固晶機行業(yè)發(fā)展現(xiàn)狀與市場前景分析報告匯報人：施緯原日期：2022-12-21目錄CONTENTS01020304固晶機格局與發(fā)展趨勢固晶機行業(yè)概述固晶機行業(yè)環(huán)境固晶機行業(yè)現(xiàn)狀第一章固晶機行業(yè)概述行業(yè)定義固晶機行業(yè)定義固晶機又稱上晶機、晶片粘貼機，是一種封裝機械，主要用于各種（WIREBONDER）金絲超聲波焊接設備的引線柜架壓板，以及各種（DIEBONDER）芯片貼裝設備的各種吸嘴、頂針、點膠頭、瓷咀、通針、馬達、碳刷、編碼器、傳動皮帶，自動化設備的各種零配件，儀器、儀表等等。在半導體行業(yè)中，IC固晶機需求量占比最大，約45%；其次是LED固晶機，占比為33%。此外，目前LED類固晶機國產(chǎn)化比例最高，達到90%以上；IC固晶機和分立器件固晶機國產(chǎn)化比例較低，均不足10%。產(chǎn)業(yè)鏈上游固晶機行業(yè)上游龍頭企業(yè)已開始對產(chǎn)業(yè)鏈進行延伸，逐漸進軍原材料生產(chǎn)領域，以規(guī)避高額進口原料的成本支出，攫取上游毛利。此外，伴隨著上游原料生產(chǎn)企業(yè)的重組進程加快以及中國市場參與者技術水平的提高，固晶機行業(yè)上游原材料供應有望朝著專業(yè)化和規(guī)?；姆较蚶^續(xù)發(fā)展，逐漸搶奪外資企業(yè)在行業(yè)內的話語權。產(chǎn)業(yè)鏈中游固晶機行業(yè)中游企業(yè)原材料大部分依靠進口，主要原因是下游消費終端為保障科研成果，對行業(yè)產(chǎn)品的質量穩(wěn)定性要求較高，因此，中游科研用制備廠商更傾向于選擇儀器先進、供應鏈穩(wěn)定的進口原材料供應商。企業(yè)產(chǎn)品價格主要受市場供求關系的影響。由于固晶機企業(yè)的產(chǎn)品毛利較高，原材料價格波動不會對企業(yè)的盈利能力產(chǎn)生重大影響。產(chǎn)業(yè)鏈下游固晶機行業(yè)下游企業(yè)市場空間廣闊、銷售范圍廣、用戶分散、單批數(shù)量少、銷售單價高等特點。隨著全球范圍內生物醫(yī)藥行業(yè)研究的深入及產(chǎn)業(yè)化程度的提升，中國行業(yè)產(chǎn)品種類進一步豐富，應用領域持續(xù)增加，個性化、高端化的產(chǎn)品將逐漸獲得更廣闊的應用空間。第二章固晶機行業(yè)發(fā)展環(huán)境政治環(huán)境1《國家智能制造標準體系建設指南(2018年版)》是落實我國制造強國戰(zhàn)略的重要舉措，加快推進智能制造，是加速我國工業(yè)化和信息化深度融合、推動制造業(yè)供給側結構性改革的重要著力點，對重塑我國制造業(yè)競爭新優(yōu)勢具有重要意義?！蛾P于促進首臺(套)重大技術裝備示范應用的意見》提出“到2020年,重大技術裝備研發(fā)創(chuàng)新體系、首臺套檢測評定體系、示范應用體系、政策支撐體系全面形成，保障機制基本建立。到2025年，重天技術裝備綜合實萬基本達到國際先進水平，有效滿足經(jīng)濟發(fā)展和國家安全的需要?！薄对鰪娭圃鞓I(yè)核心競爭力三年行動計劃(2018-2020年)》智能化關鍵技術產(chǎn)業(yè)化。智能制造是制造強國建設的主攻方向。推動制造業(yè)智能化，將極大帶動智能裝備等新興產(chǎn)業(yè)的發(fā)展。智能化技術的廣泛應用和高度滲透，將有力促進產(chǎn)品創(chuàng)新、業(yè)態(tài)創(chuàng)新、商業(yè)模式創(chuàng)新，提升制造業(yè)發(fā)展質量和效率。政治環(huán)境2《2020年政府工作報告》推動制造業(yè)升級和新興產(chǎn)業(yè)發(fā)展。支持制造業(yè)高質量發(fā)展。大幅增加制造業(yè)中長期貸款。發(fā)展工業(yè)互聯(lián)網(wǎng),推進智能制造，培育新興產(chǎn)業(yè)集群?！?019年政府工作報告》推動傳統(tǒng)產(chǎn)業(yè)改造提升。圍繞推動制造業(yè)高質量發(fā)展，強化工業(yè)基礎和技術創(chuàng)新能力，促進先進制造業(yè)和現(xiàn)代服務業(yè)融合發(fā)展，加快建設制造強國。打造工業(yè)互聯(lián)網(wǎng)平臺，拓展“智能+”，為制造業(yè)轉型升級賦能?！稇?zhàn)略性新興產(chǎn)業(yè)分類(2018）》將高端裝備制造產(chǎn)業(yè)中的智能制造裝備、集成電路制造中的半導體器件專用設備制造列為戰(zhàn)略性新興產(chǎn)業(yè)?！陡叨酥悄茉僦圃煨袆釉S劃(2018-2020年)》在近十年的機電產(chǎn)品再制造試點示范、產(chǎn)品認定、技術推廣、標準建設等工作基礎上，亟待進一步聚焦具有重要戰(zhàn)略作用和巨大經(jīng)濟帶動潛力的關鍵裝備，開展以高技術含量、高可靠性要求、高附加值為核心特性的高端智能再制造，推動深度自動化無損拆解、柔性智能成形加工、智能無損檢測評估等高端智能再制造共性技術和專用裝備研發(fā)應用與產(chǎn)業(yè)化推廣。推進高端智能再制造，有利于帶動綠色制造技術不斷突破，有利于提升重大裝備運行保障能力，有利于推動實現(xiàn)綠色增長。經(jīng)濟環(huán)境從2017-2022年以來，我國國內生產(chǎn)總值呈現(xiàn)上漲的趨勢，同比增速處于持續(xù)正增長的態(tài)勢，其中2021年國內生產(chǎn)總值為1143670億元，同比2020年增長了184%。2022年1-9月我國國內生產(chǎn)總值為870269億元，同比增長了6.2%。在疫情得到有效控制的情形下，我國經(jīng)濟開始逐漸復蘇，之前受疫情影響而停滯的各個行業(yè)，也開始恢復運行，常態(tài)化增長趨勢基本形成，未來中國固晶機行業(yè)的發(fā)展必然有很大的上升空間。社會環(huán)境10102中國當前的環(huán)境下，挑戰(zhàn)與危機并存，中國正面臨著最好的發(fā)展機遇期，在風險中尋求機遇，抓住機遇，不斷壯大自己。自改革開放以來，政治體系日趨完善、法治化進程也逐步趨近完美，市場經(jīng)濟體系也在不斷蓬勃發(fā)展；雖在一些方面上弊端漏洞仍存，但在整體上，我國總體發(fā)展穩(wěn)中向好，宏觀環(huán)境穩(wěn)定繁榮，二十一世紀的華夏繁榮美好，對于青年人來說，也是機遇無限的時代。改革開放以來，我國經(jīng)濟不斷發(fā)展，幾度趕超世界各國，一躍而上，成為GDP總量僅次于美國的唯一一個發(fā)展中國家。但同時我們也應看到其中的不足之處，最基本的問題便是就業(yè)問題，我國人口基數(shù)大，在改革開放后，人才的競爭更顯得尤為激烈，大學生面對畢業(yè)后的就業(yè)情況、失業(yè)人士一直困擾著我國發(fā)展過程中，對于國家來說，促進社會就業(yè)公平問題需持續(xù)關注并及時解決；對于個人來說提前做好職業(yè)規(guī)劃、人生規(guī)劃也是人生發(fā)展的重中之重。社會環(huán)境2LOGO傳統(tǒng)固晶機行業(yè)市場門檻低、缺乏統(tǒng)一行業(yè)標準，服務過程沒有專業(yè)的監(jiān)督等問題影響行業(yè)發(fā)展?；ヂ?lián)網(wǎng)與電烙鐵的結合，縮減中間環(huán)節(jié),為用戶提供高性價比的服務。90后、00后等各類人群，逐步成為固晶機行業(yè)的消費主力。行業(yè)驅動因素政策固晶機行業(yè)屬于工業(yè)自動化精密裝備制造行業(yè)，作為國家優(yōu)先發(fā)展和重點支持的產(chǎn)業(yè)，政府先后出臺多項鼓勵行業(yè)發(fā)展的政策，為行業(yè)持續(xù)穩(wěn)定發(fā)展提供了有力保障供需平衡促進市場發(fā)展固晶機產(chǎn)業(yè)處于快速增長時期，由于固晶機行業(yè)的產(chǎn)品及服務模式特性，使其供給市場與需求市場存在較強的相互依賴、相互促進關系，固晶機市場在良好的供需作用機制下保持穩(wěn)定發(fā)展行業(yè)驅動因素商業(yè)應用領域不斷拓展從應用領域來看，固晶機行業(yè)產(chǎn)品廣泛的運用于醫(yī)學、藥學、檢驗學、衛(wèi)生免疫學、食品安全、農(nóng)業(yè)科學等民營領域行業(yè)競爭促進行業(yè)正向發(fā)展在市場發(fā)展中，行業(yè)企業(yè)為爭取競爭優(yōu)勢，尤其是大中型企業(yè)，越來越重視自主研發(fā)實力，在企業(yè)科研方面投入逐年增長，企業(yè)科研服務市場逐步打開，未來科研用檢測試劑的服務主體趨于多元化第三章固晶機行業(yè)現(xiàn)狀行業(yè)現(xiàn)狀固晶機可細分為IC固晶機、分立器件固晶機、LED固晶機，廣泛應用于光電器件、存儲器件、邏輯器件、微處理器等應用領域。2018年，LED、Logic、Discrete等領域分別占固晶機應用之比的28%、19%、16%，其中LED領域為固晶機主要應用領域。另外，到2024年LED固晶機占比為22%。從固晶機行業(yè)區(qū)域市場分布特征來看，固晶機行業(yè)區(qū)域市場分布與其下游產(chǎn)業(yè)分布息息相關，行業(yè)市場規(guī)模主要集中在長三角和珠三角地區(qū)。具體來看，2021年我國固晶機區(qū)域市場分布，華東地區(qū)占比308%，華南地區(qū)為30.31%，華北地區(qū)為17.20%，西南地區(qū)為56%，華中地區(qū)為7.37%，東北地區(qū)為53%，西北地區(qū)為95%。行業(yè)現(xiàn)狀隨著物聯(lián)網(wǎng)、5G、聯(lián)網(wǎng)汽車、穿戴設備等技術的日益普及，對不同類型的聯(lián)網(wǎng)技術的需求正在增加，這將推動該行業(yè)未來的增長，這些技術需要大量的組件，這將迫使領先的半導體公司以及LED產(chǎn)業(yè)增加庫存，封測設備需求增長，固晶機行業(yè)市場規(guī)模將不斷擴大。據(jù)統(tǒng)計，2017-2021年我國固晶機行業(yè)市場規(guī)模由29億元上升到50.5億元，CAGR達19.34%。行業(yè)現(xiàn)狀隨著LED下游應用市場需求的不斷擴大，更得益于人力和原材料成本優(yōu)勢及政策的支持，我國早已成為全球最大的“全球LED封裝生產(chǎn)基地”。據(jù)統(tǒng)計，2021年我國LED固晶機市場規(guī)模為35.46億元，到2029年達到817億元；我國半導體封測設備國產(chǎn)化率低于10%，國產(chǎn)化空間巨大，據(jù)統(tǒng)計，2021年我國半導體固晶機市場規(guī)模為15.07億元，2029年達到27.85億元。產(chǎn)銷量來看，目前，我國LED封裝設備基本實現(xiàn)國產(chǎn)化，國產(chǎn)固晶機的速度和精度已經(jīng)達到甚至超過進口同種固晶機的水平。固晶設備中，LED固晶機國產(chǎn)化比例最高，達到90%以上；高端IC固晶機國產(chǎn)化比例較低，不足10%，據(jù)統(tǒng)計，2021年我國固晶機產(chǎn)量為26萬臺，銷量為21萬臺，隨著下游封測廠商擴產(chǎn)和固晶機行業(yè)國產(chǎn)化進程的不斷加快，我國固晶機行業(yè)供需平衡將有所改善，2021年產(chǎn)銷率為68%。行業(yè)熱點固晶機行業(yè)具有市場空間廣闊、銷售范圍廣、用戶分散、單批數(shù)量少、銷售單價高等特點。熱點二科研服務市場持續(xù)增長熱點一固晶機應用領域廣泛熱點三行業(yè)產(chǎn)品質量整體提高固晶機行業(yè)產(chǎn)品質量有待提升制約固晶機行業(yè)發(fā)展。行業(yè)內產(chǎn)品質量參差不齊，導致研究結果可靠性難以保證，產(chǎn)品喪失市場競爭力。固晶機行業(yè)難形成統(tǒng)一的監(jiān)督管理規(guī)范,產(chǎn)品質量主要靠企業(yè)自主檢測保障，監(jiān)管難度大。中國固晶機行業(yè)產(chǎn)品主要集中在中低端領域，高端領域被外資企業(yè)壟斷，產(chǎn)品品質有待進一步提升。固晶機行業(yè)技術提升，多元化科研服務平臺持續(xù)擴張，促進高價值服務企業(yè)品牌形成。行業(yè)產(chǎn)品化發(fā)展，集研發(fā)、生產(chǎn)、銷售于一體的綜合性科研服務企業(yè)逐漸增多。行業(yè)制約因素質量參差不齊固晶機行業(yè)缺乏完備的質量控制和質量保證體系，生產(chǎn)商缺乏統(tǒng)一的生產(chǎn)標準，行業(yè)內產(chǎn)品質量良莠不齊，導致產(chǎn)品的可靠性難以保證，喪失產(chǎn)品市場競爭力政府秉承創(chuàng)新開放的態(tài)度，支持和鼓勵科學研究創(chuàng)新，對科學研究試驗不設置嚴格限制，因此，固晶機行業(yè)不存在統(tǒng)一的監(jiān)督管理規(guī)范，產(chǎn)品質量主要依靠生產(chǎn)企業(yè)自主檢測，固晶機行業(yè)產(chǎn)品質量的監(jiān)管難度加大行業(yè)監(jiān)管難度大高端產(chǎn)品發(fā)展落后在中低端產(chǎn)品領域，仍然有較大比例的產(chǎn)品依賴于進口渠道。此外，固晶機行業(yè)企業(yè)缺乏創(chuàng)新研發(fā)能力以及仿制能力，加重下游消費端對進口科研用檢測試劑的依賴，不利于固晶機行業(yè)的發(fā)展產(chǎn)品質量問題前期籌劃活動執(zhí)行效果評估質量參差不齊行業(yè)監(jiān)管難度大高端產(chǎn)品發(fā)展落后固晶機行業(yè)缺乏完備的質量控制和質量保證體系，生產(chǎn)商缺乏統(tǒng)一的生產(chǎn)標準，行業(yè)內產(chǎn)品質量良莠不齊，導致產(chǎn)品的可靠性難以保證，喪失產(chǎn)品市場競爭力。中國國家政府秉承創(chuàng)新開放的態(tài)度，支持和鼓勵科學研究創(chuàng)新，對科學研究試驗不設置嚴格限制，因此，固晶機行業(yè)不存在統(tǒng)一的監(jiān)督管理規(guī)范，產(chǎn)品質量主要依靠生產(chǎn)企業(yè)自主檢測，固晶機行業(yè)產(chǎn)品質量的監(jiān)管難度加大在中低端產(chǎn)品領域，仍然有較大比例的產(chǎn)品依賴于進口渠道。此外，固晶機行業(yè)企業(yè)缺乏創(chuàng)新研發(fā)能力以及仿制能力，加重下游消費端對進口科研用檢測試劑的依賴，不利于固晶機行業(yè)的發(fā)展行業(yè)發(fā)展建議LOGO提升產(chǎn)品質量（1）政府方面：政府應當制定行業(yè)生產(chǎn)標準，規(guī)范固晶機行業(yè)生產(chǎn)流程，并成立相關部門，對科研用固晶機行業(yè)的研發(fā)、生產(chǎn)、銷售等各個環(huán)節(jié)進行監(jiān)督，形成統(tǒng)一的監(jiān)督管理體系，完善試劑流通環(huán)節(jié)的基礎設施建設，重點加強冷鏈運輸環(huán)節(jié)的基礎設施升級，保證固晶機行業(yè)產(chǎn)品的質量，促進行業(yè)長期穩(wěn)定的發(fā)展；（2）生產(chǎn)企業(yè)方面：固晶機行業(yè)生產(chǎn)企業(yè)應嚴格遵守行業(yè)生產(chǎn)規(guī)范，保證產(chǎn)品質量的穩(wěn)定性。目前市場上已有多個本土固晶機行業(yè)企業(yè)加強生產(chǎn)質量的把控，對標優(yōu)質、高端的進口產(chǎn)品，并憑借價格優(yōu)勢逐步替代進口。此外，固晶機行業(yè)企業(yè)緊跟行業(yè)研發(fā)潮流，加大創(chuàng)新研發(fā)力度，不斷推出新產(chǎn)品，進一步擴大市場占有率，也是未來行業(yè)發(fā)展的重要趨勢。全面增值服務單一的資金提供方角色僅能為固晶機行業(yè)企業(yè)提供“凈利差”的盈利模式，固晶機行業(yè)同質化競爭日趨嚴重，利潤空間不斷被壓縮，企業(yè)業(yè)務收入因此受影響，商業(yè)模式亟待轉型除傳統(tǒng)的固晶機行業(yè)需求外，設備管理、服務解決方案、貸款解決方案、結構化融資方案、專業(yè)咨詢服務等方面多方位綜合性的增值服務需求也逐步增強。中國本土固晶機行業(yè)龍頭企業(yè)開始在定制型服務領域發(fā)力，鞏固行業(yè)地位多元化融資渠道可持續(xù)公司債等創(chuàng)新產(chǎn)品，擴大非公開定向債務融資工具（PPN）、公司債等額度獲取，形成了公司債、PPN、中期票據(jù)、短融、超短融資等多產(chǎn)品、多市場交替發(fā)行的新局面；企業(yè)獲取各業(yè)態(tài)銀行如國有銀行、政策性銀行、外資銀行以及其他中資行的授信額度，確保了銀行貸款資金來源的穩(wěn)定性。固晶機行業(yè)企業(yè)在保證間接融資渠道通暢的同時，能夠綜合運用發(fā)債和資產(chǎn)證券化等方式促進自身融資渠道的多元化，降低對單一產(chǎn)品和市場的依賴程度，實現(xiàn)融資地域的分散化，從而降低資金成本，提升企業(yè)負債端的市場競爭力。以遠東宏信為例，公司依據(jù)自身戰(zhàn)略發(fā)展需求，堅持“資源全球化”戰(zhàn)略，結合實時國內外金融環(huán)境，有效調整公司直接融資和間接融資的分布結構，在融資成本方面與同業(yè)相比優(yōu)勢突出。第四章固晶機格局與發(fā)展趨勢競爭格局競爭格局1凱格精機較早推出的DB60系列固晶機與新益昌產(chǎn)品在各個性能指標維度均存在較大差距。隨著公司深入相關技術的研發(fā)，特別是GD80系列等新一代產(chǎn)品的推出，使得公司固晶設備的核心技術指標達到或接近行業(yè)領先水平，其固晶速度、固晶精度、適用支架尺寸等指標均達到較高水平。

競爭格局22018-2020年，凱格精機LED固晶設備銷售均價為10.54、184、15.68萬元/臺，新益昌LED固晶設備銷售均價為18.34、17.93、16.37萬元，凱格精機與新益昌價差分別為74%、39.6%、4%。公司LED固晶設備與新益昌差價不斷收窄，主要系公司低值單臂固晶設備銷量占比下降，2020年新推出的雙臂固晶設備DB1200營收占比持續(xù)提升。2018-2020年，公司雙臂固晶設備營收占比由8.02%提升至872%。行業(yè)發(fā)展趨勢LOGO在LED固晶機設備領域，隨著MiniLED顯示技術的興起以及更新迭代，固晶機設備下游應用的顯示產(chǎn)品已達千萬像素級，像素間距微縮至50um，從而要求固晶機設備的固晶精度提升至到5um-10um。此外，MiniLED顯示產(chǎn)品對晶片電流精度和圖像顯示效果的一致性等指標的產(chǎn)生了更高要求，未來固晶機設備將向著高精度化方向發(fā)展。超高精度化軟件智能化集成化聚焦投資業(yè)務MiniLED尺寸微縮化，使得芯片使用量提升，固晶設備在提升效率的同時，需保證固晶產(chǎn)品保持較高的良品率，從而進一步對固晶機的核心功能——視覺定位檢測功能的速度和穩(wěn)定性提出較高要求。目前單顆Mini-LED晶元的轉移耗時在40ms左右，視覺算法定位時間需在3-5ms內完成，隨著晶元尺寸的進一步微縮，在極短時間內完成定位以及缺陷檢測勢必會影響產(chǎn)品的最終良率，未來固晶設備需開發(fā)更加高效穩(wěn)定的視覺處理系統(tǒng)，結合傳統(tǒng)的視覺處理以及深度學習等智能算法，實現(xiàn)智能化水平的突破。MiniLED技術目前仍面臨研發(fā)投入及生產(chǎn)成本過高的問題，其中，晶片測試、分選等環(huán)節(jié)消耗成本較為高昂，產(chǎn)業(yè)鏈不斷尋求新的工藝方式以降低生產(chǎn)成本。固晶生產(chǎn)作為LED封裝較為關鍵的工藝環(huán)節(jié)，需不斷突破尋求新的固晶工藝方式，集成分選、Mapping等功能，高智能化的固晶設備未來有望從整個產(chǎn)業(yè)鏈的角度上降低MiniLED顯示產(chǎn)品的生產(chǎn)成本。同時，隨時人口紅利消失，制造業(yè)升級和轉型，LED固晶機也由單機時代邁向高度集成化和智能化時代，逐步由MES系統(tǒng)控制生產(chǎn)，未來面向市場的競爭力產(chǎn)品，應是以固晶機為基礎，提供全套智能生產(chǎn)方案，以更好滿足市場對生產(chǎn)效率進一步提高的需求。固晶機行業(yè)企業(yè)憑借多年的客戶服務經(jīng)