1、第一章。貨幣在商品經(jīng)濟中發(fā)揮著哪些職?并舉例加以說.答:幣在商品經(jīng)濟中的職能是貨幣本質(zhì)的具體表現(xiàn)商品交換所賦予的也是人們運用貨幣的客觀 依據(jù)在商品經(jīng)濟中，貨幣執(zhí)行以下五種職能。（）價值尺度表和衡量其他一切商品和勞務(wù)的價值時，執(zhí)行價值尺度職在行這個職能時， 可以用觀念上的而不需要現(xiàn)實的貨幣商品的價值表現(xiàn)為一定數(shù)量的貨.品價值的貨幣表現(xiàn)就是價 格。（流通手段。在商品交換中充當(dāng)交易的媒介，貨幣執(zhí)行流通手段的職能。作為流通手段的貨幣必須 是現(xiàn)實的貨幣。貨幣作為流通手段，改變了商品交換的運動形物交換分解為買與賣兩個環(huán)節(jié)突破 了物物交換的局限性，促進了商品交換的發(fā)展。（3貯藏手段.貨幣退出流通，貯藏起來被

2、當(dāng)作社會財富的一般表，執(zhí)行貯藏手段職能。在足值的 金屬貨幣流通的情況下 貨幣作為貯藏手，具有自發(fā)調(diào)節(jié)貨幣流通的作用 而在信用貨幣流通的況下， 貨幣不能自發(fā)地調(diào)節(jié)流通中的貨幣（）支付手段。貨幣作為交價值而獨立存在，并伴隨著商品運動而作單方面轉(zhuǎn)移，執(zhí)行支付手段 職能。支付手段職能是一切信用關(guān)系的基礎(chǔ)，一方面克服了現(xiàn)貨交易的局限，極大地促進了商交換；另 一方面又造成買賣進一步脫節(jié)，使商品經(jīng)濟的矛盾進一步復(fù)雜化。（5世界貨幣。貨幣超越國界在世界市場上發(fā)揮一般等價物用時，執(zhí)行世界貨幣職能。世界貨幣 職能從嚴格意義上說并不是貨幣的一個單獨的職能，它只是商品生產(chǎn)和交換超出國界，使貨幣以上四種 職能在世界范圍

3、內(nèi)延伸的結(jié)果。貨幣的五種職能，各自具有相應(yīng)的內(nèi)涵與作但相互之間又緊密相其中,價值尺度與流通手段是兩 個基本職能，貯藏手段和支付手段是在此基礎(chǔ)上派生出來的，世界貨幣職能則是其他各個職能世界市場 范圍內(nèi)發(fā)展的結(jié).貨的次貨幣層次劃分的標(biāo)準(zhǔn)根據(jù)金融資產(chǎn)的流動性即貨幣性”來劃分。 狹義貨幣 M1=通中先+業(yè)銀行體系的支票存款 廣義貨幣 M2=M1+業(yè)銀行體系的定存款和儲蓄存款M3=M2+他金融機構(gòu)的儲蓄存款和定期存款其他短期流動資產(chǎn)（如國庫券、銀行承兌匯票、商業(yè)票據(jù)等） 準(zhǔn)貨幣（近似貨幣一以貨幣計算雖不能直接進入流通但可以隨時轉(zhuǎn)換為通貨的資產(chǎn)，是一 種潛在貨幣。準(zhǔn)貨幣=M2，即廣義貨幣與狹義貨幣的差值。

4、現(xiàn)階段我國貨幣供應(yīng)量主要分為以下三個層次：流通中現(xiàn)金 M1=M0+活期存款 M2=M1+貨幣（定期存儲蓄存+他存)第二章 。用的定義：信用是一種借貸行，是一種特殊的價值運動形式，以償還和付息為條件的單方的價 值轉(zhuǎn)移信的本形式 商業(yè)信用直接信)：是企業(yè)之間在買賣商時，以延期付款形式或預(yù)付貨款等形式提供的信. 商業(yè)信用的特點：商業(yè)信用所提供的資本是商品資本體現(xiàn)的是工商企業(yè)之間的關(guān)系商業(yè)用與產(chǎn)業(yè)資本的變動是一致的商業(yè)信用的局限性：其規(guī)模受工商企業(yè)所擁有的資本量的限制商業(yè)信用具有嚴格的方向性商業(yè)信用具有對象上的局限性授信規(guī)模、暫時性、信用范圍狹窄、管理限)銀行信用（間接信用銀以貨幣形式提供給工商企業(yè)的

5、信用， 它服商信的限（ 大信的圍數(shù)，破商信在間空，象的限，它不能完全取代商業(yè)信 用。國家信用：以國家為主體的一種信用活動國家信用形:按信用資金來源國內(nèi)信用形成公,際信用形成外債按信用期:1 年內(nèi)為短期國庫券（債券1-10 年中期債券 年上為長期債券 按發(fā)行方:公開征募和銀行承主要特點見書 29 頁消費信用：由商業(yè)企業(yè)，商業(yè)銀行以及其他信用機構(gòu)以商品形態(tài)向消費者個人提供的信用租賃信用國際信用看書 31 頁信工 商業(yè)票據(jù) 支票商業(yè)本票（商業(yè)期票務(wù)人向債權(quán)人發(fā)出承諾在一定時期內(nèi)支付一定數(shù)額款項的債務(wù)憑證 商業(yè)匯票：債權(quán)人通知債務(wù)人支付一定款項給第三人或持票人的無條件支付一定金額的書面命令 分為商業(yè)承

6、兌匯票和銀行承兌匯票銀行票據(jù)：分為銀行本票（同城）和銀行匯票（異)股票債券公司債券政府債券金融債券公債券：面向大眾公開發(fā)行：期限較長國庫券：可以不公開發(fā)行，只面向銀行，保險公司，金融機構(gòu)發(fā)行；期 限較短，幾個月，一年，幾年不等前三個為短期信用工后兩個為長信用工具的特點：償還性、可轉(zhuǎn)讓性、收益性、本金的安全性利的質(zhì)義借資金的價借資金的增值是債權(quán)人貸出貨資金而從債務(wù)人手中獲得的報酬。廣義：購買非貨幣金融資產(chǎn)的收益。利率利額貸出資本額（本金衡量利息高低的指標(biāo)。利率的分類 年利率 月利 日利率 年利率=月利*12=日率 固定利率適用于短期借貸 、 浮動率適用于長期或市場利率變的借貸關(guān)系 實際利率和名義

7、利率 市場利率（市場定率（政府或央行定率(民間金融組織）利決的理論分析古典學(xué)派儲蓄投資理論：儲蓄取決于人們對費的時間偏好，投資取決于資本的邊際收益和利率。投資代表的是對資本的需求儲蓄代表的是對資本的供給而利率就是資本的價格因此當(dāng)資本的供給達到均衡時也就決定了資本的均衡價 格即均衡的利率水平。由于儲蓄和投資都是由實物層面上的因素決定的，因而利息所得完全是由真實因素決定，而不受貨 幣因素影響貨幣與利率的決定全然無關(guān)這也“真實的利率理論.際因素?zé)o貨幣政策的影響不考慮收入；流量分析法P47流動性偏理論 ：它是一種貨幣理論認為利率不是由儲蓄和投資決定的相互作用決定的，而是由貨幣量的供求關(guān)系決定的。貨幣的

8、需求是一個內(nèi)生變 ,取于人們的流動性偏好，利息是對放棄流動性偏好的補償，因此利率就是對人們流動性 偏好的衡量指 .相對而言，貨幣的供給是外生變量，是由中央銀行控制的一個常量 因此，利率水平取決于貨幣的需求量。（貨幣因素;受貨幣政策的影響;不考慮收入；存量分析法P48）新古典學(xué)派的可貸資金理論 利率應(yīng)由可用于貸放的資金的供求來決定，可貸資金的需求主要包括投資和貨幣的窖藏，可 貸資金的供給主要來源于儲蓄和貨幣供給的增量 貸資金的需求是關(guān)于利率的減函數(shù) 貸資金的供給則是關(guān)于利率的增函 數(shù)可貸資金的供給和需求決定了均衡的利率水平 r。該理論最大的缺陷是忽略了商品和貨幣市場格子的均衡(實際貨幣； 未考慮

9、收入；流量和存量分析法）第三章。金融市場的分類按市場上交易的金融資產(chǎn)的期限長短分為：貨幣市場和資本市場按政府、企業(yè)和個人在金融市場上取得資金的方法不同分債務(wù)市場和股權(quán)市場一級市場（發(fā)行市場）和二級市場（流通市場）二級市場的組織形態(tài)有兩種：交易所和場外市場現(xiàn)貨市場和期貨市場（證券、外匯、黃金等市場較多采用期貨交易形式）其他金融工具市場貨市:是短期金融工具的交易市場，參與交易信用工具的期限都在 1 之內(nèi)金融工具 國庫券1 年下的短期債券 聯(lián)邦基金又稱同業(yè)拆借市場 回購協(xié)議出政府證券或其他證券時性的從顧客手中獲閑置資同時訂立協(xié)議在將來某一日 再購回同樣的證券償付顧客。大多回購協(xié)議都是隔夜的。 大額可

10、轉(zhuǎn)讓定期存單：銀行通過發(fā)行本票來吸收存款，是銀行動爭取存款的新形式。 銀行承兌匯票 商業(yè)票據(jù) 歐洲美元資市：是指中長期資金融通或中長期金融證券買賣的市場，基本功能是促進資本形成金融工具： 抵押貸款 債券） 股一市的運行公司債券中長期國庫券地方政府債券債券發(fā)行場 ：債是為籌集資金而發(fā)行的，用以記載和反應(yīng)債券債務(wù)關(guān)系的有價證券債券有兩種發(fā)行方式：一非公開的安排：以少數(shù)同發(fā)行單位有業(yè)務(wù)往來的投資者為對象。 公開出售：以公眾為對象二一級市場 (初級市場)債券的發(fā)行價格：平價：以債券的票面金額為發(fā)行價格折價：發(fā)行價格票面金額票面利率市場利率溢價發(fā)行票面利率市場利折價發(fā)行股票發(fā)行場。二級市場的運行二級市場

11、 （流通市場）證券交易市場 ：是一個有組織、有固定地點、集中交易的公開的二級市場場外市場：集中交易場所、交易通過通訊網(wǎng)絡(luò)進行、交易品種主要是未上市的證券，尤其是債券、交易由 雙方協(xié)定價格，交易量也由雙方商定。金融衍生工具：遠期合約、期貨、期權(quán)期權(quán)：合約多頭方有權(quán)利在約定時間內(nèi)，按照某一約定價格向合約的空頭方購買或出售一定數(shù)當(dāng)然特 定標(biāo)的物?？礉q期權(quán)：持有者有權(quán)在某一確定時間以某一特定價買入項資產(chǎn)期權(quán)看跌期權(quán)：則是賣期權(quán)計算，歐式期權(quán)的損益 ST 合約到期時現(xiàn)貨市場上的即時價格 為權(quán)費 K 交割價格 歐看漲期權(quán)多頭ST 多方執(zhí)行期權(quán) 盈利 ST(K+P） 多方仍執(zhí)行期權(quán) 因雖然損失，但損失K+P

12、)期費 放期權(quán),其損失等于期權(quán)費 歐看漲期權(quán)空:多頭盈利虧損恰好相反C式看跌期權(quán)多頭 多頭方執(zhí)行期權(quán) 盈利（K-P 繼續(xù)執(zhí)行期權(quán) 損 ST-（ 放期權(quán)D 歐看跌期權(quán)空頭：與多頭盈虧相反第四章。金融機構(gòu)體系結(jié)構(gòu)以中央銀行為中心，商業(yè)銀行為主體，各類銀行和非銀行的金融中介機構(gòu)并存，構(gòu)成現(xiàn)代世界國的金 融體系。存款性金融機構(gòu)：商業(yè)銀行、儲蓄貸款協(xié)會、互助儲蓄銀行、信用合作社、貨幣市場互助基金非存款性金融機構(gòu)：人壽保險公司、財產(chǎn)與災(zāi)難保險公司、私人和政府養(yǎng)老基金、投資銀行、融公司、 信托投資公司、融資租賃公司金融資產(chǎn)管理公司政府所屬的專業(yè)信用機構(gòu)開發(fā)銀行、農(nóng)業(yè)信貸機構(gòu)、工業(yè)銀行、進出口銀行我商銀行使分

13、支制3.業(yè)銀行的業(yè)務(wù)負債業(yè)務(wù)：存款性負債：支票存款、定期存款、儲蓄存款非存款性負債銀同拆、向行款、購議向國金市借、行融 債券、銀行持股公司發(fā)行的商業(yè)票據(jù)資產(chǎn)業(yè)務(wù)：現(xiàn)金項目：準(zhǔn)備金、應(yīng)收現(xiàn)金、存放同業(yè)證券投資優(yōu):收益較高、流性比貸款等其他資產(chǎn)要高、使資產(chǎn)多樣化，規(guī)避風(fēng)險貸款票貼：票將到票交行求貼，行票金扣一貼利以，現(xiàn)付客，實上貸的種式貼利=據(jù)面額貼率（到天/） 實際現(xiàn)=現(xiàn)息/票金-現(xiàn)息 注題中現(xiàn)是貼率是貼率轉(zhuǎn)就上利轉(zhuǎn)化表外業(yè)務(wù)：不列入資產(chǎn)負債表，不影響資產(chǎn)負債總,但影響銀行當(dāng)期損益的經(jīng)營活動。中間業(yè)務(wù)：結(jié)算業(yè)務(wù)、代收業(yè)務(wù)、信托、租賃、信息咨詢商銀的經(jīng)營方針：盈利性、安全性、流動性盈利性 增收:提

14、高貸款利率、擴大貸款量、增加各種手續(xù)費收入減少支出：降低負債的利息水平、提高管理水平（降低管理費用）安全性：信用風(fēng)險、市場風(fēng)險、外匯風(fēng)險、購買力風(fēng)險、內(nèi)部風(fēng)險、政策風(fēng)險三性之間的關(guān)系：盈利性和后兩性呈反向關(guān)系，安全性和流動性通常是統(tǒng)一的。資產(chǎn)管理理論：如何適當(dāng)?shù)匕才刨Y產(chǎn)結(jié)構(gòu)，致力于在資產(chǎn)上協(xié)調(diào)三性的統(tǒng)一“真實票據(jù)論”認為銀行資金都是臨時性存款，為了保障隨時償付提存，銀行資產(chǎn)必須具有較流動性，因而銀行只適合發(fā)放短期的與商品周轉(zhuǎn)相聯(lián)系的商業(yè)貸款“轉(zhuǎn)換理論”認為銀行能否保持流動性，關(guān)鍵在于銀行持有的資產(chǎn)能否轉(zhuǎn)讓變.“預(yù)期收入理論”認為任何銀行資產(chǎn)能否到期償還或轉(zhuǎn)讓變,根到底是以未來的收入為基礎(chǔ)?！俺?/p>

15、貨幣供給理論 為銀行信貸提供貨幣只是達到其經(jīng)目標(biāo)的手段之一，所以在購買證券和發(fā)放貸款以及提供貨幣的同時，積極展開如投資咨詢、項目評估等配套業(yè)務(wù)負管理論行可以主動管理負債負債不是既定的可以由銀行加擴銀行可以控制資金來源。 購買理論：銀行主動購買外界資金，變被動的存款觀念為主動的借款觀念銷售理論：推銷金融產(chǎn)品商銀的信用創(chuàng)造與收縮前提條件：部分準(zhǔn)備金制度（存款法定準(zhǔn)備金制度）和非現(xiàn)金結(jié)算制度存款乘數(shù)貨幣乘數(shù)第五章。中央銀行的性質(zhì)：是不以盈利為目的、統(tǒng)管全國金融機構(gòu)的半官方組織中銀的職:貨幣發(fā)行的銀行:占貨幣發(fā)行權(quán)，控制貨幣供應(yīng)量是基本職能銀行的銀行：保管商業(yè)銀行的存款準(zhǔn)備金 ；商業(yè)銀行提供信貸；辦理

16、商業(yè)銀行之 間的清算業(yè)務(wù)政府的銀行：代理國庫對府提供信貸；管理金融活，調(diào)節(jié)國民經(jīng)濟；代表政府 參加國際金融活動。中央銀行的資產(chǎn)業(yè)務(wù)：購買政府債;貸款和貼現(xiàn)；黃金和別提款權(quán)；中央銀行的其他資產(chǎn)中央銀行的負債業(yè)務(wù)：聯(lián)邦儲備券；財政部存款；外國在中央銀行的存款。貨幣政策工具:再現(xiàn)策優(yōu)點：有利于中央銀行發(fā)揮最后貸款者的作用，并且既能調(diào)節(jié)貨幣供給的總,調(diào)節(jié)貨幣供給的結(jié) 缺點:中央銀行處于被動位，不能強迫或組織商業(yè)銀行申請再貼,往往不能達到預(yù)期效果;貨幣市場 的發(fā)展和效率提高，商業(yè)銀行對中央銀行貼現(xiàn)窗口的依賴降低，再貼現(xiàn)政策只能影響到前來貼的銀行； 再貼現(xiàn)政策缺乏彈性，中央銀行若經(jīng)常調(diào)整，會引起市場利率的

17、經(jīng)常性波動，使企業(yè)或商業(yè)行無所適 從。存準(zhǔn)金策優(yōu)點：對貨幣供給量具有極強的影響力，力度大，速度,果明顯缺點：難以確定調(diào)整的時機和幅度；商業(yè)銀行也難以迅速調(diào)整準(zhǔn)備金以符合變動了的法定額；一 是作用過于巨大，其調(diào)整對整個經(jīng)濟和社會心理預(yù)期的影響都太大，不宜作為中央銀行日常調(diào)貨幣供給 的工具；二是其政策效果在很大程度上受商業(yè)銀行超額存款準(zhǔn)備的影響。公市政優(yōu)點:通過公開市場業(yè)務(wù)以左右整個銀行體系的基礎(chǔ)貨幣,使其符合政策目標(biāo)的需要;該政策具有主 動權(quán)，比貼現(xiàn)政策優(yōu)越 ;政策可以適時、適量地進行調(diào)節(jié) 比較靈活；可以根據(jù)金融市場的信不斷 調(diào)整起業(yè)務(wù)，能迅速做出反應(yīng)，能產(chǎn)生連續(xù)性效果，使社會對貨幣政策不易做出激烈反應(yīng)。缺點：對貨幣供應(yīng)量和利率的影響應(yīng)視其買賣凈值而定；此舉只能為銀行體系的信貸擴張定條件， 不能迫使銀行非擴張信貸不可；該政策產(chǎn)生預(yù)期效果前提是必須有高度發(fā)達，具有相當(dāng)深度廣度和彈 性的證券市場。名詞解釋 基礎(chǔ)貨:央銀行對金融機構(gòu)和社會公眾的負債，包括金機構(gòu)在中央銀行的準(zhǔn)備金存款以及金融機構(gòu)和社會公眾持有的現(xiàn)金。 一級