國際企業(yè)管理第1章__企業(yè)國際化第一章企業(yè)國際化3本章教學(xué)目的——通過本章的學(xué)習(xí)，要求學(xué)生了解國際企業(yè)的產(chǎn)生和發(fā)展歷史，掌握企業(yè)進(jìn)入國際市場的各種方式，理解對我直接投資的主要理論，認(rèn)識我國企業(yè)國際化的必要性、現(xiàn)狀和應(yīng)注意的問題。4教學(xué)內(nèi)容第一節(jié)國際企業(yè)的產(chǎn)生和發(fā)展1第二節(jié)國際市場進(jìn)入方式2第三節(jié)對外直接投資理論3第四節(jié)我國企業(yè)國際化問題45第一節(jié)國際企業(yè)的產(chǎn)生與發(fā)展一、國際企業(yè)國際企業(yè)是一個籠統(tǒng)的概念，泛指以國際市場需求為導(dǎo)向，在兩個或兩個以上的國家或地區(qū)之間從事經(jīng)營活動的企業(yè)。（一）西方學(xué)者根據(jù)公司的管理結(jié)構(gòu)的演變及其在國外銷售額增長情況，將企業(yè)分為：A、內(nèi)向型公司：domesticB、出口型公司：exportC、國際公司：internationalD、多國公司：multinationalE、跨國公司：transnational6其中，國際公司、多國公司和跨國公司統(tǒng)稱為國際企業(yè)。國際企業(yè)的主要形式和最高階段——跨國公司國外銷售額(%)國外生產(chǎn)產(chǎn)品價值(%)內(nèi)向型公司0-100出口型公司10-200-5國際公司20-405-30多國公司40-6030-60跨國公司60-8060-1007相關(guān)概念國際商務(wù)internationalbusiness是指兩國或多國卷入的全部商業(yè)交易活動的總稱。這里所指的商業(yè)交易活動包括各種形式的商品、勞務(wù)和資本的國際間轉(zhuǎn)移。參與商務(wù)活動的主體：企業(yè)：目的一般是為了獲取利潤。政府：不一定是為了利潤。8（二）類型：1、從分工和組織結(jié)構(gòu)看，可分為以下類型：（1）水平型（橫向型）母公司和子公司之間沒有嚴(yán)格的專業(yè)分工，基本上生產(chǎn)同種產(chǎn)品，經(jīng)營同類業(yè)務(wù)?？煽诳蓸贰偈驴蓸?、肯德基、麥當(dāng)勞、雀巢等（2）垂直型一種是母公司和子公司生產(chǎn)和經(jīng)營不同行業(yè)的、但卻相互有關(guān)的產(chǎn)品。它們是跨行業(yè)的公司，主要涉及原材料、初級產(chǎn)品的生產(chǎn)和加工行業(yè)。埃克森－美孚石油公司另一種是母公司和子公司生產(chǎn)和經(jīng)營同一行業(yè)不同加工程度或工藝階段的產(chǎn)品，主要涉及汽車、電子等專業(yè)化分工水平較高的行業(yè)。雪鐵龍汽車公司9?？松梨谑凸景？松梨诠臼鞘澜珙I(lǐng)先的石油和石化公司，由約翰·洛克菲勒于1882年創(chuàng)建，總部設(shè)在美國得克薩斯州愛文市。?？松梨谕ㄟ^其關(guān)聯(lián)公司在全球大約200個國家和地區(qū)開展業(yè)務(wù)，擁有8.6萬名員工，其中包括大約1.4萬名工程技術(shù)人才和科學(xué)家。是世界最大的非政府油氣生產(chǎn)商和是世界最大的非政府天然氣銷售商；同時也是是世界最大的煉油商之一。?？松梨诠揪褪乔耙环N垂直型的跨國公司，它在全球范圍內(nèi)從事石油和天然氣的勘探、開采，以管道、油槽和車船運輸石油和天然氣，經(jīng)營大型煉油廠，從原油中精煉出最終產(chǎn)品，批發(fā)和零售幾百種石油衍生產(chǎn)品。10雪鐵龍汽車公司雪鐵龍汽車公司是法國第三大汽車公司，它創(chuàng)立于1915年，創(chuàng)始人是安德列·雪鐵龍。主要產(chǎn)品是小客車和輕型載貨車。雪鐵龍公司總部設(shè)在法國巴黎。從巴黎chapal河畔起，雪鐵龍迄今擁有3處車廠，5萬多位員工，全世界一萬零五百個賣點（其中五千個在法國本土），有15個生產(chǎn)中心分布在法國、西班牙及葡萄牙。雪鐵龍公司是后一種垂直型的跨國公司，公司內(nèi)部實行專業(yè)化分工，它在國外的84個子公司和銷售機構(gòu)，分別從事鑄模、鑄造、發(fā)動機、齒輪、減速器、機械加工、組裝和銷售等各工序的業(yè)務(wù)，實現(xiàn)了垂直型的生產(chǎn)經(jīng)營一體化。11（3）混合型母公司與子公司生產(chǎn)經(jīng)營的產(chǎn)品不僅跨行業(yè)，而且互相間毫不相關(guān)，范圍也很廣泛。三菱重工——是日本最大的軍工生產(chǎn)企業(yè)，就屬于混合型的。它原是一家造船公司，后改為混合多種經(jīng)營。目前，三菱重工業(yè)務(wù)涵蓋機械、船舶、航空航天、原子能、電力、交通等領(lǐng)域，至2004年4月1日，注冊資本金2656億日元，員工人數(shù)34306人。擁有9家海外事務(wù)所或代表處，9家分公司，6個研究所，9個事業(yè)所122、從經(jīng)營的角度看，可分為以下類型：（1）資源型以獲得母國所短缺的各種資源和原材料為目的，對外直接投資主要涉及種植業(yè)、采礦業(yè)、石油業(yè)和鐵路等領(lǐng)域。如著名?？松?美孚公司、英荷殼牌公司。英荷殼牌公司——它是國際上主要的石油、天然氣和石油化工的生產(chǎn)商，在30多個國家的50多個煉油廠中擁有權(quán)益，而且是石油化工、公路運輸燃料、潤滑油、航空燃料及液化石油氣的主要銷售商。同時它還是液化天然氣行業(yè)的先驅(qū)，業(yè)務(wù)遍及大約130個國家，雇員總數(shù)近10萬人，合作伙伴非常廣泛。2010年以285129百萬美元的營業(yè)收入列世界500強第二位。13（2）制造型以生產(chǎn)加工為主，進(jìn)口大量投入品生產(chǎn)各種消費品供應(yīng)東道國或附近市場或者對原材料進(jìn)行加工后再出口。美國通用汽車公司是制造業(yè)跨國公司的典型代表。

通用汽車公司（GM）——成立于1908年9月16日，公司下屬的分部達(dá)二十多個，擁有員工266,000名。通用汽車公司的全球總部位于美國密歇根州的汽車之城底特律，迄今在全球35個國家和地區(qū)建立了汽車制造業(yè)務(wù)。2009年6月1日，通用汽車申請破產(chǎn)保護(hù)。2009年7月10日成立新通用汽車，結(jié)束破產(chǎn)保護(hù)。目前由美國聯(lián)邦政府注資而持有其60.8%的股權(quán)，新公司標(biāo)志保持不變，只保留“雪佛蘭”、“凱迪拉克”、“別克”和“GMC”４個核心汽車品牌。14（三）國際企業(yè)具有如下特征：1．在眾多國家從事生產(chǎn)經(jīng)營活動，并設(shè)有分支機構(gòu)或子公司2．規(guī)模龐大3．具有寡頭獨占性質(zhì)4．實行全球經(jīng)營戰(zhàn)略5．實行高度的內(nèi)部分工中國石油天然氣集團(tuán)公司（簡稱中國石油集團(tuán)、中石油）是一家集油氣勘探開發(fā)、煉油化工、油品銷售、油氣儲運、石油貿(mào)易、工程技術(shù)服務(wù)和石油裝備制造于一體的綜合性能源公司。2010年5月30日，根據(jù)英國《金融時報》研究機構(gòu)的報告顯示，中石油當(dāng)前市值達(dá)到3293億美元（截至2010年3月31日），位居全球500強企業(yè)榜首，成為全球市值最大的企業(yè)。15作為中國境內(nèi)最大的原油、天然氣生產(chǎn)、供應(yīng)商，中國石油集團(tuán)業(yè)務(wù)涉及石油天然氣勘探開發(fā)、煉油化工、管道運輸、油氣煉化產(chǎn)品銷售、石油工程技術(shù)服務(wù)、石油機械加工制造、石油貿(mào)易等各個領(lǐng)域，在中國石油、天然氣生產(chǎn)、加工和市場中占據(jù)主導(dǎo)地位。經(jīng)過近50年的積累建設(shè)和6年多的快速發(fā)展，中國石油集團(tuán)已經(jīng)建成了一支門類齊全、技術(shù)先進(jìn)、經(jīng)驗豐富的石油專業(yè)化生產(chǎn)建設(shè)隊伍，具有參與國內(nèi)外各種類型油氣田和工程技術(shù)服務(wù)項目的全套技術(shù)實力和技術(shù)優(yōu)勢，總體技術(shù)水平在國內(nèi)處于領(lǐng)先地位，不少技術(shù)已達(dá)世界先進(jìn)水平。進(jìn)入新世紀(jì)新階段，中國石油集團(tuán)在國家大公司、大集團(tuán)戰(zhàn)略和有關(guān)政策的指導(dǎo)、支持下，正在實施一整套新的發(fā)展戰(zhàn)略，瞄準(zhǔn)國際石油同行業(yè)先進(jìn)水平，加快建設(shè)主業(yè)突出、核心競爭力強的大型跨國石油企業(yè)集團(tuán)，繼續(xù)保持排名前列的世界大石油公司地位。16二、國際企業(yè)的產(chǎn)生與發(fā)展（一）國際企業(yè)的產(chǎn)生（19世紀(jì)）17和18世紀(jì)——國際經(jīng)濟(jì)活動是以商品貿(mào)易為主要內(nèi)容，基本不涉及跨國生產(chǎn)制造和資本流動。19世紀(jì)——國際經(jīng)濟(jì)活動中的生產(chǎn)性經(jīng)營明顯增多，其重點是在海外開墾天然種植園，建立礦山、企業(yè)，修筑鐵路和發(fā)展航運，資本輸出主要是從西歐涌向亞洲、非洲和美洲。資本輸出直接導(dǎo)致了國際企業(yè)的產(chǎn)生。

時間公司名稱國際經(jīng)營地點國際經(jīng)營形式1865拜爾化學(xué)公司美國紐約州開設(shè)制造苯胺工廠1866瑞典諾貝爾公司德國漢堡開設(shè)炸藥廠1867美國勝家縫紉機公司英國格拉斯哥建立縫紉機裝配廠1719世紀(jì)末20世紀(jì)初——美國、英國和瑞士等公司紛紛到國外投資設(shè)廠，開始跨國經(jīng)營，成為國際企業(yè)的先驅(qū)。在19世紀(jì)末20世紀(jì)初的十幾年內(nèi)，當(dāng)時在發(fā)達(dá)的資本主義國家，一些大型企業(yè)通過對外直接投資，開始在海外設(shè)立分支機構(gòu)和子公司。如美國的國際收割機公司、西方聯(lián)合利華公司、貝爾公司、威斯汀豪斯電氣公司、愛迪生電氣公司、伊斯特曼·柯達(dá)公司以及一些大石油公司也先后到國外活動。其他國家的如英國的尤尼萊弗公司、瑞士的雀巢公司、英國帝國化學(xué)公司等都在這一時期先后到國外投資設(shè)廠，開始跨國性經(jīng)營，成為現(xiàn)代跨國公司的先驅(qū)。18（二）兩次世界大戰(zhàn)之間——兩次世界大戰(zhàn)期間，由于戰(zhàn)爭和經(jīng)濟(jì)危機，發(fā)達(dá)國家的對外投資停滯不前，跨國公司發(fā)展速度較慢，但仍有一些大公司進(jìn)行海外直接投資活動。由于各發(fā)達(dá)國家經(jīng)濟(jì)力量發(fā)展不平衡，資本輸出也不均衡，美國在此期間對外直接投資的數(shù)額和所占比重都有相當(dāng)?shù)脑黾?，其跨國公司發(fā)展也比較迅速。據(jù)統(tǒng)計，1914年全世界對外直接投資總額為143億美元，1938年增至263.5億美元，其中美國由26.5億美元增至73億美元，所占比重也由18.5％增至27.7％，位列英國之后，居世界第二位。1913年美國187家制造業(yè)大公司在海外的分支機構(gòu)為116家，1919年為180家，1929年增至467家，到1939年達(dá)到了715家。19（三）二戰(zhàn)后國際企業(yè)的發(fā)展——由于對外直接投資的擴(kuò)大和國際貿(mào)易的迅速增長，推動了國際企業(yè)在數(shù)量、經(jīng)營規(guī)模、活動范圍及對世界經(jīng)濟(jì)的影響程度上的迅猛發(fā)展。

其中，美國跨國公司的數(shù)目、規(guī)模、國外生產(chǎn)和銷售額均居世界之首。據(jù)聯(lián)合國貿(mào)易與發(fā)展會議公布的《1993年世界投資報告》中對全球跨國公司的排名，前十名中美國占了五名。若按銷售額排列，美國依然居前列。截止1997年底，全球跨國公司約有5.3萬家，分支機構(gòu)45萬家，對外投資存量為3.5萬億美元。跨國公司控制了世界生產(chǎn)總值的40%-50%，國際貿(mào)易的50%-60%，對外直接投資的90%，擁有全球生產(chǎn)技術(shù)的90%。當(dāng)今國際市場的競爭已經(jīng)演變成跨國公司之間的競爭。20三、國際企業(yè)發(fā)展的四個階段——科斯（美）（一）國際化的第一階段企業(yè)的經(jīng)營業(yè)務(wù)基本上放在國內(nèi)市場，有一小部分國際業(yè)務(wù)，單這種國際業(yè)務(wù)是一種間接和被動的行為。組織結(jié)構(gòu)是傳統(tǒng)國內(nèi)型。（二）國際化的第二階段業(yè)務(wù)仍舊放在國內(nèi)市場，但是會直接主動的去謀求國際業(yè)務(wù)。企業(yè)設(shè)立了出口或進(jìn)口科，基本上內(nèi)向型公司。（三）國際化的第三階段公司基本上重心還是在國內(nèi)，但它直接卷入在國外的采購或推銷，或在海外直接制造產(chǎn)品和提供勞務(wù)，并且在海外有自己的長期派駐人員。(四）國際化的第四階段不再是兼顧國外業(yè)務(wù)的內(nèi)向型企業(yè)，把國內(nèi)外市場看成統(tǒng)一的市場，具備全球結(jié)構(gòu)。21企業(yè)國際化四個階段第一階段第二階段第三階段第四階段與國外市場接觸間接、被動直接、主動直接、主動直接、主動業(yè)務(wù)所在地國內(nèi)國內(nèi)國內(nèi)及國際國內(nèi)及國際業(yè)務(wù)導(dǎo)向國內(nèi)國內(nèi)以國內(nèi)為主國際參與方式對外貿(mào)易對外貿(mào)易對外貿(mào)易對外投資對外貿(mào)易對外投資組織機構(gòu)傳統(tǒng)國內(nèi)型國際科國際部全球結(jié)構(gòu)22總之，企業(yè)經(jīng)營的國際化發(fā)展是一個“漸進(jìn)”的過程。其市場擴(kuò)張的路徑通常表現(xiàn)為，本地市場→地區(qū)市場→全國市場→海外鄰近市場→全球市場。其經(jīng)營方式的演變則表現(xiàn)為：純國內(nèi)經(jīng)營----間接出口-----直接出口-----向國外技術(shù)授權(quán)----設(shè)立國外營銷分部----設(shè)立海外分公司跨國生產(chǎn)這種“漸進(jìn)式”演進(jìn)方式也體現(xiàn)了企業(yè)在國際化經(jīng)營過程中的學(xué)習(xí)需要和風(fēng)險規(guī)避等需要。23國際化經(jīng)營程度的衡量衡量一個企業(yè)參與國際化經(jīng)營的程度如何，不能只看這個企業(yè)在國際業(yè)務(wù)中營業(yè)額和利潤的大小，更重要的是企業(yè)整個經(jīng)營思想及在這種思想指導(dǎo)下對企業(yè)經(jīng)營方向和目標(biāo)所做出的決策，以及因此而設(shè)立的企業(yè)結(jié)構(gòu)。美國哈佛大學(xué)跨國公司研究中心的標(biāo)準(zhǔn)：1、《財富》雜志所列美國最大的500家工業(yè)企業(yè)或同一雜志所列的美國以外的最大200家工業(yè)企業(yè)；2、美國的公司的子公司必須分布6個或6個以上的國家，若是其他國家企業(yè)的子公司必須分布在1個或1個以上的國家；3、在國外子公司中擁有的股權(quán)高于25%。24公司所屬國家產(chǎn)業(yè)TNI（%）RioTino英國采礦業(yè)98.2湯姆森加拿大媒體95.3ABB瑞士機械與儀器94.9雀巢瑞士食品飲料94.7英美煙草英國煙草94.4伊萊克斯瑞典電力與電子設(shè)備93.2Interbrew比利時食品飲料90.2AngloAmerican英國采礦業(yè)88.4Astrazenca英國制約86.9飛利浦荷蘭電力與電子設(shè)備85.7國際化指數(shù)由以下3個比率平均計算而來，3個比率是：國外資產(chǎn)/總資產(chǎn)、國外銷售額/總銷售額、國外雇員/總雇員數(shù)2004年世界上國際化程度最高的10家跨國公司25三、西方跨國公司新趨勢1.對外投資戰(zhàn)略投資產(chǎn)業(yè)轉(zhuǎn)移投資區(qū)位變化投資形式多樣化2.締結(jié)國際戰(zhàn)略聯(lián)盟3.加速并購4.無國化26四、國際企業(yè)的作用和影響（一）在世界經(jīng)濟(jì)中的作用1、加速生產(chǎn)和資本國際化進(jìn)程2、促進(jìn)國際貿(mào)易增長3、加快科技的跨國轉(zhuǎn)移（二）對母國的影響1、正面：增強本國產(chǎn)品在國際市場上的競爭力，擴(kuò)大了對外貿(mào)易；保證本國所需資源的穩(wěn)定供應(yīng)；有助于本國經(jīng)濟(jì)結(jié)構(gòu)調(diào)整272、負(fù)面：引起資本外流，使競爭對手的技術(shù)實力增強，改變國際市場的競爭格局（三）對東道國的影響1、正面：有助于解決資金短缺問題，推動?xùn)|道國經(jīng)濟(jì)發(fā)展；向東道國輸入先進(jìn)技術(shù)和管理經(jīng)驗；促進(jìn)東道國對外貿(mào)易的發(fā)展2、負(fù)面：加劇資金短缺矛盾；不適宜技術(shù)的輸入、不合理的條款和價格；對東道國對外貿(mào)易有一定的局限；造成東道國對國際企業(yè)的依賴。28世界投資報告顯示大型跨國公司主宰全球經(jīng)濟(jì)據(jù)《2002年世界投資報告》披露，主宰全球經(jīng)濟(jì)局面的仍然是世界上最大的跨國公司。隨著國際化大生產(chǎn)的發(fā)展，跨國公司在世界經(jīng)濟(jì)全球化中所起的作用越來越大。目前，全球的跨國公司大約有6.5萬家。這些跨國公司擁有大約85萬家國外分支機構(gòu)。2001年，這些分支機構(gòu)的雇員大約有5400萬人，而在1990年只有2400萬人。這些公司的銷售額大約是19萬億美元，是2001年全球出口額的兩倍多?？鐕镜姆种C構(gòu)目前分別占全球國內(nèi)生產(chǎn)總值(GDP)的1／10和全球出口量的1／3。如果把跨國公司在全球范圍內(nèi)的國際分包、生產(chǎn)許可證發(fā)放、合同制造商等活動都考慮在內(nèi)，那么，跨國公司占全球GDP的份額就會更高。29進(jìn)入國際市場方式一、商品出口：1.間接出口貿(mào)易公司：專業(yè)綜合進(jìn)出口管理公司合作出口2.直接出口：國外經(jīng)銷商國外代理商專賣、非專賣海外營銷子公司最終用戶3.對銷貿(mào)易：易貨貿(mào)易補償貿(mào)易直接間接勞務(wù)轉(zhuǎn)手貿(mào)易二、契約方式1.許可證貿(mào)易2.特許經(jīng)營3.交鑰匙工程4.管理合同5.國際BOT方式三、對外直接投資1.獨資經(jīng)營2.合資經(jīng)營第二節(jié)進(jìn)入國際市場方式30第二節(jié)國際市場的進(jìn)入方式一、商品出口(IndirectExports)（一）間接出口指國內(nèi)生產(chǎn)企業(yè)將產(chǎn)品銷售或委托給國內(nèi)中間商，讓他們代為出口銷售的一種出口方式。是最簡單、最普遍的出口方式。企業(yè)承擔(dān)的風(fēng)險小1、貿(mào)易公司：從事進(jìn)出口貿(mào)易的重要中介公司。在國外貿(mào)易公司又可分為一是專業(yè)進(jìn)出口公司：我國外貿(mào)企業(yè)多屬此類二是國際貿(mào)易公司：日本的綜合商社31日本的綜合商社日本目前最大的綜合商社有九家（三菱、三井、伊藤忠、兼松江商、丸紅、住友、日商巖井、日棉實業(yè)、東棉），共有海外商業(yè)分店網(wǎng)和分支機構(gòu)1000多家，工作人員2萬多，遍布世界五大洲的所有重要國家和主要商港。日本的綜合商社資金雄厚，人才濟(jì)濟(jì)，尤其是信息網(wǎng)四通八達(dá)，24小時保持運轉(zhuǎn)。它們內(nèi)外貿(mào)兼營，從事從營銷調(diào)研到市場開拓，從營銷、管理咨詢到外匯的套期保值和信貸，從參與制造到負(fù)責(zé)分銷等多種多樣的業(yè)務(wù)，在促進(jìn)日本產(chǎn)品的出口方面取得了很大成功。日本的許多中小型企業(yè)，甚至一些大型企業(yè)的產(chǎn)品都是通過它們打入國際市場的。它們控制近60％的日本對外貿(mào)易，是除汽車和電子產(chǎn)品以外幾乎所有產(chǎn)品的主要出口者。32丸紅株式會社（MARUBENICORPORATION）是日本具有代表性的大型綜合商社，自1858年創(chuàng)立以來，至今已有一百四十多年的歷史。公司總部設(shè)在東京和大坂。丸紅是一個綜合性企業(yè)集團(tuán)，它集經(jīng)紀(jì)商、經(jīng)銷商、批發(fā)商、代理商、租賃公司、投資商、發(fā)展商、智囊團(tuán)、大型項目的組織者等各種功能于一體，隨機應(yīng)對世界經(jīng)濟(jì)與市場需要。公司主要從事國內(nèi)、進(jìn)出口貿(mào)易、國際間商品技術(shù)服務(wù)貿(mào)易，并利用投資、融資等功能，經(jīng)營領(lǐng)域不斷擴(kuò)大，通過在世界74多個國家的126個海外分支機構(gòu)和459家投資企業(yè)，積極拓展事業(yè)。332、出口管理公司：（exportmanagementcompany）沒有設(shè)立專門的出口部門時，可考慮使用，就像設(shè)立在公司外的出口管理部門一樣。這是一種專門為生產(chǎn)企業(yè)從事出口貿(mào)易的公司，一般采取直接代理的方法，這種公司的優(yōu)勢在于擁有外貿(mào)營銷人才以及渠道和信息聯(lián)系。3、合作出口：（piggybackexporting）一家企業(yè)利用自己的海外渠道出口自己的和另一家企業(yè)的產(chǎn)品。其中具有出口渠道和能力的企業(yè)被稱為承重者，產(chǎn)品被代為出口的企業(yè)稱為乘坐者。34（二）直接出口（DirectExport）就是不通過中間結(jié)構(gòu)，直接講產(chǎn)品賣到國外客戶手中。與間接出口的區(qū)別就是生產(chǎn)企業(yè)是否自己進(jìn)行市場選擇、市場調(diào)研、產(chǎn)品定價、渠道選擇和單證制作等。1、國外經(jīng)銷商企業(yè)對于在國外特定地區(qū)或市場上銷售或轉(zhuǎn)售其某種產(chǎn)品的客戶，授予獨家經(jīng)營權(quán)或優(yōu)先權(quán)，讓其負(fù)責(zé)該地區(qū)或市場的銷售，這種客戶稱為經(jīng)銷商。（不同于一般的批發(fā)商）國際經(jīng)銷商直接購買企業(yè)產(chǎn)品，擁有產(chǎn)品所有權(quán)352、國外代理商代理商的任務(wù)是使出口企業(yè)與購買企業(yè)直接聯(lián)系，促成雙方達(dá)成銷售協(xié)議。國外代理商是代表企業(yè)在國際市場推銷企業(yè)產(chǎn)品，不占有產(chǎn)品，但要抽取傭金。一是非專賣代理商：在為企業(yè)代理銷售時，不承擔(dān)資金風(fēng)險，也不管理存貨，只是把收到的訂單交給企業(yè)，由企業(yè)負(fù)責(zé)將產(chǎn)品賣給客戶，然后按銷售額提取一定比例的傭金。二是專賣代理商363、海外營銷子公司企業(yè)在國外設(shè)立辦事處或子公司，負(fù)責(zé)產(chǎn)品的直接銷售。可以更好地控制分銷渠道各個環(huán)節(jié)。（辦事處是不具有法人資格的單位，而營銷子公司是具有法人資格的實體）4、最終用戶是企業(yè)與最終用戶取得聯(lián)系，將產(chǎn)品直接賣出，而不經(jīng)過任何中間機構(gòu)。高技術(shù)、高價值的產(chǎn)品如飛機、輪船、大型計算機等通常是直接銷售給用戶的。37案例華為的直接出口華為總裁任正非曾經(jīng)用“屢戰(zhàn)屢敗、屢敗屢戰(zhàn)、敗多勝少、逐漸有勝”來形容華為的國際化之路1996年，華為為和記電信提供了以窄帶交換機為核心的商業(yè)網(wǎng)產(chǎn)品，從中獲得了一些和國際企業(yè)合作的經(jīng)驗，這可以視為一次邁向海外市場的練兵。此后，華為的眼光盯在了發(fā)展中國家：1997年，華為在俄羅斯成立了合資公司，4年后，在俄羅斯銷售額超過了1億美元。2000年，華為大舉進(jìn)入亞洲市場，先后在印度、印尼、泰國、孟加拉、柬埔寨、尼泊爾、新加坡、馬來西亞、阿聯(lián)酋等38國打開市場，稱為亞洲最主要的GSM/CDMA系統(tǒng)供應(yīng)商。從2001年開始，通過與歐洲知名代理商合作，華為終于開始對發(fā)達(dá)國家市場有所動作，其生意先后做到了德國、英國、法國、葡萄牙等，經(jīng)過多年的努力，華為終于獲得了歐洲主流運營商的認(rèn)可和市場回報。2003年華為銷售額317億人民幣，其中約有84億來自海外市場，這個數(shù)字占到了全部銷售額的1/3，完成了從完全面向國內(nèi)市場到以國際市場為業(yè)務(wù)增長重點的轉(zhuǎn)變。3940直接出口對企業(yè)的好處是：第一，能較迅速地掌握國外市場動向，從而有利于企業(yè)改進(jìn)產(chǎn)品，提高產(chǎn)品對國際市場的適應(yīng)性和競爭力；第二，有利于積累跨國營銷經(jīng)驗和樹立企業(yè)在國際市場的聲譽，從而有利于開拓國際市場；第三，增加了企業(yè)對產(chǎn)品流向和價格的控制能力。直接出口對企業(yè)的不利之處在于：第一，需要增設(shè)專門的外銷機構(gòu)和人員，承擔(dān)直接渠道費用；第二，加重了資金周轉(zhuǎn)的負(fù)擔(dān)，增加了風(fēng)險；第三，對一個初進(jìn)行直接出口的企業(yè)來說，總要碰上如何尋找匡客戶，建立自己的國外渠道這樣一個困難。如果解決不好，企業(yè)將無法順利進(jìn)入國際市場。41（三）對銷貿(mào)易（countertrade）上述兩種往往是傳統(tǒng)的現(xiàn)金貿(mào)易。當(dāng)買方所擁有的支付能力是不開兌換貨幣或缺少足夠的支付能力時，買賣雙方就可能采取所謂對銷貿(mào)易來促成交易。1、易貨貿(mào)易（barter）是指買賣雙方直接易貨易貨，每筆交易均為等值貨物直接交換，不使用貨幣結(jié)算。實例：埃及大力推行易貨貿(mào)易的背景42如果有一枚曲別針，你能把它變成別墅居住權(quán)嗎？

43如果有一枚曲別針，你能把它變成別墅居住權(quán)嗎？一位外國朋友就做到了這一點。他的故事，也成了互聯(lián)網(wǎng)時代受眾多換客追捧的一個傳奇和神話。這個年輕人名叫凱爾?麥克唐納，是美國一家比薩店的店員。他在博客上寫出自己的夢想：他想擁有一套豪宅，但不是通過現(xiàn)金購買，而是用手中的東西交換。而他提供的僅僅是一枚紅色曲別針。凱爾的愿望似乎是癡人說夢，但恰恰吸引了一對姐妹，她們主動聯(lián)絡(luò)凱爾，用一支魚形筆換走了那枚曲別針。借助互聯(lián)網(wǎng)的力量，凱爾的夢想被更多的人知道。一位陶器藝術(shù)家用他的骷髏飾品換走了凱爾手中的魚形44筆；一位居家男人用微波爐換走了飾品；一位大男孩又用一個發(fā)電機換走了微波爐；發(fā)電機又被換成了一個有紀(jì)念意義的啤酒桶；一位啤酒愛好者用一輛雪地摩托換走了啤酒桶；在媒體的關(guān)注下，一家旅行雜志社用一次遠(yuǎn)程旅游交換凱爾手中的雪地摩托車；得知消息的人又將這次遠(yuǎn)程旅游用一輛大貨車換走；這輛大貨車又被一位音樂制作人看中，提出以錄制唱片作為交換條件，凱爾獲得了一份錄音棚的合同書(50小時錄音，50小時混音制作)。當(dāng)凱爾手中握著一個錄制唱片的合約時，一位夢想當(dāng)歌星的女孩聯(lián)系了凱爾，她覺得這是一個難得的機會45她有一棟兩層別墅，愿意出讓這套別墅一年居住權(quán)，來換取錄制唱片的機會。拿到鑰匙的凱爾并沒有搬入豪宅，而是將居住權(quán)繼續(xù)放在網(wǎng)上，等待交換?！熬C觀凱爾以物易物的過程，那就是交換不以物品的價格為標(biāo)準(zhǔn)，而是由其使用價值決定的。對收藏者來說，一輛雪地摩托不如一個啤酒桶實在。而對于夢想當(dāng)歌手的女孩子而言，一年別墅居住權(quán)換來一次錄制唱片的機會更劃算?！薄拔覔Q，我快樂！”46埃及大力推行易貨貿(mào)易的背景

自2002年下半年以來，埃政府在對外貿(mào)易活動中一直尋求與其貿(mào)易伙伴開展易貨貿(mào)易，很多埃企業(yè)也希望通過易貨方式進(jìn)行貿(mào)易和項目合作。如今年上半年埃政府提出，希望與俄羅斯、烏克蘭、澳大利亞等國以易貨貿(mào)易方式進(jìn)口小麥，埃及則以柑桔、磷酸鹽、冶金制品等作為易貨物品；棉花進(jìn)出口商協(xié)會、埃廣播電視聯(lián)盟均表示，希望通過易貨貿(mào)易方式(或以埃鎊結(jié)算)進(jìn)行貿(mào)易和項目合作。2002年6月，埃及易貨俱樂部在開羅正式創(chuàng)立，并作為會員加入總部位于澳大利亞的國際易貨俱樂部（1992年成立，專為中小企業(yè)服務(wù)）。

472、補償貿(mào)易（compensationtrade）是信貸和貿(mào)易結(jié)合的產(chǎn)物，它是買方在信貸的基礎(chǔ)上，從賣方進(jìn)口機器、生產(chǎn)技術(shù)、原材料或服務(wù)，在約定期限內(nèi)用生產(chǎn)的產(chǎn)品或其它商品、勞務(wù)償還這些貸款及利息的一種貿(mào)易方式。補償貿(mào)易又稱產(chǎn)品返銷，一是直接補償（回購或返銷）二是間接補償（互購或反向購買）三是勞務(wù)補償3、轉(zhuǎn)手貿(mào)易（switchtrade）是利用雙邊清算外匯來進(jìn)行多邊關(guān)系的貿(mào)易。48補償貿(mào)易早期的補償貿(mào)易主要用于興建大型工業(yè)企業(yè)。如當(dāng)時蘇聯(lián)從日本引進(jìn)價值8.6億美元的采礦設(shè)備，以1億噸煤償還；波蘭從美國進(jìn)口價值4億美元的化工設(shè)備和技術(shù)，以相關(guān)工業(yè)產(chǎn)品返銷抵償。后期的補償貿(mào)易趨向多樣化、不但有大型成套設(shè)備，也有中小型項目。20實際80年代，波蘭向西方出口的電子和機械產(chǎn)品中，屬于補償貿(mào)易返銷的占40％～50％。我國在20世紀(jì)80年代，曾廣泛采用補償貿(mào)易方式引進(jìn)國外先進(jìn)技術(shù)設(shè)備，但規(guī)模不大，多為小型項目、近年來外商以設(shè)備技術(shù)作為直接投資進(jìn)入我國，故補償貿(mào)易更趨減少。49補償貿(mào)易：空手可套“白銀”說起匯源集團(tuán)的掌門人朱新禮，如今可謂無人不識。在2005年胡潤百富榜上，他位列第24名。朱新禮的發(fā)家之路充滿傳奇。他本是山東沂源縣的外經(jīng)委主任。1992年，他“買”下了山東一瀕臨倒閉的縣辦水果罐頭廠，自任廠長。說是“買”下，其實并沒有拿出真金白銀。當(dāng)時朱新禮并沒有錢，他只是答應(yīng)用項目救活工廠，養(yǎng)活工廠數(shù)百號員工，外加承擔(dān)原廠450萬元債務(wù)。這是朱新禮打出的第一招空手套白銀。50緊接著是第二招。在當(dāng)時，“補償貿(mào)易”還是十分新鮮的名詞。朱新禮當(dāng)時看準(zhǔn)了德國的設(shè)備，可是他沒有錢。于是，他一口氣與德國客商簽訂價值800萬美元的進(jìn)口合同，引進(jìn)德國設(shè)備，在國內(nèi)生產(chǎn)產(chǎn)品，條件是在一定期限內(nèi)將產(chǎn)品返銷給德方，以部分或全部收入分期或一次抵還設(shè)備貨款。朱新禮當(dāng)時答應(yīng)外方分5年返銷產(chǎn)品，部分抵還貨款。1993年初，在20多名德國專家、技術(shù)人員的指導(dǎo)下，朱新禮的工廠“匯源”開始生產(chǎn)濃縮果汁，并且成為主營業(yè)務(wù)。正在此時，朱新禮聽說德國要連續(xù)舉辦兩次國際性的食品博覽會，他立即買了一張機票，單刀赴會。他沒有帶翻譯，因為他買不起兩張機票。51在德國當(dāng)?shù)厝A僑的幫助下，朱新禮先后在德國慕尼黑和瑞士洛桑簽下第一批業(yè)務(wù)———3000噸蘋果汁，總金額為500萬美元。而與這500萬美元相比較，朱新禮在整個創(chuàng)業(yè)過程中付出的資金相當(dāng)于零。由于填補了當(dāng)時的市場空白，因此企業(yè)開始迅速做大。1999年，朱新禮將匯源集團(tuán)的主要資產(chǎn)與新疆德隆成立了合資公司。由于有了德隆的資金支持，企業(yè)開始超速發(fā)展，2年的時間里匯源累計投資20億在全國新增了20家生產(chǎn)基地，到2003年的時候匯源果汁已經(jīng)占據(jù)了23%的全國市場份額。2003年，朱新禮回購了德隆在匯源的股份。2004年3月，朱新禮又分拆匯源果汁部分資產(chǎn)與統(tǒng)一集團(tuán)在開曼群島成立合資公司中國匯源果汁控股，其中統(tǒng)一出資2.5億元占5%的股份52二、契約方式（contractualarrangements）是指國際企業(yè)通過簽訂契約的方式向東道國企業(yè)提供技術(shù)、工藝、管理、銷售渠道等，而不是進(jìn)行股權(quán)直接投資。（一）許可證貿(mào)易（licensing）又稱技術(shù)授權(quán)，是企業(yè)將制造技術(shù)和工業(yè)產(chǎn)權(quán)作為商品作價轉(zhuǎn)讓。許可方與被許可方簽訂一項許可協(xié)議，許可方在一定條件下，允許被許可方使用其發(fā)明的技術(shù)、商標(biāo)、專有技術(shù)等。許可證的標(biāo)的，通常是“軟技術(shù)”，可以是專利、設(shè)計、工業(yè)模型、商標(biāo)及版權(quán)，也可以是專有技術(shù)(訣竅)。對缺乏資金和管理技能、缺乏利用直接投資像國外擴(kuò)張經(jīng)驗的中小國際企業(yè)具有很大優(yōu)越性。53（二）特許經(jīng)營（franchising）根據(jù)中國商務(wù)部定義，特許經(jīng)營是指通過簽訂合同，特許人將有權(quán)授予他人使用的商標(biāo)、商號、經(jīng)營模式等經(jīng)營資源，授予被特許人使用；被特許人按照合同約定在統(tǒng)一經(jīng)營體系下從事經(jīng)營活動，并向特許人支付特許經(jīng)營費。特許經(jīng)營最早起源于美國，1851年Singer縫紉機公司為了拓展其縫紉機業(yè)務(wù)，開始授予縫紉機的經(jīng)銷權(quán)，在美國各地設(shè)置加盟店。撰寫了第一份標(biāo)準(zhǔn)的特許經(jīng)營合同書，在業(yè)界被公認(rèn)為是現(xiàn)代意義上的商業(yè)特許經(jīng)營起源。成功范例：麥當(dāng)勞的特許經(jīng)營54特許經(jīng)營示意圖5556麥當(dāng)勞的特許經(jīng)營早期的特許經(jīng)營是商品商標(biāo)型特許經(jīng)營，在這一階段，特許商向加盟商提供的僅僅是商品和商標(biāo)的使用權(quán)，作為回報，加盟商需定期向加盟商支付費用。例如，通用汽車公司、福特公司、埃克森石油公司、殼牌公司、可口可樂、麥當(dāng)勞公司等都采取這種方式從事經(jīng)營的，這也被稱之"第一代特許經(jīng)營"。但是，“第一代特許經(jīng)營”在實踐中遇到--系列問題，麥當(dāng)勞公司也一樣。麥當(dāng)勞兄弟1937年創(chuàng)辦汽車餐廳起家，通過改進(jìn)廚房設(shè)備與生產(chǎn)程序，使?jié)h堡生產(chǎn)制作速度大大提高，吸引了大量顧客。20世紀(jì)20年代初，麥當(dāng)勞利用特許經(jīng)營形式建立自己的經(jīng)營體系。一開始，他們采取的是"第一代特許經(jīng)營"方式，即只在開業(yè)之初指導(dǎo)店鋪外觀和外送服務(wù)的細(xì)節(jié)，以后就兩不相干了。57這"大撤把"式的方式造成了危機，許多加盟商按照自己的理解改變了漢堡口味，有的甚至增加了許多復(fù)雜的品種，這是對麥當(dāng)勞經(jīng)營方式的"腐蝕"。麥當(dāng)勞看到這一點。1955年麥當(dāng)勞在芝加哥東北部開設(shè)了第一家“樣板店”，并建立了一套嚴(yán)格的運營制度—QSCV（質(zhì)量、服務(wù)、衛(wèi)生、價值）運營系統(tǒng)，即優(yōu)質(zhì)服務(wù)、質(zhì)佳味美、清潔衛(wèi)生、提供價值。麥當(dāng)勞借助這樣的經(jīng)營模式推行了第二代特許經(jīng)營，全世界所有麥當(dāng)勞使用的調(diào)味品、肉和蔬菜的品質(zhì)均由公司統(tǒng)一規(guī)定標(biāo)準(zhǔn)，制作工藝也完全--樣，每推出一個新品種，都有一套規(guī)定。麥當(dāng)勞正是依靠這樣的經(jīng)營使其獲得迅速發(fā)展。

58（三）“交鑰匙”工程（turn-keyproject）指國際企業(yè)與東道國企業(yè)簽訂協(xié)議，為其設(shè)計和建造一個整體工程，工程完工并可投入使用時將其移交給東道國管理的一種技術(shù)貿(mào)易方式。形象地說明國際企業(yè)負(fù)責(zé)到把新建好的工程的大門鑰匙交給引進(jìn)方為止。如同一般技術(shù)授權(quán)一樣，工程交付后的繼續(xù)服務(wù)，也是交鑰匙工程的重要獲利途徑。日本某廠商曾不惜以低于成本的“自我犧牲”方式，為印度尼西亞承建發(fā)電廠。表面上看這是一樁賠本生意，但是從長遠(yuǎn)利益而言，將來發(fā)電廠所需的零配件供應(yīng)、維護(hù)與整修等，勢必長期依賴于日本方面的支持，由此累積下來的利益無疑十分可觀。

59政府的經(jīng)濟(jì)適用房提倡交鑰匙工程

60（四）管理合同指具有管理優(yōu)勢的國際企業(yè)經(jīng)由合同安排委派其管理人員到另一國的某個企業(yè)承擔(dān)經(jīng)營管理任務(wù)，并獲取一定的管理費用。近年來，某些發(fā)展中國家的采礦、石油、制造業(yè)及旅游部門，采用這種管理合同方式，以獲取先進(jìn)管理技術(shù)。（五）國際BOT方式（build-operate-transfer）中文意思為“建造-運營-轉(zhuǎn)讓”，是指政府通過契約授予企業(yè)（包括外國企業(yè)）以一定期限的特許專營權(quán)，許可其融資建設(shè)和經(jīng)營特定的公用基礎(chǔ)設(shè)施，并準(zhǔn)許其通過向用戶收取費用或出售產(chǎn)品以清償貸款，回收投資并賺取利潤；特許權(quán)期限屆滿時，該基礎(chǔ)設(shè)施無償移交給政府。

（實例：英法海峽隧道）61英法海峽隧道20世紀(jì)70年代后,無論是發(fā)展中國家還是發(fā)達(dá)國家政府的財政預(yù)算越來越緊張,面對基礎(chǔ)設(shè)施的需求量越來越大,由政府充當(dāng)基礎(chǔ)設(shè)施投資主體越來越困難。BOT方式作為一種新的投融資方式在發(fā)展中國家和發(fā)達(dá)國家滿足了普遍性的內(nèi)在需求。最有名的BOT項目就是英法海峽隧道口英法海峽隧道。62包括2條7.3m直徑的鐵路隧道和1條4.5m直徑的服務(wù)隧道,長50km，項目由英國的海峽隧道集團(tuán)、英國銀行財團(tuán)、英國承包商以及、法國銀行財團(tuán)、法國承包商等十個單位組成。特許權(quán)協(xié)議于1987年簽訂,該項目于1993年建成。政府授予Eurotunnel公司55年的特許期(1987-2042,含建設(shè)期7年)建設(shè)、擁有并經(jīng)營隧道,55年之后隧道由政府收回。政府允許項目公司自由確定通行費,其收入的一半是通過與國家鐵路部門簽訂的鐵路協(xié)議產(chǎn)生的,用隧道把倫敦與歐洲的高速鐵路網(wǎng)相連接；其他收入來自通過隧道運載商業(yè)機動車輛的高速火車收費。政府保證,不允許在30年內(nèi)建設(shè)第二個跨越海峽的連接通道。63三、對外直接投資將企業(yè)資本用于他國經(jīng)營活動，并掌握經(jīng)營管理控制權(quán)的投資行為，是跨國經(jīng)營的高級形式。（一）獨資經(jīng)營1、概念是國際企業(yè)在某東道國直接投資獨資開辦企業(yè)并進(jìn)行經(jīng)營管理活動的方式。2、優(yōu)點對海外子公司的經(jīng)營管理活動有完全的決定權(quán)和控制權(quán)，可不像合資經(jīng)營那樣受到合作伙伴的干擾。643、缺點：所需投資相對較大，政治風(fēng)險和經(jīng)濟(jì)風(fēng)險相對較高，且不少國際不太歡迎國際企業(yè)獨資經(jīng)營。4、建立獨資經(jīng)營企業(yè)的方式一是創(chuàng)建是國際企業(yè)在東道資建立一個全新的工廠或其它實業(yè)投資。二是收購是國際企業(yè)在東道國購買顯存企業(yè)，使其成為國際企業(yè)在東道國的獨資經(jīng)營子公司的一種直接投資方式。65（二）合資經(jīng)營（equityjointventure）是指兩國或兩國以上的投資者在一國境內(nèi)根據(jù)所在國的法律，按一定比例共同投資設(shè)立企業(yè)，共同管理、共享利潤，共擔(dān)風(fēng)險及虧損的投資行為，亦稱股權(quán)式合營。1、合資經(jīng)營的股權(quán)形態(tài)：多數(shù)股權(quán)合資（51%以上）少數(shù)股權(quán)合資（49%以下）對等股權(quán)合資（50%對50%）廣州本田汽車股權(quán)內(nèi)容：資金、材料、技術(shù)、專利、房地產(chǎn)等形式：多數(shù)為有限責(zé)任公司和股份，少數(shù)為無限責(zé)任公司662、合資企業(yè)的管理形式一方母公司直接管理型由雙方母公司共同管理型委托第三方獨立管理型3、合資經(jīng)營對合資雙方的好處對國際企業(yè)：避免關(guān)稅壁壘、減少風(fēng)險、利用當(dāng)?shù)刈匀毁Y源、利用當(dāng)代廉價勞動力，分擔(dān)投資風(fēng)險，得到優(yōu)惠待遇等對東道國：節(jié)省資金和外匯，引進(jìn)先進(jìn)技術(shù)、學(xué)習(xí)國外先進(jìn)管理經(jīng)驗、增加就業(yè)，有利于國家的積累等。67合資還是獨資？美國進(jìn)行跨國經(jīng)營的方式，原則上是力圖擁有100%的股權(quán)，日本大多數(shù)是50%的股權(quán)。原因之一是，美國進(jìn)入的多為發(fā)達(dá)國家，而且有技術(shù)上的優(yōu)勢作后盾。日本則多進(jìn)入發(fā)展中國家，由于發(fā)展中國家國有化政策的影響以及大多是一般性技術(shù)引進(jìn)，采取50%的股權(quán)比較合適。68合資企業(yè)的現(xiàn)狀由于合作雙方可能來自不同的國家和地區(qū)，其社會政治法律制度不同，文化背景不同，由此而形成的經(jīng)營理念、管理決策思維、企業(yè)行為方式等也有著很大的差異，因此在合作過程中出現(xiàn)管理沖突是不可避免的。這一點可以從我國的經(jīng)驗數(shù)據(jù)中得到證實。數(shù)字表明，中國的合資企業(yè)里中外方合作順利的不足30％，有70％的合資企業(yè)因為這樣或那樣的原因“婚姻不和諧”。越來越多的外國公司摒棄合資企業(yè)模式，而傾向于獨資運營業(yè)務(wù)。例一：2000年9月10日，北京日化二廠向外界正式宣布：已經(jīng)與寶潔(中國)達(dá)成協(xié)議，提前終止“熊貓”商標(biāo)的使用合同，收回合資使用已屆6年的“熊貓”品牌。而在此之前的2000年6月，這家擁有“熊貓”品牌50年使用權(quán)的跨國公司已經(jīng)提前終止了與北京日化二廠的合資合作——一家合資企業(yè)變成了一家外商獨資企業(yè)。69例二：日用化工巨頭——

寶潔集團(tuán)下屬的多家合資企業(yè)的控股比例最近發(fā)生了急劇變化，外方投資者極力想把中方的股份降到最低。在寶潔的一家合資廠，中方股份從最初的50％降到了目前的1％，而且這l％也是在中方的再三要求下被象征性地保留下來的?！渡虡I(yè)周刊》(1986年)援引麥肯錫公司和庫柏·里布蘭公司的獨立研究指出，70％的合資企業(yè)沒有達(dá)到預(yù)期的目標(biāo)或者被解散。合資企業(yè)的平均壽命還不到協(xié)議指定時間的一半。1993年麥肯錫公司對一份49例跨國戰(zhàn)略聯(lián)合(CBSA)的樣品進(jìn)行了考察，這些CBSA是由歐洲、美國和日本最大的150家公司當(dāng)中進(jìn)行的成功的衡量是按照資產(chǎn)或權(quán)益的回報，以及回報是否超過資本成本。調(diào)查表明，51％的CBSA被母公司雙方認(rèn)為是成功的，33％被認(rèn)為是失敗，其余對合伙人之一是失敗的。此外，67％的CBSA在頭兩年陷入困境。70不同方式間的比較進(jìn)入方式盈利能力進(jìn)入程度靈活程度控制程度投入程度貿(mào)易進(jìn)入低低高低低契約進(jìn)入低低中低低合資企業(yè)中中中中中獨資企業(yè)高高低高高71第三節(jié)對外直接投資理論一、全球區(qū)位理論Theglobalhorizonsapproach，是由美國學(xué)者阿哈羅尼于1966年提出的。他在其著作中論述了那些可以促使企業(yè)的經(jīng)營地理區(qū)位或范圍發(fā)生變化并使企業(yè)走向國際化的因素。外部刺激：外地或國外客戶對公司產(chǎn)品的需求、競爭者在國外的擴(kuò)張、外國政府制定吸引外資的政策、某重大事情的發(fā)生等內(nèi)部推動：新技術(shù)新產(chǎn)品的開發(fā)、對外國原材料的需求、需要更大的產(chǎn)品市場、擴(kuò)張的欲望等。72二、壟斷優(yōu)勢理論亦稱特定優(yōu)勢理論或市場不完全理論，由美國學(xué)者海默于1960年提出。市場的不完全性是對外直接投資的根本原因，同時跨國公司的壟斷優(yōu)勢是對外直接投資獲利的條件。市場具有不完全性1、產(chǎn)品市場不完全。這主要與商品特異、商標(biāo)、特殊的市場技能或價格聯(lián)盟等因素有關(guān)；2、生產(chǎn)要素市場的不完全。這主要是特殊的管理技能、在資本市場上的便利及受專利制度保護(hù)的技術(shù)差異等原因造成的；3、規(guī)模經(jīng)濟(jì)引起的市場不完全；4、由于政府的有關(guān)稅收、關(guān)稅、利率和匯率等政策原因造成的市場不完全。7374壟斷優(yōu)勢1、市場壟斷優(yōu)勢。如產(chǎn)品性能差別、特殊銷售技巧、控制市場價格的能力等。2、生產(chǎn)壟斷優(yōu)勢。如經(jīng)營管理技能、融通資金的能力優(yōu)勢、掌握的技術(shù)專利與專有技術(shù)。3、規(guī)模經(jīng)濟(jì)優(yōu)勢。即通過橫向一體化或縱向一體化，在供、產(chǎn)、銷各環(huán)節(jié)的銜接上提高效率。4、政府的課稅、關(guān)稅等貿(mào)易限制措施產(chǎn)生的市場進(jìn)入或退出障礙，導(dǎo)致跨國公司通過對外直接投資利用其壟斷優(yōu)勢。5、信息與網(wǎng)絡(luò)優(yōu)勢。壟斷優(yōu)勢理論的結(jié)論原因分析：在東道國市場不完全的條件下，跨國公司可利用其壟斷優(yōu)勢排斥自由競爭，維持壟斷高價以獲得超額利潤。結(jié)論：對外直接投資是具有某種優(yōu)勢的寡頭壟斷企業(yè)為追求控制不完全市場而采取的一種行為方式75中國電訊行業(yè)7677他認(rèn)為國際企業(yè)進(jìn)行直接投資的動機源自市場缺陷。首先，不同國家的企業(yè)常常彼此競爭，但市場缺陷意味著有些公司居于壟斷或寡占地位，因此，這些公司有可能通過同時擁有并控制多家企業(yè)而牟利；其次，在同一產(chǎn)業(yè)中，不同企業(yè)的經(jīng)營能力各不相同，當(dāng)企業(yè)擁有生產(chǎn)某種產(chǎn)品優(yōu)勢時，就自然會想方設(shè)法將其發(fā)揮到極致。這兩方面都說明跨國公司和直接投資出現(xiàn)的可能性。海默還指出，從消除東道國市場障礙的角度看，跨國公司的優(yōu)勢有一種補償?shù)淖饔?，亦即它們起碼足以抵消東道國當(dāng)?shù)仄髽I(yè)的優(yōu)勢。78三、國際產(chǎn)品生命周期理論Internationalproductcyclemodel，是20世紀(jì)60年代后期，由哈佛商學(xué)院雷蒙德·弗農(nóng)教授提出。該理論講產(chǎn)品生命周期分為三個階段：一是新產(chǎn)品引入階段。新產(chǎn)品創(chuàng)新國家在滿足本國需求基礎(chǔ)上，將產(chǎn)品出口到其他國。二是成長和成熟階段。其他國家逐漸掌握生產(chǎn)技術(shù)，制造略有差別的產(chǎn)品，產(chǎn)品創(chuàng)新國逐漸喪失競爭優(yōu)勢，出口下降。三是標(biāo)準(zhǔn)化階段。隨著技術(shù)發(fā)展和成熟，產(chǎn)品實現(xiàn)標(biāo)準(zhǔn)化，發(fā)展中國家以成本優(yōu)勢制造類似產(chǎn)品返銷到產(chǎn)品創(chuàng)新國和其他市場。

79四、內(nèi)部化理論（Theoryofinternalization）由英國經(jīng)濟(jì)學(xué)家巴克萊和卡森等于20世紀(jì)70年代末80年代初提出。內(nèi)部化是指企業(yè)內(nèi)部建立市場的過程，以企業(yè)的內(nèi)部市場代替外部市場，從而解決由于市場不完整而帶來的不能保證供需交換正常進(jìn)行的問題。內(nèi)部化理論認(rèn)為，外部市場的不完全性體現(xiàn)在很多方面，主要有：壟斷購買者的存在，使議價交易難以進(jìn)行；缺乏遠(yuǎn)期的套期市場，以避免企業(yè)發(fā)展的風(fēng)險；不存在按不同地區(qū)、不同消費者而實行差別定價的中間產(chǎn)品市場；信息不靈；政府的干預(yù)等。為了減少這些市場不完善所帶來的影響，使企業(yè)擁有的優(yōu)勢和生產(chǎn)的中間產(chǎn)品有理想的收益，企業(yè)一般都會投資于海外。80由于外部市場的不完全性，如果將企業(yè)擁有的半成品、工藝技術(shù)、營銷訣竅、管理經(jīng)驗和人員培訓(xùn)等“中間產(chǎn)品”通過外部市場進(jìn)行交易，就不能保證企業(yè)實現(xiàn)利潤的最大化。企業(yè)只有利用對外直接投資方式，在較大的范圍內(nèi)建立生產(chǎn)經(jīng)營實體，形成自己的一體化空間和內(nèi)部交換體系，把公開的外部市場交易轉(zhuǎn)變?yōu)閮?nèi)部市場交易，才能解決企業(yè)內(nèi)部資源配置效率與外部市場的矛盾.這是因為內(nèi)部化交易會使交易成本達(dá)到最小化，在內(nèi)部市場里，買賣雙方對產(chǎn)品質(zhì)量與定價都有準(zhǔn)確的認(rèn)識，信息、知識和技術(shù)也可得到充分的利用，從而減少貿(mào)易風(fēng)險，實現(xiàn)利潤最大化。81內(nèi)部化理論認(rèn)為：1、外部市場機制失敗，這主要是同中間產(chǎn)品（如原材料、半成品、技術(shù)、信息、商譽等）的性質(zhì)和買方不確定性有關(guān)。買方不確定性是指買方對技術(shù)不了解，賣方對產(chǎn)品保密，不愿透露技術(shù)內(nèi)容，因此跨國公司愿意縱向一體化。橫向和縱向都愿意向國外投資。2、交易成本受各種因素的影響，公司無法控制全部因素。如果實現(xiàn)市場內(nèi)部化，即把市場建立在公司內(nèi)部，通過內(nèi)部轉(zhuǎn)移價格可以起到潤滑作用。3、市場內(nèi)部化可以合理配置資源，提高經(jīng)濟(jì)效率。國際直接投資傾向于高技術(shù)產(chǎn)業(yè)，強調(diào)管理能力，使交易成本最小化，保證跨國公司經(jīng)驗優(yōu)勢，都是為了實現(xiàn)上述各方面要求。82五、國際生產(chǎn)的折衷理論Theeclectictheoryofinternationalproduction，由英國著名跨國公司理論家鄧寧于20世紀(jì)70年末提出。83折衷理論認(rèn)為一個企業(yè)從事對外投資必須具備三個方面優(yōu)勢：（一）是所有權(quán)特定優(yōu)勢所有權(quán)優(yōu)勢理論是發(fā)生國際投資的必要條件，指一國企業(yè)擁有或是能獲得的國外企業(yè)所沒有或無法獲得的特點優(yōu)勢。其中包括：（1）技術(shù)優(yōu)勢。即國際企業(yè)向外投資應(yīng)具有的生產(chǎn)決竅、銷售技巧和研究開發(fā)能力等方面的優(yōu)勢；（2）企業(yè)規(guī)模。企業(yè)規(guī)模越大，就越容易向外擴(kuò)張，這實際上是一種壟斷優(yōu)勢；（3）組織管理能力。大公司具有的組織管理能力與企業(yè)家才能，能在向外擴(kuò)張中得到充分的發(fā)揮；（4）金融與貨幣優(yōu)勢。大公司往往有較好的資金來源渠道和較強的融資能力，從而在直接投資中發(fā)揮優(yōu)勢。84（二）內(nèi)部化優(yōu)勢內(nèi)部化優(yōu)勢是為避免不完全市場給企業(yè)帶來的影響將其擁有的資產(chǎn)加以內(nèi)部化而保持企業(yè)所擁有的優(yōu)勢。其條件包括：（1