1、1第八章 商業(yè)銀行風(fēng)險(xiǎn)管理本章主要內(nèi)容：商業(yè)銀行風(fēng)險(xiǎn)管理概述商業(yè)銀行信用風(fēng)險(xiǎn)管理商業(yè)銀行市場(chǎng)風(fēng)險(xiǎn)管理商業(yè)銀行操作風(fēng)險(xiǎn)管理本章內(nèi)容概覽：1商業(yè)銀行風(fēng)險(xiǎn)是指在商業(yè)銀行在日常經(jīng)營(yíng)活動(dòng)過(guò)程中，由于事前無(wú)法預(yù)料的不確定因素的影響，使銀行蒙受經(jīng)濟(jì)損失、減少收益的可能性。2商業(yè)銀行信用風(fēng)險(xiǎn)是指由于借款人違約或信用等級(jí)下降，不能按期還本付息而給貸款人造成的損失，又稱為違約風(fēng)險(xiǎn)。從廣義上來(lái)講，信用風(fēng)險(xiǎn)包含三個(gè)方面的含義：一是商業(yè)銀行貸款業(yè)務(wù)的信用風(fēng)險(xiǎn)，也稱為信貸風(fēng)險(xiǎn)；二是商業(yè)銀行自身的信用風(fēng)險(xiǎn)，也稱為流動(dòng)性風(fēng)險(xiǎn)；三是商業(yè)銀行投資業(yè)務(wù)的信用風(fēng)險(xiǎn)。2022/7/212本章內(nèi)容概覽（續(xù)）：3市場(chǎng)風(fēng)險(xiǎn)是由于利率、匯率、

2、股價(jià)、商品價(jià)格、信貸利差等波動(dòng)而引起的金融損失的可能性，對(duì)于商業(yè)銀行來(lái)說(shuō)，所有都面臨市場(chǎng)風(fēng)險(xiǎn)，資產(chǎn)價(jià)格和利率的波動(dòng)都會(huì)導(dǎo)致銀行的盈虧。4操作風(fēng)險(xiǎn)指由于不完善或失靈的內(nèi)部程序、人員和系統(tǒng)，或外部事件導(dǎo)致?lián)p失的風(fēng)險(xiǎn)。這一定義包括法律風(fēng)險(xiǎn)，但不包括策略風(fēng)險(xiǎn)和聲譽(yù)風(fēng)險(xiǎn)。2022/7/213第一節(jié) 商業(yè)銀行風(fēng)險(xiǎn)管理概述一、風(fēng)險(xiǎn)概述不確定性因素的存在會(huì)使經(jīng)濟(jì)活動(dòng)中的主體面臨未來(lái)發(fā)生損失或產(chǎn)生收益的可能性，這就是經(jīng)濟(jì)學(xué)意義上的風(fēng)險(xiǎn)。收益（損失）與風(fēng)險(xiǎn)有正相關(guān)關(guān)系。金融系統(tǒng)的一個(gè)重要的功能就是進(jìn)行風(fēng)險(xiǎn)管理。這意味著金融系統(tǒng)本身也存在風(fēng)險(xiǎn)。 二、風(fēng)險(xiǎn)的種類1按風(fēng)險(xiǎn)的來(lái)源劃分違約風(fēng)險(xiǎn)（Default risk）是

3、指各種經(jīng)濟(jì)合同的簽約人到期不能履約而給其他簽約人帶來(lái)?yè)p失的風(fēng)險(xiǎn)。違約風(fēng)險(xiǎn)也稱做信用風(fēng)險(xiǎn)。市場(chǎng)風(fēng)險(xiǎn)是指由于基礎(chǔ)金融變量變化帶來(lái)的風(fēng)險(xiǎn)。 利率風(fēng)險(xiǎn)是指由于利率的不確定變動(dòng)給相關(guān)的經(jīng)濟(jì)主體帶來(lái)經(jīng)濟(jì)損失的可能性。通貨膨脹風(fēng)險(xiǎn)是指由于通貨膨脹率的不確定性變動(dòng)導(dǎo)致經(jīng)濟(jì)主體遭受經(jīng)濟(jì)損失的可能性。通貨膨脹風(fēng)險(xiǎn)又稱為購(gòu)買力風(fēng)險(xiǎn)。匯率風(fēng)險(xiǎn)是指由于匯率的不確定變動(dòng)給相關(guān)經(jīng)濟(jì)主體帶來(lái)經(jīng)濟(jì)損失的可能性。流動(dòng)性風(fēng)險(xiǎn)和操作風(fēng)險(xiǎn)：流動(dòng)性是指一項(xiàng)資產(chǎn)被轉(zhuǎn)換為現(xiàn)金的難易程度、所需的成本和時(shí)間長(zhǎng)短。流動(dòng)性風(fēng)險(xiǎn)是指經(jīng)濟(jì)主體由于金融資產(chǎn)的流動(dòng)性的不確定性變動(dòng)而遭受經(jīng)濟(jì)損失的可能性。操作風(fēng)險(xiǎn)是指由于技術(shù)操作系統(tǒng)不完善、管理控制存在缺陷、

4、欺詐或其他人為錯(cuò)誤導(dǎo)致?lián)p失的可能性。案例：巴林銀行倒閉案。道德風(fēng)險(xiǎn)：道德風(fēng)險(xiǎn)是指市場(chǎng)交易發(fā)生以后，由于信息不對(duì)稱引起的交易中的一方遭受損失的可能性。信息不對(duì)稱是指交易的一方對(duì)交易的另一方?jīng)]有充分了解，因而不能做出準(zhǔn)確決策的情況。信息不對(duì)稱給交易者帶來(lái)的風(fēng)險(xiǎn)是兩方面的。發(fā)生在交易以前的信息不對(duì)稱稱為逆向選擇；發(fā)生在交易之后的信息不對(duì)稱就是道德風(fēng)險(xiǎn)。道德風(fēng)險(xiǎn)的經(jīng)典案例：保險(xiǎn)市場(chǎng)。2按照風(fēng)險(xiǎn)是否能夠分散劃分系統(tǒng)性風(fēng)險(xiǎn)是經(jīng)濟(jì)體系中所有資產(chǎn)都面臨的、不能通過(guò)分散投資相互抵消的風(fēng)險(xiǎn)。非系統(tǒng)性風(fēng)險(xiǎn)是一項(xiàng)資產(chǎn)特有的、可以通過(guò)分散投資相互抵消的風(fēng)險(xiǎn)。資產(chǎn)風(fēng)險(xiǎn)系統(tǒng)性風(fēng)險(xiǎn)非系統(tǒng)性風(fēng)險(xiǎn)三、商業(yè)銀行經(jīng)營(yíng)所面臨的風(fēng)險(xiǎn)巴塞

5、爾委員會(huì)商業(yè)銀行風(fēng)險(xiǎn)分類 1997年9月，巴塞爾銀行監(jiān)管委員會(huì)公布的有效銀行監(jiān)管的核心原則中強(qiáng)調(diào)，銀行業(yè)面臨的主要風(fēng)險(xiǎn)為信用風(fēng)險(xiǎn)、市場(chǎng)風(fēng)險(xiǎn)、利率風(fēng)險(xiǎn)、國(guó)家和轉(zhuǎn)移風(fēng)險(xiǎn)、流動(dòng)性風(fēng)險(xiǎn)、法律風(fēng)險(xiǎn)、操作風(fēng)險(xiǎn)和聲譽(yù)風(fēng)險(xiǎn)。我國(guó)對(duì)商業(yè)銀行風(fēng)險(xiǎn)類型的劃分： 根據(jù)商業(yè)銀行在業(yè)務(wù)經(jīng)營(yíng)過(guò)程中面臨的風(fēng)險(xiǎn)，把商業(yè)銀行風(fēng)險(xiǎn)分為信用風(fēng)險(xiǎn)、流動(dòng)性風(fēng)險(xiǎn)、國(guó)家風(fēng)險(xiǎn)、市場(chǎng)風(fēng)險(xiǎn)、操作風(fēng)險(xiǎn)、聲譽(yù)風(fēng)險(xiǎn)、法律風(fēng)險(xiǎn)和戰(zhàn)略風(fēng)險(xiǎn)等。2022/7/219商業(yè)銀行面臨的各種風(fēng)險(xiǎn)：信用風(fēng)險(xiǎn)從狹義上講，指借款人到期不愿或不能履行還本付息協(xié)議造成商業(yè)銀行遭受損失的可能性，從本質(zhì)上將是一種違約風(fēng)險(xiǎn)。市場(chǎng)風(fēng)險(xiǎn)是指因利率、匯率、股票價(jià)格的市場(chǎng)價(jià)格的變動(dòng)而使銀行表

6、內(nèi)和表外業(yè)務(wù)發(fā)生損失的可能性。流動(dòng)性風(fēng)險(xiǎn)是指銀行由于現(xiàn)金和其他流動(dòng)性資產(chǎn)不足而無(wú)法滿足客戶提現(xiàn)的需要和正常貸款需求，使商業(yè)銀行喪失清償能力、蒙受損失甚至倒閉的可能性。2022/7/2110商業(yè)銀行面臨的各種風(fēng)險(xiǎn)（續(xù)）：操作風(fēng)險(xiǎn)是指由于內(nèi)部程序、人員、系統(tǒng)的不完善或失誤，或外部事件造成直接或間接損失的風(fēng)險(xiǎn)。國(guó)家風(fēng)險(xiǎn)，即國(guó)家信用風(fēng)險(xiǎn)，是指由于借款國(guó)經(jīng)濟(jì)、政治、社會(huì)環(huán)境的變化，造成該國(guó)不能按照合同償還債務(wù)本息的可能性。法律風(fēng)險(xiǎn)是指商業(yè)銀行正常的業(yè)務(wù)經(jīng)營(yíng)管理不能適應(yīng)法律法規(guī)的變化，銀行就面臨不得不轉(zhuǎn)變經(jīng)營(yíng)決策而導(dǎo)致?lián)p失的可能性。2022/7/2111中國(guó)工商銀行風(fēng)險(xiǎn)管理組織架構(gòu)：2022/7/2112

7、第二節(jié) 商業(yè)銀行信用風(fēng)險(xiǎn)管理從廣義上來(lái)講，商業(yè)銀行信用風(fēng)險(xiǎn)包含三個(gè)方面的含義：一是商業(yè)銀行貸款業(yè)務(wù)的信用風(fēng)險(xiǎn)，也稱為信貸風(fēng)險(xiǎn)。二是商業(yè)銀行自身的信用風(fēng)險(xiǎn)，也稱為流動(dòng)性風(fēng)險(xiǎn)。三是商業(yè)銀行投資業(yè)務(wù)的信用風(fēng)險(xiǎn)。2022/7/2113商業(yè)銀行信用風(fēng)險(xiǎn)的度量：“5C”原則 所謂“5C”是指品德(Character)、能力(Capacity)、資本(Capital)、擔(dān)保(Collateral)和經(jīng)營(yíng)環(huán)境(Condition)。Zeta評(píng)分模型 Zeta評(píng)分模型是在定性分析基礎(chǔ)上的發(fā)展，是比較傳統(tǒng)、簡(jiǎn)單的信用風(fēng)險(xiǎn)度量模型。Zeta分析法最早見(jiàn)于美國(guó)學(xué)者Edward Altman(1968)提出的Z-Sco

8、re模型，1977年Altman等經(jīng)過(guò)改進(jìn)開(kāi)發(fā)了目前常用的“Zeta”區(qū)別分析模型。 2022/7/2114Zeta評(píng)分模型Altman(1968)的Z-score模型是根據(jù)大量的歷史資料，對(duì)美國(guó)一些規(guī)模近似的企業(yè)進(jìn)行統(tǒng)計(jì)分析而得到的： Z=1.2X1 +1.4 X2 +3.3 X3+0.6 X4+ X5其中： X1：營(yíng)運(yùn)資本/總資本比率； X2：留存收益/總資產(chǎn)比率； X3：營(yíng)業(yè)利潤(rùn)/總資產(chǎn)比率； X4：股權(quán)的市場(chǎng)價(jià)值/總負(fù)債的賬面價(jià)值比率； X5：銷售額/總資產(chǎn)比率； 判別借款人違約的臨界值Z0=2.6752022/7/2115商業(yè)銀行信用風(fēng)險(xiǎn)管理體系：制定科學(xué)的貸款政策 商業(yè)銀行制定貸款

9、政策和進(jìn)行貸款決策時(shí)，要對(duì)每個(gè)借款人的信用質(zhì)量進(jìn)行全面和客觀的評(píng)估，合理確定貸款收益和風(fēng)險(xiǎn)，據(jù)此科學(xué)的貸款政策，明確貸款的額度，類型和價(jià)格，最大限度的降低銀行所承受的風(fēng)險(xiǎn)。多樣化組合管理 分散化投資組合是實(shí)現(xiàn)風(fēng)險(xiǎn)降低的有效途徑。商業(yè)銀行在資產(chǎn)組合中，通過(guò)對(duì)不同類型信用資產(chǎn)相關(guān)性的考察，同時(shí)考慮銀行經(jīng)營(yíng)目標(biāo)和外部經(jīng)濟(jì)形勢(shì)，實(shí)施既定風(fēng)險(xiǎn)水平下的收益最大或既定收益下的風(fēng)險(xiǎn)最小經(jīng)營(yíng)策略。2022/7/2116商業(yè)銀行信用風(fēng)險(xiǎn)管理體系：采取信用風(fēng)險(xiǎn)規(guī)避的措施1.風(fēng)險(xiǎn)分散法 如果信用交易對(duì)象不只一個(gè)或銀行業(yè)務(wù)不只一種，那么可以考慮銀行經(jīng)營(yíng)不集中在一種業(yè)務(wù)上或根據(jù)交易對(duì)方的信用狀況，將信用分授給不同的對(duì)象。

10、2.風(fēng)險(xiǎn)轉(zhuǎn)移法 就是交易繼續(xù)進(jìn)行，但將可能存在的信用風(fēng)險(xiǎn)轉(zhuǎn)移給其他人承擔(dān)。常見(jiàn)的風(fēng)險(xiǎn)轉(zhuǎn)移方式有擔(dān)保、保險(xiǎn)、轉(zhuǎn)讓和利用衍生金融工具轉(zhuǎn)移風(fēng)險(xiǎn)等。3風(fēng)險(xiǎn)補(bǔ)償法。 常見(jiàn)的就是要求信用交易對(duì)方以實(shí)物如房產(chǎn)、股票等作抵押，一旦信用風(fēng)險(xiǎn)發(fā)生，可以將抵押品變賣以補(bǔ)償損失。此外還有損失準(zhǔn)備金制度等。2022/7/2117第二節(jié) 商業(yè)銀行市場(chǎng)風(fēng)險(xiǎn)管理巴塞爾銀行監(jiān)管委員會(huì)將商業(yè)銀行的市場(chǎng)風(fēng)險(xiǎn)定義為由于市場(chǎng)價(jià)格波動(dòng)而導(dǎo)致銀行表內(nèi)和表外頭寸損失風(fēng)險(xiǎn)，并將其劃分為利率風(fēng)險(xiǎn)、匯率風(fēng)險(xiǎn)、股票價(jià)格風(fēng)險(xiǎn)和商品價(jià)格風(fēng)險(xiǎn)。商業(yè)銀行市場(chǎng)風(fēng)險(xiǎn)的誘因1金融全球化和一體化的因素2商業(yè)銀行混業(yè)經(jīng)營(yíng)和金融自由化因素3金融市場(chǎng)波動(dòng)性因素4. 資產(chǎn)

11、證券化因素5衍生金融工具因素2022/7/2118商業(yè)銀行市場(chǎng)風(fēng)險(xiǎn)的計(jì)量風(fēng)險(xiǎn)價(jià)值法（VAR） VAR是指正常的市場(chǎng)條件下，給定的概率水平和目標(biāo)時(shí)間下，持有一種證券或資產(chǎn)組合可能遭受的最大損失壓力測(cè)試 銀行壓力測(cè)試是一種以定量分析為主的風(fēng)險(xiǎn)分析方法 2004年發(fā)布的巴塞爾協(xié)議對(duì)商業(yè)銀行壓力測(cè)試做出了相關(guān)規(guī)定2022/7/2119商業(yè)銀行市場(chǎng)風(fēng)險(xiǎn)管理商業(yè)銀行市場(chǎng)風(fēng)險(xiǎn)管理策略是指在銀行在準(zhǔn)確預(yù)測(cè)利率、匯率和商品價(jià)格的波動(dòng)，采用各種方法進(jìn)行套期保值、規(guī)避風(fēng)險(xiǎn)等管理風(fēng)險(xiǎn)措施，主要有以下幾種：商業(yè)銀行市場(chǎng)風(fēng)險(xiǎn)的回避策略商業(yè)銀行市場(chǎng)風(fēng)險(xiǎn)的分散策略商業(yè)銀行市場(chǎng)風(fēng)險(xiǎn)的轉(zhuǎn)移和對(duì)沖策略2022/7/2120第四節(jié)

12、商業(yè)銀行操作風(fēng)險(xiǎn)管理商業(yè)銀行操作風(fēng)險(xiǎn)的定義 國(guó)內(nèi)外理論界對(duì)操作風(fēng)險(xiǎn)的界定存在爭(zhēng)議，不同的內(nèi)涵和種類的界定決定了不同的管理模式。2022/7/2121操作風(fēng)險(xiǎn)的不同定義（P267）：2022/7/2122機(jī)構(gòu)操作風(fēng)險(xiǎn)定義IBM公司發(fā)起設(shè)立的操作風(fēng)險(xiǎn)論壇遭受潛在經(jīng)濟(jì)損失的可能，是指由于客戶、設(shè)計(jì)不當(dāng)?shù)目刂企w系、控制系統(tǒng)失靈及不可控事件導(dǎo)致的各類風(fēng)險(xiǎn)英國(guó)銀行家協(xié)會(huì)（BBA）由不足夠的或失敗的內(nèi)部流程、人員和系統(tǒng)或外部事件造成的直接或間接損失的風(fēng)險(xiǎn)全球風(fēng)險(xiǎn)專業(yè)人員協(xié)會(huì)（GARP）操作失敗風(fēng)險(xiǎn)和操作戰(zhàn)略風(fēng)險(xiǎn)。操作失敗風(fēng)險(xiǎn)來(lái)自操作業(yè)務(wù)過(guò)程中發(fā)生失敗的可能。操作戰(zhàn)略風(fēng)險(xiǎn)則來(lái)自一些環(huán)境因素美國(guó)銀行由于內(nèi)部處理

13、過(guò)程失誤或準(zhǔn)備不足（流程風(fēng)險(xiǎn)），或由于人員、系統(tǒng)或外部事件引起的風(fēng)險(xiǎn)，還包括無(wú)力以成功、適時(shí)與重成本效益的方式來(lái)貫徹實(shí)施戰(zhàn)略目標(biāo)和計(jì)劃的風(fēng)險(xiǎn)花旗銀行由于內(nèi)部流程、人員或系統(tǒng)不完善或失敗以及外部事件而造成損失的風(fēng)險(xiǎn)。包括聲譽(yù)和授權(quán)風(fēng)險(xiǎn)德意志銀行由員工、合同規(guī)定和檔案保存、技術(shù)、基礎(chǔ)設(shè)施故障和災(zāi)禍、外部影響以及客戶關(guān)系等方面產(chǎn)生損失的潛在風(fēng)險(xiǎn)巴塞爾新協(xié)議指由于不完善或失靈的內(nèi)部程序、人員和系統(tǒng)，或外部事件導(dǎo)致?lián)p失的風(fēng)險(xiǎn)。這一定義包括法律風(fēng)險(xiǎn)，但不包括策略風(fēng)險(xiǎn)和聲譽(yù)風(fēng)險(xiǎn)中國(guó)商業(yè)銀行操作風(fēng)險(xiǎn)管理指引由不完善或有問(wèn)題的內(nèi)部程序、員工和信息科技系統(tǒng)，以及外部事件所造成損失的風(fēng)險(xiǎn)。包括法律風(fēng)險(xiǎn)，但不包括策略

14、風(fēng)險(xiǎn)和聲譽(yù)風(fēng)險(xiǎn)操作風(fēng)險(xiǎn)的特征：內(nèi)生性災(zāi)難風(fēng)險(xiǎn)多為外生風(fēng)險(xiǎn)風(fēng)險(xiǎn)誘因與風(fēng)險(xiǎn)損失相關(guān)性復(fù)雜風(fēng)險(xiǎn)與收益的對(duì)應(yīng)關(guān)系不明顯風(fēng)險(xiǎn)不易分散2022/7/2123商業(yè)銀行操作風(fēng)險(xiǎn)的計(jì)量2004年發(fā)布的巴塞爾協(xié)議對(duì)操作風(fēng)險(xiǎn)的計(jì)量提供了三種方法，即基本指標(biāo)法、標(biāo)準(zhǔn)法和高級(jí)計(jì)量法，這三種方法在復(fù)雜性和風(fēng)險(xiǎn)敏感度方面逐步加強(qiáng)?；局笜?biāo)法將銀行視為一個(gè)整體來(lái)衡量操作風(fēng)險(xiǎn)，只分析銀行整體的操作風(fēng)險(xiǎn)水平，而不對(duì)其各項(xiàng)業(yè)務(wù)結(jié)構(gòu)進(jìn)行分析。在標(biāo)準(zhǔn)法下，將銀行業(yè)務(wù)被劃分為8個(gè)業(yè)務(wù)類別，每個(gè)業(yè)務(wù)類別風(fēng)險(xiǎn)資本金要求就是該類別風(fēng)險(xiǎn)暴露指標(biāo)與其適用的風(fēng)險(xiǎn)系數(shù)的乘積，再將其匯總，得出整個(gè)銀行的操作風(fēng)險(xiǎn)資本要求。高級(jí)計(jì)量法是指商業(yè)銀行用定量和定性的標(biāo)準(zhǔn)，通過(guò)內(nèi)部操作風(fēng)險(xiǎn)的計(jì)量系統(tǒng)計(jì)算操作風(fēng)險(xiǎn)資本的方法。2022/7/2124巴塞爾協(xié)議中操作風(fēng)險(xiǎn)計(jì)算的標(biāo)準(zhǔn)法：2004年巴塞爾協(xié)議建議采用的操作風(fēng)險(xiǎn)業(yè)務(wù)種類及指標(biāo)業(yè)務(wù)部門業(yè)務(wù)類別指標(biāo)系數(shù)（）投資銀行公司金融總收入18%交易和銷售總收入18%零售銀行業(yè)務(wù)平均資產(chǎn)12%銀行商業(yè)銀行業(yè)務(wù)平均資產(chǎn)15%支付和清算年清算總量18%代理服務(wù)總收入15%其他資產(chǎn)管理管理的資金