中小型企業(yè)融資問題研究

中小型企業(yè)的融資現(xiàn)狀現(xiàn)在，中國各地都在實施新的發(fā)展和改革政策，經(jīng)濟水平也在不斷提高。作為經(jīng)濟和社會發(fā)展的重要組成部分，中小企業(yè)仍存在許多融資問題。因此,我們必須解決這種“融資難”的問題,讓我們的國家更加富強。一、金融債務的總結(jié)(一)采購、外包、物流與供應鏈管理系統(tǒng)20世紀70年代至今,我國海洋運輸和航空運輸?shù)某杀驹诓粩嗟叵陆?與此同時,國際貿(mào)易與信息技術(shù)也在不斷地發(fā)展,生產(chǎn)產(chǎn)品的分工模式開始由企業(yè)內(nèi)部轉(zhuǎn)向企業(yè)之間,大型企業(yè)可以采用集中資源的方式,著重發(fā)展核心競爭力,而在整個世界的范圍之內(nèi)舉辦一些采購或外包活動,運用比較優(yōu)勢來降低生產(chǎn)產(chǎn)品所需要的成本,這就形成了“供應鏈管理”。在這個供應鏈管理系統(tǒng)中,從采購原材料開始,一直到客戶拿到產(chǎn)品為止的每一個環(huán)節(jié)都需要核心企業(yè)層層把關(guān),它必須控制好物流、資金流以及信息流,把在生產(chǎn)過程中涉及到的每一部分人群都用鏈條連接在一起,構(gòu)成一個鏈狀系統(tǒng)。但是,現(xiàn)在核心的企業(yè)總是用自己的議價能力來拖延付款時間,盡管可以在表面上降低財務成本,但是卻把壓力轉(zhuǎn)移到了上游中小型企業(yè)的身上,并且這些中小型企業(yè)在外界看來信用程度很低,缺乏能夠作為貸款的抵押品,他們總是被外界認為是高風險的貸款人,因此就產(chǎn)生了“融資難”的問題。(二)供應鏈金融的效果在供應鏈金融中,金融機構(gòu)往往和物流企業(yè)進行合作。所謂供應鏈金融就是指在這種實施合作的情況之下,以企業(yè)與企業(yè)之間進行的真實交易為基礎(chǔ),把處在供應鏈上的核心企業(yè),以及相關(guān)的企業(yè)看作是一個整體,對它進行綜合、全面的信用評價,為整條供應鏈中所需要的融資企業(yè)提供一些相關(guān)的幫助和服務。與較傳統(tǒng)的融資模式相比,供應鏈金融的參與主體更具有靈活性,更加的靈活多變。而且,供應鏈金融不單單只是考察某個企業(yè)的規(guī)模和資產(chǎn),而是對整條供應鏈進行風險分析與評估,供應鏈上的每一個企業(yè)都會參與到供應鏈金融中,共同接受光榮或者侮辱。此外,供應鏈上的每一個中小型企業(yè)都會向核心企業(yè)聯(lián)系最密切的銀行申請貸款,而不會去向各種陌生銀行貸款,因為這樣可以在更大的可能之下獲得成功。二、供應鏈金融的三種融資模式(一)延長付款時間在應收賬款融資模式中,供應商企業(yè)、銀行以及核心企業(yè)更是被要求參與到其中的主體。原材料常常是由上游企業(yè)的供應商提供給核心企業(yè)。同時,核心企業(yè)常常運用自己的地位優(yōu)勢,要求進行信用交易,延長付款所需要的時間。這就會形成一個很大的資金缺口,上游的供應商已經(jīng)把原材料賣給了核心企業(yè),但是卻沒有收到相應的購買金,這種資金缺口也會給他們帶來很大的資金壓力。通過應收賬款融資,就可以解決這種資金缺口問題,從而解決上游中小型企業(yè)由于缺少貸款抵押品所導致的“融資難”問題,以保證正常生產(chǎn)過程的有效進行。(二)導致中小企業(yè)資金徹底斷裂這種融資模式通常適用于處在供應鏈下游的銷售商企業(yè)。因為銷售商企業(yè)一般都會大量的存貨,這些存貨不僅僅會加大企業(yè)的儲存成本,而且會導致資產(chǎn)的浪費,進一步導致整個企業(yè)的資金流徹底斷裂。存款質(zhì)押融資模式就是指中小型企業(yè)可以把自己的存貨當成抵押品或者反擔保品存到由銀行選定的第三方物流企業(yè)中,把銀行不愿意接收的抵押物變成銀行愿意接收的抵押物,以此取得銀行貸款的模式。(三)系統(tǒng)集成問題下游企業(yè)經(jīng)常要面對很多問題,他們沒有足夠的資金,但是有時他們需要支付預付賬款才能獲得生產(chǎn)產(chǎn)品的原材料等,這是下游企業(yè)在所面對的問題之中最嚴重的問題,預付賬款融資對這種問題會起到一定的幫助作用。保稅倉業(yè)務是一種特別常見的預付賬款融資,就是指在賣方保證回購的情況之下,下游的購買方向銀行申請將賣方在銀行選定的倉庫中已經(jīng)預定的倉單作為抵押的貸款額度,并且由銀行委托物流企業(yè)控制它的提貨權(quán)利的一種融資方式。三、三個金融融資模式的差異(一)存貨質(zhì)押和國內(nèi)抵押的比較應收賬款融資模式的抵押物是債權(quán),沒有第三方進行參與,而存貨質(zhì)押和預付賬款的抵押物分別是存貨和想要買入的貨物,而且均存在第三方并且參與到融資過程中。(二)融資的目的不同應收賬款融資和存貨質(zhì)押融資都是用于買入生產(chǎn)產(chǎn)品所需要的原材料或者其他用途,而預付賬款融資是用于獲得提貨權(quán)利。(三)融資公司在供應鏈中的位置不同在應收賬款融資模式中,處在上游位置的是工資企業(yè),然而在存貨質(zhì)押還有預付賬款兩種模式中,融資企業(yè)常常就處在下游位置。(四)存貨質(zhì)押融資企業(yè)的內(nèi)部控制薄弱應收賬款融資的融資企業(yè)處在發(fā)出產(chǎn)品、等待收款的階段;存貨質(zhì)押融資的融資企業(yè)處在企業(yè)內(nèi)部存在大量存貨階段;預付賬款融資的融資企業(yè)處在想要買入生產(chǎn)材料并進行生產(chǎn)的階段。我國中小型融資企業(yè)的困境對于現(xiàn)代社會來說,供應鏈金融融資模式的出現(xiàn)在很大程度上