2023年輸送機(jī)械行業(yè)分析報(bào)告目錄TOC\o"1-4"\h\z\u一、行業(yè)管理體制 4二、行業(yè)主要法律法規(guī)及政策 4三、行業(yè)市場(chǎng)概況 51、發(fā)展概況 52、行業(yè)市場(chǎng)需求情況 6（1）國(guó)內(nèi)市場(chǎng)需求情況 6①市場(chǎng)需求總體旺盛 6②市場(chǎng)需求與宏觀經(jīng)濟(jì)發(fā)展密切相關(guān) 6（2）國(guó)際市場(chǎng)需求情況 7（3）國(guó)際金融危機(jī)對(duì)市場(chǎng)需求的影響 73、行業(yè)競(jìng)爭(zhēng)格局 8（1）市場(chǎng)供給穩(wěn)步上升 8（2）市場(chǎng)競(jìng)爭(zhēng)較為激烈 9（3）高端產(chǎn)品市場(chǎng)有待發(fā)展 104、進(jìn)入本行業(yè)的主要障礙 10（1）行業(yè)準(zhǔn)入壁壘 10（2）設(shè)備和資金壁壘 11（3）品牌壁壘 115、行業(yè)利潤(rùn)水平變動(dòng)趨勢(shì) 12四、影響行業(yè)發(fā)展的有利因素和不利因素 121、有利因素 12（1）國(guó)民經(jīng)濟(jì)保持較快增長(zhǎng) 12（2）產(chǎn)業(yè)政策的支持 12（3）受惠增值稅轉(zhuǎn)型改革 13（4）災(zāi)后重建市場(chǎng)廣闊 132、不利因素 13（1）國(guó)際金融危機(jī)的影響 13（2）市場(chǎng)競(jìng)爭(zhēng)加劇影響了行業(yè)的發(fā)展 14五、行業(yè)技術(shù)水平和技術(shù)特點(diǎn) 14六、行業(yè)經(jīng)營(yíng)模式及周期性、區(qū)域性或季節(jié)性特征 15七、行業(yè)與上下游行業(yè)的關(guān)聯(lián)性及其影響 16八、行業(yè)主要企業(yè)簡(jiǎn)況 17一、行業(yè)管理體制國(guó)家發(fā)改委是輸送機(jī)械行業(yè)的宏觀管理職能部門，主要通過(guò)研究制定產(chǎn)業(yè)政策、提出中長(zhǎng)期產(chǎn)業(yè)發(fā)展導(dǎo)向和指導(dǎo)性意見(jiàn)等履行宏觀調(diào)控、宏觀管理職能。中國(guó)重機(jī)協(xié)會(huì)作為輸送機(jī)械行業(yè)的行業(yè)性自律組織，是全國(guó)從事冶金壓延機(jī)械、礦山機(jī)械、起重運(yùn)輸機(jī)械、重型鍛壓機(jī)械、大型鑄鍛件等重型機(jī)械的生產(chǎn)、科研、設(shè)計(jì)、教育等部門的行業(yè)組織，主要職能是協(xié)助政府進(jìn)行行業(yè)管理，行使行業(yè)引導(dǎo)和服務(wù)職能。輸送機(jī)械產(chǎn)品屬于發(fā)放生產(chǎn)許可證的產(chǎn)品，一般由國(guó)家起重運(yùn)輸機(jī)械質(zhì)量監(jiān)督檢驗(yàn)中心等單位對(duì)整機(jī)及主要部件如托輥等進(jìn)行檢測(cè)，合格后由國(guó)家質(zhì)量監(jiān)督檢驗(yàn)檢疫總局頒發(fā)生產(chǎn)許可證。二、行業(yè)主要法律法規(guī)及政策2015年10月，《中共中央關(guān)于制定國(guó)民經(jīng)濟(jì)和社會(huì)發(fā)展第十一個(gè)五年規(guī)劃的建議》明確提出要加快發(fā)展先進(jìn)制造業(yè)、振興裝備制造業(yè)，形成一批擁有自主知識(shí)產(chǎn)權(quán)和知名品牌、國(guó)際競(jìng)爭(zhēng)力較強(qiáng)的優(yōu)勢(shì)企業(yè)。2016年2月，國(guó)務(wù)院頒布的《國(guó)務(wù)院關(guān)于加快振興裝備制造業(yè)的若干意見(jiàn)》明確了我國(guó)裝備制造業(yè)的重要戰(zhàn)略位置，提出了16項(xiàng)重點(diǎn)突破的主要任務(wù)，涵蓋電力、環(huán)保設(shè)備、煤炭采掘及提升設(shè)備等多個(gè)子行業(yè)，輸送機(jī)械、環(huán)保設(shè)備作為機(jī)械行業(yè)的重要組成部分，獲得了良好的發(fā)展時(shí)機(jī)。2017年4月，海關(guān)總署頒布的《關(guān)于<財(cái)政部國(guó)家發(fā)展改革委海關(guān)總署國(guó)家稅務(wù)總局關(guān)于落實(shí)國(guó)務(wù)院加快振興裝備制造業(yè)的若干意見(jiàn)有關(guān)進(jìn)口稅收政策的通知>執(zhí)行問(wèn)題》規(guī)定，自2017年1月1日起，對(duì)卷筒直徑≤5.5m的提升機(jī)和所有規(guī)格的液壓支架與固定式帶式輸送機(jī)，一律停止執(zhí)行進(jìn)口免稅政策，將給本土企業(yè)帶來(lái)一定積極影響。2018年5月，國(guó)務(wù)院頒布的《裝備制造業(yè)調(diào)整和振興規(guī)劃》指出要提高國(guó)產(chǎn)裝備質(zhì)量水平，擴(kuò)大國(guó)內(nèi)市場(chǎng)，國(guó)產(chǎn)裝備國(guó)內(nèi)市場(chǎng)滿足率穩(wěn)定在70%左右，鞏固出口產(chǎn)品競(jìng)爭(zhēng)優(yōu)勢(shì)，穩(wěn)定出口市場(chǎng)。三、行業(yè)市場(chǎng)概況1、發(fā)展概況輸送機(jī)械是通用型產(chǎn)品，可廣泛應(yīng)用于建材、水泥、鋼鐵、電力、礦山、港口、化工、輕工等多個(gè)行業(yè)。隨著經(jīng)濟(jì)的發(fā)展，輸送機(jī)械產(chǎn)品品種不斷豐富，包括帶式輸送機(jī)、板式輸送機(jī)、刮板輸送機(jī)、埋刮板輸送機(jī)、振動(dòng)輸送機(jī)、螺旋輸送機(jī)、懸掛輸送機(jī)、斗式提升機(jī)、氣力輸送裝置、架空索道、給料機(jī)等多個(gè)品種。2、行業(yè)市場(chǎng)需求情況（1）國(guó)內(nèi)市場(chǎng)需求情況①市場(chǎng)需求總體旺盛國(guó)民經(jīng)濟(jì)的快速、穩(wěn)定發(fā)展為輸送機(jī)械行業(yè)提供了良好的發(fā)展機(jī)遇。近年來(lái)，我國(guó)輸送機(jī)械產(chǎn)品市場(chǎng)需求呈現(xiàn)快速發(fā)展態(tài)勢(shì)，2022-2019年我國(guó)輸送機(jī)械產(chǎn)品中的帶式輸送機(jī)產(chǎn)品銷量及預(yù)測(cè)如下：2022-2019年帶式輸送機(jī)產(chǎn)品銷量分析及預(yù)測(cè)圖②市場(chǎng)需求與宏觀經(jīng)濟(jì)發(fā)展密切相關(guān)輸送機(jī)械是通用型產(chǎn)品，可廣泛應(yīng)用于建材、水泥、鋼鐵、電力、礦山、港口、化工、輕工等多個(gè)行業(yè)。輸送機(jī)械產(chǎn)品的市場(chǎng)需求情況與固定資產(chǎn)投資情況密切相關(guān)，與固定資產(chǎn)投資增長(zhǎng)情況相對(duì)應(yīng)，2022-2015年，帶式輸送機(jī)械產(chǎn)品產(chǎn)量保持了30%以上的年均增長(zhǎng)率；2016年增長(zhǎng)率在20%左右；2016年帶式輸送機(jī)總產(chǎn)值達(dá)66.465億元，較2016年增長(zhǎng)23.86%。2022年至2017年我國(guó)固定資產(chǎn)投資情況（2）國(guó)際市場(chǎng)需求情況輸送機(jī)械行業(yè)的高端產(chǎn)品長(zhǎng)期由歐美等國(guó)家壟斷。隨著國(guó)際上一些發(fā)展中國(guó)家（如非洲、東南亞等）經(jīng)濟(jì)的不斷發(fā)展，對(duì)工業(yè)投入不斷增加，其對(duì)輸送機(jī)械產(chǎn)品的需求量與日俱增。但由于技術(shù)水平落后，經(jīng)濟(jì)水平較低，所以對(duì)經(jīng)濟(jì)實(shí)用型的輸送機(jī)械產(chǎn)品需求較大。我國(guó)物料搬運(yùn)（起重運(yùn)輸）設(shè)備出口保持較快增長(zhǎng)，2015年出口額達(dá)36.2億美元，預(yù)期到2019年出口額將達(dá)65億美元，年均增長(zhǎng)率達(dá)12.50%。（3）國(guó)際金融危機(jī)對(duì)市場(chǎng)需求的影響受國(guó)際金融危機(jī)影響，國(guó)內(nèi)經(jīng)濟(jì)發(fā)展尤其是出口導(dǎo)向型行業(yè)的發(fā)展受到較大沖擊，短期內(nèi)部分企業(yè)放緩了固定資產(chǎn)投資的進(jìn)度，對(duì)輸送機(jī)械行業(yè)的發(fā)展產(chǎn)生了一定的消極影響，但國(guó)家緊急出臺(tái)了促進(jìn)經(jīng)濟(jì)發(fā)展的多項(xiàng)政策，如：2017年11月5日，國(guó)務(wù)院總理溫家寶主持召開(kāi)國(guó)務(wù)院常務(wù)會(huì)議，研究部署進(jìn)一步擴(kuò)大內(nèi)需、促進(jìn)經(jīng)濟(jì)平穩(wěn)較快增長(zhǎng)的十項(xiàng)措施。該措施涵蓋保障性安居工程、農(nóng)村基礎(chǔ)設(shè)施建設(shè)、鐵路等基礎(chǔ)設(shè)施建設(shè)、醫(yī)療環(huán)保、地震災(zāi)區(qū)重建等方面工程，至2019年底，實(shí)施上述工程需投資4萬(wàn)億元，上述措施的實(shí)施將對(duì)輸送機(jī)械產(chǎn)品的下游行業(yè)如水泥建材、鋼鐵等行業(yè)的發(fā)展產(chǎn)生積極的影響，對(duì)輸送機(jī)械產(chǎn)品的需求也會(huì)形成較大的拉動(dòng)作用。此外，國(guó)務(wù)院總理溫家寶于2018年2月4日主持召開(kāi)國(guó)務(wù)院常務(wù)會(huì)議，審議并原則通過(guò)裝備制造業(yè)調(diào)整振興規(guī)劃，裝備制造業(yè)調(diào)整振興規(guī)劃的實(shí)施，將對(duì)輸送機(jī)械行業(yè)的發(fā)展產(chǎn)生直接的推動(dòng)作用。3、行業(yè)競(jìng)爭(zhēng)格局（1）市場(chǎng)供給穩(wěn)步上升與市場(chǎng)需求旺盛相對(duì)應(yīng)，輸送機(jī)械產(chǎn)品的產(chǎn)量也在不斷增加，2017年1-11月，我國(guó)輸送機(jī)械產(chǎn)品產(chǎn)量達(dá)251.9萬(wàn)米，同比增長(zhǎng)約為24%。2022年至2017年11月我國(guó)輸送機(jī)械產(chǎn)品產(chǎn)量統(tǒng)計(jì)表（2）市場(chǎng)競(jìng)爭(zhēng)較為激烈我國(guó)輸送機(jī)械行業(yè)企業(yè)較多，目前全國(guó)有1,000余家企業(yè)生產(chǎn)輸送機(jī)械產(chǎn)品，輸送機(jī)械行業(yè)屬于競(jìng)爭(zhēng)比較充分的行業(yè)，行業(yè)集中度較低。國(guó)內(nèi)生產(chǎn)輸送機(jī)械產(chǎn)品規(guī)模較大的企業(yè)有沈陽(yáng)礦山機(jī)械（集團(tuán)）有限責(zé)任公司、承德輸送機(jī)集團(tuán)有限責(zé)任公司、山東山礦機(jī)械有限公司等。根據(jù)《中國(guó)重型工業(yè)年鑒（2017）》統(tǒng)計(jì)相關(guān)數(shù)據(jù)，我國(guó)帶式輸送機(jī)骨干企業(yè)2016年產(chǎn)值情況如下：2016年輸送機(jī)械行業(yè)主要企業(yè)產(chǎn)值統(tǒng)計(jì)（3）高端產(chǎn)品市場(chǎng)有待發(fā)展隨著經(jīng)濟(jì)的發(fā)展，客戶對(duì)輸送機(jī)械產(chǎn)品的需求將向著長(zhǎng)距離、高帶速、大運(yùn)量、大功率、安全可靠的大型化、高性能等方向發(fā)展。無(wú)論是企業(yè)新增需求還原有設(shè)備更新?lián)Q代需求，都將更多地著眼于高端產(chǎn)品。但是，國(guó)內(nèi)輸送機(jī)械高新技術(shù)產(chǎn)品較少，目前國(guó)內(nèi)產(chǎn)品的優(yōu)勢(shì)主要體現(xiàn)在價(jià)格較低和本土化售后服務(wù)等方面，產(chǎn)品性能、質(zhì)量、可靠性與國(guó)外產(chǎn)品相比仍有一定的差距，具體表現(xiàn)為平均故障間隔時(shí)間及使用壽命短、環(huán)保技術(shù)指標(biāo)低、自動(dòng)化技術(shù)及電子控制技術(shù)落后、產(chǎn)品創(chuàng)新速度慢，不能最大限度地發(fā)揮機(jī)械作用等。輸送機(jī)械行業(yè)的高端產(chǎn)品長(zhǎng)期由歐美等國(guó)家壟斷。隨著競(jìng)爭(zhēng)的加劇，國(guó)內(nèi)部分規(guī)模較大的輸送機(jī)械廠家如沈陽(yáng)礦山機(jī)械（集團(tuán)）有限責(zé)任公司、衡陽(yáng)起重運(yùn)輸機(jī)械有限公司等逐步加大了對(duì)輸送機(jī)械高端產(chǎn)品的研發(fā)，在高端產(chǎn)品市場(chǎng)上逐步確立了一定的競(jìng)爭(zhēng)優(yōu)勢(shì)。4、進(jìn)入本行業(yè)的主要障礙（1）行業(yè)準(zhǔn)入壁壘輸送機(jī)械產(chǎn)品廣泛應(yīng)用于電力、煤炭、冶金、建材、水泥等國(guó)家重點(diǎn)行業(yè)，上述行業(yè)對(duì)輸送機(jī)械產(chǎn)品的質(zhì)量和安全系數(shù)要求較高，對(duì)輸送機(jī)械產(chǎn)品的市場(chǎng)準(zhǔn)入采取工業(yè)產(chǎn)品生產(chǎn)許可證制度。此外，礦用輸送機(jī)進(jìn)入煤炭行業(yè)除需要獲得工業(yè)產(chǎn)品生產(chǎn)許可證之外，還需要獲得煤礦礦用產(chǎn)品安全標(biāo)志證書(shū)。所以，本行業(yè)對(duì)新進(jìn)入企業(yè)具有較高的行業(yè)準(zhǔn)入壁壘。（2）設(shè)備和資金壁壘輸送機(jī)械行業(yè)市場(chǎng)化程度較高，競(jìng)爭(zhēng)激烈，屬于資金、人才、技術(shù)密集型的行業(yè)，進(jìn)入該行業(yè)需要大量生產(chǎn)設(shè)備，同時(shí)需要生產(chǎn)加工廠房，此外，由于輸送機(jī)械行業(yè)屬于“料重工輕”行業(yè)，在產(chǎn)品生產(chǎn)過(guò)程中需要大量的流動(dòng)資金。所以，新進(jìn)入本行業(yè)企業(yè)需要一次性投入大量資金并購(gòu)置大量的設(shè)備。（3）品牌壁壘輸送機(jī)械行業(yè)下游客戶一般為鋼鐵、電力、港口、煤炭、建材、水泥等國(guó)家重點(diǎn)行業(yè)企業(yè)，上述行業(yè)客戶對(duì)產(chǎn)品的安全性、可靠性、耐用性要求較高，下游行業(yè)通常以招標(biāo)的形式進(jìn)行采購(gòu)，一般只有具有長(zhǎng)期合作經(jīng)歷、規(guī)模較大、售后服務(wù)完善、聲譽(yù)較好的供應(yīng)商才能進(jìn)入其投標(biāo)程序。隨著輸送機(jī)械行業(yè)的不斷發(fā)展，行業(yè)競(jìng)爭(zhēng)也由原來(lái)單一的價(jià)格競(jìng)爭(zhēng)模式，轉(zhuǎn)向以品質(zhì)為核心的品牌競(jìng)爭(zhēng)。行業(yè)新進(jìn)入者，從品牌創(chuàng)立到品牌被認(rèn)可需要較長(zhǎng)的時(shí)間。5、行業(yè)利潤(rùn)水平變動(dòng)趨勢(shì)輸送機(jī)械產(chǎn)品是非標(biāo)產(chǎn)品，行業(yè)毛利率相對(duì)較高。但是隨著行業(yè)競(jìng)爭(zhēng)的不斷加劇，尤其是價(jià)格競(jìng)爭(zhēng)的加劇，使得輸送機(jī)械行業(yè)的整體利潤(rùn)水平趨于下降，只有具備較好的產(chǎn)品開(kāi)發(fā)和創(chuàng)新能力，具有一定規(guī)模優(yōu)勢(shì)和品牌優(yōu)勢(shì)的行業(yè)領(lǐng)先企業(yè)才能保持較高的盈利水平。四、影響行業(yè)發(fā)展的有利因素和不利因素1、有利因素（1）國(guó)民經(jīng)濟(jì)保持較快增長(zhǎng)近年來(lái)，我國(guó)國(guó)民經(jīng)濟(jì)保持持續(xù)快速增長(zhǎng)，雖受國(guó)際金融危機(jī)影響，2017年下半年經(jīng)濟(jì)增長(zhǎng)速度有所放緩，但總體上仍保持較快的增長(zhǎng)速度。國(guó)民經(jīng)濟(jì)的快速發(fā)展，為輸送機(jī)械行業(yè)產(chǎn)品提供了良好的外部環(huán)境。（2）產(chǎn)業(yè)政策的支持《國(guó)務(wù)院關(guān)于加快振興裝備制造業(yè)的若干意見(jiàn)》、《國(guó)民經(jīng)濟(jì)和社會(huì)發(fā)展第十一個(gè)五年規(guī)劃綱要》等國(guó)家政策、發(fā)展規(guī)劃均強(qiáng)調(diào)重點(diǎn)支持先進(jìn)裝備制造業(yè)的發(fā)展。另外，根據(jù)《財(cái)政部國(guó)家發(fā)展改革委海關(guān)總署國(guó)家稅務(wù)總局關(guān)于落實(shí)國(guó)務(wù)院加快振興裝備制造業(yè)的若干意見(jiàn)有關(guān)進(jìn)口稅收政策的通知》的有關(guān)規(guī)定，自2017年1月1日起，對(duì)卷筒直徑≤5.5m的提升機(jī)和所有規(guī)格的液壓支架與固定式帶式輸送機(jī)，一律停止執(zhí)行進(jìn)口免稅政策，這將給本土企業(yè)帶來(lái)一定的積極影響。（3）受惠增值稅轉(zhuǎn)型改革自2018年1月1日起，我國(guó)將在全國(guó)所有地區(qū)、所有行業(yè)推行增值稅轉(zhuǎn)型改革，允許企業(yè)抵扣新購(gòu)入設(shè)備所含的增值稅。上述方案的實(shí)施，對(duì)于加大固定資產(chǎn)投資具有一定的積極意義，輸送機(jī)械產(chǎn)品作為下游行業(yè)的固定資產(chǎn)投資設(shè)備也受益于該項(xiàng)政策。（4）災(zāi)后重建市場(chǎng)廣闊2017年8月12日，國(guó)家發(fā)改委《國(guó)家汶川地震災(zāi)后恢復(fù)重建總體規(guī)劃》進(jìn)行公開(kāi)征求意見(jiàn)。按照征求意見(jiàn)稿，恢復(fù)重建資金總需求經(jīng)測(cè)算約為1萬(wàn)億元，災(zāi)后重建對(duì)于水泥建材等行業(yè)的發(fā)展將會(huì)產(chǎn)生較大的促進(jìn)作用，水泥建材等行業(yè)的發(fā)展又將推動(dòng)輸送機(jī)械行業(yè)的發(fā)展。2、不利因素（1）國(guó)際金融危機(jī)的影響受國(guó)際金融危機(jī)影響，世界經(jīng)濟(jì)發(fā)展速度明顯放緩，固定資產(chǎn)投資增速下降，短期內(nèi)市場(chǎng)需求下降，尤其是出口市場(chǎng)萎縮，將對(duì)行業(yè)發(fā)展產(chǎn)生一定的消極影響。（2）市場(chǎng)競(jìng)爭(zhēng)加劇影響了行業(yè)的發(fā)展近年來(lái)，由于我國(guó)仍處于重工業(yè)化快速發(fā)展階段，輸送機(jī)械產(chǎn)品需求旺盛，輸送機(jī)械行業(yè)整體業(yè)績(jī)良好，各生產(chǎn)企業(yè)紛紛擴(kuò)大產(chǎn)能，國(guó)內(nèi)輸送機(jī)械產(chǎn)品產(chǎn)量大幅上升。隨著宏觀經(jīng)濟(jì)政策調(diào)整以及重工業(yè)投資增幅趨緩，行業(yè)平均利潤(rùn)率將有所下降，小規(guī)模、缺乏核心競(jìng)爭(zhēng)力的企業(yè)開(kāi)始使用過(guò)度降價(jià)等非正常競(jìng)爭(zhēng)手段；另外，隨著我國(guó)市場(chǎng)開(kāi)放程度的深入，國(guó)內(nèi)外輸送機(jī)械產(chǎn)品市場(chǎng)趨于接軌，國(guó)際重型機(jī)械巨頭通過(guò)收購(gòu)國(guó)內(nèi)企業(yè)或者與國(guó)內(nèi)領(lǐng)頭企業(yè)組建合資企業(yè)等方式搶占國(guó)內(nèi)輸送機(jī)械市場(chǎng)，對(duì)我國(guó)輸送機(jī)械新產(chǎn)品市場(chǎng)開(kāi)發(fā)、民族品牌的成長(zhǎng)造成了一定的不利影響。五、行業(yè)技術(shù)水平和技術(shù)特點(diǎn)國(guó)內(nèi)輸送機(jī)械產(chǎn)品生產(chǎn)技術(shù)較為成熟，但在高端產(chǎn)品生產(chǎn)技術(shù)與國(guó)際先進(jìn)水平仍有一定差距。隨著競(jìng)爭(zhēng)的加劇，國(guó)內(nèi)部分規(guī)模較大的輸送機(jī)械廠家如沈陽(yáng)礦山機(jī)械（集團(tuán)）有限責(zé)任公司、衡陽(yáng)起重運(yùn)輸機(jī)械有限公司等逐步加大了對(duì)輸送機(jī)械高端產(chǎn)品的研發(fā)，在高端產(chǎn)品市場(chǎng)上逐步確立了一定的競(jìng)爭(zhēng)優(yōu)勢(shì)。同時(shí)公司是國(guó)內(nèi)為數(shù)不多的能生產(chǎn)帶寬2米以上、長(zhǎng)度5千米以上，大運(yùn)量、長(zhǎng)距離、高帶速的大型帶式輸送機(jī)的企業(yè)之一。帶式輸送機(jī)生產(chǎn)技術(shù)主要體現(xiàn)在托輥、滾筒、驅(qū)動(dòng)裝置及張緊技術(shù)上，行業(yè)主要技術(shù)特征如下：托輥組一般采用35°槽型前傾式結(jié)構(gòu)，托輥一般采用沖壓軸承座，大游隙軸承和雙層迷宮式密封，提高使用壽命，降低旋轉(zhuǎn)阻力和模擬摩擦系數(shù)；滾筒一般采用新型結(jié)構(gòu)和無(wú)鍵連接，提高承載能力和使用壽命；驅(qū)動(dòng)單元一般采用專用液力偶合器和滲碳、淬火、磨齒的硬齒面圓錐圓柱齒輪減速器，改善起動(dòng)性能，提高了傳動(dòng)效率；在張緊技術(shù)上，可根據(jù)客戶需求采用螺旋拉緊、重錘垂直拉緊、重錘車式拉緊、自動(dòng)絞車式拉緊等技術(shù)。六、行業(yè)經(jīng)營(yíng)模式及周期性、區(qū)域性或季節(jié)性特征產(chǎn)品廣泛應(yīng)用于建材、水泥、電力、鋼鐵、礦山、港口、化工、垃圾焚燒尾氣處理等多個(gè)行業(yè)，其市場(chǎng)需求與國(guó)民經(jīng)濟(jì)的發(fā)展密切相關(guān)，同時(shí)作為“料重工輕”的產(chǎn)業(yè)，原材料特別是鋼材市場(chǎng)價(jià)格的波動(dòng)對(duì)行業(yè)整體的變動(dòng)起著非常重要的影響。輸送機(jī)械行業(yè)的經(jīng)營(yíng)模式一般采用“生產(chǎn)+銷售”（即以生產(chǎn)為基礎(chǔ)，以銷售為導(dǎo)向）的經(jīng)營(yíng)模式。由于鋼鐵等原料成本在產(chǎn)品成本中所占的比例較大，而鋼鐵價(jià)格不斷波動(dòng)，因此該行業(yè)企業(yè)在生產(chǎn)經(jīng)營(yíng)時(shí)往往采取以銷定產(chǎn)的方式，根據(jù)已中標(biāo)或者預(yù)中標(biāo)的訂單量安排生產(chǎn)數(shù)量，同時(shí)參考企業(yè)自身歷年同期的銷售水平進(jìn)行常規(guī)產(chǎn)品的庫(kù)存生產(chǎn)。產(chǎn)品沒(méi)有明顯的年度周期性、區(qū)域性，但因公司產(chǎn)品需要安裝施工，上半年受冬季氣候及春節(jié)長(zhǎng)假影響，收入和利潤(rùn)情況略低于下半年。七、行業(yè)與上下游行業(yè)的關(guān)聯(lián)性及其影響輸送機(jī)械行業(yè)的上游行業(yè)主要是鋼材、橡膠和零部件供應(yīng)等行業(yè)。輸送機(jī)械屬于“料重工輕”行業(yè)，各種原材料尤其是鋼材的價(jià)格波動(dòng)直接影響輸送機(jī)械的價(jià)格。受鋼材價(jià)格波動(dòng)頻繁影響，該行業(yè)企業(yè)一般采取以銷定產(chǎn)的方式組織采購(gòu)和生產(chǎn)。2016年以來(lái)我國(guó)鋼材綜合價(jià)格指數(shù)走勢(shì)圖輸送機(jī)械產(chǎn)品廣泛運(yùn)用于建材水泥、鋼鐵、礦山、港口、化工、火電、垃圾焚燒尾氣處理等多個(gè)行業(yè)。下游行業(yè)的需求變化情況將直接影響輸送機(jī)械產(chǎn)品的盈利狀況。輸送機(jī)械上下游行業(yè)概覽八、行業(yè)主要企業(yè)簡(jiǎn)況輸送機(jī)械行業(yè)競(jìng)爭(zhēng)較為激烈，國(guó)內(nèi)生產(chǎn)輸送機(jī)械產(chǎn)品的企業(yè)較多，目前規(guī)模較大的企業(yè)有：輸送機(jī)械產(chǎn)品主要企業(yè)簡(jiǎn)況

2023年輸送帶行業(yè)分析報(bào)告2023年5月目錄一、輸送帶為易耗品，需求穩(wěn)定 31、下游應(yīng)用廣泛，為易耗品 32、產(chǎn)能會(huì)保持一定冗余度，需求為關(guān)鍵問(wèn)題 53、下游客戶產(chǎn)量仍然增長(zhǎng)，輸送帶需求穩(wěn)定 6二、關(guān)鍵競(jìng)爭(zhēng)力是質(zhì)量和品牌，優(yōu)勢(shì)企業(yè)集中度提升 71、高端領(lǐng)域進(jìn)入壁壘高 72、大企業(yè)和小企業(yè)經(jīng)營(yíng)模式顯著不同 73、客戶越發(fā)關(guān)注質(zhì)量和品牌 84、優(yōu)勢(shì)企業(yè)集中度提升 9三、橡膠大跌，盈利顯著改善 101、天膠集中成熟，價(jià)格大幅下跌 102、合成橡膠跟隨天膠下跌，跌幅更大 103、橡膠價(jià)格下跌的彈性將顯著改善公司業(yè)績(jī) 11四、行業(yè)重點(diǎn)企業(yè)簡(jiǎn)況 121、寶通帶業(yè)：品牌優(yōu)勢(shì)明顯，價(jià)值嚴(yán)重低估 122、雙箭股份：行業(yè)龍頭優(yōu)勢(shì)明顯，煤炭市場(chǎng)穩(wěn)定增長(zhǎng) 14一、輸送帶為易耗品，需求穩(wěn)定1、下游應(yīng)用廣泛，為易耗品輸送帶又叫運(yùn)輸帶，廣泛用于工礦企業(yè)和交通運(yùn)輸業(yè)，用于輸送各種塊狀、粉狀固體或成件物品。輸送帶可以實(shí)現(xiàn)運(yùn)輸過(guò)程自動(dòng)化，操作安全，能夠連續(xù)化、高效率、大傾角運(yùn)輸，使用簡(jiǎn)便，維修容易，運(yùn)費(fèi)低廉。典型的實(shí)驗(yàn)表明，使用帶式輸送帶比人力作業(yè)減輕勞動(dòng)強(qiáng)度60%，減少人工40%，提供工作效率3.5倍；如果與碼垛機(jī)和其他機(jī)械聯(lián)合作業(yè)，可以減輕勞動(dòng)強(qiáng)度75%，減少人工40%，提供工作效率8倍。此外，輸送帶運(yùn)量平滑連續(xù)，可靈活調(diào)整輸送量，并能在一定程度上克服地形限制，工作效率優(yōu)于螺桿輸送、振動(dòng)輸送及加壓導(dǎo)管輸送等方式。目前有兩家上市公司生產(chǎn)輸送帶，寶通帶業(yè)和雙箭股份。輸送帶主要應(yīng)用的領(lǐng)域是煤炭、鋼鐵、水泥和港口行業(yè)（見(jiàn)表1和圖1），這些領(lǐng)域都是工作環(huán)境惡劣、工作量繁重的場(chǎng)所。大型流水線客戶一般都定期更換輸送帶，耐高溫帶更換周期1~3個(gè)月，高強(qiáng)力輸送帶更換周期為6~12個(gè)月，為易耗品。為了保持生產(chǎn)線穩(wěn)定，客戶一般會(huì)避免隨意更換供應(yīng)商，而是沿用之前的供應(yīng)商。由于輸送帶在生產(chǎn)成本中占比相對(duì)較小，為易耗品，下游客戶需求穩(wěn)定，價(jià)格不敏感。圖2為輸送帶生產(chǎn)流程的簡(jiǎn)化圖，其中關(guān)鍵的技術(shù)環(huán)節(jié)是橡膠的配方、填充物的選擇和膠帶硫化。在各種品種輸送帶生產(chǎn)過(guò)程中，只有鋼絲繩芯帶需要獨(dú)特的恒張力定伸環(huán)節(jié)，其他織物芯、聚酯芯、帆布芯等輸送帶的生產(chǎn)裝臵都是可以通用的。2、產(chǎn)能會(huì)保持一定冗余度，需求為關(guān)鍵問(wèn)題輸送帶企業(yè)的產(chǎn)能會(huì)保持一定的冗余度。主要原因有三。一是柔性生產(chǎn)，生產(chǎn)過(guò)程為離散式生產(chǎn)，與化工企業(yè)連續(xù)生產(chǎn)不同，離散型生產(chǎn)中，產(chǎn)能存在很大的浮動(dòng)空間，通過(guò)加快生產(chǎn)速度，可以提高生產(chǎn)能力。二是輸送帶規(guī)格比較多，主要的規(guī)格指標(biāo)有骨架、功能、橡膠配方、添加劑、厚度、寬度等等。根據(jù)客戶訂單要求，生產(chǎn)不同規(guī)格的輸送帶需要調(diào)整生產(chǎn)線，這樣使生產(chǎn)能力存在很多冗余。各種規(guī)格的產(chǎn)品統(tǒng)計(jì)也會(huì)存在很多折算的問(wèn)題。三是生產(chǎn)折舊占比很低，一般在生產(chǎn)成本中占比低于3%，所以提高產(chǎn)量不能顯著分?jǐn)偣潭ǔ杀?。因?yàn)樯a(chǎn)線投資不大，企業(yè)一般會(huì)保持一定的剩余生產(chǎn)能力。產(chǎn)能能力和規(guī)模將不是關(guān)鍵的競(jìng)爭(zhēng)優(yōu)勢(shì)，公司經(jīng)營(yíng)業(yè)績(jī)主要取決于需求景氣。由于行業(yè)產(chǎn)能的特點(diǎn)，企業(yè)均為以銷定產(chǎn)。投資者需要避免兩個(gè)誤區(qū)，一是因?yàn)樾袠I(yè)擴(kuò)產(chǎn)較多就簡(jiǎn)單判斷產(chǎn)能過(guò)剩嚴(yán)重，行業(yè)將不景氣；二是簡(jiǎn)單將企業(yè)產(chǎn)能增長(zhǎng)與產(chǎn)量增長(zhǎng)同比看待，容易高估公司增速。相反應(yīng)該更多關(guān)注客戶需求和訂單上，只有景氣的需求才能釋放產(chǎn)能。3、下游客戶產(chǎn)量仍然增長(zhǎng)，輸送帶需求穩(wěn)定雖然輸送帶下游行業(yè)鋼鐵、水泥和煤炭目前都比較低迷，但是輸送帶的需求仍然是增長(zhǎng)的。主要原因有三。第一，鋼鐵和水泥等行業(yè)目前雖然不景氣，但是產(chǎn)量仍然處于增長(zhǎng)。輸送帶為易耗品，只要客戶產(chǎn)量維持在一定水平上，需求就不會(huì)減少。根據(jù)國(guó)家統(tǒng)計(jì)局?jǐn)?shù)據(jù)，2022年1~6月份，我國(guó)水泥總產(chǎn)量10.96億噸，同比增長(zhǎng)9.7%；1-5月上半年全國(guó)產(chǎn)鋼3.89億噸，同比增長(zhǎng)7.4%；第二，輸送帶行業(yè)龍頭公司的主要客戶為大型企業(yè)，在行業(yè)不景氣的情況下，大型企業(yè)的開(kāi)工率仍然能夠保持。例如，雖然1~6月份全國(guó)累計(jì)產(chǎn)煤17.9億噸，同比減少6800萬(wàn)噸，下降3.7%，但是行業(yè)不景氣影響的主要是小煤礦，高端輸送帶的主要客戶為大型煤礦。這些客戶的產(chǎn)量仍然保持增長(zhǎng)，國(guó)家統(tǒng)計(jì)局?jǐn)?shù)據(jù)表明，1~5月份國(guó)有重點(diǎn)煤礦企業(yè)的產(chǎn)量同比增長(zhǎng)了1.9%。第三，我國(guó)還處于正在發(fā)展的工業(yè)化國(guó)家，生產(chǎn)的機(jī)械化和流水線化也會(huì)帶動(dòng)輸送帶需求增加。隨著生產(chǎn)方式的發(fā)展，輸送帶適用的范圍越來(lái)越廣泛，也帶動(dòng)需求的增長(zhǎng)。根據(jù)橡膠工業(yè)協(xié)會(huì)統(tǒng)計(jì)，2022年1~6月份，全國(guó)輸送帶產(chǎn)量增長(zhǎng)5%。二、關(guān)鍵競(jìng)爭(zhēng)力是質(zhì)量和品牌，優(yōu)勢(shì)企業(yè)集中度提升1、高端領(lǐng)域進(jìn)入壁壘高普通輸送帶領(lǐng)域進(jìn)入壁壘相對(duì)低，但高端輸送帶進(jìn)入壁壘很高。一條年產(chǎn)200萬(wàn)平米普通輸送帶生產(chǎn)線的投資約為800萬(wàn)元左右，生產(chǎn)相對(duì)容易；而高端輸送帶生產(chǎn)線投資較高，同樣產(chǎn)能的高性能鋼絲繩芯輸送帶生產(chǎn)線的投資在5000萬(wàn)元左右。此外高端產(chǎn)品對(duì)耐磨、阻燃、防靜電、耐高溫、高強(qiáng)力等產(chǎn)品性能常常有特殊要求，企業(yè)必須具備相應(yīng)的技術(shù)積累和研發(fā)能力。2、大企業(yè)和小企業(yè)經(jīng)營(yíng)模式顯著不同行業(yè)內(nèi)大企業(yè)和小企業(yè)生存方式有顯著的差別。小企業(yè)由于缺少相應(yīng)的研發(fā)和技術(shù)，難以進(jìn)入高端市場(chǎng)，僅能生產(chǎn)出低端的產(chǎn)品，定位在區(qū)域市場(chǎng)的低端客戶，并采用低價(jià)競(jìng)爭(zhēng)策略。由于訂單和盈利的波動(dòng)性，小企業(yè)經(jīng)常是根據(jù)訂單階段性地開(kāi)工。而大型企業(yè)定位于全國(guó)市場(chǎng)，主要靠綜合實(shí)力競(jìng)爭(zhēng)，由于訂單來(lái)源廣泛，能夠保持持續(xù)的開(kāi)工率，因?yàn)槠放菩蜗筝^好，常常能保持一定的議價(jià)能力。3、客戶越發(fā)關(guān)注質(zhì)量和品牌高端輸送帶客戶十分關(guān)注產(chǎn)品質(zhì)量，對(duì)價(jià)格不敏感。他們采購(gòu)輸送帶的特點(diǎn)如下：①對(duì)產(chǎn)品質(zhì)量極為關(guān)注，因?yàn)楦咚龠\(yùn)轉(zhuǎn)的流水線而言，縮短待機(jī)和停工時(shí)間，保證安全性極為重要；②對(duì)價(jià)格不敏感，輸送帶成本相再生產(chǎn)成本占比一般都低于2%；③采購(gòu)慣例是與大型輸送帶企業(yè)簽訂年度協(xié)議，采購(gòu)以備品備件為主，議價(jià)力度較小。如果輸送帶出現(xiàn)質(zhì)量問(wèn)題將給客戶帶來(lái)難以估量的損失，例如2020年準(zhǔn)噶爾露天煤礦發(fā)生輸送帶斷裂，造成停產(chǎn)兩周；此外，如果造成礦山著火或者爆炸，其造成的人員和財(cái)產(chǎn)損失更是難以估量的。4、優(yōu)勢(shì)企業(yè)集中度提升由于客戶對(duì)產(chǎn)品質(zhì)量的重視，優(yōu)勢(shì)企業(yè)集中度不斷提升。國(guó)內(nèi)輸送帶行業(yè)大規(guī)模發(fā)展只有不到20年的歷史，在過(guò)去市場(chǎng)高速增長(zhǎng)，商業(yè)環(huán)境不規(guī)范的時(shí)期，一度曾經(jīng)有接近千家小企業(yè)進(jìn)入這個(gè)行業(yè)，使行業(yè)進(jìn)入低端的完全競(jìng)爭(zhēng)的態(tài)勢(shì)。隨著客戶需求的變化，從早期生產(chǎn)低端、同質(zhì)化產(chǎn)品，逐漸轉(zhuǎn)變?yōu)橹匾暜a(chǎn)品性價(jià)比、質(zhì)量和品牌，那些具備研發(fā)能力、生產(chǎn)工藝先進(jìn)和產(chǎn)品質(zhì)量領(lǐng)先的大企業(yè)優(yōu)勢(shì)越發(fā)明顯。據(jù)統(tǒng)計(jì)，行業(yè)前10名企業(yè)市場(chǎng)占有率從2018年47%提升到2022年58%，5年中行業(yè)集中度提高了11%。下表為中國(guó)橡膠協(xié)會(huì)膠管膠帶分會(huì)根據(jù)專家打分排出的輸送帶行業(yè)十強(qiáng)。三、橡膠大跌，盈利顯著改善1、天膠集中成熟，價(jià)格大幅下跌輸送帶生產(chǎn)成本中變化最大的因素是橡膠，包括天然橡膠和合成橡膠。天然橡膠，是指從橡膠樹(shù)上采集的天然膠乳，經(jīng)過(guò)凝固、干燥等加工工序而制成的彈性固狀物，主要成分為聚異戊二烯。天然橡膠全球產(chǎn)地主要是東南亞的泰國(guó)、印度尼西亞和馬來(lái)西亞，這三個(gè)國(guó)家總產(chǎn)量約占全球的72%。天然橡膠有65%~70%用于輪胎制造。2015年由于橡膠價(jià)格大幅上漲，東南亞大面積種植的橡膠樹(shù)，這些橡膠樹(shù)經(jīng)過(guò)7年左右時(shí)間成熟，集中在2021~2022年成熟。導(dǎo)致最近兩年天然橡膠供給量大幅增長(zhǎng)。加上輪胎需求低迷，天然橡膠大幅下跌，2021年均價(jià)為25290元/噸，同比2020年均價(jià)34060元/噸，下跌26%，2022年1~8月份均價(jià)為20830元/噸，同比2021年又下降了18%，截至8月26日，天然橡膠價(jià)格維持在19600元/噸，低于上半年均價(jià)。由于東南亞新投產(chǎn)的橡膠供給不會(huì)短時(shí)間消失，并且目前天然橡膠的庫(kù)存高企，預(yù)計(jì)短時(shí)間不具備大幅反彈的條件。即使在悲觀的情況下，也難以回到2021年初的水平。2、合成橡膠跟隨天膠下跌，跌幅更大合成橡膠品種比較多，輸送帶中以使用丁苯橡膠為主，還少量使用三元乙丙橡膠、順丁橡膠、氯丁橡膠等。合成橡膠主要用于替代天然橡膠，下游用途也以輪胎為主。國(guó)內(nèi)的合成橡膠主要由石油煉化副產(chǎn)的丁二烯制備而來(lái)，上半年國(guó)內(nèi)供給量總量增長(zhǎng)約10%，價(jià)格受到天然橡膠價(jià)格和輪胎需求影響較大。由于天然橡膠大幅下跌，并且輪胎需求低迷，合成橡膠在最近兩年中也出現(xiàn)大幅下跌。以輸送帶中使用最多的丁苯橡膠為例，2021年均價(jià)為20250元/噸，同比2020年均價(jià)26930元/噸，下跌25%，2022年1~8月份均價(jià)為14170元/噸，同比2021年又下降了30%。以前國(guó)內(nèi)合成膠的價(jià)格波動(dòng)一直弱于天膠，但今年情況有所不同。上半年合成膠價(jià)格總體跌幅已經(jīng)接近40%，截至8月26日，丁苯橡膠價(jià)格維持在11500元/噸，價(jià)格僅相當(dāng)于去年同期的一半。3、橡膠價(jià)格下跌的彈性將顯著改善公司業(yè)績(jī)寶通帶業(yè)和雙箭股份使用天然橡膠和合成橡膠的比例略有不同。寶通帶業(yè)使用的天然橡膠比雙箭股份少，而使用的合成橡膠略多。下面兩表中反映的產(chǎn)品價(jià)格不變的情況下，橡膠對(duì)公司業(yè)績(jī)的貢獻(xiàn)。其中加黑的數(shù)據(jù)是我們預(yù)測(cè)2022年的情況。如下文所述，寶通帶業(yè)產(chǎn)品以高端產(chǎn)品為主，所以產(chǎn)品價(jià)格下調(diào)的幅度相對(duì)較小，而雙箭股份中普通輸送的占比較高，產(chǎn)品價(jià)格隨橡膠價(jià)格有一定下調(diào)。四、行業(yè)重點(diǎn)企業(yè)簡(jiǎn)況1、寶通帶業(yè)：品牌優(yōu)勢(shì)明顯，價(jià)值嚴(yán)重低估高端產(chǎn)品占比高寶通帶業(yè)公司戰(zhàn)略是定位于輸送帶的“高、精尖”領(lǐng)域中，公司重視研發(fā)投入，產(chǎn)品質(zhì)量和品牌形象均在行業(yè)領(lǐng)先。公司的主要競(jìng)爭(zhēng)力在于耐高溫和高強(qiáng)力輸送帶。公司以高端產(chǎn)品為主，鋼絲繩芯帶和耐高溫帶在營(yíng)業(yè)利潤(rùn)來(lái)源中占比分別達(dá)到34%和31%。公司毛利率平均高于同行5%。從下表可以看出，寶通帶業(yè)毛利率一直高于雙箭股份，2021年差額為4.5%。而雙箭股份為行業(yè)龍頭企業(yè)，其品牌和定價(jià)也高于同類產(chǎn)品。打開(kāi)煤炭市場(chǎng)，并突破產(chǎn)能瓶頸公司已進(jìn)入神華輸送帶供應(yīng)體系，尤其是神華核心子公司神東集團(tuán)。之前神東公司僅從山東安能、芬納合資公司兩家采購(gòu)輸送帶。寶通以鋼絲繩芯帶進(jìn)入神華供應(yīng)體系，打開(kāi)了市場(chǎng)。2021年公司向神華銷售的鋼絲繩芯達(dá)到8000萬(wàn)元。而神東公司每年輸送帶采購(gòu)量超過(guò)5億元，后續(xù)還有很大增長(zhǎng)空間。由于鋼絲繩芯帶面臨產(chǎn)能瓶頸，公司2021年大幅減少向國(guó)外的出口，集中供應(yīng)神華。公司超募資金建設(shè)的三條鋼絲繩芯帶生產(chǎn)線將在2022年逐步投產(chǎn)，產(chǎn)能總計(jì)600萬(wàn)平方米。其中一條線在本年中已經(jīng)試生產(chǎn)，另外兩條線在四季度投產(chǎn)。目前訂單飽滿，預(yù)計(jì)生產(chǎn)線投產(chǎn)即可達(dá)到滿產(chǎn)狀態(tài)。進(jìn)入流水線服務(wù)業(yè)務(wù)公司擬進(jìn)入生產(chǎn)流水線維護(hù)服務(wù)領(lǐng)域，從單純的生產(chǎn)商向服務(wù)商轉(zhuǎn)型。國(guó)外的輸送帶巨頭都提供流水線系統(tǒng)解決方案。從生產(chǎn)線的設(shè)計(jì)，建設(shè)，輸送帶的定制，以及生產(chǎn)線的維護(hù)和保養(yǎng)服務(wù)。作為輸送帶生產(chǎn)上在生產(chǎn)線維護(hù)服務(wù)上具有天然的優(yōu)勢(shì)：①根據(jù)生產(chǎn)需要，制定更加精確的輸送帶技術(shù)指標(biāo)，提高生產(chǎn)效率；②延長(zhǎng)輸送帶使用壽命，降低更換次數(shù)；③快速更換輸送帶，并能夠節(jié)約更換成本；④減少輸送帶維護(hù)人員和費(fèi)用。公司目前給寶鋼、馬鋼和海螺水泥各維護(hù)一條生產(chǎn)線，積累維護(hù)經(jīng)驗(yàn)，逐漸形成服務(wù)的商業(yè)模式。如果公司能夠在此方面有所突破的話，將會(huì)打開(kāi)新的盈利模式，增加客戶粘性，并更好地樹(shù)立公司的品牌。并且后續(xù)拓展到流水線設(shè)計(jì)、總包業(yè)務(wù)，公司已經(jīng)成立研究中心，與國(guó)內(nèi)外大學(xué)合作開(kāi)展研究。盈利預(yù)測(cè)的主要假設(shè)如下：1.新投產(chǎn)鋼絲繩芯帶生產(chǎn)線本年貢獻(xiàn)產(chǎn)量150萬(wàn)平米，2022年新增500萬(wàn)平米；公司通過(guò)技術(shù)改進(jìn)和挖潛，提升原有產(chǎn)能生產(chǎn)潛力。2.采用天然橡膠、丁苯橡膠1~8月份均價(jià)2083