1、第八章 公共工程的經(jīng)濟(jì)評價在市場經(jīng)濟(jì)條件下，大部分工程工程財務(wù)評價結(jié)論可以滿足投資決策要求，但由于存在市場失靈，工程還需求進(jìn)展國民經(jīng)濟(jì)評價，也就是站在全社會的角度判別工程配置經(jīng)濟(jì)資源的合理性。本章主要引見國民經(jīng)濟(jì)評價與財務(wù)評價的關(guān)系，國民經(jīng)濟(jì)效益和費(fèi)用的識別、計(jì)量，國民經(jīng)濟(jì)評價參數(shù)和方法。根本概念國民經(jīng)濟(jì)評價，是按合理配置稀缺資源和社會經(jīng)濟(jì)可繼續(xù)開展的原那么，采用影子價錢、社會折現(xiàn)率等國民經(jīng)濟(jì)評價參數(shù)，從國民經(jīng)濟(jì)全局的角度出發(fā)，調(diào)查工程工程的經(jīng)濟(jì)合理性。 財務(wù)評價：是從投資主體全部投資者和直接投資者的角度調(diào)查工程的盈利才干，清償才干等等。市場正常運(yùn)作的條件包括：1一切資源的產(chǎn)權(quán)普通來說是明晰的

2、；2一切稀缺資源必需進(jìn)入市場，由供求來決議其價錢；3完全競爭；4人類行為無明顯的外部效應(yīng)，公共物品數(shù)量不多；5短期行為不存在。市場失靈：不滿足以上條件，市場就不能有效配置資源，即市場失靈國民經(jīng)濟(jì)評價的必要性在市場經(jīng)濟(jì)條件下，企業(yè)財務(wù)評價可以反映出建立工程給企業(yè)帶來的直接效果，但由于市場失靈景象的存在，財務(wù)評價不能夠?qū)⒔⒐こ坍a(chǎn)生的效果全部反映出來。因此，正是由于國民經(jīng)濟(jì)評價關(guān)系到宏觀經(jīng)濟(jì)的繼續(xù)安康開展和國民經(jīng)濟(jì)構(gòu)造規(guī)劃的合理性，所以說國民經(jīng)濟(jì)評價是非常必要的。國民經(jīng)濟(jì)評價與財務(wù)評價的關(guān)系 1. 一樣點(diǎn)1評價方法一樣。 它們都是經(jīng)濟(jì)效果評價，都運(yùn)用根本的經(jīng)濟(jì)評價實(shí)際，即效益與費(fèi)用比較的實(shí)際方法。

3、都要尋求以最小的投入獲取最大的產(chǎn)出，都要思索資金的時間價值，采用內(nèi)部收益率，凈現(xiàn)值等盈利性目的評價工程工程的經(jīng)濟(jì)效果。2評價的根底任務(wù)一樣。兩種分析都要在完成產(chǎn)品需求預(yù)測、工藝技術(shù)選擇、投資估算、資金籌措方案等可行性研討內(nèi)容的根底上進(jìn)展。3評價的計(jì)算期一樣。2. 不同點(diǎn)評價的角度不同。財務(wù)評價是站在工程的層次上，從工程運(yùn)營者、投資者、未來債務(wù)人的角度分析工程在財務(wù)上生存的能夠性，分析各方的實(shí)踐收益或損失，分析投資和貸款的風(fēng)險及收益。國民經(jīng)濟(jì)評價那么是站在國民經(jīng)濟(jì)的層次上，從全社會的角度分析工程的國民經(jīng)濟(jì)費(fèi)用和效益。費(fèi)用和效益的含義和劃分范圍不同。財務(wù)評價只根據(jù)工程直接發(fā)生的財務(wù)收支，計(jì)算工程的

4、費(fèi)用和效益。國民經(jīng)濟(jì)評價那么從全社會的角度調(diào)查工程的費(fèi)用和效益，這時工程的有些收入和支出,從全社會的角度思索，不能作為社會費(fèi)用或收益，例如，稅金和補(bǔ)貼、銀行貸款利息。采用的價錢體系不同。財務(wù)評價用市場預(yù)測價錢；國民經(jīng)濟(jì)評價用影子價錢。運(yùn)用的參數(shù)不同。財務(wù)評價用基準(zhǔn)收益率；國民經(jīng)濟(jì)評價用社會折現(xiàn)率。財務(wù)基準(zhǔn)收益率依分析問題角度的不同而不同，而社會折現(xiàn)率那么是全國各行業(yè)各地域都是一致的。評價的內(nèi)容不同。財務(wù)評價主要包括盈利性評價和清償才干分析；國民經(jīng)濟(jì)評價主要包括盈利才干分析，沒有清償才干分析。運(yùn)用的不確定性分析方法不同。盈虧平衡分析只適用于財務(wù)評價，敏感性分析和風(fēng)險分析可同時用于財務(wù)評價和國民經(jīng)

5、濟(jì)評價。對于競爭性和盈利性工程，如滿足以下條件，從社會角度的國民經(jīng)濟(jì)分析就會和民間投資者出發(fā)的財務(wù)分析的結(jié)論趨于一致運(yùn)用的是完全競爭的平衡價錢；工程具有邊沿性工程的規(guī)模相對于整個國民經(jīng)濟(jì)來說是很小的，其投入產(chǎn)出對供求價錢的影響可以忽略不計(jì)，即經(jīng)濟(jì)分析的價錢就可采用業(yè)已存在的供求平衡價錢不存在或涉及外部效果或公共物品不存在稅收和補(bǔ)貼等市場外部的干涉具有同樣的貼現(xiàn)率。完全具備上述五個條件的情況是不多的。對于多數(shù)民間非公有投資工程，財務(wù)分析也就代表了經(jīng)濟(jì)分析，不用再單獨(dú)做經(jīng)濟(jì)分析了。對于大型的、其投入或產(chǎn)出市場競爭不充分或市場無法根據(jù)價錢有效配置資源，其財務(wù)分析結(jié)論有能夠偏離資源配置效率目的的工程。

6、那么可在財務(wù)分析的根底上，對偏離的情況作必要的調(diào)整，構(gòu)成經(jīng)濟(jì)分析的結(jié)論，作為公共部門投資決策的根據(jù)。市場失靈市場失靈：市場就不能有效配置資源，即市場失靈。嚴(yán)重的市場失靈包括：1資源產(chǎn)權(quán)不完全或不存在。產(chǎn)權(quán)是有效利用、交換、管理資源等的先決條件。2無市場、薄市場thin market。導(dǎo)致資源的價錢偏低或無價錢，易呵斥資源浪費(fèi)。3外部效應(yīng)externalities，是指企業(yè)或個人行為對其外部所呵斥的影響。它呵斥內(nèi)部本錢直接本錢或私人本錢和社會本錢的不一致，導(dǎo)致實(shí)踐價錢不同于最優(yōu)價錢。社會本錢social cost內(nèi)部本錢private cost+外部本錢external cost外部本錢：是企業(yè)

7、活動對外部呵斥影響而沒有承當(dāng)?shù)谋惧X外部效應(yīng)公共物品公共物品純公共工程準(zhǔn)公共物品戰(zhàn)略性或政策性工程影子價錢 它是20世紀(jì)30年代末40年代初由荷蘭數(shù)理經(jīng)濟(jì)學(xué)家、計(jì)量經(jīng)濟(jì)學(xué)開創(chuàng)人詹恩丁伯根和前蘇聯(lián)數(shù)學(xué)家、經(jīng)濟(jì)學(xué)家、諾貝爾經(jīng)濟(jì)學(xué)獎獲得者康特羅維奇最先提出的影子價錢是指資源處于最正確分配形狀時，其邊沿產(chǎn)出價值。也可說是社會經(jīng)濟(jì)處于某種最優(yōu)形狀下，可以反映社會勞動耗費(fèi)、資源稀缺程度和對最終產(chǎn)品需求情況的價錢。影子價錢Shadow Price又稱記帳價錢或者最優(yōu)方案價錢，指的是每添加一個單位的稀缺資源，能夠?qū)一蛏鐣淼氖找娣瞰I(xiàn)的價值。它是由國家的根本社會經(jīng)濟(jì)目的和資源可利用量之間的相互關(guān)系決議的。影

8、子價錢不是現(xiàn)行價錢，而是反映某種資源合理利用程度和經(jīng)濟(jì)效果的價錢。影子價錢是社會對貨物 真實(shí)價值的度量，只需在完善的市場條件下才會出現(xiàn)。然而這種完善的市場條件是不存 在的，因此現(xiàn)成的影子價錢也是不存在的，只需經(jīng)過對現(xiàn)行價錢的調(diào)整，才干求得它的 近似值。所以，影子價錢是人為確定的，比交換價錢更合理的價錢。影子價錢在宏觀和微觀經(jīng)濟(jì)管理中，影子價錢可以用來作為決議投資先后次序的根據(jù)。假設(shè)某種特定的資源例如人力資源、資本、外匯、土地等非常稀少，而這種資源的用途卻非常廣泛，那么它的影子價錢即在被迫放棄的一系列方案中的最正確替代方案的效益勢必很高。假設(shè)這種資源的供應(yīng)充足，連下一個備選最正確方案對于這種資源

9、的需求也可以被滿足，假定人們是按照重要性遞減的順序分配這種資源的，那么這種資源的影子價錢就會隨之下降。影子價錢表示最優(yōu)分配要求的價錢，它不同于現(xiàn)行市場價錢，而是代表了在完全競爭條件下的市場上所成認(rèn)的價錢，從實(shí)際上說，它只受供求法那么支配，我們也可以從本錢實(shí)際的角度把它看作是某種資源的時機(jī)本錢。將影子價錢運(yùn)用于經(jīng)濟(jì)分析，可以有兩個作用：第一，可以有效地糾正被現(xiàn)行市埸價錢歪曲了的資源投入的經(jīng)濟(jì)代價，充分反映各個備選方案的經(jīng)濟(jì)代價；第二，有利于國家或企業(yè)按照投資的政策和實(shí)情，選擇最優(yōu)方案。社會折現(xiàn)率資金的影子利率 社會折現(xiàn)率是社會對資金時間價值的估算，是從整個國民經(jīng)濟(jì)角度所要求的資金投資收益率規(guī)范，

10、代表占用社會資金所應(yīng)獲得的最低收益率。在投資工程的國民經(jīng)濟(jì)評價中，社會折現(xiàn)率主要用來作為計(jì)算凈現(xiàn)值時的折現(xiàn)率，或者用做評價國民經(jīng)濟(jì)內(nèi)部收益率高低的基準(zhǔn)即用做基準(zhǔn)內(nèi)部收益率),目前社會折現(xiàn)率取值為6%-8%。 這個參數(shù)由國家一致設(shè)定，主要取決于兩方面的要素： 一是公共部門資金運(yùn)用的時機(jī)本錢； 二是社會成員對于如今能獲得的效益比至于未來能享用的效益的偏好程度。影子匯率影子匯率是指兩個國家不同貨幣之間的比價或交換比率。我國目前影子匯率換算系數(shù)取值1.08。例：知2003年3月4日國家外匯牌價中人民幣對美圓的比值為828.99/100，試求人民幣對美圓的影子匯率。解：影子匯率影子匯率換算系數(shù)828.9

11、9/1001.08828.99/1008.9531影子工資影子工資是工程運(yùn)用勞動力，社會為此付出的代價。它由勞動力的時機(jī)本錢和社會資源耗費(fèi)兩部分組成。根據(jù)我國目前勞動力市場情況，技術(shù)性工種取值為1，非技術(shù)性工種取值為0.8。影子價錢確實(shí)定外貿(mào)貨物的影子價錢：其確定根底是國際市場價錢。政府調(diào)控價錢貨物的影子價錢政府調(diào)控的貨物或者效力的價錢不能完全反映其真實(shí)價值，確定這些貨物或者效力的影子價錢的原那么是：投入物按時機(jī)本錢分解定價，產(chǎn)出物按對經(jīng)濟(jì)增長的邊沿奉獻(xiàn)率或消費(fèi)者支付志愿定價。如政府主要調(diào)控的水、電、鐵路運(yùn)輸?shù)茸鳛橥度胛锖彤a(chǎn)出物時的影子價錢確實(shí)定方法。水作為工程投入物的影子價錢，按后備水源的邊

12、沿本錢分解定價，或者按恢復(fù)水資源存量的本錢計(jì)算。水作為工程產(chǎn)出物的影子價錢，按消費(fèi)者支付志愿或者按消費(fèi)者接受才干加政府補(bǔ)貼計(jì)算。電力作為工程投入物時的影子價錢，普通按完全本錢分解定價，電力過剩時按可變本錢分解定價。電力作為工程產(chǎn)出物的影子價錢，可按電力對當(dāng)?shù)亟?jīng)濟(jì)邊沿奉獻(xiàn)率定價。鐵路運(yùn)輸作為工程投入物的影子價錢，普通按完全本錢分解定價，對運(yùn)能富余的地域，按可變本錢分解定價。鐵路運(yùn)輸作為產(chǎn)出物的影子價錢，可按鐵路運(yùn)輸對國民經(jīng)濟(jì)的邊沿奉獻(xiàn)率定價。特殊投入物的影子價錢土地的影子價錢包括：土地的時機(jī)本錢，土地用于擬建工程而使社會添加的資源耗費(fèi)，如拆遷費(fèi)、勞動力安頓費(fèi)等土地影子價錢確實(shí)定原那么：1假設(shè)工程

13、占用的土地是沒有用途的荒山野嶺，其時機(jī)本錢可視為零；2假設(shè)工程占用的土地是農(nóng)業(yè)用地，其時機(jī)本錢為原來的農(nóng)業(yè)凈收益和拆遷費(fèi)用和勞動力安頓費(fèi)；3假設(shè)工程占用的土地是城市用地，應(yīng)以土地市場價錢計(jì)算土地的影子價錢，主要包括土地出讓金、根底設(shè)備建立費(fèi)、拆遷安頓補(bǔ)償費(fèi)等。自然資源影子價錢各種自然資源是一種特殊的投入物，工程運(yùn)用的礦產(chǎn)資源、水資源、森林資源等都是對國家資源的占用和耗費(fèi)。礦產(chǎn)等不可再生資源的影子價錢按資源的時機(jī)本錢計(jì)算，水和森林等可再生自然資源的影子價錢按資源再生費(fèi)用計(jì)算。 影子工資即勞動力的影子價錢包括勞動力的時機(jī)本錢，社會為勞動力就業(yè)所付出的，而職工又未得到的其他代價，如搬遷、培訓(xùn)費(fèi)等影子

14、工資名義工資工資換算系數(shù)名義工資：財務(wù)評價中的工資及職工福利費(fèi)之和勞工力的影子價錢我國目前面臨相當(dāng)嚴(yán)峻的就業(yè)壓力，假設(shè)按實(shí)踐支付的工資、福利和社會保證費(fèi)來來評價和選擇工程方案，將不利于勞動密集或多就業(yè)的方案。從投資者角度，工資費(fèi)用是現(xiàn)金支出，但從國家角度，工程使待業(yè)者就業(yè)，并沒有為此放棄了什么，因此，按時機(jī)本錢原那么，在就業(yè)壓力大的情況下，多數(shù)普通勞動力的影子價錢影子工資率可視為零。顯然，從國家或社會角度傾向用人工分檢方案。識別效益和費(fèi)用的原那么1. 根本原那么凡是添加NI國民經(jīng)濟(jì)效益使國民收入最大化為目的 凡是添加NI國民經(jīng)濟(jì)效益 凡是減少NI國民經(jīng)濟(jì)費(fèi)用2. 邊境原那么流入財務(wù)效益 流出財

15、務(wù)費(fèi)用 直接(內(nèi)部)效果間接(外部)效果國家3. 資源變動原那么財務(wù)評價：計(jì)算財務(wù)效益和費(fèi)用根據(jù)的是貨幣的變動。國民經(jīng)濟(jì)評價：調(diào)查國民經(jīng)濟(jì)效益和費(fèi)用根據(jù)的是社會資源的真實(shí)變動。凡是添加社會資源的工程產(chǎn)出都是國民經(jīng)濟(jì)效益，凡是減少社會資源的工程投入都是國民經(jīng)濟(jì)費(fèi)用留意：這里的資源指的是稀缺資源而不是閑置或不付出代價就可自在運(yùn)用的物。 國民經(jīng)濟(jì)效益分為直接效益和間接效益，國民經(jīng)濟(jì)費(fèi)用分為直接費(fèi)用和間接費(fèi)用。直接效益和直接費(fèi)用可稱為內(nèi)部效果，間接效益和間接費(fèi)用可稱為外部效果。間接效益與間接費(fèi)用外部效果 外部效果是指工程對國民經(jīng)濟(jì)做出的奉獻(xiàn)與國民經(jīng)濟(jì)為工程付出的代價中，在直接效益與直接費(fèi)用中未得到反映

16、的那部分效益間接效益與費(fèi)用間接費(fèi)用。外部效果應(yīng)包括以下幾個方面：1產(chǎn)業(yè)關(guān)聯(lián)效果。例如建立一個水電站，普通除發(fā)電、防洪灌溉和供水等直接效果外，還必然帶來養(yǎng)殖業(yè)和水上運(yùn)動的開展，以及旅游業(yè)的增進(jìn)等間接效益。此外，農(nóng)牧業(yè)還會因土地淹沒而蒙受一定的損失間接費(fèi)用。2環(huán)境和生態(tài)效果。例如發(fā)電廠排放的煙塵可使附近田園的作物產(chǎn)量減少，質(zhì)量下降，化工廠排放的污水可使附近江河的魚類資源驟減。3技術(shù)分散效果。技術(shù)分散和示范效果是由于建立技術(shù)先進(jìn)的工程會培育和培育大量的技術(shù)人員和管理人員。他們除了為本工程效力外，由于人員流動、技術(shù)交流對整個社會經(jīng)濟(jì)開展也會帶來益處。留意：為防止外部效果計(jì)算擴(kuò)展化，工程的外部效果普通只

17、計(jì)算一次相關(guān)效果，不應(yīng)延續(xù)計(jì)算。 轉(zhuǎn)移支付工程的某些財務(wù)收益和支出，從國民經(jīng)濟(jì)角度看，并沒有呵斥資源的實(shí)踐添加或減少，而是國民經(jīng)濟(jì)內(nèi)部的“轉(zhuǎn)移支付，不計(jì)做工程的國民經(jīng)濟(jì)效益與費(fèi)用。轉(zhuǎn)移支付的主要內(nèi)容包括：1. 稅金。將企業(yè)的貨幣收入轉(zhuǎn)移到政府手中，是收入的再分配。2. 補(bǔ)貼。不過是使資源的支配權(quán)從政府轉(zhuǎn)移給了企業(yè)而已。3. 國內(nèi)貸款的還本付息。僅代表資源支配權(quán)的轉(zhuǎn)移。4. 折舊費(fèi)用-效益分析Cost-BenefitAnalysis)該方法指基于折現(xiàn)的效益和費(fèi)用的量的大小來判別和評價公共部門或非營利部門的工程或方案和投資的資源配置效率性的一種方法框架。1. 經(jīng)濟(jì)凈現(xiàn)值ENPV國民經(jīng)濟(jì)效益流量；國

18、民經(jīng)濟(jì)費(fèi)用流量； 第年的國民經(jīng)濟(jì)凈效益流量；i社會折現(xiàn)率。計(jì)算期。評價準(zhǔn)那么：ENPV0，可行；反之，不可行。2. 經(jīng)濟(jì)內(nèi)部收益率EIRR評價準(zhǔn)那么：EIRRiS，可行；反之，不可行。 3. 國民經(jīng)濟(jì)效益-費(fèi)用比目的對各年效益Bt和費(fèi)用Ct兩部分分別貼現(xiàn)效益現(xiàn)值費(fèi)用現(xiàn)值效益-費(fèi)用比凈效益-費(fèi)用比評價準(zhǔn)那么：B/C1或NB/C 0 ，可行；反之，不可行.在互斥方案的必選中，效益-費(fèi)用比能夠給出錯誤的判別。直接用凈現(xiàn)值的大小比較：應(yīng)選乙方案應(yīng)選乙方案費(fèi)用-效益分析對于純公共工程或準(zhǔn)公共工程，目前情況下多采用費(fèi)用-效益分析方法。對于純公共工程或準(zhǔn)公共工程，工程沒有或只需很少的現(xiàn)金流入，其效益主要表達(dá)

19、在消費(fèi)者的費(fèi)用節(jié)省或非貨幣化得益上。在這種情況下，不是經(jīng)過財務(wù)分析根底上的調(diào)整，而是直接對效益進(jìn)展盡能夠的量化和貨幣化，用類似的方法框架，將效益與費(fèi)用對比，判別和選擇方案。所以，這種方法的關(guān)鍵是效益的界定和量化。效益和費(fèi)用的界定工程的產(chǎn)出要區(qū)分真實(shí)的和錢幣性的效益費(fèi)用真實(shí)效益：指工程使最終消費(fèi)者添加成效，它反映了公眾福利的添加。真實(shí)費(fèi)用：指有用資源實(shí)踐減少的代價。錢幣效益和費(fèi)用：指由工程引起的相對價錢變化而產(chǎn)生的效益和費(fèi)用在國民經(jīng)濟(jì)內(nèi)部的重新分配和轉(zhuǎn)移，并未實(shí)踐添加效益或產(chǎn)生資源的耗費(fèi)。故不能作為效益和費(fèi)用，否那么導(dǎo)致反復(fù)計(jì)算。如：城市軌道交通工程，節(jié)省出行時間、減少交通事故、減輕空氣污染、緩

20、解地面交通駐阻塞屬真實(shí)效益，沿線土地、房產(chǎn)升值那么屬于錢幣性效益。如教育工程，添加學(xué)生就業(yè)收入、豐富生活意義、減少犯罪、提升品德水準(zhǔn)屬真實(shí)效益，教育器具和學(xué)生用品商店的利潤添加屬于錢幣效益。效益的量化消費(fèi)者費(fèi)用的節(jié)省不收費(fèi)情況下，效益主要由消費(fèi)者剩余的添加來表達(dá)。非運(yùn)營工程的消費(fèi)者剩余平 均 車 速由于不收費(fèi)，只能按消費(fèi)者車輛運(yùn)用單位-用戶的費(fèi)用節(jié)省作為效益、道路部門的投資和翻修保養(yǎng)費(fèi)作為費(fèi)用計(jì)算年度等值進(jìn)展費(fèi)用-效益分析，年度等值是用戶年度費(fèi)用節(jié)省減道路部門的年度費(fèi)用。=4475665元/年按年度費(fèi)用最小原那么，可以以為方案B為最優(yōu)。效益的量化無形效果費(fèi)用-效果分析很多公共工程的效果難以用貨幣單位計(jì)量，此時應(yīng)采用費(fèi)用-效果分析Cost-effectiveness Analysis)公用設(shè)備工程分析假設(shè)把公用設(shè)備都看作是社會福利事業(yè)的話，政府的負(fù)擔(dān)將會過重，并且也不利于資源的利用和運(yùn)營的效率。這類工程可以經(jīng)過效力收費(fèi)以獲得投資的報答，故完全有能夠讓民營企業(yè)進(jìn)入該領(lǐng)域。而由于其壟斷性，政府和社會有必要對這類效力的價