2025期貨從業(yè)人員資格題庫(kù)匯編帶答案解析1.期貨市場(chǎng)上套期保值的效果主要是由（）決定的。A.現(xiàn)貨價(jià)格的變動(dòng)程度B.期貨價(jià)格的變動(dòng)程度C.基差的變動(dòng)程度D.交易保證金水平答案：C分析：套期保值的效果主要由基差的變動(dòng)決定，基差是某一特定地點(diǎn)某種商品或資產(chǎn)的現(xiàn)貨價(jià)格與相同商品或資產(chǎn)的某一特定期貨合約價(jià)格間的價(jià)差?；钭儎?dòng)與套期保值效果密切相關(guān)。2.以下屬于期貨市場(chǎng)在宏觀經(jīng)濟(jì)中的作用的是（）。A.鎖定生產(chǎn)成本，實(shí)現(xiàn)預(yù)期利潤(rùn)B.利用期貨價(jià)格信號(hào)，組織安排現(xiàn)貨生產(chǎn)C.提供分散、轉(zhuǎn)移價(jià)格風(fēng)險(xiǎn)的工具，有助于穩(wěn)定國(guó)民經(jīng)濟(jì)D.期貨市場(chǎng)拓展現(xiàn)貨銷售和采購(gòu)渠道答案：C分析：A、B、D選項(xiàng)都是期貨市場(chǎng)在微觀經(jīng)濟(jì)中的作用。期貨市場(chǎng)在宏觀經(jīng)濟(jì)中的作用包括提供分散、轉(zhuǎn)移價(jià)格風(fēng)險(xiǎn)的工具，有助于穩(wěn)定國(guó)民經(jīng)濟(jì)等。3.下列關(guān)于期貨交易保證金的說(shuō)法，錯(cuò)誤的是（）。A.期貨交易的保證金一般為成交合約價(jià)值的20%以上B.采用保證金的方式使得交易者能以少量的資金進(jìn)行較大價(jià)值額的投資C.采用保證金的方式使期貨交易具有高收益和高風(fēng)險(xiǎn)的特點(diǎn)D.保證金比率越低，杠桿效應(yīng)就越大答案：A分析：期貨交易的保證金一般為成交合約價(jià)值的5%15%，而非20%以上。保證金制度讓交易者以少量資金進(jìn)行大額投資，具有高收益高風(fēng)險(xiǎn)特點(diǎn)，且保證金比率越低，杠桿效應(yīng)越大。4.（）是指在期貨交易所交易的每手期貨合約代表的標(biāo)的物的數(shù)量。A.合約名稱B.交易單位C.合約價(jià)值D.報(bào)價(jià)單位答案：B分析：交易單位是指在期貨交易所交易的每手期貨合約代表的標(biāo)的物的數(shù)量。合約名稱是對(duì)合約的稱呼，合約價(jià)值是合約代表的標(biāo)的物價(jià)值，報(bào)價(jià)單位是報(bào)價(jià)的衡量單位。5.期貨合約與現(xiàn)貨合同、現(xiàn)貨遠(yuǎn)期合約的最本質(zhì)區(qū)別是（）。A.期貨價(jià)格的超前性B.占用資金的不同C.收益的不同D.期貨合約條款的標(biāo)準(zhǔn)化答案：D分析：期貨合約是標(biāo)準(zhǔn)化合約，其條款都是標(biāo)準(zhǔn)化的，而現(xiàn)貨合同和現(xiàn)貨遠(yuǎn)期合約是非標(biāo)準(zhǔn)化的，這是它們最本質(zhì)的區(qū)別。6.目前，我國(guó)上海期貨交易所采用（）交割方式。A.集中B.滾動(dòng)C.期轉(zhuǎn)現(xiàn)D.協(xié)議答案：A分析：上海期貨交易所采用集中交割方式，即所有到期合約在交割月份的最后交易日過(guò)后一次性集中交割。7.下列關(guān)于持倉(cāng)限額制度的說(shuō)法，正確的是（）。A.持倉(cāng)限額是指交易所規(guī)定的會(huì)員或者客戶對(duì)某一合約單邊持倉(cāng)的最大數(shù)量B.同一客戶在不同期貨公司會(huì)員處開倉(cāng)交易，其在某一合約單邊持倉(cāng)合計(jì)不得超出該客戶的持倉(cāng)限額C.會(huì)員和客戶的持倉(cāng)限額均為不得超過(guò)該合約單邊持倉(cāng)的20%D.實(shí)行持倉(cāng)限額制度的目的在于防范操縱市場(chǎng)價(jià)格的行為和防止期貨市場(chǎng)風(fēng)險(xiǎn)過(guò)度集中于少數(shù)投資者答案：ABD分析：持倉(cāng)限額是交易所規(guī)定的會(huì)員或客戶對(duì)某一合約單邊持倉(cāng)最大數(shù)量，同一客戶在不同期貨公司會(huì)員處單邊持倉(cāng)合計(jì)不得超限額，實(shí)行該制度可防范操縱市場(chǎng)和風(fēng)險(xiǎn)過(guò)度集中。C選項(xiàng)中持倉(cāng)限額并非固定為合約單邊持倉(cāng)的20%。8.某投資者買入一份歐式期權(quán)，則他可以在（）行使自己的權(quán)利。A.到期日B.到期日前任何一個(gè)交易日C.到期日前一個(gè)月D.到期日后某一交易日答案：A分析：歐式期權(quán)只能在到期日行使權(quán)利，美式期權(quán)可以在到期日前任何一個(gè)交易日行使權(quán)利。9.以下關(guān)于期權(quán)時(shí)間價(jià)值的說(shuō)法，正確的是（）。A.平值期權(quán)的時(shí)間價(jià)值最大B.期權(quán)的時(shí)間價(jià)值隨著到期日的臨近而減小C.虛值期權(quán)的時(shí)間價(jià)值一定大于實(shí)值期權(quán)的時(shí)間價(jià)值D.期權(quán)的時(shí)間價(jià)值可能小于0答案：ABD分析：平值期權(quán)時(shí)間價(jià)值最大，期權(quán)時(shí)間價(jià)值隨到期日臨近減小，在特殊情況下期權(quán)時(shí)間價(jià)值可能小于0。虛值期權(quán)時(shí)間價(jià)值不一定大于實(shí)值期權(quán)時(shí)間價(jià)值。10.期貨公司應(yīng)當(dāng)建立交易、結(jié)算、財(cái)務(wù)數(shù)據(jù)的（）制度。A.銷毀B.公開C.備份D.投訴答案：C分析：期貨公司應(yīng)建立交易、結(jié)算、財(cái)務(wù)數(shù)據(jù)的備份制度，以保證數(shù)據(jù)的安全性和可追溯性。11.期貨公司應(yīng)當(dāng)按照規(guī)定的內(nèi)容與格式要求，（）向住所地中國(guó)證監(jiān)會(huì)派出機(jī)構(gòu)報(bào)送期貨投資咨詢業(yè)務(wù)信息。A.每日B.每月C.每季度D.每年答案：B分析：期貨公司應(yīng)每月向住所地中國(guó)證監(jiān)會(huì)派出機(jī)構(gòu)報(bào)送期貨投資咨詢業(yè)務(wù)信息。12.下列關(guān)于期貨交易所向會(huì)員收取保證金的表述，錯(cuò)誤的是（）。A.專戶存儲(chǔ)不得挪用B.可以接受規(guī)定的有價(jià)證券作為保證金C.保證金分為結(jié)算準(zhǔn)備金和交易保證金D.只能用于擔(dān)保期貨合約的履行，不得查封、凍結(jié)、扣劃或者強(qiáng)制執(zhí)行答案：D分析：期貨交易所向會(huì)員收取的保證金，專戶存儲(chǔ)不得挪用，可以接受規(guī)定的有價(jià)證券作為保證金，分為結(jié)算準(zhǔn)備金和交易保證金。在符合法律規(guī)定的情況下，保證金是可以被查封、凍結(jié)、扣劃或者強(qiáng)制執(zhí)行的。13.下列屬于期貨市場(chǎng)在微觀經(jīng)濟(jì)中的作用的是（）。A.有助于市場(chǎng)經(jīng)濟(jì)體系的建立與完善B.利用期貨價(jià)格信號(hào)，組織安排現(xiàn)貨生產(chǎn)C.促進(jìn)本國(guó)經(jīng)濟(jì)的國(guó)際化發(fā)展D.為政府宏觀調(diào)控提供參考依據(jù)答案：B分析：A、C、D選項(xiàng)是期貨市場(chǎng)在宏觀經(jīng)濟(jì)中的作用，利用期貨價(jià)格信號(hào)組織安排現(xiàn)貨生產(chǎn)是期貨市場(chǎng)在微觀經(jīng)濟(jì)中的作用。14.（）是指由于市場(chǎng)流動(dòng)性差，期貨交易難以迅速、及時(shí)、方便地成交所產(chǎn)生的風(fēng)險(xiǎn)。A.市場(chǎng)風(fēng)險(xiǎn)B.信用風(fēng)險(xiǎn)C.流動(dòng)性風(fēng)險(xiǎn)D.操作風(fēng)險(xiǎn)答案：C分析：流動(dòng)性風(fēng)險(xiǎn)就是因市場(chǎng)流動(dòng)性差，交易難以迅速、及時(shí)、方便成交產(chǎn)生的風(fēng)險(xiǎn)。市場(chǎng)風(fēng)險(xiǎn)是價(jià)格波動(dòng)風(fēng)險(xiǎn)，信用風(fēng)險(xiǎn)是違約風(fēng)險(xiǎn)，操作風(fēng)險(xiǎn)是操作不當(dāng)風(fēng)險(xiǎn)。15.下列關(guān)于期貨合約最小變動(dòng)價(jià)位的說(shuō)法，不正確的是（）。A.每次報(bào)價(jià)的最小變動(dòng)數(shù)值必須是其最小變動(dòng)價(jià)位的整數(shù)倍B.商品期貨合約最小變動(dòng)價(jià)位的確定，通常取決于標(biāo)的物的種類、性質(zhì)、市場(chǎng)價(jià)格波動(dòng)情況和商業(yè)規(guī)范等C.較大的最小變動(dòng)價(jià)位有利于市場(chǎng)流動(dòng)性的增加D.最小變動(dòng)價(jià)位是指在期貨交易所的公開競(jìng)價(jià)過(guò)程中，對(duì)合約每計(jì)量單位報(bào)價(jià)的最小變動(dòng)數(shù)值答案：C分析：較小的最小變動(dòng)價(jià)位有利于市場(chǎng)流動(dòng)性的增加，較大的最小變動(dòng)價(jià)位會(huì)減少交易量，不利于市場(chǎng)流動(dòng)性。A、B、D選項(xiàng)關(guān)于最小變動(dòng)價(jià)位的描述均正確。16.我國(guó)期貨合約的開盤價(jià)是在開市前（）分鐘內(nèi)經(jīng)集合競(jìng)價(jià)產(chǎn)生的成交價(jià)格。A.3B.5C.10D.15答案：B分析：我國(guó)期貨合約的開盤價(jià)是在開市前5分鐘內(nèi)經(jīng)集合競(jìng)價(jià)產(chǎn)生的成交價(jià)格。17.某客戶開倉(cāng)賣出大豆期貨合約20手，成交價(jià)格為2020元/噸，當(dāng)天平倉(cāng)5手合約，成交價(jià)格為2030元/噸，當(dāng)日結(jié)算價(jià)格為2040元/噸，交易保證金比例為5%，則該客戶當(dāng)天需交納的保證金為（）元。A.20400B.20200C.19800D.19600答案：A分析：客戶持倉(cāng)量為205=15手，每手10噸，保證金=15×10×2040×5%=20400元。18.（）是指在期貨交易中，由于相關(guān)行為與相應(yīng)的法規(guī)發(fā)生沖突致使無(wú)法獲得當(dāng)初所預(yù)期的經(jīng)濟(jì)效果甚至蒙受損失的風(fēng)險(xiǎn)。A.法律風(fēng)險(xiǎn)B.信用風(fēng)險(xiǎn)C.市場(chǎng)風(fēng)險(xiǎn)D.操作風(fēng)險(xiǎn)答案：A分析：法律風(fēng)險(xiǎn)是因相關(guān)行為與法規(guī)沖突，無(wú)法獲預(yù)期經(jīng)濟(jì)效果甚至受損的風(fēng)險(xiǎn)。信用風(fēng)險(xiǎn)是違約風(fēng)險(xiǎn)，市場(chǎng)風(fēng)險(xiǎn)是價(jià)格波動(dòng)風(fēng)險(xiǎn)，操作風(fēng)險(xiǎn)是操作不當(dāng)風(fēng)險(xiǎn)。19.期權(quán)買方在期權(quán)合約到期日之前不能行使權(quán)利的這種期權(quán)是（）。A.看跌期權(quán)B.看漲期權(quán)C.歐式期權(quán)D.美式期權(quán)答案：C分析：歐式期權(quán)只能在到期日行使權(quán)利，美式期權(quán)可以在到期日前任何一個(gè)交易日行使權(quán)利，看跌期權(quán)和看漲期權(quán)是按權(quán)利內(nèi)容分類。20.某投資者以300點(diǎn)的權(quán)利金賣出1份7月份到期、執(zhí)行價(jià)格為11000點(diǎn)的恒指美式看漲期權(quán)；同時(shí)，他又以200點(diǎn)的權(quán)利金賣出1份7月份到期、執(zhí)行價(jià)格為10500點(diǎn)的恒指美式看跌期權(quán)。則該投資者的盈虧平衡點(diǎn)是（）點(diǎn)。A.11000B.11500C.10000D.10500答案：BC分析：對(duì)于賣出看漲期權(quán)，盈虧平衡點(diǎn)=執(zhí)行價(jià)格+權(quán)利金=11000+300=11300點(diǎn)；對(duì)于賣出看跌期權(quán)，盈虧平衡點(diǎn)=執(zhí)行價(jià)格權(quán)利金=10500200=10300點(diǎn)。但本題是兩個(gè)期權(quán)組合，當(dāng)恒指為11500點(diǎn)時(shí)，賣出看漲期權(quán)虧損200點(diǎn)，賣出看跌期權(quán)盈利200點(diǎn)，整體盈虧平衡；當(dāng)恒指為10000點(diǎn)時(shí)，賣出看漲期權(quán)盈利300點(diǎn)，賣出看跌期權(quán)虧損300點(diǎn)，整體盈虧平衡。21.期貨公司應(yīng)當(dāng)按照（）的原則，建立并完善公司治理。A.明晰職責(zé)、強(qiáng)化制衡、加強(qiáng)風(fēng)險(xiǎn)管理B.明晰職責(zé)、明確分工、加強(qiáng)風(fēng)險(xiǎn)管理C.明晰職責(zé)、強(qiáng)化制衡、落實(shí)責(zé)任D.明晰職責(zé)、明確分工、落實(shí)責(zé)任答案：A分析：期貨公司應(yīng)按照明晰職責(zé)、強(qiáng)化制衡、加強(qiáng)風(fēng)險(xiǎn)管理的原則建立并完善公司治理。22.期貨公司申請(qǐng)金融期貨結(jié)算業(yè)務(wù)資格，應(yīng)當(dāng)向中國(guó)證監(jiān)會(huì)提交申請(qǐng)日前（）個(gè)月月末的期貨公司風(fēng)險(xiǎn)監(jiān)管報(bào)表。A.1B.2C.3D.5答案：B分析：期貨公司申請(qǐng)金融期貨結(jié)算業(yè)務(wù)資格，應(yīng)向中國(guó)證監(jiān)會(huì)提交申請(qǐng)日前2個(gè)月月末的期貨公司風(fēng)險(xiǎn)監(jiān)管報(bào)表。23.期貨交易所應(yīng)當(dāng)及時(shí)公布的上市品種合約信息不包括（）。A.成交量、成交價(jià)B.持倉(cāng)量C.最高價(jià)與最低價(jià)D.預(yù)期次日開盤價(jià)答案：D分析：期貨交易所應(yīng)及時(shí)公布上市品種合約的成交量、成交價(jià)、持倉(cāng)量、最高價(jià)與最低價(jià)等信息，不包括預(yù)期次日開盤價(jià)。24.套期保值本質(zhì)上是一種（）的方式。A.躲避風(fēng)險(xiǎn)B.預(yù)防風(fēng)險(xiǎn)C.分散風(fēng)險(xiǎn)D.轉(zhuǎn)移風(fēng)險(xiǎn)答案：D分析：套期保值本質(zhì)上是一種轉(zhuǎn)移風(fēng)險(xiǎn)的方式，通過(guò)在期貨市場(chǎng)和現(xiàn)貨市場(chǎng)進(jìn)行相反操作，將價(jià)格風(fēng)險(xiǎn)轉(zhuǎn)移出去。25.（）是指利用相關(guān)市場(chǎng)或相關(guān)合約之間的價(jià)差變化，在相關(guān)市場(chǎng)或相關(guān)合約上進(jìn)行交易方向相反的交易，以期價(jià)差發(fā)生有利變化而獲利的交易行為。A.套期保值B.套利C.投機(jī)D.投資答案：B分析：套利是利用相關(guān)市場(chǎng)或合約價(jià)差變化，進(jìn)行相反交易獲利的行為。套期保值是規(guī)避風(fēng)險(xiǎn)，投機(jī)是通過(guò)價(jià)格波動(dòng)獲利，投資是長(zhǎng)期投入獲取回報(bào)。26.某套利者以461美元/盎司的價(jià)格買入1手12月的黃金期貨，同時(shí)以450美元/盎司的價(jià)格賣出1手8月的黃金期貨。持有一段時(shí)間后，該套利者以452美元/盎司的價(jià)格將12月合約賣出平倉(cāng)，同時(shí)以446美元/盎司的價(jià)格將8月合約買入平倉(cāng)。該套利交易的盈虧狀況是（）美元/盎司。A.虧損5B.獲利5C.虧損6D.獲利6答案：B分析：12月合約盈虧=452461=9美元/盎司，8月合約盈虧=450446=4美元/盎司，總盈虧=9+4=5美元/盎司，獲利5美元/盎司。27.期貨市場(chǎng)的基本功能之一是（）。A.消滅風(fēng)險(xiǎn)B.規(guī)避風(fēng)險(xiǎn)C.減少風(fēng)險(xiǎn)D.套期保值答案：B分析：期貨市場(chǎng)基本功能是規(guī)避風(fēng)險(xiǎn)和價(jià)格發(fā)現(xiàn)，風(fēng)險(xiǎn)不能被消滅，套期保值是規(guī)避風(fēng)險(xiǎn)的手段。28.以下不屬于期貨市場(chǎng)異常情況的是（）。A.因地震、災(zāi)難等不可抗力因素或計(jì)算機(jī)系統(tǒng)故障引起的交易無(wú)法正常進(jìn)行B.會(huì)員出現(xiàn)結(jié)算、交割危機(jī)，對(duì)市場(chǎng)正在產(chǎn)生或者即將產(chǎn)生重大影響C.連續(xù)單方向漲跌停板D.期貨價(jià)格變動(dòng)答案：D分析：期貨價(jià)格正常變動(dòng)是市場(chǎng)常態(tài)，不屬于異常情況。A、B、C選項(xiàng)均是期貨市場(chǎng)可能出現(xiàn)的異常情況。29.期貨公司應(yīng)當(dāng)在（）銀行開立期貨保證金賬戶。A.國(guó)有商業(yè)B.股份制商業(yè)C.專門從事期貨保證金存管業(yè)務(wù)的政策性D.依法批準(zhǔn)的期貨保證金存管答案：D分析：期貨公司應(yīng)在依法批準(zhǔn)的期貨保證金存管銀行開立期貨保證金賬戶。30.期貨公司申請(qǐng)金融期貨經(jīng)紀(jì)業(yè)務(wù)資格，應(yīng)當(dāng)向中國(guó)證監(jiān)會(huì)提交的申請(qǐng)材料不包括（）。A.金融期貨經(jīng)紀(jì)業(yè)務(wù)資格申請(qǐng)書B.加蓋公司公章的營(yíng)業(yè)執(zhí)照和業(yè)務(wù)許可證復(fù)印件C.股東會(huì)或者董事會(huì)關(guān)于期貨公司申請(qǐng)金融期貨經(jīng)紀(jì)業(yè)務(wù)資格的決議文件D.人員工資情況表答案：D分析：申請(qǐng)金融期貨經(jīng)紀(jì)業(yè)務(wù)資格需提交金融期貨經(jīng)紀(jì)業(yè)務(wù)資格申請(qǐng)書、加蓋公章的營(yíng)業(yè)執(zhí)照和業(yè)務(wù)許可證復(fù)印件、股東會(huì)或董事會(huì)決議文件等，人員工資情況表不是必須提交的申請(qǐng)材料。31.下列關(guān)于期貨交易所合并、分立的表述，錯(cuò)誤的是（）。A.期貨交易所合并的，可以采取吸收合并和新設(shè)合并兩種方式B.期貨交易所合并前各方的債權(quán)、債務(wù)由合并后存續(xù)或者新設(shè)的期貨交易所承繼C.期貨交易所分立的，其債權(quán)、債務(wù)由分立后的期貨交易所承繼D.期貨交易所的合并、分立，由中國(guó)期貨業(yè)協(xié)會(huì)批準(zhǔn)答案：D分析：期貨交易所的合并、分立，由中國(guó)證監(jiān)會(huì)批準(zhǔn)，而非中國(guó)期貨業(yè)協(xié)會(huì)。A、B、C選項(xiàng)關(guān)于期貨交易所合并、分立的表述均正確。32.當(dāng)基差不變時(shí)，（）可實(shí)現(xiàn)盈虧完全相抵，套期保值者得到完全保護(hù)。A.賣出套期保值B.買入套期保值C.正向市場(chǎng)賣出套期保值D.無(wú)論進(jìn)行何種套期保值操作答案：D分析：當(dāng)基差不變時(shí)，無(wú)論進(jìn)行賣出套期保值還是買入套期保值操作，都可實(shí)現(xiàn)盈虧完全相抵，套期保值者得到完全保護(hù)。33.（）是指在期貨交易中，由于市場(chǎng)價(jià)格波動(dòng)造成的風(fēng)險(xiǎn)。A.市場(chǎng)風(fēng)險(xiǎn)B.信用風(fēng)險(xiǎn)C.流動(dòng)性風(fēng)險(xiǎn)D.操作風(fēng)險(xiǎn)答案：A分析：市場(chǎng)風(fēng)險(xiǎn)是期貨交易中因市場(chǎng)價(jià)格波動(dòng)造成的風(fēng)險(xiǎn)。信用風(fēng)險(xiǎn)是違約風(fēng)險(xiǎn)，流動(dòng)性風(fēng)險(xiǎn)是交易難成交風(fēng)險(xiǎn)，操作風(fēng)險(xiǎn)是操作不當(dāng)風(fēng)險(xiǎn)。34.某投資者在5月份以4.5美元/盎司的權(quán)利金買入一張執(zhí)行價(jià)格為400美元/盎司的6月份黃金看跌期權(quán)，又以4美元/盎司的權(quán)利金賣出一張執(zhí)行價(jià)格為400美元/盎司的6月份黃金看漲期權(quán)，再以市場(chǎng)價(jià)格398美元/盎司買進(jìn)一張6月份黃金期貨合約。則當(dāng)合約到期時(shí)，該投資者的凈收益是（）美元/盎司。（不考慮傭金）A.0.5B.1.5C.2D.2.5答案：B分析：對(duì)于看跌期權(quán)，到期時(shí)市場(chǎng)價(jià)格398美元/盎司低于執(zhí)行價(jià)格400美元/盎司，投資者會(huì)行權(quán)，盈利4003984.5=2.5美元/盎司；對(duì)于看漲期權(quán)，對(duì)方不會(huì)行權(quán)，投資者盈利4美元/盎司；期貨合約盈利398398=0美元/盎司。凈收益=2.5+4+0=1.5美元/盎司。35.期貨公司變更股權(quán)有下列情形之一的，應(yīng)當(dāng)經(jīng)中國(guó)證監(jiān)會(huì)批準(zhǔn)（）。A.單個(gè)股東或者有關(guān)聯(lián)關(guān)系的股東持股比例增加到1%B.持有5%以上股權(quán)的股東受讓股權(quán)C.有關(guān)聯(lián)關(guān)系的股東合計(jì)持股比例增加到3%D.持有3%以上股權(quán)的股東受讓股權(quán)答案：B分析：期貨公司變更股權(quán)，持有5%以上股權(quán)的股東受讓股權(quán)等情形，應(yīng)當(dāng)經(jīng)中國(guó)證監(jiān)會(huì)批準(zhǔn)。A、C、D選項(xiàng)所述情形一般不需要經(jīng)中國(guó)證監(jiān)會(huì)批準(zhǔn)。36.期貨公司應(yīng)當(dāng)按照規(guī)定（）報(bào)送風(fēng)險(xiǎn)監(jiān)管報(bào)表。A.每日B.每周C.每月D.每季度答案：C分析：期貨公司應(yīng)每月按照規(guī)定報(bào)送風(fēng)險(xiǎn)監(jiān)管報(bào)表。37.期貨交易所實(shí)行（），應(yīng)當(dāng)在當(dāng)日及時(shí)將結(jié)算結(jié)果通知會(huì)員。A.漲跌停板制度B.保證金制度C.當(dāng)日無(wú)負(fù)債結(jié)算制度D.持倉(cāng)限額制度答案：C分析：期貨交易所實(shí)行當(dāng)日無(wú)負(fù)債結(jié)算制度，當(dāng)日及時(shí)將結(jié)算結(jié)果通知會(huì)員，以確保交易的正常進(jìn)行和風(fēng)險(xiǎn)控制。38.以下屬于期貨投機(jī)與套期保值區(qū)別的是（）。A.交易目的不同B.交易方式不同C.交易風(fēng)險(xiǎn)不同D.交易對(duì)象不同答案：ABC分析：期貨投機(jī)與套期保值交易目的、方式、風(fēng)險(xiǎn)不同，但交易對(duì)象都是期貨合約。投機(jī)目的是獲利，套期保值是規(guī)避風(fēng)險(xiǎn)；投機(jī)是單邊交易，套期保值是雙向交易；投機(jī)風(fēng)險(xiǎn)大，套期保值主要是轉(zhuǎn)移風(fēng)險(xiǎn)。39.某投機(jī)者預(yù)測(cè)5月份大豆期貨合約價(jià)格將上升，故買入10手（10噸/手）大豆期貨合約，成交價(jià)格為2030元/噸?？纱撕髢r(jià)格不升反降，為了補(bǔ)救，該投機(jī)者在2000元/噸的價(jià)格再次買入5手合約，則當(dāng)市價(jià)反彈到（）元/噸時(shí)才可以避免損失。A.2010B.2015C.2020D.2025答案：C分析：設(shè)反彈到x元/噸時(shí)避免損失，根據(jù)成本和收益平衡可得：(10×2030+5×2000)=(10+5)×x，解得x=2020元/噸。40.期權(quán)的（）是指期權(quán)權(quán)利金扣除內(nèi)涵價(jià)值的剩余部分。A.時(shí)間價(jià)值B.內(nèi)在價(jià)值C.執(zhí)行價(jià)格D.市場(chǎng)價(jià)格答案：A分析：期權(quán)時(shí)間價(jià)值是權(quán)利金扣除內(nèi)涵價(jià)值的剩余部分。內(nèi)在價(jià)值是期權(quán)立即行權(quán)的價(jià)值，執(zhí)行價(jià)格是行權(quán)時(shí)的價(jià)格，市場(chǎng)價(jià)格是期權(quán)在市場(chǎng)上的交易價(jià)格。41.期貨公司風(fēng)險(xiǎn)監(jiān)管指標(biāo)達(dá)到預(yù)警標(biāo)準(zhǔn)的，中國(guó)證監(jiān)會(huì)派出機(jī)構(gòu)可以采取的措施是（）。A.向公司出具警示函，并抄送其全體股東B.對(duì)公司高級(jí)管理人員進(jìn)行監(jiān)管談話，要求其優(yōu)化公司風(fēng)險(xiǎn)監(jiān)管指標(biāo)水平C.要求公司進(jìn)行重大業(yè)務(wù)決策時(shí)，應(yīng)當(dāng)至少提前5個(gè)工作日向公司住所地中國(guó)證監(jiān)會(huì)派出機(jī)構(gòu)報(bào)送臨時(shí)報(bào)告，說(shuō)明有關(guān)業(yè)務(wù)對(duì)公司財(cái)務(wù)狀況和風(fēng)險(xiǎn)監(jiān)管指標(biāo)的影響D.責(zé)令公司增加內(nèi)部合規(guī)檢查的頻率，并提交合規(guī)檢查報(bào)告答案：ABCD分析：期貨公司風(fēng)險(xiǎn)監(jiān)管指標(biāo)達(dá)到預(yù)警標(biāo)準(zhǔn)，中國(guó)證監(jiān)會(huì)派出機(jī)構(gòu)可采取上述A、B、C、D各項(xiàng)措施。42.期貨公司應(yīng)當(dāng)在凈資本計(jì)算表的附注中，充分披露期末未決訴訟、未決仲裁等或有負(fù)債的（）。A.性質(zhì)、涉及金額B.形成原因和進(jìn)展情況C.可能發(fā)生的損失D.預(yù)計(jì)損失的會(huì)計(jì)處理情況答案：ABCD分析：期貨公司應(yīng)在凈資本計(jì)算表附注中，充分披露期末未決訴訟、未決仲裁等或有負(fù)債的性質(zhì)、涉及金額、形成原因和進(jìn)展情況、可能發(fā)生的損失以及預(yù)計(jì)損失的會(huì)計(jì)處理情況。43.期貨交易所應(yīng)當(dāng)按照國(guó)家有關(guān)規(guī)定建立、健全的風(fēng)險(xiǎn)管理制度不包括（）。A.保證金制度B.當(dāng)日無(wú)負(fù)債結(jié)算制度C.漲跌停板制度D.持倉(cāng)無(wú)限制度答案：D分析：期貨交易所應(yīng)建立健全保證金制度、當(dāng)日無(wú)負(fù)債結(jié)算制度、漲跌停板制度、持倉(cāng)限額制度等風(fēng)險(xiǎn)管理制度，而非持倉(cāng)無(wú)限制度。44.以下屬于跨期套利的是（）。A.買入A期貨交易所5月份銅期貨合約，同時(shí)賣出B期貨交易所5月份銅期貨合約B.買入A期貨交易所5月份大豆期貨合約，同時(shí)賣出A期貨交易所9月份大豆期貨合約C.買入A期貨交易所5月份大豆期貨合約，同時(shí)買入A期貨交易所9月份大豆期貨合約D.買入A期貨交易所5月份銅期貨合約，同時(shí)賣出B期貨交易所9月份銅期貨合約答案：B分析：跨期套利是指在同一市場(chǎng)（交易所）同時(shí)買入、賣出同一期貨品種的不同交割月份的期貨合約。A、D選項(xiàng)是跨市場(chǎng)套利，C選項(xiàng)操作方向錯(cuò)誤。45.某投資者買入一份看跌期權(quán)，若期權(quán)費(fèi)為C，執(zhí)行價(jià)格為X，則當(dāng)標(biāo)的資產(chǎn)價(jià)格為（）時(shí)，該投資者不賠不賺。A.X+CB.XCC.CXD.C答案：B分析：對(duì)于看跌期權(quán)，投資者的收益=執(zhí)行價(jià)格標(biāo)的資產(chǎn)價(jià)格期權(quán)費(fèi)。當(dāng)不賠不賺時(shí)，收益為0，即0=X標(biāo)的資產(chǎn)價(jià)格C，解得標(biāo)的資產(chǎn)價(jià)格=XC。46.期貨公司申請(qǐng)?jiān)O(shè)立營(yíng)業(yè)部，應(yīng)當(dāng)向擬設(shè)立營(yíng)業(yè)部所在地的中國(guó)證監(jiān)會(huì)派出機(jī)構(gòu)提交的申請(qǐng)材料不包括（）。A.設(shè)立營(yíng)業(yè)部申請(qǐng)書B.擬設(shè)立營(yíng)業(yè)部的決議文件C.營(yíng)業(yè)部的管理制度文本D.期貨從業(yè)人員的收入情況表答案：D分析：申請(qǐng)?jiān)O(shè)立營(yíng)業(yè)部需提交設(shè)立營(yíng)業(yè)部