期貨從業(yè)人員資格考前沖刺試卷帶答案2025年一、單項選擇題1.期貨市場的基本功能之一是（）。A.消滅風(fēng)險B.價格發(fā)現(xiàn)C.投機獲利D.籌集資金答案：B分析：期貨市場有價格發(fā)現(xiàn)和套期保值兩大基本功能，風(fēng)險只能規(guī)避不能消滅，投機獲利不是基本功能，籌集資金也不是期貨市場的主要功能。2.下列不屬于期貨交易所職能的是（）。A.設(shè)計合約、安排合約上市B.發(fā)布市場信息C.制定并實施期貨市場交易規(guī)則D.制定期貨合約交易價格答案：D分析：期貨交易所職能包括設(shè)計合約、安排上市，發(fā)布市場信息，制定并實施交易規(guī)則等，期貨合約交易價格是由市場供求關(guān)系決定的，不是交易所制定。3.以下屬于期貨合約標(biāo)準(zhǔn)化條款的是（）。A.交易價格B.交易單位C.每日價格最大波動限制D.交割等級答案：BCD分析：期貨合約標(biāo)準(zhǔn)化條款包括交易單位、每日價格最大波動限制、交割等級等，交易價格是在市場交易中形成的，不屬標(biāo)準(zhǔn)化條款。4.期貨交易中，絕大多數(shù)的期貨合約是通過（）方式了結(jié)的。A.實物交割B.對沖平倉C.期貨轉(zhuǎn)現(xiàn)貨D.現(xiàn)金交割答案：B分析：在期貨交易中，絕大多數(shù)交易者都是通過對沖平倉的方式來了結(jié)期貨合約，實物交割和現(xiàn)金交割比例較小，期貨轉(zhuǎn)現(xiàn)貨也不是主要的了結(jié)方式。5.期貨保證金存管銀行屬于期貨市場的（）。A.服務(wù)機構(gòu)B.政府監(jiān)管機構(gòu)C.自律組織D.監(jiān)管機構(gòu)答案：A分析：期貨保證金存管銀行是為期貨交易提供相關(guān)服務(wù)的機構(gòu)，屬于服務(wù)機構(gòu)，并非政府監(jiān)管機構(gòu)、自律組織或監(jiān)管機構(gòu)。6.某投資者買入一份歐式期權(quán)，則他可以在（）行使自己的權(quán)利。A.到期日B.到期日前任何一個交易日C.到期日前一個月D.到期日后某一交易日答案：A分析：歐式期權(quán)只能在到期日行使權(quán)利，美式期權(quán)可以在到期日前任何一個交易日行使權(quán)利。7.套期保值的基本原理是（）。A.建立風(fēng)險預(yù)防機制B.建立對沖組合C.轉(zhuǎn)移風(fēng)險D.保留潛在的收益的情況下降低損失的風(fēng)險答案：B分析：套期保值的基本原理是建立對沖組合，通過在期貨市場和現(xiàn)貨市場做相反的交易，以一個市場的盈利彌補另一個市場的虧損。8.基差等于（）。A.現(xiàn)貨價格期貨價格B.期貨價格現(xiàn)貨價格C.現(xiàn)貨價格+期貨價格D.期貨價格乘以現(xiàn)貨價格答案：A分析：基差的定義就是現(xiàn)貨價格減去期貨價格。9.下列屬于正向市場的是（）。A.期貨價格高于現(xiàn)貨價格B.期貨價格低于現(xiàn)貨價格C.近期月份合約價格高于遠(yuǎn)期月份合約價格D.期貨價格等于現(xiàn)貨價格答案：A分析：正向市場是指期貨價格高于現(xiàn)貨價格，近期月份合約價格低于遠(yuǎn)期月份合約價格。10.某企業(yè)利用大豆期貨進行賣出套期保值，當(dāng)基差從100元/噸變?yōu)?0元/噸時，下列描述正確的是（）。A.基差走弱70元/噸，未實現(xiàn)完全套期保值，存在凈虧損B.基差走強70元/噸，實現(xiàn)完全套期保值，有凈盈利C.基差走弱70元/噸，未實現(xiàn)完全套期保值，存在凈盈利D.基差走強70元/噸，實現(xiàn)完全套期保值，有凈虧損答案：B分析：基差從100元/噸變?yōu)?0元/噸，基差數(shù)值變大，基差走強70元/噸。賣出套期保值中，基差走強有凈盈利，實現(xiàn)完全套期保值。11.期貨投機者進行期貨交易的目的是（）。A.獲得相關(guān)商品的所有權(quán)B.獲得相關(guān)商品的使用權(quán)C.獲得價差收益D.規(guī)避價格風(fēng)險答案：C分析：期貨投機者的目的是通過買賣期貨合約獲得價差收益，而獲得商品所有權(quán)和使用權(quán)不是主要目的，規(guī)避價格風(fēng)險是套期保值者的目的。12.下列關(guān)于期貨投機和套期保值交易的描述，正確的是（）。A.套期保值交易以較少資金賺取較大利潤為目的B.兩者均同時在現(xiàn)貨市場和期貨市場上進行交易C.期貨投機交易通常以實物交割結(jié)束交易D.期貨投機交易以獲取價差收益為目的答案：D分析：套期保值是為了規(guī)避風(fēng)險，不是以賺取較大利潤為目的；套期保值是同時在現(xiàn)貨和期貨市場交易，投機主要在期貨市場；期貨投機交易通常以對沖平倉結(jié)束交易，不是實物交割；期貨投機交易以獲取價差收益為目的。13.按執(zhí)行價格與標(biāo)的物市場價格的關(guān)系，期權(quán)可分為（）。A.看漲期權(quán)和看跌期權(quán)B.商品期權(quán)和金融期權(quán)C.實值期權(quán)、虛值期權(quán)和平值期權(quán)D.現(xiàn)貨期權(quán)和期貨期權(quán)答案：C分析：按執(zhí)行價格與標(biāo)的物市場價格的關(guān)系，期權(quán)分為實值期權(quán)、虛值期權(quán)和平值期權(quán)；按期權(quán)的權(quán)利分為看漲期權(quán)和看跌期權(quán)；按期權(quán)合約標(biāo)的物分為商品期權(quán)和金融期權(quán)；按期權(quán)基礎(chǔ)資產(chǎn)的性質(zhì)分為現(xiàn)貨期權(quán)和期貨期權(quán)。14.某投資者買入執(zhí)行價格為280元/噸的7月小麥看漲期權(quán)，權(quán)利金為15元/噸，賣出執(zhí)行價格為290元/噸的7月小麥看漲期權(quán)，權(quán)利金為11元/噸。則其損益平衡點為（）元/噸。A.294B.284C.280D.276答案：B分析：該投資者進行的是牛市看漲期權(quán)價差策略。最大盈利=（290280）（1511）=6元/噸，損益平衡點=280+（1511）=284元/噸。15.下列關(guān)于跨期套利的說法，不正確的是（）。A.利用同一交易所的同種商品但不同交割月份的期貨合約的價差進行交易B.可以分為牛市套利、熊市套利、蝶式套利三種C.正向市場上的套利稱為牛市套利D.若不同交割月份的商品期貨價格間的相關(guān)性很低或根本不相關(guān)，進行跨期套利沒有意義答案：C分析：牛市套利是買入較近月份合約同時賣出較遠(yuǎn)月份合約，在正向市場和反向市場都可能存在牛市套利，不是正向市場上的套利就叫牛市套利。16.外匯期貨交易誕生的時間是（）。A.1969年B.1972年C.1975年D.1980年答案：B分析：1972年5月，芝加哥商業(yè)交易所（CME）設(shè)立了國際貨幣市場分部（IMM），首次推出包括英鎊、加元等在內(nèi)的外匯期貨合約。17.利率期貨的標(biāo)的物是（）。A.利率B.證券C.貨幣D.債券答案：D分析：利率期貨的標(biāo)的物是債券，利率期貨是指以債券類證券為標(biāo)的物的期貨合約。18.滬深300股指期貨合約的合約乘數(shù)為每點人民幣（）元。A.100B.200C.300D.500答案：C分析：滬深300股指期貨合約的合約乘數(shù)為每點人民幣300元。19.下列關(guān)于期貨市場風(fēng)險特征的說法，不正確的是（）。A.風(fēng)險存在的客觀性B.風(fēng)險因素的放大性C.風(fēng)險的可防范性D.風(fēng)險的消除性答案：D分析：期貨市場風(fēng)險具有存在的客觀性、因素的放大性和可防范性，但風(fēng)險不能消除，只能進行管理和控制。20.期貨公司風(fēng)險監(jiān)管指標(biāo)不符合規(guī)定標(biāo)準(zhǔn)的，中國證監(jiān)會派出機構(gòu)應(yīng)當(dāng)在（）個工作日內(nèi)對公司進行現(xiàn)場檢查。A.2B.3C.5D.7答案：A分析：期貨公司風(fēng)險監(jiān)管指標(biāo)不符合規(guī)定標(biāo)準(zhǔn)的，中國證監(jiān)會派出機構(gòu)應(yīng)當(dāng)在2個工作日內(nèi)對公司進行現(xiàn)場檢查。二、多項選擇題21.期貨市場在宏觀經(jīng)濟中的作用主要包括（）。A.提供分散、轉(zhuǎn)移價格風(fēng)險的工具，有助于穩(wěn)定國民經(jīng)濟B.為政府制定宏觀經(jīng)濟政策提供參考依據(jù)C.促進本國經(jīng)濟的國際化D.有助于市場經(jīng)濟體系的建立與完善答案：ABCD分析：期貨市場在宏觀經(jīng)濟中的作用有提供價格風(fēng)險分散轉(zhuǎn)移工具穩(wěn)定經(jīng)濟，為政府政策提供依據(jù)，促進經(jīng)濟國際化，助力市場經(jīng)濟體系完善。22.期貨交易所的組織形式有（）。A.會員制B.公司制C.合伙制D.合作制答案：AB分析：期貨交易所的組織形式主要有會員制和公司制兩種。23.期貨合約的主要條款包括（）。A.合約名稱B.交易單位C.報價單位D.交割日期答案：ABCD分析：期貨合約主要條款包含合約名稱、交易單位、報價單位、交割日期等。24.期貨交易的基本特征包括（）。A.合約標(biāo)準(zhǔn)化B.交易集中化C.雙向交易和對沖機制D.杠桿機制答案：ABCD分析：期貨交易基本特征有合約標(biāo)準(zhǔn)化、交易集中化、雙向交易和對沖機制、杠桿機制。25.期貨中介與服務(wù)機構(gòu)包括（）。A.期貨公司B.介紹經(jīng)紀(jì)商C.保證金安全存管銀行D.交割倉庫答案：ABCD分析：期貨中介與服務(wù)機構(gòu)包括期貨公司、介紹經(jīng)紀(jì)商、保證金安全存管銀行、交割倉庫等。26.下列關(guān)于期權(quán)的說法，正確的有（）。A.期權(quán)是一種能在未來某特定時間以特定價格買入或賣出一定數(shù)量的某種特定資產(chǎn)的權(quán)利B.買方要付給賣方一定的權(quán)利金C.期權(quán)的買方行使權(quán)利時，賣方必須按期權(quán)合約規(guī)定的內(nèi)容履行義務(wù)D.期權(quán)的買方可以放棄行使權(quán)利答案：ABCD分析：期權(quán)是賦予買方在未來特定時間以特定價格買賣特定資產(chǎn)的權(quán)利，買方付權(quán)利金，買方行使權(quán)利時賣方需履約，買方也可放棄權(quán)利。27.套期保值的操作原則包括（）。A.種類相同或相關(guān)原則B.數(shù)量相等或相當(dāng)原則C.月份相同或相近原則D.交易方向相反原則答案：ABCD分析：套期保值操作原則有種類相同或相關(guān)、數(shù)量相等或相當(dāng)、月份相同或相近、交易方向相反。28.基差的變化可具體分為（）。A.基差走強B.基差走弱C.基差不變D.基差為零答案：AB分析：基差的變化主要分為基差走強和基差走弱。29.期貨投機與套期保值的區(qū)別在于（）。A.交易目的不同B.交易方式不同C.交易風(fēng)險和收益特性不同D.交易場所不同答案：ABC分析：期貨投機與套期保值交易目的、方式、風(fēng)險和收益特性不同，二者交易場所都主要是期貨交易所。30.期貨套利可分為（）。A.跨期套利B.跨市套利C.跨品種套利D.期現(xiàn)套利答案：ABCD分析：期貨套利分為跨期套利、跨市套利、跨品種套利和期現(xiàn)套利。31.下列關(guān)于期權(quán)時間價值的說法，正確的有（）。A.期權(quán)的時間價值不易直接計算，一般用期權(quán)的實際價格減去內(nèi)在價值求得B.期權(quán)的時間價值隨著到期日的臨近而逐漸減小C.實值期權(quán)的時間價值總是大于等于0D.虛值期權(quán)的時間價值總是大于等于0答案：ABD分析：期權(quán)時間價值不易直接算，用實際價格減內(nèi)在價值可得；隨到期日臨近逐漸減小；虛值期權(quán)時間價值大于等于0，實值期權(quán)時間價值可能小于0。32.外匯期貨市場的功能主要包括（）。A.規(guī)避外匯風(fēng)險B.提供外匯市場的交易基準(zhǔn)C.提供流動性D.價格發(fā)現(xiàn)答案：ABCD分析：外匯期貨市場功能有規(guī)避外匯風(fēng)險、提供交易基準(zhǔn)、提供流動性、價格發(fā)現(xiàn)。33.利率期貨的品種主要包括（）。A.短期利率期貨B.長期利率期貨C.中期利率期貨D.超長期利率期貨答案：ABC分析：利率期貨品種主要有短期、中期、長期利率期貨。34.股票指數(shù)的編制方法主要有（）。A.算術(shù)平均法B.加權(quán)平均法C.幾何平均法D.指數(shù)平滑法答案：ABC分析：股票指數(shù)編制方法有算術(shù)平均法、加權(quán)平均法、幾何平均法。35.期貨市場風(fēng)險的成因主要有（）。A.價格波動B.杠桿效應(yīng)C.市場機制不健全D.非理性投機答案：ABCD分析：期貨市場風(fēng)險成因包括價格波動、杠桿效應(yīng)、市場機制不健全、非理性投機。三、判斷題36.期貨市場可以降低價格波動對行業(yè)發(fā)展的不利影響，有助于穩(wěn)定國民經(jīng)濟。（）答案：正確分析：期貨市場的套期保值功能可幫助企業(yè)規(guī)避價格風(fēng)險，降低價格波動影響，利于穩(wěn)定國民經(jīng)濟。37.公司制期貨交易所的最高權(quán)力機構(gòu)是董事會。（）答案：錯誤分析：公司制期貨交易所最高權(quán)力機構(gòu)是股東大會，董事會是執(zhí)行機構(gòu)。38.期貨合約的交易價格是由期貨交易所制定的。（）答案：錯誤分析：期貨合約交易價格是在期貨市場中通過公開競價等方式形成的，不是交易所制定。39.期貨交易實行當(dāng)日無負(fù)債結(jié)算制度。（）答案：正確分析：當(dāng)日無負(fù)債結(jié)算制度是期貨交易的重要制度，每日交易結(jié)束后對交易盈虧等進行結(jié)算。40.期貨公司是期貨市場重要的中介機構(gòu)。（）答案：正確分析：期貨公司為投資者提供交易通道、風(fēng)險管理等服務(wù)，是重要中介機構(gòu)。41.期權(quán)的買方只有權(quán)利沒有義務(wù)，賣方只有義務(wù)沒有權(quán)利。（）答案：正確分析：期權(quán)買方支付權(quán)利金獲得權(quán)利，無義務(wù)；賣方收取權(quán)利金，有按約定履約的義務(wù)。42.套期保值的目的是為了獲取收益。（）答案：錯誤分析：套期保值目的是規(guī)避現(xiàn)貨價格波動風(fēng)險，不是獲取收益。43.基差走弱，賣出套期保值有凈虧損。（）答案：正確分析：賣出套期保值中，基差走弱會導(dǎo)致有凈虧損。44.期貨投機者承擔(dān)了套期保值者轉(zhuǎn)移的風(fēng)險。（）答案：正確分析：期貨投機者參與市場交易，承擔(dān)了套期保值者轉(zhuǎn)移的價格風(fēng)險。45.跨期套利是指在不同交易所同時買入和賣出同一品種同一交割月份的期貨合約。（）答案：錯誤分析：跨期套利是在同一交易所同時買入和賣出同一品種不同交割月份的期貨合約。46.期權(quán)的時間價值在到期日時為零。（）答案：正確分析：到期日時，期權(quán)只剩下內(nèi)在