2025基金從業(yè)人員資格考試考點(diǎn)梳理1.基金的概念：基金是指通過(guò)發(fā)售基金份額，將眾多投資者的資金集中起來(lái)，由基金托管人托管，基金管理人管理和運(yùn)用資金，從事股票、債券等金融工具投資，并將投資收益按基金投資者的投資比例進(jìn)行分配的一種間接投資方式。例如，某開(kāi)放式股票型基金，眾多投資者購(gòu)買其份額，資金交由托管銀行托管，基金公司負(fù)責(zé)投資管理，收益按份額分配給投資者。答案分析：理解基金本質(zhì)是集合投資，通過(guò)專業(yè)管理獲取收益并分配。2.基金的特點(diǎn)：集合理財(cái)、專業(yè)管理；組合投資、分散風(fēng)險(xiǎn)；利益共享、風(fēng)險(xiǎn)共擔(dān)；嚴(yán)格監(jiān)管、信息透明；獨(dú)立托管、保障安全。比如，一只混合基金通過(guò)投資多只不同行業(yè)的股票和債券，分散了單一證券的風(fēng)險(xiǎn)。答案分析：每個(gè)特點(diǎn)都有其重要意義，是基金區(qū)別于其他投資方式的關(guān)鍵。3.基金與股票、債券的差異：股票反映所有權(quán)關(guān)系，債券反映債權(quán)債務(wù)關(guān)系，基金反映信托關(guān)系；股票和債券是直接投資工具，基金是間接投資工具；收益風(fēng)險(xiǎn)上，股票最高，基金次之，債券相對(duì)較低。例如，投資股票直接參與公司經(jīng)營(yíng)決策，而投資基金是委托基金管理人投資。答案分析：明確不同金融工具的性質(zhì)和風(fēng)險(xiǎn)收益特征，利于投資者合理選擇。4.契約型基金與公司型基金的區(qū)別：法律主體資格上，契約型基金不具有法人資格，公司型基金具有法人資格；資金的性質(zhì)上，契約型基金是信托財(cái)產(chǎn)，公司型基金是公司法人的資本；投資者地位上，契約型基金投資者是受益人，公司型基金投資者是股東。如國(guó)內(nèi)常見(jiàn)的開(kāi)放式基金多為契約型基金。答案分析：不同類型基金在法律和組織架構(gòu)上不同，影響投資者權(quán)益和基金運(yùn)作。5.封閉式基金與開(kāi)放式基金的區(qū)別：期限上，封閉式基金有固定存續(xù)期，開(kāi)放式基金無(wú)固定期限；份額限制上，封閉式基金份額固定，開(kāi)放式基金份額可增減；交易場(chǎng)所上，封閉式基金在證券交易所交易，開(kāi)放式基金一般通過(guò)基金銷售機(jī)構(gòu)申購(gòu)贖回；價(jià)格形成方式上，封閉式基金受供求關(guān)系影響，開(kāi)放式基金以基金份額凈值為基礎(chǔ)。比如，傳統(tǒng)的封閉式基金在二級(jí)市場(chǎng)交易價(jià)格可能偏離凈值。答案分析：了解兩者區(qū)別，有助于投資者根據(jù)自身需求選擇合適基金。6.基金的分類標(biāo)準(zhǔn)及常見(jiàn)類別：按投資對(duì)象分為股票基金、債券基金、貨幣市場(chǎng)基金、混合基金等；按投資目標(biāo)分為增長(zhǎng)型基金、收入型基金和平衡型基金；按投資理念分為主動(dòng)型基金和被動(dòng)（指數(shù)）型基金。如滬深300指數(shù)基金屬于被動(dòng)型基金，旨在跟蹤指數(shù)表現(xiàn)。答案分析：不同分類標(biāo)準(zhǔn)對(duì)應(yīng)不同基金特點(diǎn)和投資策略，方便投資者篩選。7.股票基金在投資組合中的作用：股票基金以追求長(zhǎng)期的資本增值為目標(biāo)，比較適合長(zhǎng)期投資。它是應(yīng)對(duì)通貨膨脹最有效的手段。例如，在經(jīng)濟(jì)增長(zhǎng)和通貨膨脹時(shí)期，股票基金的資產(chǎn)增值潛力較大。答案分析：明確股票基金在資產(chǎn)配置中的重要作用和適合的投資場(chǎng)景。8.債券基金與債券的區(qū)別：債券基金的收益不如債券的利息固定；債券基金沒(méi)有確定的到期日；債券基金的收益率比買入并持有到期的單一債券的收益率更難以預(yù)測(cè)；投資風(fēng)險(xiǎn)不同，單一債券的信用風(fēng)險(xiǎn)集中，債券基金分散了風(fēng)險(xiǎn)。比如，一只債券基金投資多只不同信用等級(jí)的債券。答案分析：理解債券基金和債券的差異，避免將兩者混淆。9.貨幣市場(chǎng)基金的特點(diǎn)：風(fēng)險(xiǎn)低、流動(dòng)性好。是厭惡風(fēng)險(xiǎn)、對(duì)資產(chǎn)流動(dòng)性和安全性要求較高的投資者進(jìn)行短期投資和現(xiàn)金管理的理想工具。例如，余額寶就是典型的貨幣市場(chǎng)基金。答案分析：把握貨幣市場(chǎng)基金的特點(diǎn)和適用投資者群體。10.混合基金的類型：偏股型基金、偏債型基金、股債平衡型基金、靈活配置型基金。偏股型基金股票比例較高，偏債型基金債券比例較高。如某偏股混合基金股票投資比例在60%95%。答案分析：不同類型混合基金風(fēng)險(xiǎn)收益特征不同，投資者可按需選擇。11.基金市場(chǎng)服務(wù)機(jī)構(gòu)：包括基金管理人、基金托管人、基金銷售機(jī)構(gòu)、基金銷售支付機(jī)構(gòu)、基金份額登記機(jī)構(gòu)、基金估值核算機(jī)構(gòu)、基金投資顧問(wèn)機(jī)構(gòu)、基金評(píng)價(jià)機(jī)構(gòu)、基金信息技術(shù)系統(tǒng)服務(wù)機(jī)構(gòu)以及律師事務(wù)所、會(huì)計(jì)師事務(wù)所等。例如，銀行是常見(jiàn)的基金銷售機(jī)構(gòu)。答案分析：了解各服務(wù)機(jī)構(gòu)的職能，有助于理解基金市場(chǎng)的運(yùn)作。12.基金管理人的職責(zé)：依法募集資金，辦理基金份額的發(fā)售和登記事宜；對(duì)所管理的不同基金財(cái)產(chǎn)分別管理、分別記賬，進(jìn)行證券投資；按照基金合同的約定確定基金收益分配方案，及時(shí)向基金份額持有人分配收益等。比如，基金公司要為旗下不同基金獨(dú)立建賬核算。答案分析：基金管理人的職責(zé)是保障基金規(guī)范運(yùn)作和投資者權(quán)益的關(guān)鍵。13.基金托管人的職責(zé)：安全保管基金財(cái)產(chǎn)；按照規(guī)定開(kāi)設(shè)基金財(cái)產(chǎn)的資金賬戶和證券賬戶；對(duì)所托管的不同基金財(cái)產(chǎn)分別設(shè)置賬戶，確?；鹭?cái)產(chǎn)的完整與獨(dú)立；保存基金托管業(yè)務(wù)活動(dòng)的記錄、賬冊(cè)、報(bào)表和其他相關(guān)資料等。例如，銀行作為托管人要確?；鹳Y金安全。答案分析：基金托管人起到監(jiān)督和保障基金財(cái)產(chǎn)安全的重要作用。14.基金銷售機(jī)構(gòu)的準(zhǔn)入條件：具有健全的治理結(jié)構(gòu)、完善的內(nèi)部控制和風(fēng)險(xiǎn)管理制度，并得到有效執(zhí)行；財(cái)務(wù)狀況良好，運(yùn)作規(guī)范穩(wěn)定；有與基金銷售業(yè)務(wù)相適應(yīng)的營(yíng)業(yè)場(chǎng)所、安全防范設(shè)施和其他設(shè)施；有安全、高效的辦理基金發(fā)售、申購(gòu)和贖回等業(yè)務(wù)的技術(shù)設(shè)施等。如證券公司開(kāi)展基金銷售業(yè)務(wù)需滿足相關(guān)條件。答案分析：明確準(zhǔn)入條件可保證基金銷售機(jī)構(gòu)的合規(guī)性和專業(yè)性。15.基金銷售機(jī)構(gòu)的職責(zé)規(guī)范：簽訂銷售協(xié)議，明確權(quán)利與義務(wù)；基金管理人應(yīng)制定業(yè)務(wù)規(guī)則并監(jiān)督實(shí)施；建立相關(guān)制度；禁止提前發(fā)行；嚴(yán)格賬戶管理；基金銷售機(jī)構(gòu)反洗錢。例如，銷售機(jī)構(gòu)要對(duì)客戶進(jìn)行身份識(shí)別和反洗錢監(jiān)測(cè)。答案分析：職責(zé)規(guī)范保障了基金銷售活動(dòng)的有序進(jìn)行和投資者權(quán)益。16.基金份額登記機(jī)構(gòu)的主要職責(zé)：建立并管理投資人的基金賬戶；負(fù)責(zé)基金份額的登記；基金交易確認(rèn)；代理發(fā)放紅利；建立并保管基金份額持有人名冊(cè)；法律法規(guī)或份額登記服務(wù)協(xié)議規(guī)定的其他職責(zé)。如中證登為部分基金提供份額登記服務(wù)。答案分析：基金份額登記機(jī)構(gòu)是保障基金份額準(zhǔn)確記錄和交易確認(rèn)的重要環(huán)節(jié)。17.基金的募集程序：申請(qǐng)、注冊(cè)、發(fā)售、基金合同生效。首先基金管理人向監(jiān)管機(jī)構(gòu)提交募集申請(qǐng)材料，通過(guò)注冊(cè)后進(jìn)行發(fā)售，滿足一定條件基金合同生效。例如，某新基金申請(qǐng)獲批后開(kāi)始募集資金。答案分析：了解募集程序有助于理解基金從籌備到成立的過(guò)程。18.開(kāi)放式基金的認(rèn)購(gòu)步驟：開(kāi)戶、認(rèn)購(gòu)、確認(rèn)。投資者先在銷售機(jī)構(gòu)開(kāi)立基金賬戶，然后進(jìn)行認(rèn)購(gòu)操作，最后等待認(rèn)購(gòu)結(jié)果確認(rèn)。如投資者在銀行開(kāi)通基金賬戶后認(rèn)購(gòu)某開(kāi)放式基金。答案分析：明確認(rèn)購(gòu)步驟可指導(dǎo)投資者正確參與基金認(rèn)購(gòu)。19.開(kāi)放式基金的認(rèn)購(gòu)方式：金額認(rèn)購(gòu)。投資者在認(rèn)購(gòu)基金時(shí)，是按金額提交認(rèn)購(gòu)申請(qǐng)。例如，投資者用10000元認(rèn)購(gòu)某基金。答案分析：與封閉式基金按份額認(rèn)購(gòu)不同，金額認(rèn)購(gòu)更符合開(kāi)放式基金特點(diǎn)。20.開(kāi)放式基金的認(rèn)購(gòu)費(fèi)率：前端收費(fèi)模式和后端收費(fèi)模式。前端收費(fèi)是在認(rèn)購(gòu)基金份額時(shí)就支付認(rèn)購(gòu)費(fèi)用，后端收費(fèi)是在贖回基金份額時(shí)才支付認(rèn)購(gòu)費(fèi)用，且持有期限越長(zhǎng)，費(fèi)率越低。如某基金前端認(rèn)購(gòu)費(fèi)率為1.5%，后端持有3年以上可能免認(rèn)購(gòu)費(fèi)。答案分析：不同收費(fèi)模式影響投資者的成本，可根據(jù)投資期限選擇。21.開(kāi)放式基金的申購(gòu)贖回原則：“未知價(jià)”交易原則，即申購(gòu)贖回以申請(qǐng)當(dāng)日收市后計(jì)算的基金份額凈值為基準(zhǔn)進(jìn)行；“金額申購(gòu)、份額贖回”原則，申購(gòu)以金額申請(qǐng)，贖回以份額申請(qǐng)。例如，投資者在周一申購(gòu)基金，按周一收市后凈值確認(rèn)份額。答案分析：掌握原則可避免投資者在申購(gòu)贖回時(shí)產(chǎn)生誤解。22.開(kāi)放式基金巨額贖回的認(rèn)定及處理方式：?jiǎn)蝹€(gè)開(kāi)放日基金凈贖回申請(qǐng)超過(guò)基金總份額的10%時(shí)，為巨額贖回。處理方式有接受全額贖回和部分延期贖回。如某基金當(dāng)日凈贖回申請(qǐng)超過(guò)總份額12%，基金管理人可選擇部分延期贖回。答案分析：了解巨額贖回處理方式，可應(yīng)對(duì)特殊市場(chǎng)情況。23.開(kāi)放式基金份額的轉(zhuǎn)換：是指投資者不需要先贖回已持有的基金份額，就可以將其持有的基金份額轉(zhuǎn)換為同一基金管理人管理的另一基金份額的一種業(yè)務(wù)模式。例如，投資者將持有的股票型基金轉(zhuǎn)換為債券型基金。答案分析：份額轉(zhuǎn)換為投資者調(diào)整投資組合提供了便利。24.封閉式基金的交易規(guī)則：上市交易，交易時(shí)間與股票相同；交易遵循“價(jià)格優(yōu)先、時(shí)間優(yōu)先”原則；申報(bào)價(jià)格最小變動(dòng)單位為0.001元；漲跌幅限制為10%。如封閉式基金在證券交易所像股票一樣買賣。答案分析：熟悉交易規(guī)則可讓投資者順利參與封閉式基金交易。25.基金的非交易過(guò)戶：包括繼承、捐贈(zèng)、司法強(qiáng)制執(zhí)行等。例如，繼承人通過(guò)非交易過(guò)戶獲得被繼承人持有的基金份額。答案分析：非交易過(guò)戶是特殊情況下基金份額轉(zhuǎn)移的方式。26.基金份額的轉(zhuǎn)托管：是指基金份額持有人在不同銷售機(jī)構(gòu)之間進(jìn)行的基金份額轉(zhuǎn)移的行為。如投資者將在銀行持有的基金份額轉(zhuǎn)托管到證券公司。答案分析：轉(zhuǎn)托管方便投資者根據(jù)自身需求變更基金銷售機(jī)構(gòu)。27.基金投資運(yùn)作管理的內(nèi)容：包括投資決策、投資交易、投資風(fēng)險(xiǎn)控制、基金資產(chǎn)估值、基金費(fèi)用與會(huì)計(jì)核算、基金利潤(rùn)分配等。例如，基金經(jīng)理通過(guò)分析市場(chǎng)和公司基本面做出投資決策。答案分析：了解投資運(yùn)作管理內(nèi)容，可全面認(rèn)識(shí)基金投資過(guò)程。28.基金投資決策的制定：一般由公司投資決策委員會(huì)、基金經(jīng)理等共同參與。投資決策委員會(huì)負(fù)責(zé)制定總體投資戰(zhàn)略，基金經(jīng)理負(fù)責(zé)具體投資組合的構(gòu)建和調(diào)整。如投資決策委員會(huì)確定股票投資比例范圍，基金經(jīng)理選擇具體股票。答案分析：明確決策制定主體和流程，保證投資決策的科學(xué)性。29.基金投資交易的流程：形成投資策略、構(gòu)建投資組合、執(zhí)行交易指令、績(jī)效評(píng)估與組合調(diào)整?；鸸芾砣烁鶕?jù)市場(chǎng)分析形成策略，構(gòu)建組合后下達(dá)交易指令，交易完成后評(píng)估績(jī)效并調(diào)整組合。答案分析：清晰的交易流程是實(shí)現(xiàn)投資目標(biāo)的保障。30.基金投資風(fēng)險(xiǎn)控制的措施：構(gòu)建投資組合分散風(fēng)險(xiǎn)；設(shè)定風(fēng)險(xiǎn)限額；進(jìn)行風(fēng)險(xiǎn)監(jiān)測(cè)和預(yù)警等。例如，基金通過(guò)投資多行業(yè)多品種股票分散非系統(tǒng)性風(fēng)險(xiǎn)。答案分析：風(fēng)險(xiǎn)控制措施可降低基金投資損失的可能性。31.基金資產(chǎn)估值的概念：是指通過(guò)對(duì)基金所擁有的全部資產(chǎn)及所有負(fù)債按一定的原則和方法進(jìn)行估算，進(jìn)而確定基金資產(chǎn)公允價(jià)值的過(guò)程。如對(duì)持有的股票按收盤價(jià)估值。答案分析：準(zhǔn)確估值是計(jì)算基金凈值和投資者收益的基礎(chǔ)。32.基金資產(chǎn)估值的原則：對(duì)存在活躍市場(chǎng)的投資品種，如估值日有市價(jià)的，應(yīng)采用市價(jià)確定公允價(jià)值；對(duì)不存在活躍市場(chǎng)的投資品種，應(yīng)采用市場(chǎng)參與者普遍認(rèn)同且被以往市場(chǎng)實(shí)際交易價(jià)格驗(yàn)證具有可靠性的估值技術(shù)確定公允價(jià)值。例如，對(duì)非上市股權(quán)采用估值模型估值。答案分析：不同情況采用不同估值原則，保證估值的合理性。33.基金費(fèi)用的種類：包括管理費(fèi)、托管費(fèi)、銷售服務(wù)費(fèi)、交易費(fèi)用、運(yùn)作費(fèi)用等。管理費(fèi)是支付給基金管理人的報(bào)酬，托管費(fèi)是支付給托管人的費(fèi)用。如某基金管理費(fèi)為每年1.5%。答案分析：了解費(fèi)用種類和比例，可準(zhǔn)確計(jì)算投資成本。34.基金會(huì)計(jì)核算的特點(diǎn)：會(huì)計(jì)主體是基金；會(huì)計(jì)分期細(xì)化到日；基金持有的金融資產(chǎn)和承擔(dān)的金融負(fù)債通常歸類為以公允價(jià)值計(jì)量且其變動(dòng)計(jì)入當(dāng)期損益的金融資產(chǎn)和金融負(fù)債。例如，每日計(jì)算基金凈值體現(xiàn)了會(huì)計(jì)分期細(xì)化到日。答案分析：基金會(huì)計(jì)核算特點(diǎn)與一般企業(yè)會(huì)計(jì)不同，適應(yīng)基金業(yè)務(wù)特點(diǎn)。35.基金利潤(rùn)的來(lái)源：包括利息收入、投資收益、其他收入等。利息收入來(lái)自債券利息等，投資收益來(lái)自股票買賣差價(jià)等。如基金投資債券獲得的利息是利息收入的一部分。答案分析：明確利潤(rùn)來(lái)源，可分析基金盈利的構(gòu)成。36.基金利潤(rùn)分配的原則：封閉式基金的收益分配每年不得少于一次，封閉式基金年度收益分配比例不得低于基金年度可供分配利潤(rùn)的90%；開(kāi)放式基金的基金合同應(yīng)當(dāng)約定每年基金利潤(rùn)分配的最多次數(shù)和基金利潤(rùn)分配的最低比例。例如，某開(kāi)放式基金約定每年最多分配4次，最低分配比例為可分配利潤(rùn)的50%。答案分析：不同類型基金利潤(rùn)分配原則不同，保障投資者收益分配權(quán)益。37.基金信息披露的作用：有利于投資者的價(jià)值判斷；有利于防止利益沖突與利益輸送；有利于提高證券市場(chǎng)的效率；能有效防止信息濫用。例如，及時(shí)準(zhǔn)確的信息披露讓投資者了解基金運(yùn)作情況。答案分析：信息披露對(duì)投資者和市場(chǎng)都有重要意義。38.基金信息披露的原則：真實(shí)性原則、準(zhǔn)確性原則、完整性原則、及時(shí)性原則、公平性原則。如基金年報(bào)必須真實(shí)準(zhǔn)確地反映基金的財(cái)務(wù)狀況和經(jīng)營(yíng)成果。答案分析：遵循原則可保證信息披露的質(zhì)量。39.基金募集信息披露的內(nèi)容：包括基金合同、招募說(shuō)明書、基金托管協(xié)議等。基金合同規(guī)定了基金當(dāng)事人的權(quán)利義務(wù)，招募說(shuō)明書介紹基金產(chǎn)品。例如，投資者通過(guò)招募說(shuō)明書了解基金的投資范圍和策略。答案分析：募集信息披露為投資者提供決策依據(jù)。40.基金運(yùn)作信息披露的內(nèi)容：包括基金凈值公告、基金定期報(bào)告（季度報(bào)告、半年度報(bào)告、年度報(bào)告）、基金上市交易公告書等。如每日公布基金凈值讓投資者了解基金資產(chǎn)價(jià)值變動(dòng)。答案分析：運(yùn)作信息披露讓投資者及時(shí)掌握基金運(yùn)作動(dòng)態(tài)。41.基金臨時(shí)信息披露的內(nèi)容：包括關(guān)于基金份額持有人大會(huì)的信息披露、關(guān)于基金管理人或基金托管人變更的信息披露等。如基金管理人變更時(shí)要及時(shí)披露相關(guān)信息。答案分析：臨時(shí)信息披露應(yīng)對(duì)突發(fā)重大事項(xiàng)，保障投資者知情權(quán)。42.基金客戶服務(wù)的原則：投資者利益優(yōu)先原則、有效溝通原則、安全第一原則、專業(yè)規(guī)范原則、適當(dāng)性管理原則。例如，在為投資者推薦基金時(shí)遵循適當(dāng)性管理原則。答案分析：遵循原則可提高客戶服務(wù)質(zhì)量和投資者滿意度。43.基金客戶服務(wù)的內(nèi)容：售前服務(wù)，如介紹基金產(chǎn)品和公司情況；售中服務(wù)，如協(xié)助客戶完成開(kāi)戶和認(rèn)購(gòu)申購(gòu)；售后服務(wù)，如提供賬戶查詢和投資咨詢。如基金公司通過(guò)舉辦講座進(jìn)行售前服務(wù)。答案分析：全面的客戶服務(wù)覆蓋基金投資全過(guò)程。44.基金客戶個(gè)性化服務(wù)：包括做好客戶的動(dòng)態(tài)分析；通過(guò)加強(qiáng)客戶溝通了解客戶深度需求；做好客戶的參謀。例如，根據(jù)客戶資產(chǎn)狀況和風(fēng)險(xiǎn)偏好提供個(gè)性化投資建議。答案分析：個(gè)性化服務(wù)滿足不同客戶的需求，增強(qiáng)客戶粘性。45.基金銷售機(jī)構(gòu)的客戶身份識(shí)別：在與客戶建立業(yè)務(wù)關(guān)系或者為客戶提供規(guī)定金額以上的現(xiàn)金匯款、現(xiàn)鈔兌換、票據(jù)兌付等一次性金融服務(wù)時(shí)，應(yīng)當(dāng)要求客戶出示真實(shí)有效的身份證件或者其他身