1、銀行從業(yè)公共基礎(chǔ)精講班主講老師：王妍第二章 銀行經(jīng)營(yíng)環(huán)境第二章銀行經(jīng)營(yíng)環(huán)境 本章通過(guò)經(jīng)濟(jì)環(huán)境和金融環(huán)境兩個(gè)部分對(duì)銀行經(jīng)營(yíng)所處的環(huán)境進(jìn)行了介紹。經(jīng)濟(jì)環(huán)境構(gòu)成銀行運(yùn)行的基礎(chǔ)條件和背景，經(jīng)濟(jì)發(fā)展?fàn)顩r直接影響銀行的經(jīng)營(yíng)狀況。本章主要從宏觀經(jīng)濟(jì)運(yùn)行、經(jīng)濟(jì)結(jié)構(gòu)和經(jīng)濟(jì)全球化三個(gè)角度介紹了銀行所處的經(jīng)濟(jì)環(huán)境及其對(duì)銀行經(jīng)營(yíng)的影響。本章主要從金融市場(chǎng)、金融工具和貨幣政策三個(gè)角度介紹了銀行所處的金融環(huán)境及其對(duì)銀行業(yè)務(wù)和銀行管理的影響。 本章內(nèi)容可能出現(xiàn)在單選、多選與判斷題中，所占分值為12%左右。一、宏觀經(jīng)濟(jì)運(yùn)行（一）宏觀經(jīng)濟(jì)發(fā)展目標(biāo) 目標(biāo) 衡量指標(biāo) u 經(jīng)濟(jì)增長(zhǎng)國(guó)內(nèi)生產(chǎn)總值（GDP）u 充分就業(yè)失業(yè)率u 物價(jià)穩(wěn)定

2、通貨膨脹率u 國(guó)際收支平衡國(guó)際收支第一節(jié)經(jīng)濟(jì)環(huán)境1 . 經(jīng)濟(jì)增長(zhǎng)與國(guó)內(nèi)生產(chǎn)總值 經(jīng)濟(jì)增長(zhǎng)是指一個(gè)特定時(shí)期內(nèi)一國(guó)（或地區(qū)）經(jīng)濟(jì)產(chǎn)出和居民收人的增長(zhǎng)。 國(guó)內(nèi)生產(chǎn)總值（GDP）是指一國(guó)（或地區(qū)）所有常住居民在一定時(shí)期內(nèi)生產(chǎn)活動(dòng)的最終成果，即指在一國(guó)的領(lǐng)土范圍內(nèi)，本國(guó)居民和外國(guó)居民在一定時(shí)期內(nèi)所生產(chǎn)的、以市場(chǎng)價(jià)格表示的產(chǎn)品和勞務(wù)總值。第一節(jié)經(jīng)濟(jì)環(huán)境2 . 充分就業(yè)與失業(yè)率 充分就業(yè)的宏觀經(jīng)濟(jì)衡量指標(biāo)是失業(yè)率。 失業(yè)率是指勞動(dòng)力人口中失業(yè)人數(shù)所占的百分比，勞動(dòng)力人口是指年齡在16歲以上具有勞動(dòng)能力的人的全體。第一節(jié)經(jīng)濟(jì)環(huán)境3 . 物價(jià)穩(wěn)定與通貨膨脹率 通貨膨脹是指一般物價(jià)水平在一段時(shí)間內(nèi)持續(xù)、普遍地上漲

3、。常用的指標(biāo)有三種：消費(fèi)者物價(jià)指數(shù)、生產(chǎn)者物價(jià)指數(shù)、國(guó)內(nèi)生產(chǎn)總值物價(jià)平減指數(shù)。 消費(fèi)者物價(jià)指數(shù)是指一組與居民生活有關(guān)的商品價(jià)格的變化幅度。生產(chǎn)者物價(jià)指數(shù)是指一組出廠產(chǎn)品批發(fā)價(jià)格的變化幅度。國(guó)內(nèi)生產(chǎn)總值物價(jià)平減指數(shù)則是按當(dāng)年不變價(jià)格計(jì)算的國(guó)內(nèi)生產(chǎn)總值與按基年不變價(jià)格計(jì)算的國(guó)內(nèi)生產(chǎn)總值的比率。第一節(jié)經(jīng)濟(jì)環(huán)境【例題】單選 1 . 物價(jià)穩(wěn)定是要保持（ ）的大體穩(wěn)定，避免出現(xiàn)高通貨膨脹。A生產(chǎn)者物價(jià)水平 B消費(fèi)者物價(jià)水平 C國(guó)內(nèi)生產(chǎn)總值 D物價(jià)總水平 答案：D解析：物價(jià)穩(wěn)定就是要降低通貨膨脹，而少數(shù)商品的價(jià)格上升并不能構(gòu)成通貨膨脹，他指得是物價(jià)水平普遍、持續(xù)上升，因此，相對(duì)的，要維持物價(jià)穩(wěn)定也要是物價(jià)總

4、水平的大體穩(wěn)定。第一節(jié)經(jīng)濟(jì)環(huán)境4 . 國(guó)際收支平衡與國(guó)際收支 國(guó)際收支平衡是指國(guó)際收支差額處于一個(gè)相對(duì)合理的范圍內(nèi)，既無(wú)巨額的國(guó)際收支赤字，又無(wú)巨額的國(guó)際收支盈余。 國(guó)際收支是指一國(guó)居民在一定時(shí)期內(nèi)與非本國(guó)居民在政治、經(jīng)濟(jì)、軍事、文化及其他往來(lái)中所產(chǎn)生的全部交易的系統(tǒng)記錄。 包括經(jīng)常項(xiàng)目和資本項(xiàng)目。經(jīng)常項(xiàng)目主要反映一國(guó)的貿(mào)易和勞務(wù)往來(lái)狀況，是最具綜合性的對(duì)外貿(mào)易的指標(biāo)。資本項(xiàng)目則集中反映一國(guó)同國(guó)外資金往來(lái)的情況，反映了一國(guó)利用外資和償還本金的執(zhí)行情況。第一節(jié)經(jīng)濟(jì)環(huán)境【例題】多選：1 . 經(jīng)常項(xiàng)目是最具綜合性的對(duì)外貿(mào)易的指標(biāo)，主要包括（ ）。A貿(mào)易收支 B勞務(wù)收支 C匯款 D企業(yè)信貸 E捐贈(zèng)答案

5、：ABCE解析：經(jīng)常項(xiàng)目包括貿(mào)易收支、勞務(wù)收支（如運(yùn)輸、旅游等）和單方面轉(zhuǎn)移（如匯款、捐贈(zèng)等），而企業(yè)信貸則屬于資本項(xiàng)目。 第一節(jié)經(jīng)濟(jì)環(huán)境（二）經(jīng)濟(jì)周期 經(jīng)濟(jì)周期亦稱(chēng)經(jīng)濟(jì)循環(huán)或商業(yè)循環(huán)，是指經(jīng)濟(jì)處于生產(chǎn)和再生產(chǎn)過(guò)程中周期性出現(xiàn)的經(jīng)濟(jì)擴(kuò)張與經(jīng)濟(jì)緊縮交替更迭、循環(huán)往復(fù)的一種現(xiàn)象。經(jīng)濟(jì)周期一般分為四個(gè)階段：繁榮、衰退、蕭條和復(fù)蘇。第一節(jié)經(jīng)濟(jì)環(huán)境【例題】多選：2 . 當(dāng)經(jīng)濟(jì)處于復(fù)蘇階段，下面說(shuō)法正確的是（ ） A企業(yè)資金周轉(zhuǎn)困難 B企業(yè)對(duì)借貸資金的需求顯著擴(kuò)大 C投資數(shù)額顯著增加，利潤(rùn)激增 D企業(yè)開(kāi)始進(jìn)行大規(guī)模投資和固定資產(chǎn)更新 E企業(yè)生產(chǎn)經(jīng)營(yíng)規(guī)模趨于正常，利潤(rùn)增加第一節(jié)經(jīng)濟(jì)環(huán)境答案：BDE解析：企業(yè)

6、資金周轉(zhuǎn)困難通常是衰退時(shí)表現(xiàn)，投資數(shù)額顯著增加，利潤(rùn)激增是繁榮階段時(shí)表現(xiàn)。因此，AC錯(cuò)誤。第一節(jié)經(jīng)濟(jì)環(huán)境二、經(jīng)濟(jì)結(jié)構(gòu)（一）產(chǎn)業(yè)結(jié)構(gòu) 第一產(chǎn)業(yè)：農(nóng)、林、牧、漁業(yè)； 第二產(chǎn)業(yè)：采礦業(yè)、制造業(yè)、電力、燃?xì)饧八纳a(chǎn)和供應(yīng)業(yè)、建筑；第一節(jié)經(jīng)濟(jì)環(huán)境 第三產(chǎn)業(yè)：除第一產(chǎn)業(yè)、第二產(chǎn)業(yè)以外的其他行業(yè)。 具體包括：交通運(yùn)輸、倉(cāng)儲(chǔ)、郵政、信息傳輸、計(jì)算機(jī)服務(wù)與軟件業(yè)，批發(fā)和零售業(yè)，住宿和餐飲業(yè)，金融業(yè)，房地產(chǎn)業(yè)，租賃和商務(wù)服務(wù)業(yè)，科學(xué)研究、技術(shù)服務(wù)與地質(zhì)勘察業(yè)，水利、環(huán)境和公共設(shè)施管理業(yè)，居民服務(wù)與其他服務(wù)業(yè)，教育、衛(wèi)生、社會(huì)保障和社會(huì)福利業(yè)，文化、體育和娛樂(lè)業(yè)，公共管理和社會(huì)組織，國(guó)際組織。第一節(jié)經(jīng)濟(jì)環(huán)境二、經(jīng)

7、濟(jì)結(jié)構(gòu)（二）消費(fèi)投資結(jié)構(gòu) 消費(fèi)包括私人消費(fèi)和政府消費(fèi)兩部分； 投資也稱(chēng)為資本形成，包括固定資本形成（其中含房地產(chǎn)和非房地產(chǎn)投資）和存貨增加兩部分；私人購(gòu)房納入投資范疇。 第一節(jié)經(jīng)濟(jì)環(huán)境【例題】判斷：1 . 從消費(fèi)投資結(jié)構(gòu)來(lái)看，私人購(gòu)買(mǎi)住房的支出，屬于私人消費(fèi)。A對(duì) B錯(cuò)答案：錯(cuò)解析：私人購(gòu)房支出應(yīng)屬于投資范疇。第一節(jié)經(jīng)濟(jì)環(huán)境三、經(jīng)濟(jì)全球化 經(jīng)濟(jì)全球化是指商品、服務(wù)、生產(chǎn)要素與信息跨國(guó)界流動(dòng)的規(guī)模與形式不斷增加，通過(guò)國(guó)際分工，在世界市場(chǎng)范圍內(nèi)提高資源配置的效率，從而使各國(guó)間經(jīng)濟(jì)的相互依賴(lài)程度日益加深的趨勢(shì)。 經(jīng)濟(jì)全球化以及由此導(dǎo)致的金融全球化，必然引起為經(jīng)濟(jì)發(fā)展服務(wù)的銀行的全球化，并由此對(duì)銀行帶

8、來(lái)巨大影響。 第一節(jié)經(jīng)濟(jì)環(huán)境一、金融市場(chǎng)（一）金融市場(chǎng)功能 金融市場(chǎng)是金融工具交易的場(chǎng)所，具有貨幣資金融通功能、優(yōu)化資源配置功能、風(fēng)險(xiǎn)分散與風(fēng)險(xiǎn)管理功能、經(jīng)濟(jì)調(diào)節(jié)功能和定價(jià)功能。 第二節(jié)金融環(huán)境（二）金融市場(chǎng)種類(lèi)1 . 按金融工具期限分類(lèi)（1）貨幣市場(chǎng) 貨幣市場(chǎng)是指以短期金融工具為媒介進(jìn)行的、期限在一年以?xún)?nèi)(含一年)的短期資金融通市場(chǎng)。我國(guó)貨幣市場(chǎng)主要包括銀行間同業(yè)拆借市場(chǎng)、銀行間債券回購(gòu)市場(chǎng)和票據(jù)市場(chǎng)。 第二節(jié)金融環(huán)境（2）資本市場(chǎng) 資本市場(chǎng)是指以長(zhǎng)期金融工具為媒介進(jìn)行的、期限在一年以上的長(zhǎng)期資金融通市場(chǎng)。主要包括債券市場(chǎng)，股票市場(chǎng)等。2 . 按具體交易工具類(lèi)型分類(lèi) 可分為債券市場(chǎng)、票據(jù)市場(chǎng)

9、、外匯市場(chǎng)、股票市場(chǎng)、黃金市場(chǎng)、保險(xiǎn)市場(chǎng)等。 第二節(jié)金融環(huán)境3 . 按交易階段分類(lèi)（1）發(fā)行市場(chǎng) 發(fā)行市場(chǎng)也稱(chēng)為初級(jí)市場(chǎng)或一級(jí)市場(chǎng)，是債券、股票等金融工具初次發(fā)行，供投資者認(rèn)購(gòu)?fù)顿Y的市場(chǎng)。 （2）流通市場(chǎng) 流通市場(chǎng)也稱(chēng)為二級(jí)市場(chǎng)，是對(duì)已上市的金融工具（如債券、股票等）進(jìn)行買(mǎi)賣(mài)轉(zhuǎn)讓的市場(chǎng)。 第二節(jié)金融環(huán)境4 . 按交割時(shí)間分類(lèi)（1）現(xiàn)貨市場(chǎng) 現(xiàn)貨市場(chǎng)是當(dāng)日成交，當(dāng)日、次日或隔日等幾日內(nèi)進(jìn)行交割（一方支付款項(xiàng)、另一方交付金融工具）的市場(chǎng)。（2）期貨市場(chǎng) 期貨市場(chǎng)是將款項(xiàng)和證券等金融工具的交割放在成交后的某一約定時(shí)間（如一個(gè)月、兩個(gè)月、三個(gè)月或半年等，一般在一個(gè)月以上、一年之內(nèi)）進(jìn)行的市場(chǎng)。 第二節(jié)

10、金融環(huán)境5 . 按交易場(chǎng)所分類(lèi)（1）場(chǎng)內(nèi)交易市場(chǎng) 場(chǎng)內(nèi)交易市場(chǎng)又稱(chēng)為有形市場(chǎng)，是指有固定場(chǎng)所、有組織、有制度的金融交易市場(chǎng)，如股票交易所。 （2）場(chǎng)外交易市場(chǎng) 場(chǎng)外交易市場(chǎng)又稱(chēng)為柜臺(tái)市場(chǎng)或無(wú)形市場(chǎng)，指沒(méi)有固定交易場(chǎng)所的市場(chǎng)，交易者通過(guò)經(jīng)紀(jì)人或交易商的電話(huà)、網(wǎng)絡(luò)等洽談成交。 第二節(jié)金融環(huán)境（三）我國(guó)的金融市場(chǎng)1 . 貨幣市場(chǎng)1984年，我國(guó)金融市場(chǎng)發(fā)展起自同業(yè)拆借市場(chǎng)。 1996年1月，全國(guó)統(tǒng)一的同業(yè)拆借市場(chǎng)形成。1997年6月，依托同業(yè)拆借市場(chǎng)的債券回購(gòu)業(yè)務(wù)獲準(zhǔn)開(kāi)展，同業(yè)拆借市場(chǎng)與票據(jù)市場(chǎng)一起構(gòu)成我國(guó)的貨幣市場(chǎng)。第二節(jié)金融環(huán)境2 . 資本市場(chǎng) 1990年底，上海、深圳證券交易所成立標(biāo)志著股票市

11、場(chǎng)形成。 1997年6月，銀行間債券市場(chǎng)成立，與交易所債券市場(chǎng)共同構(gòu)成債券市場(chǎng)。第二節(jié)金融環(huán)境3 . 其他市場(chǎng) 保險(xiǎn)市場(chǎng)：1980年恢復(fù)國(guó)內(nèi)保險(xiǎn)業(yè)務(wù)，目前已形成保險(xiǎn)市場(chǎng)體系。 期貨市場(chǎng)：20世紀(jì)90年代初我國(guó)的商品期貨市場(chǎng)起步，目前已有上海期貨交易所、大連商品交易所，鄭州商品交易所、中國(guó)金融期貨交易所（2006年9月在上海成立）。 黃金市場(chǎng)：1994年4月全國(guó)統(tǒng)一的銀行間外匯市場(chǎng)建立2002年10月上海黃金交易所成立。第二節(jié)金融環(huán)境【例題】判斷：2按金融工具的期限劃分，金融市場(chǎng)可分為現(xiàn)貨市場(chǎng)和期貨市場(chǎng)。 ( )A對(duì) B錯(cuò) 答案：錯(cuò)解析：按金融工具的期限劃分，金融市場(chǎng)可分為貨幣市場(chǎng)和資本市場(chǎng)；現(xiàn)

12、貨市場(chǎng)和期貨市場(chǎng)的分類(lèi)標(biāo)準(zhǔn)是金融工具的交割時(shí)間。 第二節(jié)金融環(huán)境（四）金融市場(chǎng)發(fā)展對(duì)銀行的影響1 . 促進(jìn)作用（1）銀行是金融市場(chǎng)的重要參與者，金融市場(chǎng)的發(fā)展能夠在很多方面直接促進(jìn)銀行的業(yè)務(wù)發(fā)展和經(jīng)營(yíng)管理。 （2）貨幣市場(chǎng)和資本市場(chǎng)能為銀行提供大量的風(fēng)險(xiǎn)管理工具，提高其風(fēng)險(xiǎn)管理水平，有助于銀行識(shí)別風(fēng)險(xiǎn)，對(duì)風(fēng)險(xiǎn)進(jìn)行合理定價(jià)，并在市場(chǎng)上通過(guò)正常的交易來(lái)轉(zhuǎn)移風(fēng)險(xiǎn)。 第二節(jié)金融環(huán)境（3）金融市場(chǎng)的發(fā)展為商業(yè)銀行的客戶(hù)評(píng)價(jià)及風(fēng)險(xiǎn)度量提供了參考標(biāo)準(zhǔn)。 （4）金融市場(chǎng)的發(fā)展能夠促進(jìn)企業(yè)管理水平的提高，為銀行創(chuàng)造和培養(yǎng)良好的優(yōu)質(zhì)客戶(hù)。還有助于金融穩(wěn)定，為銀行發(fā)展奠定良好的基礎(chǔ)。第二節(jié)金融環(huán)境2 . 挑戰(zhàn) 隨著

13、銀行參與金融市場(chǎng)程度的不斷加深，金融市場(chǎng)波動(dòng)對(duì)銀行資產(chǎn)和負(fù)債價(jià)值的影響會(huì)不斷加大，銀行經(jīng)營(yíng)管理特別是風(fēng)險(xiǎn)管理的難度也將越來(lái)越大。金融市場(chǎng)會(huì)放大商業(yè)銀行的風(fēng)險(xiǎn)事件。 隨著資本市場(chǎng)的發(fā)展，一方面大量?jī)?chǔ)蓄者將資金投資于資本市場(chǎng)會(huì)減少銀行的資金來(lái)源，另一方面大量的優(yōu)質(zhì)企業(yè)在資本市場(chǎng)上籌集資金，會(huì)減少在銀行的貸款，造成銀行優(yōu)質(zhì)客戶(hù)的流失。第二節(jié)金融環(huán)境二、金融工具（一）基本概念金融工具是用來(lái)證明融資雙方權(quán)利義務(wù)的條約。 （二）金融工具的種類(lèi)1 . 按期限的長(zhǎng)短分類(lèi)（1）短期金融工具：期限一般在一年以下（含一年），如商業(yè)票據(jù)、短期國(guó)庫(kù)券、銀行承兌匯票、可轉(zhuǎn)讓大額定期存單、回購(gòu)協(xié)議等。（2）長(zhǎng)期金融工具：期

14、限一般在一年以上，如股票、企業(yè)債券、長(zhǎng)期國(guó)債等。第二節(jié)金融環(huán)境2 . 按投資者所擁有的權(quán)利分類(lèi)（1）債權(quán)工具 代表是債券，是債務(wù)人向債權(quán)人出具的、在一定時(shí)期支付利息和到期歸還本金的債權(quán)債務(wù)憑證。分為企業(yè)債（即公司債）、國(guó)債（按償還期不同分為短、中、長(zhǎng)期債券）和金融債（是籌措中長(zhǎng)期貸款的資金來(lái)源）三大類(lèi)。第二節(jié)金融環(huán)境（2）股權(quán)工具 代表是股票，它是股份有限公司公開(kāi)發(fā)行的、用以證明投資者的股東身份和權(quán)益并據(jù)以獲得股息和紅利的憑證。一經(jīng)認(rèn)購(gòu)，持有者不能以任何理由要求退還股本，只能通過(guò)證券市場(chǎng)將股票轉(zhuǎn)讓和出售。 第二節(jié)金融環(huán)境第二節(jié)金融環(huán)境第二節(jié)金融環(huán)境（3）混合工具 可轉(zhuǎn)換公司債券：可在特定時(shí)間按

15、特定條件轉(zhuǎn)換為普通股股票的特殊企業(yè)債券。兼具債券和股票的特性。 證券投資基金：通過(guò)發(fā)行基金憑證將眾多投資者分散的資金集中趕來(lái)，由專(zhuān)業(yè)的投資機(jī)構(gòu)分散投資于股票、債券或其他金融資產(chǎn)，并將投資收益分配給基金持有者的投資制度。 第二節(jié)金融環(huán)境3 . 按金融工具職能分類(lèi) 第一類(lèi)，用于投資和籌資的工具，如股票、債券等； 第二類(lèi)是用于支付、便于商品流通的金融工具。主要指各種票據(jù)； 第三類(lèi)是用于保值、投機(jī)等目的的工具，如期權(quán)、期貨等衍生會(huì)融工具。第二節(jié)金融環(huán)境三、貨幣政策 貨幣政策是中央銀行為實(shí)現(xiàn)特定經(jīng)濟(jì)目標(biāo)而采用的控制和調(diào)節(jié)貨幣、信用及利率等方針和措施的總稱(chēng)，是國(guó)家調(diào)節(jié)和控制宏觀經(jīng)濟(jì)的主要手段之一。第二節(jié)金

16、融環(huán)境（一）貨幣政策目標(biāo)1 . 最終目標(biāo)經(jīng)濟(jì)增長(zhǎng)、充分就業(yè)、物價(jià)穩(wěn)定、國(guó)際收支平衡2 . 操作目標(biāo) 基礎(chǔ)貨幣由中央銀行發(fā)行的現(xiàn)金通貨和吸收的金融機(jī)構(gòu)存款構(gòu)成。我國(guó)的基礎(chǔ)貨幣包括金融機(jī)構(gòu)存入中國(guó)人民銀行的存款準(zhǔn)備金、流通中的現(xiàn)金、金融機(jī)構(gòu)的庫(kù)存現(xiàn)金三部分。第二節(jié)金融環(huán)境3 . 中介目標(biāo) 貨幣供應(yīng)量指某個(gè)時(shí)點(diǎn)上全社會(huì)承擔(dān)流通和支付手段的貨幣存量。我國(guó)按流動(dòng)性不同將貨幣供應(yīng)量分為三個(gè)層次：第二節(jié)金融環(huán)境M0=流通中現(xiàn)金；M1=M0+企業(yè)單位活期存款+農(nóng)村存款+機(jī)關(guān)團(tuán)體部隊(duì)存款+銀行卡項(xiàng)下的個(gè)人人民幣活期儲(chǔ)蓄存款（狹義貨幣，是現(xiàn)實(shí)購(gòu)買(mǎi)力）；M2=M1+城鄉(xiāng)居民儲(chǔ)蓄存款+企業(yè)單位定期存款+證券公司保證金

17、存款+其他存款（廣義貨幣，通常反映社會(huì)總需求變化和未來(lái)通貨膨脹的壓力狀況，是一般所指的貨幣供應(yīng)量）。（M2M1）稱(chēng)為準(zhǔn)貨幣，是潛在購(gòu)買(mǎi)力。 第二節(jié)金融環(huán)境（二）貨幣政策工具1 . 公開(kāi)市場(chǎng)業(yè)務(wù) 公開(kāi)市場(chǎng)業(yè)務(wù)是指中央銀行在金融市場(chǎng)上賣(mài)出或買(mǎi)進(jìn)有價(jià)證券，吞吐基礎(chǔ)貨幣，以改變商業(yè)銀行等存款類(lèi)金融機(jī)構(gòu)的可用資金，進(jìn)而影響貨幣供應(yīng)量和利率，實(shí)現(xiàn)貨幣政策目標(biāo)的一種政策措施。 中國(guó)人民銀行從2003年開(kāi)始面向商業(yè)銀行發(fā)行中央銀行票據(jù)。 第二節(jié)金融環(huán)境2 . 存款準(zhǔn)備金 存款準(zhǔn)備金指商業(yè)銀行為保證客戶(hù)提取存款和資金清算需要而準(zhǔn)備的資金，包括商業(yè)銀行的庫(kù)存現(xiàn)金和繳存中央銀行的準(zhǔn)備金存款兩部分。 它分為法定存款準(zhǔn)

18、備金（商業(yè)銀行按其存款的一定比例向中央銀行繳存的存款）和超額存款準(zhǔn)備金（商業(yè)銀行存放在中央銀行、超出法定存款準(zhǔn)備金的部分，主要用于支付清算、頭寸調(diào)撥或作為資產(chǎn)運(yùn)用的備用資金）。第二節(jié)金融環(huán)境u 1984年，我國(guó)建立了存款準(zhǔn)備金制度，二十多年來(lái)，經(jīng)歷了多次詬整和改革。u 2004年，我國(guó)進(jìn)一步改革存款準(zhǔn)備金制度，實(shí)行差別存款準(zhǔn)備金率制度，其主要內(nèi)容是商業(yè)銀行適用的存款準(zhǔn)備金率與其資本充足率、資產(chǎn)質(zhì)量狀況等指標(biāo)掛鉤。第二節(jié)金融環(huán)境3 . 再貸款與再貼現(xiàn)（1）再貸款 再貸款是指中央銀行對(duì)金融機(jī)構(gòu)發(fā)放的貸款。分為三類(lèi)：一是為解決流動(dòng)性不足的需要而發(fā)放的貸款；二是為處置金融風(fēng)險(xiǎn)的需要而發(fā)放的貸款；三是用

19、于特定目的的貸款（如對(duì)地方政府、支農(nóng)等）。第二節(jié)金融環(huán)境（2）再貼現(xiàn) 再貼現(xiàn)指金融機(jī)構(gòu)為取得資金，將未到期貼現(xiàn)的商業(yè)匯票以貼現(xiàn)方式向中央銀行轉(zhuǎn)讓票據(jù)的行為。再貼現(xiàn)政策包括兩方面內(nèi)容，一是通過(guò)再貼現(xiàn)率的調(diào)整影響商業(yè)銀行融入資金的成本，二是規(guī)定再貼現(xiàn)票據(jù)的種類(lèi)，影響商業(yè)銀行及全社會(huì)的資金投向，促進(jìn)資金的高效流動(dòng)。（1986年開(kāi)展再貼現(xiàn)業(yè)務(wù)） 。第二節(jié)金融環(huán)境【例題】單選：2 . 以下有關(guān)貨幣政策的說(shuō)法不正確的是（ ）。A . 我國(guó)貨幣政策的最終目標(biāo)是保持貨幣幣值穩(wěn)定，并以此促進(jìn)經(jīng)濟(jì)增長(zhǎng)B . 現(xiàn)階段我國(guó)貨幣政策的操作目標(biāo)是貨幣供應(yīng)量C . 貨幣政策的“三大法寶”包括公開(kāi)市場(chǎng)業(yè)務(wù)、存款準(zhǔn)備金和再貼現(xiàn)D . M1被稱(chēng)為狹義貨幣，是現(xiàn)實(shí)購(gòu)買(mǎi)力答案：B解析：現(xiàn)階段我國(guó)貨幣政策的操作目標(biāo)是基礎(chǔ)貨幣，中介目標(biāo)是貨幣供應(yīng)量，故B選項(xiàng)說(shuō)法錯(cuò)誤。A、C、D選項(xiàng)說(shuō)法均正確。第二節(jié)金融環(huán)境4 . 利率政策利率是一定時(shí)期內(nèi)利息收入同本金之間的比率。第二節(jié)金融環(huán)境 中國(guó)人民銀行采用的利率工具主要有：調(diào)整中央銀行基準(zhǔn)利率，包括再貸款利率、再貼現(xiàn)利率、存款準(zhǔn)備金利率、超額存款準(zhǔn)備金利率；調(diào)