1、2011年9月證券市場基礎知識真題答案及詳解主講教師：張允證券業(yè)從業(yè)資格考試輔導一、單選題：每題0.5分，以下備選答案中只有一項最符合題目要求，不選、錯選均不得分。 我國證券法規(guī)定，因突發(fā)事件而影響證券交易正常進行時，證券交易所可以采取的措施是（ ）。A限制交易B技術性停牌C臨時停市D停止清算【答案】B【解析】我國證券法第一百一十四條規(guī)定，因突發(fā)性事件而影響證券交易的正常進行時，證券交易所可以采取技術性停牌的措施；因不可抗力的突發(fā)性事件或者為維護證券交易的正常秩序，證券交易所可以決定臨時停市。證券法第一百一十五條規(guī)定：證券交易所根據(jù)需要，可以對出現(xiàn)重大異常交易情況的證券賬戶限制交易，并報國務院

2、證券監(jiān)督管理機構備案。深證成分股指數(shù)由（ ）家樣本股組成。A60B30C40D50【答案】C【解析】深證成分股指數(shù)由深圳證券交易所編制，通過對所有在深圳證券交易所上市的公司進行考察，按一定標準選出40家有代表性的上市公司作為成分股，以成分股的可流通股數(shù)為權數(shù)，采用加權平均法編制而成。在日本發(fā)行的外國債券被稱作為（ ）。A熊貓債券B武士債券C東方債券D遠東債券【答案】B【解析】外國債券是指某一國家借款人在本國以外的某一國家發(fā)行的以該國貨幣為面值的債券。它的特點是債券發(fā)行人屬于一個國家，債券的面值貨幣和發(fā)行市場則屬于另一個國家。國際多邊金融機構首次在華發(fā)行的人民幣債券被命名為“熊貓債券”。在日本發(fā)

3、行的外國債券被稱為“武士債券”，它是由非日本發(fā)行人在日本債券市場發(fā)行的以日元為面值的債券。 按證券的募集方式分類，有價證券可分為（ ）A上市證券與非上市證券B公募證券和私募證券C國內(nèi)證券和國際證券D固定收益證券和變動收益證券【答案】B【解析】有價證券可以從不同的角度按不同的標準進行分類：按證券發(fā)行主體的不同，有價證券可分為政府證券、政府機構證券和公司證券；按是否在證券交易所掛牌交易，有價證券可分為上市證券與非上市證券；按證券所代表的權利性質(zhì)分類，有價證券可分為股票、債券和其他證券三大類；按募集方式分類，有價證券可分為公募證券和私募證券。目前，我國地方政府不得發(fā)行地方政府債券是基于（ ）的規(guī)定。

4、A財政法B證券法C稅法 D預算法【答案】D【解析】我國從1995年起實施的中華人民共和國預算法規(guī)定，地方政府不得發(fā)行地方政府債券（除法律和國務院另有規(guī)定外）。2009年以來的地方政府債券，是指經(jīng)國務院批準同意，以省、自治區(qū)、直轄市和計劃單列市政府為發(fā)行和償還主體，由財政部代理發(fā)行并代辦還本付息和支付發(fā)行費的可流通記賬式債券。地方政府債券冠以發(fā)債地方政府名稱。以下關于債券的說法錯誤的是（ ）。A憑證式債券是由債券發(fā)行人制定的標準格 式的債券B發(fā)行人可以利用證券交易所的交易系統(tǒng)發(fā) 行記賬式債券C我國的憑證式債券券面上不印制票面金額D實物債券是一種具有標準格式實物券面的 債券【答案】A 【解析】憑證

5、式債券的形式是債權人認購債券的一種收款憑證，而不是債券發(fā)行人制定的標準格式的債券，券面上不印制票面金額，而是根據(jù)認購者的認購額填寫實際的繳款金額。記賬式債券是沒有實物形態(tài)的票券，利用證券賬戶通過電腦系統(tǒng)完成債券發(fā)行、交易及兌付的全過程。實物債券是一種具有標準格式實物券面的債券。在標準格式的債券券面上，一般印有債券面額、債券利率、債券期限、債券發(fā)行人全稱、還本付息方式等各種債券票面要素。南方積極配置證券投資基金是我國第一只（ ）基金。AQDIIBQFIICETF DLOF【答案】D【解析】上市開放式基金（Listed Open-ended Funds，簡稱“LOF”）是一種既可以同時在場外市場進

6、行基金份額申購、贖回，又可以在交易所進行基金份額交易和基金份額申購或贖回，并通過份額轉托管機制將場外市場與場內(nèi)市場有機地聯(lián)系在一起的開放式基金。2004年10月14日，南方基金管理公司募集設立了南方積極配置證券投資基金（LOF），并于2004年12月20日在深圳證券交易所上市交易，是我國第一只LOF基金。在我國，根據(jù)證券投資基金運作管理辦法對基金投資的規(guī)定，（ ）以上的基金資產(chǎn)投資于股票的，為股票基金。A60%B70%C50%D80%【答案】A【解析】根據(jù)證券投資基金運作管理辦法及有關規(guī)定，基金投資應符合以下有關方面的規(guī)定：股票基金應有60以上的資產(chǎn)投資于股票，債券基金應有80以上的資產(chǎn)投資于

7、債券。金融中介機構進行資產(chǎn)負債管理時，金融衍生工具一般用于（ ）。A表內(nèi)業(yè)務B表外業(yè)務C負債業(yè)務D資產(chǎn)業(yè)務【答案】B【解析】在金融機構進行資產(chǎn)負債管理的背景下，金融衍生工具業(yè)務屬于表外業(yè)務，既不影響資產(chǎn)負債表狀況，又能帶來手續(xù)費等項收入。為政府、金融機構和企業(yè)提供籌集資金的渠道是（ ）的基本功能。A證券流通市場B同業(yè)拆借市場C回購協(xié)議市場D證券發(fā)行市場【答案】D【解析】證券發(fā)行市場又被稱為“一級市場”或“初級市場”，是發(fā)行人以籌集資金為目的，按照一定的法律規(guī)定和發(fā)行程序，向投資者出售新證券所形成的市場。證券發(fā)行市場的基本功能就是為資金需求者提供通過發(fā)行證券籌集資金的機會。具有兩種基礎資產(chǎn)、可以

8、擇優(yōu)執(zhí)行其中一種的期權稱之為（ ）。A任選期權B百慕大期權C障礙期權D平均期權【答案】A【解析】奇異型期權通常在選擇權性質(zhì)、基礎資產(chǎn)以及期權有效期等內(nèi)容上與標準化的交易所交易期權存在差異，種類龐雜，主要有：任選期權，即期權合約具有兩種基礎資產(chǎn)，可以擇優(yōu)執(zhí)行其中一種；百慕大期權，可以在規(guī)定的一系列時點行權；障礙期權，對行權設置一定條件；平均期權，行權價格可以取基礎資產(chǎn)在一段時間內(nèi)的平均值。 下列關于ADR的優(yōu)點，錯誤的是（ ）。A便于非美國上市公司對其美國雇員實施 員工持股計劃B上市手續(xù)簡單C發(fā)行成本高D籌資能力強【答案】C【解析】美國存托憑證（簡稱“ADR”），對發(fā)行人而言，發(fā)行存托憑證能夠帶

9、來下列好處：市場容量大，籌資能力強；避開直接發(fā)行股票與債券的法律要求，上市手續(xù)簡單，發(fā)行成本低。除此之外，發(fā)行存托憑證還能吸引投資者關注，增強上市公司曝光度，擴大股東基礎，增加股票流動性；可以通過調(diào)整存托憑證比率將存托憑證價格調(diào)整至美國同類上市公司股價范圍內(nèi)，便于上市公司進入美國資本市場，提供新的籌資渠道。對于有意在美國拓展業(yè)務、實施并購戰(zhàn)略的上市公司尤其具有吸引力：便于上市公司加強與美國投資者的聯(lián)系，改善投資者關系；便于非美國上市公司對其美國雇員實施員工持股計劃等。 我國在國際市場已發(fā)行的中長期金融債券的最短期限為（ ）。A1年 B8年C5年 D3年【答案】A【解析】1993年，中國投資銀行

10、被批準首次在境內(nèi)發(fā)行外幣金融債券，發(fā)行數(shù)量為5000萬美元，發(fā)行對象為城鄉(xiāng)居民，期限為1年，采取浮動利率制，利率高于國內(nèi)同期限美元存款利率1個百分點。這是目前我國在國際市場已發(fā)行期限最短的中長期金融債券。 下列衍生工具中，（ ）通常在OTC市場交易。A互換 B期貨合約C股票期權 D互換期權【答案】A【解析】場外市場也稱為“柜臺市場”（簡稱“OTC市場”），這是指通過各種通訊方式，不通過集中的交易所，實行分散的、一對一交易的衍生工具，例如金融機構之間、金融機構與大規(guī)模交易者之間進行的各類互換交易和信用衍生產(chǎn)品交易。而期貨和期權則大多數(shù)在特定的交易所進行交易。 公司債券利息支出屬于公司的（ ）。A

11、利潤B流動性資產(chǎn)C費用范圍D長期投資【答案】C【解析】公司債券利息支出一般作為財務費用入賬，屬于費用范圍，可以抵扣稅前利潤，減少所得稅的繳納，具有抵稅效應。無記名股票與記名股票的差別主要表現(xiàn)在（ ）。A分紅方式 B股東權利C剩余資產(chǎn)分配權D股票的記載方式【答案】D【解析】按是否記載股東姓名，股票可以分為記名股票和無記名股票。記名股票是指在股票票面和股份公司的股東名冊上記載股東姓名的股票，具有以下特點：股東權利歸屬于記名股東；可以一次或分次繳納出資；轉讓相對復雜或受限制；便于掛失，相對安全。無記名股票是指在股票票面和股份公司股東名冊上均不記載股東姓名的股票，具有以下特點：股東權利歸屬于股票的持有

12、人；認購股票時要求一次繳納出資；安全性較差；轉讓相對簡便。由此可以看出，兩者主要差別是股票的記載方式。 長期國債的償還期限一般為（ ）。A10年或10年以上B10年C5年以上D15年以上【答案】A【解析】長期國債是指償還期限在10年或10年以上的國債。長期國債由于期限長，政府短期內(nèi)無償還的負擔，而且可以較長時間占用國債認購者的資金，所以常被用作政府投資的資金來源。 我國證券投資基金法規(guī)定，基金托管人由依法設立并取得基金托管資格的（ ）擔任。A證券登記公司B基金管理公司C證券公司D商業(yè)銀行【答案】D【解析】基金托管人又被稱為“基金保管人”，是根據(jù)法律法規(guī)的要求，在證券投資基金運作中承擔資產(chǎn)保管、

13、交易監(jiān)督、信息披露、資金清算與會計核算等相應職責的當事人。根據(jù)我國證券投資基金法規(guī)定，基金托管人由依法設立并取得基金托管資格的商業(yè)銀行擔任。下列關于美國金融服務現(xiàn)代化法案的表述中，錯誤的是（ ）。A同時廢除了1933年經(jīng)濟危機時代的格拉 斯-斯蒂格爾法案B取消了銀行、證券、保險公司相互滲透業(yè) 務的障礙C推動了金融機構之間的購并重組D標志著金融混業(yè)制度的終結【答案】D 【解析】1999年11月，美國國會通過金融服務現(xiàn)代化法案，廢除了1933年經(jīng)濟危機時代制定的格拉斯-斯蒂格爾法案，取消了銀行、證券、保險公司相互滲透業(yè)務的障礙，標志著金融業(yè)分業(yè)制度的終結。在此背景下，金融機構之間展開了大規(guī)模的購并

14、和跨國購并，通過購并重組，不僅推動了金融機構資產(chǎn)規(guī)模的高速增長，而且形成了一些大型的跨國金融控股集團。 根據(jù)同一期貨合約在不同市場上可能存在的短暫價格差異進行買賣、賺取差價的行為是（ ）。A跨期限套利B跨行業(yè)套利C跨品種套利D跨市場套利【答案】D【解析】套利的理論基礎在于經(jīng)濟學中的一價定律，即忽略交易費用的差異，同一商品只能有一個價格。嚴格意義上的期貨套利是指利用同一合約在不同市場上可能存在的短暫價格差異進行買賣，賺取價差，被稱為“跨市場套利”。行業(yè)內(nèi)通常也根據(jù)不同品種、不同期限合約之間的比價關系進行雙向操作，分別被稱為“跨品種套利”和“跨期限套利”。 以基礎產(chǎn)品所蘊含的信用風險或違約風險為基

15、礎變量的金融衍生工具屬于（ ）。A貨幣衍生工具B信用衍生工具C利率衍生工具D股權類產(chǎn)品的衍生工具【答案】B【解析】金融衍生工具從基礎工具分類角度，可以劃分為股權類產(chǎn)品的衍生工具、貨幣衍生工具、利率衍生工具、信用衍生工具以及其他衍生工具。信用衍生工具是指以基礎產(chǎn)品所蘊含的信用風險或違約風險為基礎變量的金融衍生工具，用于轉移或防范信用風險，是20世紀90年代以來發(fā)展最為迅速的一類衍生產(chǎn)品，主要包括信用互換、信用聯(lián)結票據(jù)等等。 從根本上講，證券價格的高低是由該證券所能提供的（ ）決定的。A籌資功能 B預期報酬率C資本配置功能D發(fā)行人承諾【答案】B【解析】證券市場的資本配置功能是指通過證券價格引導資本

16、的流動從而實現(xiàn)資本合理配置的功能。在證券市場上，證券價格的高低是由該證券所能提供的預期報酬率的高低來決定的。證券價格的高低實際上是該證券籌資能力的反映。能提供高報酬率的證券一般來自經(jīng)營好、發(fā)展?jié)摿薮蟮钠髽I(yè)，或者是來自新興行業(yè)的企業(yè)。 以下關于我國銀行間債券市場非金融企業(yè)債務融資工具的說法錯誤的是（ ）。A在證券交易所交易B由金融機構承銷C由在中國境內(nèi)注冊且具備債券評級資質(zhì)的 評級機構進行信用評級 D在中央國債登記結算有限責任公司登記、 托管、結算【答案】A 【解析】根據(jù)銀行間債券市場非金融企業(yè)債務融資工具管理辦法的規(guī)定，企業(yè)發(fā)行債務融資工具應在中國銀行間市場交易商協(xié)會注冊，由在中國境內(nèi)注冊且

17、具備債券評級資質(zhì)的評級機構進行信用評級，由金融機構承銷，在中央國債登記結算有限責任公司登記、托管、結算。全國銀行間同業(yè)拆借中心為債務融資工具在銀行間債券市場的交易提供服務。 基金管理公司申請開展特定客戶資產(chǎn)管理業(yè)務需要具備的基本條件之一是凈資產(chǎn)不低于（ ）人民幣。A5000萬元 B5億元C2億元 D1億元【答案】C【解析】根據(jù)2008年1月1日開始施行的基金管理公司特定客戶資產(chǎn)管理業(yè)務試點辦法的規(guī)定，基金管理公司申請開展特定客戶資產(chǎn)管理業(yè)務需要具備下列基本條件：凈資產(chǎn)不低于2億元人民幣；在最近一個季度末資產(chǎn)管理規(guī)模不低于200億元人民幣或等值外匯資產(chǎn)；經(jīng)營行為規(guī)范，管理證券投資基金2年以上且最

18、近1年內(nèi)沒有因違法違規(guī)行為受到行政處罰或被監(jiān)管機構責令整改，沒有因違法違規(guī)行為正在被監(jiān)管機構調(diào)查等。證券交易所制定的限制或者禁止特定證券投資者的證券交易行為的制度屬于（ ）。A市場準入制度B交易規(guī)則C信息披露制度D清算交割制度【答案】A【解析】證券交易所管理辦法規(guī)定證券交易所應當建立市場準入制度，并根據(jù)證券法規(guī)的規(guī)定或者中國證監(jiān)會的要求，限制或者禁止特定證券投資者的證券交易行為。除此之外，證券交易所不得限制或者禁止證券投資者的證券買賣行為。 經(jīng)營鐵路、港口、水電、機場等業(yè)務的股份公司，為了籌集所需資金，在公司章程中載明并獲批準后，公司以一部分股本作為股息派發(fā)給股東，稱之為（ ）。A負債股息B股

19、票股息C建業(yè)股息D財產(chǎn)股息【答案】C【解析】建業(yè)股息又被稱為“建設股息”，是指經(jīng)營鐵路、港口、水電、機場等業(yè)務的股份公司，由于其建設周期長，不可能在短期內(nèi)開展業(yè)務并獲得盈利，為了籌集所需資金，在公司章程中明確規(guī)定并獲得批準后，公司可以將一部分股本作為股息派發(fā)給股東。建業(yè)股息不同于其他股息，它不是來自公司的盈利，而是對公司未來盈利的預分，實質(zhì)上是一種負債分配，也是無盈利無股息原則的一個例外。 根據(jù)證券業(yè)從業(yè)人員執(zhí)業(yè)行為準則，對證券業(yè)從業(yè)人員的執(zhí)業(yè)行為進行自律管理的主體是（ ）。A中國證監(jiān)會派出機構B中國證券業(yè)協(xié)會C證券交易所D證券業(yè)從業(yè)人員所在機構【答案】B【解析】為規(guī)范證券業(yè)從業(yè)人員執(zhí)業(yè)行為，

20、維護證券市場秩序，按照中央紀律檢查委員會關于制定金融行業(yè)從業(yè)人員行為準則的工作要求和中國證監(jiān)會的統(tǒng)一部署，證券業(yè)從業(yè)人員執(zhí)業(yè)行為準則（簡稱準則）于2009年1月19日由中國證券業(yè)協(xié)會正式頒布實施，是我國證券行業(yè)從業(yè)人員第一部系統(tǒng)性的自律規(guī)則，中國證券業(yè)協(xié)會依據(jù)該準則對從業(yè)人員的執(zhí)業(yè)行為進行自律管理。根據(jù)證券發(fā)行與承銷管理辦法，在首次公開發(fā)行的初步詢價階段，下列情形出現(xiàn)時，發(fā)行人不得定價并應中止發(fā)行的是（ ）。A發(fā)行3億股，參與報價的詢價對象不足40家B發(fā)行4億股，參與報價的詢價對象不足50家C發(fā)行2億股，參與報價的詢價對象不足30家D發(fā)行5億股，參與報價的詢介對象不足60家【答案】B【解析】為

21、了增強定價的代表性，以及加強市場對發(fā)行人的約束，證券發(fā)行與承銷管理辦法第三十二條規(guī)定，如果在初步詢價階段參與報價的詢價對象不足20家，發(fā)行4億股以上的、參與報價的詢價對象不足50家，發(fā)行人及其主承銷商不得確定發(fā)行價格并應中止發(fā)行。相對應的證券收益率被稱為無風險利率的證券是（ ）。A中央政府債券B政府債券C中央銀行發(fā)行的債券D政府機構債券【答案】A【解析】由于中央政府擁有稅收、貨幣發(fā)行等特權，通常情況下，中央政府債券不存在違約風險。因此，這一類證券被視為無風險證券，相對應的證券收益率被稱為“無風險利率”，是金融市場上最重要的價格指標。 利率風險對長期債券的影響比對短期債券的影響（ ）。A相同B要

22、小C要大D無關【答案】C【解析】債券的價格是將未來的利息收益和本金按市場利率折算成的現(xiàn)值，債券的期限越長，未來收入的折扣率就越大，所以債券的價格變動風險隨著期限的增加而增大。因此利率風險對長期債券的影響大于對短期債券的影響。證券公司風險控制指標管理辦法建立了以（ ）為核心的風險控制指標體系。A注冊資本B總資產(chǎn)C凈資本 D凈資產(chǎn)【答案】C【解析】2006年7月，中國證監(jiān)會發(fā)布實施了證券公司風險控制指標管理辦法，該辦法建立了以凈資本為核心的風險控制指標體系和風險監(jiān)管制度。這一制度具有三個特點：建立了公司業(yè)務范圍與凈資本充足水平動態(tài)掛鉤機制；建立了公司業(yè)務規(guī)模與風險資本動態(tài)掛鉤機制；建立了風險資本準

23、備與凈資本水平動態(tài)掛鉤機制。凈資本是指在凈資產(chǎn)的基礎上對資產(chǎn)負債等項目和有關業(yè)務進行風險調(diào)整后得出的綜合性風險控制指標。 中期國債的償還期限一般在（ ）。A1年以上10年以下B1年以上C1年以上5年以下D10年以內(nèi)【答案】A【解析】中期國債是指償還期限在1年以上、10年以下的國債。政府發(fā)行中期國債籌集的資金或用于彌補赤字，或用于投資，不再用于臨時周轉。下列項目中，屬于債權類資產(chǎn)的遠期合約是（ ）。A單個股票的遠期合約B定期存款單的遠期合約C遠期匯率協(xié)議D一攬子股票的遠期合約【答案】B【解析】債權類資產(chǎn)的遠期合約主要包括定期存款單、短期債券、長期債券、商業(yè)票據(jù)等固定收益證券的遠期合約。債券發(fā)行的

24、定價方式以（ ）最典型。A協(xié)商定價B折價發(fā)行C公開招標D溢價發(fā)行【答案】C【解析】債券發(fā)行的定價方式包括：定向發(fā)行、承購包銷、招標發(fā)行，其中以公開招標最為典型。按照招標標的分類，有價格招標和收益率招標；按照價格決定方式分類，有美式招標和荷蘭式招標。一般情況下，短期貼現(xiàn)債券多采用單一價格的荷蘭式招標，長期附息債券多采用多種收益率的美式招標。交易所交易基金的英文簡稱為（ ）。AETFBOTFSCDTFDNAV【答案】A【解析】交易所交易基金的英文全稱為“Exchange Traded Funds”，簡稱ETF，上海證券交易所則將其定名為“交易型開放式指數(shù)基金”，是一種在交易所上市交易的、基金份額可

25、變的一種基金運作方式。公司股權分置改革的動議，原則上應當由全體（ ）一致同意提出。A流通股股東 B股東C非流通股股東 D董事【答案】C【解析】公司股權分置改革的動議，原則上應當由全體非流通股股東一致同意提出。非流通股股東提出改革建議，應委托公司董事會召集A股市場相關股東舉行會議，審議公司股權分置改革方案。改革方案應當兼顧全體股東的即期利益和長遠利益，有利于公司發(fā)展和市場穩(wěn)定，并可根據(jù)公司實際情況，采用控股股東增持股份、上市公司回購股份、預設原非流通股股份實際出售的條件、預設回售價格、認沽權等具有可行性的股價穩(wěn)定措施。金融衍生工具的基本特征不包括（ ）。A聯(lián)動性B杠桿性C保值性D跨期性【答案】C

26、【解析】金融衍生工具是指建立在基礎產(chǎn)品或基礎變量之上，其價格取決于基礎金融產(chǎn)品價格（或數(shù)值）變動的派生金融產(chǎn)品，具有下列四個顯著特性：跨期性、杠桿性、聯(lián)動性、不確定性或高風險性。美國次貸危機爆發(fā)后，全球證券市場出現(xiàn)的新趨勢不包括（ ）。A金融分業(yè)經(jīng)營B國際金融合作的加強C金融機構的去杠桿化D金融監(jiān)管的改革【答案】A【解析】在全球金融危機和經(jīng)濟危機的背景下，全球證券市場的發(fā)展也呈現(xiàn)出一些新的趨勢，突出表現(xiàn)在：金融機構的去杠桿化；金融監(jiān)管的改革；國際金融合作的進一步加強。根據(jù)合格境內(nèi)機構投資者（QDII）制度，可以申請開展QDII業(yè)務的機構是（ ）。A商業(yè)銀行、社保基金、保險公司、證券公司B人民銀

27、行、基金公司、保險公司、證券公司C商業(yè)銀行、基金公司、社?；稹⒆C券公司D商業(yè)銀行、基金公司、保險公司、證券公司【答案】D【解析】合格的境外機構投資者是指符合合格境外機構投資者境內(nèi)證券投資管理辦法規(guī)定，經(jīng)證監(jiān)會批準投資于中國證券市場，并取得國家外匯管理局額度批準的中國境外基金管理機構、保險公司、證券公司、商業(yè)銀行和其他資產(chǎn)管理機構。2004年5月，經(jīng)國務院批準，（ ）批復同意，深圳證券交易所在主板市場內(nèi)設立中小企業(yè)板市場。A證監(jiān)會B深圳市政府C中國證券業(yè)協(xié)會D中國證券登記結算公司【答案】A【解析】出于為主業(yè)突出、具有成長性和科技含量的中小企業(yè)提供直接融資平臺的目的，2004年5月，經(jīng)國務院批準

28、，中國證監(jiān)會批復同意，深圳證券交易所在主板市場內(nèi)設立中小企業(yè)板塊市場。這是我國多層次資本市場體系建設的一項重要內(nèi)容，也是分步推進創(chuàng)業(yè)板市場建設的一個重要步驟。通常在每個交易日連續(xù)公布基金份額資產(chǎn)凈值的基金是（ ）。A企業(yè)年金B(yǎng)封閉式基金C社?；餌開放式基金【答案】D【解析】開放式基金和封閉式基金在基金份額資產(chǎn)凈值公布的時間上不同。封閉式基金一般每周或更長時間公布一次，開放式基金一般在每個交易日連續(xù)公布。上市公司非公開發(fā)行股票的發(fā)行價格不低于定價基準日前（ ）個交易日公司股票均價的90%。A20 B40C30 D10【答案】A【解析】上市公司非公開發(fā)行股票應符合以下條件：發(fā)行價格不低于定價基準

29、日前20個交易日公司股票均價的90；本次發(fā)行的股份自發(fā)行結束之日起，12個月內(nèi)不得轉讓；控股股東、實際控制人及其控制的企業(yè)認購的股份，36個月內(nèi)不得轉讓；募集資金使用符合規(guī)定；本次發(fā)行導致上市公司控股權發(fā)生變化的，還應當符合中國證監(jiān)會的其他規(guī)定。未經(jīng)國家有關主管部門批準，非法發(fā)行股票或公司、企業(yè)債券、數(shù)額巨大、后果嚴重或者有其他嚴重情節(jié)的，屬于（ ）。A誘騙他人買賣證券罪B欺詐發(fā)行股票、債券罪C非法發(fā)行股票和公司、企業(yè)債券罪D內(nèi)幕交易罪【答案】C【解析】根據(jù)中華人民共和國刑法對證券犯罪的規(guī)定：非法發(fā)行股票和公司、企業(yè)債券罪是指未經(jīng)國家有關主管部門批準，非法發(fā)行股票或者公司、企業(yè)債券，數(shù)額巨大、

30、后果嚴重或者有其他嚴重情節(jié)的，處五年以下有期徒刑或者拘役，并處或者單處非法募集資金金額百分之一以上百分之五以下罰金。中國證券業(yè)協(xié)會對違反法律、行政法規(guī)或協(xié)會章程的會員行為，可按照規(guī)定（ ）。A對責任人員采取市場禁入措施B給予行政處罰C處以罰款D給予紀律處分【答案】D【解析】根據(jù)我國證券法，中國證券業(yè)協(xié)會履行監(jiān)督、檢查會員行為的職責，對違反法律、行政法規(guī)或者中國證券業(yè)協(xié)會章程的，按照規(guī)定給予紀律處分。 下列選項中，不屬于證券從業(yè)人員執(zhí)業(yè)行為準則所規(guī)定的禁止行為是（ ）。A對外透露自營買賣信息B泄漏客戶資料C向客戶以外的其它人提供公司已發(fā)布的研究 報告的內(nèi)容D泄漏客戶交易信息【答案】C【解析】證券

31、從業(yè)人員執(zhí)業(yè)行為準則第十一條規(guī)定從業(yè)人員不得泄漏客戶資料包括交易信息，第十二條規(guī)定不得對外透露自營買賣信息，但向客戶以外的其它人提供公司已發(fā)布的研究報告的內(nèi)容是出于業(yè)務和宣傳需要，屬于合規(guī)的行為。 債券持有人持有的規(guī)定了票面利率、在到期時一次性獲得本息、存續(xù)期間沒有利息支付的債券，稱之為（ ）。A貼現(xiàn)債券B實物債券C息票累積債券D附息債券【答案】C 【解析】根據(jù)債券發(fā)行條款中是否規(guī)定在約定期限向債券持有人支付利息，債券可分為貼現(xiàn)債券、附息債券、息票累積債券三類。息票累積債券規(guī)定了票面利率，但是債券持有人必須在債券到期時一次性獲得本息，存續(xù)期間沒有利息支付。附息債券的合約中明確規(guī)定，在債券存續(xù)期

32、內(nèi)，對持有人定期支付利息（通常每半年或每年支付一次）。貼現(xiàn)債券是指在票面上不規(guī)定利率，發(fā)行時按某一折扣率，以低于票面金額的價格發(fā)行，到期時按面額償還本金的債券。股東大會是股份公司的權力機構，由（ ）組成。A全體員工B公司高級管理人員C全體股東D持股5%以上的股東【答案】C【解析】股東大會是公司的最高權利機關，它由全體股東組成，對公司重大事項進行決策，有權選任和解除董事，并對公司的經(jīng)營管理有廣泛的決定權。股東大會既是一種定期或臨時舉行的由全體股東出席的會議，又是一種非常設的由全體股東所組成的公司制企業(yè)的最高權力機關。它是股東作為企業(yè)財產(chǎn)的所有者，對企業(yè)行使財產(chǎn)管理權的組織。上市公司在財務報告中隱

33、瞞一些重大經(jīng)濟事項，屬于（ ）行為。A虛假陳述B內(nèi)幕交易C操縱市場D合法【答案】A【解析】虛假陳述，是指信息披露義務人違反證券法規(guī)定，在證券發(fā)行或者交易過程中，對重大事件做出違背事實真相的虛假記載、誤導性陳述，或者在披露信息時發(fā)生重大遺漏、不正當披露信息的行為。上市公司在財務報告中隱瞞重大經(jīng)濟事項，屬于虛假陳述中的重大遺漏。 證券公司風險控制指標不符合規(guī)定標準，在規(guī)定整改期內(nèi)，監(jiān)管機關可采取的措施不包括（ ）。A限制分配紅利B限制轉讓財產(chǎn)C限制業(yè)務活動D停止批準新業(yè)務【答案】C【解析】證券公司凈資本或其他風險控制指標不符合規(guī)定標準的，派出機構應當責令公司限期改正，在5個工作日內(nèi)制定并報送整改計

34、劃，整改期限最長不超過20個工作日，證券公司未按時報送整改計劃的，派出機構應當立即限制其業(yè)務活動。整改期內(nèi)，中國證監(jiān)會及其派出機構應當區(qū)別情形對證券公司采取以下措施：停止批準新業(yè)務；停止批準增設、收購營業(yè)性分支機構；限制分配紅利；限制轉讓財產(chǎn)或在財產(chǎn)上設定其他權利。 關于社?；鸬南铝斜硎鲋?，錯誤的是（ ）。A社?；鹬饕断驀鴤袌鯞全國社會保障基金可以投資股票和信用 等級在投資級以上的企業(yè)債、金融債C全國社會保障基金委托單個管理人進行 管理的資產(chǎn)，不得超過年度社?；鹞?托資產(chǎn)總值的10%D全國社會保障基金是社會福利網(wǎng)的最后 一道防線【答案】C【解析】社保基金的投資范圍包括銀行存款、國債、

35、證券投資基金、股票、信用等級在投資級以上的企業(yè)債、金融債等有價證券。委托單個社?；鹜顿Y管理人進行管理的資產(chǎn)，不得超過年度社?；鹞匈Y產(chǎn)總值的20。根據(jù)產(chǎn)業(yè)周期理論，任何產(chǎn)業(yè)或行業(yè)通常要經(jīng)歷（ ）個階段。A2B4C3D5【答案】B【解析】產(chǎn)業(yè)周期理論認為，任何產(chǎn)業(yè)或行業(yè)通常都要經(jīng)歷幼稚期、成長期、成熟期、穩(wěn)定期四個階段。即使行業(yè)不同，處于相同生命周期的股票價格通常也會呈現(xiàn)相似的特征。在美國發(fā)行的外國債券被稱為（ ）。A北美債券B揚基債券C美國債券D特種債券【答案】B【解析】外國債券是指某一國家借款人在本國以外的某一國家發(fā)行以該國貨幣為面值的債券。它的特點是債券發(fā)行人屬于一個國家，債券的面值貨

36、幣和發(fā)行市場則屬于另一個國家。在美國發(fā)行的外國債券被稱為“揚基債券”，它是由非美國發(fā)行人在美國債券市場發(fā)行的吸收美元資金的債券。 我國上市公司證券發(fā)行管理辦法規(guī)定，上市公司向原股東配售股份應當采用（ ）方式發(fā)行。A代銷 B包銷C助銷 D自銷【答案】A【解析】我國證券發(fā)行與承銷管理辦法和上市公司證券發(fā)行管理辦法規(guī)定，上市公司非公開發(fā)行股票未采用自行銷售方式或者上市公司向原股東配售股份的，應當采用代銷方式發(fā)行。上市公司非公開發(fā)行股票，發(fā)行對象均屬于原前10名股東的，可以由上市公司自行銷售。 股票的清算價值是公司清算時每一股所代表的（ ）。A賬面價值B資產(chǎn)價值C清算資金D實際價值【答案】D【解析】公

37、司清算時每一股份所代表的實際價值稱為股票的清算價值。從理論上說，股票的清算價值應與賬面價值一致，實際上并非如此。只有當清算時公司資產(chǎn)實際出售價款與財務報表上的賬面價值一致時，每一股份的清算價值才與賬面價值一致。但在公司清算時，其資產(chǎn)往往只能壓低價格出售，再加上清算費用，所以大多數(shù)公司的實際清算價值低于其賬面價值。被中國證券業(yè)協(xié)會注銷執(zhí)業(yè)證書的人員，中國證券業(yè)協(xié)會可在（ ）年內(nèi)不受理其執(zhí)業(yè)證書申請。A2 B1C3 D5【答案】C【解析】根據(jù)證券業(yè)從業(yè)人員資格管理辦法的規(guī)定，被中國證監(jiān)會依法吊銷執(zhí)業(yè)證書或者因違反資格管理辦法被中國證券業(yè)協(xié)會注銷執(zhí)業(yè)證書的人員，中國證券業(yè)協(xié)會可在3年內(nèi)不受理其執(zhí)業(yè)證

38、書申請。 以下關于股利政策的說法錯誤的是（ ）。A穩(wěn)定可預測的股利政策是股份公司穩(wěn)健經(jīng) 營的重要指標B股利政策是公司資本管理事項中經(jīng)常要涉 及的一個與股票相關的概念C股利政策體現(xiàn)了公司的發(fā)展戰(zhàn)略和經(jīng)營思 路D穩(wěn)定可預測的股利政策與股東利益最大化 負相關【答案】D【解析】股利政策是指股份公司對公司經(jīng)營獲得的盈余公積和應付利潤采取現(xiàn)金分紅或派息、發(fā)放紅股等方式回饋股東的制度與政策。股利政策體現(xiàn)了公司的發(fā)展戰(zhàn)略和經(jīng)營思路，是股份公司穩(wěn)健經(jīng)營的重要指標，穩(wěn)定可預測的股利政策有利于股東利益最大化。 證券市場的形成與（ ）無關。A信用制度的發(fā)展B社會化大生產(chǎn)和商品經(jīng)濟的發(fā)展C股份制的發(fā)展D加強金融監(jiān)管【答

39、案】D【解析】證券市場的形成得益于社會化大生產(chǎn)和商品經(jīng)濟的發(fā)展，得益于股份制的發(fā)展，得益于信用制度的發(fā)展，與加強金融監(jiān)管無直接聯(lián)系。 設立證券公司的主要股東應當最近3年無重大違法犯罪記錄，凈資產(chǎn)不低于（ ）億元。A3B5C10D2【答案】D【解析】按照證券法的要求，設立證券公司應當具備條件之一是：主要股東具有持續(xù)盈利能力，信譽良好，最近3年無重大違法違規(guī)記錄，凈資產(chǎn)不低于人民幣2億元。 我國證券公司的設立采?。?）。A注冊制B備案制C報備制D審批制【答案】D【解析】按照證券法規(guī)定，我國證券公司的設立實行審批制，由中國證監(jiān)會依法對證券公司的設立申請進行審查，決定是否批準設立。未經(jīng)中國證監(jiān)會批準，

40、任何單位和個人不得經(jīng)營證券業(yè)務。 證券投資基金為中小投資者提供了一種較為理想的（ ）投資工具。A直接B混業(yè)C分業(yè)D間接【答案】D【解析】證券投資基金作為一種新型的投資工具，將眾多投資者的小額資金匯集起來進行組合投資，由專家來管理和運作，經(jīng)營穩(wěn)定，收益可觀，為中小投資者提供了較為理想的間接投資工具。 二、多選題：每題1分，以下備選項中有兩項或兩項以上符合題目要求，多選、少選、錯選均不得分。 依法對律師事務所從事證券法律業(yè)務進行監(jiān)督管理的機構包括（ ）。A中國證監(jiān)會及其派出機構B司法部C律師協(xié)會D地方司法行政機關【答案】ABD【解析】根據(jù)律師事務所從事證券法律業(yè)務管理辦法的規(guī)定，中國證監(jiān)會及其派出

41、機構、司法部及地方司法行政機關依法對律師事務所從事證券法律業(yè)務進行監(jiān)督管理。律師協(xié)會依照章程和律師行業(yè)規(guī)范對律師事務所從事證券法律業(yè)務進行自律管理。 中央銀行通常采用（ ）手段調(diào)控貨幣供應量，從而實現(xiàn)發(fā)展經(jīng)濟、穩(wěn)定貨幣等政策目標。A公開市場業(yè)務B稅收政策C再貼現(xiàn)政策D存款準備金制度【答案】ACD【解析】貨幣政策是政府重要的宏觀經(jīng)濟政策，中央銀行通常采用存款準備金制度、再貼現(xiàn)政策、公開市場業(yè)務等貨幣政策手段調(diào)控貨幣供應量，從而實現(xiàn)發(fā)展經(jīng)濟、穩(wěn)定貨幣等政策目標。稅收政策屬于財政政策。 設立證券登記結算公司應當具備的條件有（ ）。A具有證券登記、存管和結算服務所必需 的場所和設施B有符合條件的自有資

42、金C中國證監(jiān)會規(guī)定的其他條件D主要管理人員和從業(yè)人員必須具有證券 從業(yè)資格【答案】ABCD【解析】設立證券登記結算公司必須經(jīng)國務院證券監(jiān)督管理機構批準。具體而言，設立證券登記結算公司應當具備下列條件：自有資金不少于人民幣2億元；具有證券登記、存管和結算服務所必需的場所和設施；主要管理人員和從業(yè)人員必須具有證券業(yè)從業(yè)資格；國務院證券監(jiān)督管理機構規(guī)定的其他條件。股票具有的特征包括（ ）。A永久性B風險性C參與性D流動性【答案】ABCD【解析】股票是一種有價證券，它是股份有限公司簽發(fā)的證明股東所持股份的憑證，具有以下特征：收益性、風險性、流動性、參與性、永久性。 中國證監(jiān)會的主要職責有（ ）。A制定

43、交易規(guī)則B監(jiān)管會員交易行為的合規(guī)性、合法性C依法制定有關證券市場監(jiān)督管理的規(guī)章、規(guī)則D對全國的證券發(fā)行、證券交易、中介機構的行 為等依法實施全面監(jiān)管【答案】CD【解析】中國證監(jiān)會的主要職責有：依法制定有關證券市場監(jiān)督管理的規(guī)章、規(guī)則，負責監(jiān)督有關法律法規(guī)的執(zhí)行，負責保護投資者的合法權益，對全國的證券發(fā)行、證券交易、中介機構的行為等依法實施全面監(jiān)管，維持公平而有序的證券市場。下列事項中屬于股東大會依法行使的權利是（ ）A審議批準董事會報告B審議批準公司的年度財務預算C確定公司年度審計方案D擬定公司基本管理制度【答案】AB【解析】股東大會對包括審議批準董事會報告、審議批準公司的年度財務預算等在內(nèi)的

44、重大事項進行表決。C項，確定公司年度審計方案是內(nèi)部審計人員的職責；D項，擬定公司基本管理制度是公司經(jīng)理人員的職責。 權證的行權結算方式分為（ ）。A轉賬結算方式B電子結算方式C現(xiàn)金結算方式D證券給付結算方式【答案】CD【解析】權證的行權結算方式分為證券給付結算方式和現(xiàn)金結算方式兩種。前者指權證持有人行權時，發(fā)行人有義務按照行權價格向權證持有人出售或購買標的證券；后者指權證持有人行權時，發(fā)行人按照約定向權證持有人支付行權價格與標的證券結算價格之間的差額。 2002年12月31日，中央登記公司開始發(fā)布中國債券指數(shù)系列。下列說法正確的是（ ）。A樣本價格采用日終凈值B中國債券指數(shù)采用市值加權法計算C

45、該指數(shù)體系包括國債指數(shù)、企業(yè)債指 數(shù)、交易所債券指數(shù)等D債券利息再投資的處理方法是將利息按 原來的權重投資于債券指數(shù)本身【答案】BCD【解析】中國債券指數(shù)系列包括國債指數(shù)、企業(yè)債指數(shù)、政策性銀行金融債指數(shù)、銀行間債券指數(shù)、交易所債券指數(shù)、中短期債券指數(shù)和長期國債指數(shù)等。樣本債券價格選取日終全價。債券利息再投資的處理方法是將利息按原來的權重投資于債券指數(shù)本身。中國債券指數(shù)采用市值加權法計算。下列有關開放式基金的表述，正確的有（ ）。A基金合同應當約定每年基金利潤分配的最低比例B基金合同應當約定每年基金利潤分配的最高比例C基金合同應當約定每年基金利潤分配的最多次數(shù)D基金合同應當約定每年基金利潤分配

46、的最少次數(shù)【答案】AC【解析】按照證券投資基金管理辦法的規(guī)定，開放式基金的基金合同應當約定每年基金利潤分配的最多次數(shù)和基金利潤分配的最低比例；封閉式基金的利潤分配每年不得少于一次，封閉式基金年度利潤分配比例不得低于基金年度已實現(xiàn)收益的90。封閉式基金一般采用現(xiàn)金方式分紅。根據(jù)發(fā)行主體的不同，債券可以分為（ ）。A公司債券B政府債券C金融債券D外國債券【答案】ABC【解析】債券可以依據(jù)不同的標準進行分類，根據(jù)發(fā)行主體的不同，債券可以分為政府債券、金融債券和公司債券。外國債券是指某一國家借款人在本國以外的某一國家發(fā)行以該國貨幣為面值的債券，是國際債券的一種。 我國證券法規(guī)定，證券公司的自營業(yè)務必須

47、使用（ ）。 A依法籌集的資金 B客戶交易結算資金C自有資金D客戶保證金【答案】AC【解析】根據(jù)證券法的規(guī)定，證券自營業(yè)務是指證券公司以自己的名義，以自有資金或者依法籌集的資金，為本公司買賣依法公開發(fā)行的股票、債券、權證、證券投資基金及中國證監(jiān)會認可的其他證券，以獲取盈利的行為。下列表述正確的是（ ）。A股票價格的漲跌和公司盈利的變化是同時發(fā)生 的B通常股票價格的變化要先于公司盈利的變化C通常股票價格的變化要滯后于公司盈利的變化D通常股票價格的漲跌和公司盈利的變化并不是 同時發(fā)生的【答案】BD【解析】公司盈利水平高低及未來發(fā)展趨勢是股東權益的基本決定因素，由于現(xiàn)實中的股票市場并不是完全有效市場

48、，股票價格無法與公司盈利同時變動。通常股價是對公司未來盈利能力的預期，所以股票價格的變化會先于公司盈利的變化。我國證券法規(guī)定，公司債券上市交易，應當符合下列條件（ ）。A公司債券的期限為一年以上B公司股本總額不少于人民幣三千萬元C公司申請債券上市時仍符合法定的公司債券 發(fā)行條件D公司債券發(fā)行額不少于人民幣五千萬元【答案】ACD【解析】公司申請公司債券上市交易，應當符合下列條件：經(jīng)有權部門批準并發(fā)行；公司債券的期限為1年以上；公司債券實際發(fā)行額不少于人民幣5000萬元；債券須經(jīng)資信評級機構評級，且債券的信用級別良好；公司申請債券上市時仍符合法定的公司債券發(fā)行條件。平衡型基金主要是在投資于（ ）之

49、間進行平衡。A優(yōu)先股 B普通股C債券 D貨幣市場工具【答案】ABC【解析】平衡型基金將資產(chǎn)分別投資于兩種不同特性的證券上，并在以取得收入為目的的債券及優(yōu)先股和以資本增值為目的的普通股之間進行平衡。這種基金一般將2550的資產(chǎn)投資于債券及優(yōu)先股，其余的投資于普通股。平衡型基金的主要目的是從其投資組合的債券中得到適當?shù)睦⑹找?，與此同時又可以獲得普通股的升值收益。 期貨交易的交易保證金由（ ）繳納。A買方B擔保公司C賣方D經(jīng)紀公司【答案】AC【解析】期貨交易的保證金分為結算準備金和交易保證金。結算準備金是指未被合約占用的保證金，由交易會員（期貨經(jīng)紀公司）繳納；交易保證金是指已被合約占用的保證金，由

50、期貨合同買賣雙方繳納。 根據(jù)首次公開發(fā)行股票并在創(chuàng)業(yè)板上市管理暫行辦法，發(fā)行人申請首次公開發(fā)行股票，應當滿足的條件有（ ）。A發(fā)行人董事、高級管理人員均沒有發(fā)生重 大變化，實際控制人沒有發(fā)生變更B發(fā)行人股權清晰C發(fā)行人足額繳納注冊資本，主要資產(chǎn)不存 在重大權屬糾紛D發(fā)行人經(jīng)營符合國家產(chǎn)業(yè)政策及環(huán)境保護 政策【答案】ABCD【解析】發(fā)行人申請首次公開發(fā)行股票必須滿足持續(xù)經(jīng)營時限、連續(xù)盈利、凈資產(chǎn)及股本總額的有關規(guī)定。發(fā)行人足額繳納注冊資本，發(fā)行人的主要資產(chǎn)不存在重大權屬糾紛；發(fā)行人的股權清晰，控股股東和受控股股東、實際控制人支配的股東所持發(fā)行人的股份不存在重大權屬糾紛。發(fā)行人主營業(yè)務明確穩(wěn)定，具

51、有完善的公司治理結構，具有持續(xù)盈利能力，董事、高級管理人員均沒有發(fā)生重大變化，實際控制人沒有發(fā)生變更；公司經(jīng)營符合國家產(chǎn)業(yè)政策及環(huán)境保護政策。發(fā)行人資產(chǎn)完整，業(yè)務及人員、財務、機構獨立，內(nèi)部控制制度健全有效，具有完整的業(yè)務體系和直接面向市場獨立經(jīng)營的能力。與控股股東、實際控制人及其控制的其他企業(yè)間不存在同業(yè)競爭，以及嚴重影響公司獨立性或者顯失公允的關聯(lián)交易。我國境外上市外資股主要由（ ）等構成。AN股BB股CS股DH股【答案】ACD【解析】境外上市外資股是指境內(nèi)股份有限公司向境外投資者募集并在境外上市的股份。它采取記名股票形式，以人民幣標明面值，以外幣認購。境外上市外資股主要由H股、N股、S股

52、等構成。 參與證券投資的金融機構有（ ）等。A保險公司 B中央銀行C證券經(jīng)營機構D銀行業(yè)經(jīng)營機構【答案】ACD【解析】證券投資人是指通過買入證券而進行投資的各類機構法人和自然人。相應地，證券投資人可分為機構投資者和個人投資者兩大類。機構投資者主要有政府機構、金融機構、企業(yè)和事業(yè)法人及各類基金等。其中參與證券投資的政府機構包括中央銀行、國有資產(chǎn)管理部門或其授權部門，參與證券投資的金融機構包括證券經(jīng)營機構、銀行業(yè)金融機構、保險公司以及其他金融機構等。有面額股票是指在股票票面上記載一定金額的股票，這一記載的金額也稱為（ ）。A票面價值B股票價值C股票面值D票面金額【答案】ACD【解析】按是否在股票票

53、面上標明金額，股票可以分為有面額股票和無面額股票。有面額股票是指在股票票面上記載一定金額的股票。這一記載的金額也被稱為“票面金額”、“票面價值”或“股票面值”?？梢栽谧C券交易所掛牌交易的證券，除了股票以外，還有（ ）。A公司債B基金C國債D權證【答案】ABCD【解析】在證券交易所掛牌交易的品種包括股票、基金、債券、權證和經(jīng)中國證監(jiān)會批準的其他交易品種。 股票實質(zhì)上代表了股東對股份公司的所有權，股東憑借股票可以獲得公司的（ ）。A股息B等額資產(chǎn)C等額資金D紅利【答案】AD【解析】股票是一種有價證券，它是股份有限公司簽發(fā)的證明股東所持股份的憑證，實質(zhì)上代表了股東對股份公司的所有權，股東憑借股票可以

54、獲得公司的股息和紅利，參加股東大會并行使自己的權利，同時也承擔相應的責任與風險。 下列行為中，屬于欺詐客戶行為的有（ ）。A違背客戶的委托為其買賣證券B不在規(guī)定時間內(nèi)向客戶提供交易的書面確 認文件C為牟取傭金收入，誘使客戶進行不必要的 證券買賣D利用傳播媒介或者其他方式提供、傳播虛 假或者誤導投資者的信息【答案】ABCD【解析】欺詐客戶是指以獲取非法利益為目的，違反證券管理法規(guī)，在發(fā)行、交易及相關活動中從事欺詐客戶、虛假陳述等行為，它包括：違背客戶的委托為其買賣證券；不在規(guī)定時間內(nèi)向客戶提供交易的書面確認文件；挪用客戶所委托買賣的證券或者客戶賬戶上的資金；未經(jīng)委托，擅自為客戶買賣證券，或者假借

55、客戶的名義買賣證券；為牟取傭金收入，誘使客戶進行不必要的證券買賣；利用傳播媒介或者通過其他方式提供、傳播虛假或者誤導投資者的信息；其他違背客戶真實意思表示，損害客戶利益的行為。 發(fā)行人在確定債券期限時，要考慮的因素主要有（ ）。A資金使用方向B市場利率的變化C債券變現(xiàn)能力D籌集資金數(shù)額【答案】ABC【解析】債券期限是指債券從發(fā)行之日起至償清本息之日止的時間，也是債券發(fā)行人承諾履行合同義務的全部時間。發(fā)行人在確定債券期限時，要考慮多種因素的影響，主要有：資金使用方向、債券的變現(xiàn)能力、市場利率變化。以下關于股票分割的說法正確的是（ ）。A股票分割又稱拆股、拆細B股票分割后，每股股票的市價不變C股票

56、分割通常適用于低價股D股票分割是將1股股票均等地拆成若干股【答案】AD【解析】股票分割又被稱為“拆股”、“拆細”，是將1股股票均等地拆成若干股。股票合并又被稱為“并股”，是將若干股股票合并為1股。理論上，股票分割或合并后股價會以相同的比例向下或向上調(diào)整，但股東所持股票的市值不發(fā)生變化。但事實上，股票分割與合并通常會刺激股價上升或下降。股票分割通常適用于高價股，拆細之后每股股票的市價下降，便于吸引更多的投資者購買；并股則常見于低價股。 在證券市場上，證券發(fā)行人主要是（ ）。A企業(yè)B政府C金融機構D個人【答案】ABC【解析】證券發(fā)行人是指為籌措資金而發(fā)行債券、股票等證券的發(fā)行主體，它包括：企業(yè)（包

57、含銀行及非銀行金融機構、非金融類企業(yè)）、政府和政府機構。對資產(chǎn)評估機構從事證券業(yè)務建立誠信檔案進行管理的機構包括（ ）。A中國證監(jiān)會B中國證監(jiān)會派出機構C財政部D工商登記機關【答案】AC【解析】關于從事證券期貨相關業(yè)務的資產(chǎn)評估機構有關管理問題的通知指出，財政部、中國證監(jiān)會應當建立資產(chǎn)評估機構從事證券業(yè)務誠信檔案。 我國公司法的調(diào)整對象包括（ ）。A合伙公司B有限責任公司C股份有限公司D無限責任公司【答案】BC【解析】根據(jù)公司法第二條規(guī)定，本法所稱公司是指依照本法在中國境內(nèi)設立的有限責任公司和股份有限公司。證券公司受期貨公司委托從事中間介紹業(yè)務，可以提供的服務包括（ ）。A代期貨公司收取期貨保

58、證金B(yǎng)代理客戶進行期貨交易C提供期貨行情信息、交易設施D協(xié)助辦理開戶手續(xù)【答案】CD【解析】根據(jù)證券公司為期貨公司提供中間介紹業(yè)務試行辦法，證券公司受期貨公司委托從事中間介紹業(yè)務，應提供的服務包括：協(xié)助辦理開戶手續(xù)；提供期貨行情信息、交易設施；中國證監(jiān)會規(guī)定的其他服務。證券公司不得代理客戶進行期貨交易、結算或者交割，不得代期貨公司、客戶收付期貨保證金，不得利用證券資金賬戶為客戶存取、劃轉期貨保證金。 基金運作費是指為保證基金正常運作而發(fā)生的應由基金承擔的費用，包括（ ）。A上市年費、信息披露費B分紅手續(xù)費、持有人大會費C開戶費、銀行匯劃手續(xù)費D審計費、律師費【答案】ABCD【解析】基金從設立到

59、終止都要支付一定的費用。通常情況下，基金所支付的費用主要有基金管理費、基金托管費、基金交易費、基金銷售服務費、基金運作費，基金運作費是指為保證基金正常運作而發(fā)生的應由基金承擔的費用，包括審計費、律師費、上市年費、信息披露費、分紅手續(xù)費、持有人大會費、開戶費、銀行匯劃手續(xù)費等。以下關于證券投資基金、股票、債券說法正確的是（ ）。A基金的收益可能高于債券，投資風險可能 小于股票B一般而言，基金的收益低于債券，投資風 險大于股票C股票的直接收益取決于公司的經(jīng)營效益， 投資風險相對較大D債券的直接收益取決于債券利率，投資風 險相對較小【答案】ACD 【解析】股票的直接收益取決于發(fā)行公司的經(jīng)營效益，不確

60、定性強，投資于股票有較大的風險。債券的直接收益取決于債券利率，而債券利率一般是事先確定的，投資風險較小?；鹬饕顿Y于有價證券，投資選擇靈活多樣，從而使基金的收益有可能高于債券，投資風險又可能小于股票。 監(jiān)事會對（ ）履行職責的合法合規(guī)性進行監(jiān)督，并向股東會負責。A研究人員B高級管理人員C公司員工D公司董事【答案】BD【解析】根據(jù)證券公司監(jiān)督管理條例，監(jiān)事會對公司財務以及公司董事、經(jīng)理層人員履行職責的合法合規(guī)性進行監(jiān)督，并向股東會負責。監(jiān)事會可以檢查公司財務，監(jiān)督董事會、經(jīng)理層履行職責的情況，對董事及經(jīng)理層人員的行為進行質(zhì)詢，要求董事、經(jīng)理層人員糾正其損害公司和客戶利益的行為，提議召開臨時股東