1、理財規(guī)劃師基礎(chǔ)知識培訓(xùn)理財規(guī)劃師基礎(chǔ)知識培訓(xùn)第一章第一章 理財規(guī)劃基礎(chǔ)理財規(guī)劃基礎(chǔ)理財規(guī)劃基礎(chǔ)理財規(guī)劃基礎(chǔ)學(xué)習(xí)目標(biāo)學(xué)習(xí)目標(biāo)n掌握理財規(guī)劃的含義掌握理財規(guī)劃的含義n能夠結(jié)合客戶生命周期制定理財規(guī)劃能夠結(jié)合客戶生命周期制定理財規(guī)劃n熟悉理財規(guī)劃的目標(biāo)和原則熟悉理財規(guī)劃的目標(biāo)和原則n掌握理財規(guī)劃的內(nèi)容和流程掌握理財規(guī)劃的內(nèi)容和流程n認(rèn)識理財規(guī)劃師認(rèn)識理財規(guī)劃師主要內(nèi)容主要內(nèi)容n理財規(guī)劃概述理財規(guī)劃概述n理財規(guī)劃內(nèi)容與流程理財規(guī)劃內(nèi)容與流程n理財規(guī)劃與理財規(guī)劃職業(yè)理財規(guī)劃與理財規(guī)劃職業(yè)n職業(yè)道德與操守職業(yè)道德與操守第一節(jié)第一節(jié) 理財規(guī)劃概述理財規(guī)劃概述n理財規(guī)劃：運用科學(xué)的方法和特定的程理財規(guī)劃：運用

2、科學(xué)的方法和特定的程序為客戶（主要是個人和中小企業(yè)）制序為客戶（主要是個人和中小企業(yè)）制定切合實際、具有可操作性規(guī)劃：現(xiàn)金定切合實際、具有可操作性規(guī)劃：現(xiàn)金規(guī)劃、消費支出規(guī)劃、教育規(guī)劃、風(fēng)險規(guī)劃、消費支出規(guī)劃、教育規(guī)劃、風(fēng)險管理與保險規(guī)劃、稅收籌劃、投資規(guī)劃、管理與保險規(guī)劃、稅收籌劃、投資規(guī)劃、退休養(yǎng)老規(guī)劃和財產(chǎn)分配傳承規(guī)劃，提退休養(yǎng)老規(guī)劃和財產(chǎn)分配傳承規(guī)劃，提高客戶生活品質(zhì)，最終達(dá)到終生的財務(wù)高客戶生活品質(zhì)，最終達(dá)到終生的財務(wù)安全、自主和自由的過程。安全、自主和自由的過程。一、理財規(guī)劃目標(biāo)一、理財規(guī)劃目標(biāo)n目標(biāo)層次：財務(wù)安全和財務(wù)自由目標(biāo)層次：財務(wù)安全和財務(wù)自由n首要問題財務(wù)安全，達(dá)到人生各

3、階段收支首要問題財務(wù)安全，達(dá)到人生各階段收支平衡平衡n最終目標(biāo)財務(wù)自由，投資收入完全覆蓋各最終目標(biāo)財務(wù)自由，投資收入完全覆蓋各項支出項支出一、理財規(guī)劃目標(biāo)一、理財規(guī)劃目標(biāo)n財務(wù)安全財務(wù)安全n個人或家庭對自己財務(wù)狀況有充分信心，認(rèn)為現(xiàn)有財個人或家庭對自己財務(wù)狀況有充分信心，認(rèn)為現(xiàn)有財富足以應(yīng)對未來的財務(wù)支出和其他生活目標(biāo)出現(xiàn)，不富足以應(yīng)對未來的財務(wù)支出和其他生活目標(biāo)出現(xiàn)，不會出現(xiàn)太大財務(wù)危機(jī)。會出現(xiàn)太大財務(wù)危機(jī)。n衡量標(biāo)準(zhǔn)：衡量標(biāo)準(zhǔn)：n是否有充足穩(wěn)定收入是否有充足穩(wěn)定收入n個人是否有發(fā)展?jié)摿€人是否有發(fā)展?jié)摿是否有充足的現(xiàn)金準(zhǔn)備是否有充足的現(xiàn)金準(zhǔn)備n是否有適當(dāng)?shù)淖》渴欠裼羞m當(dāng)?shù)淖》縩是否購買了

4、適當(dāng)?shù)呢敭a(chǎn)和人身保險是否購買了適當(dāng)?shù)呢敭a(chǎn)和人身保險n是否有適當(dāng)、收益穩(wěn)定的投資是否有適當(dāng)、收益穩(wěn)定的投資n是否享受社會保障是否享受社會保障n是否有額外的養(yǎng)老保障計劃是否有額外的養(yǎng)老保障計劃一、理財規(guī)劃的目標(biāo)一、理財規(guī)劃的目標(biāo)n財務(wù)自由財務(wù)自由n個人或家庭的收入主要來源于主動投資而非個人或家庭的收入主要來源于主動投資而非被動工作，個人或家庭的生活目標(biāo)比財務(wù)安被動工作，個人或家庭的生活目標(biāo)比財務(wù)安全更有保障全更有保障n主要體現(xiàn)：主要體現(xiàn)：n投資收入完全覆蓋各項支出投資收入完全覆蓋各項支出n個人從被迫工作壓力中解放個人從被迫工作壓力中解放 n已有財富成為創(chuàng)造更多財富工具已有財富成為創(chuàng)造更多財富工具一

5、、理財規(guī)劃的目標(biāo)一、理財規(guī)劃的目標(biāo)n財務(wù)安全與財務(wù)自由的區(qū)別還可以通過幾何圖財務(wù)安全與財務(wù)自由的區(qū)別還可以通過幾何圖形表示：形表示：n財務(wù)安全：總收入總支出投資收入財務(wù)安全：總收入總支出投資收入n財務(wù)自由：總收入投資收入總支出財務(wù)自由：總收入投資收入總支出n練習(xí)：在財務(wù)安全模式下，總收入線一直在總練習(xí)：在財務(wù)安全模式下，總收入線一直在總支出線的（支出線的（ ） A上方上方 B下方下方 C平行平行 D右方右方n某家庭支出已可由投資收入來支撐，則該家庭某家庭支出已可由投資收入來支撐，則該家庭總支出曲線在投資收入曲線的上方（總支出曲線在投資收入曲線的上方（ ）一、理財規(guī)劃的目標(biāo)一、理財規(guī)劃的目標(biāo)n理

6、財規(guī)劃目標(biāo)的具體內(nèi)容理財規(guī)劃目標(biāo)的具體內(nèi)容n必要的資產(chǎn)流動性：持有現(xiàn)金動機(jī)（預(yù)防、必要的資產(chǎn)流動性：持有現(xiàn)金動機(jī)（預(yù)防、交易和投機(jī)）交易和投機(jī)）n合理的消費支出：住房、車和信用卡消費合理的消費支出：住房、車和信用卡消費n實現(xiàn)教育期望：有能力合理支付自己及子女實現(xiàn)教育期望：有能力合理支付自己及子女教育費用教育費用n完備的風(fēng)險保障：保險規(guī)劃將意外事件帶來完備的風(fēng)險保障：保險規(guī)劃將意外事件帶來的損失降到最小的損失降到最小一、理財規(guī)劃的目標(biāo)一、理財規(guī)劃的目標(biāo)n理財規(guī)劃目標(biāo)的具體內(nèi)容理財規(guī)劃目標(biāo)的具體內(nèi)容n合理的納稅安排：稅收籌劃減少或延緩稅負(fù)合理的納稅安排：稅收籌劃減少或延緩稅負(fù)支出支出n積累財富：投

7、資規(guī)劃，增加收入，最終實現(xiàn)積累財富：投資規(guī)劃，增加收入，最終實現(xiàn)財務(wù)自由財務(wù)自由n安享晚年：退休規(guī)劃安享晚年：退休規(guī)劃“老有所養(yǎng)，老有所終，老有所養(yǎng)，老有所終，老有所樂老有所樂”n有效的財產(chǎn)分配與傳承：減少財產(chǎn)分配支出，有效的財產(chǎn)分配與傳承：減少財產(chǎn)分配支出，制定遺產(chǎn)分配方案等。制定遺產(chǎn)分配方案等。二、理財規(guī)劃的原則二、理財規(guī)劃的原則n（一）通觀全盤，整體規(guī)劃（一）通觀全盤，整體規(guī)劃 綜合性規(guī)劃：現(xiàn)金、消費、投資、稅收、綜合性規(guī)劃：現(xiàn)金、消費、投資、稅收、退休、風(fēng)險管理、遺產(chǎn)等整體性解決方案退休、風(fēng)險管理、遺產(chǎn)等整體性解決方案n（二）客戶家庭類型不同，核心策略不同（二）客戶家庭類型不同，核心策

8、略不同n 青年家庭風(fēng)險承受力強(qiáng)進(jìn)攻型策略青年家庭風(fēng)險承受力強(qiáng)進(jìn)攻型策略n 中年家庭風(fēng)險承受能力中等攻守兼?zhèn)渲心昙彝ワL(fēng)險承受能力中等攻守兼?zhèn)鋘 老年家庭風(fēng)險承受能力較低防守型老年家庭風(fēng)險承受能力較低防守型二、理財規(guī)劃的原則二、理財規(guī)劃的原則n（三）建立現(xiàn)金保障（三）建立現(xiàn)金保障n日常生活覆蓋儲備：失去勞動能力或失業(yè)或失去收入日常生活覆蓋儲備：失去勞動能力或失業(yè)或失去收入來源，保障家庭生活來源，保障家庭生活n意外現(xiàn)金儲備：為應(yīng)對客戶疾病、災(zāi)難、犯罪、突發(fā)意外現(xiàn)金儲備：為應(yīng)對客戶疾病、災(zāi)難、犯罪、突發(fā)事件等的準(zhǔn)事件等的準(zhǔn) n家族支援現(xiàn)金儲備：家族親友的重大緊急支援準(zhǔn)備家族支援現(xiàn)金儲備：家族親友的重大

9、緊急支援準(zhǔn)備 n（四）風(fēng)險管理優(yōu)先于追求收益（四）風(fēng)險管理優(yōu)先于追求收益n理財規(guī)劃首先應(yīng)考慮的因素是風(fēng)險，而非收益理財規(guī)劃首先應(yīng)考慮的因素是風(fēng)險，而非收益n保值是增值的前提保值是增值的前提二、理財規(guī)劃的原則二、理財規(guī)劃的原則n（五）消費、投資與收入相匹配（五）消費、投資與收入相匹配n消費和投資規(guī)模與收入相匹配消費和投資規(guī)模與收入相匹配n投資和消費支出安排與現(xiàn)金流狀況相匹配投資和消費支出安排與現(xiàn)金流狀況相匹配n（六）開源與節(jié)流并舉（六）開源與節(jié)流并舉n開展第二職業(yè)開展第二職業(yè)n賺取投資收益賺取投資收益n（七）未雨綢繆，早作規(guī)劃（七）未雨綢繆，早作規(guī)劃第二節(jié)理財規(guī)劃的內(nèi)容與流程第二節(jié)理財規(guī)劃的內(nèi)容

10、與流程n理財規(guī)劃師應(yīng)根據(jù)客戶所處生命周期的理財規(guī)劃師應(yīng)根據(jù)客戶所處生命周期的不同階段，來分析其不同的財務(wù)狀況和不同階段，來分析其不同的財務(wù)狀況和理財目標(biāo)，有效的進(jìn)行個人理財規(guī)劃設(shè)理財目標(biāo)，有效的進(jìn)行個人理財規(guī)劃設(shè)計。因此，生命周期理論是整個理財規(guī)計。因此，生命周期理論是整個理財規(guī)劃的基礎(chǔ)！劃的基礎(chǔ)！一、生命周期理論與家庭模型概一、生命周期理論與家庭模型概述述n（一）生命周期理論（一）生命周期理論n單身期：參加工作結(jié)婚，單身期：參加工作結(jié)婚，28年，收入多花銷大，年，收入多花銷大，家庭資金原始積累期，努力工作，廣開財源家庭資金原始積累期，努力工作，廣開財源n家庭與事業(yè)形成期：結(jié)婚到新生兒誕生，家

11、庭與事業(yè)形成期：結(jié)婚到新生兒誕生，13年，經(jīng)年，經(jīng)濟(jì)負(fù)擔(dān)加重，收入增加，生活穩(wěn)定，財力蒸蒸日上濟(jì)負(fù)擔(dān)加重，收入增加，生活穩(wěn)定，財力蒸蒸日上n家庭與事業(yè)成長期：子女出生到完成大學(xué)教育，家庭與事業(yè)成長期：子女出生到完成大學(xué)教育，1822年，收入增加，支出增加，生活穩(wěn)定年，收入增加，支出增加，生活穩(wěn)定n退休前期：子女參加工作到個人退休前，退休前期：子女參加工作到個人退休前，1015年，年，子女經(jīng)濟(jì)獨立，家庭資產(chǎn)增加負(fù)債減少，事業(yè)巔峰，子女經(jīng)濟(jì)獨立，家庭資產(chǎn)增加負(fù)債減少，事業(yè)巔峰，身體不行身體不行n退休期：退休后，享受夕陽紅，安排身后事退休期：退休后，享受夕陽紅，安排身后事一、生命周期理論與家庭模型概

12、一、生命周期理論與家庭模型概述述n（二）家庭模型（二）家庭模型 根據(jù)家庭收入主導(dǎo)者的生命周期來劃分根據(jù)家庭收入主導(dǎo)者的生命周期來劃分n青年家庭：青年家庭：35周歲以下周歲以下n中年家庭：中年家庭：3555周歲之間周歲之間n老年家庭：老年家庭：55周歲以上周歲以上二、不同生命周期、不同家庭模二、不同生命周期、不同家庭模型下的理財規(guī)劃型下的理財規(guī)劃n青年家庭青年家庭生命周期生命周期理財需求分析理財需求分析理財規(guī)劃理財規(guī)劃單身期單身期租房、日常開支、租房、日常開支、償還教育貸款、儲償還教育貸款、儲蓄和小額投資蓄和小額投資現(xiàn)金規(guī)劃、消費支出現(xiàn)金規(guī)劃、消費支出規(guī)劃和投資規(guī)劃規(guī)劃和投資規(guī)劃家庭與事家庭與事

13、業(yè)形成期業(yè)形成期買房、養(yǎng)兒育女、買房、養(yǎng)兒育女、應(yīng)急基金、增收、應(yīng)急基金、增收、風(fēng)險保障、儲蓄投風(fēng)險保障、儲蓄投資和退休基金資和退休基金消費支出規(guī)劃、現(xiàn)金消費支出規(guī)劃、現(xiàn)金規(guī)劃、風(fēng)險管理規(guī)劃、規(guī)劃、風(fēng)險管理規(guī)劃、投資規(guī)劃、稅收籌劃、投資規(guī)劃、稅收籌劃、子女教育規(guī)劃、退休子女教育規(guī)劃、退休養(yǎng)老規(guī)劃和財產(chǎn)分配養(yǎng)老規(guī)劃和財產(chǎn)分配規(guī)劃規(guī)劃二、不同生命周期、不同家庭模二、不同生命周期、不同家庭模型下的理財規(guī)劃型下的理財規(guī)劃n中年家庭中年家庭生命周生命周期期理財需求分析理財需求分析理財規(guī)劃理財規(guī)劃家庭與家庭與事業(yè)成事業(yè)成長期長期買房買車、子女教買房買車、子女教育、增收、風(fēng)險保育、增收、風(fēng)險保障、儲蓄投資和

14、養(yǎng)障、儲蓄投資和養(yǎng)老儲備老儲備子女教育規(guī)劃、風(fēng)險管子女教育規(guī)劃、風(fēng)險管理規(guī)劃、投資規(guī)劃、退理規(guī)劃、投資規(guī)劃、退休養(yǎng)老規(guī)劃、現(xiàn)金規(guī)劃、休養(yǎng)老規(guī)劃、現(xiàn)金規(guī)劃、稅收籌劃和財產(chǎn)分配規(guī)稅收籌劃和財產(chǎn)分配規(guī)劃劃退休前退休前期期提高投資收益穩(wěn)定提高投資收益穩(wěn)定性、養(yǎng)老金儲備性、養(yǎng)老金儲備財產(chǎn)傳承財產(chǎn)傳承退休養(yǎng)老規(guī)劃、投資規(guī)退休養(yǎng)老規(guī)劃、投資規(guī)劃、稅收籌劃、現(xiàn)金規(guī)劃、稅收籌劃、現(xiàn)金規(guī)劃和財產(chǎn)分配與傳承規(guī)劃和財產(chǎn)分配與傳承規(guī)劃劃二、不同生命周期、不同家庭模二、不同生命周期、不同家庭模型下的理財規(guī)劃型下的理財規(guī)劃n老年家庭老年家庭生命周期生命周期 理財需求分析理財需求分析理財規(guī)劃理財規(guī)劃退休期退休期保障財產(chǎn)安全保

15、障財產(chǎn)安全遺囑遺囑建立信托建立信托準(zhǔn)備善后費用準(zhǔn)備善后費用財產(chǎn)傳承規(guī)劃財產(chǎn)傳承規(guī)劃現(xiàn)金規(guī)劃現(xiàn)金規(guī)劃投資規(guī)劃投資規(guī)劃三、理財規(guī)劃的主要內(nèi)容三、理財規(guī)劃的主要內(nèi)容（一）現(xiàn)金規(guī)劃（一）現(xiàn)金規(guī)劃基本內(nèi)容：對客戶現(xiàn)金及現(xiàn)金等價物管理基本內(nèi)容：對客戶現(xiàn)金及現(xiàn)金等價物管理 核心：建立應(yīng)急基金，保障生活質(zhì)量和核心：建立應(yīng)急基金，保障生活質(zhì)量和 狀態(tài)的持續(xù)性穩(wěn)定狀態(tài)的持續(xù)性穩(wěn)定（二）消費支出規(guī)劃（二）消費支出規(guī)劃 規(guī)劃家庭消費水平和結(jié)構(gòu)，以達(dá)到適度消費、規(guī)劃家庭消費水平和結(jié)構(gòu)，以達(dá)到適度消費、穩(wěn)步提高生活質(zhì)量目標(biāo)穩(wěn)步提高生活質(zhì)量目標(biāo)住房消費、汽車消費、子女教育規(guī)劃及信用卡與住房消費、汽車消費、子女教育規(guī)劃及信用

16、卡與個人信貸消費規(guī)劃等個人信貸消費規(guī)劃等二、理財規(guī)劃的主要內(nèi)容二、理財規(guī)劃的主要內(nèi)容（三）教育規(guī)劃（三）教育規(guī)劃 收集教育需求信息，分析教育費用，選擇適收集教育需求信息，分析教育費用，選擇適當(dāng)準(zhǔn)備方式和工具，制定方案當(dāng)準(zhǔn)備方式和工具，制定方案（四）風(fēng)險管理與保險規(guī)劃（四）風(fēng)險管理與保險規(guī)劃 通過識別分析風(fēng)險，選擇風(fēng)險管理技術(shù)，有通過識別分析風(fēng)險，選擇風(fēng)險管理技術(shù)，有效控制風(fēng)險，爭取把損失降到最低效控制風(fēng)險，爭取把損失降到最低（五）稅收籌劃（五）稅收籌劃 事先安排納稅主體的經(jīng)濟(jì)活動，充分利用稅事先安排納稅主體的經(jīng)濟(jì)活動，充分利用稅收優(yōu)惠和差別待遇，使整體稅后利潤最大收優(yōu)惠和差別待遇，使整體稅后利

17、潤最大三、理財規(guī)劃的主要內(nèi)容三、理財規(guī)劃的主要內(nèi)容（六）投資規(guī)劃（六）投資規(guī)劃 根據(jù)客戶理財目標(biāo)和風(fēng)險承受力，制定資根據(jù)客戶理財目標(biāo)和風(fēng)險承受力，制定資產(chǎn)配置方案和投資組合，不能承諾投資產(chǎn)配置方案和投資組合，不能承諾投資回報率回報率（七）退休養(yǎng)老規(guī)劃（七）退休養(yǎng)老規(guī)劃 保障退休后生活品質(zhì)保障退休后生活品質(zhì)（八）財產(chǎn)分配與傳承規(guī)劃（八）財產(chǎn)分配與傳承規(guī)劃 將家庭財產(chǎn)在成員間進(jìn)行合理分配將家庭財產(chǎn)在成員間進(jìn)行合理分配四、理財規(guī)劃的流程四、理財規(guī)劃的流程n（一）建立客戶關(guān)系（一）建立客戶關(guān)系直接決定理財規(guī)劃業(yè)務(wù)能否開展直接決定理財規(guī)劃業(yè)務(wù)能否開展n溝通方式：溝通方式： 電話、互聯(lián)網(wǎng)、書面、面對面電話

18、、互聯(lián)網(wǎng)、書面、面對面n溝通技巧：語言技巧和非語言技巧溝通技巧：語言技巧和非語言技巧n（二）收集客戶信息（二）收集客戶信息理財方案是否切合實際，關(guān)鍵是對客戶財務(wù)理財方案是否切合實際，關(guān)鍵是對客戶財務(wù)信息和非財務(wù)信息和客戶期望目標(biāo)充分了解信息和非財務(wù)信息和客戶期望目標(biāo)充分了解四、理財規(guī)劃的流程四、理財規(guī)劃的流程（三）分析客戶財務(wù)狀況（三）分析客戶財務(wù)狀況 分析客戶家庭資產(chǎn)負(fù)債表、現(xiàn)金流量表和財務(wù)分析客戶家庭資產(chǎn)負(fù)債表、現(xiàn)金流量表和財務(wù)比率（結(jié)余比率、清償比率等）比率（結(jié)余比率、清償比率等）（四）制定理財方案（四）制定理財方案（五）執(zhí)行理財方案（五）執(zhí)行理財方案 制定詳細(xì)實施計劃，確定匹配資金來源

19、，列出制定詳細(xì)實施計劃，確定匹配資金來源，列出實施時間表實施時間表（六）持續(xù)理財服務(wù)（六）持續(xù)理財服務(wù) 根據(jù)情況變動不斷調(diào)整方案，適應(yīng)環(huán)境，達(dá)到根據(jù)情況變動不斷調(diào)整方案，適應(yīng)環(huán)境，達(dá)到目標(biāo)目標(biāo)第三節(jié)理財規(guī)劃與理財規(guī)劃職業(yè)第三節(jié)理財規(guī)劃與理財規(guī)劃職業(yè)第一單元第一單元 理財規(guī)劃業(yè)發(fā)展概況理財規(guī)劃業(yè)發(fā)展概況n初創(chuàng)期：理財規(guī)劃思想早在歐洲的貴族初創(chuàng)期：理財規(guī)劃思想早在歐洲的貴族私人銀行就有所體現(xiàn)，但現(xiàn)代理財規(guī)劃私人銀行就有所體現(xiàn)，但現(xiàn)代理財規(guī)劃源于源于20世紀(jì)世紀(jì)30年代美國保險業(yè)年代美國保險業(yè)n擴(kuò)張期擴(kuò)張期n成熟、穩(wěn)定發(fā)展期成熟、穩(wěn)定發(fā)展期第一單元理財規(guī)劃職業(yè)發(fā)展概第一單元理財規(guī)劃職業(yè)發(fā)展概況況國外

20、主要理財規(guī)劃師職業(yè)資格介紹國外主要理財規(guī)劃師職業(yè)資格介紹n特許人壽理財師特許人壽理財師CHARTERED LOFE UNDERWRITER(CLU)，美國壽險業(yè)最高資，美國壽險業(yè)最高資格認(rèn)證格認(rèn)證n特許理財顧問師特許理財顧問師CHARTERED FINANCIAL CONSULTANT(CHFC)，美國認(rèn)可度最高的，美國認(rèn)可度最高的理財資格證書理財資格證書n注冊理財規(guī)劃師注冊理財規(guī)劃師CERTIFIED FINANCIAL PLANNER(CFP)，在美廣受認(rèn)可，在美廣受認(rèn)可n獨立財務(wù)顧問師獨立財務(wù)顧問師IFA，英國理財規(guī)劃師，英國理財規(guī)劃師第二單元理財規(guī)劃師國家職業(yè)資第二單元理財規(guī)劃師國家職

21、業(yè)資格簡要介紹格簡要介紹n2003年年1月月23日開始實行日開始實行理財規(guī)劃師理財規(guī)劃師國家職業(yè)標(biāo)準(zhǔn)國家職業(yè)標(biāo)準(zhǔn) 職業(yè)資格考試等級：職業(yè)資格考試等級：n高級理財規(guī)劃師（一級）高級理財規(guī)劃師（一級）n理財規(guī)劃師（二級）理財規(guī)劃師（二級）n助理理財規(guī)劃師（三級）助理理財規(guī)劃師（三級）理財規(guī)劃師基礎(chǔ)知識培訓(xùn)理財規(guī)劃師基礎(chǔ)知識培訓(xùn)宏觀經(jīng)濟(jì)分析宏觀經(jīng)濟(jì)分析石家莊鐵道學(xué)院經(jīng)管分院經(jīng)濟(jì)系石家莊鐵道學(xué)院經(jīng)管分院經(jīng)濟(jì)系既往考點既往考點(8-10分分)nGDP理解理解n財政貨幣政策工具財政貨幣政策工具n失業(yè)率失業(yè)率 勞動力計算勞動力計算nAD曲線移動曲線移動nGDP折算系數(shù)折算系數(shù)n經(jīng)濟(jì)增長目標(biāo)經(jīng)濟(jì)增長目標(biāo)n產(chǎn)業(yè)

22、政策體系產(chǎn)業(yè)政策體系n行業(yè)生命周期行業(yè)生命周期nGDP概念概念n奧肯定律奧肯定律nCPIn影響影響AD曲線移動因素曲線移動因素n經(jīng)濟(jì)周期理論經(jīng)濟(jì)周期理論n自動穩(wěn)壓器自動穩(wěn)壓器n失業(yè)種類失業(yè)種類n決定總供給曲線因素決定總供給曲線因素n宏觀經(jīng)濟(jì)政策目標(biāo)之間宏觀經(jīng)濟(jì)政策目標(biāo)之間關(guān)系關(guān)系主要內(nèi)容主要內(nèi)容n宏觀經(jīng)濟(jì)分析的意義和內(nèi)容：宏觀經(jīng)濟(jì)分析的意義和內(nèi)容：GDP的計的計算算 CPI和失業(yè)和失業(yè)n總需求和總供給：解釋經(jīng)濟(jì)波動總需求和總供給：解釋經(jīng)濟(jì)波動n宏觀經(jīng)濟(jì)政策：財政和貨幣政策工具宏觀經(jīng)濟(jì)政策：財政和貨幣政策工具n經(jīng)濟(jì)周期理論：理論解釋及投資策略經(jīng)濟(jì)周期理論：理論解釋及投資策略n產(chǎn)業(yè)政策和行業(yè)分析：

23、行業(yè)發(fā)展與投資產(chǎn)業(yè)政策和行業(yè)分析：行業(yè)發(fā)展與投資策略策略第一節(jié)第一節(jié) 宏觀經(jīng)濟(jì)分析的意義和內(nèi)宏觀經(jīng)濟(jì)分析的意義和內(nèi)容容第一單元第一單元 宏觀經(jīng)濟(jì)分析的意義宏觀經(jīng)濟(jì)分析的意義n結(jié)合居民、企業(yè)、政府和對外四部門的結(jié)合居民、企業(yè)、政府和對外四部門的運行來揭示一國的總產(chǎn)出、價格水平、運行來揭示一國的總產(chǎn)出、價格水平、就業(yè)水平和利率等宏觀變量的變動就業(yè)水平和利率等宏觀變量的變動n理財規(guī)劃師既能分析現(xiàn)行的國民經(jīng)濟(jì)運理財規(guī)劃師既能分析現(xiàn)行的國民經(jīng)濟(jì)運行情況，又要判斷未來宏觀政策趨勢，行情況，又要判斷未來宏觀政策趨勢，作出合理的投資或其他規(guī)劃作出合理的投資或其他規(guī)劃第二單元第二單元 宏觀經(jīng)濟(jì)分析的內(nèi)容宏觀經(jīng)濟(jì)

24、分析的內(nèi)容n一、一、GDP宏觀經(jīng)濟(jì)運行規(guī)模最重要指標(biāo)宏觀經(jīng)濟(jì)運行規(guī)模最重要指標(biāo)n 一國在某一時期（一國在某一時期（1年）所產(chǎn)生的所有最終產(chǎn)品和年）所產(chǎn)生的所有最終產(chǎn)品和服務(wù)的價值總和服務(wù)的價值總和 n 市場價值：價格市場價值：價格產(chǎn)量產(chǎn)量n最終產(chǎn)品價值，中間產(chǎn)品不算最終產(chǎn)品價值，中間產(chǎn)品不算n一定時期所生產(chǎn)的而不是賣掉一定時期所生產(chǎn)的而不是賣掉n流量：計算期內(nèi)生產(chǎn)的最終產(chǎn)品價值流量：計算期內(nèi)生產(chǎn)的最終產(chǎn)品價值n市場活動所導(dǎo)致價值，非市場式活動市場活動所導(dǎo)致價值，非市場式活動不計入（家務(wù)勞動、自不計入（家務(wù)勞動、自給自足生產(chǎn)）給自足生產(chǎn)）第二單元宏觀經(jīng)濟(jì)分析的內(nèi)容第二單元宏觀經(jīng)濟(jì)分析的內(nèi)容n分類

25、（為衡量實際產(chǎn)出）分類（為衡量實際產(chǎn)出）n名義名義GDP：用生產(chǎn)產(chǎn)品和勞務(wù)當(dāng)年價格計算：用生產(chǎn)產(chǎn)品和勞務(wù)當(dāng)年價格計算GDPn實際實際GDP：用基年（之前的某一年）產(chǎn)品：用基年（之前的某一年）產(chǎn)品 和勞務(wù)和勞務(wù)的價格計算的價格計算 第二單元宏觀經(jīng)濟(jì)分析的內(nèi)容第二單元宏觀經(jīng)濟(jì)分析的內(nèi)容n名義名義GDP與實際與實際GDP（以（以1993為基期）為基期）商品商品1993年名義年名義GDP2003年名義年名義GDP2003年實際年實際GDP香蕉香蕉15萬單位萬單位1元元15萬元萬元20萬單位萬單位1.5元元30萬元萬元20萬單位萬單位1元元20萬元萬元上衣上衣5萬單位萬單位40元元200萬元萬元6萬單位

26、萬單位50元元300萬元萬元6萬單位萬單位40240萬元萬元合計合計215萬元萬元330萬元萬元260萬元萬元第二單元宏觀經(jīng)濟(jì)分析的內(nèi)容第二單元宏觀經(jīng)濟(jì)分析的內(nèi)容n計算方法計算方法n 生產(chǎn)法：全部產(chǎn)品和勞務(wù)價值中間產(chǎn)品價值生產(chǎn)法：全部產(chǎn)品和勞務(wù)價值中間產(chǎn)品價值n收入法：生產(chǎn)要素的收入（產(chǎn)出要素收入）收入法：生產(chǎn)要素的收入（產(chǎn)出要素收入）n支出法：需求者購買最終產(chǎn)品的支出（產(chǎn)品和勞務(wù)支出法：需求者購買最終產(chǎn)品的支出（產(chǎn)品和勞務(wù)賣給了消費者）賣給了消費者）注意：理論上，這三種方法計算結(jié)果應(yīng)一致注意：理論上，這三種方法計算結(jié)果應(yīng)一致第二單元第二單元 宏觀經(jīng)濟(jì)分析的內(nèi)容宏觀經(jīng)濟(jì)分析的內(nèi)容n支出法：一定

27、時期內(nèi)整個社會購買的最終產(chǎn)品的總支支出法：一定時期內(nèi)整個社會購買的最終產(chǎn)品的總支出來核算出來核算GDP GDP=C+I+G+(X-M)nC消費支出，本國居民對最終產(chǎn)品的購買消費支出，本國居民對最終產(chǎn)品的購買nI 投資：投資：n固定資產(chǎn)投資：新廠房、新設(shè)備、新商業(yè)用房及新住宅增加固定資產(chǎn)投資：新廠房、新設(shè)備、新商業(yè)用房及新住宅增加n存貨投資：庫存（已生產(chǎn)未賣出）的增減存貨投資：庫存（已生產(chǎn)未賣出）的增減(年末存貨年末存貨-年初存貨年初存貨)nG 政府購買政府購買n政府支出政府購買轉(zhuǎn)移支付公債利息等政府支出政府購買轉(zhuǎn)移支付公債利息等 消費支出消費支出nX-M 凈出口出口額進(jìn)口額凈出口出口額進(jìn)口額第

28、二單元宏觀經(jīng)濟(jì)分析的內(nèi)容第二單元宏觀經(jīng)濟(jì)分析的內(nèi)容n區(qū)分區(qū)分GDP和和GNPnGNP:經(jīng)濟(jì)社會在一定時期運用生產(chǎn)要素所生產(chǎn)的經(jīng)濟(jì)社會在一定時期運用生產(chǎn)要素所生產(chǎn)的全部最終產(chǎn)品和勞務(wù)的市場價值全部最終產(chǎn)品和勞務(wù)的市場價值nGDP:國土原則國土原則凡在本國領(lǐng)土上創(chuàng)造的收入，不凡在本國領(lǐng)土上創(chuàng)造的收入，不管是否為本國公民制造，都計入管是否為本國公民制造，都計入nGNP:國民原則凡是本國國民所創(chuàng)造的收入，不國民原則凡是本國國民所創(chuàng)造的收入，不管要素是否在國內(nèi)，都計入本國管要素是否在國內(nèi)，都計入本國注意：一國企業(yè)在國外子公司的利潤收入應(yīng)計入該注意：一國企業(yè)在國外子公司的利潤收入應(yīng)計入該國的國的GNP,外

29、國公司在該國子公司的利潤收入不計外國公司在該國子公司的利潤收入不計入該國入該國GNP.GDP練習(xí)練習(xí)n1GDP 是衡量一國宏觀經(jīng)濟(jì)運行規(guī)模最重要指標(biāo)，是存量而非流是衡量一國宏觀經(jīng)濟(jì)運行規(guī)模最重要指標(biāo)，是存量而非流量（量（ ）n2下列關(guān)于下列關(guān)于GDP的理解正確的是（）的理解正確的是（）nA衡量某一時點市場價值衡量某一時點市場價值B依據(jù)國民原則計算依據(jù)國民原則計算nC非市場交換活動也計入非市場交換活動也計入D依據(jù)國土原則計算依據(jù)國土原則計算n3用全部產(chǎn)品和勞務(wù)的價值減去中間產(chǎn)品價值核算用全部產(chǎn)品和勞務(wù)的價值減去中間產(chǎn)品價值核算GDP的方法是的方法是收入法（收入法（ ）n4用支出法核算用支出法核算

30、GDP時，時，G是指政府支出。（）是指政府支出。（）n5投資只包括固定資產(chǎn)投資（投資只包括固定資產(chǎn)投資（ ）n6某企業(yè)在某企業(yè)在06年生產(chǎn)了年生產(chǎn)了10000件產(chǎn)品，但一件也未賣出，件產(chǎn)品，但一件也未賣出，07年年才賣出，所以才賣出，所以10000件產(chǎn)品市場價值應(yīng)計入件產(chǎn)品市場價值應(yīng)計入07年年GDP . （ ）練習(xí)練習(xí)n7一國的一國的GDP小于小于GNP，說明該國公民從外國取得的，說明該國公民從外國取得的收入大于外國公民從該國取得的收入（收入大于外國公民從該國取得的收入（ ）n8( )是指一個國家在某一時期內(nèi)所生產(chǎn)的所有最終是指一個國家在某一時期內(nèi)所生產(chǎn)的所有最終產(chǎn)品和服務(wù)的價值總和。產(chǎn)品和

31、服務(wù)的價值總和。n (A)GDP(B)GNPn (C)國民收入國民收入 (D)工農(nóng)業(yè)生產(chǎn)總值工農(nóng)業(yè)生產(chǎn)總值二、失業(yè)二、失業(yè)n定義定義n符合工作條件、有工作愿望并愿意接受現(xiàn)行工資的符合工作條件、有工作愿望并愿意接受現(xiàn)行工資的沒有找到工作沒有找到工作 注意注意：失業(yè)者是符合工作條件的人：失業(yè)者是符合工作條件的人 未找工作或不愿意接受現(xiàn)行工資水平，未找工作或不愿意接受現(xiàn)行工資水平， 不是失業(yè)者不是失業(yè)者二、失業(yè)二、失業(yè)n失業(yè)率失業(yè)率衡量社會失業(yè)狀況衡量社會失業(yè)狀況n失業(yè)率失業(yè)人數(shù)勞動力失業(yè)率失業(yè)人數(shù)勞動力n勞動力：年齡在勞動力：年齡在16歲以上正在工作或正在失業(yè)的人的全歲以上正在工作或正在失業(yè)的人的

32、全體就業(yè)者數(shù)失業(yè)者數(shù)體就業(yè)者數(shù)失業(yè)者數(shù)n自然失業(yè)率：經(jīng)濟(jì)社會正常情況下的失業(yè)率自然失業(yè)率：經(jīng)濟(jì)社會正常情況下的失業(yè)率n潛在就業(yè)量：現(xiàn)有激勵條件下所有愿意工作的人都潛在就業(yè)量：現(xiàn)有激勵條件下所有愿意工作的人都參加生產(chǎn)時所達(dá)到的就業(yè)量，與自然失業(yè)率相對應(yīng)參加生產(chǎn)時所達(dá)到的就業(yè)量，與自然失業(yè)率相對應(yīng)的就業(yè)量充分就業(yè)的就業(yè)量充分就業(yè)注意：當(dāng)就業(yè)量潛在就業(yè)量，失業(yè)率為自然失注意：當(dāng)就業(yè)量潛在就業(yè)量，失業(yè)率為自然失業(yè)率，不為業(yè)率，不為0。二、失業(yè)二、失業(yè)GDP 是站在總產(chǎn)出角度研究一國總體經(jīng)濟(jì)活動，是站在總產(chǎn)出角度研究一國總體經(jīng)濟(jì)活動，短期內(nèi)由于資本和技術(shù)條件變化不大，所以就短期內(nèi)由于資本和技術(shù)條件變化不

33、大，所以就業(yè)人數(shù)就成為主要決定因素業(yè)人數(shù)就成為主要決定因素n潛在產(chǎn)量：現(xiàn)有資本和技術(shù)條件下，經(jīng)濟(jì)社會潛在產(chǎn)量：現(xiàn)有資本和技術(shù)條件下，經(jīng)濟(jì)社會的潛在就業(yè)量所能生產(chǎn)的產(chǎn)量的潛在就業(yè)量所能生產(chǎn)的產(chǎn)量nGDP缺口：實際缺口：實際GDP偏離潛在偏離潛在GDP的百分比的百分比GDP缺口實際缺口實際GDP潛在潛在GDP潛在潛在GDP二、失業(yè)二、失業(yè)n實際實際GDP下降，則產(chǎn)出減少，勞動投入下降下降，則產(chǎn)出減少，勞動投入下降n奧肯定律：奧肯定律：如果失業(yè)率高于自然失業(yè)率如果失業(yè)率高于自然失業(yè)率1%，則實際產(chǎn)，則實際產(chǎn)出低于潛在產(chǎn)出出低于潛在產(chǎn)出3%，更一般說法：高產(chǎn)出增長與失業(yè)率的減少相更一般說法：高產(chǎn)出增長

34、與失業(yè)率的減少相聯(lián)系，低的產(chǎn)出增長與失業(yè)率的增加相聯(lián)系聯(lián)系，低的產(chǎn)出增長與失業(yè)率的增加相聯(lián)系失業(yè)練習(xí)失業(yè)練習(xí)n1當(dāng)就業(yè)量潛在就業(yè)量，說明已實現(xiàn)充分就業(yè)，失業(yè)率為當(dāng)就業(yè)量潛在就業(yè)量，說明已實現(xiàn)充分就業(yè)，失業(yè)率為0（）（）n2自然失業(yè)率為自然失業(yè)率為6%，說明充分就業(yè)時實際失業(yè)率為，說明充分就業(yè)時實際失業(yè)率為5%（）（）n3下列對奧肯定律理解正確的是（下列對奧肯定律理解正確的是（ ）nA描述產(chǎn)出與利率之間關(guān)系描述產(chǎn)出與利率之間關(guān)系B一國高產(chǎn)出增長與低失業(yè)率相聯(lián)系一國高產(chǎn)出增長與低失業(yè)率相聯(lián)系nC如果失業(yè)率高于自然失業(yè)率如果失業(yè)率高于自然失業(yè)率1%，實際產(chǎn)出低于潛在產(chǎn)出，實際產(chǎn)出低于潛在產(chǎn)出3%nD

35、描述產(chǎn)出與就業(yè)之間關(guān)系描述產(chǎn)出與就業(yè)之間關(guān)系n4如果一國人口如果一國人口2000萬，就業(yè)人數(shù)萬，就業(yè)人數(shù)900萬，失業(yè)人數(shù)萬，失業(yè)人數(shù)100萬，萬，那么該國勞動力為那么該國勞動力為3000萬，失業(yè)率萬，失業(yè)率20%（ ）n5短期內(nèi)由于資本和技術(shù)條件變化不大，所以就業(yè)人數(shù)就成為短期內(nèi)由于資本和技術(shù)條件變化不大，所以就業(yè)人數(shù)就成為實際實際GDP主要決定因素主要決定因素( )練習(xí)練習(xí)n6根據(jù)奧肯定律。如果失業(yè)率高于自然失根據(jù)奧肯定律。如果失業(yè)率高于自然失業(yè)率業(yè)率1。則實際產(chǎn)出將低于潛在產(chǎn)出。則實際產(chǎn)出將低于潛在產(chǎn)出( )。n (A)25 (B)3n (C)35 (D)4 三、價格水平三、價格水平實際

36、實際GDP為了反映一國經(jīng)濟(jì)的總產(chǎn)出水平剔除了價格變?yōu)榱朔从骋粐?jīng)濟(jì)的總產(chǎn)出水平剔除了價格變動的影響，那么該如何考慮價格的變動？動的影響，那么該如何考慮價格的變動？價格指價格指數(shù)數(shù)nGDP折算數(shù)名義折算數(shù)名義GDP實際實際GDPn 用于衡量考察期價格水平相對基期變動用于衡量考察期價格水平相對基期變動nCPI：用來衡量城市居民購買一定的有代表性的商品：用來衡量城市居民購買一定的有代表性的商品和勞務(wù)組合的成本，反映消費者生活成本的變動情況，和勞務(wù)組合的成本，反映消費者生活成本的變動情況，反映通貨膨脹的主要指標(biāo)反映通貨膨脹的主要指標(biāo)nPPI：用來衡量生產(chǎn)成本變化的指數(shù)：用來衡量生產(chǎn)成本變化的指數(shù)n農(nóng)產(chǎn)

37、品生產(chǎn)價格指數(shù)：反映一定時期內(nèi)生產(chǎn)者出售農(nóng)農(nóng)產(chǎn)品生產(chǎn)價格指數(shù)：反映一定時期內(nèi)生產(chǎn)者出售農(nóng)產(chǎn)品價格水平變動趨勢及幅度的相對數(shù)。產(chǎn)品價格水平變動趨勢及幅度的相對數(shù)。價格水平練習(xí)價格水平練習(xí)n1以以1982年為基年，某國年為基年，某國2006年名義年名義GDP400億元，億元，2006年實際年實際GDP200億元，億元，則則2006GDP折算系數(shù)是（折算系數(shù)是（ ）nA200%B100%C250%D150%n2這表明，從這表明，從82年到年到06年該國價格水平上漲了年該國價格水平上漲了150%（ ）n3我國從我國從2000年起，采用國際通用做法，逐季年起，采用國際通用做法，逐季編制并公布以編制并公布

38、以99年價格水平為基期的年價格水平為基期的PPI來反來反映我國的通貨膨脹或緊縮的程度。（映我國的通貨膨脹或緊縮的程度。（ ）練習(xí)練習(xí)n4( )是用來衡量城市居民購買一定的是用來衡量城市居民購買一定的有代表性的商品和勞務(wù)組合的成本有代表性的商品和勞務(wù)組合的成本n (A)GDP(B)CPIn (C)PPI(D)PPPn5( )用來衡量生產(chǎn)成本變化的指數(shù)用來衡量生產(chǎn)成本變化的指數(shù)n(A)GDP(B)CPIn (C)PPI(D)PPP第二節(jié)第二節(jié) 總需求和總供給總需求和總供給第一單元第一單元 總需求的一般說明總需求的一般說明n總需求是經(jīng)濟(jì)社會對物品和勞務(wù)的需求總量，既有購總需求是經(jīng)濟(jì)社會對物品和勞務(wù)的

39、需求總量，既有購買欲望又有購買能力的有效需求。影響總需求的因素買欲望又有購買能力的有效需求。影響總需求的因素很多，但我們僅研究價格對總需求的影響。很多，但我們僅研究價格對總需求的影響。n總需求函數(shù)：研究總需求與價格水平之間關(guān)系總需求函數(shù)：研究總需求與價格水平之間關(guān)系n由于總需求總支出總產(chǎn)出，總需求函數(shù)描述了在每一價由于總需求總支出總產(chǎn)出，總需求函數(shù)描述了在每一價格水平下，經(jīng)濟(jì)社會需要多高總產(chǎn)出格水平下，經(jīng)濟(jì)社會需要多高總產(chǎn)出n總需求曲線：總需求曲線：n以幾何圖形表示的總需求量與價格反方向變動關(guān)系，以幾何圖形表示的總需求量與價格反方向變動關(guān)系，n向右下方傾斜，價格水平越高，需求總量越小。向右下方

40、傾斜，價格水平越高，需求總量越小?？傂枨笄€總需求曲線Y-總產(chǎn)出總產(chǎn)出P-價格價格AD第二節(jié)總需求和總供給第二節(jié)總需求和總供給n總需求曲線向右下方傾斜原因總需求曲線向右下方傾斜原因n名義貨幣供給量不變，價格水平上升名義貨幣供給量不變，價格水平上升 實際實際貨幣供應(yīng)量減少，出現(xiàn)超額貨幣需求貨幣供應(yīng)量減少，出現(xiàn)超額貨幣需求 利利率提高，投資支出減少率提高，投資支出減少 總產(chǎn)出下降總產(chǎn)出下降n名義貨幣供給量不變，價格水平下降名義貨幣供給量不變，價格水平下降 實際實際貨幣供應(yīng)量增加，出現(xiàn)超額貨幣供給貨幣供應(yīng)量增加，出現(xiàn)超額貨幣供給 利利率降低，投資支出增加率降低，投資支出增加 總產(chǎn)出提高總產(chǎn)出提高第一

41、單元第一單元 總需求的一般說明總需求的一般說明n影響總需求曲線移動的因素（多選）影響總需求曲線移動的因素（多選）n貨幣供給量：其他不變，貨幣供給量增加使貨幣供給量：其他不變，貨幣供給量增加使AD右移，減少左移右移，減少左移n政府購買：其他因素不變，增加政府購買使政府購買：其他因素不變，增加政府購買使AD右移，減少左移右移，減少左移n稅收：其他因素不便，增加政府稅收使稅收：其他因素不便，增加政府稅收使AD左移，左移，減少稅收右移。減少稅收右移。總需求練習(xí)總需求練習(xí)n總需求曲線表明隨著物價水平下降，實際國民生產(chǎn)總需求曲線表明隨著物價水平下降，實際國民生產(chǎn)總值的需求量增加（總值的需求量增加（ ）n封

42、閉經(jīng)濟(jì)條件下，總需求包括消費需求、投資需求封閉經(jīng)濟(jì)條件下，總需求包括消費需求、投資需求和政府需求。（）和政府需求。（）n政府購買支出增加會引起總需求曲線左移（政府購買支出增加會引起總需求曲線左移（ ）n下列對總需求曲線向右下方傾斜的原因的理解正確下列對總需求曲線向右下方傾斜的原因的理解正確的是（的是（ ）nA在名義貨幣供給量不變時，價格水平上升使實際貨幣供在名義貨幣供給量不變時，價格水平上升使實際貨幣供給量增加，利率下降給量增加，利率下降nB隨著利率提高，投資支出下降，總產(chǎn)出下降隨著利率提高，投資支出下降，總產(chǎn)出下降nC較低的價格水平導(dǎo)致超額貨幣供給，利率下降、較低的價格水平導(dǎo)致超額貨幣供給，

43、利率下降、nD伴隨利率下降，投資支出增加，總產(chǎn)出增加伴隨利率下降，投資支出增加，總產(chǎn)出增加練習(xí)練習(xí)n在總需求模型中，其他因素不變的情況在總需求模型中，其他因素不變的情況下，下，( )可以使可以使AD曲線向右移動。曲線向右移動。n (A)提高稅率提高稅率 (B)提高利率提高利率n (C)增加貨幣供給增加貨幣供給 (D)增加進(jìn)口增加進(jìn)口第二單元第二單元 總供給的一般說明總供給的一般說明一、決定總供給的主要因素及宏觀生產(chǎn)函數(shù)一、決定總供給的主要因素及宏觀生產(chǎn)函數(shù)總供給：經(jīng)濟(jì)社會的基本資源用于生產(chǎn)時可能的產(chǎn)出總供給：經(jīng)濟(jì)社會的基本資源用于生產(chǎn)時可能的產(chǎn)出量，由一社會的生產(chǎn)要素和技術(shù)水平?jīng)Q定量，由一社會

44、的生產(chǎn)要素和技術(shù)水平?jīng)Q定（一）決定總供給的主要因素（一）決定總供給的主要因素n人力資源：勞動力的數(shù)量和質(zhì)量人力資源：勞動力的數(shù)量和質(zhì)量n自然資源自然資源n資本存量：一社會在某一時點所擁有的廠房、機(jī)器、設(shè)資本存量：一社會在某一時點所擁有的廠房、機(jī)器、設(shè)備和其他資本數(shù)量，是投資的結(jié)果，投資時間越長，變備和其他資本數(shù)量，是投資的結(jié)果，投資時間越長，變化越顯著，短期變化不大?；斤@著，短期變化不大。n技術(shù)水平：投入與產(chǎn)出之間的轉(zhuǎn)換關(guān)系，用宏觀生產(chǎn)函技術(shù)水平：投入與產(chǎn)出之間的轉(zhuǎn)換關(guān)系，用宏觀生產(chǎn)函數(shù)來反映數(shù)來反映第二單元第二單元 總供給的一般說明總供給的一般說明（二）宏觀生產(chǎn)函數(shù)（二）宏觀生產(chǎn)函數(shù)n 一

45、國總投入與總產(chǎn)出之間的關(guān)系一國總投入與總產(chǎn)出之間的關(guān)系n總投入：投入生產(chǎn)的總就業(yè)量、自然資源和總投入：投入生產(chǎn)的總就業(yè)量、自然資源和資本存量（常數(shù)）資本存量（常數(shù)）n總產(chǎn)出：總產(chǎn)出：GDPn Y=F(N,K) 自然資源既定條件下，自然資源既定條件下，經(jīng)濟(jì)社會總產(chǎn)出取決于就業(yè)量和資本存經(jīng)濟(jì)社會總產(chǎn)出取決于就業(yè)量和資本存量量第二單元第二單元 總供給的一般說明總供給的一般說明由于一國資本存量一定時期內(nèi)不會有太大變動，由于一國資本存量一定時期內(nèi)不會有太大變動，宏觀生產(chǎn)函數(shù)常被表示為：宏觀生產(chǎn)函數(shù)常被表示為：nY=F(N,K) 在自然資源和資本存量既定條件在自然資源和資本存量既定條件下，總產(chǎn)量是總就業(yè)量

46、的函數(shù)下，總產(chǎn)量是總就業(yè)量的函數(shù)n意義意義：n總產(chǎn)出隨總就業(yè)量的增加而增加總產(chǎn)出隨總就業(yè)量的增加而增加n隨著總就業(yè)量增加，總產(chǎn)出按遞減的比率增加。隨著總就業(yè)量增加，總產(chǎn)出按遞減的比率增加。二、總供給曲線二、總供給曲線n總供給曲線是總供給函數(shù)的幾何表示總供給曲線是總供給函數(shù)的幾何表示n對總供給曲線的形狀，西方學(xué)者認(rèn)識不一，形對總供給曲線的形狀，西方學(xué)者認(rèn)識不一，形成了三條有代表性的總供給曲線成了三條有代表性的總供給曲線：n凱恩斯的總供給曲線：凱恩斯的總供給曲線：n水平線，說明在現(xiàn)行價格水平下，企業(yè)愿意提供任何有水平線，說明在現(xiàn)行價格水平下，企業(yè)愿意提供任何有需求的產(chǎn)品數(shù)量需求的產(chǎn)品數(shù)量n隱含假設(shè)

47、，由于存在失業(yè)，企業(yè)可以在現(xiàn)行工資下獲得隱含假設(shè)，由于存在失業(yè)，企業(yè)可以在現(xiàn)行工資下獲得他們需要的任意數(shù)量的勞動力。他們需要的任意數(shù)量的勞動力。大蕭條的背景大蕭條的背景:粘性工資和價格粘性工資和價格當(dāng)產(chǎn)量或國民收入增加時當(dāng)產(chǎn)量或國民收入增加時,價格和貨幣工資均不變價格和貨幣工資均不變二、總供給曲線二、總供給曲線n長期的總供給曲線（古典總供給曲線）長期的總供給曲線（古典總供給曲線）n位于充分就業(yè)產(chǎn)量水平（潛在產(chǎn)量）上的垂線，位于充分就業(yè)產(chǎn)量水平（潛在產(chǎn)量）上的垂線，n認(rèn)為貨幣工資完全伸縮性，隨勞動供求變化而改認(rèn)為貨幣工資完全伸縮性，隨勞動供求變化而改變。變。n存在超額勞動供給時，工資下降存在超額

48、勞動供給時，工資下降n存在超額勞動需求時，工資上升維持充分就業(yè)存在超額勞動需求時，工資上升維持充分就業(yè)n無論價格怎么變，總產(chǎn)量潛在產(chǎn)量。無論價格怎么變，總產(chǎn)量潛在產(chǎn)量。古典學(xué)派鼓吹市場機(jī)制的完善古典學(xué)派鼓吹市場機(jī)制的完善,主張政府不干預(yù)經(jīng)濟(jì)主張政府不干預(yù)經(jīng)濟(jì),市市場調(diào)節(jié)能實現(xiàn)充分就業(yè)場調(diào)節(jié)能實現(xiàn)充分就業(yè)二、總供給曲線二、總供給曲線n短期的總供給曲線：向右上方傾斜，通短期的總供給曲線：向右上方傾斜，通過加總每一行業(yè)的總供給曲線得到過加總每一行業(yè)的總供給曲線得到三、總供給曲線的移動（多選）三、總供給曲線的移動（多選）n自然的和人為的災(zāi)禍：自然的和人為的災(zāi)禍：AS左移左移n技術(shù)變動：技術(shù)進(jìn)步技術(shù)變動

49、：技術(shù)進(jìn)步AS右移右移n工資率變化：降低工資工資率變化：降低工資AS右移右移n生產(chǎn)能力變動：生產(chǎn)能力增加，生產(chǎn)能力變動：生產(chǎn)能力增加，AS右移右移總供給曲線練習(xí)總供給曲線練習(xí)n古典總供給曲線是長期總供給曲線，向右上方傾斜，古典總供給曲線是長期總供給曲線，向右上方傾斜，說明總供給量隨價格上升而增加。（說明總供給量隨價格上升而增加。（ ）n技術(shù)進(jìn)步引起技術(shù)進(jìn)步引起AS左移（左移（ ）n凱恩斯總供給曲線是一條與價格無關(guān)的與潛在產(chǎn)量凱恩斯總供給曲線是一條與價格無關(guān)的與潛在產(chǎn)量對應(yīng)的垂線（對應(yīng)的垂線（ ）n宏觀生產(chǎn)函數(shù)反映的是一國總投入與總產(chǎn)出之間的宏觀生產(chǎn)函數(shù)反映的是一國總投入與總產(chǎn)出之間的關(guān)系（關(guān)系

50、（ ）n在自然資源和資本存量既定的條件下，總產(chǎn)出取決在自然資源和資本存量既定的條件下，總產(chǎn)出取決于總就業(yè)量（于總就業(yè)量（ ）n物價水平變動會引起總供給曲線的左移或右移（物價水平變動會引起總供給曲線的左移或右移（ ）n凱恩斯在推到總供給曲線時有一假設(shè)為：貨幣工資凱恩斯在推到總供給曲線時有一假設(shè)為：貨幣工資完全伸縮性，隨勞動供求變化而改變（完全伸縮性，隨勞動供求變化而改變（ ）第三單元第三單元 凱恩斯主義對經(jīng)濟(jì)波動凱恩斯主義對經(jīng)濟(jì)波動的解釋的解釋nAS與與AD交點決定了均衡狀態(tài)交點決定了均衡狀態(tài)n利用利用AD和和AS既可以解釋蕭條、高漲和滯脹時期短期收既可以解釋蕭條、高漲和滯脹時期短期收入和價格水

51、平的決定，也可以用來解釋充分就業(yè)狀態(tài)時入和價格水平的決定，也可以用來解釋充分就業(yè)狀態(tài)時長期收入和價格水平的決定。長期收入和價格水平的決定。n蕭條：蕭條：AD與短期與短期AS交點在潛在產(chǎn)量的左邊，交點在潛在產(chǎn)量的左邊， Y和和P都較低都較低n高漲：高漲：AD右移與短期右移與短期AS交于潛在產(chǎn)量右邊，交于潛在產(chǎn)量右邊，Y和和P都較高都較高n滯脹：短期滯脹：短期AS左移與左移與AD交于潛在產(chǎn)量左邊，交于潛在產(chǎn)量左邊，Y較低較低P較高較高n長期：長期：AD與垂直的與垂直的LAS相交，此時如相交，此時如AD增加（右移），只提增加（右移），只提高價格水平，不改變產(chǎn)量或收入高價格水平，不改變產(chǎn)量或收入練習(xí)練

52、習(xí)nAD與短期與短期AS交點在潛在產(chǎn)量的左邊時處交點在潛在產(chǎn)量的左邊時處于經(jīng)濟(jì)的繁榮階段（于經(jīng)濟(jì)的繁榮階段（ ）n短期短期AS左移與左移與AD交于潛在產(chǎn)量左邊能解交于潛在產(chǎn)量左邊能解釋高通脹現(xiàn)象（釋高通脹現(xiàn)象（ ）nAD與垂直的與垂直的LAS相交，此時如相交，此時如AD增加增加會提高產(chǎn)量或收入（會提高產(chǎn)量或收入（ ）第三節(jié)第三節(jié) 宏觀經(jīng)濟(jì)政策宏觀經(jīng)濟(jì)政策第一單元第一單元 宏觀經(jīng)濟(jì)政策目標(biāo)宏觀經(jīng)濟(jì)政策目標(biāo)一、宏觀經(jīng)濟(jì)政策目標(biāo)一、宏觀經(jīng)濟(jì)政策目標(biāo)（一）充分就業(yè)（一）充分就業(yè)一切生產(chǎn)要素都以自己愿意的報酬參與生產(chǎn)，失業(yè)率衡量一切生產(chǎn)要素都以自己愿意的報酬參與生產(chǎn)，失業(yè)率衡量n摩擦性失業(yè)：生產(chǎn)過程中難

53、以避免摩擦（勞動力流動性不足、工種轉(zhuǎn)換困難摩擦性失業(yè)：生產(chǎn)過程中難以避免摩擦（勞動力流動性不足、工種轉(zhuǎn)換困難等）造成等）造成n自愿性失業(yè)：不愿意接受現(xiàn)行工資水平自愿性失業(yè)：不愿意接受現(xiàn)行工資水平n非自愿性性失業(yè)：愿意接受現(xiàn)行工資水平但仍找不到工作非自愿性性失業(yè)：愿意接受現(xiàn)行工資水平但仍找不到工作n結(jié)構(gòu)性失業(yè)：經(jīng)濟(jì)結(jié)構(gòu)變化造成失業(yè)，失業(yè)與職位空缺并存（摩擦）結(jié)構(gòu)性失業(yè)：經(jīng)濟(jì)結(jié)構(gòu)變化造成失業(yè)，失業(yè)與職位空缺并存（摩擦）n周期性失業(yè)：經(jīng)濟(jì)周期的衰退或蕭條時因需求下降造成的失業(yè)周期性失業(yè)：經(jīng)濟(jì)周期的衰退或蕭條時因需求下降造成的失業(yè) 注意：除了摩擦性失業(yè)和自愿性失業(yè)以外，注意：除了摩擦性失業(yè)和自愿性失業(yè)

54、以外，所有愿意參加工作的人都能按他們愿意接受所有愿意參加工作的人都能按他們愿意接受的工資找到職業(yè)，并非的工資找到職業(yè)，并非100%就業(yè)，一般人就業(yè)，一般人為為4%6%正常失業(yè)率正常失業(yè)率第一單元第一單元 宏觀經(jīng)濟(jì)政策目標(biāo)宏觀經(jīng)濟(jì)政策目標(biāo)（二）物價穩(wěn)定（二）物價穩(wěn)定 價格總水平的相對穩(wěn)定，保持低而穩(wěn)定的通脹率價格總水平的相對穩(wěn)定，保持低而穩(wěn)定的通脹率（三）經(jīng)濟(jì)穩(wěn)定持續(xù)增長（三）經(jīng)濟(jì)穩(wěn)定持續(xù)增長 經(jīng)濟(jì)增長是特定時期內(nèi)經(jīng)濟(jì)社會所生產(chǎn)的人均產(chǎn)量和經(jīng)濟(jì)增長是特定時期內(nèi)經(jīng)濟(jì)社會所生產(chǎn)的人均產(chǎn)量和人均收入的持續(xù)增長，用實際人均收入的持續(xù)增長，用實際GNP年均增長率衡量，年均增長率衡量，保持穩(wěn)定持續(xù)增長，并非

55、越高越好保持穩(wěn)定持續(xù)增長，并非越高越好（四）國際收支平衡（四）國際收支平衡 一定時期發(fā)生在居民與非居民之間自主性交易的平衡，一定時期發(fā)生在居民與非居民之間自主性交易的平衡，借方總額貸方總額借方總額貸方總額二、宏觀經(jīng)濟(jì)政策目標(biāo)之間關(guān)二、宏觀經(jīng)濟(jì)政策目標(biāo)之間關(guān)系系n經(jīng)濟(jì)政策目標(biāo)并不總是一致，存在矛盾經(jīng)濟(jì)政策目標(biāo)并不總是一致，存在矛盾n充分就業(yè)與物價穩(wěn)定：充分就業(yè)以通脹為代價，物價穩(wěn)定充分就業(yè)與物價穩(wěn)定：充分就業(yè)以通脹為代價，物價穩(wěn)定以存在失業(yè)為代價以存在失業(yè)為代價n經(jīng)濟(jì)增長與物價穩(wěn)定：資源未充分利用，經(jīng)濟(jì)增長不會引經(jīng)濟(jì)增長與物價穩(wěn)定：資源未充分利用，經(jīng)濟(jì)增長不會引起嚴(yán)重通脹；接近充分利用或受資源瓶

56、頸的影響時，可能起嚴(yán)重通脹；接近充分利用或受資源瓶頸的影響時，可能導(dǎo)致通脹導(dǎo)致通脹n國際收支平衡與充分就業(yè)、物價穩(wěn)定：充分就業(yè)，工資與國際收支平衡與充分就業(yè)、物價穩(wěn)定：充分就業(yè)，工資與收入上升，商品需求增長，國際收支惡化；國際收支改善，收入上升，商品需求增長，國際收支惡化；國際收支改善，外匯增加，國內(nèi)貨幣量多，不利物價穩(wěn)定。外匯增加，國內(nèi)貨幣量多，不利物價穩(wěn)定。n充分就業(yè)與經(jīng)濟(jì)增長一致性較大，但經(jīng)濟(jì)增長并不一定能充分就業(yè)與經(jīng)濟(jì)增長一致性較大，但經(jīng)濟(jì)增長并不一定能解決就業(yè)問題。解決就業(yè)問題。n實現(xiàn)既定目標(biāo)，需要各種政策手段配合，協(xié)調(diào)一致實現(xiàn)既定目標(biāo)，需要各種政策手段配合，協(xié)調(diào)一致宏觀經(jīng)濟(jì)政策目標(biāo)

57、練習(xí)宏觀經(jīng)濟(jì)政策目標(biāo)練習(xí)n宏觀經(jīng)濟(jì)政策尋求（宏觀經(jīng)濟(jì)政策尋求（ ）A消除非自愿失業(yè)消除非自愿失業(yè) B使通脹為使通脹為0 C降低利率降低利率D就業(yè)率就業(yè)率100% E維持經(jīng)濟(jì)持續(xù)增長維持經(jīng)濟(jì)持續(xù)增長n經(jīng)濟(jì)政策目標(biāo)總是一致的，不存在矛盾（）經(jīng)濟(jì)政策目標(biāo)總是一致的，不存在矛盾（）n充分就業(yè)，工資與收入上升，商品需求增長，充分就業(yè)，工資與收入上升，商品需求增長，可能導(dǎo)致國際收支惡化。（可能導(dǎo)致國際收支惡化。（ ）第二單元第二單元 財政政策財政政策 政府對支出、稅收和借債水平所進(jìn)行的選擇或?qū)φ杖牒椭д畬χС?、稅收和借債水平所進(jìn)行的選擇或?qū)φ杖牒椭С鏊剿鳑Q策：自動穩(wěn)壓器和斟酌使用的財政政策出

58、水平所作決策：自動穩(wěn)壓器和斟酌使用的財政政策n一、財政制度的自動穩(wěn)壓器功能一、財政制度的自動穩(wěn)壓器功能 經(jīng)濟(jì)系統(tǒng)本身具有的一種減少各種對國民收入沖擊的機(jī)制，能經(jīng)濟(jì)系統(tǒng)本身具有的一種減少各種對國民收入沖擊的機(jī)制，能夠在繁榮是自動抑制通脹，衰退時自動減輕蕭條夠在繁榮是自動抑制通脹，衰退時自動減輕蕭條n稅收的自動變化稅收的自動變化n政府支出的自動變化：轉(zhuǎn)移支付政府支出的自動變化：轉(zhuǎn)移支付n保持弄產(chǎn)品物價穩(wěn)定的政策保持弄產(chǎn)品物價穩(wěn)定的政策 注意：自動穩(wěn)壓器是穩(wěn)定經(jīng)濟(jì)和緩和周期的第一道防線，并不注意：自動穩(wěn)壓器是穩(wěn)定經(jīng)濟(jì)和緩和周期的第一道防線，并不能完全消除波動，對輕微的經(jīng)濟(jì)波動起抑制作用能完全消除波動

59、，對輕微的經(jīng)濟(jì)波動起抑制作用第二單元第二單元 財政政策財政政策n二、斟酌使用的財政政策二、斟酌使用的財政政策n總需求過低，經(jīng)濟(jì)衰退總需求過低，經(jīng)濟(jì)衰退擴(kuò)張型財政政策：擴(kuò)張型財政政策：n增加政府購買支出增加政府購買支出n增發(fā)公債增發(fā)公債n削減稅收削減稅收n總需求過高，經(jīng)濟(jì)繁榮總需求過高，經(jīng)濟(jì)繁榮緊縮性財政政策緊縮性財政政策n減少公債發(fā)行規(guī)模減少公債發(fā)行規(guī)模n增加稅收增加稅收n削減政府支出削減政府支出 第二單元第二單元 財政政策財政政策n注意：注意：n財政政策手段：變動政府支出、稅收和公債財政政策手段：變動政府支出、稅收和公債發(fā)行規(guī)模發(fā)行規(guī)模n政府支出：購買性支出和轉(zhuǎn)移支付政府支出：購買性支出和轉(zhuǎn)

60、移支付n公債發(fā)行既可籌集財政資金，還可影響貨幣公債發(fā)行既可籌集財政資金，還可影響貨幣供求。供求。第三單元第三單元 貨幣政策貨幣政策n央行通過控制貨幣供應(yīng)量來調(diào)節(jié)利率，央行通過控制貨幣供應(yīng)量來調(diào)節(jié)利率，影響投資和整體經(jīng)濟(jì)以達(dá)到政策目標(biāo)影響投資和整體經(jīng)濟(jì)以達(dá)到政策目標(biāo)n注意：注意：n財政政策直接影響總需求，見效快財政政策直接影響總需求，見效快n貨幣政策間接影響總需求，通過利率來發(fā)揮貨幣政策間接影響總需求，通過利率來發(fā)揮作用，見效慢作用，見效慢第三單元第三單元 貨幣政策貨幣政策n一、貨幣政策及主要工具一、貨幣政策及主要工具n總需求不足，經(jīng)濟(jì)衰退總需求不足，經(jīng)濟(jì)衰退擴(kuò)張型貨幣政策擴(kuò)張型貨幣政策n降低再