2021年全球和中國(guó)濕電子化學(xué)品發(fā)展現(xiàn)狀及趨勢(shì)分析一、濕電子化學(xué)品產(chǎn)業(yè)概述1、分類及定義濕電子化學(xué)品又稱超凈高純?cè)噭ㄖ骱看笥?9.9%），有“工業(yè)味精”之稱，按照用途分為功能濕電子化學(xué)品和通用濕電子化學(xué)品，通用濕電子化學(xué)品指氫氟酸、硫酸、氫氧化鈉、氫氧化鉀等在顯示面板、光伏等制造工藝中被大量使用的液體化學(xué)品，例如。功能濕電子化學(xué)品指通過(guò)復(fù)配手段達(dá)到特殊功能、滿足制造中特殊工藝需求的復(fù)配類化學(xué)品，例如顯影液、剝離液、蝕刻液、稀釋液、清洗液等，主要用于半導(dǎo)體和顯示面板等。2、國(guó)際標(biāo)準(zhǔn)隨著摩爾定律的發(fā)展，芯片集成度越來(lái)越高，相應(yīng)地對(duì)高純?cè)噭┮蔡岢隽烁叩囊?。超凈高純?cè)噭┦请S著集成電路制造發(fā)展，在通用試劑的基礎(chǔ)上發(fā)展起來(lái)的。1975年SEMI制定了國(guó)際統(tǒng)一的超凈高純?cè)噭?biāo)準(zhǔn)，來(lái)衡量不同濕電子化學(xué)品的潔凈度和純度。按照SEMI標(biāo)準(zhǔn)，濕電子化學(xué)品目前分為G1-G5五個(gè)等級(jí)，等級(jí)越高，金屬雜質(zhì)含量越低，顆粒度越小。二、濕電子化學(xué)品產(chǎn)業(yè)鏈1、產(chǎn)業(yè)鏈簡(jiǎn)圖濕電子上游主要為中國(guó)基礎(chǔ)化工原料供應(yīng)商，數(shù)量眾多且已具備規(guī)?；a(chǎn)能力，供應(yīng)穩(wěn)定情況下市場(chǎng)供應(yīng)充足，整體議價(jià)能力較低；中游參與者為濕電子化學(xué)品制造商，主要負(fù)責(zé)濕電子化學(xué)品的生產(chǎn)制造，國(guó)內(nèi)企業(yè)占比15%，江化微、晶瑞電材和格林達(dá)技術(shù)水平較高；下游應(yīng)用主要為半導(dǎo)體、顯示面板和太陽(yáng)能電池三大領(lǐng)域，在半導(dǎo)體領(lǐng)域主要應(yīng)用于集成電路和分立器件制作用晶圓的加工，包括清洗和蝕刻兩大類用途。2、原料端近期價(jià)格變動(dòng)隨著全球國(guó)際局勢(shì)緊張，能源價(jià)格持續(xù)上漲背景下，化工原料價(jià)格多呈現(xiàn)上漲趨勢(shì)，其中濕電子重要化工品硫酸整體價(jià)格由2020年8月到2021年8月上漲近7倍，創(chuàng)十年來(lái)新高。主要原因是上游硫磺供給受限、硫酸主要下游磷肥需求增長(zhǎng)疊加新能源對(duì)磷化工需求持續(xù)增長(zhǎng)。整體來(lái)看，硫酸價(jià)格高漲已經(jīng)影響國(guó)內(nèi)濕電子化工品利潤(rùn)水平，2022年中旬來(lái)看，供需仍保持緊平衡狀態(tài)，短期內(nèi)價(jià)格仍將保持高位。三、全球濕電子化學(xué)品產(chǎn)業(yè)現(xiàn)狀1、市場(chǎng)規(guī)模全球半導(dǎo)體產(chǎn)業(yè)持續(xù)擴(kuò)張、線上辦公等帶動(dòng)平板顯示出貨量增長(zhǎng)，能源需求持續(xù)增長(zhǎng)背景下光伏裝機(jī)量穩(wěn)步擴(kuò)張，帶動(dòng)全球濕電子化學(xué)品需求持續(xù)增長(zhǎng)，數(shù)據(jù)顯示，2020年受疫情影響小幅度下降，2021年需求回暖，安集科技公報(bào)顯示，2021年全球濕電子化學(xué)品的市場(chǎng)規(guī)模預(yù)計(jì)為54.28億美元。2、市場(chǎng)結(jié)構(gòu)就全球濕電子化學(xué)品需求結(jié)構(gòu)而言，2021年度，全球使用濕電子化學(xué)品的總量達(dá)到458.3萬(wàn)噸，其中集成電路領(lǐng)域需求量占比最高，達(dá)到209萬(wàn)噸，新型顯示領(lǐng)域用濕電子化學(xué)品需求量達(dá)到167.2萬(wàn)噸。3、區(qū)域分布就全球濕電子化學(xué)品區(qū)域分布情況而言，歐美企業(yè)具備技術(shù)優(yōu)勢(shì)，德國(guó)巴斯夫公司、美國(guó)亞什蘭集團(tuán)、美國(guó)霍尼韋爾公司等牌化工企業(yè)基本與半導(dǎo)體發(fā)展適配，產(chǎn)品可達(dá)到SEMIG4及以上，日本十家左右企業(yè)晚于歐美，整體水平可與尖端技術(shù)比肩，歐美日整體占比全球超6成市場(chǎng)份額，中國(guó)臺(tái)灣和大陸企業(yè)合計(jì)占比3成左右。四、中國(guó)濕電子化學(xué)品產(chǎn)業(yè)現(xiàn)狀1、需求濕電子下游主要用于半導(dǎo)體、顯示面板和光伏，細(xì)分下游來(lái)看，2021年我國(guó)LCD顯示面板出貨量首次超越韓國(guó)成為全球第一，光伏我國(guó)已連續(xù)九年累計(jì)裝機(jī)量位居全球首位，2021年占比超3成，2021年我國(guó)半導(dǎo)體材料占比全球份額的19%左右，受限于技術(shù)限制，高端濕電子產(chǎn)品進(jìn)口依賴嚴(yán)重。整體來(lái)看，2021年我國(guó)濕電子化學(xué)品需求超200萬(wàn)噸，同比2020年增長(zhǎng)36.6%。2、產(chǎn)量濕電子化學(xué)品屬于高純化學(xué)試劑，對(duì)技術(shù)要求極高，目前國(guó)內(nèi)生產(chǎn)企業(yè)數(shù)量較少。就中國(guó)濕電子化學(xué)品產(chǎn)量變動(dòng)情況而言，2021年國(guó)內(nèi)濕電子化學(xué)品達(dá)64.35萬(wàn)噸。主要企業(yè)分布華東區(qū)域，主要原因是臨近下游企業(yè)，減少運(yùn)輸成本，晶瑞化學(xué)、江陰江化微電子等國(guó)內(nèi)濕電子都在江蘇省。3、市場(chǎng)結(jié)構(gòu)中國(guó)大陸大多數(shù)企業(yè)濕電子化學(xué)品產(chǎn)品等級(jí)在SEMIG1-G3，只有極少數(shù)企業(yè)個(gè)別產(chǎn)品達(dá)到SEMIG4級(jí)別，不丐界領(lǐng)先水平還有較大差距。在半導(dǎo)體領(lǐng)域的超凈高純化率的整體國(guó)產(chǎn)化率23%左史；在濕電子化學(xué)品的高端產(chǎn)品上，國(guó)產(chǎn)化率僅10%左史。內(nèi)資企業(yè)的布局集中于中低端市場(chǎng)，導(dǎo)致國(guó)內(nèi)濕電子化學(xué)品應(yīng)用集中于顯示面板和光伏產(chǎn)業(yè)。五、濕電子化學(xué)品競(jìng)爭(zhēng)格局1、市場(chǎng)集中度目前，國(guó)內(nèi)濕電子化學(xué)品行業(yè)規(guī)模以上生產(chǎn)企業(yè)有30多家，但在經(jīng)營(yíng)規(guī)模、產(chǎn)品類別、戰(zhàn)略重點(diǎn)等方面與國(guó)際企業(yè)存在一定差異。2020年數(shù)據(jù)顯示國(guó)內(nèi)濕電子化學(xué)品企業(yè)占比全球15%的市場(chǎng)份額，主要集中在光伏和顯示面板應(yīng)用，高端產(chǎn)品較少。隨著國(guó)產(chǎn)化推進(jìn)，江化微等龍頭企業(yè)營(yíng)收快速增長(zhǎng)外，國(guó)內(nèi)第二梯隊(duì)企業(yè)表現(xiàn)為快速增長(zhǎng)趨勢(shì)，如2021年安集科技功能性濕電子化學(xué)品實(shí)現(xiàn)銷售收入9087萬(wàn)元，同比增長(zhǎng)2020年92.17%2、江化微經(jīng)營(yíng)現(xiàn)狀分析就國(guó)內(nèi)濕電子化學(xué)品龍頭企業(yè)江化微經(jīng)營(yíng)狀況而言，2018-2021年江化微濕電子化學(xué)品營(yíng)收表現(xiàn)為快速增長(zhǎng)趨勢(shì)，從2018年的2.4億元增長(zhǎng)至2021年4.93，年復(fù)合增長(zhǎng)率達(dá)27.1%左右，2021年出現(xiàn)較大增幅，主要原因是上游原材料成本占比過(guò)重，硝酸、氫氟酸和乙酸等存在不同程度的增長(zhǎng)，加之下游面板競(jìng)爭(zhēng)加劇導(dǎo)致價(jià)格下降擠壓濕電子化學(xué)品利潤(rùn)空間。2020年江化微產(chǎn)能從5.5萬(wàn)噸/年增加至9萬(wàn)噸/年，產(chǎn)品等級(jí)也從G2、G3提升至G4等級(jí)。六、濕電子化工品發(fā)展趨勢(shì)我國(guó)濕電子化學(xué)品有著巨大的替代進(jìn)口市場(chǎng)空間。在濕電子化學(xué)品三大應(yīng)用領(lǐng)域中，半導(dǎo)體領(lǐng)域?qū)τ跐耠娮踊瘜W(xué)品要求最高，超大規(guī)模及以上集成電路制造要求濕電