鄭州宇通客車公司營運(yùn)資金管理中的問題及對(duì)策目錄12931引言 211803一、營運(yùn)資金管理概述 214022（一）營運(yùn)資金的概念及特點(diǎn) 2185931.概念 2299362.營運(yùn)資金特點(diǎn) 323056（二）營運(yùn)資金管理的概念 332114（三）鄭州宇通客車公司概況 4102951.鄭州宇通客車公司的歷史介紹 44072.鄭州宇通客車公司的經(jīng)營現(xiàn)狀及前景 524351二、鄭州宇通客車公司營運(yùn)資金管理的現(xiàn)狀及績效分析 625988（一）營運(yùn)資金管理現(xiàn)狀 685891.現(xiàn)金管理方面 6151602.流動(dòng)負(fù)債管理 747523.應(yīng)收賬款管理方面 8139334.存貨管理方面 818521（一）營運(yùn)資金管理績效分析 9267541.營運(yùn)資金結(jié)構(gòu)分析 9232772.營運(yùn)資金管理能力分析 10196863.營運(yùn)資金周轉(zhuǎn)分析 1055044.部分營運(yùn)資金個(gè)管理績效指標(biāo)與企業(yè)績效評(píng)價(jià)標(biāo)準(zhǔn)值對(duì)比分析 1112690三、鄭州宇通客車公司營運(yùn)資金管理存在的問題 1118286（一）現(xiàn)金管理機(jī)制缺乏嚴(yán)謹(jǐn)性，現(xiàn)金管理混亂 119362（二）應(yīng)收賬款管理不善，營運(yùn)資金低效率運(yùn)營 1223086（三）宇通客車公司資金預(yù)算管理工作的推進(jìn)力度不夠，流動(dòng)資金不足 125815（四）營運(yùn)資金管理信息不暢通 1315285四、針對(duì)鄭州宇通客車公司營運(yùn)資金管理提出對(duì)策 149438（一）完善現(xiàn)金管理機(jī)制，抓好現(xiàn)金使用流程管理 1426917（二）加強(qiáng)應(yīng)收賬款管理，提高營運(yùn)資金管理績效 1517528（三）認(rèn)真分析經(jīng)營狀況，合理確定營運(yùn)資金需求量 15955（四）完善信息管理系統(tǒng)，提高營運(yùn)資金內(nèi)部控制能力 1713613結(jié)束語 1727221參考文獻(xiàn) 18引言目前，我國汽車制造企業(yè)在發(fā)展過程中，面對(duì)著劇烈的競爭與挑戰(zhàn)，解決汽車制造企業(yè)營運(yùn)過程中遇到的困難，特別是資金鏈的問題，并幫助企業(yè)取得進(jìn)一步的成長，是我國經(jīng)濟(jì)發(fā)展的特定趨勢(shì)。營運(yùn)資金作為企業(yè)長期發(fā)展的支柱，營運(yùn)資金管理作為企業(yè)財(cái)務(wù)管理的重要構(gòu)成部分，企業(yè)營運(yùn)資金的管理水平與利用效率在很大程度上反應(yīng)了整個(gè)企業(yè)管理水平，同時(shí)也是企業(yè)生存和發(fā)展的基礎(chǔ)。鄭州宇通客車公司是一家成長型企業(yè)，目前面臨營運(yùn)資金管理有待改善的狀況，同時(shí)管理層也在持續(xù)關(guān)注營運(yùn)資金的利用效率。本文通過對(duì)鄭州宇通客車公司營運(yùn)資金的研究與分析，提出適當(dāng)?shù)囊娊夂涂捶?，?duì)提升鄭州宇通客車公司營運(yùn)資金使用效率和持續(xù)改進(jìn)起到一定的促進(jìn)作用。一、營運(yùn)資金管理概述（一）營運(yùn)資金的概念及特點(diǎn)1.概念營運(yùn)資金又稱營運(yùn)資金，是指公司在生產(chǎn)經(jīng)營過程中提供給公司的有利于公司經(jīng)營的凈營運(yùn)資金。[1]一般來說，這一概念包括廣義營運(yùn)資金和狹義營運(yùn)資金兩種類型：一般營運(yùn)資金通常是指公司用于投資流動(dòng)資產(chǎn)的總資產(chǎn)(李煜昊，周慧茹22,2022)。狹義營運(yùn)資本還考慮了企業(yè)流動(dòng)負(fù)債的影響，綜合考察了企業(yè)的流動(dòng)資產(chǎn)和流動(dòng)負(fù)債，并減去了企業(yè)的流動(dòng)資產(chǎn)。營運(yùn)資金的多少能夠反映企業(yè)自身短期償債能力。[2]經(jīng)營凈現(xiàn)金流數(shù)額越大，表明企業(yè)償債能力越強(qiáng)，否則表明企業(yè)償債能力越弱。然而，企業(yè)的營運(yùn)資金閑置過多將導(dǎo)致企業(yè)產(chǎn)生更多不必要的成本，使企業(yè)盈利能力下降，由此可以得出結(jié)論即對(duì)營運(yùn)資金進(jìn)行良好管理是企業(yè)保持正常運(yùn)行的必要工作(吳天翔，鄭雅瀾23,2021)。[3]所以，營運(yùn)資金的管理不僅要管理好企業(yè)的流動(dòng)資產(chǎn)，如應(yīng)收賬款、存貨、應(yīng)收票據(jù)等，而且還要注意對(duì)各種明細(xì)科目，如應(yīng)付賬款、應(yīng)付票據(jù)、其他應(yīng)付款等的有效管理。在此基礎(chǔ)上進(jìn)行整體思考，可以更真實(shí)、有效地反映企業(yè)的生產(chǎn)經(jīng)營狀況，有利于企業(yè)管理者對(duì)財(cái)務(wù)風(fēng)險(xiǎn)的管理與控制。2.營運(yùn)資金特點(diǎn)營運(yùn)資金周轉(zhuǎn)在本質(zhì)上是短期的。周轉(zhuǎn)速度相對(duì)較快，周轉(zhuǎn)時(shí)間相對(duì)較短，可以在較短的時(shí)間內(nèi)完成。[4]流動(dòng)資產(chǎn)和流動(dòng)負(fù)債的期限一般在一年以內(nèi)，企業(yè)的占用期限相對(duì)較短。正確的使用可以加快企業(yè)的資金周轉(zhuǎn)。根據(jù)這些表現(xiàn)可以猜測(cè)出例如企業(yè)必須更多地利用非定期貸款和壞賬來給企業(yè)帶來收益(謝俊豪，郭曉晴21,2021)。營運(yùn)資金的形式是可變的。營運(yùn)資金的形式經(jīng)常發(fā)生變化，包括有形營運(yùn)資金和無形營運(yùn)資金。在實(shí)踐中，這種差異是比較強(qiáng)的，而且由于從現(xiàn)金到存貨到應(yīng)收賬款再到現(xiàn)金的順序發(fā)生了變化，所以這種差異被簡化了(林志博，何夢(mèng)琪21,2018)。在流動(dòng)性方面，企業(yè)存貨、應(yīng)收賬款、短期投資等流動(dòng)資產(chǎn)的流動(dòng)性較強(qiáng)，可以解決企業(yè)資金周轉(zhuǎn)的一些問題。[5]營運(yùn)資金數(shù)額不穩(wěn)定。營運(yùn)資金量是不斷變化的，不難看出根據(jù)企業(yè)的生產(chǎn)經(jīng)營情況，其數(shù)額會(huì)有所不同。[6]外部條件也是流動(dòng)資金量變化的原因之一，如產(chǎn)業(yè)發(fā)展和經(jīng)濟(jì)政策。流動(dòng)資金量與流動(dòng)負(fù)債相互影響，隨變化而變化，波動(dòng)性明顯（馬志輝，馮婉茹，2022）。營運(yùn)資金的取得具有多樣性。營運(yùn)資金有多種來源。[7]相對(duì)而言，流動(dòng)資金的籌集渠道有很多。流動(dòng)性的獲取不僅簡單方便，而且在更大程度上也是如此。長期和短期資金都可以使用。短期融資成本低，如短期貸款、應(yīng)付賬款、票據(jù)貼現(xiàn)、短期融資等內(nèi)外部融資方式。（二）營運(yùn)資金管理的概念營運(yùn)資金管理是企業(yè)進(jìn)行財(cái)務(wù)管理的一個(gè)重要環(huán)節(jié)，其目的實(shí)際上也是為了服務(wù)于企業(yè)整體的財(cái)務(wù)目標(biāo)而存在的，一般而言，經(jīng)營管理的目的是為了實(shí)現(xiàn)企業(yè)價(jià)值的最大化，那么營運(yùn)資金管理的目的也就是在滿足企業(yè)資金周轉(zhuǎn)的基礎(chǔ)上，盡量減少資金占用，提高周轉(zhuǎn)速度，從而為企業(yè)帶來更多的增值收益，基于本文研究背景我們考慮了這種情況促進(jìn)企業(yè)整體價(jià)值的提高(許文昊，劉雅瀾23,2019)。[8]一般來說，在制定營運(yùn)資金管理目標(biāo)方面，主要的觀點(diǎn)包括：一是保持資金的流動(dòng)性。營運(yùn)資金具有流動(dòng)性強(qiáng)的特點(diǎn)，對(duì)企業(yè)來說，最大的優(yōu)勢(shì)在于能夠及時(shí)變現(xiàn)，滿足日常經(jīng)營的需要。營運(yùn)資金的流動(dòng)性不僅能滿足日常資金周轉(zhuǎn)的需要，而且對(duì)企業(yè)的短期償債能力具有決定性的影響（黃嘉煜，趙婉茹，2019）。[9]另外，于此類環(huán)境中可以推知其結(jié)果不同類型的流動(dòng)資金對(duì)企業(yè)經(jīng)營活動(dòng)的影響不同，其流動(dòng)性的強(qiáng)弱也不同，如應(yīng)收賬款有壞賬風(fēng)險(xiǎn)，存貨也不一定總能按市場(chǎng)價(jià)格及時(shí)變現(xiàn)，因此，企業(yè)應(yīng)根據(jù)資金流動(dòng)性的高低，盡量安排好企業(yè)各類流動(dòng)資產(chǎn)的比例，使資金流動(dòng)性保持在適當(dāng)?shù)姆秶鷥?nèi)。[10]二是實(shí)現(xiàn)最大的流動(dòng)資金收益。[11]因?yàn)闋I運(yùn)資金主要體現(xiàn)為流動(dòng)資產(chǎn)和流動(dòng)負(fù)債的財(cái)務(wù)關(guān)系，所以其管理目標(biāo)就是要達(dá)到營運(yùn)資金的最大效益。營運(yùn)資金的有效管理，歸根結(jié)底就是要達(dá)到企業(yè)財(cái)務(wù)管理的目的(韓天琪，孫曉瀾,2021)。于此特定狀態(tài)不難察覺營運(yùn)資金管理的重點(diǎn)在于，在嚴(yán)格控制資金使用效率的同時(shí)，提高資金的實(shí)際周轉(zhuǎn)效率，以更好地維持企業(yè)日常經(jīng)營流動(dòng)的需要，盡量減少資金占用，使企業(yè)有更多的資金用于企業(yè)增值的方向。因此，企業(yè)應(yīng)合理地制定運(yùn)營資金管理策略，以達(dá)到最大的利益(周俊馳，吳雅茹21,2019)。三是保持風(fēng)險(xiǎn)收益平衡。[12]簡而言之，就是把營運(yùn)資本持有量控制在一個(gè)合理的范圍之內(nèi)，既不要過多地占用資金，減少企業(yè)的利潤，又不要過少，依據(jù)這種理論框架進(jìn)行研究能得出以免造成償債風(fēng)險(xiǎn)或營運(yùn)風(fēng)險(xiǎn)上升。具體地說，企業(yè)在加速應(yīng)收賬款周轉(zhuǎn)率的同時(shí)，可能導(dǎo)致賒銷銷量的過度增長，而延長應(yīng)付賬款周轉(zhuǎn)期又有損于企業(yè)信譽(yù)形象的維護(hù)，因此，為了企業(yè)的長遠(yuǎn)發(fā)展，營運(yùn)資金管理的目標(biāo)不能只從一個(gè)方面考慮，還應(yīng)考慮到整體的風(fēng)險(xiǎn)收益平衡（陳偉宸，李思茹，2022）。（三）鄭州宇通客車公司概況1.鄭州宇通客車公司的歷史介紹鄭州宇通客車公司是河南汽車制造行業(yè)的代表性企業(yè)，深耕汽車制造領(lǐng)域多年，鄭州宇通客車在曾經(jīng)在2018-2020年三年連續(xù)獲得我國“國家汽車制造企業(yè)榮譽(yù)金獎(jiǎng)”、“國家優(yōu)質(zhì)納稅企業(yè)”以及入圍了“鄭州市優(yōu)質(zhì)汽車制造企業(yè)”。鄭州宇通客車的發(fā)展是我國汽車制造企業(yè)改革創(chuàng)新的縮影，因此能夠在很大程度上代表著我國汽車制造企業(yè)的發(fā)展?fàn)顩r。公司秉承“實(shí)干創(chuàng)造未來”的企業(yè)精神，堅(jiān)持做出高品質(zhì)產(chǎn)品，本著“追求、質(zhì)量、技術(shù)、精神”8字宗旨，基于汽車制造市場(chǎng)需求進(jìn)行不斷創(chuàng)新，使公司始終處于汽車制造行業(yè)前沿，引領(lǐng)汽車制造行業(yè)的發(fā)展。表1鄭州宇通客車公司2018年－2020年利潤表（單元：千元）年度201820192020主營業(yè)務(wù)收入857518942881047營業(yè)利潤139051482111208利潤總額124501330710085凈利潤11892122498930經(jīng)營活動(dòng)產(chǎn)生的現(xiàn)金流量凈額161201295412870總資產(chǎn)951329813799516總負(fù)債652386790167650所有者權(quán)益298943023631866數(shù)據(jù)來源：鄭州宇通客車公司2018-2020年財(cái)務(wù)數(shù)據(jù)整理而來2.鄭州宇通客車公司的經(jīng)營現(xiàn)狀及前景鄭州宇通客車公司它在鄭州地區(qū)產(chǎn)品質(zhì)量好、評(píng)級(jí)較好、服務(wù)質(zhì)量相對(duì)較好，在鄭州當(dāng)?shù)貙儆谥囍圃炱髽I(yè)之一。但在正常的生產(chǎn)經(jīng)營過程的營運(yùn)資金管理方面有很多的不足和缺陷，為了使經(jīng)營過程中營運(yùn)資金得到高效管理，提高宇通客車的運(yùn)營利潤和降低運(yùn)營風(fēng)險(xiǎn)，運(yùn)用管理工具和數(shù)據(jù)統(tǒng)計(jì)分析其營運(yùn)資金管理中存在的問題，提出相對(duì)應(yīng)的解決對(duì)策（張煜博，黃曉瀾，2023）。企業(yè)持續(xù)發(fā)展，首先要有足夠的償債能力，流動(dòng)比率是衡量企業(yè)短期償債能力的常用指標(biāo)，是流動(dòng)資產(chǎn)與流動(dòng)負(fù)債的比值，借助已有成果能夠推導(dǎo)出它的含義是每一元流動(dòng)負(fù)債有多少流動(dòng)資產(chǎn)作為保障，通常流動(dòng)比率越大說明企業(yè)的短期償債能力越強(qiáng)(李宇翔，周夢(mèng)琪18,2022)。一般認(rèn)為，汽車制造企業(yè)合理的最低流動(dòng)比率是2。這一結(jié)果與已有的文獻(xiàn)結(jié)論大致相同，這也驗(yàn)證了前期研究中所提出的構(gòu)思，從而進(jìn)一步拓展了該領(lǐng)域的理論邊界。本研究通過引入新的變量和分析方法，為現(xiàn)有理論體系注入了新的活力，使其能夠更全面地解釋相關(guān)現(xiàn)象。同時(shí)，這一發(fā)現(xiàn)也為后續(xù)研究提供了新的理論支點(diǎn)，有助于推動(dòng)該領(lǐng)域理論的進(jìn)一步深化和精細(xì)化。這是因?yàn)槠囍圃炱髽I(yè)的流動(dòng)資產(chǎn)中有很大一部分是存貨，而汽車制造企業(yè)的存貨的變現(xiàn)能力較差。在此特定狀況下不難窺見其真相所以先對(duì)鄭州宇通客車公司的流動(dòng)比率進(jìn)行分析。表2為鄭州宇通客車公司近3年的部分財(cái)務(wù)數(shù)據(jù)，經(jīng)過計(jì)算得出近3年的流動(dòng)比率在1.87-7.90之間，所以鄭州宇通客車公司短期償債能力較強(qiáng)，能夠健康長遠(yuǎn)地發(fā)展下去。此處對(duì)鄭州宇通客車公司營運(yùn)資金分析不考慮流動(dòng)資產(chǎn)中的銀行存款（吳志睿，鄭婉如，2019）。表2鄭州宇通客車公司2018年－2020年部分財(cái)務(wù)數(shù)據(jù)（單元：千元）年度201820192020應(yīng)收賬款24,66519,84317,810應(yīng)收賬款增長率7.8%-13.2%-22.1%存貨6,9807,3508,565存貨增長率-2.3%2.9%19.9%流動(dòng)資產(chǎn)36,91636,15432,523流動(dòng)資產(chǎn)增長率11.3%9.0%-1.9%資產(chǎn)合計(jì)95,13298,13799,516總資產(chǎn)增長率10.6%14.1%15.7%應(yīng)付賬款15,53214,67614,419應(yīng)付賬款增長率11.3%5.1%3.3%流動(dòng)負(fù)債19,41517,89717,372流動(dòng)負(fù)債增長率14.1%5.1%2.1%流動(dòng)資產(chǎn)占總資產(chǎn)比率38.8%36.8%32.7%流動(dòng)比率1.902.021.87數(shù)據(jù)來源：鄭州宇通客車公司2018-2020年財(cái)務(wù)數(shù)據(jù)整理而來繼續(xù)沿用表2數(shù)據(jù)，匯總已有成果能夠推導(dǎo)出結(jié)論分析鄭州宇通客車公司資產(chǎn)整體結(jié)構(gòu)，近三年來鄭州宇通客車公司資產(chǎn)總額保持上升趨勢(shì)，流動(dòng)資產(chǎn)占總資產(chǎn)的比例始終維持在32%-40%之間，整體分布情況在生產(chǎn)企業(yè)比較合理，鄭州宇通客車公司資產(chǎn)中機(jī)器設(shè)備及廠房等固定資產(chǎn)占比較大（林俊豪，何雅瀾，2020）。由于流動(dòng)資產(chǎn)與總資產(chǎn)比率及流動(dòng)比率一直保持在合理的區(qū)間范圍，所以鄭州宇通客車公司整體財(cái)務(wù)風(fēng)險(xiǎn)較小，屬于可持續(xù)發(fā)展?fàn)顩r。二、鄭州宇通客車公司營運(yùn)資金管理的現(xiàn)狀及績效分析營運(yùn)資金管理現(xiàn)狀1.現(xiàn)金管理方面鄭州宇通客車公司近5年?duì)I運(yùn)資金總體情況分析。繼續(xù)用表1數(shù)據(jù)，2018年現(xiàn)金有所增加，增長率為1.2%，說明2019年鄭州宇通客車公司在現(xiàn)金管理上稍有懈怠，導(dǎo)致營運(yùn)資金有所增加；2019年鄭州宇通客車公司現(xiàn)金增長率為－18.7%，2020年現(xiàn)金增長率為－19.2%，這兩年現(xiàn)金大量減少，這是一個(gè)好的趨勢(shì)，分析這兩年的根本原因并與鄭州宇通客車公司管理層做了詳細(xì)地了解，鄭州宇通客車公司從2019年開始對(duì)現(xiàn)金管理高度重視，在應(yīng)收賬款管理上做了很大改善。日常管理中，鄭州宇通客車公司希望保持低現(xiàn)金狀態(tài)，充分地運(yùn)用商業(yè)信用來維持企業(yè)日常所需營運(yùn)資金。“零現(xiàn)金”運(yùn)作，就是基于此理念提出，它的要點(diǎn)是最大限度地使用外部融資來獲得鄭州宇通客車公司日常經(jīng)營所需的營運(yùn)資金，從而提升企業(yè)的資金使用效率。2.流動(dòng)負(fù)債管理圖1鄭州宇通客車公司2018年-2020年流動(dòng)負(fù)債趨勢(shì)圖作為鄭州宇通客車公司短期財(cái)務(wù)風(fēng)險(xiǎn)最大的流動(dòng)負(fù)債，其本身內(nèi)部各負(fù)債項(xiàng)之間也應(yīng)保持合理的比例關(guān)系，才能保證在有效組合和控制風(fēng)險(xiǎn)的前提下，最充分地利用鄭州宇通客車公司的短期負(fù)債資金來源。從表2和圖1中可以看17出鄭州宇通客車公司近三年來均不存在短期借款，企業(yè)一直在用自有資金來經(jīng)營。鄭州宇通客車公司的應(yīng)付賬款從2018年的1941.5萬下降到2020年的1737.2萬，由此可以得出結(jié)論下降幅度較小，基本保持不變(馬嘉煜，馮夢(mèng)茹21,2021)。在流動(dòng)負(fù)債規(guī)模上，流動(dòng)負(fù)債占總資產(chǎn)的比率越大，說明鄭州宇通客車公司的籌資策略較激進(jìn)，比率越小，策略越保守?；I資分為負(fù)債籌資與權(quán)益籌資，負(fù)債籌資按時(shí)間分為短期負(fù)債與長期負(fù)債。前者風(fēng)險(xiǎn)較高，短時(shí)間內(nèi)需要?dú)w還債務(wù)，籌集資金的成本較小。根據(jù)這些表現(xiàn)可以猜測(cè)出后者風(fēng)險(xiǎn)較小，但對(duì)應(yīng)的籌資成本較大。幾乎所有的汽車制造企業(yè)想追求風(fēng)險(xiǎn)最小、盈利最大的債務(wù)模式，企業(yè)應(yīng)合理地權(quán)衡收益和風(fēng)險(xiǎn)（許文瀚，劉婉晴，2022）。3.應(yīng)收賬款管理方面圖2鄭州宇通客車公司2018年-2020年應(yīng)收賬款趨勢(shì)圖從表2和圖2數(shù)據(jù)可以看出，鄭州宇通客車公司近三年的應(yīng)收賬款先是明顯上升趨勢(shì)，緊接著后兩年又出現(xiàn)明顯下降態(tài)勢(shì)；2018增長7.8%，2019年和2020年逐年下降。深入鄭州宇通客車公司內(nèi)部了解，結(jié)合鄭州宇通客車公司近三年的營業(yè)收入情況及近兩年的汽車制造發(fā)展戰(zhàn)略，近幾年鄭州宇通客車公司營業(yè)額保持5%-10%的增長速度，不難看出所以2018年應(yīng)收賬款也相應(yīng)增加（黃志霖，趙思琪，2023）。進(jìn)入2019年，鄭州宇通客車公司管理層調(diào)整戰(zhàn)略，加強(qiáng)營運(yùn)資金管理，在應(yīng)收賬款方面采取了各種措施：宇通客車公司客戶信用政策嚴(yán)格管控、財(cái)務(wù)定期發(fā)對(duì)賬單給客戶等一系列催款措施，致使鄭州宇通客車公司2019年和2020年的應(yīng)收賬款逐年下降。4.存貨管理方面表3鄭州宇通客車公司2018年-2020年存貨明細(xì)表（單位：千元）年度201820192020原材料3,9804,5375,821在制品1,187710802產(chǎn)成品1,8132,1031,942合計(jì)6,9807,3508,565數(shù)據(jù)來源：鄭州宇通客車公司2018-2020年財(cái)務(wù)數(shù)據(jù)整理而來圖2鄭州宇通客車公司2018年-2020年存貨趨勢(shì)圖如表3和圖3存貨數(shù)據(jù)，近三年中除了2018年存貨余額略微下降，其他幾年都是保持增加態(tài)勢(shì)，尤其在2020年，存貨余額達(dá)到856.5萬元。存貨是鄭州宇通客車公司經(jīng)營的基礎(chǔ)，鄭州宇通客車公司常用的存貨包括主要是汽車制造企業(yè)生產(chǎn)的原材料。資金占用成本過高，存貨過少就會(huì)影響鄭州宇通客車公司的持續(xù)經(jīng)營，鄭州宇通客車公司的存貨逐年上漲，是占用流動(dòng)資金的主要項(xiàng)目，因此根據(jù)營運(yùn)情況做好存貨的預(yù)算至關(guān)重要。但是鄭州宇通客車公司無采購計(jì)劃管理，無存貨倉儲(chǔ)管理辦法(劉宇昕，李婉婷21,2022)。這一結(jié)果也與預(yù)期相同，同時(shí)也與前人構(gòu)建的成熟的框架基本一致，從中本文不僅驗(yàn)證了階段性研究成果的有效性，還進(jìn)一步鞏固了該領(lǐng)域內(nèi)的理論基石。這一發(fā)現(xiàn)為本文的基礎(chǔ)研究提供了堅(jiān)實(shí)的實(shí)證支持也彰顯了已有理論框架的廣泛適用性和穩(wěn)健性。通過對(duì)比和分析發(fā)現(xiàn)當(dāng)前研究中的數(shù)據(jù)點(diǎn)與先前文獻(xiàn)中的關(guān)鍵結(jié)論相契合這加深了本文對(duì)該領(lǐng)域內(nèi)在機(jī)制的理解，也為后續(xù)研究者在這一基礎(chǔ)上進(jìn)行更深入的探索和創(chuàng)新提供了可能。此外該結(jié)果的一致性還意味著本文在方法論上的選擇是恰當(dāng)?shù)?，為后續(xù)采用類似方法開展研究樹立了信心?；诒疚难芯勘尘拔覀兛紤]了這種情況且實(shí)地調(diào)研查看財(cái)務(wù)部的關(guān)于庫存商品的核算情況中發(fā)現(xiàn)，餐飲部并無數(shù)量、金額明細(xì)賬，只有財(cái)務(wù)部記錄了金額明細(xì)賬，并且鄭州宇通客車公司的出庫商品無出庫單，只有一個(gè)消耗品的分類明細(xì)表。鄭州宇通客車公司本身存貨品種多，采購較多需要特殊環(huán)境保存，于此類環(huán)境中可以推知其結(jié)果更顯空間局促，鄭州宇通客車公司倉庫管理應(yīng)進(jìn)一步改進(jìn)。調(diào)研中發(fā)現(xiàn)，鄭州宇通客車公司對(duì)重要的存貨庫房配鎖，但并未指定專人專崗對(duì)存貨進(jìn)行定期的盤點(diǎn)盤存，這樣就會(huì)造成鄭州宇通客車公司無法精準(zhǔn)地掌握食材的保質(zhì)期，經(jīng)濟(jì)損失大。營運(yùn)資金管理績效分析1.營運(yùn)資金結(jié)構(gòu)分析營運(yùn)資金結(jié)構(gòu)分析包括兩部分（馬志輝，馮婉茹，2022）：流動(dòng)資產(chǎn)的結(jié)構(gòu)分析、流動(dòng)負(fù)債的結(jié)構(gòu)分析。流動(dòng)資產(chǎn)的結(jié)構(gòu)。流動(dòng)資產(chǎn)的變化能力高于非流動(dòng)資產(chǎn)，流動(dòng)資產(chǎn)的組成會(huì)影響鄭州宇通客車企業(yè)的收益水平與經(jīng)營風(fēng)險(xiǎn)。首先，低比率的應(yīng)收賬款與其他應(yīng)收款鄭州宇通客車公司較少采用先貨后款的銷售方式，這樣大量減少了營運(yùn)資金的占用，加快了資金的周轉(zhuǎn)速度。低比率的預(yù)付賬款，說明鄭州宇通客車公司在采購中占據(jù)優(yōu)勢(shì)，與供應(yīng)商的關(guān)系比較融洽。其次，鄭州宇通客車公司的貨幣資金與存貨的比重較高，于此特定狀態(tài)不難察覺表明營運(yùn)資金經(jīng)營理念較保守，管理層沒有積極尋找新的投資來提升宇通客車公司資金的利用效果。鄭州宇通客車公司貨幣資金變現(xiàn)能力最強(qiáng)，管理層應(yīng)發(fā)揮其最大使用效果，否則容易增加相關(guān)成本，讓大量資金閑置。最后，鄭州宇通客車公司屬于汽車制造業(yè)，其存貨平均數(shù)占流動(dòng)資產(chǎn)總額近四分之一，大量的存貨積壓容易占用宇通客車公司的資金，同時(shí)增加了宇通客車公司存貨的管理成本。由此可見，鄭州宇通客車公司的存貨需要加強(qiáng)管理。2.營運(yùn)資金管理能力分析汽車制造企業(yè)營運(yùn)資金運(yùn)營低效的情況十分普遍，對(duì)于鄭州宇通客車公司來說其中最明顯的表現(xiàn)有兩點(diǎn)：一是沒有短期借款，依據(jù)這種理論框架進(jìn)行研究能得出全部依靠自有資金維持企業(yè)運(yùn)營。為了防止資金鏈斷裂出現(xiàn)的流轉(zhuǎn)問題，企業(yè)不得不保留大量貨幣資金應(yīng)對(duì)各種短期債務(wù)，這種閑置資金過多的后果，就是不利于企業(yè)進(jìn)行進(jìn)一步的投資，獲取相應(yīng)的收益，宇通客車公司的獲利能力進(jìn)一步下降(許文昊，劉雅瀾23,2021)。二是應(yīng)收賬款和存貨的比例過大，大量占用了營運(yùn)資金，也是其運(yùn)營低效的表現(xiàn)。3.營運(yùn)資金周轉(zhuǎn)分析關(guān)于存貨在2019年的大幅度增加，相比于2018年，宇通客車公司存貨的數(shù)值發(fā)生了大幅度的增長。存貨的增加明顯帶動(dòng)了流動(dòng)資產(chǎn)和營業(yè)收入的增加。表4鄭州宇通客車公司營運(yùn)資金周轉(zhuǎn)期（單位：天）201820192020均值存貨周轉(zhuǎn)期106.47129.34138.11111.65應(yīng)收賬款周轉(zhuǎn)期50.3938.6536.5446.77應(yīng)付賬款周轉(zhuǎn)期72.2886.0378.3168.55現(xiàn)金周轉(zhuǎn)期84.5881.9696.3489.87數(shù)據(jù)來源：鄭州宇通客車公司2018-2020年財(cái)務(wù)數(shù)據(jù)整理而來一般來說，如果營運(yùn)資金周轉(zhuǎn)天數(shù)長，說明鄭州宇通客車公司對(duì)營運(yùn)資金的管理效率越低，營運(yùn)資金的盈利性也越弱。如表4所示，“現(xiàn)金周轉(zhuǎn)期”均值接近90天，對(duì)于汽車制造+行業(yè)來說，這個(gè)數(shù)值是偏高的?！按尕浿苻D(zhuǎn)期”基本呈上升趨勢(shì)且數(shù)值偏高，“應(yīng)收賬款周轉(zhuǎn)期”也略偏高。所以鄭州宇通客車公司要提高企業(yè)的存貨管理制度和應(yīng)收賬款管理制度，避免存貨積壓過多以及應(yīng)收賬款過多，降低宇通客車企業(yè)的營運(yùn)資金使用效率。4.部分營運(yùn)資金個(gè)管理績效指標(biāo)與企業(yè)績效評(píng)價(jià)標(biāo)準(zhǔn)值對(duì)比分析現(xiàn)金周轉(zhuǎn)期是反映企業(yè)營運(yùn)資金管理總體情況的指標(biāo)，衡量鄭州宇通客車公司營運(yùn)資金管理的整體績效。指從現(xiàn)金支出到從銷售收入收回現(xiàn)金的期間?，F(xiàn)金周轉(zhuǎn)期=應(yīng)收賬款周轉(zhuǎn)期+存貨周轉(zhuǎn)期－應(yīng)收賬款周轉(zhuǎn)期(黃嘉煜，趙婉茹19,2018)。借助已有成果能夠推導(dǎo)出如果現(xiàn)金周轉(zhuǎn)期為負(fù)，則說明鄭州宇通客車公司的主要供應(yīng)商的資金已經(jīng)被占用，庫存和應(yīng)收賬款得到了更好的管理。創(chuàng)新了銷售策略和銷售方式上，加快了資金的快速變現(xiàn)，也說明鄭州宇通客車公司營運(yùn)資金的管理績效好（韓天琪，孫曉瀾，2020）。但是一般情況下為正值。如上表2所示。鄭州宇通客車公司2018-2020年的現(xiàn)金周轉(zhuǎn)期為85、82、96天，呈上升趨勢(shì)，說明站在鄭州宇通客車公司營運(yùn)資金全局的角度綜合分析，績效一般，且在下降。鄭州宇通客車公司營運(yùn)資金管理績效評(píng)價(jià)指標(biāo)只考慮了應(yīng)收賬款周轉(zhuǎn)率和存貨周轉(zhuǎn)率。孤立的考察這兩個(gè)要素，忽略了鄭州宇通客車公司其他項(xiàng)目和整個(gè)過程之間的內(nèi)在聯(lián)系。綜合績效分析與基于渠道的營運(yùn)資金管理績效評(píng)價(jià)相結(jié)合，可以覆蓋營運(yùn)資金分配渠道的所有條件（周俊馳，吳雅茹，2021）。按渠道可分為采購渠道的營運(yùn)資金（原材料庫存+預(yù)付款－應(yīng)付賬款、應(yīng)付發(fā)票）和生產(chǎn)渠道的營運(yùn)資金（=產(chǎn)品庫存+預(yù)付款項(xiàng)－應(yīng)付員工薪酬－其他應(yīng)收賬款）和營運(yùn)資金營銷渠道（成品庫存+應(yīng)收賬款，應(yīng)收票據(jù)－預(yù)付款項(xiàng)－應(yīng)付稅款），匯總已有成果能夠推導(dǎo)出結(jié)論結(jié)合著鄭州宇通客車公司業(yè)務(wù)與財(cái)務(wù)的融合角度對(duì)營運(yùn)資金進(jìn)行全方位管理（陳偉宸，李思茹，2022）。[13]如鄭州宇通客車公司對(duì)現(xiàn)金的目標(biāo)只以滿足原材料存貨的購進(jìn)為主要目標(biāo)，其他應(yīng)付款項(xiàng)可以無限拖延，但是鄭州宇通客車公司應(yīng)付職工薪酬如果不能保證正常發(fā)放，根據(jù)這些表現(xiàn)可以猜測(cè)出那么生產(chǎn)渠道就會(huì)受到影響(張煜博，黃曉瀾23,2020)。如鄭州宇通客車公司對(duì)應(yīng)收賬款采取緊縮的信用政策，那么營銷渠道就會(huì)受到直接的營銷?？傊嵵萦钔蛙嚬粳F(xiàn)有的績效評(píng)價(jià)指標(biāo)和模式不能從源頭上提高營運(yùn)資金效率。三、鄭州宇通客車公司營運(yùn)資金管理存在的問題（一）現(xiàn)金管理機(jī)制缺乏嚴(yán)謹(jǐn)性，現(xiàn)金管理混亂考慮到鄭州宇通客車公司運(yùn)營的特殊性，日常運(yùn)營的現(xiàn)金越多，需要處理的宇通客車公司員工就越多，管理漏洞也就越容易出現(xiàn)，這就是營運(yùn)資金管理的核心。鄭州宇通客車公司的財(cái)務(wù)人員很少了解從預(yù)訂到離開的整個(gè)過程（吳志睿，鄭婉如，2019）。他們不知道哪些環(huán)節(jié)被認(rèn)為是現(xiàn)金管理的薄弱環(huán)節(jié)，因此無法建立科學(xué)、合理、合規(guī)的現(xiàn)金管理體系。如果這種情況持續(xù)下去，很容易造成無形的現(xiàn)金損失，影響宇通客車公司的正常經(jīng)營(林俊豪，何雅瀾,2021)。鄭州宇通客車公司缺乏高素質(zhì)的財(cái)務(wù)人員、現(xiàn)金管理理念和現(xiàn)金預(yù)算計(jì)劃，不難看出不知道如何科學(xué)地確定現(xiàn)金資產(chǎn)。存款和取款是粗略和隨機(jī)的。或多或少持有現(xiàn)金?，F(xiàn)金過多會(huì)影響宇通客車的收入，現(xiàn)金過少會(huì)妨礙宇通客車企業(yè)的正常運(yùn)營。此外，鄭州宇通客車公司的財(cái)務(wù)管理機(jī)制不完善，沒有合理可行的最佳現(xiàn)金保留方法，沒有現(xiàn)金預(yù)算，沒有有效的現(xiàn)金控制程序（馬嘉煜，馮夢(mèng)茹，2021）。因此，鄭州宇通客車公司的現(xiàn)金管理非常隨意，經(jīng)常會(huì)出現(xiàn)現(xiàn)金盈余，于此類環(huán)境中可以推知其結(jié)果這使得宇通客車公司的現(xiàn)金盈余閑置，閑置的資金不能帶來真正的效益。公司。這種方法降低了為宇通客車公司帶來潛在利益的可能性。這種全面的現(xiàn)金管理模式不利于企業(yè)的市場(chǎng)競爭力。針對(duì)上述方案的調(diào)試，本文從理論解讀與實(shí)踐校驗(yàn)兩個(gè)角度展開。理論解讀階段，詳細(xì)闡述了方案設(shè)計(jì)的核心思想與預(yù)期成效，通過構(gòu)建理論模型與邏輯鏈條，為后續(xù)的實(shí)驗(yàn)奠定了穩(wěn)固的理論基礎(chǔ)。接著，在實(shí)踐校驗(yàn)階段，本文精心組織了一系列實(shí)驗(yàn)，以驗(yàn)證方案的有效性和穩(wěn)定性。實(shí)驗(yàn)過程中，嚴(yán)格執(zhí)行了信息收集與分析流程，以確保結(jié)果的可靠性。同時(shí)，為了深入考察方案在多樣情境下的適應(yīng)性，本文還考慮了多種典型應(yīng)用場(chǎng)景，并針對(duì)每種場(chǎng)景對(duì)系統(tǒng)參數(shù)進(jìn)行了調(diào)整。這一過程不僅驗(yàn)證了方案的正確性與可行性，也為后續(xù)研究提供了寶貴的參考。（二）應(yīng)收賬款管理不善，營運(yùn)資金低效率運(yùn)營依照上述研究我們就可以知道，目前鄭州宇通客車公司出現(xiàn)貨幣資金周轉(zhuǎn)不快，另外，企業(yè)內(nèi)部也存在賬款回收艱難的情況，特別是近期，鄭州宇通客車公司每年賬款回收時(shí)間都明顯延長，乃至發(fā)生無法歸還的問題。應(yīng)收賬款周轉(zhuǎn)期是指企業(yè)的存貨從銷售出去開始，到最終收回現(xiàn)金或銀行存款之間持續(xù)的天數(shù)。于此特定狀態(tài)不難察覺一般情況下，應(yīng)收賬款周轉(zhuǎn)期越短，周轉(zhuǎn)天數(shù)越少，說明鄭州宇通客車公司收賬速度快，應(yīng)收賬款流動(dòng)性強(qiáng)(許文瀚，劉婉晴22,2022)。應(yīng)收賬款周轉(zhuǎn)期較長說明企業(yè)的資金被長時(shí)間留在了客戶手上，而這段時(shí)間這些資金是不能產(chǎn)生收益的。所以，鄭州宇通客車公司要合理把控應(yīng)收賬款的收款期限，利用好貨幣的時(shí)間價(jià)值。鄭州宇通客車公司的應(yīng)收賬款周轉(zhuǎn)期平均值為50天，略高于汽車制造行業(yè)的平均水平。因?yàn)閲鴥?nèi)目前開始經(jīng)濟(jì)制度的變革，大部分汽車制造公司并未進(jìn)行相應(yīng)的規(guī)劃，依據(jù)這種理論框架進(jìn)行研究能得出比如鄭州宇通客車公司，時(shí)常發(fā)生隨意生產(chǎn)的問題，此外因?yàn)檠邪l(fā)能力不高，造成大部分產(chǎn)品都表現(xiàn)出創(chuàng)新不足的情況，在一定程度上弱化競爭優(yōu)點(diǎn)，導(dǎo)致眾多庫存，大量資金無法順利收回（黃志霖，趙思琪，2023）。此外鄭州宇通客車公司的市場(chǎng)價(jià)格甚至不如庫存產(chǎn)品價(jià)值，因此限制了庫存的盡快出售，最后造成鄭州宇通客車公司眾多庫存無法出售，導(dǎo)致營運(yùn)資金周轉(zhuǎn)率明顯下降。（三）宇通客車公司資金預(yù)算管理工作的推進(jìn)力度不夠，流動(dòng)資金不足營運(yùn)資金的管理應(yīng)站位高遠(yuǎn)，在鄭州宇通客車公司全局的角度，搭建一個(gè)科學(xué)的預(yù)測(cè)體系?！胺彩骂A(yù)則立，不預(yù)則廢”，這句話同樣顯示了營運(yùn)資金預(yù)算管理的重要性。預(yù)算的管理，即是通過預(yù)算的編制、調(diào)整、執(zhí)行、差異分析、考評(píng)的基礎(chǔ)上，站在鄭州宇通客車企業(yè)全局的高度對(duì)各部門、各種財(cái)務(wù)的和非財(cái)務(wù)資源進(jìn)行整合分配（劉宇昕，李婉婷，2021）。[14]營運(yùn)資金的預(yù)算可以避免企業(yè)犯經(jīng)驗(yàn)主義的錯(cuò)誤，能預(yù)測(cè)風(fēng)險(xiǎn)，協(xié)調(diào)各部門的協(xié)作效率。理論上而言，只要方案的輸入信息與預(yù)期一致，其輸出結(jié)果就可能達(dá)到設(shè)計(jì)目標(biāo)。具體而言，若初始條件和參數(shù)設(shè)定無誤，且所采用的模型或方法構(gòu)建合理，則其成果將具備較高的信賴度和實(shí)用性。這既依賴于輸入數(shù)據(jù)的精確性，也取決于分析框架的科學(xué)性、技術(shù)方法的先進(jìn)性以及研究途徑的合理性。此外，還需兼顧外部環(huán)境對(duì)結(jié)果的影響，確保研究過程的可控性和可驗(yàn)證性，為結(jié)論的普遍適用性提供堅(jiān)實(shí)基礎(chǔ)。鄭州宇通客車公司的營運(yùn)資金現(xiàn)有管理原則是誰用誰管，缺乏整體的預(yù)測(cè)管理體系。鄭州宇通客車公司對(duì)現(xiàn)金的需求量很大，隨意性也隨之增強(qiáng)，保證流動(dòng)資產(chǎn)的正常運(yùn)作是鄭州宇通客車公司管理層及財(cái)務(wù)人員關(guān)注的重點(diǎn)，借助已有成果能夠推導(dǎo)出因此忽略了對(duì)流動(dòng)負(fù)債的管理，以至于銀行借款是零。日常經(jīng)營活動(dòng)全憑季節(jié)性的經(jīng)驗(yàn)，銷售旺季銷售收入高，那就多備貨，銷售淡季收入降低，就少支出（林志博，何夢(mèng)琪，2021）。鄭州宇通客車公司沒有將流動(dòng)資產(chǎn)和流動(dòng)負(fù)債聯(lián)系起來進(jìn)行管理，這樣不利于宇通客車公司持續(xù)健康的發(fā)展。同時(shí)流動(dòng)資產(chǎn)個(gè)要素之間的管理也是孤立和片面的，如對(duì)銷售部門只考核其銷售收入，對(duì)于應(yīng)收賬款的管理大部分情況交由財(cái)務(wù)部門催收，回款速度與結(jié)果，壞賬的概率等均有銷售部門聯(lián)系不大，在此特定狀況下不難窺見其真相導(dǎo)致鄭州宇通客車公司的銷售部門繼續(xù)在不考慮客戶信用的情況下保證業(yè)績，引來財(cái)務(wù)部門的不滿。鄭州宇通客車公司兩個(gè)部門之間矛盾加深，惡性競爭，損害的是整個(gè)企業(yè)的價(jià)值，也加劇了鄭州宇通客車公司營運(yùn)資金流動(dòng)性的惡化，急需系統(tǒng)科學(xué)有效的管理手段。銷售部門如何采購部門加強(qiáng)合作，還會(huì)把事先對(duì)市場(chǎng)的了解做預(yù)算反饋給采購部門，就能減少存貨的市場(chǎng)風(fēng)險(xiǎn)(馬志輝，馮婉茹22,2021)。鄭州宇通客車公司的采購部門只根據(jù)經(jīng)驗(yàn)單純的來估計(jì)宇通客車公司銷售的淡季和旺季，不能根據(jù)每月的客流量以及銷售情況的工作開展計(jì)劃來做預(yù)算，錯(cuò)誤估計(jì)客源，匯總已有成果能夠推導(dǎo)出結(jié)論因此就不能準(zhǔn)確地進(jìn)行原材料的購進(jìn)，再加上原材料的管理方法陳舊，這樣會(huì)給鄭州宇通客車公司帶來很大損失。鄭州宇通客車公司缺少營運(yùn)資金預(yù)算管理的另外一個(gè)表現(xiàn)是，不能整合宇通客車公司所有的資源，對(duì)運(yùn)營資金的獲取途徑未科學(xué)規(guī)劃。如鄭州宇通客車公司固定資產(chǎn)質(zhì)量差，但是比例較大，很多固定資產(chǎn)未到達(dá)報(bào)廢年限就被替換下來，由于固定資產(chǎn)管理體系的漏洞，被替換下來的固定資產(chǎn)，要么被偷偷轉(zhuǎn)移，由此可以得出結(jié)論要么就在還有使用價(jià)值時(shí)就被閑置在倉庫直至真正報(bào)廢(許文昊，劉雅瀾23,2021)。這種資金浪費(fèi)也從側(cè)面說明，鄭州宇通客車公司沒有進(jìn)行合理的資金分配，支出隨意性大，即沒把錢花在刀刃上，宇通客車公司的賬面上存在很多資產(chǎn)，但是真要考慮其流動(dòng)性讓其運(yùn)轉(zhuǎn)起來時(shí)，發(fā)現(xiàn)資產(chǎn)質(zhì)量差，流動(dòng)資產(chǎn)虛高，鄭州宇通客車公司的管理者不能掌握真實(shí)的資金情況，進(jìn)而對(duì)下一步的經(jīng)營決策產(chǎn)生影響，甚至威脅到整個(gè)資金鏈的安全運(yùn)轉(zhuǎn)(黃嘉煜，趙婉茹19,2018)。如鄭州宇通客車公司對(duì)固定資產(chǎn)類存貨建立預(yù)算制度，并進(jìn)行有效的盤點(diǎn)與清理，其殘值的收入會(huì)增加，因預(yù)算帶來減少隨意購進(jìn)而帶來的資金浪費(fèi)會(huì)減少。（四）營運(yùn)資金管理信息不暢通營運(yùn)資金的管理信息不暢通，則公司的各種信息的傳遞就會(huì)相對(duì)落后，將會(huì)直接影響到公司產(chǎn)品的銷售、營運(yùn)資金的流通等問題發(fā)生。[15]第一，鄭州宇通客車公司在現(xiàn)金管理部分表現(xiàn)出明顯的問題，此處最關(guān)鍵的特點(diǎn)是流動(dòng)性大、增值水平不高等(韓天琪，孫曉瀾,2020)。根據(jù)這些表現(xiàn)可以猜測(cè)出站在宇通客車公司發(fā)展角度上進(jìn)行分析，不管是資金過多還是不足，都會(huì)阻礙宇通客車公司的長久穩(wěn)定發(fā)展，尤其是對(duì)于部分規(guī)模較小的汽車制造企業(yè)來說，財(cái)務(wù)組織不健全，也無法按時(shí)明確宇通客車公司最佳現(xiàn)金持有量，對(duì)于現(xiàn)實(shí)運(yùn)營所需要的資金也不了解、并未創(chuàng)建預(yù)防風(fēng)險(xiǎn)的舉措，這本質(zhì)上會(huì)在一定程度上限制鄭州宇通客車公司的未來發(fā)展。另外，鄭州宇通客車公司目前持有現(xiàn)金量上表現(xiàn)出相應(yīng)的自主性，很多時(shí)候擁有充足現(xiàn)金，但是有時(shí)候也會(huì)出現(xiàn)現(xiàn)金不足的問題，因此資金擁有量變化較快（周俊馳，吳雅茹，2021）。第二，鄭州宇通客車公司存貨積壓問題。乃至在產(chǎn)品采購時(shí)表現(xiàn)出明顯的隨意性，缺少相應(yīng)的規(guī)劃，造成采購數(shù)目一般超過真實(shí)需要的數(shù)目；另外，大部分物品在采購結(jié)束之后并未進(jìn)行科學(xué)存貨，導(dǎo)致物品存放損耗較多資金，弱化了資金的流動(dòng)性功能。第三，鄭州宇通客車公司缺少高效運(yùn)營的短期借款管理組織。通常來說，和來自銀行的短期借款進(jìn)行比較，短期資金成本較少，不難看出因?yàn)猷嵵萦钔蛙嚬救鄙賹?duì)于短期借款關(guān)鍵性的了解，導(dǎo)致鄭州宇通客車公司存在短期借款艱難，最后也許會(huì)導(dǎo)致宇通客車企業(yè)內(nèi)部發(fā)生財(cái)務(wù)問題。四、針對(duì)鄭州宇通客車公司營運(yùn)資金管理提出對(duì)策（一）完善現(xiàn)金管理機(jī)制，抓好現(xiàn)金使用流程管理完善現(xiàn)金管理機(jī)制，抓好現(xiàn)金使用流程具體可以從以下幾個(gè)方面進(jìn)行：首先，加強(qiáng)鄭州宇通客車公司對(duì)應(yīng)收現(xiàn)金的管理。加強(qiáng)宇通客車公司內(nèi)部控制體系。財(cái)務(wù)人員應(yīng)了解收入流程，全面控制收入流程，嚴(yán)格實(shí)施夜間監(jiān)控、及時(shí)監(jiān)控和合規(guī)，并確保鄭州宇通客車公司收入安全、準(zhǔn)確地輸入到賬戶中。其次，加強(qiáng)鄭州宇通客車公司的現(xiàn)金支出管理。宇通客車公司的財(cái)務(wù)人員必須仔細(xì)檢查報(bào)銷記錄，以避免不合理的費(fèi)用。特別是，不應(yīng)只從表面上查看原材料的報(bào)銷單據(jù)，而應(yīng)查看購買價(jià)格、數(shù)量等。供應(yīng)商、采購記錄和數(shù)量都是透明的，消除了折扣，并盡可能多地通過銀行支付采購報(bào)銷（吳志睿，鄭婉如，2019）。第三，合理確定鄭州宇通客車公司的最佳現(xiàn)金持有量?，F(xiàn)金管理的目標(biāo)是盡可能減少現(xiàn)金持有量，同時(shí)保持正常運(yùn)行。必須制定宇通客車公司的現(xiàn)金預(yù)算計(jì)劃，每天執(zhí)行現(xiàn)金流量分析，并確定最佳現(xiàn)金流量，減少流動(dòng)資金的占用，加速資金周轉(zhuǎn)速度。（二）加強(qiáng)應(yīng)收賬款管理，提高營運(yùn)資金管理績效為了提高鄭州宇通客車公司的營運(yùn)資金管理績效，必須對(duì)鄭州宇通客車公司的應(yīng)收賬款總額進(jìn)行控制，使其控制在合理的范圍內(nèi)?；诒疚难芯勘尘拔覀兛紤]了這種情況開展鄭州宇通客車公司的客戶信用調(diào)查，設(shè)計(jì)不同的企業(yè)信用政策；鄭州宇通客車公司應(yīng)該針對(duì)不同的客戶進(jìn)行調(diào)查研究，并根據(jù)以前的信用表現(xiàn)進(jìn)行合理的劃分和分類，對(duì)業(yè)績好的客戶采取更寬松的銷售政策，以增進(jìn)彼此間的關(guān)系，進(jìn)一步提高銷售量（林俊豪，何雅瀾，2020）。為減輕外部環(huán)境對(duì)最終結(jié)果帶來的影響，本文在設(shè)計(jì)與執(zhí)行過程中采取了多項(xiàng)措施來確保數(shù)據(jù)的精準(zhǔn)性和方案的可靠性。首先細(xì)致地審視了所有可能影響實(shí)施效果的外部因素，然后在設(shè)計(jì)初期采用了環(huán)境敏感性分析的方法，通過模擬不同的外部場(chǎng)景評(píng)估其對(duì)結(jié)果的影響，并據(jù)此調(diào)整設(shè)計(jì)參數(shù)，以增強(qiáng)其適應(yīng)性和穩(wěn)固性，確保方案能夠及時(shí)應(yīng)對(duì)外界變化，保持其有效性與關(guān)聯(lián)性。宇通客車企業(yè)要有風(fēng)險(xiǎn)意識(shí)，嚴(yán)格應(yīng)收賬款管理，制定嚴(yán)格的賒銷制度；與此同時(shí)，還應(yīng)加強(qiáng)整體風(fēng)險(xiǎn)意識(shí)，從宏觀上制定適應(yīng)戰(zhàn)略，不能只用短視的眼光看待鄭州宇通客車公司自身利益能否得到滿足，而要從長遠(yuǎn)的角度考慮，這對(duì)宇通客車企業(yè)的發(fā)展是不利的。所以，在企業(yè)管理制度中，需要制定科學(xué)的信用政策，多從鄭州宇通客車公司的長遠(yuǎn)利益考慮出發(fā)，各部門應(yīng)建立良好的合作關(guān)系，充分發(fā)揮杠桿作用，使宇通客車企業(yè)價(jià)值最大化。首先，鄭州宇通客車公司可以制定一個(gè)合理的信用標(biāo)準(zhǔn)，該標(biāo)準(zhǔn)的作用是評(píng)估該客戶應(yīng)收賬款收回的概率有多大，是否會(huì)產(chǎn)生壞賬。于此特定狀態(tài)不難察覺為了制定出有效的信用標(biāo)準(zhǔn)，企業(yè)應(yīng)該參考客戶的信用狀況，在放寬信用的額外利潤和對(duì)應(yīng)產(chǎn)生的成本之間權(quán)衡之后確定最適合的標(biāo)準(zhǔn)。在銷售方面，鄭州宇通客車公司選擇合適的銷售策略，在權(quán)衡收入和對(duì)應(yīng)的成本之后，追求利用最少的折扣，最短的期限，實(shí)現(xiàn)銷售目標(biāo)，依據(jù)這種理論框架進(jìn)行研究能得出以使應(yīng)收賬款風(fēng)險(xiǎn)降到最低，實(shí)現(xiàn)鄭州宇通客車公司利潤最大化(馬嘉煜，馮夢(mèng)茹21,2021)。根據(jù)宇通客車客戶的信用狀況從而選擇其結(jié)算方式也很重要，對(duì)不同的客戶使用不同的收款政策，以降低風(fēng)險(xiǎn)。具體問題具體分析，對(duì)于暫時(shí)性資金困難的客戶可以靈活處理，盡量幫助他們渡過難關(guān)償還款項(xiàng)，這樣一來也可以鞏固兩者之間的業(yè)務(wù)關(guān)系。鄭州宇通客車公司對(duì)于有能力還款卻惡性拖欠貨款的，可以用法律手段追回貨款，把宇通客車企業(yè)損失降到最低。鄭州宇通客車公司的銷售部門應(yīng)加強(qiáng)客戶信用管理，對(duì)不同的客戶實(shí)施分級(jí)管理制度，財(cái)務(wù)部門應(yīng)加強(qiáng)監(jiān)督，建立長期客戶信息檔案，使應(yīng)收賬款管理更加有效率(許文瀚，劉婉晴22,2020)。（三）認(rèn)真分析經(jīng)營狀況，合理確定營運(yùn)資金需求量鄭州宇通客車公司需要仔細(xì)分析經(jīng)營狀況，合理確定所需的營運(yùn)資金需求。以凈營運(yùn)資金為基礎(chǔ)，可以科學(xué)地反映公司除現(xiàn)金、短期投資、短期貸款等與鄭州宇通客車公司經(jīng)營周期無關(guān)的項(xiàng)目外的資金占用情況。借助已有成果能夠推導(dǎo)出在鄭州宇通客車公司的銷售部和市場(chǎng)部等部門，根據(jù)上一年度的收入狀況預(yù)測(cè)今年的月收入，通過設(shè)備營銷部和財(cái)務(wù)部預(yù)測(cè)付款，并編制年度預(yù)算。這樣可以全面了解鄭州宇通客車公司今年的預(yù)期收入和資金使用情況，以及鄭州宇通客車公司今年的資金使用情況，從而找到合理的貸款來源來支付，解決資金不足的問題。本文探討的數(shù)據(jù)處理策略相較于過去的手段更加簡單有效。本文采取了一種更為簡練的預(yù)處理模式，這種模式減少了不必要的步驟，優(yōu)化了數(shù)據(jù)清洗和歸一化的過程，從而極大地提高了數(shù)據(jù)處理的效率。這使得本文能夠更快地準(zhǔn)備好待分析的數(shù)據(jù)集，并減少了復(fù)雜處理步驟帶來的潛在錯(cuò)誤。經(jīng)過對(duì)不同來源和類型的大量數(shù)據(jù)測(cè)試，驗(yàn)證了該方法的穩(wěn)定性和可靠性。其次可以實(shí)施資金預(yù)算制度，由此可以得出結(jié)論即可以提前規(guī)劃資金的使用和來源。營運(yùn)資金預(yù)算必須包括高質(zhì)量的預(yù)算組織、預(yù)算程序、預(yù)算控制、預(yù)算評(píng)價(jià)等制度。改善汽車制造行業(yè)在人力資源方面所面臨的問題，形成鄭州宇通客車公司專業(yè)人才的持續(xù)性發(fā)展，需要大量地吸引外來人才，創(chuàng)建完善的人才培養(yǎng)體制(黃志霖，趙思琪23,2017)。根據(jù)這些表現(xiàn)可以猜測(cè)出要想吸引優(yōu)秀人才，必須建立完善的薪酬待遇和福利體系。如果能將國內(nèi)外的優(yōu)秀人才引進(jìn)至鄭州宇通客車公司，會(huì)對(duì)鄭州宇通客車公司的整體素質(zhì)提升有極大地促進(jìn)作用，這些人才往往具備很好的素質(zhì)，大多數(shù)都接受過高等教育的塑造，也善于接受新鮮事物，加上很強(qiáng)的總結(jié)和創(chuàng)新能力，能夠?yàn)猷嵵萦钔蛙嚬镜母镄隆⑹袌?chǎng)開拓發(fā)揮更積極的作用。而要建立正確的培訓(xùn)機(jī)制，可以與世界上知名的汽車制造企業(yè)管理院校開展交流與合作，讓富有經(jīng)驗(yàn)旳管理專家和機(jī)構(gòu)來幫助宇通客車公司構(gòu)建專業(yè)的培訓(xùn)機(jī)構(gòu)。一是建立全面的預(yù)算管理制度?？v向上，全面預(yù)算管理體系包括預(yù)算管理決策機(jī)構(gòu)、職能機(jī)構(gòu)、編制與實(shí)施機(jī)構(gòu)、監(jiān)督機(jī)構(gòu)和評(píng)價(jià)機(jī)構(gòu)五類機(jī)構(gòu)。橫向，建立鄭州宇通客車公司的多層次預(yù)算管理制度。從宇通客車公司管理層到財(cái)務(wù)管理層，再到業(yè)務(wù)部門，再到負(fù)責(zé)人，建立了各級(jí)預(yù)算單位和預(yù)算委員會(huì)（劉宇昕，李婉婷，2021）。鄭州宇通客車公司預(yù)算委員會(huì)向上級(jí)預(yù)算單位報(bào)告，并由最高一級(jí)預(yù)算單位匯總。鄭州宇通客車公司通過多層次的預(yù)算管理，可以降低成本，挖掘潛力，提高預(yù)算編制和成本核算的重要性，使鄭州宇通客車公司的預(yù)算更加科學(xué)，更容易實(shí)施。的責(zé)任。每個(gè)預(yù)算部門根據(jù)預(yù)算的內(nèi)容分為預(yù)算控制員。二是制定上下游方案。鄭州宇通客車公司預(yù)算委員會(huì)根據(jù)成本中心分析發(fā)布的長期戰(zhàn)略計(jì)劃，提出特定時(shí)期的利潤目標(biāo)（謝俊豪，郭曉晴，2021）。例如，鄭州宇通客車公司的銷售部門根據(jù)市場(chǎng)分析和預(yù)測(cè)制定客戶營銷計(jì)劃，基于本文研究背景我們考慮了這種情況包括通過穩(wěn)定的老客戶和現(xiàn)有客戶來源實(shí)現(xiàn)的銷售收入。鄭州宇通客車公司的客戶關(guān)系維護(hù)成本；采購部與生產(chǎn)部制定采購計(jì)劃、生產(chǎn)成本、員工工資及固定資產(chǎn)。財(cái)務(wù)部編制銷售支出、管理支出、財(cái)務(wù)支出、利潤預(yù)算、公式、年度投資項(xiàng)目預(yù)算、融資來源預(yù)算。三是預(yù)算控制。預(yù)算制度的實(shí)施可以使鄭州宇通客車公司的管理層對(duì)營運(yùn)資金的實(shí)際情況有更全面地了解，防止因資金使用失控而造成的財(cái)務(wù)風(fēng)險(xiǎn)。預(yù)算控制是指集中控制可控的指標(biāo)。鄭州宇通客車公司的財(cái)務(wù)部門可以對(duì)相關(guān)部門人員的指標(biāo)進(jìn)行修訂，對(duì)重大預(yù)算事項(xiàng)和負(fù)債偏差進(jìn)行監(jiān)督，及時(shí)跟蹤資金的可用性，于此特定狀態(tài)不難察覺及早發(fā)現(xiàn)鄭州宇通客車公司存在的問題并將采取的措施報(bào)告管理層(林志博，何夢(mèng)琪21,2022)。本文根據(jù)已有理論建立了計(jì)算模式，并進(jìn)行了一定程度的簡化，以便于提高其實(shí)用性和可操作性。經(jīng)過對(duì)現(xiàn)有方案的全面評(píng)估和分析，刪除了其中復(fù)雜而非必要的部分，優(yōu)化了流程設(shè)計(jì)，創(chuàng)造了一個(gè)簡潔高效的計(jì)算模型。這一做法不僅降低了資源消耗，還縮短了處理時(shí)間，使得該方案在保持原有性能的同時(shí)，變得更加易于實(shí)施和推廣，包含了一系列驗(yàn)證和質(zhì)量控制措施。例如，控制采購計(jì)劃的過程是，宇通客車公司銷售部門根據(jù)自己的銷售預(yù)算，確定提交的客戶數(shù)量，編制住房和餐飲預(yù)算，然后訂購產(chǎn)品。預(yù)算工作十分復(fù)雜，但它的存在必然會(huì)引起鄭州宇通客車公司管理層的重視。（四）完善信息管理系統(tǒng)，提高營運(yùn)資金內(nèi)部控制能力想要判定鄭州宇通客車公司目前管理信息系統(tǒng)的運(yùn)營情況，通常需要利用以下部分進(jìn)行判斷：首先，查找鄭州宇通客車公司是否進(jìn)行內(nèi)部組織之間的聯(lián)系和交流，是否把所有公司管理匯總成完整的集體，假如鄭州宇通客車公司具有完善的營運(yùn)資金內(nèi)部控制信息體系，此時(shí)就可以在一定程度上提高宇通客車公司的工作效率。其次，借助已有成果能夠推導(dǎo)出了解此企業(yè)內(nèi)財(cái)務(wù)組織是否和其余組織（比如生產(chǎn)組織、銷售組織、研發(fā)組織等）建立相應(yīng)的溝通與交流，不同組織彼此間是否可以互相幫助、互惠互利(許文昊，劉雅瀾23,2021)。比如，對(duì)于鄭州宇通客車公司來說，假如鄭州宇通客車公司想要降低原料購買費(fèi)用，此時(shí)財(cái)務(wù)組織需要和采購組織全面探討是否可以持續(xù)減低費(fèi)用，費(fèi)用降低需要具有怎樣的條件等等。基于鄭州宇通客車公司進(jìn)行分析，目前能鄭州宇通客車公司假如可以完成下面多個(gè)部分，此時(shí)就可以持續(xù)提高資金營運(yùn)管理能力，詳細(xì)方案為：對(duì)宇通客車公司內(nèi)部信息系統(tǒng)開展綜合計(jì)劃、不同組織彼此間分享數(shù)據(jù)和信息、強(qiáng)化不同組織彼此間的溝通與聯(lián)系、改善電子商務(wù)體系。如此可以在一定程度上促進(jìn)公司營運(yùn)資金的管理。對(duì)于鄭州宇通客車公司來說，第一需要持續(xù)提高企業(yè)綜合效益，另外也需要持續(xù)強(qiáng)化公司內(nèi)管理者對(duì)資金管理與控制的了解與認(rèn)知，假設(shè)鄭州宇通客車公司只是把短暫的利益當(dāng)做公司最終目標(biāo)，此觀點(diǎn)并不正確，需要盡早改變。由此可以得出結(jié)論另外，鄭州宇