2023年商業(yè)銀行運(yùn)行展望工作報(bào)告（銀行）2023年是全面貫徹落實(shí)黨的二十大精神的開局之年，也是商業(yè)銀行全力支持實(shí)體經(jīng)濟(jì)疫后復(fù)蘇之年。在宏觀政策環(huán)境整體向好和中國(guó)經(jīng)濟(jì)穩(wěn)健復(fù)蘇的環(huán)境下，預(yù)計(jì)銀行業(yè)仍能維持利潤(rùn)增長(zhǎng)趨勢(shì)不變，資產(chǎn)負(fù)債結(jié)構(gòu)進(jìn)一步優(yōu)化，資產(chǎn)質(zhì)量總體保持穩(wěn)定且預(yù)期進(jìn)一步向好。商業(yè)銀行要縱深推進(jìn)戰(zhàn)略業(yè)務(wù)布局，持續(xù)加大對(duì)國(guó)家重點(diǎn)戰(zhàn)略領(lǐng)域的支持力度，積極服務(wù)新興行業(yè)發(fā)展，服務(wù)實(shí)體經(jīng)濟(jì)高質(zhì)量發(fā)展。一、中國(guó)經(jīng)濟(jì)加快復(fù)蘇，銀行機(jī)遇和挑戰(zhàn)并存2023年，國(guó)際環(huán)境依然“風(fēng)高浪急”，世界經(jīng)濟(jì)面臨衰退風(fēng)險(xiǎn)。烏克蘭危機(jī)有向長(zhǎng)期化演進(jìn)的趨勢(shì)，和談的可能性也在增加，預(yù)計(jì)歐洲經(jīng)濟(jì)仍將受此拖累。美國(guó)通脹可能高位回落，美聯(lián)儲(chǔ)激進(jìn)加息已經(jīng)接近尾聲。發(fā)達(dá)國(guó)家緊縮政策將削弱增長(zhǎng)動(dòng)力，發(fā)展中國(guó)家的復(fù)蘇步伐也將受到全球流動(dòng)性收緊的限制。中國(guó)經(jīng)濟(jì)面臨的內(nèi)外部環(huán)境和條件有望改善，經(jīng)濟(jì)內(nèi)生增長(zhǎng)動(dòng)能恢復(fù)。宏觀政策將保持連續(xù)性和穩(wěn)定性，全力支持經(jīng)濟(jì)恢復(fù)。2023年中國(guó)經(jīng)濟(jì)穩(wěn)健復(fù)蘇，宏觀政策將為商業(yè)銀行帶來(lái)四大業(yè)務(wù)機(jī)遇：一是宏觀政策發(fā)力穩(wěn)增長(zhǎng)帶來(lái)的業(yè)務(wù)機(jī)遇。政府債券承銷及投資等存在機(jī)遇，如加大國(guó)債配置、地方債承銷等；用好結(jié)構(gòu)性政策工具品種創(chuàng)設(shè)和額度增加的窗口期，申請(qǐng)低成本資金，優(yōu)化資產(chǎn)結(jié)構(gòu)。二是消費(fèi)復(fù)蘇與房地產(chǎn)市場(chǎng)企穩(wěn)帶來(lái)的業(yè)務(wù)機(jī)遇。消費(fèi)逐漸復(fù)蘇背景下，做大消費(fèi)金融業(yè)務(wù)面臨較好機(jī)遇；房地產(chǎn)行業(yè)存在并購(gòu)金融、部分恢復(fù)較快城市房貸等機(jī)遇。三是經(jīng)濟(jì)結(jié)構(gòu)持續(xù)調(diào)整帶來(lái)的優(yōu)化業(yè)務(wù)結(jié)構(gòu)機(jī)遇。構(gòu)建現(xiàn)代化基建帶來(lái)中長(zhǎng)期資產(chǎn)業(yè)務(wù)機(jī)遇；新動(dòng)能、綠色低碳成長(zhǎng)及民營(yíng)經(jīng)濟(jì)恢復(fù)發(fā)展，提供了資產(chǎn)結(jié)構(gòu)調(diào)整機(jī)遇。四是繼續(xù)深化改革開放帶來(lái)的多方面業(yè)務(wù)機(jī)遇。深化對(duì)外開放帶來(lái)跨境金融業(yè)務(wù)機(jī)遇；深化注冊(cè)制改革及內(nèi)外部條件邊際改善背景下，資本市場(chǎng)回暖帶來(lái)財(cái)富管理業(yè)務(wù)機(jī)遇；國(guó)有經(jīng)濟(jì)布局優(yōu)化和結(jié)構(gòu)調(diào)整過(guò)程中，包括并購(gòu)貸款、債轉(zhuǎn)股、重組上市等投行業(yè)務(wù)機(jī)會(huì)較多。商業(yè)銀行同時(shí)面臨三方面挑戰(zhàn)：一是2022年LPR下調(diào)對(duì)貸款定價(jià)的影響將在2023年初集中釋放，未來(lái)政策利率繼續(xù)下行，息差收窄壓力不小。二是近兩年受疫情壓制，居民儲(chǔ)蓄存款增長(zhǎng)較快，隨著疫情防控放寬、居民擴(kuò)大消費(fèi)，居民儲(chǔ)蓄存款增速將快速下行，負(fù)債增長(zhǎng)面臨壓力。三是烏克蘭危機(jī)持續(xù)演進(jìn)，地緣政治不確定性帶來(lái)的制裁合規(guī)風(fēng)險(xiǎn)壓力仍然不小。二、利潤(rùn)增速略有下降，資產(chǎn)質(zhì)量持續(xù)改善展望2023年，經(jīng)濟(jì)增長(zhǎng)可能呈現(xiàn)“弱復(fù)蘇”的態(tài)勢(shì)，銀行業(yè)經(jīng)營(yíng)并不輕松，但宏觀政策環(huán)境整體向好預(yù)期下，銀行業(yè)仍能維持利潤(rùn)增長(zhǎng)趨勢(shì)不變，銀行間內(nèi)部分化加劇。（一）經(jīng)營(yíng)狀況平穩(wěn)，利潤(rùn)增長(zhǎng)略有下降2022年受經(jīng)濟(jì)增長(zhǎng)偏弱、疫情反復(fù)、停貸事件等多重因素綜合影響，上市銀行整體經(jīng)營(yíng)承壓，營(yíng)業(yè)收入增速持續(xù)下滑，撥備覆蓋進(jìn)一步反哺利潤(rùn)，預(yù)計(jì)上市銀行全年?duì)I業(yè)收入、凈利潤(rùn)同比分別增長(zhǎng)3.3%、8.1%左右。2023年整體宏觀政策環(huán)境向好，預(yù)計(jì)上市銀行全年凈利潤(rùn)增速可能維持在6%—8%。1.凈利潤(rùn)穩(wěn)步增長(zhǎng)，增速略有下降2023年，經(jīng)濟(jì)預(yù)期將有所好轉(zhuǎn)。一是經(jīng)濟(jì)增長(zhǎng)可能呈現(xiàn)復(fù)蘇態(tài)勢(shì)，但銀行業(yè)優(yōu)質(zhì)資產(chǎn)爭(zhēng)奪依然較為激烈；二是積極的財(cái)政政策進(jìn)一步加力提效，在保持必要的財(cái)政支出強(qiáng)度導(dǎo)向下，預(yù)計(jì)2023年財(cái)政預(yù)算與2022年基本持平；三是貨幣政策在經(jīng)濟(jì)未顯現(xiàn)牢固恢復(fù)勢(shì)頭前，延續(xù)“寬信用”基調(diào)，如果疫情反復(fù)導(dǎo)致復(fù)蘇不暢，繼續(xù)降準(zhǔn)降息的空間依舊存在；四是監(jiān)管政策環(huán)境相對(duì)溫和，系統(tǒng)重要性銀行釋放利潤(rùn)進(jìn)行內(nèi)源性資本補(bǔ)充的意愿進(jìn)一步增強(qiáng)。綜合來(lái)看，預(yù)計(jì)上市銀行全年歸屬于母公司凈利潤(rùn)同比增長(zhǎng)6%—8%。其中，營(yíng)業(yè)收入依然保持增長(zhǎng)態(tài)勢(shì)，且增速有所改善，同比增長(zhǎng)5.0%左右。生息資產(chǎn)增長(zhǎng)略有放緩、非利息收入恢復(fù)正增長(zhǎng)，分別貢獻(xiàn)凈利潤(rùn)增長(zhǎng)13.0個(gè)百分點(diǎn)、0.3個(gè)百分點(diǎn)。凈息差受重定價(jià)影響進(jìn)一步下降，對(duì)凈利潤(rùn)增長(zhǎng)帶來(lái)5.3個(gè)百分點(diǎn)的負(fù)面效應(yīng)；資產(chǎn)質(zhì)量保持穩(wěn)定，撥備計(jì)提力度減弱，預(yù)計(jì)減值損失對(duì)利潤(rùn)增長(zhǎng)貢獻(xiàn)5.6個(gè)百分點(diǎn)。2.生息資產(chǎn)增長(zhǎng)略有放緩，零售信貸投放逐步修復(fù)2023年，上市銀行規(guī)模擴(kuò)張速度或略有下降，預(yù)計(jì)同比增長(zhǎng)11%；在高基數(shù)基礎(chǔ)上，2023年銀行業(yè)資產(chǎn)規(guī)模同比增速略有回落。從資源擺布來(lái)看，信貸將是支撐規(guī)模擴(kuò)張的最重要因素，貸款在總資產(chǎn)中占比將繼續(xù)提升。信貸結(jié)構(gòu)方面，在外需回落、內(nèi)需發(fā)力的背景下，隨著地產(chǎn)企穩(wěn)、消費(fèi)回暖，零售信貸投放預(yù)計(jì)將逐步修復(fù)；政策大力支持的基建和制造業(yè)仍將是資產(chǎn)擴(kuò)張最為重要的驅(qū)動(dòng)因素，普惠金融、綠色金融在系列政策的支持下進(jìn)一步加快發(fā)展。3.凈息差重定價(jià)壓力釋放后企穩(wěn)，負(fù)債成本壓降緩解壓力2023年上市銀行凈息差將下降8BP，較2022年降幅收斂。從資產(chǎn)端來(lái)看，一方面重定價(jià)是息差的主要拖累因素，將集中在一季度體現(xiàn)。實(shí)體經(jīng)濟(jì)增長(zhǎng)不及預(yù)期和居民信貸需求偏弱，不排除進(jìn)一步調(diào)降LPR的可能，但空間相對(duì)有限。另一方面，考慮到監(jiān)管強(qiáng)調(diào)中長(zhǎng)期貸款投放，預(yù)計(jì)伴隨基建發(fā)力、居民按揭信貸需求逐步回暖，上市銀行貸款結(jié)構(gòu)亦有優(yōu)化空間，將對(duì)沖部分利率下行影響。負(fù)債端，存款利率定價(jià)改革機(jī)制推行，高息存款規(guī)模壓降、2022年兩次降準(zhǔn)及多次存款利率調(diào)降，銀行負(fù)債成本剛性壓力將有所緩解，為息差提供正向支撐。4.非息收入恢復(fù)增長(zhǎng)，改善幅度總體有限2023年上市銀行非利息收入恢復(fù)增長(zhǎng)，但改善幅度總體有限，預(yù)計(jì)增長(zhǎng)0.73%左右。由于2022年消費(fèi)需求疲弱、股市調(diào)整等帶來(lái)低基數(shù)效應(yīng)，2023年在市場(chǎng)回暖、疫情優(yōu)化等預(yù)期下，消費(fèi)、銀行卡、結(jié)算業(yè)務(wù)能夠加快邊際改善，改善幅度取決于經(jīng)濟(jì)增長(zhǎng)修復(fù)程度；隨著資本市場(chǎng)好轉(zhuǎn)，代理基金、財(cái)富管理等業(yè)務(wù)將有望加快恢復(fù)性增長(zhǎng)。同時(shí)，債市利率中樞可能略有上行，投資收益及其他非息收入對(duì)非息收入增長(zhǎng)的貢獻(xiàn)可能有限。5.撥備計(jì)提力度仍然較輕，信用成本進(jìn)一步下降2023年上市銀行資產(chǎn)質(zhì)量將總體保持穩(wěn)定，且預(yù)期進(jìn)一步向好。隨著疫情防控政策進(jìn)一步優(yōu)化、穩(wěn)地產(chǎn)政策持續(xù)推進(jìn)，同時(shí)存量風(fēng)險(xiǎn)不斷出清，預(yù)計(jì)新增撥備計(jì)提有望減少。信用成本有望進(jìn)一步穩(wěn)中有降?？紤]到當(dāng)前行業(yè)撥備水平處于高位，撥備反哺利潤(rùn)的現(xiàn)象仍將延續(xù)，預(yù)計(jì)2023年撥備壓力較小，信用成本進(jìn)一步下降，降低0.11個(gè)百分點(diǎn)。（二）資產(chǎn)負(fù)債結(jié)構(gòu)回歸本源，存貸款利率趨于下行1.資產(chǎn)規(guī)模增速小幅回落，貸款占比繼續(xù)提升2022年前三季度，上市銀行總資產(chǎn)增速小幅加快，9月末貸款占比為57.6%，較2021年末提高0.06個(gè)百分點(diǎn)。展望2023年，宏觀政策將堅(jiān)持穩(wěn)字當(dāng)頭、穩(wěn)中求進(jìn)，推動(dòng)上市銀行資產(chǎn)規(guī)模增速保持總體穩(wěn)定，但在高基數(shù)影響下增速或略有回落。由于政策引導(dǎo)將金融服務(wù)著力點(diǎn)放在實(shí)體經(jīng)濟(jì)上，貸款占比有望繼續(xù)維持高位，或小幅上升至58%左右，非信貸資產(chǎn)占比或?qū)⒔抵?2%左右。2.重點(diǎn)領(lǐng)域貸款持續(xù)增長(zhǎng)，貸款利率穩(wěn)中有降一是個(gè)人貸款占比企穩(wěn)回升。截至2022年6月末，上市銀行個(gè)人貸款占比下降至39.7%，較2021年末下降1.8個(gè)百分點(diǎn)。展望2023年，隨著疫情影響減弱和經(jīng)濟(jì)形勢(shì)改善，個(gè)人消費(fèi)貸款、個(gè)人經(jīng)營(yíng)貸款等增長(zhǎng)將有所恢復(fù)。政策支持個(gè)人住房貸款合理需求，個(gè)人住房貸款將保持平穩(wěn)增長(zhǎng)，上市銀行個(gè)人貸款占比或?qū)⒒厣?0%左右。二是制造業(yè)、普惠小微、綠色等領(lǐng)域貸款占比持續(xù)提升。2022年以來(lái)，銀行制造業(yè)、普惠小微、綠色等領(lǐng)域貸款占比穩(wěn)步提升。展望2023年，金融支持穩(wěn)經(jīng)濟(jì)大盤政策繼續(xù)發(fā)力，并加大對(duì)制造業(yè)、普惠小微、綠色等實(shí)體經(jīng)濟(jì)重點(diǎn)領(lǐng)域和薄弱環(huán)節(jié)的貸款投放力度。三是貸款利率仍趨于下行。2022年9月，貸款加權(quán)平均利率為4.34%，較2021年末下降0.42個(gè)百分點(diǎn)。展望2023年，貨幣政策著力引導(dǎo)銀行加大信貸投放讓利實(shí)體經(jīng)濟(jì)，同時(shí)，部分存量按揭貸款利率迎來(lái)重定價(jià)，預(yù)計(jì)貸款加權(quán)平均利率小幅下降10個(gè)BP左右。3.存款占比穩(wěn)中有升，存款成本壓力緩解一是存款占比穩(wěn)步提升。截至2022年9月末，上市銀行存款在負(fù)債中占比進(jìn)一步提升至74.7%，較2021年末增加0.86個(gè)百分點(diǎn)。2023年，上市銀行貸款規(guī)模仍將穩(wěn)步增長(zhǎng)，有助于提升存款派生能力，加之疫情沖擊下居民儲(chǔ)蓄意愿攀升，預(yù)計(jì)存款占比將穩(wěn)步提升至75%左右，同業(yè)負(fù)債占比可能繼續(xù)小幅下降。二是活期存款占比小幅反彈。截至2022年6月末，上市銀行活期存款占比為45.0%，較2021年末下降1.7個(gè)百分點(diǎn)。展望2023年，經(jīng)濟(jì)活躍度回暖將帶動(dòng)居民和企業(yè)投資及消費(fèi)意愿提升，存款定期化水平會(huì)趨于下降，但長(zhǎng)期趨勢(shì)仍在，上市銀行活期存款占比有望小幅反彈至45.6%左右。三是存款成本小幅下降。2022年上半年，上市銀行存款成本率為2.14%，較2021年小幅上升0.01個(gè)百分點(diǎn)。展望2023年，銀行面臨存款成本較為剛性、存款期限定期化等制約，但隨著存款報(bào)價(jià)機(jī)制改革紅利進(jìn)一步釋放，存款業(yè)務(wù)到期重定價(jià)，將有助于推進(jìn)銀行平均負(fù)債成本下降2個(gè)BP左右。（三）資產(chǎn)質(zhì)量持續(xù)改善，部分重點(diǎn)領(lǐng)域風(fēng)險(xiǎn)仍需關(guān)注2022年，銀行業(yè)綜合運(yùn)用多種手段處置不良資產(chǎn)，有效防范和化解金融風(fēng)險(xiǎn)，持續(xù)增厚經(jīng)營(yíng)發(fā)展的風(fēng)險(xiǎn)緩沖墊。2022年三季度末，商業(yè)銀行不良貸款率1.66%，較2021年同期下降0.2個(gè)百分點(diǎn)；撥備覆蓋率同比增加8.55個(gè)百分點(diǎn)至205.54%。預(yù)計(jì)2023年商業(yè)銀行資產(chǎn)質(zhì)量將持續(xù)改善，不良貸款余額小幅上漲，不良貸款率保持在1.7%以內(nèi)的平穩(wěn)水平。2023年中國(guó)經(jīng)濟(jì)保持恢復(fù)性增長(zhǎng)態(tài)勢(shì)，為銀行業(yè)穩(wěn)健經(jīng)營(yíng)和高質(zhì)量服務(wù)實(shí)體經(jīng)濟(jì)提供了適宜環(huán)境。企業(yè)經(jīng)營(yíng)狀況逐步好轉(zhuǎn)有助于商業(yè)銀行資產(chǎn)質(zhì)量繼續(xù)保持穩(wěn)定。但部分領(lǐng)域可能產(chǎn)生的信用風(fēng)險(xiǎn)仍需加以關(guān)注。1.部分財(cái)務(wù)狀況較差的中小房地產(chǎn)企業(yè)仍有違約風(fēng)險(xiǎn)2023年房企到期債務(wù)規(guī)模近9000億元，一季度是高峰。盡管近一段時(shí)間穩(wěn)定房地產(chǎn)政策密集出臺(tái)，但在住房銷售尚未見明顯回暖的情況下，房地產(chǎn)企業(yè)債務(wù)風(fēng)險(xiǎn)仍不可忽視。頭部房企因獲得融資支持較多或已過(guò)危險(xiǎn)期，地處三四線城市、財(cái)務(wù)狀況較差的中小房企，若沒有外部支持，違約風(fēng)險(xiǎn)較高。2.地方政府償債壓力集中情況下部分城投企業(yè)存在違約風(fēng)險(xiǎn)截至2022年三季度末，地方政府狹義負(fù)債率在65%左右，預(yù)計(jì)廣義債務(wù)率超過(guò)250%，整體償債壓力較大。2023年地方政府債券到期規(guī)模約3.67萬(wàn)億元，創(chuàng)歷史新高。中西部、東北地區(qū)財(cái)力一般省份的城投企業(yè)及相關(guān)聯(lián)國(guó)有企業(yè)，存在較大違約風(fēng)險(xiǎn)；若爆發(fā)實(shí)質(zhì)性大面積違約，還可能導(dǎo)致當(dāng)?shù)刂行〗鹑跈C(jī)構(gòu)資產(chǎn)質(zhì)量惡化。3.中小金融機(jī)構(gòu)風(fēng)險(xiǎn)應(yīng)加以警惕從以往出現(xiàn)的中小金融機(jī)構(gòu)被接管事件可以看出，部分非上市的中小商業(yè)銀行存在公司治理缺陷、業(yè)務(wù)高度集中、同業(yè)業(yè)務(wù)激進(jìn)擴(kuò)張、信用風(fēng)險(xiǎn)抬升等問(wèn)題。未來(lái)隨著監(jiān)管多渠道增強(qiáng)商業(yè)銀行特別是優(yōu)質(zhì)中小銀行資本實(shí)力，中小銀行間的差距也會(huì)進(jìn)一步拉大，無(wú)法適應(yīng)新環(huán)境的部分中小金融機(jī)構(gòu)將面臨較大的潛在風(fēng)險(xiǎn)，應(yīng)有所關(guān)注。4.“雙碳”轉(zhuǎn)型中的風(fēng)險(xiǎn)需有所關(guān)注從“雙碳”目標(biāo)實(shí)現(xiàn)路徑來(lái)看，煤炭開采、煤電生產(chǎn)等行業(yè)將面臨市場(chǎng)萎縮風(fēng)險(xiǎn)，企業(yè)面臨減產(chǎn)及轉(zhuǎn)型壓力；而鋼鐵、有色金屬、化工、建材、建筑等能源消費(fèi)領(lǐng)域需通過(guò)技術(shù)升級(jí)，提升能源利用效率，并積極謀求電氣化轉(zhuǎn)型。高碳行業(yè)內(nèi)無(wú)力承擔(dān)綠色低碳轉(zhuǎn)型成本的企業(yè)將面臨經(jīng)營(yíng)成本提升、盈利能力下降和生產(chǎn)不確定性增加等挑戰(zhàn)，部分企業(yè)償債能力受到?jīng)_擊，信用風(fēng)險(xiǎn)值得關(guān)注。三、深入推進(jìn)業(yè)務(wù)轉(zhuǎn)型，精耕細(xì)作強(qiáng)化服務(wù)2023年是全面貫徹落實(shí)黨的二十大精神的開局之年，商業(yè)銀行應(yīng)持續(xù)優(yōu)化戰(zhàn)略業(yè)務(wù)布局，積極促進(jìn)擴(kuò)大內(nèi)需和共同富裕，服務(wù)高水平對(duì)外開放，助力科技自立自強(qiáng)，落實(shí)積極應(yīng)對(duì)人口老齡化國(guó)家戰(zhàn)略，緊密對(duì)接農(nóng)村、外貿(mào)、科技、養(yǎng)老、新市民等重點(diǎn)客群，加快推動(dòng)業(yè)務(wù)數(shù)字化轉(zhuǎn)型，服務(wù)實(shí)體經(jīng)濟(jì)高質(zhì)量發(fā)展。（一）商業(yè)銀行零售業(yè)務(wù)邁入精細(xì)化發(fā)展階段隨著擴(kuò)大內(nèi)需和共同富裕戰(zhàn)略的協(xié)同實(shí)施，我國(guó)超大市場(chǎng)規(guī)模優(yōu)勢(shì)將釋放強(qiáng)大需求，為商業(yè)銀行零售轉(zhuǎn)型打下堅(jiān)實(shí)的市場(chǎng)根基。1.商業(yè)銀行零售業(yè)務(wù)發(fā)展現(xiàn)狀經(jīng)過(guò)多年的轉(zhuǎn)型發(fā)展，商業(yè)銀行的零售轉(zhuǎn)型卓有成效，大部分國(guó)有大行和股份行零售業(yè)務(wù)的營(yíng)收、利潤(rùn)貢獻(xiàn)占全行半壁江山。但2022年受宏觀經(jīng)濟(jì)疲弱、疫情沖擊、地產(chǎn)風(fēng)險(xiǎn)等因素影響，商業(yè)銀行的個(gè)人貸款業(yè)務(wù)尤其是個(gè)人住房貸款增長(zhǎng)放緩，財(cái)富管理中收增長(zhǎng)乏力。2.商業(yè)銀行零售業(yè)務(wù)未來(lái)發(fā)展展望未來(lái)，隨著商業(yè)銀行零售業(yè)務(wù)從高速增長(zhǎng)階段逐步過(guò)渡到高質(zhì)量發(fā)展階段，商業(yè)銀行的零售業(yè)務(wù)將進(jìn)入精細(xì)化發(fā)展階段。一是以客戶為中心，構(gòu)建精細(xì)化服務(wù)體系。商業(yè)銀行將進(jìn)一步“以客戶為中心”經(jīng)營(yíng)，從“增量獲取”轉(zhuǎn)向“存量深耕”，圍繞自身優(yōu)勢(shì)做好客戶經(jīng)營(yíng)策略。同時(shí)，選取潛在價(jià)值的客群重點(diǎn)突破。二是強(qiáng)化線上渠道服務(wù)，打造開放平臺(tái)生態(tài)。銀行將通過(guò)打造“線上+線下”一致的渠道體驗(yàn)，借助開放平臺(tái)引入外部生態(tài)，構(gòu)建GBC三端場(chǎng)景閉環(huán)，觸達(dá)更多的零售客群。三是打通大財(cái)富全鏈條，推動(dòng)服務(wù)能力下沉。未來(lái)財(cái)富管理業(yè)務(wù)競(jìng)爭(zhēng)多元，需要推動(dòng)“大財(cái)富—大資管—大投行”全鏈條一體化經(jīng)營(yíng)模式，通過(guò)豐富產(chǎn)品體系和服務(wù)質(zhì)量，擴(kuò)大財(cái)富管理的客戶服務(wù)外延。四是強(qiáng)化消費(fèi)信貸普惠性，提升覆蓋面和可得性。金融科技的廣泛應(yīng)用，可以優(yōu)化消費(fèi)金融渠道，提升服務(wù)效率和風(fēng)控能力。同時(shí)，有效降低消費(fèi)金融產(chǎn)品的風(fēng)險(xiǎn)定價(jià)，拓寬用戶范圍。五是加快數(shù)字化轉(zhuǎn)型，推動(dòng)業(yè)務(wù)模式轉(zhuǎn)變。銀行將構(gòu)建統(tǒng)一企業(yè)級(jí)架構(gòu)，打造敏捷前臺(tái)、智慧中臺(tái)、高效后臺(tái)。此外，進(jìn)一步賦能內(nèi)部經(jīng)營(yíng)管理，借助利潤(rùn)中心、敏捷組織等形式，提升市場(chǎng)響應(yīng)速度。（二）商業(yè)銀行數(shù)字化賦能鄉(xiāng)村振興鄉(xiāng)村振興是黨的十九大確定的重大發(fā)展戰(zhàn)略之一，開展鄉(xiāng)村振興業(yè)務(wù)是金融服務(wù)經(jīng)濟(jì)發(fā)展的必然要求。目前商業(yè)銀行數(shù)字化賦能鄉(xiāng)村振興主要集中在升級(jí)改造農(nóng)村惠農(nóng)金融服務(wù)點(diǎn)，提升普惠金融便捷性；加強(qiáng)金融科技應(yīng)用，豐富線上創(chuàng)新產(chǎn)品；充分利用大數(shù)據(jù)賦能，提升涉農(nóng)業(yè)務(wù)經(jīng)營(yíng)質(zhì)效；打造系列農(nóng)村生態(tài)場(chǎng)景，構(gòu)建服務(wù)鄉(xiāng)村振興新模式等幾個(gè)方面。未來(lái)隨著金融科技應(yīng)用廣度和深度的進(jìn)一步拓展，涉農(nóng)金融服務(wù)體驗(yàn)會(huì)進(jìn)一步提升，重點(diǎn)將集中在以下幾方面。1.加強(qiáng)產(chǎn)品創(chuàng)新，豐富產(chǎn)品體系，提供多元化服務(wù)一方面，重點(diǎn)針對(duì)產(chǎn)業(yè)鏈/供應(yīng)鏈和涉農(nóng)重點(diǎn)客群需求，依托核心企業(yè)、交易平臺(tái)/鏈、總部機(jī)構(gòu)、數(shù)據(jù)平臺(tái)等，加快打造更加完備的線上化、場(chǎng)景化產(chǎn)品體系。另一方面，進(jìn)一步細(xì)化（如按行業(yè)、領(lǐng)域）線上標(biāo)準(zhǔn)化產(chǎn)品種類和區(qū)域特色場(chǎng)景，提高各細(xì)分領(lǐng)域、重點(diǎn)區(qū)域的客戶覆蓋面。2.加強(qiáng)數(shù)據(jù)對(duì)接和數(shù)據(jù)平臺(tái)建設(shè)，強(qiáng)化數(shù)據(jù)賦能一方面，商業(yè)銀行將進(jìn)一步擴(kuò)大關(guān)鍵數(shù)據(jù)覆蓋，提高模型精準(zhǔn)度。加強(qiáng)企業(yè)、保險(xiǎn)等數(shù)據(jù)對(duì)接，加快積累客戶行為、偏好類數(shù)據(jù)，提高模型精準(zhǔn)度。另一方面，在引入積累數(shù)據(jù)的基礎(chǔ)上，商業(yè)銀行將更加注重?cái)?shù)據(jù)庫(kù)的共享，數(shù)據(jù)的充分發(fā)掘和利用，進(jìn)一步提高主動(dòng)服務(wù)農(nóng)村地區(qū)的能力和金融服務(wù)的滲透率。3.充分運(yùn)用先進(jìn)技術(shù)，提高風(fēng)險(xiǎn)控制和信貸投放能力未來(lái)商業(yè)銀行將進(jìn)一步借助云計(jì)算、大數(shù)據(jù)、區(qū)塊鏈等先進(jìn)技術(shù)，持續(xù)完善和優(yōu)化風(fēng)險(xiǎn)定價(jià)和管控模型，改進(jìn)業(yè)務(wù)審批和風(fēng)險(xiǎn)管理模式，實(shí)現(xiàn)更為有效的精準(zhǔn)風(fēng)控和信貸額度投放。此外，商業(yè)銀行也將加強(qiáng)抵押品創(chuàng)新，適當(dāng)拓寬抵押品范圍。（三）商業(yè)銀行積極創(chuàng)新外貿(mào)客群拓展模式中央提出加快構(gòu)建以國(guó)內(nèi)大循環(huán)為主體、國(guó)內(nèi)國(guó)際雙循環(huán)相互促進(jìn)的新發(fā)展格局，對(duì)未來(lái)一個(gè)時(shí)期我國(guó)實(shí)體經(jīng)濟(jì)發(fā)展帶來(lái)新變化，內(nèi)外貿(mào)融合進(jìn)程不斷加快，極大拓寬了進(jìn)出口客群的市場(chǎng)空間。展望未來(lái)，商業(yè)銀行需實(shí)現(xiàn)“四個(gè)強(qiáng)化”，以有效拓展外貿(mào)進(jìn)出口客群：1.強(qiáng)化創(chuàng)新協(xié)同，優(yōu)化產(chǎn)品集成創(chuàng)新強(qiáng)化管理部門協(xié)同創(chuàng)新，開發(fā)和集成外貿(mào)客群產(chǎn)品庫(kù)，加大客戶基礎(chǔ)、結(jié)算量等要求，引導(dǎo)基層經(jīng)營(yíng)單位“做流量”，推動(dòng)貿(mào)易金融回歸服務(wù)貿(mào)易和實(shí)體經(jīng)濟(jì)。2.優(yōu)化授信審批流程，提升外貿(mào)客群服務(wù)能力強(qiáng)化監(jiān)管政策溝通，通過(guò)定期審核、外貿(mào)客群白名單客戶、線上動(dòng)態(tài)風(fēng)險(xiǎn)監(jiān)測(cè)等措施，簡(jiǎn)化業(yè)務(wù)辦理流程、提高業(yè)務(wù)辦理效率；健全專人審批制度，充分考慮貿(mào)易融資等業(yè)務(wù)的自償性，提高純信用貸款線下審批通過(guò)率。3.強(qiáng)化業(yè)務(wù)流程標(biāo)準(zhǔn)化和集約化，優(yōu)化外貿(mào)客戶旅程按照數(shù)字化經(jīng)營(yíng)需要對(duì)商業(yè)銀行生產(chǎn)系統(tǒng)進(jìn)行梳理優(yōu)化，完善生產(chǎn)系統(tǒng)存在的傳統(tǒng)線下模式與線上經(jīng)營(yíng)不適配的環(huán)節(jié)；將客戶經(jīng)理在客戶營(yíng)銷、盡職調(diào)查以及必要的貸后實(shí)施職責(zé)以外的操作性事務(wù)進(jìn)行集中化處理，實(shí)現(xiàn)“前臺(tái)專注營(yíng)銷——后臺(tái)集中操作”；在經(jīng)營(yíng)單位設(shè)置客群調(diào)查團(tuán)隊(duì)和客戶體驗(yàn)團(tuán)隊(duì)，及時(shí)根據(jù)客戶反饋信息優(yōu)化產(chǎn)品及業(yè)務(wù)流程。4.強(qiáng)化數(shù)據(jù)資產(chǎn)積累，實(shí)現(xiàn)數(shù)字化一體化經(jīng)營(yíng)強(qiáng)化外部平臺(tái)合作，充分運(yùn)用大數(shù)據(jù)中心、銀稅互動(dòng)平臺(tái)、信易貸等外部數(shù)據(jù)信息，采集中小企業(yè)日常支付、結(jié)算、轉(zhuǎn)賬流水、物流、電子商務(wù)、稅收、工商注冊(cè)與變更、司法等信息，加快數(shù)據(jù)資產(chǎn)積累，培育數(shù)字化時(shí)代的新優(yōu)勢(shì)；加大金融科技人員配置力度，提升系統(tǒng)開發(fā)能力。（四）商業(yè)銀行聚焦重點(diǎn)推進(jìn)科技金融發(fā)展2022年，商業(yè)銀行不斷完善科技金融組織架構(gòu)體系，加大專營(yíng)機(jī)構(gòu)向分行延伸的力度；借助綜合經(jīng)營(yíng)優(yōu)勢(shì)，為科技企業(yè)提供“股權(quán)+債券+貸款”的全生命周期服務(wù)；在科技創(chuàng)新專項(xiàng)再貸款政策支持下，科技金融業(yè)務(wù)延續(xù)了近年來(lái)快速增長(zhǎng)的態(tài)勢(shì)。1.商業(yè)銀行科技金融業(yè)務(wù)將聚焦三大重點(diǎn)一是聚焦科技自立自強(qiáng)，服務(wù)國(guó)家重大科技攻關(guān)任務(wù)，重點(diǎn)滿足相關(guān)企業(yè)的中長(zhǎng)期融資需求。助力制造業(yè)高端化、智能化、綠色化發(fā)展，支持重點(diǎn)行業(yè)轉(zhuǎn)型發(fā)展和核心競(jìng)爭(zhēng)力提升，在科技創(chuàng)新的應(yīng)用層面發(fā)揮更大作用。二是聚焦區(qū)域科技創(chuàng)新，依托產(chǎn)業(yè)集群化發(fā)展趨勢(shì)，在長(zhǎng)三角、粵港澳大灣區(qū)、京津冀、成渝雙城經(jīng)濟(jì)圈等科技創(chuàng)新較為活躍的區(qū)域，優(yōu)化配置金融資源，以當(dāng)?shù)禺a(chǎn)業(yè)園區(qū)為重點(diǎn)發(fā)展科技金融業(yè)務(wù)。三是聚焦服務(wù)科技型中小企業(yè)，繼續(xù)推動(dòng)研發(fā)貸、人才貸等專屬產(chǎn)品創(chuàng)新，優(yōu)化授信風(fēng)險(xiǎn)管理流程，導(dǎo)入綜合性金融服務(wù)，助力科技型中小企業(yè)做精做強(qiáng)。2.商業(yè)銀行科技金融管理體系將更加完善一是繼續(xù)構(gòu)建責(zé)權(quán)利統(tǒng)一的專業(yè)展業(yè)體系，繼續(xù)嘗試配套支持方面的差異化政策，更好統(tǒng)籌科技金融業(yè)務(wù)發(fā)展資源，形成業(yè)務(wù)發(fā)展的制度支撐。二是持續(xù)優(yōu)化科技金融領(lǐng)域投貸聯(lián)動(dòng)業(yè)務(wù)機(jī)制，通過(guò)風(fēng)險(xiǎn)投資對(duì)企業(yè)進(jìn)行初步篩選，以投資業(yè)務(wù)強(qiáng)化授信業(yè)務(wù)風(fēng)險(xiǎn)管控，發(fā)現(xiàn)一批有增長(zhǎng)潛力的科技型企業(yè)，為企業(yè)成熟后的全面合作打下基礎(chǔ)。三是不斷完善科技金融業(yè)務(wù)風(fēng)險(xiǎn)防控體系，順應(yīng)信息數(shù)字化應(yīng)用趨勢(shì)，加大金融科技手段應(yīng)用重點(diǎn)優(yōu)化科技型企業(yè)風(fēng)險(xiǎn)管理工具。四是進(jìn)一步完善科技金融業(yè)務(wù)發(fā)展支持體系，持續(xù)加快推動(dòng)行業(yè)分析平臺(tái)建設(shè)，重點(diǎn)打造知識(shí)庫(kù)、案例庫(kù)、數(shù)據(jù)庫(kù)和外部專家?guī)?。（五）商業(yè)銀行積極推進(jìn)養(yǎng)老理財(cái)產(chǎn)品養(yǎng)老理財(cái)產(chǎn)品和個(gè)人養(yǎng)老金理財(cái)產(chǎn)品均具有穩(wěn)健性、長(zhǎng)期性、普惠性的特點(diǎn)，2022年養(yǎng)老理財(cái)試點(diǎn)實(shí)現(xiàn)了開門紅。2023年是我國(guó)個(gè)人養(yǎng)老金承上啟下、邁向高質(zhì)量發(fā)展的關(guān)鍵一年，我國(guó)養(yǎng)老金融市場(chǎng)將迎來(lái)重大發(fā)展契機(jī)，個(gè)人養(yǎng)老金理財(cái)有望成為未來(lái)個(gè)人養(yǎng)老金融體系中的核心業(yè)務(wù)，也是未來(lái)商業(yè)銀行資管業(yè)務(wù)的重要發(fā)展方向。一是個(gè)人養(yǎng)老金理財(cái)生態(tài)體系將逐步完善。有關(guān)養(yǎng)老理財(cái)?shù)纳衔环ɑ驅(qū)⑻嵘献h事日程，投資者教育也將深入工廠、企業(yè)、社區(qū)、高校等，個(gè)人養(yǎng)老金理財(cái)市場(chǎng)迎來(lái)新的機(jī)遇。二是個(gè)人養(yǎng)老金理財(cái)?shù)目蛻糁匦膶⒗^續(xù)下沉。個(gè)人養(yǎng)老金賬戶正式啟動(dòng)后，商業(yè)銀行需要持續(xù)耕耘廣大長(zhǎng)尾客戶，才能形成規(guī)模效應(yīng)。養(yǎng)老產(chǎn)品設(shè)計(jì)也要更加注重普惠性，讓利于民，操作簡(jiǎn)化，體現(xiàn)金融的政治性、人民性。三是產(chǎn)品的長(zhǎng)期性穩(wěn)健回報(bào)是漸進(jìn)過(guò)程。在資管新規(guī)背景下，養(yǎng)老理財(cái)產(chǎn)品存在“破凈”的可能性，原有的投資策略可能需要適當(dāng)調(diào)整，在“控風(fēng)險(xiǎn)”與“保收益”間謀求平衡。養(yǎng)老理財(cái)長(zhǎng)期投資與價(jià)值回報(bào)的機(jī)制建設(shè)需要時(shí)間，對(duì)于不同期限的產(chǎn)品應(yīng)明確產(chǎn)品定位、差異化對(duì)標(biāo)客戶。四是理財(cái)子公司個(gè)人養(yǎng)老金理財(cái)團(tuán)隊(duì)建設(shè)步伐將加快。個(gè)人養(yǎng)老金理財(cái)?shù)漠a(chǎn)品設(shè)計(jì)目標(biāo)、管理策略、資產(chǎn)端投資、考核周期都與一般理財(cái)產(chǎn)品不同，需要專業(yè)團(tuán)隊(duì)來(lái)營(yíng)運(yùn)。中長(zhǎng)期來(lái)看，銀行理財(cái)子公司必須打造“全資產(chǎn)、全策略”的資產(chǎn)配置能力。（六）商業(yè)銀行完善線上線下一體化客戶經(jīng)營(yíng)閉環(huán)1.全渠道融合的閉環(huán)服務(wù)是商業(yè)銀行線上線下一體化客戶經(jīng)營(yíng)重心所在當(dāng)前銀行業(yè)客戶線上化趨勢(shì)明顯，對(duì)線下渠道的服務(wù)要求也不斷提升。商業(yè)銀行將以客戶為中心加快數(shù)字化轉(zhuǎn)型，打造和完善高質(zhì)量的線上線下一體化客戶經(jīng)營(yíng)閉環(huán)，全渠道全流程有效服務(wù)客戶，重點(diǎn)要暢通兩個(gè)交互閉環(huán)。一是“客戶—線上/線下渠道—系統(tǒng)平臺(tái)”的業(yè)務(wù)和數(shù)據(jù)交互閉環(huán)；二是“線上渠道—線下渠道”在各鏈路節(jié)點(diǎn)的業(yè)務(wù)和數(shù)據(jù)交互閉環(huán)。2.商業(yè)銀行零售業(yè)務(wù)線上線下一體化客戶經(jīng)營(yíng)閉環(huán)建設(shè)中普遍存在的問(wèn)題及原因一方面，閉環(huán)一存在以下問(wèn)題：很多商業(yè)銀行除手機(jī)銀行外，其他線上渠道尚未建立跟蹤反饋機(jī)制，手機(jī)銀行渠道只反饋金融信息，不反饋客戶的頁(yè)面瀏覽、點(diǎn)擊、停留時(shí)長(zhǎng)等非金融行為信息。另一方面，閉環(huán)二存在以下問(wèn)題：線下渠道對(duì)客戶營(yíng)銷后的跟蹤和反饋主要由總分支行經(jīng)營(yíng)管理人員線下收集整理，存在與線上渠道未能打通、標(biāo)準(zhǔn)化程度和經(jīng)營(yíng)效率偏低等問(wèn)題。3.商業(yè)銀行將持續(xù)完善零售業(yè)務(wù)線上線下客戶經(jīng)營(yíng)閉環(huán)一是加快建設(shè)其他線上渠道的跟蹤反饋機(jī)制。通過(guò)其他線上渠道與手機(jī)銀行融合以及各渠道搭建跟蹤反饋機(jī)制，打造業(yè)務(wù)和數(shù)據(jù)交互閉環(huán)。二是在自有線上渠道及第三方合作平臺(tái)上建立和取得客戶瀏覽、點(diǎn)擊、停留時(shí)間等行為數(shù)據(jù)指標(biāo)進(jìn)行持續(xù)跟蹤反饋，精準(zhǔn)客戶畫像。三是搭建線下渠道客戶行為的線上化跟蹤反饋通道，規(guī)范建立一線人員操作上報(bào)、總分行的管理監(jiān)控以及后臺(tái)跟進(jìn)優(yōu)化的一整套機(jī)制流程，與線上平臺(tái)系統(tǒng)對(duì)接應(yīng)用，形成全渠道無(wú)斷點(diǎn)、少堵點(diǎn)的客戶經(jīng)營(yíng)的業(yè)務(wù)和數(shù)據(jù)交互閉環(huán)。（七）消費(fèi)金融公司積極增強(qiáng)金融服務(wù)普惠性黨的二十大報(bào)告強(qiáng)調(diào)，著力擴(kuò)大內(nèi)需，增強(qiáng)消費(fèi)對(duì)經(jīng)濟(jì)發(fā)展的基礎(chǔ)性作用和投資對(duì)優(yōu)化供給結(jié)構(gòu)的關(guān)鍵作用。隨著消費(fèi)金融監(jiān)管日趨規(guī)范，行業(yè)生態(tài)更加健全，消費(fèi)金融高質(zhì)量發(fā)展將迎來(lái)新機(jī)遇。1.消費(fèi)金融公司行業(yè)發(fā)展概述截至2021年底，消費(fèi)金融公司總資產(chǎn)為7530億元，貸款余額為7106億元①。頭部效應(yīng)突出，31家消費(fèi)金融公司僅有招聯(lián)消金、興業(yè)消金、馬上消費(fèi)金融三大頭部公司凈利潤(rùn)超過(guò)5億元。消費(fèi)金融公司股東以銀行為主，占比87.1%，其中11家為銀行控股。具有國(guó)有大行股東背景的有3家，分別為建信消金、中銀消金、中郵消金。2.商業(yè)銀行設(shè)立消費(fèi)金融公司的重要意義一是拓展下沉客群，擴(kuò)大普惠金融服務(wù)覆蓋面。消費(fèi)金融公司以小額、分散、信用類的信貸業(yè)務(wù)為主，重點(diǎn)服務(wù)新市民、個(gè)體戶等長(zhǎng)尾客戶，未來(lái)銀行進(jìn)一步擴(kuò)大普惠金融覆蓋面，設(shè)立消費(fèi)金融公司是一種可行模式。二是促進(jìn)提高集團(tuán)資產(chǎn)收益率，增強(qiáng)盈利能力。目前消費(fèi)金融公司的貸款定價(jià)一般集中在18%—24%，遠(yuǎn)高于銀行，有助于銀行提高集團(tuán)高收益資產(chǎn)占比，增強(qiáng)盈利水平。三是依托戰(zhàn)略投資者，大批量快速獲取客戶。銀行設(shè)立消費(fèi)金融公司通常會(huì)引入具有特定消費(fèi)場(chǎng)景、龐大客戶流量的戰(zhàn)略投資機(jī)構(gòu)，將為消費(fèi)金融公司及母行拓寬客戶渠道，提供持續(xù)客戶資源，降低獲客成本。四是有利于專業(yè)化、市場(chǎng)化運(yùn)營(yíng)。設(shè)立消費(fèi)金融公司，以相對(duì)獨(dú)立于母行的方式運(yùn)營(yíng)，有利于突破經(jīng)營(yíng)機(jī)制不靈活等傳統(tǒng)模式束縛，在激勵(lì)約束、風(fēng)險(xiǎn)管控等方面更趨向市場(chǎng)化。五是有利于緩解集團(tuán)負(fù)債壓力。從集團(tuán)整體的角度看，通過(guò)設(shè)立消費(fèi)金融公司擴(kuò)大資產(chǎn)規(guī)模，拓寬集團(tuán)負(fù)債來(lái)源，有助于緩解集團(tuán)負(fù)債壓力。四、積極助力新興行業(yè)，培育業(yè)務(wù)增長(zhǎng)新引擎2022年中央經(jīng)濟(jì)工作會(huì)議提出，要抓住全球產(chǎn)業(yè)結(jié)構(gòu)和布局調(diào)整過(guò)程中孕育的新機(jī)遇，勇于開辟新領(lǐng)域、制勝新賽道。商業(yè)銀行應(yīng)強(qiáng)化改革創(chuàng)新，持續(xù)加大對(duì)新興行業(yè)支持力度，服務(wù)建設(shè)現(xiàn)代化產(chǎn)業(yè)體系，培育業(yè)務(wù)增長(zhǎng)新引擎。（一）商業(yè)銀行服務(wù)新能源汽車邁向主流2022年1—10月，我國(guó)新能源汽車產(chǎn)銷分別完成559萬(wàn)輛和528萬(wàn)輛，同比分別增長(zhǎng)107.7%和108.4%。得益于新能源汽車領(lǐng)域的突出優(yōu)勢(shì)，自主品牌在乘用車市場(chǎng)的份額突飛猛進(jìn)。1.2023年新能源汽車行業(yè)發(fā)展趨勢(shì)一是新能源汽車發(fā)展將顛覆傳統(tǒng)汽車行業(yè)格局。新能源汽車加速滲透、單車綜合價(jià)值提升以及自主品牌崛起，將為國(guó)內(nèi)車企帶來(lái)新的增長(zhǎng)空間。同時(shí)，新能源汽車也將帶動(dòng)行業(yè)商業(yè)模式變革，包括生產(chǎn)模式、銷售及服務(wù)模式等。二是電動(dòng)化帶動(dòng)動(dòng)力電池市場(chǎng)擴(kuò)容，但大規(guī)模擴(kuò)產(chǎn)下未來(lái)競(jìng)爭(zhēng)將更趨白熱化。動(dòng)力電池供不應(yīng)求的局面將逐漸緩解，未來(lái)甚至將出現(xiàn)一定程度產(chǎn)能過(guò)剩。三是智能化是新能源汽車下半場(chǎng)重點(diǎn)，自動(dòng)駕駛將驅(qū)動(dòng)相關(guān)企業(yè)話語(yǔ)權(quán)不斷提升。根據(jù)《智能網(wǎng)聯(lián)汽車技術(shù)路線圖2.0》，2030年搭載L2和L3自動(dòng)駕駛功能的新車比例將達(dá)到70%以上。智能計(jì)算平臺(tái)將持續(xù)迭代演進(jìn)，其中高算力芯片、傳感器、算法等是重中之重。2.銀行業(yè)支持新能源汽車行業(yè)的策略建議建議重點(diǎn)圍繞電動(dòng)化、智能化趨勢(shì)加快相關(guān)產(chǎn)業(yè)鏈布局。一是參考市場(chǎng)地位、研發(fā)能力、股東背景、客戶情況、財(cái)務(wù)表現(xiàn)及發(fā)展前景等，加強(qiáng)與主流新能源整車廠商及旗下子公司的合作。二是加大對(duì)動(dòng)力電池、傳感器、高算力芯片、功率半導(dǎo)體等關(guān)乎電動(dòng)化與智能化的關(guān)鍵零部件企業(yè)支持，優(yōu)選掌握核心關(guān)鍵技術(shù)、具備自主研發(fā)能力、供應(yīng)鏈保障度高的企業(yè)。三是避免介入核心技術(shù)欠缺、市場(chǎng)地位一般的整車和零部件企業(yè)，同時(shí)加強(qiáng)供應(yīng)鏈風(fēng)險(xiǎn)、技術(shù)路線風(fēng)險(xiǎn)的動(dòng)態(tài)評(píng)估及防控。（二）商業(yè)銀行服務(wù)生物醫(yī)藥產(chǎn)業(yè)創(chuàng)新求變回顧2022年，《“十四五”醫(yī)藥工業(yè)發(fā)展規(guī)劃》等政策的出臺(tái)為行業(yè)發(fā)展指明了方向，網(wǎng)售處方藥政策正式明確和年末新冠疫情防控政策調(diào)整推動(dòng)全民購(gòu)藥進(jìn)入“線上時(shí)代”，地緣政治風(fēng)險(xiǎn)導(dǎo)致生物醫(yī)藥產(chǎn)業(yè)鏈全球化趨勢(shì)受阻。1.2023年生物醫(yī)藥產(chǎn)業(yè)發(fā)展趨勢(shì)展望2023年：研發(fā)領(lǐng)域，跟隨式創(chuàng)新市場(chǎng)空間有限，新藥研發(fā)項(xiàng)目將加大向原始創(chuàng)新方向轉(zhuǎn)變，資本寒冬出現(xiàn)回暖跡象，大量藥企處于歷史估值的最低區(qū)間，并購(gòu)事件將增加；流通領(lǐng)域，醫(yī)保控費(fèi)壓力下，在線購(gòu)藥以其并不聯(lián)動(dòng)醫(yī)保政策的特點(diǎn)成為藥企急切盼望的新利潤(rùn)增長(zhǎng)點(diǎn)，新冠疫情進(jìn)一步催化了用戶端的線上購(gòu)藥行為，在線購(gòu)藥趨勢(shì)有望加快，零售藥房線上化發(fā)展趨勢(shì)將帶動(dòng)連鎖率同步提升；制藥領(lǐng)域，環(huán)保要求、綠色要求日益提高，制藥行業(yè)集中度將持續(xù)提升。2.商業(yè)銀行服務(wù)生物醫(yī)藥產(chǎn)業(yè)發(fā)展對(duì)策建議一是提高創(chuàng)新藥領(lǐng)域投入，業(yè)務(wù)導(dǎo)入階段前移。建議完善投資子公司和省直機(jī)構(gòu)的業(yè)務(wù)聯(lián)動(dòng)機(jī)制，加深和醫(yī)藥領(lǐng)域VC/PE的合作關(guān)系，通過(guò)產(chǎn)業(yè)基金等方式盡早觸達(dá)潛在優(yōu)質(zhì)研發(fā)企業(yè)，配套投貸聯(lián)動(dòng)業(yè)務(wù)。二是搶抓行業(yè)整合機(jī)遇，支持龍頭企業(yè)做大做強(qiáng)。挖掘龍頭企業(yè)的并購(gòu)貸款業(yè)務(wù)需求，在產(chǎn)品、團(tuán)隊(duì)等方面提前布局，搶抓先機(jī)，以深度行研賦能業(yè)務(wù)決策。三是強(qiáng)化地緣政治風(fēng)險(xiǎn)防控。綜合考慮地緣政治風(fēng)險(xiǎn)在藥企臨床試驗(yàn)、關(guān)鍵生產(chǎn)設(shè)備、產(chǎn)品出海等方面的影響。（三）商業(yè)銀行服務(wù)光伏行業(yè)穩(wěn)步高增2022年，國(guó)內(nèi)光伏裝機(jī)需求持續(xù)旺盛，海外光伏出口需求超預(yù)期增長(zhǎng)，1—10月，國(guó)內(nèi)累計(jì)光伏新增裝機(jī)量58.24GW（吉瓦），同比增長(zhǎng)98.7%。光伏組件累計(jì)出口量132.2GW，同比增長(zhǎng)61%；出口金額368.4億美元，同比增長(zhǎng)85.8%。1.高景氣勢(shì)頭延續(xù)不斷展望2023年，全球光伏裝機(jī)預(yù)計(jì)同比增長(zhǎng)30%—50%。保守情況下預(yù)計(jì)國(guó)內(nèi)裝機(jī)130GW—140GW，海外裝機(jī)1