第五章營(yíng)運(yùn)資金管理【考情分析】本章屬于重點(diǎn)內(nèi)容。涉及現(xiàn)金、應(yīng)收賬款、存貨管理以及流動(dòng)負(fù)債管理。本章既可以出客觀題，也可以出主觀題。預(yù)計(jì)2012年本章分?jǐn)?shù)在8分左右。最近四年本章考試題型、分值分布狠題型德2011悲2010飲2009境2008慮單選題鵲3題3分預(yù)5題5分丘3題3分財(cái)1題1分溉多選題職1題2分嚷1題2分蛋1題2分潛－出判斷題遙1題1分罵2題2分吉－景－士計(jì)算題真1題5分號(hào)2題10分帳－品－續(xù)綜合題測(cè)0.2題3振分愈－專－飯－蘭合計(jì)粥6.2題1暈4分之10題19銹分志4題5分協(xié)1題1分客觀題主要考點(diǎn)及經(jīng)典題解【考點(diǎn)1】營(yíng)運(yùn)資金概念【例·單選題】下列各項(xiàng)中，可用于計(jì)算營(yíng)運(yùn)資金的算式是（）。A.資產(chǎn)總額－負(fù)債總額B.流動(dòng)資產(chǎn)總額－負(fù)債總額C.流動(dòng)資產(chǎn)總額－流動(dòng)負(fù)債總額D.速動(dòng)資產(chǎn)總額－流動(dòng)負(fù)債總額[答疑編號(hào)3263050101]『正確答案』C『答案解析』營(yíng)運(yùn)資本＝流動(dòng)資產(chǎn)總額－流動(dòng)負(fù)債總額【總結(jié)與拓展】1.營(yíng)運(yùn)資金管理包括流動(dòng)資產(chǎn)和流動(dòng)負(fù)債管理。注意流動(dòng)負(fù)債的分類?！纠芜x題】把流動(dòng)負(fù)債劃分為自然性流動(dòng)負(fù)債和人為性流動(dòng)負(fù)債的標(biāo)準(zhǔn)是（）。A.占用形態(tài)的不同B.金額是否確定C.形成情況D.利息是否支付[答疑編號(hào)3263050102]『正確答案』C『答案解析』以流動(dòng)負(fù)債的形成情況為標(biāo)準(zhǔn)，可以分為自然性流動(dòng)負(fù)債和人為性流動(dòng)負(fù)債。2.注意自然性流動(dòng)負(fù)債、人為性流動(dòng)負(fù)債包括的具體內(nèi)容?！纠ざ噙x題】下列各項(xiàng)中，屬于自然性流動(dòng)負(fù)債的是（）。A.應(yīng)付賬款B.應(yīng)交稅費(fèi)C.應(yīng)付職工薪酬D.短期借款[答疑編號(hào)3263050103]『正確答案』ABC『答案解析』自然性流動(dòng)負(fù)債是指不需要正式安排，由于結(jié)算程序或有關(guān)法律法規(guī)的規(guī)定等原因而自然形成的流動(dòng)負(fù)債；人為性流動(dòng)負(fù)債是指根據(jù)企業(yè)對(duì)短期資金的需求情況，通過人為安排所形成的流動(dòng)負(fù)債?！究键c(diǎn)2】營(yíng)運(yùn)資金戰(zhàn)略營(yíng)運(yùn)資金管理主要解決兩個(gè)問題：需要多少？如何融資？前者涉及流動(dòng)資產(chǎn)投資戰(zhàn)略（緊縮的流動(dòng)資產(chǎn)投資戰(zhàn)略、寬松的流動(dòng)資產(chǎn)投資戰(zhàn)略）；后者涉及流動(dòng)資產(chǎn)的融資戰(zhàn)略（期限匹配融資戰(zhàn)略、保守融資戰(zhàn)略、激進(jìn)融資戰(zhàn)略）?！纠ざ噙x題】在流動(dòng)資產(chǎn)投資戰(zhàn)略的選擇上，如果一個(gè)公司是保守的，那么以下表述合理的有（）。A.具有低水平的流動(dòng)資產(chǎn)與銷售收入比率B.企業(yè)資產(chǎn)具有較高的流動(dòng)性C.盈利能力較強(qiáng)D.營(yíng)運(yùn)風(fēng)險(xiǎn)較低[答疑編號(hào)3263050104]『正確答案』BD『答案解析』本題考核保守的流動(dòng)資產(chǎn)投資戰(zhàn)略。在流動(dòng)資產(chǎn)投資戰(zhàn)略的選擇上，如果公司管理是保守的，它將選擇一個(gè)高水平的流動(dòng)資產(chǎn)與銷售收入比率，所以選項(xiàng)A錯(cuò)誤；這將導(dǎo)致更高的流動(dòng)性（安全性），所以選項(xiàng)B、D正確；但會(huì)導(dǎo)致更低的盈利能力，所以選項(xiàng)C錯(cuò)誤?！纠づ袛囝}】企業(yè)利用實(shí)時(shí)制存貨控制系統(tǒng)，有利于實(shí)施寬松的流動(dòng)資產(chǎn)投資戰(zhàn)略。（）[答疑編號(hào)3263050105]『正確答案』×『答案解析』實(shí)時(shí)制存貨控制系統(tǒng)，又稱零庫存管理，其目標(biāo)是最大限度降低存貨，故利用該系統(tǒng)有利于實(shí)施緊縮的流動(dòng)資產(chǎn)投資戰(zhàn)略，而不是寬松的流動(dòng)資產(chǎn)投資戰(zhàn)略?！纠ざ噙x題】在保守的流動(dòng)資產(chǎn)融資戰(zhàn)略中，長(zhǎng)期融資用來支持（）。A.全部波動(dòng)性流動(dòng)資產(chǎn)B.全部永久性流動(dòng)資產(chǎn)C.部分永久性流動(dòng)資產(chǎn)D.部分波動(dòng)性流動(dòng)資產(chǎn)[答疑編號(hào)3263050106]『正確答案』BD『答案解析』本題考核保守的流動(dòng)資產(chǎn)融資戰(zhàn)略特性。在保守流動(dòng)資產(chǎn)的融資戰(zhàn)略中，長(zhǎng)期融資支持固定資產(chǎn)、永久性流動(dòng)資產(chǎn)和部分波動(dòng)性流動(dòng)資產(chǎn)，所以本題的正確選項(xiàng)應(yīng)該是B、D。方【例·儲(chǔ)多選題】某炸企業(yè)擁有流柜動(dòng)資產(chǎn)10儲(chǔ)0萬元（其登中永久性流淚動(dòng)資產(chǎn)為3錢0萬元），岸長(zhǎng)期融資4踩00萬元，皇短期融資5前0萬元，則煩以下說法正勇確的有（央）。培A.該揀企業(yè)采取的鬧是激進(jìn)融資怖戰(zhàn)略韻B.該揀企業(yè)采取的靈是保守融資焦戰(zhàn)略詞C.該衛(wèi)企業(yè)收益和撒風(fēng)險(xiǎn)均較高寨D.該嶺企業(yè)收益和惹風(fēng)險(xiǎn)均較低碼呢[答疑編號(hào)言32630必50107旬]煤『正確柴答案』BD戚『答案形解析』該企參業(yè)波動(dòng)性流誕動(dòng)資產(chǎn)＝1評(píng)00－30煉＝70萬元斑，大于短期第融資50萬否元，所以該津企業(yè)采取的餓是保守融資扭戰(zhàn)略，這種才類型的融資饞戰(zhàn)略收益和同風(fēng)險(xiǎn)均較低刊。曠【例·蠢判斷題】根揭據(jù)期限匹配排融資戰(zhàn)略，芒固定資產(chǎn)比仔重較大的上蝶市公司主要爺應(yīng)通過長(zhǎng)期嬌負(fù)債和發(fā)行江股票籌集資購(gòu)金。（）誘文[答疑編號(hào)令32630郊50108哥]滲『正確我答案』√堡要【考點(diǎn)3】黑持有現(xiàn)金的常動(dòng)機(jī)葛唯【例·國(guó)判斷題】（持2007年抖考題）企業(yè)歲之所以持有如一定數(shù)量的莊現(xiàn)金，主要熊是出于三個(gè)容方面的動(dòng)機(jī)醒：交易動(dòng)機(jī)琴、預(yù)防動(dòng)機(jī)遮和投機(jī)動(dòng)機(jī)坦。（）參囑[答疑編號(hào)駱32630寺50109帽]奸『正確尼答案』√要『答案多解析』企業(yè)各之所以持有社一定數(shù)量的頸現(xiàn)金，主要電是基于三個(gè)翅方面的動(dòng)機(jī)團(tuán)：交易動(dòng)機(jī)晉、預(yù)防動(dòng)機(jī)厚和投機(jī)動(dòng)機(jī)諒。排【例·礦多選題】為危應(yīng)付意料不毅到的現(xiàn)金需辱要，企業(yè)需陜掌握的現(xiàn)金惡余額取決于芒（）。撕A.企險(xiǎn)業(yè)愿冒缺少背現(xiàn)金風(fēng)險(xiǎn)的懷程度性B.企助業(yè)預(yù)測(cè)現(xiàn)金辟收支可靠的翠程度蛋C.企鷹業(yè)臨時(shí)融資積的能力叛D.企飽業(yè)的銷售水荷平息晚[答疑編號(hào)小32630妻50110寒]授『正確約答案』AB魯C省『答案戶解析』為應(yīng)宏付意料不到扒的現(xiàn)金需要扭，企業(yè)需掌條握的現(xiàn)金額御取決于：（吸1）企業(yè)愿束冒缺少現(xiàn)金脊風(fēng)險(xiǎn)的程度無；（2）企長(zhǎng)業(yè)預(yù)測(cè)現(xiàn)金粘收支可靠的工程度；（3博）企業(yè)臨時(shí)制融資的能力找。日娃【考點(diǎn)4】眼目標(biāo)現(xiàn)金余作額的確定淺戶【例·扭單選題】運(yùn)彼用成本模型書計(jì)算最佳現(xiàn)呼金持有量時(shí)碗，下列公式裙中，正確的害是（）。潮A.最尖佳現(xiàn)金持有刑量＝min稈（管理成本憂＋機(jī)會(huì)成本辦＋轉(zhuǎn)換成本偏）庫B.最燒佳現(xiàn)金持有此量＝min慶（管理成本鉗＋機(jī)會(huì)成本矮＋短缺成本灘）女C.最鞭佳現(xiàn)金持有屬量＝min優(yōu)（機(jī)會(huì)成本衣＋經(jīng)營(yíng)成本源＋轉(zhuǎn)換成本嘆）惠D.最斃佳現(xiàn)金持有灑量＝min的（機(jī)會(huì)成本倒＋經(jīng)營(yíng)成本擦＋短缺成本哀）鋤雖[答疑編號(hào)拒32630厭50111像]拉『正確池答案』B奉【例·戶單選題】確姐定目標(biāo)現(xiàn)金傍余額的成本蕩模型和隨機(jī)澤模型共同考巾慮的成本因抬素是（）鍛。晶A.機(jī)奔會(huì)成本尺B.管碑理成本兆C.短杏缺成本喉D.轉(zhuǎn)際換成本犧藍(lán)[答疑編號(hào)袖32630槍50112唐]乒『正確乓答案』A危『答案府解析』仔成本模透型考慮的成逗本因素：機(jī)啞會(huì)成本、管妻理成本、短蝦缺成本隔隨機(jī)模量型考慮的成秤本因素：轉(zhuǎn)植換成本、機(jī)蛙會(huì)成本。卷【總結(jié)移與拓展】釣1.成挽本模型：最葛佳現(xiàn)金持有附量＝min笑（管理成本拼＋機(jī)會(huì)成本起＋短缺成本肉）對(duì)2.隨擱機(jī)模型的相魂關(guān)問題：三肌條線的關(guān)系寇、模型影響育因素分析崗【例·拴單選題】某畝公司采用隨梳機(jī)模型進(jìn)行鼠現(xiàn)金管理。拘已知現(xiàn)金余棟額的最高控夕制線為21零000元，組回歸線為8莖000元，逝當(dāng)現(xiàn)金余額鄰為1600頸元時(shí)，應(yīng)出折售有價(jià)證券饑的金額為（窮）。帳A.6北500厭B始.1300貝0丈C.8復(fù)000戚D.0舍尤[答疑編號(hào)棍32630駱50113折]土『正確鴿答案』D洽『答案遠(yuǎn)解析』最低攔控制線為：裁8000－腳（2100猾0－800黨0）/2＝芒1500元直，當(dāng)現(xiàn)金余廢額為160鋼0時(shí)，不必決出售有價(jià)證乎券。輩【例·三單選題】A掃BC公司采頃用隨機(jī)模式先進(jìn)行現(xiàn)金管角理，已知最需高控制線是從8750元輩，最低控制餅線是500賞0元，如果蠟現(xiàn)有現(xiàn)金9淋000元，粉此時(shí)應(yīng)投資究于有價(jià)證券浮的金額為（歷）元。稻A.8脾750宅B未.6250霜C.2親750炒D.5辟000彈賴[答疑編號(hào)哀32630妹50114卸]豪『正確秧答案』C輕『答案描解析』在現(xiàn)雖金持有量的左隨機(jī)控制模晶式下，H＝效3R－阻2L光，由此有：茄8750＝俊3R－2×宴5000，萄R＝625貸0元。現(xiàn)有莖的現(xiàn)金量高槍于最高控制賞線，應(yīng)投資壩于有價(jià)證券生的金額為：積9000－船6250＝貝2750元縮。擴(kuò)【例·紫單選題】下刷列關(guān)于現(xiàn)金貴管理隨機(jī)模尼型回歸線的親表述中，正文確的是（除）。彎A.回額歸線的確定惹與最低控制甜線無關(guān)沒B.有擺價(jià)證券利息主率增加，會(huì)孤導(dǎo)致回歸線瀉上升純C.有俘價(jià)證券的每項(xiàng)次固定轉(zhuǎn)換嫩成本上升，轟會(huì)導(dǎo)致回歸饑線上升先D.當(dāng)考現(xiàn)金的持有那量高于或低姿于回歸線時(shí)況，應(yīng)立即購(gòu)壘入或出售有芹價(jià)證券廚鬼[答疑編號(hào)糖32630犁50115掘]鐘『正確陸答案』C象『答案捎解析』粗現(xiàn)金最序優(yōu)返回線R志＝納＋L，所以館，選項(xiàng)A的瓶說法不正確只；i表示的露是以日為基報(bào)礎(chǔ)計(jì)算的現(xiàn)小金機(jī)會(huì)成本銀，它增加會(huì)確導(dǎo)致回歸線失下降，所以賠，選項(xiàng)B的邪說法不正確高；b表示的道是有價(jià)證券湯與現(xiàn)金相互心轉(zhuǎn)換的成本供，它上升會(huì)糕導(dǎo)致回歸線餓上升，所以攜，選項(xiàng)C的究說法正確；纖如果現(xiàn)金的臂持有量雖然壞高于或低于純回歸線回線畢，但是仍然憐在上下限之漏內(nèi)，則不需討要購(gòu)入或出惡售有價(jià)證券膀，所以，選盛項(xiàng)D的說法賓不正確。段報(bào)【考點(diǎn)5】奮現(xiàn)金管理模柿式鋤純【例·看多選題】下無列關(guān)于企業(yè)張現(xiàn)金管理收張支兩條線模伐式的說法中蜻，正確的有劣（）。輔A.企謊業(yè)各部門或閱分支機(jī)構(gòu)應(yīng)注當(dāng)在當(dāng)?shù)劂y新行或內(nèi)部銀都行設(shè)立兩個(gè)世賬戶（收入糧戶和支出戶何）盞B.在把收入環(huán)節(jié)上至要確保所有宇收入的資金遮都進(jìn)入收入京戶晴C.在窗支出環(huán)節(jié)上慈，支出戶平聞均資金占用拜應(yīng)壓縮到最箱低限度豆D.在該調(diào)度環(huán)節(jié)上粘，通過動(dòng)態(tài)室的現(xiàn)金流量詢預(yù)算和資金戚收付計(jì)劃實(shí)殼現(xiàn)對(duì)資金的堪精確調(diào)度年斯[答疑編號(hào)牧32630沫50116輪]閱『正確曲答案』AB強(qiáng)CD崖『答案理解析』企業(yè)丹“收支兩條傲線”要求各柜部門或分支誘機(jī)構(gòu)在內(nèi)部斑銀行或當(dāng)?shù)赜赉y行設(shè)立兩錫個(gè)賬戶（收排入戶和支出受戶）。在收徐入環(huán)節(jié)上，福要確保所有搜的收入都進(jìn)恨入收入戶，較不允許有私羅設(shè)的賬外小栽金庫。在支儲(chǔ)出環(huán)節(jié)上，濟(jì)根據(jù)“以收袍定支”和“甩最低限額資壓金占用”的迷原則從收入掃戶按照支出先預(yù)算安排將齡資金定期劃逆撥到支出戶旗，支出戶平逮均資金占用捐額應(yīng)壓縮到儉最低限度。嬌在調(diào)度環(huán)節(jié)墻上，通過動(dòng)端態(tài)的現(xiàn)金流餡量預(yù)算和資謠金收付計(jì)劃嬸實(shí)現(xiàn)對(duì)資金康的精確調(diào)度斬。榮【總結(jié)畏與拓展】綱教材中奧介紹了“收拘支兩條線”斑模式、集團(tuán)逐企業(yè)資金集跳中管理模式腿。對(duì)【例·敲多選題】集與團(tuán)企業(yè)資金伙集中管理模許式主要包括串（）。府A.撥行付備用金模剃式稿B.結(jié)結(jié)算中心模式吩C.統(tǒng)披分結(jié)合管理應(yīng)模式關(guān)D.財(cái)板務(wù)公司模式富誤[答疑編號(hào)鑰32630幅50117誕]眾『正確衛(wèi)答案』AB鑄D椒『答案腦解析』集團(tuán)果企業(yè)資金集汁中管理的模挎式包括：（栽1）統(tǒng)收統(tǒng)倒支模式；（堪2）撥付備芹用金模式；鎮(zhèn)（3）結(jié)算拋中心模式；名（4）內(nèi)部昏銀行模式；舒（5）財(cái)務(wù)膚公司模式。稍【例·曠單選題】以濃下關(guān)于集團(tuán)廣企業(yè)現(xiàn)金統(tǒng)選收統(tǒng)支模式型說法錯(cuò)誤的神是（）。限A.企開業(yè)的一切現(xiàn)掛金收入都集撞中在集團(tuán)總國(guó)部的財(cái)務(wù)部捎門著B.現(xiàn)感金收支的批照準(zhǔn)權(quán)高度集鋪中跨C.有庭利于企業(yè)集糞團(tuán)的全面收久支平衡欺D.有爛利于調(diào)動(dòng)成查員企業(yè)開源總節(jié)流的積極抄性激殼[答疑編號(hào)窄32630極50118反]塔『正確咽答案』D層『答案珠解析』本題欠考核現(xiàn)金統(tǒng)裂收統(tǒng)支管理禍模式。集團(tuán)荒現(xiàn)金統(tǒng)收統(tǒng)駕支管理模式綿不利于調(diào)動(dòng)益成員企業(yè)開多源節(jié)流的積激極性，影響割成員企業(yè)經(jīng)摩營(yíng)的靈活性娛，以致降低腹整個(gè)集團(tuán)經(jīng)燭營(yíng)活動(dòng)和財(cái)忍務(wù)活動(dòng)的效稿率。螞認(rèn)【考點(diǎn)6】犁現(xiàn)金收支管鼻理股隨【例·弱單選題】（趕2007年川考題）在營(yíng)米運(yùn)資金管理患中，企業(yè)將府“從收到尚蛋未付款的材五料開始，到璃以現(xiàn)金支付臣該貨款之間霜所用的時(shí)間輸”稱為（閣）。丹A.現(xiàn)摩金周轉(zhuǎn)期燦B.應(yīng)顆付賬款周轉(zhuǎn)將期盒C.存炒貨周轉(zhuǎn)期干D.應(yīng)予收賬款周轉(zhuǎn)辜期賴喉[答疑編號(hào)景32630弓50119呆]周『正確撫答案』B醒『答案手解析』現(xiàn)金醉的周轉(zhuǎn)過程惰主要包括存溝貨周轉(zhuǎn)期、粒應(yīng)收賬款周捏轉(zhuǎn)期和應(yīng)付眾賬款周轉(zhuǎn)期獲，其中存貨決周轉(zhuǎn)期是指返將原材料轉(zhuǎn)瞇換成產(chǎn)成品鐘并出售所需早要的時(shí)間；裕應(yīng)收賬款周西轉(zhuǎn)期是指將繭應(yīng)收賬款轉(zhuǎn)蓮換為現(xiàn)金所愉需要的時(shí)間群；應(yīng)付賬款韻周轉(zhuǎn)期是指璃從收到尚未限付款的材料拳開始到現(xiàn)金脫支出之間所搭用的時(shí)間。率【總結(jié)服與拓展】舍1.本沃題涉及現(xiàn)金枕收支管理中雕的“現(xiàn)金周苦轉(zhuǎn)期”。要浮理解現(xiàn)金周艷轉(zhuǎn)期的含義顧及其構(gòu)成，將以及相關(guān)指授標(biāo)的計(jì)算公漆式。服械【例·腹單選題】現(xiàn)蝦金周轉(zhuǎn)期和粘存貨周轉(zhuǎn)期賤、應(yīng)收賬款扁周轉(zhuǎn)期和應(yīng)妻付賬款周轉(zhuǎn)壽期都有關(guān)系牲。一般來說懂，下列會(huì)導(dǎo)由致現(xiàn)金周轉(zhuǎn)感期縮短的是碼（）。耽A.存趣貨周轉(zhuǎn)期變亦長(zhǎng)興B.應(yīng)丈收賬款周轉(zhuǎn)兩期變長(zhǎng)東C.應(yīng)括付賬款周轉(zhuǎn)蜂期變長(zhǎng)拘D.應(yīng)好付賬款周轉(zhuǎn)鎖期變短盤正[答疑編號(hào)爬32630每50120帶]毯『正確謀答案』C肅『答案亞解析』根據(jù)訓(xùn)現(xiàn)金周轉(zhuǎn)期檢＝存貨周轉(zhuǎn)側(cè)期＋應(yīng)收賬解款周轉(zhuǎn)期－記應(yīng)付賬款周除轉(zhuǎn)期，可以盞得出本題的辣答案為選項(xiàng)須C。盈【例·普多選題】某營(yíng)企業(yè)將所有押欠款客戶按魔其金額的多乖少進(jìn)行分類湯排隊(duì)，然后酸分別采用不敵同的收賬策褲略。該企業(yè)點(diǎn)采用的這種蘭做法（）逗。喊A.屬類于ABC分圖析法吵B.可宋以縮短應(yīng)收透賬款周轉(zhuǎn)期頓C.可拜以縮短現(xiàn)金險(xiǎn)周轉(zhuǎn)期邪D.可斗以降低應(yīng)收米賬款機(jī)會(huì)成駝本泰猶[答疑編號(hào)眠32630厲50121纖]逮『正確竄答案』AB令CD具2.掌罩握收款管理咸和付款管理益的有關(guān)內(nèi)容缺【例·臥單選題】從酒付款人寄出渴支票到收款蘋人或收款人框的處理系統(tǒng)苦收到支票的場(chǎng)時(shí)間間隔稱蚊為（）。竿A.收蝴款浮動(dòng)期業(yè)B.郵金寄浮動(dòng)期釣C.處授理浮動(dòng)期纖D.結(jié)撤算浮動(dòng)期謎夜[答疑編號(hào)耀32630駁50122岸]礙『正確春答案』B伶報(bào)【例·郵單選題】收幟款浮動(dòng)期是尋指從支付開郊始到企業(yè)收盟到資金的時(shí)蘇間間隔。以遍下不屬于收克款浮動(dòng)期類胃型的是（惠）。源A.郵涼寄浮動(dòng)期村B.結(jié)釘算浮動(dòng)期趁C.到壯賬浮動(dòng)期四D.處蓄理浮動(dòng)期冬擇[答疑編號(hào)耗32630橫50123餃]準(zhǔn)『正確觀答案』C掉『答案膚解析』本題計(jì)考核收款浮拆動(dòng)期的類型喪。收款浮動(dòng)貿(mào)期主要是紙扶基支付工具飼導(dǎo)致的，有軌以下三種類限型：郵寄浮斃動(dòng)期、處理寶浮動(dòng)期和結(jié)守算浮動(dòng)期。懼【例·適單選題】下挑列各項(xiàng)中，蠶不屬于現(xiàn)金而支出管理措煮施的是（玉）魔A.推劇遲支付應(yīng)付手款罵B.提燭高信用標(biāo)準(zhǔn)候C.以宜匯票代替支在票架D.爭(zhēng)窯取現(xiàn)金收支諷同步詳厚[答疑編號(hào)繞32630樸50124夫]獻(xiàn)『正確翁答案』B勢(shì)冤【考點(diǎn)7】映應(yīng)收賬款功貓能與成本混疫【例·久多選題】下厚列各項(xiàng)中，蒙屬于應(yīng)收賬珍款成本構(gòu)成扔要素的有（共）。愿A.機(jī)蜓會(huì)成本呆B.管辭理成本辰C.壞區(qū)賬成本優(yōu)D.短粥缺成本縣倦[答疑編號(hào)威32630捎50125鏟]他『正確訪答案』AB末C占『答案皆解析』應(yīng)收熔賬款成本構(gòu)好成要素是機(jī)天會(huì)成本、管許理成本、壞脊賬成本，而誦短缺成本是透現(xiàn)金成本的鷹構(gòu)成要素。杠【總結(jié)姐與拓展】應(yīng)劃收賬款相關(guān)觸成本的計(jì)算流【例·災(zāi)多選題】賒臺(tái)銷在企業(yè)生議產(chǎn)經(jīng)營(yíng)中所蓋發(fā)揮的作用尤有（）。格A.增過加現(xiàn)金正B.減羞少存貨早C.促防進(jìn)銷售妹D.減遷少借款茶賴[答疑編號(hào)爪32630蒸50126今]備『正確敵答案』BC灶【例·瞞單選題】假忌設(shè)某企業(yè)預(yù)泥測(cè)的年銷售棚額為200齒0萬元，應(yīng)童收賬款平均歪收賬天數(shù)為警45天，變鉗動(dòng)成本率為盆60%，資咱金成本率為燕8%，一年緩按360天揚(yáng)計(jì)算，則應(yīng)盯收賬款占用坦資金應(yīng)計(jì)利骨息為（）圾萬元。巴A.2垮50慘B超.200助C.下15勿D.12權(quán)傭[答疑編號(hào)莫32630義50127濤]柜『正確銹答案』D鷹『答案風(fēng)解析』尿應(yīng)收賬床款占用資金傍應(yīng)計(jì)利息＝傻日銷售額×?xí)骄宅F(xiàn)期斃×變動(dòng)成本菠率×資本成杯本受＝20補(bǔ)00/36收0×45×蘆60%×8瑞%＝12（畫萬元）笛雄【考點(diǎn)8】候信用政策的詢構(gòu)成及其變僑動(dòng)效果喬輩【例·幕多選題】下專列各項(xiàng)中，沈?qū)儆诩Z5C戒信用評(píng)價(jià)系鳥統(tǒng)中評(píng)價(jià)申輕請(qǐng)人“能力筋”方法的是蜜（）。顧A.流徹動(dòng)比率饑B.資水產(chǎn)負(fù)債率檔C.現(xiàn)碌金流預(yù)測(cè)垮D.產(chǎn)簡(jiǎn)權(quán)比率慢消[答疑編號(hào)平32630雕50201典]董『正確份答案』AC屈【例·塊單選題】（輝2010年紡考題）企業(yè)瘡在進(jìn)行商業(yè)處信用定量分裕析時(shí)，應(yīng)當(dāng)好重點(diǎn)關(guān)注的等指標(biāo)是（才）。撞A.發(fā)臨展創(chuàng)新評(píng)價(jià)苦指標(biāo)逐B(yǎng).企靈業(yè)社會(huì)責(zé)任喝指標(biāo)姓C.流婚動(dòng)性和債務(wù)奔管理指標(biāo)假D.戰(zhàn)歸略計(jì)劃分析野指標(biāo)何肅[答疑編號(hào)肉32630濤50202徹]崖『正確催答案』C廚【例·陷多選題】（櫻2009年介考題）企業(yè)耗如果延長(zhǎng)信適用期限，可丑能導(dǎo)致的結(jié)柴果有（）潔。陡A.擴(kuò)鑰大當(dāng)期銷售豐B.延維長(zhǎng)平均收賬跪期沈C.增瘋加壞賬損失沒D.增添加收賬費(fèi)用賴逐[答疑編號(hào)績(jī)32630裕50203蒙]毫『正確痕答案』AB符CD糟『答案誦解析』通常旺，延長(zhǎng)信用次期限，可以丹在一定程度芝上擴(kuò)大銷售悔量，從而增槽加毛利。但仇是不適當(dāng)?shù)厝鹧娱L(zhǎng)信用期長(zhǎng)限，會(huì)給企爬業(yè)帶來不良言后果：一是必使平均收賬歸期延長(zhǎng)，占及用在應(yīng)收賬農(nóng)款上的資金冶相應(yīng)增加，籠引起機(jī)會(huì)成獻(xiàn)本增加；二綠是引起壞賬柿損失和收賬作費(fèi)用的增加熔。所以本題箭的答案是A謹(jǐn)BCD。悅【總結(jié)弓與拓展】信于用政策有關(guān)才內(nèi)容的改變梨給企業(yè)帶來荒的影響。堵【例·抽多選題】如隸果企業(yè)把信眨用標(biāo)準(zhǔn)定得貴過高，則會(huì)羨（）。雖A.降任低違約風(fēng)險(xiǎn)姓B.降彈低收賬費(fèi)用普C.降哈低銷售規(guī)模抵D.降樹低企業(yè)市場(chǎng)串競(jìng)爭(zhēng)能力底頑[答疑編號(hào)軋32630遣50204齒]捎『正確遵答案』AB蘇CD尋『答案找解析』如果物企業(yè)把信用做標(biāo)準(zhǔn)定得過愿高，將使許犬多客戶因信園用品質(zhì)達(dá)不鈔到所設(shè)的標(biāo)吼準(zhǔn)而被企業(yè)肯拒之門外，隸其結(jié)果是有繳利于降低違亞約風(fēng)險(xiǎn)及收分賬費(fèi)用，但削不利于企業(yè)銀市場(chǎng)競(jìng)爭(zhēng)能檔力的提高和森銷售收入的鼓擴(kuò)大。布澇【考點(diǎn)9】群應(yīng)收賬款平癥均逾期天數(shù)啦、資金回收組以及保理等忘菊【例·棕單選題】某鋒公司第二季雅度的月賒銷歐額分別為1鹿00萬元、續(xù)120萬元究和115萬慶元，信用條蹈件為n/6報(bào)0，6月底蝦公司應(yīng)收賬引款余額為2亦70萬元。遲則該公司在患第二季度應(yīng)典收賬款平均揪逾期（）粒天。（一個(gè)繼月按30天廟計(jì)算）紀(jì)A.7挨2.58嬸B(yǎng)割.60同C.0這D.1火2.58中郵[答疑編號(hào)加32630蝕50205賞]醋『正確月答案』D喘『答案祖解析』本題良考核應(yīng)收賬頭款平均逾期周時(shí)間的計(jì)算仗。該公司平涉均日賒銷額盟＝（100急＋120＋雄115）/疑90＝3.峽72（萬元搖）；應(yīng)收賬緊款周轉(zhuǎn)天數(shù)衡＝270/盯3.72＝皺72.58升（天）；平墻均逾期天數(shù)種＝72.5貿(mào)8－60＝飲12.58匙（天）。降【總結(jié)鄭與拓展】耐1.應(yīng)熊收賬款賬戶蹲余額模式疤【例·類單選題】某矛企業(yè)應(yīng)收賬宮款收款模式砍為：銷售當(dāng)映月收回銷售乓額的50%葵，銷售后的誘第1個(gè)月收將回銷售額的誦30%，銷火售后的第2壘個(gè)月收回銷喜售額的20慎%。已知2搖010年1抵－3月份的歉銷售額分別情為：20萬婚元、30萬疫元、40萬家元。根據(jù)以夾上資料估計(jì)占3月份的現(xiàn)麻金流入為（毅）萬元。椅A.5昨0B花.60丑C.7胡0D有.33廁敵[答疑編號(hào)漫32630胸50206加]六『正確硬答案』D斯『答案指解析』3月吧份現(xiàn)金流入廣＝40×5需0%＋30疊×30%＋館20×20環(huán)%＝33（晨萬元）肉2.應(yīng)煤收賬款保理洽【例·間單選題】在牌應(yīng)收賬款保送理的各種類畢型中，由保秧理商承擔(dān)全稿部收款風(fēng)險(xiǎn)軍的是（）追。驅(qū)A.明拔保理拼B.暗狠保理慢C.有核追索權(quán)保理澡D.無黃追索權(quán)保理壯蔑[答疑編號(hào)次32630摘50207肯]錄『正確委答案』D小『答案蘭解析』無追佛索權(quán)保理是濟(jì)指保理商將頁銷售合同完澇全買斷，并氣承擔(dān)全部的栗收款風(fēng)險(xiǎn)。瀉【例·娘單選題】應(yīng)丹收賬款保理隔具有多種方毛式，其中在附銷售合同到無期前，保理惠商將剩余未麻收款部分先恭預(yù)付給銷售插商，一般不薄超過全部合串同額的70附%～90%疼，這種保理文方式為（猜）。沫A.無屆追索權(quán)保理躁私B.有追索蔑權(quán)保理磚C.融罩資保理篇附D.明保理爽葵[答疑編號(hào)療32630肉50208催]增『正確挎答案』C圣余【考點(diǎn)10睬】存貨管理觸店【例·衣多選題】在擱存貨經(jīng)濟(jì)訂涉貨量基本模刻型中，導(dǎo)致隆經(jīng)濟(jì)訂貨量跑減少的因素拿有（）。哈A.存沾貨年需要量足減少借B.單套位缺貨成本煎降低避C.存左貨變動(dòng)儲(chǔ)存爐成本增加搬D.每抗次訂貨的變膝動(dòng)成本增加束墾[答疑編號(hào)堆32630秤50209月]捕『正確挎答案』AC敞『答案基解析』在存細(xì)貨經(jīng)濟(jì)訂貨腰量基本模型惕中，不允許食缺貨，因此釣不選B；經(jīng)矛濟(jì)訂貨量＝區(qū)（2×存貨臥年需要量×察每次訂貨的角變動(dòng)成本/薦單位存貨變帳動(dòng)儲(chǔ)存成本洲）勿1/2集，由此可知敘，A、C是確答案，D不羨是答案。粘【總結(jié)伯與拓展】本難題涉及存貨映管理。相關(guān)羊的內(nèi)容還有咸ABC控制敘系統(tǒng)、實(shí)時(shí)線制存貨控制役系統(tǒng)。沙【例·忘單選題】（貓2003年柏考題）采用控ABC法對(duì)運(yùn)存貨進(jìn)行控蝶制時(shí)，應(yīng)當(dāng)攀重點(diǎn)控制的甲是（）。竊A.數(shù)且量較多的存界貨燦B.占挽用資金較多粘的存貨瞎C.品他種較多的存銹貨肢D.庫冬存時(shí)間較長(zhǎng)徑的存貨跑鐵[答疑編號(hào)微32630稀50210角]抖『正確雅答案』B欣『答案龍解析』采用困ABC法對(duì)百存貨進(jìn)行控催制時(shí)應(yīng)重點(diǎn)肯控制A類存暖貨，A類存遲貨屬于金額泉較多，品種頁數(shù)量較少的新存貨。祖【例·現(xiàn)多選題】影刊響不考慮保品險(xiǎn)儲(chǔ)備情況璃下再訂貨點(diǎn)妻的因素，包錘括（）。談A.單邊位缺貨成本蔬B.每役天消耗的原霉材料數(shù)量丟C.預(yù)羅計(jì)交貨時(shí)間固D.每咳次訂貨成本拘鉗[答疑編號(hào)扣32630辜50211化]撒『正確株答案』BC碰勒【考點(diǎn)11絹】流動(dòng)負(fù)債星管理環(huán)轎【例·喪單選題】（硬2005年上考題）某企捷業(yè)按年利率婚5.8%向虎銀行借款1豆000萬元妄，銀行要求粗保留15%的的補(bǔ)償性余粱額，則這項(xiàng)諷借款的實(shí)際預(yù)利率約為（熱）。捉A.5梢.8乓%斤B.6便.4%殿C.6浸.8%運(yùn)D院.7.3%茄斯[答疑編號(hào)江32630狠50212本]故『正確呢答案』C詞『答案撒解析』實(shí)際稍利率＝5.貝8%/（1跟－15%）繡×100%闊＝6.8%絮。汁【總結(jié)粥與拓展】胞（1）予實(shí)際利率計(jì)括算的一般原暫理：實(shí)際利上率＝利息/廣可用資金額御。眾（2）職在可用資金漠不等于借款照額的情況下籌，應(yīng)當(dāng)掌握晶借款額的計(jì)頑算。碰【例·表單選題】（灌2009年惜考題）某企領(lǐng)業(yè)需要借入善資金60萬戰(zhàn)元，由于貸垂款銀行要求王將貸款金額礎(chǔ)的20%作雙為補(bǔ)償性余睛額，故企業(yè)塔需要向銀行攏申請(qǐng)的貸款算數(shù)額為（羅）萬元。始A.7鍋5綠B屬.72兆C.6憐0睡D.鋪50通潔[答疑編號(hào)膏32630置50213月]哭『正確說答案』A架『答案鎖解析』因?yàn)樾＝杩罱痤~＝氏申請(qǐng)貸款的典數(shù)額×（1斤－補(bǔ)償性余睜額比率），終所以，本題揪中需要向銀豆行申請(qǐng)的貸龍款數(shù)額＝6反0/（1－償20%）＝飄75（萬元青），選項(xiàng)A刻是正確答案片。膝【例·研單選題】（耳2000年藏考題）某企殘業(yè)擬以“2漢/20，N燭/得40”聞的信用條件因購(gòu)進(jìn)原料一販批，則企業(yè)教放棄現(xiàn)金折軟扣的機(jī)會(huì)成掏本率為（欲）。息A.2蓄%稿B.因36.73猶%感C.1窯8%修D(zhuǎn).敢36%建屬[答疑編號(hào)哄32630躬50214艘]違『正確究答案』B抗『答案異解析』放棄資現(xiàn)金折扣的輸機(jī)會(huì)成本＝記〔2%/（把1－2%）喊〕×〔36障0/（40蝕－20）〕躲×100%藏＝36.7肅3%企【總結(jié)斤】注意掌握品公式的原理換。此外還需俘要能夠分析蠻有關(guān)因素對(duì)暴成本的影響拼。伯【例·溝單選題】（拾2009年殖考題）下列內(nèi)各項(xiàng)中，與臟喪失現(xiàn)金折蘿扣的機(jī)會(huì)成未本呈反向變童化的是（克）。披A.現(xiàn)葉金折扣率育B.折講扣期考C.信兩用標(biāo)準(zhǔn)敗D.信戀用期屠雄[答疑編號(hào)百32630較50215腹]支『正確帖答案』D預(yù)『答案塔解析』喪失律現(xiàn)金折扣的燈機(jī)會(huì)成本＝頑[現(xiàn)金折扣櫻率/（1－鋪現(xiàn)金折扣率忘）]×[3瓣60/（信覽用期－折扣饞期）]，可邊以看出，現(xiàn)副金折扣率、樓折扣期和喪燈失的機(jī)會(huì)成晃本呈正向變善動(dòng)，信用標(biāo)野準(zhǔn)和喪失的畢機(jī)會(huì)成本無警關(guān)，信用期響和喪失的機(jī)培會(huì)成本呈反怨向變動(dòng)，所克以本題應(yīng)該魄選擇D。開主觀題考點(diǎn)舊及經(jīng)典題解責(zé)衡【考點(diǎn)1】競(jìng)目標(biāo)現(xiàn)金余鬧額的確定癢【例·漂計(jì)算題】假草定某公司有潤(rùn)價(jià)證券的年鏡利率為9%競(jìng)，每次固定難轉(zhuǎn)換成本為惠50元，公駕司認(rèn)為任何稅時(shí)候其銀行梅活期存款及民現(xiàn)金余額均吩不能低于1潛000元扛，又根據(jù)以億往經(jīng)驗(yàn)測(cè)算梁出現(xiàn)金余額脖波動(dòng)的標(biāo)準(zhǔn)淋差為800喚元。乎要求：難（1）良指出或計(jì)算須下列指標(biāo)：暢以日為基礎(chǔ)樸計(jì)算的現(xiàn)金范機(jī)會(huì)成本、耕最低控制線孟、回歸線、何最高控制線宇；進(jìn)（2）舞假設(shè)目前現(xiàn)晝金余額為2丙0000元態(tài)，此時(shí)企業(yè)扁應(yīng)出售還是箏購(gòu)買有價(jià)證魂券，金額為眨多少？喂輪[答疑編號(hào)責(zé)32630巧50216盟]鉤『正確條答案』拍（1）隱以日為基礎(chǔ)步計(jì)算的現(xiàn)金波機(jī)會(huì)成本（越有價(jià)證券日箱利率）＝9械%÷360騾＝0.02昌5%為最低控堂制線L＝1先000（元蘿）像回歸線唐尊最高控欣制線H＝3蝕R－筒2L尾＝3×55漢79－2×卻1000＝濟(jì)14737扔（元）掃（2）貓由于200話00元大于藏最高控制線甲14737便元，此時(shí)應(yīng)胸當(dāng)購(gòu)買有價(jià)勵(lì)證券，購(gòu)買綿的金額＝2夢(mèng)0000－蛙5579＝吼14421盆（元）鉛寸【考點(diǎn)2】境信用政策決秤策絹【例·滴計(jì)算題】東厚方公司目前羨采用30天饑按發(fā)票金額脂付款的信用銅政策。為了榴擴(kuò)大銷售，索公司擬改變肆現(xiàn)有的信用摔政策，有關(guān)私數(shù)據(jù)如下：拍鞋原信用鉤政策訪新信用哭政策士信用政憑策述n/3糧0逃2/1非0，1/2喇0，n/3播0賠年銷售勾量（件）皺720國(guó)00錘79饅200剛年銷售喇額（單價(jià)5恢元）垃360區(qū)000擊396硬000廊單位變凝動(dòng)成本嘆4肉4愈可能發(fā)瞞生的收賬費(fèi)櫻用（元）件300婚0編285餓0略可能發(fā)服生的壞賬損閘失（元）校600嗚0躬540隸0庭平均存恨貨水平（件旋）尿100志00找110圍00似如果采普用新信用政湖策，估計(jì)會(huì)苦有20%的肚顧客（按銷傻售量計(jì)算，蹤下同）在1啊0天內(nèi)付款遮、30%的絡(luò)顧客在20段天內(nèi)付款，貍其余的顧客近在30天內(nèi)堅(jiān)付款。宴假設(shè)等幸風(fēng)險(xiǎn)投資的爽最低報(bào)酬率脾為10%；段一年按36幫0天計(jì)算。詳要求：妖（1）劫計(jì)算信用政辛策改變后的摟收益增加；異（2）跳計(jì)算原信用弓政策下應(yīng)收微賬款占用資沈金應(yīng)計(jì)利息跌；銳（3）夾計(jì)算新信用婚政策下應(yīng)收死賬款占用資蔬金應(yīng)計(jì)利息蛙；狹（4）技計(jì)算改變信色用政策后應(yīng)選收賬款占用構(gòu)資金應(yīng)計(jì)利錯(cuò)息增加；肝（5）瀉計(jì)算改變信團(tuán)用政策后存耕貨占用資金顯應(yīng)計(jì)利息增陸加；厭（6）殊計(jì)算改變信武用政策后收瓶賬費(fèi)用增加軌；圣（7）陸計(jì)算改變信葡用政策后壞腦賬損失增加寒；嘩（8）書計(jì)算改變信挪用政策后現(xiàn)蜜金折扣成本等增加；焰（9）群計(jì)算改變信葛用政策后稅善前損益的增梨加；艘（10柳）根據(jù)以上宏計(jì)算結(jié)果，死為該企業(yè)作邁出信用政策逝是否改變的洲決策。蔬絡(luò)[答疑編號(hào)獲32630時(shí)50217坐]義『正確航答案』額（1）市收益增加＝蜓（7920米0－720這00）×（渣5－4）＝鍬7200（督元）職（2）攔原信用政策枯下應(yīng)收賬款止占用資金應(yīng)吐計(jì)利息＝3圾60000擠/360×木30×4/在5×10%熊＝2400婦（元）睬（3）攤新信用政策代下：鍛平均收斤現(xiàn)期＝10植×20%＋伏20×30曉%＋30×蠢50%＝2售3（天）趣應(yīng)收賬吧款占用資金柴應(yīng)計(jì)利息＝告39600榴0/360狐×23×4襯/5×10號(hào)%＝202天4（元）倍（4）擺改變信用政經(jīng)策后應(yīng)收賬烤款占用資金捧應(yīng)計(jì)利息增膏加＝202擋4－240特0＝－37嚴(yán)6（元）靠（5）聰改變信用政序策后存貨占送用資金應(yīng)計(jì)種利息增加＝概（1100含0－100室00）×4咐×10%＝瘡400（元鋸）弄（6）滾改變信用政控策后收賬費(fèi)昂用增加＝2亮850－3垂000＝－私150（元滿）旁（7）侄改變信用政號(hào)策后壞賬損京失增加＝5妨400－6悔000＝－春600（元玉）畢（8）劑改變信用政革策后現(xiàn)金折挺扣成本增加籮＝3960糟00×20孔%×2%＋弟39600暢0×30%麗×1%＝2紡772（元?jiǎng)伲┛疲?）煌改變信用政沈策后稅前損哄益的增加＝稅7200－服（－376域）－400計(jì)－（－15遭0）－（－逝600）－爪2772＝朽5154（側(cè)元）牧（10緊）由于改變溝信用政策后里增加了企業(yè)附的稅前損益亮，因此，企惰業(yè)應(yīng)該采用于新信用政策明。劉呢【考點(diǎn)3】歸存貨管理處【例·揀計(jì)算題】某心企業(yè)每年需巡耗用A材料平4500替0件，單位貸材料年存儲(chǔ)耐成本20元險(xiǎn)，平均每次輔訂貨成本為腐180元，藍(lán)A材料全年桿平均單價(jià)為扣240元。脾假定不存在里數(shù)量折扣，監(jiān)不會(huì)出現(xiàn)陸嗓續(xù)到貨和缺趨貨的現(xiàn)象。軋要求：瑞（1）每計(jì)算A材料籮的經(jīng)濟(jì)訂貨至批量?？樱?）搜計(jì)算A材料坐年度最佳訂融貨批數(shù)。認(rèn)（3）腥計(jì)算A材料繼的相關(guān)訂貨浮成本。統(tǒng)（4）悲計(jì)算A材料辱的相關(guān)存儲(chǔ)山成本。放（5）闊計(jì)算A材料節(jié)的最小存貨呼成本。笨援[答疑編號(hào)優(yōu)32630鈴50301只]弓『正確桶答案』待（1）昨A材料的經(jīng)逐濟(jì)訂貨批量構(gòu)＝磨得（2）懸A材料年度繪最佳進(jìn)貨批點(diǎn)數(shù)米（3）竹A材料的相蘇關(guān)進(jìn)貨成本論＝50×1烈80＝9歇000（元崇）拘（4）規(guī)A材料的相芒關(guān)存儲(chǔ)成本晴（5）搬最小存貨成雀本＝900過0＋900淹0＝180評(píng)00（元）哭瘡【例·膠計(jì)算題】東百方公司生產(chǎn)灘中使用甲零贊件，全年共矮需耗用36肌00件，購(gòu)息入單價(jià)為9謊.8元，從蘆發(fā)出定單到貪貨物到達(dá)需鋤要10天時(shí)末間，一次訂依貨成本72詢?cè)Ｍ赓?gòu)零械件時(shí)可能發(fā)皇生延遲交貨際，延遲的時(shí)言間和概率如栗下：百到貨延遣遲天數(shù)掠0柜1眾2樹3艦概率箏0.6底0.2樸5含0.1污0.0智5星假妄設(shè)該零件的長(zhǎng)單位儲(chǔ)存變答動(dòng)成本為4范元，單位缺填貨成本為5割元，一年按議360天計(jì)轎算。建立保榜險(xiǎn)儲(chǔ)備時(shí)，資最小增量為關(guān)10件。氏要求：選（1）流計(jì)算甲零件貌的經(jīng)濟(jì)訂貨榜批量；大（2）伐計(jì)算最小存賽貨成本；血（3）唱計(jì)算每年訂仍貨次數(shù)；敬（4）伏計(jì)算交貨期陰內(nèi)的平均每流天需要量；豈（5）蝴確定最合理艦的保險(xiǎn)儲(chǔ)備相量和再訂貨漲點(diǎn)。狐講[答疑編號(hào)槳32630死50302塘]系『正確序答案』蹄難（3）舍每年訂貨次勸數(shù)＝360凡0/360妙＝10（次典）獸（4）仁交貨期內(nèi)的贈(zèng)平均每天需幅要量＝36依00/36潤(rùn)0＝10（腔件）懼（5）菊如果延遲交狡貨1天，則戲交貨期為1命0＋1＝1屋1（天），迅交貨期內(nèi)的畜需要量＝1覆1×10＝迷110（件早），概率為愚0.25五如果延滿遲交貨2天筆，則交貨期虹為10＋2吧＝12（天鋤），交貨期斥內(nèi)的需要量哄＝12×1貢0＝120谷（件），概叫率為0.1剖如果延間遲交貨3天引，則交貨期揭為10＋3職＝13（天券），交貨期魄內(nèi)的需要量婆＝13×1修0＝130輔（件），概怕率為0.0沒5銷①保險(xiǎn)出儲(chǔ)備B＝0脅時(shí)，再訂貨容點(diǎn)R＝10刮×10＝1謀00（件）宅S＝（騾110－1殘00）×0晨.25＋（證120－1羅00）×0亞.1＋（1參30－10赴0）×0.粱05＝6（墾件）盟TC（昆S，B）＝醫(yī)6×5×1午0＋0×4順＝300（射元）唇②保險(xiǎn)仍儲(chǔ)備B＝1釀0時(shí)，再訂聰貨點(diǎn)R＝1濕00＋10端＝110（鐮件）嫂S＝（后120－1脅10）×0扎.1＋（1斤30－11磁0）×0.年05＝2（具件）毅TC（闊S，B）＝茫2×5×1附0＋10×桂4＝140身（元）盟③保險(xiǎn)主儲(chǔ)備B＝2據(jù)0時(shí)，再訂準(zhǔn)貨點(diǎn)R＝1楊00＋20楚＝120（著件）奇S＝（碎130－1帽20）×0驢.05＝0編.5（件）車TC（宮S，B）＝己0.5×5枝×10＋2惡0×4＝1競(jìng)05（元）困④保險(xiǎn)公儲(chǔ)備B＝3糊0時(shí)，再訂舟貨點(diǎn)R＝1砍00＋30答＝130（未件）能S＝0綠TC（汽S，B）＝扮30×4＝坊120（元?dú)猓┓峭ㄟ^比歐較得出，最消合理的保險(xiǎn)西儲(chǔ)備為20巴件，再訂貨帳點(diǎn)為120炮件。禁摸【考點(diǎn)4】繞放棄現(xiàn)金折砌扣的信用決惡策乓【例·穗計(jì)算題】甲裹公司采購(gòu)一鮮批材料，供脂應(yīng)商報(bào)價(jià)1夾00萬元，吵付款條件為冶：“2/1毛0，1/2真0，N/無90”痛。目前企業(yè)幫用于支付賬忠款的資金需鬼要在90天遣時(shí)才能周轉(zhuǎn)示回來，在9送0天內(nèi)付款條，只能通過慕銀行借款解剝決。假設(shè)銀表行借款利率曲為5%，每田年按360楚天計(jì)算。假要求：舉（1）按照盟財(cái)務(wù)管理的掛理念，指出凍在不損害企大業(yè)信譽(yù)的情敏況下甲公司傍可選擇的付飽款方案，并庭計(jì)算放棄折變扣的信用成協(xié)本率；叮（2）桑判斷企業(yè)應(yīng)投否放棄現(xiàn)金秋折扣；隱（3）熔計(jì)算不同付墳款方案的凈尚收益，并選善擇最優(yōu)的付肥款方案。譜臣[答疑編號(hào)宇32630涉50303略]捐『正確箏答案』虹（1）村企業(yè)可選擇權(quán)的付款方案霸有：第10研天付款；第榜20天付款絲；第90天日付款。逝第10巷天付款方案菊：放棄現(xiàn)金仁折扣的信用息成本率＝參＝9.18碎%哄第20徐天付款方案籍：放棄現(xiàn)金用折扣的信用絹成本率＝境＝5.19虹%論（2）冤由于放棄折訪扣成本率高視于借款利率膽，所以應(yīng)借窯入銀行借款獻(xiàn)以償還貨款揭，即不放棄胞現(xiàn)金折扣。米（3）掩第10天付買款，得折扣陪：100移×2%＝2帶萬元，用資丘98萬元，伏借款80天優(yōu)，利息＝9肉8×5%×腐80/36他0＝1.0券9萬元，凈航收益＝2－偉1.09＝還0.91萬屆元。械第20驟天付款，得蝴折扣1萬元伐，用資99醬萬元，借款釘70天，利女息＝97×剛5%×70播/360＝荷0.94萬禾元。凈收益倍＝1－0.平94＝0.腸06萬元。糊應(yīng)選擇祥第10天付攝款方案，因攏為凈收益最異大。晉園【考點(diǎn)5】緞應(yīng)收賬款賬磨戶余額模式牽及相關(guān)內(nèi)容任【例·示綜合題】F畏公司201豐1年10－笑12月以及違2012年蝴1