1、中國(guó)國(guó)際航空股份有限公司財(cái)務(wù)報(bào)表分析報(bào)告2012.3.29中國(guó)國(guó)際航空股份有限公司財(cái)務(wù)報(bào)表分析報(bào)告摘要：本財(cái)務(wù)報(bào)表分析報(bào)告對(duì)中國(guó)國(guó)際航空股份有限公司2008、2009、2010年財(cái)務(wù)報(bào)表分析，單一指標(biāo)分析從四方面展開，分別是短期償債能力分析，著重分析流動(dòng)比率、速動(dòng)比率；營(yíng)運(yùn)能力分析，著重分析應(yīng)收賬款周轉(zhuǎn)率、存貨周轉(zhuǎn)率、營(yíng)業(yè)周期、總資產(chǎn)周轉(zhuǎn)率；長(zhǎng)期償債能力分析，著重分析資產(chǎn)負(fù)債率、權(quán)益乘數(shù)、已獲利息倍數(shù)；盈利能力分析，著重分析銷售凈利率、從資產(chǎn)報(bào)酬率、凈資產(chǎn)收益率。綜合分析采用杜邦分析法進(jìn)行分析。一、公司簡(jiǎn)介中國(guó)國(guó)際航空股份有限公司簡(jiǎn)稱“國(guó)航”，英文名稱為“Air China Limited”，

2、簡(jiǎn)稱“Air China”，其前身中國(guó)國(guó)際航空公司成立于1988年。根據(jù)國(guó)務(wù)院批準(zhǔn)通過(guò)的民航體制改革方案，2002年10月，中國(guó)國(guó)際航空公司聯(lián)合中國(guó)航空總公司和中國(guó)西南航空公司，成立了中國(guó)航空集團(tuán)公司，并以聯(lián)合三方的航空運(yùn)輸資源為基礎(chǔ) ，組建新的中國(guó)國(guó)際航空公司。2004年9月30日，經(jīng)國(guó)務(wù)院國(guó)有資產(chǎn)監(jiān)督管理委員會(huì)批準(zhǔn)，作為中國(guó)航空集團(tuán)控 股的航空運(yùn)輸主業(yè)公司，國(guó)航在北京正式成立。2004年12月15日，中國(guó)國(guó)際航空股份有限公司在香港（股票代 碼0753）和倫敦（交易代碼AIRC）成功上市。國(guó)航是中國(guó)唯一載國(guó)旗飛行的民用航空公司以及世界最大的航空聯(lián)盟星空聯(lián)盟成員、2008年北京奧運(yùn)會(huì)航空客運(yùn)合

3、作伙伴。國(guó)航遠(yuǎn)景和定位是“具有國(guó)際知名度的航空公司”，其內(nèi)涵是實(shí)現(xiàn)“競(jìng)爭(zhēng)實(shí)力世界前列、發(fā)展能力持續(xù)增強(qiáng)、客戶體驗(yàn)美好獨(dú)特、相關(guān)利益穩(wěn)步提升”的四大戰(zhàn)略目標(biāo)；企業(yè)精神強(qiáng)調(diào)“愛(ài)心服務(wù)世界、創(chuàng)新導(dǎo)航未來(lái)”，企業(yè)使命是“滿足顧客需求，創(chuàng)造共有價(jià)值”；企業(yè)價(jià)值觀是“服務(wù)至高境界、公眾普遍認(rèn)同”；服務(wù)理念是“放心、順心、舒心、動(dòng)心”。二 、單一方面財(cái)務(wù)分析（一） 短期償債能力及其指標(biāo)分析1. 流動(dòng)比率流動(dòng)比率=流動(dòng)資產(chǎn)/流動(dòng)負(fù)債=20,988,132,000/50,633,098,000=0.4142. 速動(dòng)比率速動(dòng)比率=速動(dòng)資產(chǎn)/流動(dòng)負(fù)債=20,055,815,000/50,633,098,000=0.

4、396（二） 營(yíng)運(yùn)能力及其指標(biāo)分析1. 應(yīng)收賬款周轉(zhuǎn)率應(yīng)收賬款周轉(zhuǎn)率=營(yíng)業(yè)收入/應(yīng)收賬款平均余額=80,962,677,000/(3,180,638+2,201,172)/2=80,962,677,000/2,690,905,000=30.0882. 存貨周轉(zhuǎn)率存貨周轉(zhuǎn)率=營(yíng)業(yè)成本/平均存貨成本=61,004,800/(932,317,000+ 931,271,000)/2=61,004,800,000/931,794,000=65.4703. 營(yíng)業(yè)周期營(yíng)業(yè)周期=存貨周轉(zhuǎn)天數(shù)+應(yīng)收賬款周轉(zhuǎn)天數(shù)=360/存貨周轉(zhuǎn)率+360/應(yīng)收賬款周轉(zhuǎn)率=5.499+11.965=17.4644. 總資產(chǎn)周轉(zhuǎn)率

5、總資產(chǎn)周轉(zhuǎn)率=營(yíng)業(yè)收入/資產(chǎn)占用平均余額=80,962,677,000/130,691,410,000=0.619（三） 長(zhǎng)期償債能力及其指標(biāo)分析1. 資產(chǎn)負(fù)債率資產(chǎn)負(fù)債率=負(fù)債總額/資產(chǎn)總額=113,520,293,000/155,219,613,000=0.7312. 權(quán)益乘數(shù)權(quán)益乘數(shù)=總資產(chǎn)/股東權(quán)益=1/(1-資產(chǎn)負(fù)債率)=1/(1-0.731)=3.7173. 已獲利息倍數(shù)已獲利息倍數(shù)=息稅前利潤(rùn)/利息費(fèi)用=(營(yíng)業(yè)利潤(rùn)+利息費(fèi)用)/利息費(fèi)用=(14,264,323,000+539,525,000)/ 539,525,000=27.439（四） 盈利能力及其指標(biāo)分析1. 銷售凈利率銷售

6、凈利率=凈利潤(rùn)/營(yíng)業(yè)收入x100%=12,454,758,000/80,962,677,000 x 100%=15.4%2. 總資產(chǎn)報(bào)酬率總資產(chǎn)報(bào)酬率（稅后）=總資產(chǎn)凈利率=凈利潤(rùn)/平均資產(chǎn)總額x100%=12,454,758,000/130,691,410,000 x 100%=9.5%3. 凈資產(chǎn)收益率凈資產(chǎn)收益率=銷售利潤(rùn)率x總資產(chǎn)周轉(zhuǎn)率x權(quán)益乘數(shù)=0.154x0.619x3.717=0.354三 、財(cái)務(wù)報(bào)告綜合分析-杜邦分析法 凈資產(chǎn)收益率29.31%      總資產(chǎn)收益率9.53%X權(quán)益乘數(shù)3.717 

7、     主營(yíng)業(yè)務(wù)收益率15.08%X總資產(chǎn)周轉(zhuǎn)率0.62%         凈利潤(rùn)12,208,049,000/主營(yíng)業(yè)務(wù)收入80,962,677,000  主營(yíng)業(yè)務(wù)80,962,677,000/平均資產(chǎn)總額150,483,163,000.00         主營(yíng)業(yè)務(wù)收入80,962,677,00-全部成本72,014,732,000+投資收益3,572,

8、863,000-所得稅2,570,304,000+其他-      主營(yíng)業(yè)務(wù)成本62,612,534,000銷售費(fèi)用5,503,427,000管理費(fèi)用2,340,040,000財(cái)務(wù)費(fèi)用-539,525,000四 、指標(biāo)具體解析（一）對(duì)企業(yè)的償債能力做分析（流動(dòng)性分析）1、流動(dòng)比率流動(dòng)比率=流動(dòng)資產(chǎn)/流動(dòng)負(fù)債2009 年流動(dòng)比率=0.202010 年流動(dòng)比率=20,988,132,000/50,633,098,000=0.414流動(dòng)比率若達(dá)到2 倍時(shí)，是最令人滿意的。若流動(dòng)比率過(guò)低，企業(yè)可能面臨著到期償還債務(wù)的困難。若流動(dòng)比率過(guò)高，這又

9、意味著企業(yè)持有較多的不能贏利的閑置流動(dòng)資產(chǎn)。我們的分析對(duì)象公司2009、2010 兩個(gè)年度的流動(dòng)比率都小于0.5，由此可知流動(dòng)負(fù)債比重太大，且兩年的長(zhǎng)期借款都比較大，不采取合適的企業(yè)規(guī)劃措施，將出現(xiàn)很大的財(cái)務(wù)費(fèi)用。但從企業(yè)發(fā)展來(lái)看，2010年流動(dòng)比率比2009年明顯增加，說(shuō)明企業(yè)已經(jīng)發(fā)現(xiàn)問(wèn)題并著手解決。2、速動(dòng)比率速動(dòng)比率能反映企業(yè)短期內(nèi)可變現(xiàn)資產(chǎn)償還短期內(nèi)到期債務(wù)的能力。速動(dòng)比率是對(duì)流動(dòng)比率的補(bǔ)充。計(jì)算公式如下：速動(dòng)比率=速動(dòng)資產(chǎn)/流動(dòng)負(fù)債=（流動(dòng)資產(chǎn)-存貨）/流動(dòng)負(fù)債2009 速動(dòng)比率=（7,178,764,000-931,271,000）/36,394,306,000=0.172010

10、速動(dòng)比率=速動(dòng)資產(chǎn)/流動(dòng)負(fù)債=20,055,815,000/50,633,098,000=0.396速動(dòng)比率1：1 是合理的，速動(dòng)比率若大于1，企業(yè)短期償債能力強(qiáng)，但獲利能力將下降。速動(dòng)比率若小于1，企業(yè)將需要依賴出售存貨或舉借新債來(lái)償還到期債務(wù)。本企業(yè)兩年的速動(dòng)比率都小于1，說(shuō)明本企業(yè)短期償債能力很弱，但由于可變現(xiàn)資產(chǎn)（除存貨）數(shù)額不大，說(shuō)明企業(yè)資金的運(yùn)作能力較強(qiáng)，整體評(píng)價(jià)公司短期償債能力一般，但是資金的運(yùn)作能力較強(qiáng)。2010年速動(dòng)比率較2009年有所提高，企業(yè)解決問(wèn)題能力較強(qiáng)。（二）財(cái)務(wù)結(jié)構(gòu)分析1、資產(chǎn)負(fù)債率資產(chǎn)負(fù)債率=（負(fù)債總額/資產(chǎn)總額）×100%2009 資產(chǎn)負(fù)債率=（82

11、,201,764,000/106,163,207,000）×100%=77.43%2010 資產(chǎn)負(fù)債率=負(fù)債總額/資產(chǎn)總額=113,520,293,000/155,219,613,000=73.1%資產(chǎn)負(fù)債率越小，表明企業(yè)的長(zhǎng)期償債能力越強(qiáng)；比率過(guò)高，表明企業(yè)的財(cái)務(wù)風(fēng)險(xiǎn)較大，企業(yè)重新舉債的能力將受到限制一般認(rèn)為，資產(chǎn)負(fù)債率應(yīng)保持在50%左右，這說(shuō)明企業(yè)有較好的償債能力，又充分利用了負(fù)債經(jīng)營(yíng)能力。分析2009、2010 年的兩個(gè)數(shù)據(jù)都比較大，所以可判斷企業(yè)有一定的財(cái)務(wù)風(fēng)險(xiǎn)。2、權(quán)益乘數(shù)權(quán)益乘數(shù)=資產(chǎn)總額÷權(quán)益總額。2009 年權(quán)益乘數(shù)= 98,899,079,000/ 20,

12、287,542,000=4.872010 年權(quán)益乘數(shù)=1/(1-0.731)=3.717權(quán)益乘數(shù)倍數(shù)越高，企業(yè)的財(cái)務(wù)風(fēng)險(xiǎn)就越高。分析，該企業(yè)的2009權(quán)益乘數(shù)值大于4，企業(yè)存在一定的財(cái)務(wù)風(fēng)險(xiǎn)，但2010年已經(jīng)有所降低，綜合來(lái)看，財(cái)務(wù)風(fēng)險(xiǎn)還是較高。（三）盈利能力分析1、銷售利潤(rùn)率銷售利潤(rùn)率=稅后利潤(rùn)/主營(yíng)業(yè)務(wù)凈收入×100%2009 年銷售利潤(rùn)率= 4,978,268 / 51,095,369×100%=9.74%2010 年銷售利潤(rùn)率=12,454,758,000/80,962,677,000 x 100%=15.4%顯然，銷售利潤(rùn)率越高越好。根據(jù)銷售利潤(rùn)率分析，該企業(yè)的盈

13、利能力一般，2010 年盈利能力大于2009 年。2、凈資產(chǎn)收益率凈資產(chǎn)收益率=稅后利潤(rùn)/所有者權(quán)益×100%2009 年凈資產(chǎn)收益率=4,978,268/23,961,443×100%=20.78%2010 年凈資產(chǎn)收益率=0.154x0.619x3.717x100%=35.4%根據(jù)計(jì)算數(shù)據(jù)可分析，2010 年盈利能力大于2009 年，該企業(yè)的盈利能力偏強(qiáng)。總資產(chǎn)利潤(rùn)率是企業(yè)稅后利潤(rùn)與資產(chǎn)總額的比率，它反映了資產(chǎn)的盈利能力。3.總資產(chǎn)報(bào)酬率總資產(chǎn)報(bào)酬率=凈利潤(rùn)/平均資產(chǎn)總額x100%2009 年總資產(chǎn)報(bào)酬率（稅后）=4.86%2010 年總資產(chǎn)報(bào)酬率（稅后）=12,454

14、,758,000/130,691,410,000 x 100%=9.5%根據(jù)計(jì)算數(shù)據(jù)分析，2010 年盈利能力大于2009 年，該企業(yè)盈利能力偏強(qiáng)，盈利向好，表明企業(yè)投入產(chǎn)出的水平越好，企業(yè)的資產(chǎn)運(yùn)營(yíng)越有效附件：中國(guó)國(guó)際航空股份有限公司2010財(cái)務(wù)報(bào)表1.資產(chǎn)負(fù)債表合并資產(chǎn)負(fù)債表（單位：人民幣千元）資產(chǎn) 流動(dòng)資產(chǎn):貨幣資金附注五12010年12月31日15,011,0272009年12月31日3,201,568交易性金融資產(chǎn)227,379-應(yīng)收票據(jù)314,2952,489應(yīng)收賬款43,180,6382,201,172其他應(yīng)收款51,138,695492,007預(yù)付款項(xiàng)6683,781350,2

15、57存貨7 932,317 931,271流動(dòng)資產(chǎn)合計(jì) 20,988,132 7,178,764非流動(dòng)資產(chǎn):長(zhǎng)期應(yīng)收款8393,492254,306長(zhǎng)期股權(quán)投資1015,522,58513,235,575固定資產(chǎn)1188,224,95469,147,527在建工程1223,518,33211,731,131無(wú)形資產(chǎn)132,867,6002,576,301商譽(yù)141,449,030349,055長(zhǎng)期待攤費(fèi)用15181,317138,105遞延所得稅資產(chǎn)16 2,074,171 1,552,443非流動(dòng)資產(chǎn)合計(jì)134,231,481 98,984,443資產(chǎn)總計(jì)155,219,613106,163

16、,207負(fù)債及股東權(quán)益流動(dòng)負(fù)債:附注五2010年12月31日2009年12月31日短期借款1815,703,1548,870,400交易性金融負(fù)債2427,3292,274,627應(yīng)付票據(jù)19387,327763,255應(yīng)付賬款209,426,4837,113,031國(guó)內(nèi)票證結(jié)算211,582,868850,394國(guó)際票證結(jié)算212,025,8311,583,959預(yù)收款項(xiàng)22125,08838,127應(yīng)付職工薪酬231,593,762726,567應(yīng)交稅費(fèi)242,998,802720,295應(yīng)付利息25310,029303,154其他應(yīng)付款264,630,7821,846,008一年內(nèi)到期的

17、非流動(dòng)負(fù)債27 11,421,643 11,304,489流動(dòng)負(fù)債合計(jì) 50,633,098 36,394,306非流動(dòng)負(fù)債:長(zhǎng)期借款2831,923,37118,321,078應(yīng)付債券299,000,0009,000,000長(zhǎng)期應(yīng)付款302,271,9511,499,128應(yīng)付融資租賃款3116,061,35315,366,476預(yù)計(jì)負(fù)債3277,82094,438遞延收益332,546,8601,383,338遞延所得稅負(fù)債16 1,005,840 143,000非流動(dòng)負(fù)債合計(jì) 62,887,195 45,807,458負(fù)債合計(jì)113,520,293 82,201,764股東權(quán)益:股本34

18、12,891,95512,251,362資本公積3516,245,46910,823,906盈余公積362,178,3001,563,914未分配利潤(rùn)3712,515,511921,848外幣財(cái)務(wù)報(bào)表折算差額( 2,178,610 )( 1,638,158 )歸屬于母公司股東權(quán)益合計(jì)41,652,62523,922,872少數(shù)股東權(quán)益 46,695 38,571股東權(quán)益合計(jì) 41,699,320 23,961,443負(fù)債及股東權(quán)益總計(jì)155,219,613106,163,2072.利潤(rùn)表合并利潤(rùn)表（單位：人民幣千元）一、營(yíng)業(yè)收入3880,962,67751,095,369減: 營(yíng)業(yè)成本3861

19、,004,80041,947,116營(yíng)業(yè)稅金及附加391,607,7341,505,062銷售費(fèi)用405,503,4273,812,512管理費(fèi)用412,340,0401,620,311財(cái)務(wù)費(fèi)用42(539,525 )1,205,931資產(chǎn)減值損失432,098,256161,247加: 公允價(jià)值變動(dòng)收益441,743,5152,759,580投資收益其中：對(duì)聯(lián)營(yíng)企業(yè)和合營(yíng)企業(yè)453,572,863610,449的投資收益 3,405,574 606,605二、營(yíng)業(yè)利潤(rùn)14,264,3234,213,219加：營(yíng)業(yè)外收入46847,9011,168,519減：營(yíng)業(yè)外支出4787,16267,0

20、57其中：非流動(dòng)資產(chǎn)處置損失 45,801 55,545三、利潤(rùn)總額15,025,0625,314,681減: 所得稅費(fèi)用48 2,570,304 336,413四、凈利潤(rùn)12,454,758 4,978,268歸屬于母公司股東的凈利潤(rùn)12,208,0495,029,451少數(shù)股東損益 246,709( 51,183 )五、每股收益(人民幣元/股)基本及攤薄每股收益49 1.05 0.42六、其他綜合收益/(損失)50( 589,481 ) 316,836七、綜合收益總額11,865,277 5,295,104歸屬于母公司股東的綜合收益總額11,620,2945,346,253歸屬于少數(shù)股東的

21、綜合收益/(損失)總額 244,983( 51,149 )3.現(xiàn)金流量表合并現(xiàn)金流量表（單位：人民幣千元）一、經(jīng)營(yíng)活動(dòng)產(chǎn)生的現(xiàn)金流量:附注五2010年度2009年度銷售商品、提供勞務(wù)收到的現(xiàn)金80,524,98650,427,841收到的稅費(fèi)返還-35,293收到的其他與經(jīng)營(yíng)活動(dòng)有關(guān)的現(xiàn)金51 2,412,107 2,265,955現(xiàn)金流入小計(jì)82,937,09352,729,089購(gòu)買商品、接受勞務(wù)支付的現(xiàn)金( 44,492,408 )( 29,871,697 )支付給職工以及為職工支付的現(xiàn)金( 8,642,026 )( 5,761,953 )支付的各項(xiàng)稅費(fèi)( 3,379,481 )( 1,

22、992,245 )支付的其他與經(jīng)營(yíng)活動(dòng)有關(guān)的現(xiàn)金51( 6,756,236 )( 8,207,924 )現(xiàn)金流出小計(jì)( 63,270,151 )( 45,833,819 )經(jīng)營(yíng)活動(dòng)產(chǎn)生的現(xiàn)金流量?jī)纛~52 19,666,942 6,895,270二、投資活動(dòng)產(chǎn)生的現(xiàn)金流量:收回已質(zhì)押的銀行存款1,829,2691,185,713取得投資收益收到的現(xiàn)金532,34062,527收到的其他與投資活動(dòng)有關(guān)的現(xiàn)金5163,29271,196處置子公司及其他長(zhǎng)期投資收到的現(xiàn)金凈額取得子公司所收到的現(xiàn)金凈額52-1,290,660475-處置固定資產(chǎn)所收到的現(xiàn)金凈額 284,617 387,001現(xiàn)金流入小

23、計(jì) 4,000,178 1,706,912購(gòu)建固定資產(chǎn)和其他長(zhǎng)期資產(chǎn)支付的現(xiàn)金( 17,323,773 )( 7,757,660 )增加已質(zhì)押的銀行存款取得子公司所支付的現(xiàn)金凈額52(288,385 )-(3,290 )投資支付的現(xiàn)金(287,368 )( 6,503,128 )支付的其他與投資活動(dòng)有關(guān)的現(xiàn)金( 174,982 )( 24,901 )現(xiàn)金流出小計(jì)( 18,074,508 )( 14,288,979 )投資活動(dòng)產(chǎn)生的現(xiàn)金流量?jī)纛~( 14,074,330 )( 12,582,067 )三、籌資活動(dòng)產(chǎn)生的現(xiàn)金流量:取得借款收到的現(xiàn)金28,004,81732,392,869吸收投資收到

24、的現(xiàn)金收到的其他與籌資活動(dòng)有關(guān)的現(xiàn)金 現(xiàn)金流入小計(jì)516,421,149 - 34,425,966- 170,971 32,563,840償還債務(wù)支付的現(xiàn)金( 23,068,451 )( 20,642,949 )償付利息支付的現(xiàn)金( 1,599,704 )( 1,385,554 )融資租賃支付的現(xiàn)金( 3,669,393 )( 4,971,457 )支付融資租賃關(guān)稅及增值稅( 14,659 )( 137,020 )現(xiàn)金流出小計(jì)( 28,352,207 )( 27,136,980 )籌資活動(dòng)產(chǎn)生的現(xiàn)金流量?jī)纛~ 6,073,759 5,426,860四、匯率變動(dòng)對(duì)現(xiàn)金及現(xiàn)金等價(jià)物的影響( 98,6

25、01 )( 16,574 )五、現(xiàn)金及現(xiàn)金等價(jià)物增加/（減少）凈額11,567,770(276,511 )加：年初現(xiàn)金及現(xiàn)金等價(jià)物余額 2,636,821 2,913,332六、年末現(xiàn)金及現(xiàn)金等價(jià)物余額52 14,204,591 2,636,821附件：中國(guó)國(guó)際航空股份有限公司2009財(cái)務(wù)報(bào)表1.資產(chǎn)負(fù)債表合并資產(chǎn)負(fù)債表 （單位：人民幣千元）資產(chǎn) 流動(dòng)資產(chǎn):貨幣資金附注五12009年12月31日3,201,5682008年12月31日4,663,792交易性金融資產(chǎn)2-253,406應(yīng)收票據(jù)32,4891,604應(yīng)收賬款42,201,1722,074,178其他應(yīng)收款5492,0071,110

26、,524預(yù)付款項(xiàng)6350,257309,945存貨7 931,271 812,941流動(dòng)資產(chǎn)合計(jì) 7,178,764 9,226,390非流動(dòng)資產(chǎn):長(zhǎng)期應(yīng)收款8254,306229,474長(zhǎng)期股權(quán)投資1013,235,5757,326,523固定資產(chǎn)1169,147,52766,244,815在建工程1211,731,13110,887,225無(wú)形資產(chǎn)132,576,3012,563,887商譽(yù)14349,055349,055長(zhǎng)期待攤費(fèi)用15138,105141,601遞延所得稅資產(chǎn)16 1,552,443 1,930,109非流動(dòng)資產(chǎn)合計(jì) 98,984,44389,672,689資產(chǎn)總計(jì)10

27、6,163,207 98,899,079負(fù)債及股東權(quán)益流動(dòng)負(fù)債:附注五2009年12月31日2008年12月31日短期借款188,870,4009,379,700交易性金融負(fù)債22,274,6277,727,918應(yīng)付票據(jù)19763,2551,493,815應(yīng)付賬款207,113,0317,792,638國(guó)內(nèi)票證結(jié)算21850,394744,804國(guó)際票證結(jié)算211,583,9591,517,530預(yù)收款項(xiàng)2238,12756,022應(yīng)付職工薪酬23348,492163,918應(yīng)交稅費(fèi)24720,295300,198應(yīng)付利息25303,154303,066其他應(yīng)付款262,224,0833,0

28、31,546一年內(nèi)到期的非流動(dòng)負(fù)債27 11,304,48910,186,078流動(dòng)負(fù)債合計(jì) 36,394,306 42,697,233長(zhǎng)期借款2818,321,07814,109,828應(yīng)付債券299,000,0003,000,000長(zhǎng)期應(yīng)付款301,499,1281,307,706應(yīng)付融資租賃款3115,366,47616,480,784預(yù)計(jì)負(fù)債3294,438112,754遞延收益331,383,338689,232遞延所得稅負(fù)債16 143,000 214,000非流動(dòng)負(fù)債合計(jì) 45,807,458 35,914,304負(fù)債合計(jì) 82,201,764 78,611,537股東權(quán)益:股本

29、3412,251,36212,251,362資本公積3510,823,90611,676,739盈余公積361,563,9141,563,914未分配利潤(rùn)/(未彌補(bǔ)虧損)37921,848( 4,107,603 )外幣財(cái)務(wù)報(bào)表折算差額( 1,638,158 )( 1,610,522 )歸屬于母公司股東權(quán)益合計(jì)23,922,87219,773,890少數(shù)股東權(quán)益 38,571 513,652股東權(quán)益合計(jì) 23,961,443 20,287,542負(fù)債及股東權(quán)益總計(jì)106,163,207 98,899,0792.利潤(rùn)表合并利潤(rùn)表 (單位：人民幣元)項(xiàng)目附注五2009年度2008年度(經(jīng)重述)一、營(yíng)

30、業(yè)收入3851,095,36952,969,998減: 營(yíng)業(yè)成本3841,947,11648,606,512營(yíng)業(yè)稅金及附加391,505,0621,085,137銷售費(fèi)用3,812,5123,281,648管理費(fèi)用1,620,3111,574,236財(cái)務(wù)費(fèi)用401,205,931375,713資產(chǎn)減值損失41161,247258,888加: 公允價(jià)值變動(dòng)收益/(損失)422,759,580( 8,154,835 )投資收益/(損失)其中：對(duì)聯(lián)營(yíng)企業(yè)和合營(yíng)企業(yè)43610,449(704,198 )的投資收益/(損失) 606,605( 1,182,141 )二、營(yíng)業(yè)利潤(rùn)/(虧損)4,213,21

31、9(11,071,169 )加：營(yíng)業(yè)外收入441,168,519363,999減：營(yíng)業(yè)外支出4567,057145,016其中：非流動(dòng)資產(chǎn)處置損失 55,545 14,549三、利潤(rùn)/(虧損)總額5,314,681(10,852,186 )減: 所得稅費(fèi)用/(收益)46 336,413( 1,591,898 )四、凈利潤(rùn)/(虧損)4,978,268( 9,260,288 )歸屬于母公司股東的凈利潤(rùn)/(虧損)5,029,451( 9,149,080 )少數(shù)股東損益( 51,183 )( 111,208 )五、每股收益(人民幣元/股)基本及攤薄每股收益47 0.42( 0.77 )六、其他綜合收益

32、/(損失)48 316,836( 783,259 )七、綜合收益/(損失)總額5,295,104(10,043,547 )歸屬于母公司股東的綜合收益總額5,346,253( 9,929,399 )歸屬于少數(shù)股東的綜合收益總額( 51,149 )( 114,148 )3.現(xiàn)金流量表合并現(xiàn)金流量表 (單位：人民幣元)項(xiàng)目附注本期金額上期金額一、經(jīng)營(yíng)活動(dòng)產(chǎn)生的現(xiàn)金流量：銷售商品、提供勞務(wù)收到的現(xiàn)金50,427,84152,374,876客戶存款和同業(yè)存放款項(xiàng)凈增加額向中央銀行借款凈增加額向其他金融機(jī)構(gòu)拆入資金凈增加額收到原保險(xiǎn)合同保費(fèi)取得的現(xiàn)金收到再保險(xiǎn)業(yè)務(wù)現(xiàn)金凈額保戶儲(chǔ)金及投資款凈增加額處置交易性

33、金融資產(chǎn)凈增加額收取利息、手續(xù)費(fèi)及傭金的現(xiàn)金拆入資金凈增加額回購(gòu)業(yè)務(wù)資金凈增加額收到的稅費(fèi)返還35,29350,111收到其他與經(jīng)營(yíng)活動(dòng)有關(guān)的現(xiàn)金492,265,9551,420,499經(jīng)營(yíng)活動(dòng)現(xiàn)金流入小計(jì)52,729,08953,845,486購(gòu)買商品、接受勞務(wù)支付的現(xiàn)金29,871,69734,958,900客戶貸款及墊款凈增加額存放中央銀行和同業(yè)款項(xiàng)凈增加額支付原保險(xiǎn)合同賠付款項(xiàng)的現(xiàn)金支付利息、手續(xù)費(fèi)及傭金的現(xiàn)金支付保單紅利的現(xiàn)金支付給職工以及為職工支付的現(xiàn)金5,761,9535,894,344支付的各項(xiàng)稅費(fèi)1,992,2452,945,289支付其他與經(jīng)營(yíng)活動(dòng)有關(guān)的現(xiàn)金498,207,

34、9243,060,818經(jīng)營(yíng)活動(dòng)現(xiàn)金流出小計(jì)45,833,81946,859,351經(jīng)營(yíng)活動(dòng)產(chǎn)生的現(xiàn)金流量?jī)纛~6,895,2706,986,135二、投資活動(dòng)產(chǎn)生的現(xiàn)金流量：收回投資收到的現(xiàn)金取得投資收益收到的現(xiàn)金62,527457,828處置固定資產(chǎn)、無(wú)形資產(chǎn)和其他長(zhǎng)期資產(chǎn)收回 的現(xiàn)金凈額387,00189,391處置子公司及其他營(yíng)業(yè)單位收到的現(xiàn)金凈額475844,834收到其他與投資活動(dòng)有關(guān)的現(xiàn)金1,256,90989,496投資活動(dòng)現(xiàn)金流入小計(jì)1,706,9121,481,549購(gòu)建固定資產(chǎn)、無(wú)形資產(chǎn)和其他長(zhǎng)期資產(chǎn)支付 的現(xiàn)金7,757,6607,525,884投資支付的現(xiàn)金6,528,

35、02921,498質(zhì)押貸款凈增加額取得子公司及其他營(yíng)業(yè)單位支付的現(xiàn)金凈額3,290560,568支付其他與投資活動(dòng)有關(guān)的現(xiàn)金1,645,350投資活動(dòng)現(xiàn)金流出小計(jì)14,288,9799,753,300投資活動(dòng)產(chǎn)生的現(xiàn)金流量?jī)纛~-12,582,067-8,271,751三、籌資活動(dòng)產(chǎn)生的現(xiàn)金流量：吸收投資收到的現(xiàn)金其中：子公司吸收少數(shù)股東投資收到的現(xiàn)金取得借款收到的現(xiàn)金32,392,86916,872,899發(fā)行債券收到的現(xiàn)金收到其他與籌資活動(dòng)有關(guān)的現(xiàn)金170,97161,420籌資活動(dòng)現(xiàn)金流入小計(jì)32,563,84016,934,319償還債務(wù)支付的現(xiàn)金20,642,94911,032,131

36、分配股利、利潤(rùn)或償付利息支付的現(xiàn)金1,385,5542,890,727其中：子公司支付給少數(shù)股東的股利、利潤(rùn)支付其他與籌資活動(dòng)有關(guān)的現(xiàn)金5,108,4772,274,696籌資活動(dòng)現(xiàn)金流出小計(jì)27,136,98016,197,554籌資活動(dòng)產(chǎn)生的現(xiàn)金流量?jī)纛~5,426,860736,765四、匯率變動(dòng)對(duì)現(xiàn)金及現(xiàn)金等價(jià)物的影響-16,574-206,345五、現(xiàn)金及現(xiàn)金等價(jià)物凈增加額-276,511-755,196加：期初現(xiàn)金及現(xiàn)金等價(jià)物余額2,913,3323,668,528六、期末現(xiàn)金及現(xiàn)金等價(jià)物余額2,636,8212,913,332附件：中國(guó)國(guó)際航空股份有限公司2008財(cái)務(wù)報(bào)表1. 資產(chǎn)

37、負(fù)債表合并資產(chǎn)負(fù)債表項(xiàng)目附注期末余額年初余額流動(dòng)資產(chǎn)：貨幣資金4,663,7923,787,152結(jié)算備付金拆出資金交易性金融資產(chǎn)253,4066,493應(yīng)收票據(jù)1,6041,599應(yīng)收賬款2,074,1782,812,327預(yù)付款項(xiàng)309,945311,784應(yīng)收保費(fèi)應(yīng)收分保賬款應(yīng)收分保合同準(zhǔn)備金應(yīng)收利息應(yīng)收股利其他應(yīng)收款1,110,524997,205買入返售金融資產(chǎn)存貨812,941755,340一年內(nèi)到期的非流動(dòng)資產(chǎn)其他流動(dòng)資產(chǎn)流動(dòng)資產(chǎn)合計(jì)9,226,3908,671,900非流動(dòng)資產(chǎn)：發(fā)放貸款及墊款可供出售金融資產(chǎn)持有至到期投資長(zhǎng)期應(yīng)收款231,586255,340長(zhǎng)期股權(quán)投資7,3

38、23,07511,404,643投資性房地產(chǎn)固定資產(chǎn)66,244,81555,000,376在建工程10,887,22510,967,888工程物資固定資產(chǎn)清理生產(chǎn)性生物資產(chǎn)油氣資產(chǎn)無(wú)形資產(chǎn)2,563,8871,396,620開發(fā)支出商譽(yù)349,055131,945長(zhǎng)期待攤費(fèi)用141,60180,684遞延所得稅資產(chǎn)1,930,109629,843其他非流動(dòng)資產(chǎn)非流動(dòng)資產(chǎn)合計(jì)89,671,35379,867,339資產(chǎn)總計(jì)98,897,74388,539,239流動(dòng)負(fù)債：短期借款9,379,7006,546,088向中央銀行借款吸收存款及同業(yè)存放拆入資金交易性金融負(fù)債7,727,91814,8

39、26應(yīng)付票據(jù)1,493,8150應(yīng)付賬款7,792,6386,338,341國(guó)內(nèi)票證結(jié)算744,804666,207國(guó)際票證結(jié)算1,517,5301,888,548預(yù)收款項(xiàng)56,02253,778賣出回購(gòu)金融資產(chǎn)款應(yīng)付手續(xù)費(fèi)及傭金應(yīng)付職工薪酬163,918145,792應(yīng)交稅費(fèi)300,1981,677,332應(yīng)付利息303,066273,824應(yīng)付股利其他應(yīng)付款3,030,2102,141,939應(yīng)付分保賬款保險(xiǎn)合同準(zhǔn)備金代理買賣證券款代理承銷證券款一年內(nèi)到期的非流動(dòng)負(fù)債10,186,0786,658,319其他流動(dòng)負(fù)債流動(dòng)負(fù)債合計(jì)42,695,89726,404,994非流動(dòng)負(fù)債：長(zhǎng)期借款1

40、4,109,82812,938,092應(yīng)付債券3,000,0003,000,000長(zhǎng)期應(yīng)付款1,307,7061,301,844應(yīng)付融資租賃款16,480,78413,328,193專項(xiàng)應(yīng)付款預(yù)計(jì)負(fù)債112,75497,015遞延收益689,232780,895遞延所得稅負(fù)債214,0005,000其他非流動(dòng)負(fù)債非流動(dòng)負(fù)債合計(jì)35,914,30431,451,039負(fù)債合計(jì)78,610,20157,856,033股東權(quán)益：股本12,251,36212,251,362資本公積11,676,73911,852,408減：庫(kù)存股盈余公積1,563,9141,299,214一般風(fēng)險(xiǎn)準(zhǔn)備未分配利潤(rùn)-4,

41、107,6036,144,164外幣報(bào)表折算差額-1,610,522-1,001,990歸屬于母公司所有者權(quán)益合計(jì)19,773,89030,545,158少數(shù)股東權(quán)益513,652138,048股東權(quán)益合計(jì)20,287,54230,683,206負(fù)債和股東權(quán)益合計(jì)98,897,74388,539,2392. 利潤(rùn)表合并利潤(rùn)表項(xiàng)目附注本期金額上期金額一、營(yíng)業(yè)總收入52,969,99849,490,046其中：營(yíng)業(yè)收入52,969,99849,490,046利息收入已賺保費(fèi)手續(xù)費(fèi)及傭金收入二、營(yíng)業(yè)總成本55,182,13446,024,538其中：營(yíng)業(yè)成本48,606,51240,307,624利

42、息支出手續(xù)費(fèi)及傭金支出退保金賠付支出凈額提取保險(xiǎn)合同準(zhǔn)備金凈額保單紅利支出分保費(fèi)用營(yíng)業(yè)稅金及附加1,085,1371,205,082銷售費(fèi)用3,281,6483,200,032管理費(fèi)用1,574,2361,311,598財(cái)務(wù)費(fèi)用375,713-52,619資產(chǎn)減值損失258,88852,821加：公允價(jià)值變動(dòng)收益（損失以“”號(hào)填列）-7,706,894133,840投資收益（損失以“”號(hào)填列）-1,152,1391,235,655其中：對(duì)聯(lián)營(yíng)企業(yè)和合營(yíng)企業(yè)的投資收益-1,182,1411,131,024匯兌收益（損失以“-”號(hào)填列）三、營(yíng)業(yè)利潤(rùn)（虧損以“”號(hào)填列）-11,071,1694,835,003加：營(yíng)業(yè)外收入363,999333,608減：營(yíng)業(yè)外支出145,016123,424其中：非流動(dòng)資產(chǎn)處置凈損失14,54945,212四、利潤(rùn)總額（虧損總額以“”號(hào)填列）-10,852,1865,045,187減：所得稅費(fèi)用-1,591,8981,457,284五、凈利潤(rùn)（凈虧損以“”號(hào)填列）-9,260,2883,587,903歸屬于母公司所有者的凈利潤(rùn)-9,