匯報(bào)人：2023年血液凈化耗材行業(yè)現(xiàn)狀分析與前景研究報(bào)告目錄行業(yè)背景研究行業(yè)現(xiàn)狀分析行業(yè)痛點(diǎn)及發(fā)展建議行業(yè)格局及前景趨勢(shì)0行業(yè)背景研究血液凈化耗材行業(yè)定義血液凈化技術(shù)指將患者血液引出體外，通過(guò)凈化裝置去除血液中的致病物質(zhì)，從而治療某種疾病的醫(yī)療技術(shù)。血液凈化治療是一種仿生學(xué)治療，利用設(shè)備模仿正常人體腎臟功能，清除毒素及水分。常見(jiàn)的血液凈化技術(shù)包括血液透析、血液灌流、血液濾過(guò)、血漿置換、免疫吸附及多種技術(shù)的聯(lián)合應(yīng)用。不同的血液凈化技術(shù)優(yōu)勢(shì)及適應(yīng)癥有所不同，在臨床治療中靈活選取使用單種血液凈化技術(shù)，或聯(lián)合使用多種技術(shù)。血液凈化耗材指用于血液凈化臨床治療，且消耗頻繁的配件類(lèi)產(chǎn)品。按治療方式分，可將血液凈化耗材包括血液透析材料、血漿置換材料、連續(xù)性血液凈化用材料、免疫吸附耗材及其他耗材。Q1Q2Q3Q4探索發(fā)現(xiàn)期（1940年之前）透析器、透析膜及血液抗凝劑等血液透析耗材先后被發(fā)明，研究者們開(kāi)始利用動(dòng)物做血液透析試驗(yàn)，該階段血液透析由理論研究轉(zhuǎn)向動(dòng)物試驗(yàn)。1854年，蘇格蘭化學(xué)家ThomasGraham提出用牛的膀胱膜作過(guò)濾溶質(zhì)的膜，并第一次提出“透析”的概念。1889年，英國(guó)學(xué)者B.W.Richardso首次描述了應(yīng)用珂羅玎膜進(jìn)行人類(lèi)血液透析，并證明了“晶體物質(zhì)”易通過(guò)珂羅玎膜，而“膠體物質(zhì)”不能通過(guò)。1912年，美國(guó)教授JohnAbel等人用火棉膠制成了管狀透析器，并用水蛭素作為抗凝劑，對(duì)兔子進(jìn)行活體血液透析試驗(yàn)。1915年，美國(guó)JayMclean醫(yī)師發(fā)現(xiàn)肝素。至1933年，肝素純化制造成功，適用于靜脈注射。此后肝素作為抗凝血藥物制備的重要原料藥，廣泛應(yīng)用于血液透析過(guò)程中。1938年，紐約Thalhimer教授以賽璐玢取代火棉膠制造Abel透析器，以純化的肝素代替水蛭素，利用狗做血液透析試驗(yàn)，血液透析所需要的核心材料均被發(fā)現(xiàn)，并應(yīng)用試驗(yàn)研究。臨床應(yīng)用期（1941-1969年）1941年后，血液透析技術(shù)從動(dòng)物實(shí)驗(yàn)向人體臨床治療轉(zhuǎn)化，血液凈化產(chǎn)業(yè)步入人體血液凈化時(shí)代，透析器、透析膜、抗凝劑等材料不斷被革新升級(jí)。1943年，荷蘭醫(yī)師Kolff與Berk成功研制出旋轉(zhuǎn)圓鼓式人工腎臟，以制造香腸膜的賽璐玢作為基礎(chǔ)材料，以肝素為抗凝劑。1945年，Kolff第一次應(yīng)用人工腎成功救治一位急性腎衰竭患者。1948年，美國(guó)教授Muirhead和Reid首先提出樹(shù)脂型人工腎的概念，并用AmberliteIR-100H樹(shù)脂進(jìn)行動(dòng)物試驗(yàn)，發(fā)現(xiàn)樹(shù)脂可以清除尿素氮和肌酐，但清除效率較低。此后美國(guó)研究者Rosenbaum等人用AmberliteIR-120，IRA-900等離子交換樹(shù)脂對(duì)尿毒癥、急性肝衰竭患者進(jìn)行血液灌流治療，發(fā)現(xiàn)樹(shù)脂對(duì)尿素氮、血氨有明顯的清除效果。1955年，Kolff制成雙蟠管型人工腎，其透析面積為8m，尿素清除率140ml/min，因具有明顯的超濾作用，而被應(yīng)用于急性腎衰竭和藥物中毒的治療。創(chuàng)新發(fā)展期（1970年至今）隨著生物、電子及新材料等行業(yè)發(fā)展，血液凈化技術(shù)不斷豐富，血液凈化設(shè)備及耗材向便攜化、易操作、更安全的方向發(fā)展。1975年，日本江良利用TM101和REDY透析液吸附再循環(huán)裝置，制成體積為40CM*35CM*15CM，重9.2KG的攜帶型人工腎。1976年，美國(guó)醫(yī)生Rosenbaum用AmberliteXAD-4吸附樹(shù)脂進(jìn)行血液灌流臨床實(shí)驗(yàn)，經(jīng)反復(fù)多次實(shí)踐和改進(jìn)，血液灌流已成為藥物或毒物中毒有效、可靠的治療方法。1978年，日本東京女子醫(yī)科大學(xué)教授阿岸鐵三制成了一種茄克式人工腎，透析液、血泵、吸附劑和透析器均放在茄克內(nèi)穿在身上，總重量5KG。1979年，美國(guó)學(xué)者Terman等人制備活性炭DNA免疫吸附劑，并用于診治系統(tǒng)性紅斑狼瘡及腎炎，獲得成功。1982年，美國(guó)學(xué)者Yamazak等采用聚乙烯醇凝膠樹(shù)脂連接氨基酸作為免疫吸附劑，通過(guò)血液灌流來(lái)治療類(lèi)風(fēng)濕關(guān)節(jié)炎，使病人病情好轉(zhuǎn)。2009年，由洛杉磯西奈醫(yī)療中心和加州大學(xué)洛杉磯分校醫(yī)學(xué)院組成的聯(lián)合研究團(tuán)隊(duì)推出一款可穿戴人工腎的原型機(jī)，2014年FDA批準(zhǔn)該產(chǎn)品上市。政策分析《加快推進(jìn)城鄉(xiāng)居民大病保險(xiǎn)工作的通知》《關(guān)于開(kāi)展城鄉(xiāng)居民大病保險(xiǎn)工作的指導(dǎo)意見(jiàn)《關(guān)于促進(jìn)社會(huì)辦醫(yī)持續(xù)健康規(guī)范發(fā)展的意見(jiàn)》提出立足社會(huì)辦醫(yī)發(fā)展實(shí)際，堅(jiān)持以問(wèn)題和需求為導(dǎo)向，以深化“放管服”改革為主線(xiàn)，從加大政府支持力度、簡(jiǎn)化審批服務(wù)等6個(gè)方面入手，提出22項(xiàng)政策措施，全面加大對(duì)社會(huì)辦醫(yī)的鼓勵(lì)扶持和促進(jìn)規(guī)范發(fā)展的力度。進(jìn)一步放寬準(zhǔn)入、拓寬投融資渠道、促進(jìn)資源流動(dòng)和共享、優(yōu)化發(fā)展環(huán)境，政策效應(yīng)持續(xù)顯現(xiàn)，多元辦醫(yī)格局逐漸形成，辦醫(yī)體制機(jī)制障礙和政策束縛逐步破除。明確力爭(zhēng)避免城鄉(xiāng)居民發(fā)生家庭災(zāi)難性醫(yī)療支出為目標(biāo)，合理確定大病保險(xiǎn)補(bǔ)償政策，實(shí)際支付比例不低于50%，按醫(yī)療費(fèi)用高低分段制定支付比例，原則上醫(yī)療費(fèi)用越高支付比例越高，同時(shí)逐步提高大病報(bào)銷(xiāo)比例，最大限度地減輕個(gè)人醫(yī)療費(fèi)用負(fù)擔(dān)。要求2014年全面開(kāi)展城鄉(xiāng)居民大病保險(xiǎn)試點(diǎn)工作，終末期腎病等多種疾病被納入大病保障體系，報(bào)銷(xiāo)比例隨之提升，患者經(jīng)濟(jì)負(fù)擔(dān)顯著減小?！蛾P(guān)于促進(jìn)社會(huì)辦醫(yī)加快發(fā)展的若干政策措施》政策分析明確對(duì)醫(yī)用耗材的遴選、采購(gòu)、驗(yàn)收、存儲(chǔ)、發(fā)放、臨床使用、監(jiān)測(cè)、評(píng)價(jià)等工作進(jìn)行全流程管理，規(guī)定醫(yī)用耗材采購(gòu)實(shí)施統(tǒng)一管理，建立醫(yī)用耗材臨床使用分級(jí)管理制度，要求醫(yī)療機(jī)構(gòu)建立醫(yī)用耗材管理信息系統(tǒng)。在第三條第十三項(xiàng)正式將“血液透析中心”加入醫(yī)療機(jī)構(gòu)類(lèi)別，使血液透析中心的設(shè)置在立法層級(jí)、立法內(nèi)容上更加完善。鼓勵(lì)血液透析中心向連鎖化、集團(tuán)化發(fā)展，建立規(guī)范化、標(biāo)準(zhǔn)化的管理與服務(wù)模式，對(duì)擬開(kāi)辦集團(tuán)化、連鎖化血液透析中心的申請(qǐng)主體，可以?xún)?yōu)先設(shè)置審批。明確血液透析中心應(yīng)當(dāng)不斷提升技術(shù)能力與應(yīng)急處理能力，與區(qū)域內(nèi)二級(jí)及以上綜合醫(yī)院建立協(xié)作關(guān)系，為血液透析急性、慢性并發(fā)癥患者提供轉(zhuǎn)診、會(huì)診等服務(wù)，保障醫(yī)療安全。《血液透析中心基本標(biāo)準(zhǔn)和管理規(guī)范（試行）》《醫(yī)療機(jī)構(gòu)管理?xiàng)l例實(shí)施細(xì)則》《醫(yī)療機(jī)構(gòu)醫(yī)用耗材管理辦法（試行）》原衛(wèi)計(jì)委衛(wèi)計(jì)委衛(wèi)健委行業(yè)社會(huì)環(huán)境中國(guó)慢性腎病人數(shù)持續(xù)增加，終末期腎病患者基數(shù)不斷擴(kuò)大。根據(jù)2012年全國(guó)性流行病學(xué)調(diào)查數(shù)據(jù)顯示，中國(guó)慢性腎病患病率約10.8%，2018年中國(guó)慢性腎病患者超過(guò)5億人，3期以上的患者超過(guò)1,900萬(wàn)人，終末期腎病患者約200萬(wàn)人。導(dǎo)致中國(guó)慢性腎病人數(shù)增加原因有:（1）中國(guó)人口老齡化日益明顯，根據(jù)國(guó)家統(tǒng)計(jì)局?jǐn)?shù)據(jù)，2014-2018年中國(guó)65歲及以上老年人口規(guī)模從13,755萬(wàn)人增長(zhǎng)至16,658萬(wàn)人，占總?cè)丝诒壤龔?0.1%上升到19%，65歲及以上老年人口規(guī)模年復(fù)合增長(zhǎng)率為9%。而中國(guó)40歲以上人群慢性腎病的患病率為18.7%，65歲及以上老年人群患慢性腎病的風(fēng)險(xiǎn)更高，因此老年慢性腎病群體正在擴(kuò)大。（2）糖尿病、高血壓等慢病群體不斷擴(kuò)大。以糖尿病為例，有10-20年糖尿病病史的患者，超過(guò)50%出現(xiàn)腎損傷，20年以上糖尿病病史的患者，100%出現(xiàn)糖尿病腎病，由糖尿病腎病發(fā)展成為終末期腎病大約經(jīng)過(guò)15年的時(shí)間，糖尿病、高血壓等慢病高發(fā)，導(dǎo)致發(fā)展至終末期腎病的患者人數(shù)也隨之增加。+從臨床數(shù)據(jù)來(lái)看，中國(guó)登記血液透析人數(shù)呈逐年快速增長(zhǎng)趨勢(shì)，血液透析市場(chǎng)規(guī)模持續(xù)擴(kuò)大，推動(dòng)血液凈化耗材行業(yè)快速發(fā)展。統(tǒng)計(jì)數(shù)據(jù)顯示，2011-2017年中國(guó)登記血液透析人數(shù)由25萬(wàn)人增長(zhǎng)至54萬(wàn)人，年復(fù)合增長(zhǎng)率17%。假設(shè)保持同等增長(zhǎng)水平的情況下，2020年中國(guó)登記血液透析人數(shù)約85萬(wàn)人。受人口老齡化程度加深、慢病高發(fā)等社會(huì)因素影響，需要接受血液凈化的群體逐年增長(zhǎng)，血液凈化醫(yī)療服務(wù)需求推動(dòng)血液凈化耗材行業(yè)市場(chǎng)擴(kuò)容。行業(yè)社會(huì)環(huán)境+從2017-2022年以來(lái)，我國(guó)國(guó)內(nèi)生產(chǎn)總值呈現(xiàn)上漲的趨勢(shì)，同比增速處于持續(xù)正增長(zhǎng)的態(tài)勢(shì)，其中2021年國(guó)內(nèi)生產(chǎn)總值為1143670億元，同比2020年增長(zhǎng)了184%。2022年1-9月我國(guó)國(guó)內(nèi)生產(chǎn)總值為870269億元，同比增長(zhǎng)了6.2%。在疫情得到有效控制的情形下，我國(guó)經(jīng)濟(jì)開(kāi)始逐漸復(fù)蘇，之前受疫情影響而停滯的各個(gè)行業(yè)，也開(kāi)始恢復(fù)運(yùn)行，常態(tài)化增長(zhǎng)趨勢(shì)基本形成，未來(lái)中國(guó)血液凈化耗材行業(yè)的發(fā)展必然有很大的上升空間。行業(yè)經(jīng)濟(jì)環(huán)境02血液凈化耗材行業(yè)現(xiàn)狀分析血液凈化耗材行業(yè)的下游為消費(fèi)終端，由于血液凈化屬于高風(fēng)險(xiǎn)醫(yī)療項(xiàng)目，因此只有獲得相應(yīng)資質(zhì)認(rèn)證的綜合醫(yī)院及獨(dú)立血液透析中心才能從事相關(guān)服務(wù)。（1）綜合醫(yī)院綜合醫(yī)院是血液凈化耗材的核心銷(xiāo)售終端。從市場(chǎng)銷(xiāo)售情況來(lái)看，多數(shù)的血透患者選擇在綜合醫(yī)院接受血液凈化治療，超過(guò)90%的血液凈化耗材銷(xiāo)往綜合醫(yī)院。與獨(dú)立血液透析中心相比，綜合醫(yī)院具有三大優(yōu)勢(shì):①醫(yī)療資源優(yōu)勢(shì):綜合醫(yī)院的血液透析中心一般依托腎內(nèi)科、腫瘤科、血液科設(shè)立，匯集著相關(guān)領(lǐng)域的專(zhuān)家、醫(yī)生，具有先進(jìn)的診療、透析設(shè)備；②患者接收優(yōu)勢(shì):患者通常在醫(yī)院確診，醫(yī)院能夠直接獲取患者資源；③患者信賴(lài)優(yōu)勢(shì):綜合醫(yī)院社會(huì)信譽(yù)更好，患者認(rèn)可度更高，有條件的患者一般選擇大型綜合醫(yī)院就診，尤其是三甲醫(yī)院。因此，綜合醫(yī)院是血液凈化服務(wù)的主要場(chǎng)所，是血液凈化耗材最大需求端與消耗場(chǎng)所。（2）獨(dú)立血液透析中心獨(dú)立血液透析中心是血液凈化耗材最具成長(zhǎng)性的銷(xiāo)售終端。從經(jīng)營(yíng)主體來(lái)看，獨(dú)立血液透析中心不隸屬于其他醫(yī)療機(jī)構(gòu)，是獨(dú)立的法人單位，由省級(jí)及以上衛(wèi)生行政部門(mén)審批、設(shè)立，獨(dú)立承擔(dān)相應(yīng)的法律責(zé)任。從職能范圍來(lái)看，獨(dú)立血液透析中心可以從事腎病診療服務(wù)，也可以設(shè)立檢驗(yàn)科、放射科及藥劑科，開(kāi)展相應(yīng)的醫(yī)療服務(wù)。從市場(chǎng)銷(xiāo)售情況來(lái)看，獨(dú)立血液透析中心的血液凈化耗材需求量不足10%，但在政策鼓勵(lì)獨(dú)立血液透析中心連鎖化、集團(tuán)化發(fā)展的背景下，民間資本涌入血液凈化領(lǐng)域，獨(dú)立血液透析中心快速發(fā)展，對(duì)于血液凈化耗材的需求有望大幅增長(zhǎng)。產(chǎn)業(yè)鏈下游血液凈化耗材產(chǎn)業(yè)鏈下游概述行業(yè)現(xiàn)狀中國(guó)血液凈化耗材行業(yè)市場(chǎng)規(guī)模呈現(xiàn)快速增長(zhǎng)的趨勢(shì)。按銷(xiāo)售端統(tǒng)計(jì)，2014-2018年，中國(guó)血液凈化耗材行業(yè)市場(chǎng)規(guī)模由95億元增長(zhǎng)至196億元，年復(fù)合增長(zhǎng)率為19.6%。未來(lái)五年，得益于大病醫(yī)保政策落實(shí)與獨(dú)立血液透析中心發(fā)展，血液凈化市場(chǎng)需求穩(wěn)定增長(zhǎng)。在此背景下，中國(guó)血液凈化耗材行業(yè)市場(chǎng)規(guī)模將以15.6%的年復(fù)合增長(zhǎng)率快速增長(zhǎng)，到2023年市場(chǎng)規(guī)模有望增長(zhǎng)至395.5億元。行業(yè)驅(qū)動(dòng)因素1政策支持、大病醫(yī)保政策全面落實(shí)、市場(chǎng)需求持續(xù)增長(zhǎng)、獨(dú)立血液透析中心快速發(fā)展等是行業(yè)主要驅(qū)動(dòng)因素根據(jù)2012年全國(guó)性流行病學(xué)調(diào)查數(shù)據(jù)顯示，中國(guó)慢性腎病患病率約10.8%，2018年中國(guó)慢性腎病患者超過(guò)5億人，在人口老齡化，高血壓、糖尿病等慢病患病率增加的背景下，慢性腎病的患病率還將提升，慢性腎病患者群體逐步擴(kuò)大，終末期腎病患者對(duì)與血液凈化醫(yī)療服務(wù)需求隨之增長(zhǎng)。為了適應(yīng)居民醫(yī)療健康需求，引導(dǎo)中國(guó)血液凈化耗材行業(yè)有序發(fā)展，國(guó)務(wù)院、發(fā)改委、衛(wèi)生部等部門(mén)組織制定、出臺(tái)了一系列相關(guān)政策，以規(guī)范血液凈化耗材生產(chǎn)、銷(xiāo)售、采購(gòu)及使用，引導(dǎo)獨(dú)立血液透析中心經(jīng)營(yíng)發(fā)展。政策支持大病醫(yī)保政策全面落實(shí)行業(yè)驅(qū)動(dòng)因素2政策支持、大病醫(yī)保政策全面落實(shí)、市場(chǎng)需求持續(xù)增長(zhǎng)、獨(dú)立血液透析中心快速發(fā)展等是行業(yè)主要驅(qū)動(dòng)因素市場(chǎng)需求持續(xù)增長(zhǎng)根據(jù)2012年全國(guó)性流行病學(xué)調(diào)查數(shù)據(jù)顯示，中國(guó)慢性腎病患病率約10.8%，2018年中國(guó)慢性腎病患者超過(guò)5億人，在人口老齡化，高血壓、糖尿病等慢病患病率增加的背景下，慢性腎病的患病率還將提升，慢性腎病患者群體逐步擴(kuò)大，終末期腎病患者對(duì)與血液凈化醫(yī)療服務(wù)需求隨之增長(zhǎng)。獨(dú)立血液透析中心作為綜合醫(yī)院的補(bǔ)充，在血液凈化市場(chǎng)需求持續(xù)增長(zhǎng)且國(guó)家政策支持的背景下快速發(fā)展，并向全國(guó)布局，進(jìn)一步承接快速增長(zhǎng)的血液凈化市場(chǎng)需求。獨(dú)立血液透析中心快速發(fā)展03行業(yè)痛點(diǎn)及發(fā)展建議行業(yè)制約因素相較于國(guó)際巨頭，中國(guó)血液凈化耗材生產(chǎn)企業(yè)的研發(fā)投入低，技術(shù)水平落后。血液凈化屬于高風(fēng)險(xiǎn)醫(yī)療項(xiàng)目，血液凈化耗材與人體血液直接接觸，對(duì)其工藝、質(zhì)量、安全性要求嚴(yán)格，企業(yè)研發(fā)投入直接影響企業(yè)技術(shù)水平。中國(guó)公司與國(guó)際巨頭在研發(fā)投入方面差距明顯。技術(shù)是血液凈化耗材生產(chǎn)企業(yè)的發(fā)展核心，研發(fā)投入不足一定程度上會(huì)嚴(yán)重制約企業(yè)自主創(chuàng)新能力，進(jìn)而削弱企業(yè)的市場(chǎng)競(jìng)爭(zhēng)力，制約整個(gè)行業(yè)的發(fā)展。在血液凈化耗材行業(yè)，高端材料的技術(shù)壁壘高，外資企業(yè)占據(jù)市場(chǎng)主導(dǎo)地位。據(jù)NMPA統(tǒng)計(jì)數(shù)據(jù)，截止2019年11月，國(guó)產(chǎn)透析器產(chǎn)品共計(jì)獲批51個(gè)，涉及17家企業(yè)，本土企業(yè)包括廣州貝恩、廣州佩尼、江西三鑫、成都?xì)W賽、山東威高、江蘇朗聲、北京潤(rùn)坤佳華及山西華鼎金泉等，其中僅江蘇朗聲、山東威高可以自主生產(chǎn)透析膜，其他企業(yè)均通過(guò)組裝進(jìn)口透析膜生產(chǎn)透析器，由于生產(chǎn)透析所用的原材料紡絲依賴(lài)進(jìn)口，壓縮了國(guó)產(chǎn)透析器的利潤(rùn)空間在中低端產(chǎn)品領(lǐng)域，仍然有較大比例的產(chǎn)品依賴(lài)于進(jìn)口渠道。此外，血液凈化耗材行業(yè)企業(yè)缺乏創(chuàng)新研發(fā)能力以及仿制能力，加重下游消費(fèi)端對(duì)進(jìn)口科研用檢測(cè)試劑的依賴(lài)，不利于血液凈化耗材行業(yè)的發(fā)展技術(shù)壁壘高研發(fā)投入低高端產(chǎn)品發(fā)展落后復(fù)合型人才稀缺血液凈化耗材行業(yè)深陷人才困境。行業(yè)發(fā)展缺乏人才支撐，團(tuán)隊(duì)模式的培育機(jī)制弊端明顯導(dǎo)致血液凈化耗材行業(yè)企業(yè)專(zhuān)業(yè)人才留存難度加大，制約血液凈化耗材行業(yè)企業(yè)擴(kuò)張。血液凈化耗材行業(yè)對(duì)從業(yè)人員的業(yè)務(wù)素質(zhì)要求高，主要表現(xiàn)在以下三方面從業(yè)人員需要具備行業(yè)基礎(chǔ)知識(shí)和法律知識(shí)，為企業(yè)客戶(hù)提供全面、可靠、專(zhuān)業(yè)、多樣的解決方案。從業(yè)人員需要懂行業(yè)的專(zhuān)業(yè)知識(shí)，包括：血液凈化耗材行業(yè)產(chǎn)品得用途與優(yōu)缺點(diǎn)，行業(yè)特征、市場(chǎng)環(huán)境和產(chǎn)業(yè)戰(zhàn)略規(guī)劃等。從業(yè)人員需要具有優(yōu)秀的營(yíng)銷(xiāo)談判能力、風(fēng)控反控能力及報(bào)告溝通能力。目前該行業(yè)在人才招聘時(shí)能夠匹配上述要求的人才寥寥無(wú)幾，限制行業(yè)發(fā)展。由于復(fù)合型人才稀缺，血液凈化耗材行業(yè)企業(yè)通常采用團(tuán)隊(duì)培育的方式進(jìn)行專(zhuān)業(yè)能力建設(shè)，而該模式亦存在一定的弊端，企業(yè)的中高端人才若大量流失，初級(jí)員工的業(yè)務(wù)技能培訓(xùn)將面臨能力傳承的斷層，導(dǎo)致企業(yè)人才培養(yǎng)難度加大，制約血液凈化耗材行業(yè)企業(yè)發(fā)展。質(zhì)量提升在資本的加持下，血液凈化耗材的跑馬圈地仍在持續(xù)，預(yù)計(jì)2021年將會(huì)更加殘酷和激烈。同時(shí)，在線(xiàn)教育也面臨著更嚴(yán)格的監(jiān)管，合規(guī)成本提升。血液凈化耗材行業(yè)產(chǎn)品品種多、批量小、附加值高，產(chǎn)品質(zhì)量要求也較為嚴(yán)格。血液凈化耗材行業(yè)市場(chǎng)產(chǎn)品質(zhì)量參差不齊，假冒偽劣等亂象仍普遍存在，嚴(yán)重阻礙血液凈化耗材行業(yè)發(fā)展進(jìn)步。未來(lái)，提升血液凈化耗材行業(yè)產(chǎn)品質(zhì)量是發(fā)展血液凈化耗材行業(yè)的核心任務(wù)，具體措施可分為以下兩大部分：（1）政府方面：政府應(yīng)當(dāng)制定行業(yè)生產(chǎn)標(biāo)準(zhǔn)，規(guī)范血液凈化耗材行業(yè)生產(chǎn)流程，并成立相關(guān)部門(mén)，對(duì)科研用血液凈化耗材行業(yè)的研發(fā)、生產(chǎn)、銷(xiāo)售等各個(gè)環(huán)節(jié)進(jìn)行監(jiān)督，形成統(tǒng)一的監(jiān)督管理體系，完善試劑流通環(huán)節(jié)的基礎(chǔ)設(shè)施建設(shè)，重點(diǎn)加強(qiáng)冷鏈運(yùn)輸環(huán)節(jié)的基礎(chǔ)設(shè)施升級(jí)，保證血液凈化耗材行業(yè)產(chǎn)品的質(zhì)量，促進(jìn)行業(yè)長(zhǎng)期穩(wěn)定的發(fā)展；（2）生產(chǎn)企業(yè)方面：血液凈化耗材行業(yè)生產(chǎn)企業(yè)應(yīng)嚴(yán)格遵守行業(yè)生產(chǎn)規(guī)范，保證產(chǎn)品質(zhì)量的穩(wěn)定性。目前市場(chǎng)上已有多個(gè)本土血液凈化耗材行業(yè)企業(yè)加強(qiáng)生產(chǎn)質(zhì)量的把控，對(duì)標(biāo)優(yōu)質(zhì)、高端的進(jìn)口產(chǎn)品，并憑借價(jià)格優(yōu)勢(shì)逐步替代進(jìn)口。此外，血液凈化耗材行業(yè)企業(yè)緊跟行業(yè)研發(fā)潮流，加大創(chuàng)新研發(fā)力度，不斷推出新產(chǎn)品，進(jìn)一步擴(kuò)大市場(chǎng)占有率，也是未來(lái)行業(yè)發(fā)展的重要趨勢(shì)通過(guò)進(jìn)行細(xì)化分工，為客戶(hù)制定科研問(wèn)題解決方案，使客戶(hù)能更加專(zhuān)注于其擅長(zhǎng)的領(lǐng)域，提高科研效率，且?guī)椭袠I(yè)大幅節(jié)省醫(yī)學(xué)科研投入

拓展技術(shù)服務(wù)領(lǐng)域血液凈化耗材行業(yè)屬于領(lǐng)域中發(fā)展最快的細(xì)分領(lǐng)域之一，隨著血液凈化耗材的市場(chǎng)環(huán)境日趨成熟，行業(yè)競(jìng)爭(zhēng)日趨激烈，多家血液凈化耗材企業(yè)開(kāi)始擴(kuò)張產(chǎn)品相關(guān)服務(wù)領(lǐng)域，提升企業(yè)的行業(yè)競(jìng)爭(zhēng)力，主要舉措包括：血液凈化耗材行業(yè)企業(yè)面向多元化的科研實(shí)驗(yàn)需求，建立多種技術(shù)服務(wù)平臺(tái)，向客戶(hù)提供除了所需的原材料以外的提取、分析等技術(shù)服務(wù)，形成企業(yè)特有競(jìng)爭(zhēng)力提升技術(shù)服務(wù)能力血液凈化耗材行業(yè)企業(yè)開(kāi)始在定制型服務(wù)領(lǐng)域發(fā)力，鞏固行業(yè)地位提高產(chǎn)品定制服務(wù)能力供科研咨詢(xún)服務(wù)服務(wù)技術(shù)人才

競(jìng)爭(zhēng)趨勢(shì)需求隨著行業(yè)的競(jìng)爭(zhēng)不斷加劇，企業(yè)競(jìng)爭(zhēng)的本質(zhì)是人才的競(jìng)爭(zhēng)，血液凈化耗材行業(yè)企業(yè)都在不斷提升專(zhuān)業(yè)員工的技術(shù)水平。通過(guò)專(zhuān)項(xiàng)培訓(xùn)、高薪招聘吸引高端優(yōu)質(zhì)人才加入。人才競(jìng)爭(zhēng)是未來(lái)血液凈化耗材行業(yè)競(jìng)爭(zhēng)的核心點(diǎn)之一。客戶(hù)是上帝，滿(mǎn)足客戶(hù)的需求是血液凈化耗材行業(yè)企業(yè)的價(jià)值實(shí)現(xiàn)，血液凈化耗材行業(yè)競(jìng)爭(zhēng)趨勢(shì)首先在需求的分析與客戶(hù)痛點(diǎn)的把握。小眾運(yùn)動(dòng)場(chǎng)景日益崛起，帶動(dòng)了新的血液凈化耗材行業(yè)產(chǎn)品需求。血液凈化耗材行業(yè)的競(jìng)爭(zhēng)促進(jìn)了產(chǎn)品質(zhì)量與服務(wù)的持續(xù)優(yōu)化與創(chuàng)新，在滿(mǎn)足客戶(hù)需求的同時(shí)也給行業(yè)服務(wù)帶來(lái)不斷的新體驗(yàn)。優(yōu)質(zhì)的服務(wù)是血液凈化耗材行業(yè)競(jìng)爭(zhēng)的重要焦點(diǎn)與未來(lái)趨勢(shì)。隨著科技不斷發(fā)展，血液凈化耗材企業(yè)對(duì)血液凈化耗材行業(yè)產(chǎn)品的研發(fā)投入不斷加大，企業(yè)形成自己的技術(shù)堡壘是在未來(lái)市場(chǎng)中取得市場(chǎng)份額的重要收到，因此技術(shù)競(jìng)爭(zhēng)也是未來(lái)行業(yè)競(jìng)爭(zhēng)的重要方向之一。行業(yè)發(fā)展建議提升產(chǎn)品質(zhì)量（1）政府方面：政府應(yīng)當(dāng)制定行業(yè)生產(chǎn)標(biāo)準(zhǔn)，規(guī)范血液凈化耗材行業(yè)生產(chǎn)流程，并成立相關(guān)部門(mén)，對(duì)科研用血液凈化耗材行業(yè)的研發(fā)、生產(chǎn)、銷(xiāo)售等各個(gè)環(huán)節(jié)進(jìn)行監(jiān)督，形成統(tǒng)一的監(jiān)督管理體系，完善試劑流通環(huán)節(jié)的基礎(chǔ)設(shè)施建設(shè)，重點(diǎn)加強(qiáng)冷鏈運(yùn)輸環(huán)節(jié)的基礎(chǔ)設(shè)施升級(jí)，保證血液凈化耗材行業(yè)產(chǎn)品的質(zhì)量，促進(jìn)行業(yè)長(zhǎng)期穩(wěn)定的發(fā)展；（2）生產(chǎn)企業(yè)方面：血液凈化耗材行業(yè)生產(chǎn)企業(yè)應(yīng)嚴(yán)格遵守行業(yè)生產(chǎn)規(guī)范，保證產(chǎn)品質(zhì)量的穩(wěn)定性。目前市場(chǎng)上已有多個(gè)本土血液凈化耗材行業(yè)企業(yè)加強(qiáng)生產(chǎn)質(zhì)量的把控，對(duì)標(biāo)優(yōu)質(zhì)、高端的進(jìn)口產(chǎn)品，并憑借價(jià)格優(yōu)勢(shì)逐步替代進(jìn)口。此外，血液凈化耗材行業(yè)企業(yè)緊跟行業(yè)研發(fā)潮流，加大創(chuàng)新研發(fā)力度，不斷推出新產(chǎn)品，進(jìn)一步擴(kuò)大市場(chǎng)占有率，也是未來(lái)行業(yè)發(fā)展的重要趨勢(shì)。全面增值服務(wù)發(fā)展建議1發(fā)展建議2單一的資金提供方角色僅能為血液凈化耗材行業(yè)企業(yè)提供“凈利差”的盈利模式，血液凈化耗材行業(yè)同質(zhì)化競(jìng)爭(zhēng)日趨嚴(yán)重，利潤(rùn)空間不斷被壓縮，企業(yè)業(yè)務(wù)收入因此受影響，商業(yè)模式亟待轉(zhuǎn)型除傳統(tǒng)的血液凈化耗材行業(yè)需求外，設(shè)備管理、服務(wù)解決方案、貸款解決方案、結(jié)構(gòu)化融資方案、專(zhuān)業(yè)咨詢(xún)服務(wù)等方面多方位綜合性的增值服務(wù)需求也逐步增強(qiáng)。中國(guó)本土血液凈化耗材行業(yè)龍頭企業(yè)開(kāi)始在定制型服務(wù)領(lǐng)域發(fā)力，鞏固行業(yè)地位發(fā)展建議3多元化融資渠道可持續(xù)公司債等創(chuàng)新產(chǎn)品，擴(kuò)大非公開(kāi)定向債務(wù)融資工具（PPN）、公司債等額度獲取，形成了公司債、PPN、中期票據(jù)、短融、超短融資等多產(chǎn)品、多市場(chǎng)交替發(fā)行的新局面；企業(yè)獲取各業(yè)態(tài)銀行如國(guó)有銀行、政策性銀行、外資銀行以及其他中資行的授信額度，確保了銀行貸款資金來(lái)源的穩(wěn)定性。血液凈化耗材行業(yè)企業(yè)在保證間接融資渠道通暢的同時(shí)，能夠綜合運(yùn)用發(fā)債和資產(chǎn)證券化等方式促進(jìn)自身融資渠道的多元化，降低對(duì)單一產(chǎn)品和市場(chǎng)的依賴(lài)程度，實(shí)現(xiàn)融資地域的分散化，從而降低資金成本，提升企業(yè)負(fù)債端的市場(chǎng)競(jìng)爭(zhēng)力。以遠(yuǎn)東宏信為例，公司依據(jù)自身戰(zhàn)略發(fā)展需求，堅(jiān)持“資源全球化”戰(zhàn)略，結(jié)合實(shí)時(shí)國(guó)內(nèi)外金融環(huán)境，有效調(diào)整公司直接融資和間接融資的分布結(jié)構(gòu)，在融資成本方面與同業(yè)相比優(yōu)勢(shì)突出。04行業(yè)格局及前景趨勢(shì)行業(yè)發(fā)展趨勢(shì)進(jìn)口替代日益明顯，行業(yè)集中度不斷提升中國(guó)血液凈化耗材行業(yè)正在經(jīng)歷由本土品牌逐步替代外資品牌的發(fā)展歷程。現(xiàn)階段，在中低端血液凈化耗材領(lǐng)域，國(guó)產(chǎn)產(chǎn)品逐步實(shí)現(xiàn)進(jìn)口替代，但受限于技術(shù)與資金等因素，高端血液凈化耗材進(jìn)口依賴(lài)度政策支持社會(huì)辦醫(yī)，獨(dú)立血透中心快速發(fā)展新醫(yī)改政策實(shí)施以來(lái)，社會(huì)辦醫(yī)屢迎政策利好，民營(yíng)資本紛紛涌入醫(yī)療健康行業(yè)，民營(yíng)醫(yī)療機(jī)構(gòu)快速發(fā)展。2015年6月，國(guó)務(wù)院辦發(fā)布《關(guān)于促進(jìn)社會(huì)辦醫(yī)加快發(fā)展的若干政策措施》，進(jìn)一步放寬準(zhǔn)入、拓寬投融資渠道、促進(jìn)資源流動(dòng)和共享、優(yōu)化發(fā)展環(huán)境，政策效應(yīng)持續(xù)顯現(xiàn)，多元辦醫(yī)格局逐漸形成，辦醫(yī)體制機(jī)制障礙和政策束縛逐步破除。2019年9月，衛(wèi)健委發(fā)布《關(guān)于促進(jìn)社會(huì)辦醫(yī)持續(xù)健康規(guī)范發(fā)展的意見(jiàn)》，提出立足社會(huì)辦醫(yī)發(fā)展實(shí)際，堅(jiān)持以問(wèn)題和需求為導(dǎo)向，以深化“放管服”改革為主線(xiàn)，從加大政府支持力度、簡(jiǎn)化審批服務(wù)等6個(gè)方面入手，提出22項(xiàng)政策措施，全面加大對(duì)社會(huì)辦醫(yī)的鼓勵(lì)扶持和促進(jìn)規(guī)范發(fā)展的力度。行業(yè)發(fā)展趨勢(shì)提升技術(shù)服務(wù)能力血液凈化耗材行業(yè)企業(yè)面向多元化的科研實(shí)驗(yàn)需求，建立多種技術(shù)服務(wù)平臺(tái)，向客戶(hù)提供除了所需的原材料以外的提取、分析等技術(shù)服務(wù)，形成企業(yè)特有競(jìng)爭(zhēng)力聚焦投資業(yè)務(wù)血液凈化耗材行業(yè)企業(yè)憑借多年的客戶(hù)服務(wù)經(jīng)驗(yàn)，設(shè)備融資租賃和服務(wù)體系日趨完備，信息化服務(wù)于一身的綜合服務(wù)體系，能夠進(jìn)行有效遷移，為投資業(yè)務(wù)的長(zhǎng)期健康發(fā)展提供有力支持。血液凈化耗材行業(yè)商依托本身提供的資金服務(wù)，具備融資渠道暢通的資金優(yōu)勢(shì)，可為行業(yè)建設(shè)提供初期資金支持，且可通過(guò)杠桿提升資金效率+同質(zhì)化競(jìng)爭(zhēng)激烈血液凈化耗材行業(yè)受經(jīng)濟(jì)周期影響較弱，于血液凈化耗材企業(yè)而言具有“低風(fēng)險(xiǎn)、高收益”的特點(diǎn)，吸引眾多新興市場(chǎng)參與者加入其中。目前中國(guó)血液凈化耗材行業(yè)市場(chǎng)企業(yè)數(shù)量眾多，同質(zhì)化競(jìng)爭(zhēng)現(xiàn)象日趨嚴(yán)重，成為制約中國(guó)血液凈化耗材行業(yè)行業(yè)發(fā)展的主要原因。中國(guó)血液凈化耗材行業(yè)公司數(shù)量眾多，但大多以簡(jiǎn)單融資租賃為主要業(yè)務(wù)方式，服務(wù)模式單一，同質(zhì)化現(xiàn)象嚴(yán)重，為中國(guó)血液凈化耗材行業(yè)行業(yè)的發(fā)展帶來(lái)以下不良影響：（1）價(jià)格戰(zhàn)引發(fā)收益率報(bào)價(jià)逐年下降：部分血液凈化耗材行業(yè)公司為抓住優(yōu)質(zhì)客戶(hù)資源，依靠?jī)r(jià)格戰(zhàn)取得競(jìng)爭(zhēng)優(yōu)勢(shì)，導(dǎo)致行業(yè)毛利率下降，選擇合作企業(yè)時(shí)“唯價(jià)格論”，不利于行業(yè)良性發(fā)展；（2）過(guò)高授信加大財(cái)務(wù)風(fēng)險(xiǎn)：血液凈化耗材行業(yè)公司對(duì)各家醫(yī)院的總體授信額度偏高，甚至超過(guò)醫(yī)院的償還能力，為自身帶來(lái)較大財(cái)務(wù)風(fēng)險(xiǎn)，不利于企業(yè)的長(zhǎng)期發(fā)展。未來(lái)，血液凈化耗材行業(yè)行業(yè)要想獲得突破，首先需要企業(yè)間形成差異化競(jìng)爭(zhēng)優(yōu)勢(shì)。行業(yè)競(jìng)爭(zhēng)格局隨著人口老齡化程度不斷加深，腎病患者人數(shù)不斷增長(zhǎng)，加之血液透析醫(yī)保報(bào)銷(xiāo)比例不斷提高，推動(dòng)血液凈化耗材需求不斷增加，本土醫(yī)療器械企業(yè)爭(zhēng)相進(jìn)入，加劇血液凈化耗材市場(chǎng)競(jìng)爭(zhēng)。從企業(yè)類(lèi)型來(lái)看，血液凈化耗材的生產(chǎn)企業(yè)包括本土企業(yè)與外資企業(yè)。本土企業(yè)