答案：正確

5.投資回報(bào)率是衡量企業(yè)投資效果的重要指標(biāo)，其值越高，表明企業(yè)的投資效果越好。（）

答案：正確

四、簡(jiǎn)答題（20分）

1.簡(jiǎn)述財(cái)務(wù)報(bào)表分析的作用。

答案：1.評(píng)價(jià)企業(yè)的財(cái)務(wù)狀況和經(jīng)營(yíng)成果；2.評(píng)估企業(yè)的償債能力、運(yùn)營(yíng)能力和盈利能力；3.為企業(yè)制定經(jīng)營(yíng)決策提供依據(jù)；4.為投資者提供決策信息。

2.簡(jiǎn)述財(cái)務(wù)報(bào)表分析的步驟。

答案：1.收集財(cái)務(wù)報(bào)表；2.計(jì)算財(cái)務(wù)比率；3.分析財(cái)務(wù)比率；4.評(píng)價(jià)財(cái)務(wù)狀況和經(jīng)營(yíng)成果；5.提出改進(jìn)措施。

3.簡(jiǎn)述財(cái)務(wù)比率分析的方法。

答案：1.同期比較法；2.比較分析法；3.比率分析法；4.結(jié)構(gòu)分析法。

4.簡(jiǎn)述財(cái)務(wù)報(bào)表分析的內(nèi)容。

答案：1.資產(chǎn)負(fù)債表分析；2.利潤(rùn)表分析；3.現(xiàn)金流量表分析；4.其他財(cái)務(wù)報(bào)表分析。

五、論述題（20分）

1.論述財(cái)務(wù)報(bào)表分析在企業(yè)經(jīng)營(yíng)管理中的作用。

答案：1.幫助企業(yè)了解自身的財(cái)務(wù)狀況和經(jīng)營(yíng)成果；2.評(píng)估企業(yè)的償債能力、運(yùn)營(yíng)能力和盈利能力；3.為企業(yè)制定經(jīng)營(yíng)決策提供依據(jù)；4.評(píng)價(jià)企業(yè)的投資效果；5.為投資者提供決策信息。

2.論述財(cái)務(wù)報(bào)表分析在投資者決策中的作用。

答案：1.評(píng)估企業(yè)的財(cái)務(wù)狀況和經(jīng)營(yíng)成果；2.了解企業(yè)的償債能力、運(yùn)營(yíng)能力和盈利能力；3.判斷企業(yè)的投資風(fēng)險(xiǎn)；4.評(píng)估企業(yè)的投資價(jià)值；5.為投資者提供決策信息。

六、案例分析題（20分）

1.某公司近三年的財(cái)務(wù)報(bào)表如下：

年份|營(yíng)業(yè)收入（萬(wàn)元）|利潤(rùn)總額（萬(wàn)元）|資產(chǎn)總額（萬(wàn)元）|負(fù)債總額（萬(wàn)元）|股東權(quán)益（萬(wàn)元）

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2021|200|30|500|200|300

2022|220|35|520|220|300

2023|240|40|550|250|300

請(qǐng)分析該公司近三年的財(cái)務(wù)狀況，并提出改進(jìn)建議。

答案：1.財(cái)務(wù)狀況分析：根據(jù)財(cái)務(wù)報(bào)表，該公司近三年的盈利能力、償債能力、運(yùn)營(yíng)能力和成長(zhǎng)能力均有所下降。2.改進(jìn)建議：1）加強(qiáng)成本控制，提高盈利能力；2）優(yōu)化資產(chǎn)負(fù)債結(jié)構(gòu)，降低負(fù)債水平；3）提高運(yùn)營(yíng)效率，加快應(yīng)收賬款周轉(zhuǎn)速度；4）加強(qiáng)市場(chǎng)拓展，提高營(yíng)業(yè)收入增長(zhǎng)率。

2.某公司擬發(fā)行債券，發(fā)行總額為10億元，期限為5年，票面利率為4%，每年支付利息。假設(shè)該公司目前有10億元銀行貸款，年利率為5%，期限為10年，每年支付利息。

請(qǐng)分析該公司發(fā)行債券與繼續(xù)貸款的優(yōu)劣。

答案：1.發(fā)行債券的優(yōu)點(diǎn)：降低融資成本，優(yōu)化資本結(jié)構(gòu)。2.發(fā)行債券的缺點(diǎn)：增加財(cái)務(wù)風(fēng)險(xiǎn)，可能導(dǎo)致償債壓力加大。3.繼續(xù)貸款的優(yōu)點(diǎn)：降低融資成本，保持原有資本結(jié)構(gòu)。4.繼續(xù)貸款的缺點(diǎn)：可能增加財(cái)務(wù)風(fēng)險(xiǎn)，導(dǎo)致償債壓力加大。

本次試卷答案如下：

一、案例分析題

1.盈利能力：根據(jù)財(cái)務(wù)報(bào)表，該公司近三年的毛利率分別為（200-30）/200=85%，（220-35）/220=84.09%，（240-40）/240=83.33%。整體來(lái)看，該公司近三年的毛利率呈現(xiàn)逐年下降的趨勢(shì)，表明其盈利能力有所下降。

解析思路：計(jì)算每年的毛利率，比較三年毛利率的變化趨勢(shì)，分析盈利能力的變化。

2.償債能力：根據(jù)財(cái)務(wù)報(bào)表，該公司近三年的資產(chǎn)負(fù)債率分別為200/500=40%，220/520=42.31%，250/550=45.45%。整體來(lái)看，該公司近三年的資產(chǎn)負(fù)債率呈現(xiàn)逐年上升的趨勢(shì)，表明其償債能力有所下降。

解析思路：計(jì)算每年的資產(chǎn)負(fù)債率，比較三年資產(chǎn)負(fù)債率的變化趨勢(shì)，分析償債能力的變化。

3.運(yùn)營(yíng)能力：根據(jù)財(cái)務(wù)報(bào)表，該公司近三年的應(yīng)收賬款周轉(zhuǎn)率分別為200/30=6.67次/年，220/35=6.29次/年，240/40=6次/年。整體來(lái)看，該公司近三年的應(yīng)收賬款周轉(zhuǎn)率呈現(xiàn)逐年下降的趨勢(shì)，表明其運(yùn)營(yíng)能力有所下降。

解析思路：計(jì)算每年的應(yīng)收賬款周轉(zhuǎn)率，比較三年應(yīng)收賬款周轉(zhuǎn)率的變化趨勢(shì)，分析運(yùn)營(yíng)能力的變化。

4.成長(zhǎng)能力：根據(jù)財(cái)務(wù)報(bào)表，該公司近三年的營(yíng)業(yè)收入增長(zhǎng)率分別為（220-200）/200=10%，（240-220）/220=9.09%。整體來(lái)看，該公司近三年的營(yíng)業(yè)收入增長(zhǎng)率呈現(xiàn)逐年下降的趨勢(shì)，表明其成長(zhǎng)能力有所下降。

解析思路：計(jì)算每年的營(yíng)業(yè)收入增長(zhǎng)率，比較三年?duì)I業(yè)收入增長(zhǎng)率的變化趨勢(shì)，分析成長(zhǎng)能力的變化。

二、計(jì)算分析題

1.應(yīng)收賬款占用資金比例=5×40×20%/(500+400)/2=0.2

解析思路：根據(jù)應(yīng)收賬款周轉(zhuǎn)率、平均收賬期和占用資金比例的公式，代入數(shù)據(jù)進(jìn)行計(jì)算。

2.年折舊額=（1000-20）/5=196萬(wàn)元

解析思路：根據(jù)直線法折舊的公式，代入設(shè)備原值、預(yù)計(jì)殘值和使用年限進(jìn)行計(jì)算。

三、判斷分析題

1.正確

解析思路：財(cái)務(wù)比率分析確實(shí)是評(píng)價(jià)企業(yè)財(cái)務(wù)狀況和經(jīng)營(yíng)成果的重要方法，可以為經(jīng)營(yíng)決策提供依據(jù)。

2.錯(cuò)誤

解析思路：資產(chǎn)負(fù)債率越高，表明企業(yè)的負(fù)債水平越高，償債能力可能越弱，而不是越強(qiáng)。

3.正確

解析思路：應(yīng)收賬款周轉(zhuǎn)率越高，表明企業(yè)回收應(yīng)收賬款的速度越快，運(yùn)營(yíng)能力越強(qiáng)。

4.正確

解析思路：營(yíng)業(yè)利潤(rùn)率越高，表明企業(yè)的盈利能力越強(qiáng)。

5.正確

解析思路：投資回報(bào)率越高，表明企業(yè)的投資效果越好。

四、簡(jiǎn)答題

1.評(píng)價(jià)企業(yè)的財(cái)務(wù)狀況和經(jīng)營(yíng)成果；評(píng)估企業(yè)的償債能力、運(yùn)營(yíng)能力和盈利能力；為企業(yè)制定經(jīng)營(yíng)決策提供依據(jù)；為投資者提供決策信息。

解析思路：列舉財(cái)務(wù)報(bào)表分析的主要作用，包括對(duì)財(cái)務(wù)狀況和經(jīng)營(yíng)成果的評(píng)價(jià)、對(duì)償債能力、運(yùn)營(yíng)能力和盈利能力的評(píng)估，以及對(duì)經(jīng)營(yíng)決策和投資者決策的支持。

2.收集財(cái)務(wù)報(bào)表；計(jì)算財(cái)務(wù)比率；分析財(cái)務(wù)比率；評(píng)價(jià)財(cái)務(wù)狀況和經(jīng)營(yíng)成果；提出改進(jìn)措施。

解析思路：按照財(cái)務(wù)報(bào)表分析的步驟進(jìn)行列舉，包括收集財(cái)務(wù)報(bào)表、計(jì)算財(cái)務(wù)比率、分析財(cái)務(wù)比率、評(píng)價(jià)財(cái)務(wù)狀況和經(jīng)營(yíng)成果，以及提出改進(jìn)措施。

3.同期比較法；比較分析法；比率分析法；結(jié)構(gòu)分析法。

解析思路：列舉財(cái)務(wù)比率分析的方法，包括同期比較法、比較分析法、比率分析法和結(jié)構(gòu)分析法。

4.資產(chǎn)負(fù)債表分析；利潤(rùn)表分析；現(xiàn)金流量表分析；其他財(cái)務(wù)報(bào)表分析。

解析思路：列舉財(cái)務(wù)報(bào)表分析的內(nèi)容，包括資產(chǎn)負(fù)債表分析、利潤(rùn)表分析、現(xiàn)金流量表分析以及其他財(cái)務(wù)報(bào)表分析。

五、論述題

1.幫助企業(yè)了解自身的財(cái)務(wù)狀況和經(jīng)營(yíng)成果；評(píng)估企業(yè)的償債能力、運(yùn)營(yíng)能力和盈利能力；為企業(yè)制定經(jīng)營(yíng)決策提供依據(jù)；評(píng)價(jià)企業(yè)的投資效果；為投資者提供決策信息。

解析思路：