1、    我國p2p網(wǎng)貸平臺的風(fēng)險控制研究    摘 要：近些年來，互聯(lián)網(wǎng)金融作為信息技術(shù)和金融業(yè)結(jié)合的產(chǎn)物發(fā)展勢頭非常的快，并對我國傳統(tǒng)金融業(yè)造成了相當(dāng)程度的沖擊。其中的典型模式-p2p網(wǎng)絡(luò)借貸更是處在飛速增長的階段。本文從p2p網(wǎng)貸平臺的現(xiàn)狀和發(fā)展歷程著手，通過查閱資料的方式對其運營模式進行分析得出p2p網(wǎng)貸平臺所存在的一些主要風(fēng)險。再對風(fēng)險點進行剖析得出對這些主要風(fēng)險的控制的對策和建議。面臨這一互聯(lián)網(wǎng)金融模式的挑戰(zhàn)，十分有必要對其現(xiàn)狀進行深刻地梳理，并對其可能存在的風(fēng)險進行全面的分析。以便完善p2p借貸行業(yè)的體系，促進我國互聯(lián)網(wǎng)金融可持續(xù)發(fā)展。關(guān)鍵詞

2、：p2p；網(wǎng)絡(luò)借貸；網(wǎng)貸平臺；風(fēng)險控制起源于美國并且逐漸發(fā)展完善的p2p網(wǎng)貸，依靠著互聯(lián)網(wǎng)金融在我國的興起，p2p網(wǎng)貸平臺也漸漸的在我國顯露頭角。雖然國內(nèi)p2p網(wǎng)貸平臺如雨后春筍般興起，但是p2p網(wǎng)貸平臺的風(fēng)險卻激流洶涌。平安集團旗下的陸金所董事長計葵生曾說過：目前個人網(wǎng)絡(luò)借貸的規(guī)?？赡苓_(dá)到近千億，而這筆錢卻游離在監(jiān)管之外。p2p網(wǎng)貸平臺的出現(xiàn)雖然為一些中小企業(yè)和個人在融資難的問題上在一方面給出了解決方法，但是又因為國家在信用體系及其p2p網(wǎng)貸平臺的法制和監(jiān)管不夠健全仍然出現(xiàn)了許多的風(fēng)險，促進p2p網(wǎng)貸平臺的風(fēng)險管理有利于更好地促進中小企業(yè)融資問題，從而更好的促進民間金融的穩(wěn)定和經(jīng)濟的發(fā)展。在

3、需求巨大且監(jiān)管缺位中形成的畸形市場里，p2p網(wǎng)貸平臺行業(yè)已經(jīng)是危機四伏。如何合理地運用這種模式并且有效的控制網(wǎng)絡(luò)借貸平臺的融資風(fēng)險，是個值得研究的課題。一、我國p2p網(wǎng)貸平臺的現(xiàn)狀對比傳統(tǒng)的金融行業(yè)和p2p網(wǎng)貸行業(yè)，后者規(guī)模相對較小，但是它近幾年增長速度卻超過每年300%。這種增加主要是來自于國內(nèi)市場的個人商務(wù)貸款、個人理財和投資等業(yè)務(wù)的迫切需求。與此同時，互聯(lián)網(wǎng)金融方面的市場普及，為p2p網(wǎng)貸平臺的網(wǎng)絡(luò)使用者的來源提供了保障。再加上p2p網(wǎng)貸平臺逐漸完善的機制，所以p2p網(wǎng)貸平臺行業(yè)理所應(yīng)當(dāng)?shù)爻尸F(xiàn)出快速發(fā)展的趨勢。截至2015年9月，全國1363家正常運營的p2p網(wǎng)貸平臺的平均上線時間為1.

4、39年，其中成立于2007年的拍拍貸“年紀(jì)最大”，成立至今已有8.37年，紅嶺創(chuàng)投等知名平臺的運營時間也超過5年。而絕大多數(shù)的平臺則較為年輕，目前全國有超過1000家平臺的上線時間短于2年。管理經(jīng)驗和風(fēng)控能力的相對缺乏也逐漸成為這些平臺運營中所面臨的問題。在規(guī)模方面，單單廣東省內(nèi)p2p網(wǎng)貸平臺總注冊資本超過249億元人民幣。在全國范圍內(nèi)，共有900多億元的資本涌入p2p行業(yè)，數(shù)量龐大。但單個平臺注冊資本主要集中在500萬以下，資金分布較為分散。已跑路平臺總注冊資本超過215億元，風(fēng)險呈現(xiàn)放大化的姿態(tài)。如何把握資金質(zhì)量、將資金集中在安全穩(wěn)定的平臺上仍是需要關(guān)注的重點。1.p2p在我國的發(fā)展歷程我

5、國p2p網(wǎng)貸平臺的起步的標(biāo)志是2007年拍拍貸的誕生。2012年底融資規(guī)模已經(jīng)達(dá)到驚人的228.6億元。300多家企業(yè)在一晃而過的5年時間里相繼介入這一行業(yè)。但是由于p2p行業(yè)并非土生土長，所以很多的不良因素已經(jīng)在這過程中開始逐漸的顯現(xiàn)出來，行業(yè)風(fēng)險已經(jīng)漸漸的加大。p2p網(wǎng)貸平臺在我國的發(fā)展歸納起來個人認(rèn)為有以下幾個特點：（1）對比外國而言我國起步較晚；（2）行業(yè)發(fā)展的速度快；（3）風(fēng)險控制觀念不強、注重收益。出于我國的p2p網(wǎng)貸是借鑒國外的模式，因此它的發(fā)展也就理所應(yīng)當(dāng)?shù)谋荛_了雛形階段，具體可以歸納為兩個階段：一是期望膨脹的階段，具體的時間為2007年到2010年之間的三年時間，由于p2p網(wǎng)

6、貸模式對國內(nèi)絕大多數(shù)人來說還是十分新鮮的事物，所以國內(nèi)很少有有試水者出現(xiàn)。拍拍貸、紅嶺創(chuàng)投和宜信的先后出現(xiàn)，就很好地起到了市場示范作用。同時也是p2p網(wǎng)貸模式完成本土化開始轉(zhuǎn)變的階段，但是由于大多數(shù)風(fēng)險投資人對p2p網(wǎng)貸平臺的關(guān)注度較小，該模式的發(fā)展也十分緩慢。二是行業(yè)整合的階段，2010年后，p2p網(wǎng)貸模式得以在國內(nèi)迅速發(fā)展，其原因主要是因為利率市場化和銀行脫媒，外加上民間借貸市場程度的日益火爆。在這一階段大量的p2p網(wǎng)貸平臺涌現(xiàn)。但是由于政府對于介入和監(jiān)管的不作為以及相關(guān)的法律法規(guī)的缺位，外加上與美國相比落后的風(fēng)險管控技術(shù)。所以在市場上也就出現(xiàn)了很多的劣質(zhì)產(chǎn)品。為了消除不良影響，p2p網(wǎng)貸

7、平臺在產(chǎn)品規(guī)劃上開始回歸理性。同時在風(fēng)險把控上同意和法律監(jiān)管以及征信系統(tǒng)相對接。2013年p2p網(wǎng)貸全年p2p交易金額達(dá)800億元的平臺國內(nèi)不低于500家。在2014年上半年開始，隨著急速擴張的p2p網(wǎng)貸交易金額，上百家p2p網(wǎng)貸平臺集中爆發(fā)的風(fēng)險事件，一聲警鐘已經(jīng)在行業(yè)發(fā)展中敲響。2.p2p網(wǎng)貸平臺高速發(fā)展的緣由p2p網(wǎng)貸作為一種新興的融資模式，其行業(yè)規(guī)模雖遠(yuǎn)遜于傳統(tǒng)金融業(yè)，但是近些年來的年增長速度卻達(dá)到了令人驚奇的300%，這種高速的發(fā)展筆者認(rèn)為主要有以下原因：第一，市場細(xì)分的需求；第二，成本和利潤之間區(qū)間的差距開始加大；第三，準(zhǔn)入門欄低，且政策監(jiān)管缺乏針對性；第四，征信體系的支撐；第五，

8、互聯(lián)網(wǎng)科技的普及與發(fā)展成為了其發(fā)展的必要條件。同時，這種模式也逐漸在向公益化、社交化的方向發(fā)展，貸款俱樂部則通過利用微博等社交網(wǎng)絡(luò)來發(fā)掘潛在的投資人和借款人，并開始嘗試借鑒其網(wǎng)絡(luò)社交信息來判斷信用等級。kiva則通過利息減免的政策甚至于不收利息的方式吸引更多專注于熱心公益的投資者，所有這些資金都將全部用于改善貧困地區(qū)的家庭生活。p2p網(wǎng)貸方式從本質(zhì)上來說就是線上化的民間借貸，其主要有以下特點：（1）融資主體的廣泛性。由于p2p網(wǎng)貸平臺不確定的參與主體，p2p網(wǎng)貸的融資雙方具有分散和廣泛的特點。目前的借貸者以普通消費者和個體經(jīng)營者的階層為主，他們的參與主要是以周轉(zhuǎn)短期資金為目的。由于p2p網(wǎng)貸平

9、臺準(zhǔn)入條件低，可以適當(dāng)變通的參加條件，所以無論是否有抵押或者擔(dān)保，只要借款人的信用條件良好，基本上都可以獲得貸款。對于投資者來說，介入到p2p網(wǎng)貸平臺后也能夠更好的找到需求者。依托平臺可以有更好的受眾面同時也不會受到傳統(tǒng)金融業(yè)在來源、規(guī)格、體量上的限制和要求；依托平臺的受眾面也能夠分散自己的投資，從而降低單個違約風(fēng)險。 （2）風(fēng)險控制觀念較弱。傳統(tǒng)的民間借貸絕大多數(shù)都發(fā)生在親戚朋友之間，產(chǎn)生信用違約的可能性較小。款者的用途多數(shù)也是用于短期的資金融通，在資金回籠方面也相對及時，因而會忽視風(fēng)險把控。但是p2p網(wǎng)貸平臺由于做不到像傳統(tǒng)金融業(yè)一樣詳盡的線下調(diào)查，僅僅依靠網(wǎng)絡(luò)信息來判斷。由此可以看出p2

10、p網(wǎng)貸平臺在風(fēng)險性上還需要做的更多。（3）互聯(lián)網(wǎng)科技的發(fā)展運用。由于p2p網(wǎng)貸平臺中非常分散的參與者，以至于債權(quán)債務(wù)關(guān)系十分復(fù)雜，這使得信息的核準(zhǔn)與匯總在很大的程度上得依靠于網(wǎng)絡(luò)技術(shù)。綜上所述，p2p網(wǎng)貸是市場需求的產(chǎn)物，其出現(xiàn)不但實現(xiàn)了很高的效益，同時也為普惠金融做出了很大的貢獻(xiàn)，但是由于參與主體的分散，資金來往通常不夠規(guī)范，線下風(fēng)險難以預(yù)估，也存在一定的風(fēng)險。3.p2p網(wǎng)貸平臺在我國的運營模式筆者認(rèn)為目前p2p網(wǎng)貸平臺的實際情況是散戶投資人在不斷退出，而機構(gòu)投資人大舉入場。一方面是因為對于市場上的零散投資人來說，具有專業(yè)知識的投資人更受人的追捧。慢慢的市場意識到單純的僅靠散戶投資人是不足以

11、推動p2p網(wǎng)貸行業(yè)的發(fā)展，要想規(guī)模變的更大無非還是得需要投資機構(gòu)的介入，比如風(fēng)險投資基金或者資產(chǎn)管理公司。在投資機構(gòu)進入p2p網(wǎng)貸行業(yè)后，p2p網(wǎng)貸模式又逐漸模糊了它原來的定位和模式。p2p網(wǎng)貸平臺從而更像證券公司的網(wǎng)絡(luò)化，這一概念又趨向于傳統(tǒng)金融零售業(yè)務(wù)的線上化。已經(jīng)與p2p模式背道而馳。p2p在中國，可以大致分為四個模式。美國等其他國家的信用市場高度的發(fā)達(dá)，各類信用制度涉及到民眾生活的方方面面，各類信用體制也是十分的完善。因為這種原因他們對于信用違約這一方面是可以接受的。因此，為了能夠更好的篩選標(biāo)的，美國等國家的風(fēng)險定價采取了五級分類。不僅僅是對散戶投資人放開還對機構(gòu)投資人放開。對于中國市

12、場來說，最缺乏的就是風(fēng)險定價。眾多p2p網(wǎng)貸平臺為了吸引投資人紛紛打上了無風(fēng)險高收益的標(biāo)簽。隨之而來的是無論是投資機構(gòu)又或者散戶投資人追捧的都只是無風(fēng)險的穩(wěn)定收益。從而在一方面迫使市場無違約，使市場在這個過程中喪失了風(fēng)險定價能力。一個投資項目，哪怕到最后達(dá)到了90%的虧損都得保證投資人的投資成本，那么也就不需要所謂的風(fēng)險定價能力了。p2p網(wǎng)貸平臺在實踐中要使市場接受風(fēng)險定價雖然不能說是天方夜譚，但是就難度而言也不是一朝一夕可以完成的。（1）無擔(dān)保線上交易模式。此模式接近美國p2p網(wǎng)貸又比如像拍拍貸，即平臺只充當(dāng)“媒人”，披露信息，不擔(dān)保，風(fēng)險由投資者自擔(dān)。這是一種純信用的信貸。不過，相比國外完

13、善的征信體系，在國內(nèi)廣泛推行這種模式目前似乎很難。沒有資金擔(dān)保，在信息披露不對稱的情況下，投資人不敢輕舉妄動。（2）有擔(dān)保線上交易模式。這類p2p網(wǎng)貸平臺不是單純的中介，而是與擔(dān)保機構(gòu)合作，負(fù)責(zé)核實借款人信息，并管理資金，平臺既是擔(dān)保人，也是聯(lián)合追款人。對投資者來說，風(fēng)險較低，但平臺經(jīng)營成本也由此增加。（3）線下交易模式。類似于民間借貸，線上的網(wǎng)絡(luò)平臺負(fù)責(zé)提供信息，最后線下完成交易，一般借貸方需要有抵押品，從純信用貸款到抵押貸款，大大降低了風(fēng)險，不過線下交易受到區(qū)域制約。（4）線上線下結(jié)合模式。這是目前較為理想一個模式，小額交易線上完成，超過一定數(shù)額則線下交易，并要求有抵押物。這種模式比單純的

14、線上或線下交易更具優(yōu)勢。二、p2p網(wǎng)貸平臺存在的主要風(fēng)險1.p2p網(wǎng)貸平臺存在的個人信用風(fēng)險就我國目前的征信體制來說，除了銀行等傳統(tǒng)金融業(yè)其他的行業(yè)以及機構(gòu)并不能從征信系統(tǒng)里獲取到個人的征信情況。p2p網(wǎng)貸平臺所能夠做的只是通過客戶所出具的個人身份證明文件、工作證明文件、資產(chǎn)證明文件來進行信用審核。拍拍貸在信用審核上做了將網(wǎng)絡(luò)信息歸入信用系統(tǒng)這一先例，但是筆者認(rèn)為這樣的機制是不可取的甚至于可以說是沒有保障，可能會出現(xiàn)個人信息遭人冒用等情況。正常來說，p2p網(wǎng)貸平臺的資金來源都是經(jīng)過信息查證或者嚴(yán)格審核的，但是我們也不能保證違法分子會利用平臺來進行非法活動。p2p網(wǎng)貸平臺受眾面的廣泛性會給洗錢這

15、一違法行為提供了一個平臺，相對黑市操作來說更具有法律層面上的合規(guī)性。在借款者和貸款者的資金融通中將不法財產(chǎn)合法化。2.p2p網(wǎng)貸平臺存在的技術(shù)和交易真實性風(fēng)險在實際的投資行為中，投資人雖然可以做到分散投資來控制風(fēng)險。但是平臺自身在客戶準(zhǔn)入的方面還有兩點沒有做的很好，同時也是風(fēng)險把控的兩大問題所在。即相對傳統(tǒng)金融業(yè)來說不成熟的線下盡職調(diào)查和有待完善的信貸技術(shù)。早期的技術(shù)成熟度和和制度有效性還需要市場進一步的考查。更重要的是，受制于國內(nèi)不健全的信用體系和不放的征信系統(tǒng)數(shù)據(jù)，目前只憑借互聯(lián)網(wǎng)上的信息來源來運作的機制，使得借款人和評估者兩方所掌握的信息極度不對稱。在國內(nèi)的信用評價過程中，由于信用體系不

16、健全，數(shù)據(jù)失實十分常見，故而用于信用評級的數(shù)據(jù)的真實性與準(zhǔn)確性在信用評級體系中起著更重要的作用。國內(nèi)借貸平臺為了提升信用評級的可靠性，需要在線下直接調(diào)查借款人并獲得其相關(guān)信息，這些線下的調(diào)查所獲得的數(shù)據(jù)為信用評級的可靠性提供了依據(jù)，但是僅依靠國內(nèi)的p2p網(wǎng)貸平臺自身，很難實現(xiàn)低成本的線下盡職調(diào)查。國內(nèi)p2p網(wǎng)貸平臺行業(yè)透明度低，借款人借錢給貸款人，但是從p2p網(wǎng)貸平臺上很難得到貸款人的個人資料。平臺只是起到一個供給與需求相融通的關(guān)系，對于背后的交易信息真?zhèn)慰蛻舨]有途徑得以獲取和作出正確的判斷。p2p網(wǎng)貸平臺為了自身的利益也就有可能去縱容一些不具有真實性的交易。另外，市場上有實際需求的借款人和

17、貸款人的數(shù)量已經(jīng)達(dá)不到p2p網(wǎng)貸平臺的業(yè)務(wù)需求。因此絕大多數(shù)行業(yè)內(nèi)打著高回報率的p2p網(wǎng)貸平臺只是為了吸引投資者。而且有些平臺是給自己的投資項目融資，自容自用的風(fēng)險就更加難以控制。2015年p2p網(wǎng)貸平臺e租寶轟然倒塌。多位知情人士透露，e租寶一共涉嫌非法吸存近400億元，有關(guān)部門查封資產(chǎn)近150億元。此前e租寶官網(wǎng)顯示，截至12月3日，e租寶注冊用戶已達(dá)489.9萬人，累計投資金額為729.53億元。有關(guān)部門查明，由于存在“刷單”等反復(fù)投資的行為，e租寶涉案金額近400億，牽涉投資人近80萬人。e租寶因擾亂金融秩序而被立案，目前該案還未了結(jié)。 3.p2p網(wǎng)貸平臺存在的政策和法律風(fēng)險（1）監(jiān)管

18、政策的不明朗。銀監(jiān)會、央行和網(wǎng)絡(luò)監(jiān)控部這些與p2p網(wǎng)貸平臺相關(guān)的機構(gòu)、針對p2p網(wǎng)貸平臺的監(jiān)管都處于一個推脫的情形當(dāng)中。難以明確哪一方該對p2p網(wǎng)貸平臺的日常監(jiān)管負(fù)責(zé)任。銀監(jiān)會認(rèn)為p2p網(wǎng)貸平臺不是銀行機構(gòu)或者銀行派出機構(gòu)。中國央行則表示p2p網(wǎng)貸平臺不屬于金融機構(gòu)不在監(jiān)管范圍之內(nèi)。網(wǎng)監(jiān)部也表示它們不會監(jiān)管p2p網(wǎng)貸平臺的日常經(jīng)營行為。所以p2p網(wǎng)貸平臺就游離在三方的監(jiān)管之外，所以也導(dǎo)致了不在少數(shù)的投資人遭到平臺的欺騙，平臺卷款走人。（2）有待完善的法律制度。一方面，目前在我國p2p網(wǎng)貸平臺能夠參照的具體法律制度只有網(wǎng)絡(luò)借貸信息中介機構(gòu)業(yè)務(wù)活動管理暫行辦法。其余的例如合同法和民法通則只能夠起到

19、一定的警示作用，并沒有與之相對應(yīng)的具體法律法規(guī)來規(guī)范這一行業(yè)。另一方面，我國p2p網(wǎng)貸平臺的注冊公司，主營業(yè)務(wù)都為資產(chǎn)管理、電子商務(wù)、金融咨詢等。從嚴(yán)謹(jǐn)?shù)慕嵌葋碚f并不具備資金融通的資格，但是又由于p2p網(wǎng)貸平臺的界限模糊，因此又都在從事著線上的資金融通行為而又沒有得到非常好的監(jiān)管?？偠灾?，我國急需出臺相關(guān)的法律法規(guī)來對p2p網(wǎng)貸平臺整個行業(yè)進行規(guī)范，引導(dǎo)該行業(yè)良性的發(fā)展。三、對p2p網(wǎng)貸平臺風(fēng)險控制的對策建議p2p網(wǎng)貸平臺由于其模糊的行業(yè)定位，看其產(chǎn)品可以歸咎于金融公司，但是本質(zhì)上又不屬于金融機構(gòu)的范疇之內(nèi)?，F(xiàn)行的對金融機構(gòu)、公司的法律法規(guī)、監(jiān)管措施都不怎么適用。我國也尚未出臺相關(guān)的法律政策

20、來對p2p網(wǎng)貸平臺進行約束。此外，p2p網(wǎng)貸平臺的主要投資者大部分是被高收益吸引進入的普通群體，存在數(shù)量多、風(fēng)險識別能力差、風(fēng)險承受能力低等特點。在這個行業(yè)中可能會因為風(fēng)險而引發(fā)一系列的問題，從而導(dǎo)致行業(yè)蝴蝶效應(yīng)。所以，相對于傳統(tǒng)金融業(yè)來說p2p網(wǎng)貸平臺的風(fēng)險更加值得重視。為了避免風(fēng)險事件的發(fā)生，不僅僅是平臺需要做好風(fēng)險管理，作為投資人也應(yīng)該重視風(fēng)險把控這個問題。只有這樣，p2p網(wǎng)貸平臺才能得以健康持續(xù)的發(fā)展。1.完善p2p網(wǎng)貸平臺對借款人的管控對個人風(fēng)險來說，無非是要加強對借款人貸前的審核、貸中的管理和貸后的檢查。先在流程上進行完善后再針對每一個環(huán)節(jié)作出管控。貸前，要對借款人做到嚴(yán)謹(jǐn)?shù)谋M職調(diào)

21、查，不能單單從紙質(zhì)材料或者網(wǎng)絡(luò)資料等來判斷借款人是否具有資質(zhì)，要落實到實處。就目前而言，實地調(diào)查對借款人進行走訪是最為細(xì)致的方式，但是這種途徑有需要耗費大量的人力物力?，F(xiàn)如今的絕大多數(shù)p2p網(wǎng)貸平臺都不可能做到這一點，但是只要在行業(yè)內(nèi)形成共識并搭建起相關(guān)網(wǎng)絡(luò)的話對于成本控制相信也是可行的。貸中，對獲得資金融通的借款人平臺也需要做到回訪和反饋，確保資金用途的合法合規(guī)。并對貸款期間所出現(xiàn)的不良情況進行跟蹤和排查，明確借款人對資金?？顚Ｓ?，不涉及非法的活動。貸后，在借款人按期歸還資金后要進行總結(jié)和整理，最主要的是把出現(xiàn)的問題不良情況進行梳理，分析原因。然后逐步的建立風(fēng)險防范機制。在這些過程中所要面臨

22、的最大的困難無非就是對借款人征信情況的獲取和借款人違約。作為p2p網(wǎng)貸平臺的管理者首先要做的就是接入征信系統(tǒng)，之后就可以像傳統(tǒng)的金融機構(gòu)一樣能夠獲取到借款人的信息。前提是得到借款人授權(quán)，當(dāng)然平臺自身也應(yīng)該做到自律不濫用這個權(quán)利。征信系統(tǒng)的數(shù)據(jù)是具有唯一性的，所以平臺對借款人的整體信用首先就是確定的，同時也可以避免虛假的征信信息和降低道德風(fēng)險。另外為了防止借款人發(fā)生違約情況而使平臺可能遭受到損失，可以引入擔(dān)保機制。通過轉(zhuǎn)移經(jīng)營風(fēng)險來確保平臺良性發(fā)展。2.改進p2p網(wǎng)貸平臺現(xiàn)有的風(fēng)險控制方式（1）銀行介入p2p行業(yè)。現(xiàn)在在很多商業(yè)銀行內(nèi)部成立了網(wǎng)絡(luò)金融部，業(yè)務(wù)涉及到網(wǎng)絡(luò)支付、網(wǎng)絡(luò)平臺搭建等等。但是

23、由于對p2p行業(yè)在風(fēng)險把控上的不足，目前只有招商銀行有所涉及?！癳+穩(wěn)健融資項目”就可以近似的認(rèn)為是招商銀行的p2p網(wǎng)貸業(yè)務(wù)。其在招商銀行的項目列表里被稱為小企業(yè)融資平臺，顧名思義主要是為小企業(yè)提供資金融通。商業(yè)銀行本身就受到銀監(jiān)會和人民銀行的監(jiān)管，在此基礎(chǔ)上再由銀行牽頭p2p網(wǎng)貸平臺，就像陸金所依托平安集團。p2p網(wǎng)貸平臺有了銀行背景后，在風(fēng)險把控和具體操作上相信會更加的嚴(yán)謹(jǐn)。在銀行介入p2p行業(yè)后，相信會帶領(lǐng)p2p網(wǎng)貸平臺走向規(guī)范化，并且推動其發(fā)展。（2）設(shè)立資金托管賬戶。p2p網(wǎng)貸平臺本身作為信用中介就是起到資金融通的作用，其不能有資金池并形成資金的沉淀。對于資金存管可以參考以下三點：p

24、2p網(wǎng)貸平臺理應(yīng)在銀行開立資金托管賬戶，委托銀行對賬戶進行監(jiān)管；p2p網(wǎng)貸平臺與銀聯(lián)等具有交易清算系統(tǒng)且有資質(zhì)的公司進行合作將平臺中客戶的資金信息與銀聯(lián)進行對接；托管賬戶再與銀聯(lián)進行資金劃撥的對接，由銀聯(lián)驗證劃撥指令的真實性后再由銀行進行資金劃撥。在這過程中銀行并不直接接受p2p網(wǎng)貸平臺的指令，只與銀聯(lián)對接。建立起這樣的三方關(guān)系后可以使資金保持相對的獨立，保證資金的合法性和劃撥指令的真實性。在一定程度上可以杜絕不法平臺卷款跑路和平臺高管挪用資金的風(fēng)險。3.加強對p2p網(wǎng)貸平臺的監(jiān)管和管控2014年4月21日，銀監(jiān)會正式發(fā)布合規(guī)p2p網(wǎng)貸平臺“四不標(biāo)準(zhǔn)”：一是明確平臺的中介性質(zhì)，二是平臺本身不得

25、提供擔(dān)保，三是不得歸集資金搞資金池運作，四是不得非法吸收公眾資金。2015年12月28日下午，銀監(jiān)會發(fā)布網(wǎng)絡(luò)借貸信息中介機構(gòu)業(yè)務(wù)活動管理暫行辦法（征求意見稿）。從暫行辦法中可以得到以下幾點信息：（1）資金池。投資者出借給平臺，平臺再轉(zhuǎn)借給借款人，還款也要經(jīng)過平臺。（2）平臺或關(guān)聯(lián)方提供擔(dān)保。網(wǎng)絡(luò)借貸上量很快，如果成交額、不良率增長過快，平臺可能會被擊穿。（3）擔(dān)保公司提供擔(dān)保。擔(dān)保公司雖然持有牌照，但是償付能力其實較弱，只能勉強為小平臺提供擔(dān)保。（4）保險公司提供擔(dān)保。不過，監(jiān)管部門是否允許、保險公司是否愿意，都是問題。（5）風(fēng)險保證金賬戶提供擔(dān)保。平臺設(shè)立專用賬戶，借款人按比例繳納風(fēng)險保證金。就是資金安全，其實銀行存管并不能解決實際問題，但是銀行存管解決的門檻問題，銀行可以通過存管門檻來提升行業(yè)的一個準(zhǔn)入機制，從另一方面來防范風(fēng)險。除此之外還要爭取做到如下兩點： （1）明確監(jiān)管。雖然p2p網(wǎng)貸平臺因為其監(jiān)管定位模糊的緣由，到目前為止并沒有相關(guān)機構(gòu)或者單位明確對其的監(jiān)管。根據(jù)p2p網(wǎng)貸平臺的模式可以由銀監(jiān)會作為主導(dǎo)，網(wǎng)監(jiān)部門協(xié)作進行聯(lián)合監(jiān)管。在監(jiān)管落實到位后由人民銀行制定相關(guān)的法律法規(guī)來對p2網(wǎng)貸平臺進行規(guī)范。（2）完善法律。2015年底，銀監(jiān)會發(fā)布了網(wǎng)絡(luò)借貸信息中介機構(gòu)業(yè)務(wù)活動管理暫行辦法（征求意