保險精算學（InsuranceActuarialScience）馬艷梅E_mail：ymma@保險精算學概述精算及精算學精算師（Actuary）精算考試壽險精算及非壽險精算精算（起源及發(fā)展）精算起源于人壽保險的保費計算1693年，英國大數(shù)學家、天文學家哈雷編制出第一張生命表，這就標志著精算學的誕生1757年，英國人簡姆士·丹松首先提出應按保險人的年齡和保額收取保費，即提出保費的計算應考慮死亡率的大小。至此，精算思想正式進入人壽保險領(lǐng)域1764年，英國的愛德沃創(chuàng)辦了世界上第一家人壽保險公司——倫敦公平人壽保險社，采用了簡姆士·丹松的計算保費的思想和方法，并設立了專門的精算技術(shù)部門，承擔分析保險公司的利潤來源、編制生命表、測定人口死亡率等，把精算技術(shù)作為保險經(jīng)營決策的依據(jù)，使得保險公司的效益穩(wěn)定、業(yè)績領(lǐng)先。1848年，英國精算協(xié)會成立20世紀70年代，非壽險精算技術(shù)快速發(fā)展為獨立學科精算（起源及發(fā)展）在現(xiàn)代保險企業(yè)中，保險精算更成為保險業(yè)的核心技術(shù)保險公司要承保某項保險標的，首先就須對該保險標的的潛在損失風險進行評估預測，確立出科學的保險費率。收取保費后，公司為確保保險公司的經(jīng)營穩(wěn)定，履行各種保險責任，必須提留各種必要的準備金，并把除準備金及支付必要的營運成本后的剩余保費收入進行科學的組合投資，以獲取一定的投資回報。對于巨災損失，為保證公司的穩(wěn)健經(jīng)營，又必須合理確立分保計劃，等等。諸如大部分對保險公司財務狀況產(chǎn)生重大影響的風險分析均離不開精算技術(shù)的應用

精算（發(fā)展和現(xiàn)狀）從傳統(tǒng)產(chǎn)品到非傳統(tǒng)產(chǎn)品從壽險到非壽險、養(yǎng)老金、財務和投資從保險公司到咨詢機構(gòu)、政府部門從各個國家獨立的精算制度到國際統(tǒng)一的精算標準精算（含義）精算是依據(jù)經(jīng)濟學的基本原理，利用現(xiàn)代數(shù)學、統(tǒng)計學、金融學及法學等的各種科學有效的方法，對多種經(jīng)濟活動中未來風險進行分析、估價和管理的一門綜合性的應用科學，是現(xiàn)代保險、金融、投資實現(xiàn)穩(wěn)健經(jīng)營的基礎，是為保險業(yè)提高管理水平、制定策略和作出經(jīng)營管理決策提供科學依據(jù)和工具的一門學科。精算學是對風險的評價和制定經(jīng)濟安全方案的方法體系。而風險的重要特征是：不確定性！精算≠精確計算精算的基本原理精算（應用領(lǐng)域）商業(yè)保險-保險的特點壽險、財險、再保險等養(yǎng)老金計劃社會保險其他金融機構(gòu)…一個案例

2000年初成立了XYZ人壽保險公司，注冊資本為20億元。假設該公司出售一種兩全保單“一生如意”，該保單是這樣設計的：保險金額為10萬元，當被保險人在60歲前死亡時或活到60歲時支付。

問題問題一：該保單應該如何定價？問題二：在資產(chǎn)負債表上，如何確定該保單相應的負債？問題三：被保險人如果退保，該返還其多少？問題四：如果該產(chǎn)品是分紅保單，如何確定紅利的分配原則？問題五:如何對該保單的利潤進行敏感性分析？問題六：保費收入如何投資以及如何進行資產(chǎn)負債管理？問題七：怎樣才能確保該公司的償付能力？問題八:如何確定該公司的價值？精算師是一種職業(yè)化的職業(yè)精算師，通常被認為是受過系統(tǒng)、全面的精算基礎教育，經(jīng)過綜合、實戰(zhàn)的精算職業(yè)培訓，集專業(yè)技術(shù)和管理技能于一身的專門型、復合型高級金融人才。精算師是指運用精算方法和技術(shù)解決經(jīng)濟問題的專業(yè)人士，是評估經(jīng)濟活動未來財務風險的專家，他們同“未來不確定性”打交道，為金融決策提供依據(jù)。精算師的作用：“在給金融投資等問題提供專家的、恰如其分的解答方面，尤其是解釋不確定的未來事件方面，發(fā)揮精算行業(yè)的作用并提高它的聲譽?！?/p>

——摘自英國精算行業(yè)業(yè)務報告精算師（主要職責）精算師的工作實質(zhì)是風險管理工作，是對風險的識別、計量、監(jiān)控，從而保證保險公司的穩(wěn)健經(jīng)營。

精算作為保險業(yè)的核心技術(shù)，正逐漸滲透到保險公司經(jīng)營管理的各個方面，滲透到風險管理的各個關(guān)鍵點上。精算管理的過程就是風險管理的過程，其最終目的就是防范風險。具體包括產(chǎn)品開發(fā)設計、市場預測、投資顧問、產(chǎn)品管理、財務管理精算管理和控制系統(tǒng)產(chǎn)品設計經(jīng)驗數(shù)據(jù)分析風險分析定價負債評估資產(chǎn)評估資產(chǎn)負債管理償付能力評價利潤分析環(huán)境因素（法律、社會、經(jīng)濟、人口、稅收等）精算師的職業(yè)化TheBestandWorstJobs(2008)TheBestTheWorst1.Mathematician200.Lumberjack2.Actuary199.DairyFarmer3.Statistician198.TaxiDriver4.Biologist197.Seaman5.SoftwareEngineer196.EMT6.ComputerSystemsAnalyst195.Roofer7.Historian194.GarbageCollector8.Sociologist193.Welder9.IndustrialDesigner192.Roustabout10.Accountant191.Ironworker11.Economist190.ConstructionWorker12.Philosopher189.MailCarrier13.Physicist188.SheetMetalWorker14.ParoleOfficer187.AutoMechanic15.Meteorologist186.Butcher16.MedicalLaboratoryTechnician185.NuclearDecontaminationTech17.ParalegalAssistant184.Nurse(LN)18.ComputerProgrammer183.Painter19.MotionPictureEditor182.ChildCareWorker20.Astronomer181.Firefighter如何才能成為合格的精算師

第一種以歐洲大部分國家和拉美國家為代表，一般只要在大學取得相應的學位后，在實務領(lǐng)域有一定工作經(jīng)驗后即可由精算職業(yè)組織認可其為精算師；

第二種以北美和英聯(lián)邦國家為代表，主要憑參加精算職業(yè)組織舉行的職業(yè)資格考試來認可精算師資格。我們國家的精算考試體系屬于上述第二種精算師資格認可體系，也就是說，考生必須通過專門的精算職業(yè)資格考試才能獲得中國精算師資格。國際精算師資格考試制度-精算職業(yè)資格的認可中國精算師協(xié)會北美精算師資格考試制度SOA：（壽險）CAS：（非壽險）英國精算師資格考試制度（InstituteandFacultyofActuaries，F(xiàn)IA）.uk國際精算師協(xié)會（IAA）其它國家和地區(qū)的精算師資格考試制度（日本IAJ，澳大利亞IAAus等）精算師（資格考試）一般精算師資格考試分為準精算師考試和精算師考試兩部分，只有通過這兩個層次的學習和考試，才會獲得精算師資格證書。準精算師考試內(nèi)容為作為精算人員所必須掌握的精算理論和技能以及基礎的精算實務知識精算師考試內(nèi)容以高級精算專業(yè)課程和精算實務為主，內(nèi)容涉及保險公司運營，公司財務、投資、公司償付能力管理等諸多內(nèi)容。要獲得精算師資格，通常需要通過權(quán)威精算學會的精算師資格考試認證。國際精算協(xié)會IAA1998年6月，IAA通過國際精算教育指南和國際認可精算師資格考試的培訓大綱，這可以看作是精算職業(yè)向全球化邁進的第一步從2005年開始，IAA要求其成員協(xié)會各自的正式會員資格符合教育大綱的標準要求，從而方可以授予該協(xié)會“完全成員”的身份。2005年，北美精算學會又對其教育體系進行了改革，目的是與國際精算師協(xié)會推薦的教育體系靠近。中國精算協(xié)會CAA英文名稱為：ChinaAssociationofActuaries中國精算師協(xié)會是精算師的全國性組織，依照有關(guān)規(guī)定對精算師進行自律管理。會址設在中國北京市。協(xié)會經(jīng)國務院同意、民政部批準于2007年11月30日成立，為全國性的非營利性社會團體法人，其業(yè)務主管單位是中國保險監(jiān)督管理委員會。中國精算師協(xié)會的最高權(quán)力機構(gòu)是由全體會員組成的會員大會，理事會為其執(zhí)行機構(gòu)我國的精算教育SOA自1987年起與我國南開大學合作設立了精算教育培訓項目，并于1992年在南開設立考試中心。中國精算教育始于1988年南開大學招收第一屆中美聯(lián)合培養(yǎng)的精算研究生1999年中國精算師資格考試正式開始在我國存在四大保險精算師考試體系：中國保險精算師、日本保險精算師、英國保險精算師、北美保險精算師。其中，北美精算師是最具權(quán)威的精算師認證體系。

北美精算考試相關(guān)網(wǎng)站：/兩個層次：準精算師(ASA)資格和正式精算師(FSA)資格ASA部分初級教育課程（PEE+VEE）VEE課程（ValidatedbyEducationalExperience）

精算實踐基礎課程(FAP）準精算師專業(yè)課程培訓（APC）北美精算考試-初級教育考試①ExamP：概率及相關(guān)知識考試，考試時間3小時，30道選擇題；

②ExamFM：金融數(shù)理基礎，主要是利息理論，考試時間2.5小時，30道選擇題；

③ExamMLC：風險模型，主要涉及人壽保險常用模型，總體損失模型，考試時間3小時，30道選擇題；

④ExamMFE：風險模型，主要涉及金融投資方面的常用模型，2.5小時25道選擇題；

⑤ExamC：風險模型的建立和評價，涉及模型擬合和可信度理論（Credibilitytheory）,考試時間4小時，40道選擇題。

北美精算考試-VEE課程該課程是針對那些在學校已修過相關(guān)課程的人士，他們可以憑課程證明獲得學分。對于沒有在學校學習過相關(guān)課程，或者SOA不認證你所在學校所提供的課程的人士（中國大部分學校未獲認證），可以通過CAS網(wǎng)絡課程學習來獲得相應的VEE學分?？申P(guān)注CAS網(wǎng)站

，通過考試的人仍可以得到VEE的學分包含三門課程：應用統(tǒng)計學、公司財務、經(jīng)濟學北美精算考試-FAP是以網(wǎng)絡學習為主，課本學習為輔的新一代SOA教育系統(tǒng)，目的在于給予精算學習者更多實務相關(guān)的教育在線學習模塊（8modules）期中測試（IA，InterimAssessment）期末測試（FinalAssessment）

北美精算考試-FSA資格考試FSA=ASA+2Exams+2Modules+DMACmodule（theDecisionMakingandCommunicationmodule）可以在五個具體領(lǐng)域中任選2個完成相應的Exams與Modules：Finance，Investment，IndividualLife&Annuities，RetirementBenefits，Group&Health中國精算師資格考試中國精算師資格考試分為兩部分，準精算師(ACAA)部分和精算師(FCAA)部分。準精算師考試目的在于考察考生對保險精算的基本原理和技能的掌握，并涉及基本保險精算實務中國精算師資格考試-ACAA部分ACAA（AssociateofChinaAssociationofActuaries）部分考試內(nèi)容

A1數(shù)學、A2金融數(shù)學、A3精算模型、A4經(jīng)濟學

A5壽險精算、A6非壽險精算、A7會計與財務

A8精算管理、A9職業(yè)道德教育課程A1-A8均為3小時筆試?？忌谕ㄟ^了A1-A8全部課程后，還需參加為期一天的中國準精算師《A9職業(yè)道德教育》課程的培訓，方可獲得中國準精算師資格

中國精算師資格考試-FCAA部分FCAA(FellowofChinaAssociationofActuaries)部分的考試內(nèi)容分為壽險方向和非壽險方向，均由七門專業(yè)課程及一門職業(yè)道德教育課程組成壽險方向

FC1《保險法及相關(guān)法規(guī)》FC2《保險公司財務管理》FC3*《健康保險》FC4*《投資學》FL1《個人壽險與年金精算實務》FL2《資產(chǎn)負債管理》FL3*《員工福利計劃》非壽險方向

FC1《保險法及相關(guān)法規(guī)》FC2《保險公司財務管理》FC3*《健康保險》FC4*《投資學》FG1*《非壽險精算實務》FG2*《非壽險定價》FG3*《非壽險責任準備金評估》保險的特殊性保險精算的基本思想涉及到的內(nèi)容：要素：保險人，投保人，合同關(guān)系：收

支核心：定價，準備金評估保險精算的主要內(nèi)容壽險精算利息理論生命表理論壽險精算數(shù)學非壽險精算非壽險精算數(shù)學養(yǎng)老金精算和其它精算理論投資和財務理論壽險以人的生命為保險標的的保險，人的生存與死亡決定保險金的給付與否及給付時間。如，終身壽險，定期壽險，兩全保險，生存年金，萬能壽險，分紅保險等。壽險的特點保障與投資的關(guān)系負債性長期性預期的不確定性利率通貨膨脹選擇權(quán):現(xiàn)金流的影響條款的復雜性壽險公司的精算問題產(chǎn)品開發(fā)與定價負債評估經(jīng)驗分析（死亡率、疾病率等）利潤（紅利）核算利源分析費用分析再保險安排（方式、規(guī)模）投資決策與評估風險控制（核保、償付能力測試、資產(chǎn)負債匹配）宏觀決策（公司目標、發(fā)展與穩(wěn)?。瓑垭U精算多為長期業(yè)務，所以受利率、通貨膨脹的影響較大保險事故通常是確定的，但保險事故發(fā)生的時間不確定，通常無需考慮保險事故發(fā)生的頻率和程度例如，個人養(yǎng)老基金問題，這是一筆很大的資產(chǎn)，它為特定的一些人提供將來的養(yǎng)老金。常常必須要為那些現(xiàn)在還很年輕的人提供退休養(yǎng)老金。養(yǎng)老基金的管理者們必須考察下面兩個問題：一是這些資產(chǎn)在三四十年或更長的時間里的價值是什么，二是養(yǎng)老金領(lǐng)取者活著并領(lǐng)取養(yǎng)老金的時間多長。壽險精算的理論基礎生命表理論利息理論壽險精算數(shù)學除人壽保險以外的其他保險業(yè)務類型，主要包括財產(chǎn)保險、責任保險、健康保險和意外傷害保險。非壽險精算內(nèi)容：保險費和責任準備金的計算非壽險非壽險的特點非壽險的性質(zhì)短期性波動性巨災風險非壽險精算短期性決定了利率的影響通常無關(guān)緊要保險事故的發(fā)生及由此造成的損失都不確定，關(guān)鍵在于研究保險事故發(fā)生頻率和程度財險保險公司的精算問題短期風險的特征產(chǎn)品開發(fā)與定價準備金評估經(jīng)驗分析（賠付率、疾病率等）災因分析、損失分布、個體風險評估（風險因素）費用分析再保險安排（方式、規(guī)模）投資決策與評估風險理論（破產(chǎn)理論等）風險控制（核保、償付能力測試、資產(chǎn)負債匹配）宏觀決策（公司目標、發(fā)展與穩(wěn)健）……北京地區(qū)機動車商業(yè)保險費率浮動方案（2010.1.1實施）內(nèi)容系數(shù)備注連續(xù)5年沒有發(fā)生賠款0.4連續(xù)4年沒有發(fā)生賠款0.5連續(xù)3年沒有發(fā)生賠款0.6連續(xù)2年沒有發(fā)生賠款0.7上年沒有發(fā)生賠款0.85上年發(fā)生1-2次賠款1.0上年度賠款總額小于保費的乘以0.9的賠款金額調(diào)整系數(shù)上年發(fā)生3次賠款1.1上年發(fā)生4次賠款1.2上年發(fā)生5次賠款1.5上年發(fā)生6次賠款2.0上年發(fā)生7次賠款2.5上年發(fā)生8次及8次以上的賠款3.0本年承保新購置車輛1本年首次投保1非壽險產(chǎn)品的保費構(gòu)成純保費：用于補償保險公司在未來的期望賠款成本；費用附加：用于補償保險公司經(jīng)營相關(guān)保險業(yè)務的各種必要的費用支出；利潤附加：保險公司經(jīng)營保險業(yè)務所得到的收益，可以看作是經(jīng)營過程中保險所使用的資本金的成本。非壽險純保費定價理論基礎-概率統(tǒng)計累積損失的分布模型有兩種不同的表現(xiàn)形式：個體風險模型：集體風險模型：

X表示損失金額，為連續(xù)隨機變量。常用指數(shù)分布、對數(shù)正態(tài)分布、伽瑪分布、帕累托分布、威布爾分布等來擬合，同時要考慮通貨膨脹對損失額分布的影響N表示損失次數(shù)，為離散隨機變量。常用泊松分布、負二項分布、二項分布、幾何分布來擬合對于累積損失而言，需要在假定的基礎上考慮其期望、方差及分布（有時分布并不明確，可用模