1、精品文檔投資者撤回或減少投資的相關法務與稅務處理稅務案例研究中心中國財稅咨詢培訓金牌講師肖太壽博士投資者撤回或減少投資是指投資者將其在被投資企業(yè)的投資進行撤回的一種經(jīng)濟行為，投資者撤回或減少投資包括投資企業(yè)從被投資企業(yè)撤回或減少投資和個人終止投資、聯(lián)營、經(jīng)營合作兩個方面。以上兩種撤資或減少投資行為的相關法律規(guī)定和稅務處理有差異。在對撤資或減少投資進行稅務處理時，必須與其相關的法律規(guī)定相匹配。一、投資者撤回或減少投資的相關法律分析根據(jù)中華人民共和國公司法（中華人民共和主席令第63號）就第三十七條的規(guī)定，公司股東大會對投資者撤回或減少投資作出決議是股東大會的職權之一。中華人民共和國公司法（中華人民

2、共和主席令第63號）第一百七十七條規(guī)定：“公司需要減少注冊資本時，必須編制資產(chǎn)負債表及財產(chǎn)清單。公司應當自作出減少注冊資本決議之日起十日內(nèi)通知債權人，并于三十日內(nèi)在報紙上公告。債權人自接到通知書之日起三十日內(nèi)，未接到通知書的自公告之日起四十五日內(nèi)，有權要求公司清償債務或者提供相應的擔保。”第一百七十七條規(guī)定：“公司增加或者減少注冊資本，應當依法向公司登記機關辦理變更登記?！被诖艘?guī)定，減少投資或撤回投資必須要股東大會決議通過，而且需要經(jīng)過工商部門變更工商和稅務登記，才具有法律法律效率。二、企業(yè)撤回或減少投資的稅務處理可編輯精品文檔在當前經(jīng)濟發(fā)展過程中，經(jīng)常會出現(xiàn)投資企業(yè)從被投資企業(yè)撤回投資或減

3、少投資的行為，也經(jīng)常出現(xiàn)個人投資者終止投資、聯(lián)營、經(jīng)營合作等商業(yè)行為。對此兩種商業(yè)行為，應如何進行稅務處理呢？筆者對國家稅務總局關于企業(yè)所得稅若干問題的公告（國家稅務總局2011年第34號公告）、國家稅務總局關于個人終止投資經(jīng)營收回款項征收個人所得稅問題的公告（國家稅務總局公告2011年第41號）和國家稅務總局關于股權轉讓所得個人所得稅管理辦法（國家稅務總局公告2014年第67號）的研究。企業(yè)撤回或減少投資的稅務處理如下：國家稅務總局關于企業(yè)所得稅若干題目的公告（國家稅務總局2011年第34號公告）第五條規(guī)定：“投資企業(yè)從被投資企業(yè)撤回或減少投資，其取得的資產(chǎn)中，相當于初始出資的部分，應確認為

4、投資收回；相當于被投資企業(yè)累計未分配利潤和累計盈余公積按減少實收資本比例計算的部分，應確認為股息所得；其余部分確認為投資資產(chǎn)轉讓所得。被投資企業(yè)發(fā)生的經(jīng)營虧損，由被投資企業(yè)按規(guī)定結轉彌補；投資企業(yè)不得調(diào)整減低其投資成本，也不得將其確認為投資損失?！贝藯l款需要納稅人把握以下4個方面：1、企業(yè)長期股權投資的減少的三種模式。第一，轉讓股權。根據(jù)國稅函201079號文件與國稅函2009698號文件規(guī)定，轉讓價款不得減去其對應的被投資企業(yè)累積未分配利潤和累積盈余公積份額?？删庉嬀肺臋n第二，被投資企業(yè)清算，企業(yè)股權消亡。根據(jù)財稅200960號文件規(guī)定，被投資企業(yè)清算時，允許在剩余資產(chǎn)中扣減其對應的未分配

5、利潤和盈余公積。第三，減資分配。國家稅務總局2011年第34號公告前稅法沒有明確規(guī)定是否可以扣減未分配利潤和盈余公積，而國家稅務總局2011年第34號公告明確比照企業(yè)清算。例如，A公司2014年以1000萬元注冊M公司，占M公司30%股份，2015年1月年經(jīng)股東會決議，同意A公司抽回其投資，A公司分得現(xiàn)金2500萬元。截止2015年年底，M公司共有未分配利潤和盈余公積3000萬元，按照A公司注冊資本比例計算，A公司應該享有900萬元。因此，A公司股權撤資所得=2500-1000-900=600（萬元）。2、扣除的未分配利潤和盈余公積金額只能按照注冊資本比例，不能按照公司章程約定分紅比例。盡管新

6、公司法規(guī)定，企業(yè)章程可以規(guī)定投資者不按照出資比例分紅，但是為了使得政策更加具有剛性，國家稅務總局2011年第34號公告明確，必須按照“注冊資本比例”來扣減未分配利潤和盈余公積。3、扣減累積未分配利潤和盈余公積份額，不考慮該留存收益是否繳納過企業(yè)所得稅。雖然政策的出發(fā)點是因為企業(yè)留存收益是已經(jīng)繳納過企業(yè)所得稅的稅后收益，所以為了避免重復納稅，允許企業(yè)在分回資產(chǎn)中扣減。但是，實際上由于企業(yè)三種原因的存在，使得企業(yè)留存收益未必和已可編輯精品文檔納稅款完全對應。一是納稅調(diào)增。會使得繳稅多，而扣減的留存收益少，企業(yè)吃虧了。二是納稅調(diào)減。會使得繳稅少，而扣減的留存收益多。三是核定征收。核定征收企業(yè)會計利潤

7、和已經(jīng)繳納過的稅款完全不成比例，例如企業(yè)留存收益為1000萬元，實際上該企業(yè)核定征收只按照300萬元所得額征收過稅款，此時依然按照1000萬元扣減留存收益，顯然企業(yè)占大便宜了！4、如果撤資分回的資產(chǎn)是非貨幣性資產(chǎn)，必須按照公允價值確認所得。例如，A公司投資M公司，投資成本為1000萬元，占M公司30%股份。截止撤資時，M公司累積留存收益為3000萬元，其中A公司按照注冊資本份額享有900萬元。A公司撤資時分得一棟物業(yè)，賬面價值為2000萬元，評估市價為2500萬元。此時，首先要對分得物業(yè)部分做視同銷售處理，確認利潤500萬元，然后再按照國家稅務總局2011年第34號公告處理，計算如下：第一步，

8、確認銷售所得500萬元，同時增加利潤500萬元，增加稅后利潤為500X（1-25%）=375萬元。A公司享有3375萬X30%=1012.5（萬元）。第二步，確認撤資所得。2500-1000-1012.5=487.5（萬元），而錯誤的做法是：2000-1000-900=100（萬元）。二、個人終止投資經(jīng)營的稅務處理（一）法律依據(jù)國家稅務總局關于個人終止投資經(jīng)營收回款項征收個人所得稅可編輯精品文檔問題的公告(國家稅務總局公告2011年第41號)第一條規(guī)定：“個人因各種原因終止投資、聯(lián)營、經(jīng)營合作等行為，從被投資企業(yè)或合作項目、被投資企業(yè)的其他投資者以及合作項目的經(jīng)營合作人取得股權轉讓收入、違約金

9、、補償金、賠償金及以其他名目收回的款項等，均屬于個人所得稅應稅收入，應按照財產(chǎn)轉讓所得項目適用的規(guī)定計算繳納個人所得稅?！睉{稅所得額的計算公式如下：應納稅所得額=個人取得的股權轉讓收入、違約金、補償金、賠償金及以其他名目收回款項合計數(shù)-原實際出資額(投入額)及相關稅費。國家稅務總局2014年公告第67號第十三條規(guī)定，符合下列條件之一的股權轉讓收入明顯偏低，視為有正當理由：(1)能出具有效文件，證明被投資企業(yè)因國家政策調(diào)整，生產(chǎn)經(jīng)營受到重大影響，導致低價轉讓股權；(2)繼承或?qū)⒐蓹噢D讓給其能提供具有法律效力身份關系證明的配偶、父母、子女、祖父母、外祖父母、孫子女、外孫子女、兄弟姐妹以及對轉讓人

10、承擔直接撫養(yǎng)或者贍養(yǎng)義務的撫養(yǎng)人或者贍養(yǎng)人；(3)相關法律、政府文件或企業(yè)章程規(guī)定，并有相關資料充分證明轉讓價格合理且真實的本企業(yè)員工持有的不能對外轉讓股權的內(nèi)部轉讓；(4)股權轉讓雙方能夠提供有效證據(jù)證明其合理性的其他合理情形。國家稅務總局2014年公告第67號第十二條規(guī)定，符合下列情可編輯精品文檔形之一，視為股權轉讓收入明顯偏低：(1)申報的股權轉讓收入低于股權對應的凈資產(chǎn)份額的。其中,被投資企業(yè)擁有土地使用權、房屋、房地產(chǎn)企業(yè)未銷售房產(chǎn)、知識產(chǎn)權、探礦權、采礦權、股權等資產(chǎn)的，申報的股權轉讓收入低于股權對應的凈資產(chǎn)公允價值份額的；(2)申報的股權轉讓收入低于初始投資成本或低于取得該股權所

11、支付的價款及相關稅費的；(3)申報的股權轉讓收入低于相同或類似條件下同一企業(yè)同一股東或其他股東股權轉讓收入的；(4)申報的股權轉讓收入低于相同或類似條件下同類行業(yè)的企業(yè)股權轉讓收入的；(5)不具合理性的無償讓渡股權或股份；(6)主管稅務機關認定的其他情形。(二)稅務處理1、自然人投資于公司制企業(yè)并轉讓股權的稅務處理自然人投資于公司制企業(yè)并轉讓股權時，股權交易各方在簽訂股權轉讓協(xié)議并完成股權轉讓交易以后至企業(yè)變更股權登記之前，負有納稅義務或代扣代繳義務的轉讓方或受讓方，應到主管稅務機關辦理納稅(扣繳)申報，并持稅務機關開具的股權轉讓所得繳納個人所得稅完稅憑證或免稅、不征稅證明，到工商行政管理部門

12、辦理股權變更登記手續(xù)。個人所得稅按照國家稅務總局關于股權轉讓所得個人所得稅管理辦法(國家稅務總局公告2014年第67號)的規(guī)定執(zhí)行?？删庉嬀肺臋n案例20014年，張先生以現(xiàn)金1000萬元投資于M公司，占M公司股權40%,截止2015年1月M公司未分配利潤和盈余公積總額為1500萬元，其中張先生所占份額為600萬元，2015年1月張先生以2000萬元的價格將其持有的股權轉讓給A公司。涉稅分析由于張先生的轉讓價格2000萬元高于投資成本1000萬元和凈資產(chǎn)（1500+1000）X40%=1000萬元，根據(jù)國家稅務總局公告2014第67號文件規(guī)定精神，張先生股權轉讓所得屬于財產(chǎn)轉讓所得，繳納稅款計

13、算如下：張先生財產(chǎn)轉讓所得=2000-1000=1000（萬元）個人所得稅=1000萬X20%=200（萬元）。如果投資者是法人制企業(yè)，例如：A公司將1000萬元現(xiàn)金投資于M公司，其他條件與上例相同。根據(jù)國稅函201079號文件第三條規(guī)定，股權轉讓所得，不得扣除被投資企業(yè)未分配利潤等股東留存收益中按該項股權所可能分配的金額。A公司股權轉讓所得=2000-1000=1000（萬元）企業(yè)所得稅=1000X25%=250（萬元）結論無論個人所得稅還是企業(yè)所得稅在股權轉讓時，其轉讓價款不得減去其對應的被投資企業(yè)累積未分配利潤和累積盈余公積份額，被投資企業(yè)累積未分配利潤和累積盈余公積份額一律視為股權轉讓

14、收入的一部分處理可編輯精品文檔（2）投資于公司制企業(yè)并撤資的稅務處理根據(jù)國家稅務總局關于個人終止投資經(jīng)營收回款項征收個人所得稅問題的公告（國家稅務總局公告2011年第41號）的規(guī)定，由于各種原因從所投資的企業(yè)終止投資取得的所得，定性為財產(chǎn)轉讓所得，因此其繳稅方式同股權轉讓相同，應繳納個人所得稅。案例2014年，張先生以現(xiàn)金1000萬元投資于M公司，占M公司股權40%,截止2015年1月M公司未分配利潤和盈余公積總額為1500萬元，其中張先生所占份額為600萬元，2015年2月張先生以減少注冊資本的方式撤資，并從M公司取得了2000萬元撤資收入。涉稅分析據(jù)國家稅務總局公告2011年第41號公告規(guī)

15、定，張先生因各種原因從所投資的企業(yè)終止投資取得的所得，定性為財產(chǎn)轉讓所得，因此其繳稅方式同股權轉讓相同，其個人所得稅計算如下：張先生財產(chǎn)轉讓所得=2000-1000=1000（萬元），個人所得稅=1000萬X20%=200（萬元）。如果M公司注銷清算，張先生取得2000萬元剩余資產(chǎn)，具個人所得稅處理同上。如果投資者是法人制企業(yè)，例如：A公司將1000萬元現(xiàn)金投資于M公司，其他條件與上例相同。根據(jù)國家稅務總局2011年第34號公告規(guī)定，投資企業(yè)從被投資企業(yè)撤回或減少投資，其取得的可編輯精品文檔資產(chǎn)中，相當于初始出資的部分，應確認為投資收回；相當于被投資企業(yè)累計未分配利潤和累計盈余公積按減少實收資

16、本比例計算的部分，應確認為股息所得；其余部分確認為投資資產(chǎn)轉讓所得。因此，企業(yè)所得稅撤資同個人所得稅撤資的繳納方式不同，計算如下：A公司股權轉讓所得=2000-1000-600=400（萬元）企業(yè)所得稅=400X25%=100（萬元）如果A公司注銷清算分得剩余資產(chǎn)，根據(jù)財稅200960號文件規(guī)定，企業(yè)所得稅處理同上。結論在撤資或企業(yè)清算，投資者取得資產(chǎn)或剩余資產(chǎn)時，由于個人所得稅中的股息紅利所得按照20%繳納個人所得稅，財產(chǎn)轉讓所得稅率也是20%,兩者稅負相同，因此，國家稅務總局公告2011年第41號公告對個人撤資或清算，未區(qū)分未分利潤盈余公積與財產(chǎn)轉讓所得，一律按照財產(chǎn)轉讓所得繳納個人所得稅

17、；而企業(yè)所得稅中的股息紅利所得，滿足稅法規(guī)定條件下屬于免稅收入，因此企業(yè)所得稅需要區(qū)分免稅的股息所得與應稅的財產(chǎn)轉讓所得。即，在股權轉讓中，個人所得稅與企業(yè)所得稅對于未分配利潤和盈余公積的處理方式相同，而撤資或清算的處理方式不同。（3）投資于合伙企業(yè)并將合伙權益轉讓的稅務處理案例2014初，張先生以1000萬元現(xiàn)金投資于M合伙企業(yè)，按照合伙協(xié)議,張先生享有M合伙企業(yè)40%的利潤，2014M合伙企業(yè)取可編輯精品文檔得了利潤1500萬元，M合伙企業(yè)當年未分配利潤。2015初張先生將合伙權益轉讓，并取得2000萬元。涉稅分析2014年M合伙企業(yè)取得了1500萬元利潤，根據(jù)財政部國家稅務總局關于合伙企

18、業(yè)合伙人所得稅問題的通知（財稅2008159號）文件規(guī)定，合伙企業(yè)采取“先分后稅”的原則，因此張先生應分未分的600萬元利潤，M合伙企業(yè)應扣繳個人所得稅=600萬X35%-0.675萬=209.325萬元，剩余390.675萬元為張先生應實際取得合伙利潤。2015張先生將合伙權益轉讓時取得2000萬元，其中390.675萬元為2014年的已稅利潤，不能再次繳稅，其個人所得稅計算如下：產(chǎn)轉讓所得=2000萬-390.675萬元-1000萬=609.325（萬元）。個人所得稅=609.325X20%=121.865（萬元）如果張先生不是將合伙權益轉讓，而是撤伙，其個人所得稅計算同上。如果投資方是法

19、人制企業(yè)A公司，其他條件與上例相同。2014,同樣依據(jù)財稅200859號文件規(guī)定，A公司應該繳納其享有的600萬元利潤部分的企業(yè)所得稅，即：600萬X25%=150（萬元）剩余450萬元為A公司已稅未分的利潤。2015年，A公司將合伙權益轉讓時，取得了2000萬元，其中600萬元是已稅利潤，因此應納稅所得額=2000-1000-600=400（萬元），應該繳納企業(yè)所得稅=400X25%=100（萬元）可編輯精品文檔如果A公司不是將合伙權益轉讓，而是撤伙，其企業(yè)所得稅計算同上。結論由于合伙企業(yè)采取“先分后稅”，即使合伙利潤當年未分配，對于法人合伙人和自然人合伙人仍需要按規(guī)定繳納稅款，因此，待轉讓合伙權益或撤伙時，由于已稅未分配利潤已經(jīng)繳納過稅款，已稅利潤應當從財產(chǎn)轉讓所得中扣減。（4）投資于合作項目并將權益轉讓的稅務處理案例2014年，張先生以現(xiàn)金10000萬元與M公司合作建房，合同約定待項目銷售完畢后，雙方按照25%:75%的比例來分配項目利潤。2015年，張先生急需資金，因此將其對該項目擁有的權益轉讓給A公司，取得權益轉讓價15000萬元。涉稅分析先生的個人所得稅處理張先生財產(chǎn)轉讓所得=15000-10000=5000（萬元）張先生應該繳納個人所得稅=5000X20%=1000（萬元）即張先生合作項目權益的轉讓繳納稅款計算方法同轉讓股權相同。如果上例中張先生未轉讓項目合作權益，