一月上旬證券從業(yè)資格《證券發(fā)行與承銷》鞏固階段考前一練（含答案）一、單項選擇題（共60題，每題1分）。1、投資者有下列（）情形的，擁有上市公司的控制權(quán)。A、投資者為上市公司持股40%以上的控股股東B、投資者可以實際支配上市公司股份表決權(quán)超過25%C、投資者依其可實際支配的上市公司股份表決權(quán)足以對公司股東大會的決議產(chǎn)生重大影響D、投資者通過實際支配上市公司股份表決權(quán)能夠決定公司董事會1/3以上成員選任【參考答案】：C【解析】投資者有下列情形之一的，擁有上市公司控制權(quán)：①投資者為上市公司持股50%以止的控股股東；②投資者可以實際支配止市公司股份表決權(quán)超過30%；③投資者通過實際支配上市公司股份表決權(quán)能夠決定公司董事會半數(shù)以上成員選任；④投資者依其可實際支配的上市公司股份裹決權(quán)足以對公司股東大會的決議產(chǎn)生重大影響；⑤中國證監(jiān)會認定的其他情形。2、證券公司以短期融資為目的，在銀行間債券市場發(fā)行的、約定在一定期限內(nèi)還本付息的金融債券指（）。A、證券公司發(fā)行的可轉(zhuǎn)換債券B、證券公司短期融資融券公司發(fā)行的次級債券C、證券公司發(fā)行的次級債券D、證券公司資產(chǎn)支持證券【參考答案】：B【解析】掌握我國投資銀行業(yè)發(fā)展過程中發(fā)行監(jiān)管制度的演變、股票發(fā)行方式的變化、股票發(fā)行定價的演變以及債券管理制度的發(fā)展。見教材第一章第一節(jié)，P13。3、公開發(fā)行可轉(zhuǎn)換公司債券，應當提供擔保，但（）的公司除外。A、最近1期末經(jīng)審計的凈資產(chǎn)不低于人民幣10億元B、最近1期末經(jīng)審計的凈資產(chǎn)不低于人民幣5億元C、最近1期末經(jīng)審計的總資產(chǎn)不低于人民幣15億元D、最近1期末經(jīng)審計的凈資產(chǎn)不低于人民幣15億元【參考答案】：D4、發(fā)行H股的工作步驟不包括（）。A、召開首次股東大會批準有關(guān)上市事宜，通過公司章程選舉董事、監(jiān)事、公司秘書B、草擬發(fā)行所需的有關(guān)文本C、向國家外匯管理局申請在香港上市D、實施企業(yè)重組【參考答案】：C【解析】H股發(fā)行的工作步驟第五步是向中國證監(jiān)會申請在香港上市。故C項的說法是錯誤的。5、由于我國對證券市場管理的重點是股票市場，而且在債券市場中，國債一級市場的發(fā)行制度比較特殊，企業(yè)債券發(fā)行規(guī)模也比較小，故關(guān)于債券市場的法律法規(guī)較少，債券管理制度主要集中在對（）的管理方面。A、債券的發(fā)行種類和發(fā)行規(guī)模B、國債和金融債交易和回購C、債券的發(fā)行規(guī)模和發(fā)行企業(yè)數(shù)量D、企業(yè)債券和國債現(xiàn)券交易和回購【參考答案】：D6、發(fā)起人持有的本公司股份，自公司成立之日起（）年內(nèi)不得轉(zhuǎn)讓。公司公開發(fā)行股份前已發(fā)行的股份，自公司股票在證券交易所上市交易之日起（）年內(nèi)不得轉(zhuǎn)讓。A、1，1B、2，1C、1，2D、2，2【參考答案】：A7、收購要約約定的收購期限不得少于（）日，并不得超過（）日A、20，50B、30，50C、20，6D、30，60【參考答案】：D8、（），發(fā)行人應結(jié)合其在新模式下的經(jīng)營管理能力、技術(shù)準備情況、產(chǎn)品市場開拓情況等，對項目的可行性進行分析。A、募集資金用于擴大現(xiàn)有產(chǎn)品產(chǎn)能的B、募集資金投入導致發(fā)行人生產(chǎn)經(jīng)營模式發(fā)生變化的C、募集資金用于新產(chǎn)品開發(fā)生產(chǎn)的D、募集資金將大規(guī)模增加固定資產(chǎn)投資或研發(fā)支出的【參考答案】：B9、收購要約約定的收購期限不得少于（）日，并不得超過（）日。A、20，50B、30，50C、20，60D、30，60【參考答案】：D10、發(fā)行申請未獲核準的上市公司，自中國證監(jiān)會作出不予核準的決定之日11起（）不得再次提出新股發(fā)行申請。A、6個月內(nèi)B、10個月內(nèi)C、12個月內(nèi)D、18個月內(nèi)【參考答案】：A【解析】考生要熟悉發(fā)行申請未獲核準的上市公司再次提出新股發(fā)行申請的間隔時間為18個月。11、2010年4月13日，某股份有限公司刊登招股說明書，上網(wǎng)定價發(fā)行3500萬股，承銷期為4月17日－5月17日，公司注冊股本為7500萬股，2010年盈利預測中的利潤總額為2323萬元，凈利潤為1711萬元，那么，加權(quán)平均法下的每股收益為（）。A、0.174元B、0.179元C、0.236元D、0.243元【參考答案】：B【解析】在加權(quán)平均法下，每股收益的計算公式為：每股收益＝全年凈利潤/[發(fā)行前總股本數(shù)＋本次公開發(fā)行股本數(shù)×(12－發(fā)行月份)/12]＝1711/[7500＋3500×(12－5)/12]≈0.179。12、企業(yè)申請債券上市，應當符合（）。A、股份有限公司的凈資產(chǎn)額不低于人民幣3000萬元，有限責任公司的凈資產(chǎn)額不低于人民幣5000萬元B、累計發(fā)行在外的債券總面額不超過企業(yè)凈資產(chǎn)額的50%C、債券的期限為2年以上D、債券的利率不得超過國務院限定的利率水平【參考答案】：D13、以募滿發(fā)行額為止所有投標商的最低中標價格作為最后的中標價格，全體投標商的中標價格是單一的。這種發(fā)行方式稱為（）。A、以價格為標的的荷蘭式招標B、以價格為標的的美國式招標C、以收益率為標的的荷蘭式招標D、以收益率為標的的美國式招標【參考答案】：A【解析】以價格為標的的荷蘭式招標，即以募滿發(fā)行額為止所有投標商的最低中標價格作為最后中標價格，全體投標商的中標價格是單一的。而以收益率為標的的荷蘭式招標，則是以募滿發(fā)行額為止的中標商最高收益率作為全體中標商的最終收益率，所有中標商的認購成本是相同的。14、發(fā)行人最近1年及1期內(nèi)收購兼并其他企業(yè)資產(chǎn)(或股權(quán))，且被收購企業(yè)資產(chǎn)總額或營業(yè)收入或凈利潤超過收購前發(fā)行人相應項目（）的，應披露被收購企業(yè)收購前1年利潤表。A、20%(含)B、20%(不含)C、30%(含)D、30%(不含)【參考答案】：A15、發(fā)審委審核上市公司非公開發(fā)行股票申請，適用（）表決投票時同意票數(shù)達到（）票為通過。A、特別程序，5B、一般程序，3C、一般程序，5D、特別程序，3【參考答案】：D16、公司因?qū)⒐煞莳剟罱o本公司職工而收購本公司股份的，不得超過本公司已發(fā)行股份總額的（）。A、15%B、10%C、5%D、1%【參考答案】：C17、股份有限公司的發(fā)起人持有的本公司股份，自公司成立之日起（）內(nèi)不得轉(zhuǎn)讓。A、6個月B、1年C、2年D、3年【參考答案】：B【解析】查看《公司法》的第一百四十二條，答案應為B。18、在創(chuàng)業(yè)板上市公司首次公開發(fā)行股票，發(fā)行人是依法設立且持續(xù)經(jīng)營（）年以上的股份有限公司。A、2B、4C、3D、5【參考答案】：C【解析】在創(chuàng)業(yè)板上市公司首次公開發(fā)行股票，發(fā)行人是依法設立且持續(xù)經(jīng)營3年以上的股份有限公司。19、股票承銷前的盡職調(diào)查主要由()承擔。A、會計師事務所B、證券監(jiān)督機構(gòu)C、證券交易所D、主承銷商【參考答案】：D【解析】與首次公開發(fā)行股票一樣，在上市公司新股發(fā)行過程中，保薦人(主承銷商)對上市公司的盡職調(diào)查貫穿始終。20、（）是指信息披露義務人必須把能夠提供給投資者判斷證券投資價值的情況全部公開。A、真實性原則B、準確性原則C、完整性原則D、及時性原則【參考答案】：C21、股東大會作出特別決議，應當由出席股東大會的股東(包括股東代理人)所持表決權(quán)的（）以上通過。A、半數(shù)B、1/3C、2/3D、3/4【參考答案】：C【解析】(包括股東代理人)所持表決權(quán)的2/3以上通過，普通決議半數(shù)通過。22、資產(chǎn)評估的目的是公正地評估公司資產(chǎn)的價值，確認（）的財產(chǎn)和權(quán)益。A、所有者B、債權(quán)人C、債務人D、發(fā)起人【參考答案】：A【解析】考點：熟悉資產(chǎn)評估的含義和范圍、資產(chǎn)評估的程序，會計報表審計。見教材第三章第二節(jié)，P90。23、在修訂后的《證券法》于2006年1月1日實施后，經(jīng)國務院證券監(jiān)督管理機構(gòu)批準，證券公司可以經(jīng)營證券承銷與保薦業(yè)務。經(jīng)營單項證券承銷與保薦業(yè)務的，注冊資本最低限額為人民幣（），經(jīng)營證券承銷與保薦業(yè)務且經(jīng)營證券自營、證券資產(chǎn)管理、其他證券業(yè)務中一項以上的，注冊資本最低限額為人民幣（）。A、1億元；5億元B、2億元；5億元C、1億元；10億元D、5億元；10億元【參考答案】：A24、發(fā)行人應披露的股本情況主要包括前（）名股東和前（）名自然人股東及其在發(fā)行人處擔任的職務。A、10，10B、5，10C、10，5D、5，5【參考答案】：A25、尋求在香港主板上市的中國內(nèi)地公司在上市后的至少（）期間，必須聘用保薦人。A、一年B、二年C、三年D、五年【參考答案】：C26、1958年，（）提出了著名的MM定理，創(chuàng)建了現(xiàn)代資本結(jié)構(gòu)理論。A、大衛(wèi)·杜蘭特和米勒B、莫迪格利安尼和米勒C、莫迪格利安尼和麥克林D、米勒和麥克林【參考答案】：B27、（）是在凈資產(chǎn)的基礎上對資產(chǎn)負債等項目和有關(guān)業(yè)務進行風險調(diào)整后得出的綜合性風險控制指標。A、總資本B、凈利潤C、凈收益D、凈資本【參考答案】：D28、重組完成后上市公司負債比率是否過大(如超過70%)，導致上市公司財務風險很高是（）的關(guān)注要點。A、內(nèi)幕交易B、關(guān)聯(lián)交易C、持續(xù)經(jīng)營能力D、債權(quán)債務處置【參考答案】：C【解析】上市公司重大資產(chǎn)重組的持續(xù)經(jīng)營能力的關(guān)注要點有重組完成后上市公司負債比率是否過大(如超過70％)，導致上市公司財務風險很高。29、我國股份有限公司發(fā)行境內(nèi)上市外資股一般采?。ǎ、私募方式B、公募方式C、公開發(fā)行加國際配售D、公開發(fā)行【參考答案】：A【解析】常識，發(fā)行境內(nèi)上市外資股一般采取私募方式。30、發(fā)行人在設立時以及在報告期內(nèi)進行資產(chǎn)評估并據(jù)以進行帳務調(diào)整的，在招股說明書中，發(fā)行人應扼要披露上述資產(chǎn)評估所履行的程序和采用的評估方法，資產(chǎn)評估前的帳面值、評估值及增減情況，對增減變化超過（）的，應說明原因。A、10%B、20%C、30%D、40%【參考答案】：C31、根據(jù)我國《證券法》的規(guī)定，上市公司收購可以采?。ǎ┑姆绞健、杠桿收購B、管理者收購C、發(fā)行可轉(zhuǎn)換債券收購D、要約收購或協(xié)議收購【參考答案】：D32、上市公司申請增發(fā)新股，增發(fā)新股的股份數(shù)量超過公司股份的總數(shù)（），其增發(fā)提案還須獲得出席股東大會的流通股（社會公眾股）股東所持表決權(quán)的半數(shù)以上通過。A、5％B、10％C、15％D、20％【參考答案】：D33、如果發(fā)行人最近（）年內(nèi)持有、實際支配公司股份表決權(quán)比例最高的人發(fā)生變化，且變化前后的股東不屬于同一實際控制人，視為公司控制權(quán)發(fā)生變更。A、1B、2C、3D、4【參考答案】：C【解析】考點：掌握主板及創(chuàng)業(yè)板首次公開發(fā)行股票的條件、輔導要求、內(nèi)核和承銷商備案材料。見教材第四章第二節(jié)，P126。34、上市公司獨立董事連續(xù)（）未親自出席董事會會議的，由董事會提請股東大會予以撤換。A、二次B、三次C、五次D、六次【參考答案】：B35、收購要約期屆滿前（）日內(nèi)，收購人不得更改收購要約條件；但是出現(xiàn)競爭要約的除外。A、5B、10C、15D、30【參考答案】：C【解析】收購要約期屆滿前15日內(nèi)，收購人不得更改收購要約條件；但是出現(xiàn)競爭要約的除外。36、證券公司將發(fā)行人的證券按照協(xié)議全部購入或者在承銷期結(jié)束時將剩余證券全部自行購入的承銷方式稱為（）。A、全額包銷B、余額包銷C、代銷D、包銷【參考答案】：D【解析】考查包銷的定義。37、進行戰(zhàn)略投資的外國投資者，其境外實有資產(chǎn)總額不低于一億美元或管理的境外實有資產(chǎn)總額不低于（）億美元。A、1B、3C、4D、5【參考答案】：D38、公司發(fā)行可轉(zhuǎn)換公司債券，應當提供擔保，但（）的公司除外。A、最近1期末經(jīng)審計的凈資產(chǎn)不低于人民幣5萬元B、最近1期末經(jīng)審計的凈資產(chǎn)不低于人民幣15萬元C、最近1期末經(jīng)審計的總資產(chǎn)不低于人民幣5萬元D、最近1期末經(jīng)審計的總資產(chǎn)不低于人民幣15萬元【參考答案】：B39、采用全額預繳款、比例配售、余款即退的發(fā)行方式，其中機構(gòu)股票賬戶的申購量不得超過公司發(fā)行后總股本的（）%。A、5B、10C、15D、20【參考答案】：A40、管理層股東是指控制（）或以上的投票權(quán)，并能對管理層作出指令或發(fā)揮影響力的股東。A、5%B、10%C、15%D、20%【參考答案】：A【解析】管理層股東是指控制5%或以上的投票權(quán)，并能對管理層作出指令或發(fā)揮影響力的股東。41、A公司擬發(fā)行一批普通股，發(fā)行價格12元，每股發(fā)行費用2元。預定每年分派現(xiàn)金股利每股1.2元，其資本成本率為（）。A、8%B、10%C、12%D、15%【參考答案】：C42、設立股份有限公司，應當有（）人以上（）人以下為發(fā)起人，其中，必須有半數(shù)以上的發(fā)起人在中國境內(nèi)有住所。A、2，200B、5，100C、2，100D、5，200【參考答案】：A43、對于分離交易的可轉(zhuǎn)換公司債券，發(fā)行后（）。A、累計公司債券余額不得高于最近1期末公司總資產(chǎn)額的40%；預計所附認股權(quán)全部行權(quán)后募集的資金總量不超過擬發(fā)行公司債券金額B、累計公司債券余額不得高于最近1期末公司凈資產(chǎn)額的40%；預計所附認股權(quán)全部行權(quán)后募集的資金總量不超過擬發(fā)行公司債券金額的40%C、累計公司債券余額不得高于最近1期末公司凈資產(chǎn)額的40%；預計所附認股權(quán)全部行權(quán)后募集的資金總量不超過擬發(fā)行公司債券金額D、累計公司債券余額不得高于最近1期末公司凈資產(chǎn)額；預計所附認股權(quán)全部行權(quán)后募集的資金總量不超過擬發(fā)行公司債券金額的40%【參考答案】：C44、配股的網(wǎng)上定價發(fā)行方式中價格區(qū)間通常以股權(quán)登記日前（）個或30個交易日該股二級市場價格的平均值為價格上限。A、15B、20C、25D、3U【參考答案】：B【解析】熟悉增發(fā)及上市業(yè)務操作流程、配股及上市業(yè)務操作流程。見教材第七章第三節(jié)，P247。45、受托機構(gòu)應與信用評級機構(gòu)就資產(chǎn)支持證券跟蹤評級的有關(guān)安排作出約定，并應于資產(chǎn)支持證券存續(xù)期內(nèi)每年的（）前向投資者披露上年度的跟蹤評級報告。A、6月1日B、6月30日C、7月31日D、7月1日【參考答案】：C46、債券的承銷可采取包銷和代銷方式。承銷或者自行組織的銷售，銷售期最長不得超過（）日。A、90B、50C、30D、20【參考答案】：A47、上市公司非公開發(fā)行股票未采用自行銷售方式或者上市公司配股的，應當采用（）方式。A、包銷B、代銷C、直銷D、傳銷【參考答案】：B48、配股一般采?。ǎ┌l(fā)行的方式。配股價格的確定是在一定的價格區(qū)間內(nèi)由主承銷商和發(fā)行人協(xié)商確定。A、協(xié)商定價B、網(wǎng)下定價C、網(wǎng)上定價D、分配【參考答案】：C49、收購人以現(xiàn)金進行支付，應當在做出提示性公告的同時，將不少于收購總金額（）的履約保證金存放在證券登記結(jié)算機構(gòu)指定的銀行賬戶，并辦理凍結(jié)手續(xù)。A、5％B、10％C、20％D、30％【參考答案】：C50、上市公司及其控股股東或?qū)嶋H控制人最近（）內(nèi)存在未履行向投資者作出的公開承諾的行為，不得公開發(fā)行證券。A、6個月B、12個月C、2年D、3年【參考答案】：B51、輔導協(xié)議明確約定最低的現(xiàn)場輔導時間和授課次數(shù)。集中授課時間應不少于（）個小時，集中授課次數(shù)應不少于（）次。A、10，6B、20，6C、10，8D、20，8【參考答案】：B52、（）是公司作為獨立民事主體存在的基礎。A、公司法人財產(chǎn)的獨立性B、公司建立董事會C、公司經(jīng)營權(quán)的獨立性D、公司募足股份【參考答案】：A53、設立股份有限公司，應當有（）人以上（）人以下為發(fā)起人，其中，必須有半數(shù)以上的發(fā)起人在中國境內(nèi)有住所。A、2，200B、5，100C、2，100D、5，200【參考答案】：A54、銀行業(yè)金融機構(gòu)發(fā)行資產(chǎn)支持證券，報送的申請文件應該一式（）。A、2份B、3份C、4份D、5份【參考答案】：B【解析】了解中國銀監(jiān)會對資產(chǎn)支持證券發(fā)行的管理與核準。見教材第九章第九節(jié)，P366。55、實際控制人應披露到（）為止。A、最終的非國有控股主體B、最終的外資控股主體C、最終的法人控股主體D、最終的國有控股主體或自然人【參考答案】：D56、自2008年7月1日起，對所有新受理首次公開發(fā)行申請，中國證監(jiān)會發(fā)行監(jiān)管部將在發(fā)行人和保薦機構(gòu)按照反饋意見修改申請文件后的（）個工作日內(nèi)在網(wǎng)上公開招股說明書(申報稿)。A、4B、5C、7D、10【參考答案】：B57、公開增發(fā)的特別規(guī)定除金融類企業(yè)外，最近（）不存在持有金額較大的交易性金融資產(chǎn)和可供出售的金融資產(chǎn)、借予他人款項、委托理財?shù)蓉攧招酝顿Y的情形。A、1期末B、2期末C、3期末D、4期末【參考答案】：A【解析】本題考查公開增發(fā)的特別規(guī)定。58、發(fā)行人申請初次公開發(fā)行股票，應當符合的條件之一是：發(fā)行人前一年末，凈資產(chǎn)在總資產(chǎn)中所占比例不低于（）%。A、35B、30C、25D、20【參考答案】：C59、以下行為不適用于《上市公司重大資產(chǎn)重組管理辦法》的是（）。A、在日常經(jīng)營活動之外購買、出售資產(chǎn)B、與他人新設企業(yè)、對已設立的企業(yè)增資或者減資C、按照經(jīng)中國證監(jiān)會核準的發(fā)行證券文件披露的募集資金用途，使用募集資金購買資產(chǎn)、對外投資的行為D、受托經(jīng)營、租賃其他企業(yè)資產(chǎn)或者將經(jīng)營性資產(chǎn)委托他人經(jīng)營、租賃【參考答案】：C【解析】本題考查《上市公司重大資產(chǎn)重組管理辦法》的適用范圍。60、上市公司在可轉(zhuǎn)換公司債券轉(zhuǎn)換期結(jié)束的20個交易日前，應當至少發(fā)布（）次提示公告，提醒投資者有關(guān)停止交易的事項。A、6B、5C、3D、1【參考答案】：C【解析】上市公司在可轉(zhuǎn)換公司債券轉(zhuǎn)換期結(jié)束的20個交易日前，應當至少發(fā)布3次提示公告，提醒投資者有關(guān)在可轉(zhuǎn)換公司債券轉(zhuǎn)換期結(jié)束前的10個交易日停止交易的事項。二、多項選擇題（共20題，每題1分）。1、定價增發(fā)操作過程中，T＋2日應進行（）工作。A、主承銷商組織網(wǎng)上申購資金驗資B、確定本次網(wǎng)上網(wǎng)下發(fā)行數(shù)量C、主承銷商刊登網(wǎng)下發(fā)行結(jié)果公告D、確定網(wǎng)上發(fā)行部分的配售比例【參考答案】：A,B,D【解析】T＋2日：主承銷商組織網(wǎng)上申購資金驗資；根據(jù)網(wǎng)上網(wǎng)下申購情況，確定本次網(wǎng)上網(wǎng)下發(fā)行數(shù)量，計算網(wǎng)下配售比例；對于網(wǎng)上發(fā)行部分，如果采用按比例配售原則，則同時確定網(wǎng)上發(fā)行部分的配售比例；如果采用搖號抽簽的方式，則確定網(wǎng)上中簽率，同時聯(lián)系搖號隊和公證機構(gòu)。2、首次公開發(fā)行公司的（）必須出席公司推介活動。A、控股股東B、董事長C、董事會秘書D、總經(jīng)理【參考答案】：B,C,D3、按行業(yè)關(guān)聯(lián)性劃分，并購可以分為（）A、橫向并購B、縱向并購C、混合并購D、協(xié)議收購【參考答案】：A,B,C4、股份有限公司股東大會對（）事項所作決議，須經(jīng)出席會議的股東所持表決權(quán)的2/3以上通過。A、公司的分立B、公司的合并C、修改公司章程D、公司解散【參考答案】：A,B,C,D【解析】熟悉股東大會的職責。5、重大購買、出售、置換資產(chǎn)的界定上市公司購買、出售、置換資產(chǎn)達到下列哪些標準的，可以界定為重大購買、出售、置換資產(chǎn)的行為（）。A、購買、出售、置換入的資產(chǎn)總額占上市公司最近1個會計年度經(jīng)審計的合并報表總資產(chǎn)的比例達50%以上B、購買、出售、置換入的資產(chǎn)凈額總額上市公司最近1個會計年度經(jīng)審計的合并報表凈資產(chǎn)的比例達50%以上C、購買、出售、置換入的資產(chǎn)在最近1個會計年度所產(chǎn)生的主營業(yè)務收入占上市公司最近1個會計年度經(jīng)審計的合并報表主營業(yè)務收入的比例達50%以上D、必須同時達到上述三個標準【參考答案】：A,B,C6、在上海證券交易所網(wǎng)上定價發(fā)行須提交的資料包括（）。A、中國證監(jiān)會關(guān)于公開發(fā)行可轉(zhuǎn)換公司債券的核準文件B、《債券募集說明書概要》、《可轉(zhuǎn)換公司債券發(fā)行公告》、由以上兩個文件組成的磁盤和磁盤證明文件C、主承銷商募集資金劃付的席位號和公司自營股票賬號D、《債券募集說明書》【參考答案】：A,B,C7、不得擔任獨立董事的人員是（）。A、在上市公司或者其附屬企業(yè)任職的人員及其直系親屬和主要社會關(guān)系B、直接或間接持有上市公司已發(fā)行股份1%以上或者是上市公司前10名股東中的自然人股東及其直系親屬C、在直接或間接持有上市公司已發(fā)行股份l%以上的股東單位或者在上市公司前5名股東單位任職的人員及其直系親屬D、為上市公司或者其附屬企業(yè)提供財務、法律、咨詢等服務的人員【參考答案】：A,B,D8、上市公司所要支付的費用包括（）。A、評級費、本金償還支付手續(xù)費B、登記費C、支付利息手續(xù)費D、每年的上市費【參考答案】：B,C,D【解析】評級費、本金償還支付手續(xù)費是發(fā)行債券的費用。9、（）應該由主承銷商或其他具有投資咨詢業(yè)務資格的機構(gòu)出具。A、財務顧問報告B、審計報告C、評估報告D、買賣上市公司股票情況的自查報告E、盈利預測報告及其審核報告【參考答案】：A,B,C,E10、投資銀行在公司并購中提供的服務包括（）。A、經(jīng)營上的整合B、公司理財服務C、股票經(jīng)紀D、基金管理和證券交易【參考答案】：B,C,D11、收購方式有（）。A、以現(xiàn)金購買資產(chǎn)B、用股票收購C、以現(xiàn)金購買股票D、承擔債務式收購【參考答案】：A,B,C,D12、以下屬于財務顧問為收購公司提供的服務有（）。A、與目標公司的董事或大股東接洽，并商議收購條款B、幫助準備要約文件、利潤預測、股東通知和并購公告，確保準確無誤C、提出具體的收購建議D、替并購公司尋找合適的目標公司，并從收購公司的戰(zhàn)略和其他方面評估目標企業(yè)【參考答案】：A,B,C,D13、我國國債的品種主要有（）。A、記帳式國債B、憑證式國債C、投資式國債D、浮動利率式國債E、累計式國債【參考答案】：A,B14、發(fā)行人應披露（）以表明進行關(guān)聯(lián)交易是否遵循市場中公正、公平、公開的原則。A、與市場獨立第三方的價格有無差異B、交易是否經(jīng)過招標C、是否在章程中對關(guān)聯(lián)交易的決策權(quán)利與程序作出規(guī)定D、是否在章程中規(guī)定關(guān)聯(lián)股東或利益沖突的董事在關(guān)聯(lián)交易表決中的回避制度或做必要的說明【參考答案】：A,B,C15、有關(guān)公司的財務狀態(tài)，下列說法正確的是（）。A、股份有限公司的財務必須公開B、股份有限公司的財務報表必須在股東大會召開日20天前備置于本公司C、有限責任公司的財務報表須交各股東D、有限責任公司的財務報表不必公開【參考答案】：A,B,C,D【解析】熟悉財務狀態(tài)，題干中四個選項均是正確表述。16、上市公司募集資金的數(shù)額和使用應當符合（）。A、募集資金數(shù)額不少于項目需要量B、募集資金用途符合國家產(chǎn)業(yè)政策和有關(guān)環(huán)境保護、土地管理等法律和行政法規(guī)的規(guī)定C、投資項目實施后，不會與控股股東或?qū)嶋H控制人產(chǎn)生同業(yè)競爭或影響公司生產(chǎn)經(jīng)營的獨立性D、建立募集資金專項存儲制度，募集資金必須存放于公司董事會決定的專項賬戶【參考答案】：B,C,D17、證券公司風險控制指標無法達標，嚴重危害證券市場秩序、損害投資者利益的，中國證監(jiān)會可以區(qū)別情形，對其采取（）措施。A、確定保薦對象B、指定其他機構(gòu)托管、接管C、撤銷經(jīng)營證券業(yè)務許可D、撤銷【參考答案】：B,C,D18、有下列（）情形之一的，不得發(fā)行可轉(zhuǎn)換公司債券。A、最近5年內(nèi)存在重大違法、違規(guī)行為的B、前一次發(fā)行的債券未募足的C、信息披露存在虛假記載、誤導性陳述或重大遺漏的D、成長性差，存在重大風險隱患的【參考答案】：B,C,D19、上市公司申請發(fā)行新股，應當符合（）。A、最近36個月內(nèi)財務會計文件無虛假記載B、不存在違反證券法律、行政法規(guī)或規(guī)章，受到中國證監(jiān)會的行政處罰，或者受到刑事處罰的行為C、不存在違反工商、稅收、土地、環(huán)保、海關(guān)法律、行政法規(guī)或規(guī)章，受到行政處罰且情節(jié)嚴重，或者受到刑事處罰的行為D、不存在違反國家其他法律、行政法規(guī)且情節(jié)嚴重的行為【參考答案】：A,B,C,D20、下列關(guān)于公司董事會中職工代表的說法，正確的有（）。A、董事會中的職工代表可以有股東大會選舉產(chǎn)生B、職工代表須由職工代表大會通過C、董事會中必須有職工代表D、董事會中的職工代表的任期不可以超過3年【參考答案】：B,D【解析】公司的董事會中可以但不必須有職工代表，且除了職工代表從職工大會中選舉產(chǎn)生外，其他任期和責任、義務均和普通董事的一樣。三、不定項選擇題（共20題，每題1分）。1、上市公司非公開發(fā)行股票，應當符合（）。A、發(fā)行價格不低于定價基準日前20個交易日公司股票均價的90%B、發(fā)行對象認購的股份自發(fā)行結(jié)束之日起，48個月內(nèi)不得轉(zhuǎn)讓C、上市公司的控股股東、實際控制人或其控制的關(guān)聯(lián)人認購的股份，l2個月內(nèi)不得轉(zhuǎn)讓D、本次發(fā)行將導致上市公司控制權(quán)發(fā)生變化的，應當符合中國證監(jiān)會的其他規(guī)定【參考答案】：A,D【解析】本題考查上市公司非公開發(fā)行股票，應當符合的條件。2、公司外部融資途徑包括()。A、發(fā)行債券B、發(fā)行股票C、融資租賃D、向銀行借款【參考答案】：A,B,C,D【解析】外部融資是來源于公司外部的融資，即公司吸收其他經(jīng)濟主體的儲蓄，使之轉(zhuǎn)化為自己的投資的融資方式，包括發(fā)行股票、發(fā)行債券、向銀行借款，公司獲得的商業(yè)信用、融資租賃都屬于外部融資范圍。3、國債承銷團按照國債品種組建，包括（）。A、甲類承銷團B、憑證式國債承銷團C、乙類承銷團D、記賬式國債承銷團【參考答案】：B,D【解析】當有效申購總量小于擬向=級市場投資者配售的總量時，按投資者的實際申購量配售后，余額按招股說明書或招股意向書所確定的方式處理。4、根據(jù)《證券法》規(guī)定，股份有限公司申請股票上市的要求有（）。A、股票經(jīng)國務院證券監(jiān)督管理機構(gòu)核準已公開發(fā)行B、公司股本總額不少于人民幣3000萬元C、公開發(fā)行的股份達到公司股份總數(shù)的20%以上；公司股本總額超過人民幣4億元的，公開發(fā)行股份的比例為10%以上D、公司最近3年無重大違法行為，財務會計報告無虛假記載【參考答案】：A,B,D【解析】本題考查股份有限公司申請股票上市的要求。5、首次公開發(fā)行股票，發(fā)行人不得有下列影響持續(xù)盈利能力的情形（）。A、發(fā)行人的行業(yè)地位或發(fā)行人所處行業(yè)的經(jīng)營環(huán)境已經(jīng)或者將發(fā)生重大變化，并對發(fā)行人的持續(xù)盈利能力構(gòu)成重大不利影響B(tài)、發(fā)行人最近1個會計年度的營業(yè)收入或凈利潤對關(guān)聯(lián)方或者存在重大不確定性的客戶存在重大依賴C、發(fā)行人最近1個會計年度的凈利潤主要來自合并財務報表范圍以外的投資收益D、發(fā)行人在用的商標、專利、專有技術(shù)以及特許經(jīng)營權(quán)等重要資產(chǎn)或技術(shù)的取得或者使用存在重大不利變化的風險【參考答案】：A,B,C,D【解析】本題考查首次公開發(fā)行股票，發(fā)行人不得影響持續(xù)盈利能力的情形。6、地方政府債券的分銷方式主要有（）。A、場內(nèi)掛牌B、柜臺銷售C、協(xié)議銷售D、場外簽訂分銷合同【參考答案】：A,D【解析】了解財政部代理發(fā)行地方政府債券和地方政府自行發(fā)債的異同。見教材第九章第二節(jié)，P286。7、在企業(yè)股份制改組過程中，律師應當對業(yè)務、資產(chǎn)、債權(quán)、債務變更的（）進行法律審查，尤其是要注意對涉及企業(yè)國有產(chǎn)權(quán)交易行為的審查。A、合法性B、有效性C、可行性D、完備性【參考答案】：A,B【解析】考點：掌握股份制改組法律審查的具體內(nèi)容。見教材第三章第二節(jié)，P98。8、承銷團申請人應當具備的基本條件有（）。A、在中國境內(nèi)依法成立的金融機構(gòu)B、依法開展經(jīng)營活動，近3年內(nèi)在經(jīng)營活動中沒有重大違法記錄，信譽良好C、財務穩(wěn)健，資本充足率、償付能力或者凈資本狀況等指標達到監(jiān)管標準，具有較強的風險控制能力D、具有負責國債業(yè)務的專職部門和健全的國債投資和風險管理制度【參考答案】：A,B,C,D9、向原股東配售股份應當符合（）。A、擬配售股份數(shù)量不超過本次配售股份前股本總額的30%B、控股股東應當在股東大會召開前公開承諾認配股份的數(shù)量C、采用《證券法》規(guī)定的代銷方式發(fā)行D、擬配售股份數(shù)量不少于本次配售股份前股本總額的20%【參考答案】：A,B,C10、《首次公開發(fā)行股票并上市管理辦法》規(guī)定“最近3年內(nèi)實際控制人沒有發(fā)生變更”的立法意圖是（）。A、以公司控制權(quán)的穩(wěn)定為標冶，判斷公司是否具有持續(xù)發(fā)展、持續(xù)盈利的能力B、便于投資者在對公司的持續(xù)發(fā)展和盈利能力擁有較為明確預期的情況下作出投資決策C、防止公司抽逃資金D、保障公司切實履行信息公開的義務【參考答案】：A,B11、股份有限公司的變更包括以下列（）。A、變更B、二分立C、新設合并D、吸收合并【參考答案】：A,B,C,D12、A公司的留存收益相當可觀，但有比較高的財務杠桿，股票的市值與公司都正處于成長期，此時若想融資，適合采用的方法有（）。A、發(fā)行債券B、發(fā)行認股權(quán)證C、發(fā)行股票D、留存收益融資【參考答案】：B,C,D【解析】由于公司有比較高的財務杠桿，不適合用發(fā)行債券的方法融資。而股票市值處于成長期，發(fā)行股票和認股權(quán)證是較好的融資方法。同時由于公司的留存收益相當可觀，在籌資費用相當高的今天，利用留存收益融資對公司非常有益。13、輔導報告除了應詳細闡明輔導事項和輔導效果外，還應載明（）A、公司設立情況B、輔導記錄C、輔導的形式D、輔導內(nèi)容【參考答案】：A,C,D【解析】輔導報告除了應詳細闡明輔導事項和輔導效果外，還應載明以下內(nèi)容：公司設立情況、輔導工作情況、輔導內(nèi)容、公司規(guī)范運作、對輔導的效果進行檢查、輔導的形式、在輔導過程中發(fā)現(xiàn)需要整改的事項及整改措施、輔導后股份公司的管理與運作效果、信息披露制度的建立健全等。14、不得擔任獨立董事的人員是（）。A、在上市公司或者其附屬企業(yè)任職的人員及其直系親屬和主要社會關(guān)系B、直接或間接持有上市公司已發(fā)行股份1%以上或者是上市公司前10名股東中的自然人股東及其直系親屬C、在直接或間接持有上市公司已發(fā)行股份5%以上的股東單位或者在上市公司前5名股東單位任職的人員及其直系親屬D、為上市公司或者其附屬企業(yè)提供財務、法律、咨詢等服務的人員【參考答案】：A,B,C,D【解析】本題考查上市公司獨立董事任職的相關(guān)規(guī)定。15、（）可以申請成為憑證式國債承銷團成員。A、中國境內(nèi)商業(yè)銀行等存款類金融機構(gòu)B、郵政儲蓄銀行C、保險公司D、信托投資公司【參考答案】：A,B【解析】考點：了解國債的承銷業(yè)務資格、申報材料。見教材第一章第二節(jié)，P21。16、中小非金融企業(yè)發(fā)行集合票據(jù)，需在發(fā)行文件中披露的償債保障措施包括（）。A、信用增進措施B、資金償付安排C、信用評級D、其他償債保障措施【參考答案】：A,B,D【解析】考點：熟悉中小非金融企業(yè)集合票據(jù)的特點、發(fā)行規(guī)模要求、償債保障措施、評級要求、投資者保護機制和信息披露要求。見教材第九章第七節(jié)，P343。17、下列關(guān)于資產(chǎn)評估的說法，正確的是（）。A、資產(chǎn)評估的范圍包括固定資產(chǎn)、長期投資、流動資產(chǎn)、無形資產(chǎn)、其他資產(chǎn)及負債B、資產(chǎn)評估的目的是公正地評估公司資產(chǎn)的價值，確認所有者的財產(chǎn)和權(quán)益C、資產(chǎn)評估是指由專門的評估機構(gòu)和人員依據(jù)國家規(guī)定和有關(guān)數(shù)據(jù)資料，根據(jù)特定的評估目的，遵循公允、法定的原則，采用適當?shù)脑u估原則、程序、評價標準，運用科學的評估方法，以統(tǒng)一的貨幣單位，對被評估的資產(chǎn)進行評定和估算D、資產(chǎn)評估根據(jù)評估范圍的不同，可以分為單項資產(chǎn)評估、部分資產(chǎn)評估及整體資產(chǎn)評估【參考答案】：A,B,C,D18、關(guān)聯(lián)關(guān)系包括關(guān)聯(lián)方與發(fā)行人之間的（）。A、股權(quán)關(guān)系B、人事關(guān)系C、管理關(guān)系D、商業(yè)利益關(guān)系【參考答案】：A,B,C,D19、發(fā)起人投入擬發(fā)行上市公司的業(yè)務和資產(chǎn)應獨立完整，遵循（）原則。A、人員、機構(gòu)、資產(chǎn)相結(jié)合B、人員、機構(gòu)、資產(chǎn)按照業(yè)務劃分C、債務、收入與成本、費用相配比D、債務、收入、成本、費用等因素與業(yè)務劃分相配比【參考答案】：B,D【解析】考點：掌握擬發(fā)行上市公司改組的要求以及企業(yè)改組為擬上市的股份有限公司的程序。見教材第三章第一節(jié)，P78。20、詢價增發(fā)、比例配售操作流程中，假設T日為增發(fā)發(fā)行日、老股東配售繳款日，下列說法錯誤的是（）。A、T-3日，詢價區(qū)間公告見報，股票停牌1個小時B、T+1日，主承銷商聯(lián)系會計師事務所C、T+2日，主承銷商刊登《發(fā)行價格及配售情況結(jié)果公告》D、T+4日，股票復牌【參考答案】：A,C四、判斷題（共40題，每題1分）。1、詢價對象及配售對象無需證書，即可直接登錄申購平臺參與初步詢價及累計投標詢價。（）【參考答案】：錯誤2、經(jīng)批準，我國股份有限公司在發(fā)行B股時，可以與承銷商在代銷協(xié)議中約定行使超額配售選擇權(quán)。（）【參考答案】：錯誤【解析】【解析】根據(jù)《股份有限公司境內(nèi)上市外資股規(guī)定的實施細則》等法規(guī)，經(jīng)批準，我國股份有限公司在發(fā)行B股時，可以與承銷商在包銷協(xié)議中約定超額配售選擇權(quán)。3、現(xiàn)任董事、高級管理人員最近24個月內(nèi)受到過中國證監(jiān)會的行政處罰，上市公司不得非公開發(fā)行股票。（）【參考答案】：錯誤4、中小企業(yè)板是現(xiàn)有主板市場的一個板塊，其適用的基本制度規(guī)范和發(fā)行上市標準與現(xiàn)有主板市場有所不同。（）【參考答案】：錯誤5、通過超額配售選擇權(quán)的使用，主承銷商在未動用自有資金的情況下，平衡市場對某只股票的供求，起到了穩(wěn)定市價的作用?！緟⒖即鸢浮浚赫_6、上市文件必須披露發(fā)行人擬分配證券的基準詳情，包括公眾人士及配售部分（如有）各自持有證券的詳情。（）【參考答案】：正確7、預先披露的招股說明書(申報稿)是發(fā)行人發(fā)行股票的正式文件，應含有價格信息，但發(fā)行人不得據(jù)此發(fā)行股票。（）【參考答案】：錯誤8、憑證式國債是一種不可上市流通的儲蓄型債券，由具備憑證式國債承銷團資格的機構(gòu)承銷。由于憑證式國債采用“隨買隨賣”、利率按實際持有天數(shù)分檔計付的交易方式，因此，在收款憑證中除了注明投資者身份外，還須注明購買日期、期限、發(fā)行利率等內(nèi)容。（）【參考答案】：正確9、證券公司不可以在全國銀行間債券市場上參加記賬式國債的招標發(fā)行及競爭性定價過程，只能在證券交易所債券市場上參加。（）【參考答案】：錯誤10、傳統(tǒng)折中理論認為，公司的加權(quán)平均資本成本將先升后降，存在一個最優(yōu)的資本結(jié)構(gòu)。（）【參考答案】：錯誤【解析】傳統(tǒng)折中理論認為，公司的加權(quán)平均資本成本將先降后升，存在一個最優(yōu)的資本結(jié)構(gòu)。11、在董事會秘書不能履行職責時，由證券事務代表行使其權(quán)利并履行其職責。在此期間，免除董事會秘書對公司信息披露事務所負有的責任。（）【參考答案】：錯誤【解析】掌握信息披露的制度規(guī)定、方式、原則和事務管理的基本要求。見教材第六章第一節(jié)，P193。12、輔導機構(gòu)應對接受輔導的人員進行至少一次書面考試，并接受監(jiān)管部門的監(jiān)督和抽查。（）【參考答案】：正確13、首次公開發(fā)行股票達到一定規(guī)模的，發(fā)行人及其主承銷商應當根據(jù)本次發(fā)行股份總量調(diào)整網(wǎng)下配售和網(wǎng)上發(fā)行的比例。（）【參考答案】：錯誤【解析】首次公開發(fā)行股票達到一定規(guī)模的，發(fā)行人及其主承銷商應當在網(wǎng)下配售和網(wǎng)上發(fā)行之間建立回撥機制，根據(jù)申購情況調(diào)整網(wǎng)下配售和網(wǎng)上發(fā)行的比例。14、我國公司改組為在境外募股的股份有限公司時，需要進行資產(chǎn)評估。（）【參考答案】：正確15、內(nèi)部融資的低風險性，一方面與其低成本性有關(guān)，另一方面是它不存在支付危機，因而不會出現(xiàn)由支付危機引起的財務風險。（）【參考答案】：正確16、董事會每年度至少召開一次會議，每次會議應當于會議召開10日前通知全體董事和監(jiān)事。代表1/10以上表決權(quán)的股東、1/3以上董事或者監(jiān)事會，可以提議召開董事會臨時會議。（）【參考答案】：錯誤【解析】董事會每年度應至少召開兩次會議。17、股票定價的方法：采用市盈率法對股票進行定價時，在市盈率既定的情況下，每股收益越高，發(fā)行價格也可以定得越高。（）【參考答案】：正確18、若第1號準則的某些具體要求對發(fā)行人確實不使用的，發(fā)行人可根據(jù)實際情況，在不影響披露內(nèi)容完整性的前提下做適當?shù)那筚?，在申報時做口頭說明即可。（）【參考答案】：錯誤【解析】發(fā)行人應根據(jù)實際情況書面遞交說明。19、發(fā)行分離交易的可轉(zhuǎn)換公司債券，必須提供擔保；發(fā)行公司提供擔保的，其要求與此相同。（）【參考答案】：錯誤【解析】發(fā)行分離交易的可轉(zhuǎn)換公司債券，可以不提供擔保；發(fā)行公司提供擔保的，其要求與此相同。20、外國投資者減持股份使上市公司外資股比例低于l0%，且該投資者非為單一最大股東，上市公司應在10日內(nèi)向?qū)徟鷻C關(guān)備案并辦理注銷外商投資企業(yè)批準證書的相關(guān)手續(xù)。（）【參考答案】：正確21、主承銷商在定價之前，首先要確定恰當?shù)氖袌鰰r機，因為在不恰當?shù)那闆r下發(fā)行，可能會長期性地損害發(fā)行者的市場聲譽，從而限制了發(fā)行者未來的融資選擇。（）【參考答案】：正確22、深圳證券交易所的公司配股操作流程與上海證券交易所操作流程基本一致。（）【參考答案】：正確23、外國投資者在并購后所設外商投資企業(yè)注冊資本中的出資比例高于25%的，該企業(yè)享受外商投資企業(yè)待遇。（）【參考答案】：正確24、金融債券的發(fā)行可以采取一次足額發(fā)行或限額內(nèi)分期發(fā)行的方式。（）【參考答案】：正確【解析】間接融資主要指銀行性融資。股票