2023年10月期貨基礎(chǔ)知識(shí)習(xí)題考試(含答2.假設(shè)年利率為6%,年指數(shù)股息率為1%,6月30日為6月期貨合約的交割日，4月1日的現(xiàn)貨指數(shù)分別為1450點(diǎn)，則當(dāng)日的期貨理論價(jià)格為A.共同基金和對(duì)沖基金B(yǎng).期貨投資基金和共同基金C.期貨投資基金4.開(kāi)盤(pán)價(jià)競(jìng)價(jià)，在期貨合約每一交易日開(kāi)市前()內(nèi)進(jìn)行。A.5分鐘B.15分鐘C.10分鐘D.1分鐘兩種。()6.蝶式套利與普通的跨期套利相比()。A.風(fēng)險(xiǎn)小，盈利大B.風(fēng)險(xiǎn)大，盈利小C.風(fēng)險(xiǎn)大，盈利大D.風(fēng)險(xiǎn)小，盈利小8.3月15日，歐洲的一家財(cái)務(wù)公司預(yù)計(jì)將于6月15日收到1000萬(wàn)歐元，打算到時(shí)將其投資于3個(gè)月期的定期存款。3月15日的存款利率是7.65%,該公司擔(dān)心到6月15日利率會(huì)下跌，于是通過(guò)Euronext-Liffe進(jìn)行套期保值交易。在我國(guó)，4月20日某交易者進(jìn)行套利交易，同時(shí)買(mǎi)入10手7月燃料油期貨合約，賣(mài)出20手8月燃料油期貨合約，買(mǎi)入10手9月燃料油期貨合約，成交價(jià)格分別為3620元/噸，3670元/噸和3700元/噸，5月5日對(duì)沖平倉(cāng)時(shí)成交價(jià)格分別為3640元/噸，3660元/噸和3690元/噸，該交易者的凈收益是()元。(按10噸/手計(jì)算，不計(jì)手續(xù)費(fèi)等費(fèi)用)10一般而言，套利交易()。12.BOT是美國(guó)最大的交易中長(zhǎng)期國(guó)債交易的交易所，當(dāng)其30年期國(guó)債期貨合約報(bào)價(jià)為96-210時(shí)，該合約價(jià)值為()美元。13.滬深300股票指數(shù)的編制方式為()。A.簡(jiǎn)單算術(shù)平均法B.修正的算術(shù)平均法C.幾何平均法14.7月30日，美國(guó)芝加哥期貨交易所11月份小麥期貨價(jià)格為750美分/蒲式耳，11月份玉米期貨價(jià)格為635美分/蒲式耳，套利者按上述價(jià)格買(mǎi)入100手11月份小麥合約的同時(shí)賣(mài)出100手11月份玉米合約。9月30日，該套利者同時(shí)按小麥和玉米期貨合約全部平倉(cāng)，價(jià)格分別為735美分/蒲式耳和610美分/蒲式耳。(小麥與玉米期貨合約每手都為5000美分/蒲式耳，不計(jì)手續(xù)費(fèi)等費(fèi)用)該交易者()美元。16.在我國(guó)，最后交易日期的規(guī)定與其他3個(gè)期貨品種不同的是()。D.無(wú)先后順序最小價(jià)格波動(dòng)幅度為一個(gè)基點(diǎn)(即0.01%),則利率每波動(dòng)一點(diǎn)所帶來(lái)的19.期貨交易者必須按照其買(mǎi)賣(mài)期貨合約價(jià)值的一定比例，通常為()繳20.4月18日，大連玉m現(xiàn)貨價(jià)格為1600元/噸，5月份玉m期貨價(jià)格為1750元/噸，該市場(chǎng)為()。A.外匯期貨B.股指期貨C.利率期貨D.商品期貨A.以某種股票交割B.以股票組合交割C.以現(xiàn)金交割D.以股票指數(shù)交割23.1975年10月，芝加哥期貨交易所上市()期貨，是世界上第一個(gè)B.美國(guó)政府10年期國(guó)債·25.3月15日，歐洲的一家財(cái)務(wù)公司預(yù)計(jì)將于6月15日收到1000萬(wàn)歐元，打算到時(shí)將其投資于3個(gè)月期的定期存款。3月15日的存款利率是7.65%,該公司擔(dān)心到6月15日利率會(huì)下跌，于是通過(guò)Euronext-Liffe進(jìn)行套期保值交易。3月15日，歐洲的一家財(cái)務(wù)公司預(yù)計(jì)將于6月15日收到1000萬(wàn)歐元，打算到時(shí)將其投資于3個(gè)月期的定期存款。3月15日的存款利率是7.65%,該公司擔(dān)心到6月15日利率會(huì)下跌，于是單位為100萬(wàn)歐元，報(bào)價(jià)采取指數(shù)報(bào)價(jià)，1個(gè)基點(diǎn)為指數(shù)的1%點(diǎn)，即指數(shù)為0.01點(diǎn)，1個(gè)基點(diǎn)代表()歐元。26.某交易者以3000點(diǎn)賣(mài)出滬深300股指期貨合約1手，在2900點(diǎn)買(mǎi)入平倉(cāng)，如果不考虎手續(xù)費(fèi)等交易費(fèi)用，該筆交易()元。A.盈利100B.虧損10000C.虧損300D.盈利3000027.期貨合約是在()的基礎(chǔ)上發(fā)展起來(lái)的。A.互換合約B.期權(quán)合約C.調(diào)期合約D.現(xiàn)貨合同和現(xiàn)貨遠(yuǎn)期合約28.在其他條件不變的情況下，假設(shè)我國(guó)棉花主產(chǎn)區(qū)遭遇嚴(yán)重的蟲(chóng)災(zāi)，則棉花期貨價(jià)格將()A.保持不變B.上漲C.下跌D.變化不確定29.2022年5月份，某投資者賣(mài)出一張7月到期執(zhí)行價(jià)格為14900點(diǎn)的恒指看漲期權(quán)，權(quán)利金為500點(diǎn)，同時(shí)又以300點(diǎn)的權(quán)利金賣(mài)出一張7月到期、執(zhí)行價(jià)格為14900點(diǎn)的恒指看跌期權(quán)。當(dāng)恒指為()點(diǎn)時(shí)，可以獲得最大盈利。30.12月1日，某油脂企業(yè)與某飼料廠簽訂合同，約定向后者出售一批豆粕，以下一年3月份豆粕期貨價(jià)格為基準(zhǔn)，以高于期貨價(jià)格10元/噸的價(jià)格作為現(xiàn)貨交收價(jià)格。同時(shí)該油脂企業(yè)進(jìn)行套期保值，以2220元/噸的價(jià)格賣(mài)出下一年3月豆粕期貨合約，此時(shí)豆粕現(xiàn)貨價(jià)格為2210元/噸。9月10日，白糖現(xiàn)貨價(jià)格為6200元/噸。某糖廠決定利用白糖期貨對(duì)其生產(chǎn)的白糖進(jìn)行套期保值，當(dāng)天以6150元/噸的價(jià)格在11月份白糖期貨合約上建倉(cāng)，10月10日，白糖現(xiàn)貨價(jià)格跌至5700元/噸，期貨價(jià)格跌至5720元/噸，該糖廠()。B.通過(guò)套期保值操作，白糖的實(shí)際售價(jià)相當(dāng)于是6130元/噸·C.期貨市場(chǎng)盈利450元/噸·D.基差走弱30元/噸31.在中金所10年期國(guó)債期貨可交割債券中，轉(zhuǎn)換因子大于1的有()。A.剩余期限6.79年，票面利率3.90%的國(guó)債B.剩余期限6.62年，票面利率3.65%的國(guó)債C.剩余期限8.90年，票面利率3.94%的國(guó)債D.剩余期限9.25年，票面利率2.96%的國(guó)債32.程序化交易系統(tǒng)的檢驗(yàn)通常要包括()等?！芜M(jìn)行期轉(zhuǎn)現(xiàn)·單以外的貨物進(jìn)行期轉(zhuǎn)現(xiàn)·34.某交易者以5480元/噸買(mǎi)入10手天然橡膠期貨合約后，下列選項(xiàng)符合金字塔增倉(cāng)原則的操作有()。A.該合約價(jià)格漲到5580元/噸時(shí)，再買(mǎi)入6手B.該合約價(jià)格漲到5590元/噸時(shí)，再買(mǎi)入4手C.該合約價(jià)格跌到5380元/噸時(shí)，再買(mǎi)入3手D.該合約價(jià)格漲到5670元/噸時(shí)，再買(mǎi)入10手C.旗形持續(xù)的時(shí)間不能太長(zhǎng)D.旗形形成之前和突破之后，成交量都很小37.企業(yè)在期貨套期保值操作上面臨的風(fēng)險(xiǎn)包括()。風(fēng)險(xiǎn)38.下列選項(xiàng)屬于反轉(zhuǎn)形態(tài)的是()。A.雙重頂B.圓弧底C.頭肩形D.三重底39.期貨結(jié)算機(jī)構(gòu)的職能包括()。A.經(jīng)濟(jì)全球化B.競(jìng)爭(zhēng)El益激烈C.場(chǎng)外交易發(fā)展迅猛D.業(yè)務(wù)合作向41.隔夜掉期交易，包括()。42.下列關(guān)于期權(quán)多頭適用場(chǎng)景和目標(biāo)的概述，正確的是()。D.標(biāo)的資產(chǎn)價(jià)格波動(dòng)率正在擴(kuò)大對(duì)期權(quán)多頭不利43.下列屬于蝶式套利的有()。A.●在同一交易所，同時(shí)買(mǎi)入10手5月份白糖合約、賣(mài)出20手7月份白糖合約、買(mǎi)入10手9月份白糖合約B.·在同一交易所，同時(shí)買(mǎi)入40手5月份大豆合約、賣(mài)出80手5月份豆油合約、買(mǎi)入40手5月份豆粕合約C.●在同一交易所，同時(shí)賣(mài)出40手5月份豆粕合約、買(mǎi)入80手7月份豆粕合約、賣(mài)出40手9月份豆粕合約D.·在同一交易所，同時(shí)買(mǎi)入40手5月份銅合約、賣(mài)出70手7月份銅合約、買(mǎi)入40手9月份銅合約A.CME的日元期貨合約B.IMM的歐洲美元期貨合約D.CBOT的美國(guó)長(zhǎng)期國(guó)庫(kù)券期貨合約45.當(dāng)()時(shí)，國(guó)內(nèi)商品期貨交易所可以根據(jù)市場(chǎng)風(fēng)險(xiǎn)調(diào)整其交易保證因?yàn)镃TA通常都會(huì)設(shè)置一個(gè)非常高的最低投資要求基金往往采取這種形式而非購(gòu)買(mǎi)大量公募或私募基金份額的形式來(lái)參C.投資者采取把錢(qián)直接投向CTA的方式實(shí)際上相當(dāng)于投資者購(gòu)買(mǎi)了47.下面對(duì)點(diǎn)價(jià)交易描述正確的是()。·B.買(mǎi)賣(mài)期貨合約的價(jià)格通過(guò)現(xiàn)貨價(jià)格加上或減去雙方協(xié)商同意的升貼水來(lái)確定·C.點(diǎn)價(jià)交易以某月份的期貨價(jià)格為計(jì)價(jià)基礎(chǔ)·48.目前世界上期貨交易所的組織形式一般可分為()?！.會(huì)員制期貨交易所·B.公司制期貨交易所·C.合作制期貨交易所D.合伙制期貨交易所A.交割便利B.全部采用現(xiàn)金交割方式交割C.期現(xiàn)套利更容易進(jìn)行D.A.正確B.錯(cuò)誤52.期貨合約的各項(xiàng)條款設(shè)計(jì)對(duì)期貨交易有關(guān)各方的利益及期貨交易能54.股票指數(shù)期貨合約的價(jià)值是股票指數(shù)與每點(diǎn)指數(shù)所代表的金額的乘56.道氏理論把價(jià)格的波動(dòng)趨勢(shì)分為主要趨勢(shì)、次要趨勢(shì)和無(wú)關(guān)趨勢(shì)。申請(qǐng)介紹業(yè)務(wù)資格須符合凈資本不低于12億元的條件。60.看跌期權(quán)是指期貨期權(quán)的買(mǎi)方向期貨期權(quán)的賣(mài)方支付一定數(shù)額的權(quán)一定比率繳納保證金(一般為5%～15%)作為履約保證，即可進(jìn)行數(shù)倍8.C蝶式套利損益如表所示。7月份期貨合約8月份期貨合約9月份期貨合約4月20口買(mǎi)入10手，3620元/噸賣(mài)出20手，3670元/噸買(mǎi)入10手，3700元/噸5月5日賣(mài)出10手，3640元/噸買(mǎi)入20手，3660元/噸賣(mài)出10手，3690元/噸各合約盈虧狀況盈利20元/噸總虧損10元/噸總虧損為10×10×10=1000(元)凈盈虧凈收益12.B美國(guó)中長(zhǎng)期國(guó)債期貨，1點(diǎn)1000美元，一定比率(通常為5%～15%)繳納資金，用于結(jié)算和保證履約。26.D滬深300股指期貨合約的乘數(shù)是每點(diǎn)人民幣300元，故盈利為糖在現(xiàn)貨市場(chǎng)實(shí)際售價(jià)=5700+430=6130(元/噸),現(xiàn)貨市場(chǎng)相當(dāng)于虧損31.ABC我國(guó)10年期國(guó)債期貨合約標(biāo)的為面值為100萬(wàn)元人民幣、票面利率為3%的名義長(zhǎng)期國(guó)債，可交割國(guó)債為合約到期日首日剩余期限為貨合約標(biāo)的票面利率，轉(zhuǎn)換因子大于1。個(gè)原則：(1)只有在現(xiàn)有持倉(cāng)已經(jīng)盈利的情況下，才能增倉(cāng)。(2)持倉(cāng)