證券從業(yè)資格(證券投資分析)歷年真題試卷匯編7

(總分406,做題時間90分鐘)

1.單項選擇題

單項選擇題本大題共70小題，每小題0.。以下各小題所給出的四個選項中，

只有一項最符合題目要求。

1.

證券投資技術分析的目的是預測證券價格漲跌的趨勢,即解決()的問題。

|SSS_SINGLE_SEl

A買賣何種證券

B投資何種行業(yè)

C何時買賣證券

D投資何種上市公司

分值：2

答案:C

解析：證券投資技術分析處理的是短期的證券交易問題。

2.

組建證券投資組合時，涉及到()

|SSS_SINGLE_SEL

A決定投資目標和可投資資金的數(shù)量

B確定具體的投資資產(chǎn)和對各種資產(chǎn)的投資比例

C對投資過程所確定的金融資產(chǎn)類型中個別證券或證券組合具體特征進行考察

分析

D投資組合的修正和業(yè)績評估

分值：2

答案:B

3.

用哪一種方法獲得的信息具有較強的針對性和真實性()

|SSS_SINGLE_SEI

A歷史資料

B媒體信息

C實地訪查

D網(wǎng)上信息

分值：2

答案：C

解析：實地訪查所得為第一手資料，具有較強的針對性和真實性。

4.

證券價格反映了全部公開的信息，但不反映內(nèi)部信息，這樣的市場稱為

()___________

|SSS_SINGLE_SEL

A無效市場

B弱式有效市場

C半強式有效市場

D強式有效市場

分值：2

答案:B

解析：弱式有效市場中投資者可以利用內(nèi)幕信息進行獲利活動，因而存在內(nèi)部

信息。

5.

“市場永遠是對的”是哪個投資分析流派的觀點()

|SSS_SINGLE_SE1

A基本分析流派

B技術分析流派

C心理分析流派

D學術分析流派

分值：2

答案:D

6.

()是直接監(jiān)督管理我國證券市場的國務院直屬事業(yè)單位。

|SSS_SINGLE_SEl

A中國證券監(jiān)督管理委員會

B國務院

C國家發(fā)展和改革委員會

D財政部

分值：2

答案:A

解析：中國證券監(jiān)督管理委員會隸屬于國務院，是我國的證券監(jiān)管部門。

7.

基本分析的優(yōu)點有()

|SSS_SINGLE_SEL

A能夠比較全面地把握證券價格的基本走勢，應用起來相對簡單

B同市場接近，考慮問題比較直接

C預測的精度較高

D獲得利益的周期短

分值：2

答案：C

薛M基本分析的應用較為復雜，技術分析考慮問題較為直接，獲得利益的周

期較短。

8.

心理分析流派所使用判斷的本質特征是()

|SSS_SINGLE_SEL

A只具有否定意義

B只具有肯定意義

C可以肯定也可以否定

D只作假設判斷，不作決策判斷

分值：2

答案:D

解析：心理分析流派的作用在于解釋市場上出現(xiàn)的非理性現(xiàn)象。

9.

一般來說，債券的期限越長,其市場價格變動的可能性就()

|SSS^STNGLE_SEI

A越大

B越小

C不變

D不確定

分值：2

答案:A

10.

下列哪一項不屬于債券投資價值的外部因素()

|SSS_SINGLE_SE1

A基礎利率

B市場利率

C票面利率

D市場匯率

分值：2

答案：C

解析：票面利率屬于債券投資價值的內(nèi)部因素。

11.

貼水出售的債券的到期收益率與該債券的票面利率之間的關系是()

ISSS_SINGLE_SEI

A到期收益率等于票面利率

B到期收益率大于票面利率

C到期收益率小于票面利率

D無法比較

分值：2

答案:A

12.

有如下兩種國債：L上述兩種債券的面值相同，均在每年年末支付利息。從

理論上說，當則率發(fā)生變化時,下列哪項是正確的()

ISSSSINGLESEL

A債券B的價格變化幅度等于A的價格變化幅度

B債券B的價格變化幅度小于A的價格變化幅度

C債券B的價格變化幅度大于A的價格變化幅度

D無法比較

分值：2

答案:B

解析：到期期限相同時，息票率越高，可變動幅度越大。

13.

下列哪項不是債券基本價值評估的假設條件()

|SSS_SINGLE_SEL

A各種債券的名義支付金額都是確定的

B各種債券的實際支付金額都是確定的

C市場利率是可以精確地預測出來

D通貨膨脹的幅度可以精確的預測出來

分值：2

答案：B

解析：各種債券的實際支付金額是無法事先確定的，是在考慮了通貨膨脹、市

場利率后核算出來的。

14.

一張債券的票面價值為100元，票面利率10%,不計復利，期限5年，到期一

次還本付息，目前市場上的必要收益率是8%,按復利計算，這張債券的價格

是多少()

|SSS_SINGLE_SEL

A100元

B93.18元

C107.14元

D102.09元

分值：2

答案:C

15.

某公司普通股股價為18元，該公司轉換比率為20的可轉換債券的轉換價值為

()___________

|SSS_SINGLE_SEI

A0.9元

B1.1元

C2元

D360元

分值：2

答案:D

16.

認股權證價格比其可選購股票價格的漲跌速度要()

|SSS_SINGLE_SEI.

A快

B慢

C同步

D不確定

分值：2

答案:A

解析：認股權證價格對其可選購股票價格漲跌敏感，變化速度更快。

17.

下列哪組價格屬于封閉式基金的價格()

ISSSSINGLE.SEL

A申購價格和贖回價格

B申購價格和交易價格

C發(fā)行價格和交易價格

D發(fā)行價格和贖回價格

分值：2

答案:D

解析：封閉式基金價格構成中沒有申購價格、交易價格。

18.

利率期限結構的形成主要是由()決定的。

|SSS_SINGLE_SE1

A對未來利率變化方向的預期

B流動性溢價

C市場分割

D市場供求關系

分值：2

答案:A

19.

下列關于證券投資宏觀經(jīng)濟分析方法中總量分析法和結構分析法的描述中，正

確的是()

[SSS_SINGLE_SEL

A總量分析和結構分析是互不相干的

B總量分析側重于對一定時期經(jīng)濟整體中各組成部分相互關系的動態(tài)研究

C結構分析側重于分析經(jīng)濟指標速度的考察

D總量分析比結構分析重要

分值：2

答案:B

20.

流通中的現(xiàn)金和各單位在銀行的活期存款之和被稱作()

|SSS_SINGLE_SEL

A

狹義貨幣供應量M?

B

貨幣供應量Mo

C

廣義貨幣供應量M2

D

準貨幣(M2-M,)

分值：2

答案:A

21.

惡性通貨膨脹是指年通脹率達()的通貨膨脹。

|SSSSINGLE.SE1

A10%以下

B兩位數(shù)

C三位數(shù)以上

D四位數(shù)以上

分值：2

答案:c

22.

在經(jīng)濟周期的某個時期，產(chǎn)出、銷售、就業(yè)開始下降，直至某個低谷，說明經(jīng)

濟變動處于()

|SSS_SINGLE_SE1

A繁榮

B衰退

C蕭條

D復蘇

分值：2

答案:B

解析：經(jīng)濟運行至低谷的階段屬于經(jīng)濟周期的衰退階段。

23.

當出現(xiàn)高通脹下GDP增長時,則()

ISSS_SINGLE_SEI

A上市公司利潤持續(xù)上升，企業(yè)經(jīng)營環(huán)境不斷改善

B如果不采取調控措施，必將導致未來的“滯脹”，企業(yè)將面臨困境

C人們對經(jīng)濟形勢形成了良好的預期，投資積極性得以提高

D國民收入和個人收入都將快速增加

分值：2

答案:B

24.

當經(jīng)濟衰退至尾聲，投資者已遠離證券市場，每日成交稀少的時候，可以斷定

()___________

ISSSSINGLE.SE1

A經(jīng)濟周期處于衰退期

B經(jīng)濟周期處于下降階段

C證券市場將繼續(xù)下跌

D證券市場已經(jīng)處于底部，應當可以買入

分值：2

答案：D

力析：在經(jīng)濟周期中，緊接經(jīng)濟衰退的階段是復蘇，這時每日成交稀少，可以

認為證券市場已在谷底，可以適當考慮買入。

25.

下列關于通貨膨脹對證券市場影響的看法中,錯誤的是()

|SSS_SINGLE_SEI

A嚴重的通貨膨脹是很危險的

B通貨膨脹時期，所有價格和工資都按同一比率變動

C通貨膨脹有時能夠刺激股價上升

D通貨膨脹使得各種商品價格具有更大的不確定性

分值：2

答案：B

解析：通貨膨脹時期，所有價格和工資均具有一定的粘性，并不會隨著通貨膨

脹指數(shù)化變動。

26.

以下哪一點不是稅收具有的特征()

|SSS^STNGLE_SEI

A強制性

B無償性

C靈活性

D固定性

分值：2

答案：C

小析：稅收的固定性與靈活性相悖，稅收的核心稅率相對固定，稅目也是受到

法律的確定而相對固定。

27.

收入政策的總量目標著眼于近期的()

|SSS_SINGLE_SEL

A產(chǎn)業(yè)結構優(yōu)化

B經(jīng)濟與社會協(xié)調發(fā)展

C宏觀經(jīng)濟總量平衡

D國民收入公平分配

分值：2

答案:C

28.

股票市場資金量的供給是指()

|SSS_SINGLE_SEl

A能夠進入股市購買股票的資金總量

B能夠進入股市的資金總量

C二級市場的資金總量

D一級市場的資金總量

分值：2

答案:A

29.

道―瓊斯分類法把大多數(shù)股票分為()

|SSS^SINGLE_SEL

A3類

B5類

C6類

D10類

分值：2

答案:A

30.

某投資者將10000元投資于票面利率10%、5年期的債券，則此項投資的終值

按復利計算是()

|SSS_SINGLE_SEL

A16105元

B17823元

C15000元

D19023元

分值：2

答案:A

31.

一般地，在投資決策過程中,投資者應選擇()行業(yè)投資。

|SSS_SINGLE_SE1

A增長型

B周期型

C防御型

D初創(chuàng)型

分值：2

答案:A

小蘇：增長型行業(yè)具有高風險、高成長、高收益的特性，投資者可以考慮對該

行業(yè)進行投資。

32.

按經(jīng)濟結構劃分，行業(yè)基本上可分為()

ISSSSINGLESEL

A完全競爭、不完全競爭、壟斷競爭、完全壟斷

B公平競爭、不公平競爭、完全競爭、不完全競爭

C完全競爭、壟斷競爭、完全壟斷、部分壟斷

D完全競爭、不完全競爭或壟斷競爭、寡頭壟斷、完全壟斷

分值：2

答案：D

薛析：按照西方經(jīng)濟學的劃分，行業(yè)可以分為完全競爭、不完全競爭或壟斷競

爭、寡頭壟斷、完全壟斷四種形態(tài)。

33.

石油行業(yè)的市場結構屬于()

|SSS_SINGLE_SEI

A完全競爭

B不完全競爭

C寡頭壟斷

D完全壟斷

分值：2

答案：C

解析：在石油行業(yè)，通常存在著一個起領導作用的企業(yè)，其他企業(yè)跟隨該企業(yè)

定價與經(jīng)營方式的變化而相應地進行某些調整，屬于典型的寡頭壟斷行業(yè)。

34.

某一行業(yè)有如下特征：企業(yè)的利潤由于一定程度的壟斷達到了很高的水平，競

爭風險比較穩(wěn)定，新企業(yè)難以進入。那么這一行業(yè)最有可能處于生命周期的哪

一階段(J________

|SSS^SINGLE_SE1

A幼稚期

B成長期

C成熟期

D衰退期

分值：2

答案:C

35.

在遺傳工程、醫(yī)療服務、超級市場、采礦四個行業(yè)中，投資者應選擇哪個行業(yè)

投資()__________

ISSS_SINGLE_SEI

A遺傳工程

B醫(yī)療服務

C超級市場

D采礦

分值：2

答案:B

解析：醫(yī)療服務屬于成長型行業(yè)，具有高成長特性。

36.

下列哪項不在區(qū)位分析的范圍內(nèi)()

ISSSSINGLESEL

A區(qū)位內(nèi)的自然和基礎條件

B區(qū)位內(nèi)政府的產(chǎn)業(yè)政策和其他相關的經(jīng)濟支持

C區(qū)位的地理位置

D區(qū)位內(nèi)的比較優(yōu)勢和特色

分值：2

答案：C

薪析：經(jīng)濟區(qū)位是指地理范疇上的經(jīng)濟增長點及其輻射范圍，但并不是指其所

在的地理位置。

37.

市場占有率是指()

|SSS_SINGLE_SEI

A一個公司的產(chǎn)品銷售量占該類產(chǎn)品整個市場銷售總量的比例

B一個公司的產(chǎn)品銷售收入占該類產(chǎn)品整個市場銷售收入總額的比例一

C一個公司的產(chǎn)品銷售利潤占該類產(chǎn)品整個市場銷售利潤總額的比例

D一個公司生產(chǎn)的產(chǎn)品量占該類產(chǎn)品生產(chǎn)總量的比例

分值：2

答案：B

解析：B選項闡述的是市場占有率的經(jīng)濟指標含義。

38.

用以衡量公司償付借款利息能力的指標是()

ISSSSINGLE.SE1

A利息支付倍數(shù)

B流動比率

C速動比率

D應收賬款周轉率

分值：2

答案:A

解析：利息支付倍數(shù)是指公司經(jīng)營業(yè)務收益與利息費用的比率，用以衡量公司

償付借款利息能力。

39.

用以反映短期償債能力的指標是()

|SSS_SINGLE?SEL

A利息支付倍數(shù)

B流動比率

C速動比率

D應收賬款周轉率

分值：2

答案:C

40.

下列哪些會計處理不是按會計準則編制的()

ISSS_SINGLE_SEI

A將公司投資于其他公司所得收益計作公司資本公積金的來源

B報表數(shù)據(jù)未按通貨膨脹或物價水平調整

C非流動資產(chǎn)的余額，是按歷史成本減折舊或攤銷計算的

D無形資產(chǎn)攤銷和開辦費攤銷基本上是估計的，但這種估計未必正確

分值：2

答案:A

解析：公司投資于其他公司所得收益應計入投資收益屬于應稅利潤，不能作為

資本公積的直接來源。

41.

股票在會計上被分類為流動資產(chǎn),是基于它的()

|SSS_SINGLE_SEL

A波動性

B流動性

C風險性

D收益性

分值：2

答案:B

解析：股票具有很強的變現(xiàn)能力，屬于流動資產(chǎn)。

42.

股份回購屬于()

|SSS_SINGLE_SEI

A擴張型公司重組

B收縮型公司重組

C調整型公司重組

D控制權變更型公司重組

分值：2

答案:B

43.

某公司由批發(fā)銷售為主轉為以零售為主的經(jīng)營方式，一般而言其應收帳款數(shù)額

可能會（）

|SSS_SINGLE_SE1

A大幅上升

B大幅下降

C基本不變

D無法判斷

分值：2

答案：B

小析：以零售為主的經(jīng)營基本上沒有應收賬款，由批發(fā)銷售為主轉為以零售為

主的經(jīng)營方式后，其應收賬款數(shù)額會大幅下降。

44.

反映每股普通股所代表的股東權益額的指標是（）

|SSS_SINGLE_SEL

A每股凈收益

B每股凈資產(chǎn)

C股東權益收益率

D本利比

分值：2

答案:B

小蘇：凈資產(chǎn)是衡量股東權益的最重的指標，每股凈資產(chǎn)反映的是每股所代表

的股東權益額。

45.

財務比率［（現(xiàn)金+短期證券+直收款凈額）/流動負債］被稱為（）

ISSSSINGLESEL

A超速動比率

B主營業(yè)務收入增長率

C總資產(chǎn)周轉率

D存貨周轉率

分值：2

答案:A

46.

射擊之星，一般出現(xiàn)在（）

ISSSSINGLESEL

A頂部

B中部

C底部

D任意處

分值：2

答案:A

47.

?BV線表明了要與價的關系,最好的買人機會是（）

ISSS_SINGLE_SEI

AOBV線上升，此時股價下跌

BOBV線下降，此時股價上升

COBV線從正的累積數(shù)轉為負數(shù)

DOBV線與股價都急速上升

分值：2

答案:D

48.

四支股票出現(xiàn)了不同的換手情況,最應該買入的是()

ISSS_SINGLE_SEI

A連續(xù)多日平均換手率在7%?8%的水平上

B突然有一日換手高達20%,隨后幾天交投清淡

C連續(xù)兩周換手頻繁，行情發(fā)動以來已經(jīng)上漲將近30%

D十個交易日均保持較高換手，換手率不斷有所增加

分值：2

答案:C

解析：C項中的交易活躍，量價配合，處于上升通道，可以考慮買入。

49.

某股上升行情中，KD指標的快線傾斜度趨于平緩，出現(xiàn)這種情況，則股價

()___________

|SSS_SINGLE_SEL

A需要調整

B是短期轉勢的警告訊號

C要看慢線的位置

D不說明問題

分值：2

答案:B

解析：當K線或D線上升或下跌的速度減弱，出現(xiàn)屈曲，通常表示短期內(nèi)會逆

轉。

50.

一般情況下，公司股票價格變化與盈利變化的關系是()

|SSS_SINGLE_SEL

A股價變化領先于贏利變化

B股價變化滯后于贏利變化

C股價變化同步于贏利變化

D股價變化與贏利變化無直接關系

分值：2

答案:A

51.

MACD指標出2頂背離時應()

ISSSSINGLE^SEl

A買入

B賣出

C觀望

D無參考價值

分值：2

答案:B

52.

早晨之星通常出現(xiàn)在()

|SSS_SINGLE_SEL

A上升趨勢中

B下降趨勢中

C橫盤整理中

D項部

分值：2

答案:B

53.

外盤大于內(nèi)盤，通常股價會()

|SSS_SINGLE_SEL

A上漲

B下跌

C盤整

D無法判斷

分值：2

答案:C

54.

費波納奇數(shù)列正確的排列是()

|SSS_SINGLE_SEI.

A1,3,5,7-

B2,4,6,8-

C2,3,5,8…

D1,2,3,6-

分值：2

答案:C

55.

波浪理論的最核心的內(nèi)容是以()為基礎的。

|SSS_SINGLE_SEI.

AK線理論

B指標

C切線

D周期

分值：2

答案:D

56.

下面指標中，根據(jù)其計算方法，理論上所給出買、賣信號最可靠的是

()___________

^SSSI\(；l.lrSI7l

AMA

BMACD

CWR%

DKDJ

分值：2

答案：B

言析：MACD的優(yōu)點是除掉了移動平均線產(chǎn)生的頻繁出現(xiàn)買入與賣出信號，避免

一部分假信號的出現(xiàn)，用起來比移動平均線更有把握。

57.

下列情況下，最不可能出現(xiàn)股價上漲(繼續(xù)上漲)情況的是()

ISSS_SINGLE_SEI

A低位價漲量增

B高位價平量增

C高位價漲量減

D高位價漲量平

分值：2

答案:C

解析：高位價漲量減，表明上漲缺乏支撐，價量偏離，是盤整的信號。

58.

描述股價與移動平均線相距遠近程度的指標是()

ISSSSINGLESEL

ARSI

BPSY

CWR%

DBIAS

分值：2

答案:D

59.

在下列指標的計算中，唯一沒有用到收盤價的是()

ISSSSINGLESEL

AMACD

BBIAS

CRSI

DPSY

分值：2

答案:D

解析：PSY是從投資者心理的買賣趨向心理方面，將一定時期內(nèi)投資者看多或

看空的心理事實轉化為數(shù)值，來研判股價未來走勢的技術指標。

60.

便統(tǒng)證券組合管理方法對證券組合進行分類所依據(jù)的標準是()

|SSS_SINGLE_SEl

A證券組合的期望收益率

B證券組合的風險

C證券組合的投資目標

D證券組合的分散化程度

分值：2

答案:C

61.

構建證券組合的原因是()

|SSS^STNGLE_SEI

A降低系統(tǒng)性風險

B降低非系統(tǒng)性風險

C增加系統(tǒng)性收益

D增加非系統(tǒng)性收益

分值：2

答案:A

62.

證券組合管理的具體內(nèi)容包括()

|SSS_SINGLE_SE1

A計劃、選擇、執(zhí)行、監(jiān)督

B計劃、分析、選擇、監(jiān)督、評價

C計劃、分析、選擇時機、修正、評價

D計劃、選擇時機、選擇證券、監(jiān)督

分值：2

答案:C

63.

在馬柯威茨均值方差模型中，由四種證券構建的證券組合的可行域是

()___________

ISSS_SINGLE_SEI

A均值標準差平面上的有限區(qū)域

B均值標準差平面上的無限區(qū)域

C可能是均值標準差平面上的有限區(qū)域，也可能是均值標準差平面上的無限區(qū)

域

D均值標準差平面上的一條彎曲的曲線

分值：2

答案:C

64.

根據(jù)資本資產(chǎn)定價模型理論,如果甲的風險承受力比乙大，那么()

|SSS^SINGLE_SEL

A甲的最優(yōu)證券組合比乙的好

B甲的無差異曲線的彎曲程度比乙的大

C甲的最優(yōu)證券組合的期望收益率水平比乙的高

D甲的最優(yōu)證券組合的風險水平比乙的低

分值：2

答案:C

65.

證券間的聯(lián)動關系由相關系數(shù)來衡量，其取值總是介于-1和1之間，如果值

為正，表明()

|SSS_SINGLE_SEL

A兩種證券間存在完全的同向的聯(lián)動關系

B兩種證券的收益有反向變動傾向

C兩種證券的收益有同向變動傾向

D兩種證券間存在完全反向的聯(lián)動關系

分值：2

答案:C

66.

證券的系數(shù)大于零表明()

|SSS_SINGLE_SE1

A證券當前的市場價格偏低

B證券當前的市場價格偏高

C市場對證券的收益率的預期低于均衡的期望收益率

D證券的收益超過市場的平均收益

分值：2

答案:C

67.

假定不允許構造證券組合，并且證券1、2、3、4的特征如下表所示義圜那么，

對不知足且厭惡風險的投資者來說,具有投資價值的證券是()

|SSS_SINGLE_SEL

A1和2

B2和3

C3和4

D4和1

分值：2

答案：B

蔡析：不知足且厭惡風險的投資者，對應的是高的期望收益率和低的標準差。

68.

下列說法正確的是()

|SSS_SINGLE_SEI

A證券投資分析師應當將投資分析中所使用和依據(jù)的原始信息資料進行適當保

存以備查證、保存期應自投資分析、預測或建議作出之日起不少于兩年

B證券投資分析師在執(zhí)業(yè)過程中所獲得的未公開重要信息不得泄露，但可建議

投資人或委托單位買賣

C證券投資分析師在十分確定的情況下，可以向投資人或委托單位作出保證

D證券投資分析師應當對投資人和委托單位根據(jù)其資金量和業(yè)務量的大小區(qū)別

對待

分值：2

答案:A

69.

通常，認為證券市場是有效市場的機構投資者傾向于選擇()

ISSSSINGLE.SEL

A市場指數(shù)型證券組合

B收入型證券組合

C平衡型證券組合

D增長型證券組合

分值：2

答案:A

70.

電視業(yè)的崛起導致了電影業(yè)的衰退,這屬于()

|SSS_SINGLE_SE1

A絕對衰退

B相對衰退

C必然衰退

D偶然衰退

分值：2

答案:B

2.多項選擇題

多項選擇題本大題共60小題，每小題0.。以下各小題所給出的四個選項中，

至少有兩項符合題目要求。多選、少選、錯選均不得分。

1.

主要的投資分析流派有哪些()

|SSS_MULTI_SEL

A基本分析流派

B技術分析流派

C市場分析流派

D心理分析流派

E學術分析流派

分值：2

答案:A,B,D,E

2.

聲資證券的預期收益率與風險之間的關系是()

ISSSJ?JLTI_SEL

A正向互動關系

B反向互動關系

C預期收益率越高，承擔的風險越大

D預期收益率越低，承擔的風險越大

E證券的風險一收益率特性會隨著各種相關因素的變化而變化

分值：2

答案:A,C.E

3.

者本分析流派的理論假設是()

|SSS_WLTI_SEL

A市場包含一切信息

B股票的價值決定價格

C股票的價格圍繞價值波動

D任何金融資產(chǎn)的內(nèi)在價值等于這項資產(chǎn)所有者的所有預期收益流量的現(xiàn)值

E市場是弱有效的

分值：2

答案:B,C

4.

基本分析的內(nèi)容有()

|SSS_MULTI_SEL

A宏觀經(jīng)濟分析

B行業(yè)分析

C區(qū)域分析

D公司分析

E行情數(shù)據(jù)分析

分值：2

答案：A,B,C,D

■析：量情加據(jù)分析屬于分析方法。

5.

公司分析的側重點主要包括()

|SSSJ1ULTLSEL

A公司競爭能力分析

B公司盈利能力分析

C公司經(jīng)營管理能力分析

D發(fā)展?jié)摿蜐撛陲L險分析

E財務狀況和經(jīng)營業(yè)績分析

分值：2

答案:A,B,C,D,E

6.

關于弱式有效市場的描述中,正確的是()

|SSS_MULTI_SEL

A證券價格完全反映了包括它本身在內(nèi)的過去歷史的證券價格資料

B技術分析失效

C投資者不可能戰(zhàn)勝市場

D如果不運用進一步的價格序列以外的信息，明天價格最好的預測值是今天的

價格

E內(nèi)幕信息無助于改善投資績效

分值：2

答案:A,B,C,D

解析：弱式有效市場，內(nèi)幕信息可以幫助投資者獲利。

7.

下列哪幾類屬于技術分析理論()

|SSSJ1ULTI_SEL

AK線理論

B切線理論

C形態(tài)理論

D市場理論

E波動理論

分值：2

答案:A,B,C,E

8.

影響債券投資價值的外部因素有()

ISSS_MULTI_SEL

A稅收待遇

B基礎利率

C票面利率

D市場利率

E市場匯率

分值：2

小析：待遇、票面利率屬于影響債券投資價值的內(nèi)部因素。

9.

債券的收益率曲線有()

|SSS_WLTI_SEL

A正常的

B相反的

C水平的

D拱形的

E波浪形的

分值：2

答案:A,B,C,D

解析：不存在波浪形的債券的收益率曲線。

10.

影響股票投資價值的外部因素有()

|SSSJftJLTI_SEL

A投資者對股票價格走勢的預期

B公司凈資產(chǎn)

C貨幣政策

D經(jīng)濟周期

E公司每殷收益

分值：2

答案:A,C.D

解析：公司凈資產(chǎn)、公司每股收益屬于影響股票投資價值的內(nèi)部因素。

11.

下列關于公司股份分割說法正確的有()

|SSSJIULTI_SEL

A股本增加

B凈資產(chǎn)增加

C投資者持股占總股本的比例不變

D每股利潤下降，投資者得到的股利總額減少

E每股凈資產(chǎn)減少

分值：2

答案：C,E

解析：標份分割是將原有股份均等地拆成若干較小的股份。

12.

封閉式基金的價格可以分為()

ISSS_MULTI_SEL

A發(fā)行價格

B申購價格

C交易價格

D贖回價格

E成交價格

分值：2

答案:B,D

13.

宏觀經(jīng)濟分析的意義是()

|SSS_MULTI_SEL

A把握證券市場的總體變動趨勢

B判斷整個證券市場的投資價值

C為投資組合提供指導

D掌握宏觀經(jīng)濟政策對證券市場的影響力度和方向

E為決策部門服務

分值：2

答案:A,B,C,D,E

14.

§DP變動有如了哪幾種變動情況()

ISSSJIULTI_SEL

A持續(xù)、穩(wěn)定、高速的GDP增長

B高通脹下的GDP增長

C宏觀調控下GDP減速增長

D波動形的GDP調整

E轉折性的GDP變動

分值：2

答案:A,B,C,D,E

15.

財政政策的手段主要包括()

|SSS_WLTI_SEL

A國家預算

B稅收

C國債

D財政補貼

E轉移支付

分值：2

答案:A,B,C,D,E

16.

利率水平的變化會影響人們的哪些行為()

|SSSJ1ULTI_SEL

A儲蓄

B就業(yè)

C投資

D消費

E預期

分值：2

答案:A,C

17.

一國匯率會因該國的()等的變化而波動。

ISSS_MULTI_SEL

A國際收支狀況

B通貨膨脹率

C就業(yè)率

D利率

E經(jīng)濟增長率

分值：2

答案:A,B,C,D,E

解析：在開放經(jīng)濟體中，匯率是敏感的變量，會受到國際收支狀況、通貨膨脹

率、就業(yè)率、利率、經(jīng)濟增長率等因素的影響。

18.

財政政策的種類大致可以分為()

ISSSMULTISEL

A擴張性

B緊縮性

C中性

D彈性

E偏松

分值：2

答案：A,B

解析：/政政策只有擴張性和緊縮性的兩種。

19.

中央銀行進行間接信用指導的具體手段包括()

|SSSJ1ULTI_SEI.

A規(guī)定利率限額與信用配額

B信用條件限制

C道義勸告

D窗口指導

E直接干預

分值：2

答案:A,B

解析：京義勸告、窗口指導、直接干預屬于直接信用控制。

20.

下列關于中央銀行執(zhí)行貨幣政策的描述正確的有()

|SSSJIULTLSEL

A當中央銀行采取緊的貨幣政策時，股價將下跌

B中央銀行提高法定存款準備金率，貨幣供應量減少

C中央銀行提高再貼現(xiàn)率，貨幣供應量增加

D中央銀行在公開市場上買入有價證券，證券價格將下跌

E中央銀行執(zhí)行松的貨幣政策通常使證券市場價格上漲

分值：2

答案:A,B.E

21.

貨幣政策的調擲乍用表現(xiàn)在()

ISSS_MULTI_SEL

A通過調控貨幣供應總量保持社會總供給與總需求的平衡

B通過調控利率和貨幣總量控制通貨膨脹，保持物價總水平的穩(wěn)定

C通過貨幣政策來改變經(jīng)濟運行趨勢

D調節(jié)國民收入中消費與儲蓄的比例

E引導儲蓄向投資的轉化并實現(xiàn)資源的合理配置

分值：2

答案:A,B,C,D,E

22.

在通貨膨脹之初，其引起的哪些效應可能刺激股價上升()

ISSS_MULTI_SEL

A財富效應

B稅收效應

C負債效應

D存貨效應

E波紋效應

分值：2

答案:A,B

23.

國際金融市場劇烈動蕩對我國證券市場的影響主要通過下列哪些途徑

()

ISSS_MULTI_SEL

A通過資本市場資金流動影響我國證券市場

B通過人民幣匯率預期影響證券市場

C通過外匯市場影響證券市場

D通過對居民的心理影響間接影響證券市場

E通過宏觀面和政策面間接影響證券市場

分值：2

答案:A,B,C,D,E

24.

受票市場需求的決定因素中,政策因素包括()

ISSS_MULTI_SEL

A市場準入

B利率變動狀況

C銀證合作前景

D資本市場的逐步開放

E證券公司的增資擴股及融資渠道的拓寬

分值：2

答案:A,D,E

25.

下列哪些屬于上證分類指數(shù)()

|SSS_MULTI_SEL

A工業(yè)類指數(shù)

B農(nóng)業(yè)類指數(shù)

C商業(yè)類指數(shù)

D金融類指數(shù)

E其他類指數(shù)

分值：2

答案:A,C

26.

完全壟斷市場可以分為()

ISSS_MULTI_SEL

A自然完全壟斷類型

B政府完全壟斷類型

C機構完全壟斷類型

D市場完全壟斷類型

E私人完全壟斷類型

分值：2

答案:B,E

27.

算車制造業(yè)屬于()

ISSS_MULTI_SEL

A完全壟斷型市場

B不完全競爭市場

C寡頭壟斷市場

D衰退型行業(yè)

E成熟期行業(yè)

分值：2

答案:C,E

28.

受經(jīng)濟周期影響較為明顯的行業(yè)有()

|SSSJIULTI_SEL

A耐用消費品

B鋼鐵

C生活必需品

D石油

E公用事業(yè)

分值：2

答案:A,B.D

解析：生活必需品、公用事業(yè)的供需彈性都很小。

29.

完全競爭型產(chǎn)品市場的特點包括()

A生產(chǎn)者眾多且各種生產(chǎn)資料可以完全流動

B產(chǎn)品都是同質的

C生產(chǎn)者對其產(chǎn)品的價格有一定的控制能力

D企業(yè)是價格的接受者而非制定者

E資本密集

分值：2

答案:A,B,C

30.

完全壟斷市場類型的特點有()

|SSS_MULTI_SEL

A壟斷者能夠根據(jù)市場的供需情況制定理想的價格和產(chǎn)量

B壟斷者在制定產(chǎn)品的價格與生產(chǎn)數(shù)量方面的自由性是有限度的

C產(chǎn)品同種但不同質

D企業(yè)是價格的接受者

E生產(chǎn)者可以自由進入這個市場

分值：2

答案:A,B

31.

公司經(jīng)營管理能力分析包括()

ISSSJIULTI_SEL

A公司管理人員的素質和能力分析

B公司管理風格及經(jīng)營理念分析

C公司業(yè)務人員素質和創(chuàng)新能力分析

D公司管理人員的管理知識水平分析

E公司業(yè)務人員的業(yè)務能力分析

分值：2

答案:A,B.D

32.

財務報表分析的方法主要有()

|SSS_WLTI_SEL

A與國民經(jīng)濟相關指標之間的比較分析

B與其他行業(yè)之間的比較分析

C單個年度的財務比率分析

D不同時期比較分析

E與同行業(yè)其他公司之間的比較分析

分值：2

答案:B,C,D,E

33.

公司財務比率分析包括()

|SSSJ1ULTI_SEL

A償債能力分析

B資本結構分析

C經(jīng)營效率分析

D盈利能力分析

E投資收益分析

分值：2

答案:A,B,C,D,E

34.

日映公司償債能力的指標有()

ISSS_MULTI_SEL

A流動比率

B股東權益比率

C速動比率

D主營業(yè)務收入增長率

E利息支付倍數(shù)

分值：2

答案:A,C.E

35.

計算存貨周轉天數(shù)的公式包括()

ISSS_MULTI_SEL

A360/(平均存貨/銷貨成本)

B360/平均存貨

C360X平均存貨/銷貨成本

D360/存貨周轉率

E360義存貨周轉率

分值：2

答案:A,E

36.

下列哪些會計處理是合乎規(guī)范的()

|SSSJ1ULTLSEL

A將公司投資于其他公司所得收益計作公司資本公積金的來源

B報表數(shù)據(jù)未按通貨膨脹或物價水平調整

C非流動資產(chǎn)的余額，是按歷史成本減折舊或攤銷計算的

D無形資產(chǎn)攤銷和開辦費攤銷基本上是估計的，但這種估計未必正確

E研發(fā)和廣告支出在發(fā)生時已列作了當期費用

分值：2

答案:B,C,D,E

37.

上市公司配股后，下面的哪些財務指標是下降的()

ISSS_MULTI_SEL

A資產(chǎn)負債率

B股東權益比率

C資本化比率

D資本固定化比率

E固定資產(chǎn)凈值率

分值：2

答案:A,B.D

38.

上市公司的資產(chǎn)重組方式主要有()

ISSS_MULTI_SEL

A公司擴張

B公司調整

C公司所有權轉移

D公司控制權轉移

E公司資產(chǎn)租賃

分值：2

答案:A,B,D

39.

對公司的分析可以分為()

|SSSJ1ULTLSEL

A基本分析

B財務分析

C市場分析

D行業(yè)分析

E投資項目分析

分值：2

答案:A,B

40.

趨勢的方向包括()

|SSSJ1ULTI_SEL

A上升方向

B下降方向

C水平方向

D垂直方向

E無趨勢方向

分值：2

答案:A,B,E

41.

下列屬于技術分析理論的有()

ISSSMULTISEL

A隨機漫步理論

B切線理論

C相反理論

D道―瓊斯理論

E資產(chǎn)組合理論

分值：2

答案:B,D

42.

三角形形態(tài)是一種重要的整理形態(tài),根據(jù)圖形可分為)

ISSSJftJLTLSEL

A對稱三角形

B等邊三角形

C直角三角形

D上升三角形

E下降三角形

分值：2

答案:A,D,E

43.

證券市場里的投資者可以分為()

|SSS_MULTI_SEL

A多頭

B空頭

C機構

D持股觀望者

E持幣觀望者

分值：2

答案:A,B,D,E

44.

在百分比線中，下列哪些線最為重要()

ISSSJ?JLTI_SEL

A1/4

B1/3

C1/2

D2/3

E3/8

分值：2

答案:B,C.D

45.

盧甘氏線中，最重要的三條線是()

|SSS_WLTI_SEL

A26.25度線

B33.75度線

C45度線

D56.25度線

E63.75度線

分值：2

答案:B,C.E

46.

具有明顯的形態(tài)方向且與原有的趨勢方向相反的整理形態(tài)有

|SSS_MULTI_SEL

A菱形

B三角形

C矩形

D旗形

E楔形

分值：2

答案:B,C,D,E

47.

解浪理論考慮的因素主要有下列哪些()

ISSS_WLTI_SEL

A股價走勢所形成的形態(tài)

B股價走勢圖中各個高點和低點所處的相對位置

C股價移動的趨勢

D波浪移動的級別

E完成某個形態(tài)所經(jīng)歷的時間長短

分值：2

答案:A,B,E

48.

在關于指數(shù)量價關系分析的一些總結性描述中,正確的有()

ISSS_MULTI_SEL

A價漲量增頓勢推動

B價漲量減快速拉升

C價漲量跌呈現(xiàn)背離

D價跌量增趕快賣出

E價跌量增有待觀察

分值：2

答案:A,C.E

49.

在使用技術指標WMS的時候,下列哪些經(jīng)驗性的結論是正確的()

|SSS_MULTI_SEL

AWMS是相對強弱指標的發(fā)展

BWMS在盤整過程中具有較高的準確性

CWMS在高位回頭而股價還在繼續(xù)上升，則是賣出信號

D使用WS指標應從WMS取值的絕對數(shù)以及WS曲線的形狀兩方面考慮

EWMS在單邊行情中具有較高的準確性

分值：2

答案:A,B.D

50.

下列哪些是以傳統(tǒng)組合管理方式構思證券組合資產(chǎn)時所應遵循的基本原則

()___________

|SSS_WLTI_SEL

A收益最大化原則

B風險最小化原則

C基本收益的穩(wěn)定性原則

D謹慎原則

E多元化原則

分值：2

答案:C,E

51.

傳統(tǒng)的證券組合管理的基本步驟有()

|SSS_MULTI_SEL

A確定投資政策

B實施證券投資分析

C構思證券組合資產(chǎn)

D修訂證券組合資產(chǎn)結構

E對證券組合資產(chǎn)的經(jīng)濟效果進行評價

分值：2

答案:A,B,C,D,E

52.

增長捌證券組合的投資目標是()

|SSSJ1ULTISEL

A追求股息和債息收益

B追求未來價格變化帶來的價差收益

C追求資本利得

D追求基本收益

E追求股息收益、債息收益以及資本增值

分值：2

答案:B,C.E

53.

構建平衡型證券組合的方法包括()

|SSS_MULTI_SEL

A選擇收入型證券和增長型證券構建組合，并使二者達到投資者所要求的平衡

水平

B同時持有一個收入型證券組合和一個增長型證券組合

C在投資期的前半段時期內(nèi)全部持有增長型證券組合，在投資期的后半段時期

內(nèi)全部持有收入型證券組合

D選擇既能帶來基本收益，又具有增長潛力的證券構建證券組合

E在構建時要考慮本金購買力的無損性

分值：2

答案:A,D

54.

增長型證券組合一般會選擇具有下列哪些特征的股票()

|SSSJiULTI^SEL

A收入和股息穩(wěn)步增長

B，入增長率非常穩(wěn)定

C局派息

D高預期收益

E高收益，高風險

分值：2

答案:D,E

55.

現(xiàn)代證券組合理論為多元化投資提供了有應用價值的建議，比如()

ISSS_MULTI_SEL

A構建證券組合時應考慮證券的收益與市場平均收益之間的相關關系

B構建證券組合時應考慮公司的盈利能力

C構建證券組合時應考慮不同證券的收益之間的相關關系

D構建證券組合時應考慮稅收的影響

E構建證券組合時應考慮公司的增長性

分值：2

答案:A,B,C,D,E

56.

假設證券市場上的借貸利率相同,那么有效組合具有的特性包括（）

ISSS_MULTI_SEL

A在具有相同期望收益率水平的組合中，有效組合的風險水平最低

B在具有相同風險水平的組合中，有效組合的期望收益率水平最高

C有效組合的非系統(tǒng)風險為零

D除無風險證券外，有效組合與市場組合之間呈完全正相關關系

分值：2

答案:A,B

57.

乒映證券組合期望收益水平和風險水平之間均衡關系的模型包括（）

ISSS_WLTI_SEL

A證券市場線方程

B證券特征線方程

C資本市場線方程

D套利定價方程

E因素模型

分值：2

答案:A,C,D,E

58.

假設表示兩種證券的相關系數(shù)。那么，正確的結論是（）

|SSSJ{ULTI_SEL

A相關系數(shù)的取值為正表明兩種證券的收益有同向變動傾向

B相關系數(shù)的取值總是介于一1和1之間

C相關系數(shù)的值為負表明兩種證券的收益有反向變動的傾向

D相關系數(shù)取值為1表明兩種證券間存在完全的同向的聯(lián)動關系

E相關系數(shù)的值為零表明兩種證券之間沒有聯(lián)動傾向

分值：2

答案:A,B,C,D,E

59.

下列結論正確的有（）

|SSS_MULTI_SEL

A同一投資者的偏好無差異曲線不可能相交

B特征線模型是均衡模型

C由于不同投資者偏好態(tài)度的具體差異，他們會選擇有效邊界上不同的組合

D因素模型是均衡模型

EAPT模型是均衡模型

分值：2

答案:C,D,E

60.

名義值法、敏感性法、波動性法的缺陷是()

|SSSJ1ULTISEL

A不能回答有多大的可能性會產(chǎn)生損失

B無法度量不同市場中的總風險

C不能將各個不同市場中的風險加總

D都是利用統(tǒng)計學原理對歷史數(shù)據(jù)進行分析

分值：2

答案:A,B.C

3.判斷題

判斷題本大題共70小題，每小題0.。判斷以下各小題的對錯，正確的選A,

錯誤的選B。

1.

證券投資分析是通過各種專業(yè)性的分析方法和分析手段對來自于各個渠道的、

能夠對證券價格產(chǎn)生影響的各種信息進行綜合分析，并判斷其對證券價格發(fā)生

作用的方向和力度。()

ISSSSINGLESEL

正確錯誤

分值：2

答案:未知

薛晶這是證券投資分析的定義句。

2.

證券投資分析中，技術分析解決的是“買賣何種證券”的問題。()

ISSSSINGLESEL

正確錯誤

分值：2

答案:未知

解析：證券投資分析中，基本分析解決的是“買賣何種證券”的問題。

3.

組建證券投資組合時要注意個別證券選擇、投資時機選擇和多元化三個問題。

()____________

|SSS_SINGLE_SEL

正確錯誤

分值：2

答案:未知

4.

投資組合的修正實際上是對以前證券投資步驟的重復，可以忽略不做。

()____________

|SSS_SINGLE_SEL

正確錯誤

分值：2

答案:未知

而析：隨著時間的推移，過去構建的證券組合對投資者來說可能已經(jīng)不再是最

優(yōu)組合了，這可能是因為投資者改變了對風險和回報的態(tài)度，或者是其預測發(fā)

生了變化。

5.

證券投資分析是能否降低投資風險,獲得投資成功的關鍵。（）

|SSS_SINGLE_SE1

正確錯誤

分值：2

答案:未知

解析：證券投資分析可以較為準確地確定哪些是風險較大的證券，哪些證券是

風險較小的證券，從而避免承擔不必要的風險，所以證券投資分析有利于降低

投資者的投資風險。

6.

從會計師事務所、銀行、咨詢機構等處得到的資料屬于歷史資料。

（）___________

[SSS_SINGLE_SEL

正確錯誤

分值：2

答案:未知

7.

分析人員最終所提供的分析結論的準確性，主要取決于占有信息的廣度和深

度，分析方法和分析手段的作用相對較小。（）

[SSS_SINGLE_SEL

正確錯誤

分值：2

答案:未知

解析：分析人員最終所提供的分析結論的準確性，不僅取決于占有信息的廣度

和深度，分析方法和分析手段在很大程度上影響了信息分析結論的準確性。

8.

在有效證券市場分類中與證券價格有關的“可知”資料分類中，其關系是：第

I類資料包含手第II類資料,第n類資料包含于第iii類資料中。（）

|SSS_SINGLE_SEL

正確錯誤

分值：2

答案:未知

解析：第III類資料第n類資料中，第n類資料包含于第1類資料中。

9.

組合管理者在強式有效市場中選擇消極保守型投資。（）

|SSS_SINGLE_SEL

正確錯誤

分值：2

答案:未知

解析：強式有效市場下的投資只能取得市場平均收益水平，管理者會采取消極

保守的投資。

10.

技術分析的主要特征是以價值分析理論為基礎，以統(tǒng)計方法和現(xiàn)值計算方法為

主要分析手段。()

ISSSSINGLESEL

正確錯誤

分值：2

答案:未知

解析：技術分析的主要特征是以道氏理論為基礎，以統(tǒng)計方法和現(xiàn)值計算方法

為主要分析手段。

11.

具有提前贖回可能性的債券應具有較高的票面利率，其內(nèi)在價值相對較低。

()___________

ISSS_SINGLE_SEI

正確錯誤

分值：2

答案:未知

解析：具有提前贖回可能性的債券應具有較低的票面利率，其內(nèi)在價值相對較

低。

12.

利率期限結構的形成主要是由對未來利率變化方向的預期決定的，流動性溢價

和市場分割可起一定作用。()

[SSS_SINGLE_SEL

正確錯誤

分值：2

答案:未知

13.

某公司普通股股票當期市場價格為10元，那么該公司轉換比率為15的可轉換

債券的轉換價值是150元。()

|SSS_SINGLE_SEL

正確錯誤

分值：2

答案:未知

14.

債券的利率期限結構是指債券的到期收益率與債券的已持有時期之間的關系。

()

|SSS_SINGLE_SEL

正確錯誤

分值：2

答案:未知

解析：債券的利率期限結構是指債券的到期收益率與債券到期期限之間的關

系。

15.

用現(xiàn)金流貼現(xiàn)模型計算股票內(nèi)在價值時，當計算的內(nèi)在收益率小于必要收益率

時，可以考慮購買這種股票。()

|SSS^STNGLE_SEI

正確錯誤

分值：2

答案:未知

藍扁用現(xiàn)金流貼現(xiàn)模型計算股票內(nèi)在價值時，當計算的內(nèi)在收益率小于必要

收益率時，表明該公司股票價格被高估。

16.

認股權證的杠桿作用是指認股權證價格的小幅波動能夠引起可選購股票價格的

大幅波動。()

|SSS_SINGLE_SE1

正確錯誤

分值：2

答案:未知

解析：認股權證的杠桿作用是指選購股票價格的小幅波動能夠引起認股權證價

格的大幅波動。

17.

確定基金價格最根本的依據(jù)是其盈利水平和市場利率。()

ISSS_SINGLE?SEL

正確錯誤

分值：2

答案:未知

18.

可轉換證券的市場價格必須保持在它的理論價值和轉換價值之下。()

|SSS_SINGLE_SE1

正確錯誤

分值：2

答案:未知

品析：可轉換證券的市場價格一般保持在它的理論價值和轉換價值之上。

19.

宏觀經(jīng)濟因素是影響證券市場長期走勢的唯一因素。()

|SSS^SINGLE_SE1

正確錯誤

分值：2

答案:未知

解析：宏觀經(jīng)濟因素是影響證券市場長期走勢的重要因素，除此之外，還有行

業(yè)因素及區(qū)域因素。

20.

總量分析完全是一種動態(tài)分析。()

ISSS_SINGLE?SEL

正確錯誤

分值：2

答案:未知

4析：總量分析既是一種動態(tài)分析，又是一種靜態(tài)分析。

21.

在統(tǒng)計GDP時用到的“常住居民”，包括居住在本國的公民、暫居外國的本國

公民和長期居住在本國但未加入本國國籍的居民。()

|SSS_SINGLE?SEL

正確錯