證券期貨投資模擬實(shí)驗(yàn)報(bào)告一 實(shí)驗(yàn)名稱證券期貨投資模擬實(shí)習(xí)二 實(shí)驗(yàn)時(shí)間2012年4.234.27 星期一星期五 9:0011:30; 13:0015:00三 實(shí)驗(yàn)?zāi)康模?）了解學(xué)校證券期貨模擬投資軟件的使用，證券分析軟件的基本功能和期貨模擬交易系統(tǒng)的基本使用方法。（2）世紀(jì)廣場(chǎng)和理解證券期貨價(jià)格的走勢(shì)，了解價(jià)格走勢(shì)與成交量之間的基本關(guān)系。（3）熟悉證券期貨的基本面分析法和常見(jiàn)的技術(shù)分析法，k線圖分析法，趨勢(shì)分析法，形態(tài)分析法，技術(shù)指標(biāo)分析法。（4）自己模擬投資，熟悉交易過(guò)程，提高理論聯(lián)系實(shí)際的能力。四 實(shí)驗(yàn)內(nèi)容（1）在學(xué)校證券期貨模擬投資軟件上查看在交易所交易的證券及期貨品種和證券價(jià)格指數(shù)，市場(chǎng)信息，公司信息，行業(yè)動(dòng)態(tài)等。（2）觀察常見(jiàn)的技術(shù)指標(biāo)（MA,MACD,KDJ,RSI,WR,OBV等）與證券價(jià)格之間的關(guān)系，初步了解技術(shù)指標(biāo)的測(cè)市功能并進(jìn)行投資決策。（3）綜合性實(shí)驗(yàn)：根據(jù)對(duì)大盤(pán)及個(gè)股，期貨品種的基本面和技術(shù)面分析，選擇一種或多種證券和期貨品種進(jìn)行模擬交易（模擬資金：股票和期貨各50萬(wàn)元）。五 實(shí)驗(yàn)過(guò)程（一）股票模擬操作1對(duì)大盤(pán)的分析上周滬深兩市強(qiáng)勢(shì)反彈，滬指在突破60日均線和半年線后漲速明顯加快，重新站在2400點(diǎn)整數(shù)關(guān)口之上，全周以中陽(yáng)線報(bào)收。這其中，金融改革深化以及宏觀政策松動(dòng)預(yù)期，成為權(quán)重股板塊整體走強(qiáng)的導(dǎo)火索，市場(chǎng)熱點(diǎn)輪動(dòng)有序，個(gè)股活躍度相對(duì)較高，大盤(pán)短期弱勢(shì)格局已被扭轉(zhuǎn)；隨著宏觀政策調(diào)控預(yù)期升溫以及經(jīng)濟(jì)運(yùn)行拐點(diǎn)的出現(xiàn)，未來(lái)大盤(pán)有望進(jìn)入強(qiáng)勢(shì)運(yùn)行階段 管理層重新啟動(dòng)高鐵、水利等行業(yè)投資項(xiàng)目，在進(jìn)一步刺激經(jīng)濟(jì)企穩(wěn)回升的同時(shí)，也意味著未來(lái)配套貨幣政策的松動(dòng)，央行在繼續(xù)實(shí)施穩(wěn)健貨幣政策的前提下，提出要引導(dǎo)貨幣信貸平穩(wěn)適度增長(zhǎng)，將通過(guò)適時(shí)加大逆回購(gòu)操作力度、下調(diào)存款準(zhǔn)備金率等多種方式釋放流動(dòng)性，穩(wěn)步增加流動(dòng)性供應(yīng)。以“減稅”為核心的財(cái)政政策和貨幣政策局部松動(dòng)的雙重預(yù)期成為改變市場(chǎng)強(qiáng)弱格局的關(guān)鍵。某種程度上講，前期大盤(pán)的持續(xù)下跌和弱勢(shì)震蕩已經(jīng)完成了對(duì)利空因素的消化，利空出盡后基本面因素的利好預(yù)期則成為支持大盤(pán)逐步轉(zhuǎn)強(qiáng)的主要因素，進(jìn)而也改變市場(chǎng)主流資金的流向。從市場(chǎng)表現(xiàn)來(lái)看，以券商 、保險(xiǎn)為首的藍(lán)籌股成為引領(lǐng)市場(chǎng)反彈的主要熱點(diǎn)板塊，受益于業(yè)績(jī)回暖和政策紅利的支持，權(quán)重股短期對(duì)市場(chǎng)的影響不斷增大，而經(jīng)濟(jì)拐點(diǎn)的即將出現(xiàn)也使得鋼鐵、建材、化工等周期性行業(yè)的估值優(yōu)勢(shì)再次體現(xiàn)，為中長(zhǎng)線資金配置提供了較好的安全邊際，其強(qiáng)勢(shì)表現(xiàn)對(duì)于確立市場(chǎng)趨勢(shì)方向起到了積極的指示作用2. 對(duì)個(gè)股的分析（以一個(gè)股票為例：從基本面和技術(shù)面分析） 湖南投資（000548）：從基本面分析，湖南投資集團(tuán)股份有限公司成立于1993年（前身為長(zhǎng)沙中意集團(tuán)股份有限公司），現(xiàn)有總股本為人民幣499,215,811.oo元，由湖南投資集團(tuán)股份有限公司控股。經(jīng)營(yíng)范圍：投資建設(shè)并收費(fèi)經(jīng)營(yíng)公路、橋梁及其它城市基礎(chǔ)設(shè)施；投資開(kāi)發(fā)電子、通訊、醫(yī)藥、農(nóng)業(yè)、環(huán)保等領(lǐng)域的高新技術(shù)項(xiàng)目；投資開(kāi)發(fā)房地產(chǎn)；加工、銷售、人造金剛石制品；生產(chǎn)銷售機(jī)械、電子設(shè)備、五金、交電、百貨、建筑裝飾材料。2012年4月27日湖南投資有一項(xiàng)重大事項(xiàng)公告:湖南投資于2012年4月27日發(fā)布了監(jiān)事會(huì)對(duì)年報(bào)的書(shū)面審核意見(jiàn)，2011年年度審核報(bào)告，非經(jīng)營(yíng)性資金占用及其他關(guān)聯(lián)資金往來(lái)情況的專項(xiàng)審計(jì)說(shuō)明，關(guān)于公司資金風(fēng)險(xiǎn)狀況的專項(xiàng)審計(jì)報(bào)告，關(guān)于公司累不控制的鑒證報(bào)告，獨(dú)立董事對(duì)公司控股股東及其他關(guān)聯(lián)方占用資金，公司對(duì)外擔(dān)保情況，2011年度獨(dú)立董事述職報(bào)告，2012年第一季度報(bào)告全文及正文，2011年年度報(bào)告，2011年年度報(bào)告摘要。公司以投資建設(shè)并收費(fèi)經(jīng)營(yíng)公路、橋梁及其它城市基礎(chǔ)設(shè)施2011年是“十二五”開(kāi)局之年，是繼往開(kāi)來(lái)、實(shí)現(xiàn)新跨越的關(guān)鍵一年，也是既復(fù)雜又困難的一年。公司董事會(huì)按照年初確定的經(jīng)營(yíng)方針和目標(biāo)計(jì)劃，穩(wěn)中求進(jìn)，創(chuàng)新突破，科學(xué)務(wù)實(shí)，穩(wěn)健經(jīng)營(yíng)，全面完成各項(xiàng)目標(biāo)任務(wù)。在“十一五”年年盈利的基礎(chǔ)上，“十二五”實(shí)現(xiàn)開(kāi)門(mén)紅，開(kāi)創(chuàng)了連續(xù)六年盈利的良好局面。近期市場(chǎng)關(guān)注度較高，短線投資可以考慮。技術(shù)面分析，發(fā)現(xiàn)股價(jià)從2012年3月14日的最低價(jià)3.71元漲到4月26日的最高點(diǎn)4,89元，處于上升通道中，并且成交量持續(xù)放大，說(shuō)明短線有新增資金進(jìn)入，但沖高動(dòng)力部大，估計(jì)上升趨勢(shì)已經(jīng)到頭。其k線圖形如附圖5-1所示。3.模擬操作記錄模擬操作記錄如附表5-1所示附圖5-1附表5-1買(mǎi)入時(shí)間股票名稱代碼買(mǎi)入價(jià)/元數(shù)量/股賣(mài)出時(shí)間賣(mài)出時(shí)間到4.27盈虧/元2012.04.23.安徽水利60050214.9702002012.04.2714.55-84(-2.80%)2012.04.23武鋼股份6000052.95001002012.04.27.2.920-3(-1.01%)2012.04.23招商銀行60003612.1802002012.04.279.230-590(-24.2%)2012.04.23華能國(guó)際6000115.38010002012.04.265.450350(6.50%)2012.04.23浙江富潤(rùn)60007010.5805002012.04.2713.4301425(26.93%)2012.04.23中國(guó)人壽60162818.2405002012.04.2418.540150(1.64%)2012.04.23青島啤酒60060034.00010002012.04.2434.110110(0.32%)2012.04.24一氣夏利000927704.267.130-20(0.28%)2012.04.25東寶生物30023945.44010002012.04.2747.5402100(0.46%)2012.04.25中國(guó)船舶60015035.32030002012.04.2535.650900(0.93%)2012.04.25中天科技60052218.58030002012.04.2618.720420(0.75%)2012.04.26界龍實(shí)業(yè)6008368.700100002012.04.276.870-18300(-21.03%)2012.04.26首創(chuàng)股份6000085.43010002012.04.275.280-150(-2.76%)2012.04.26湖南投資0005484.55010002012.04.274.750200（4.35%）2012.04.26梅泰諾30003812.24080002012.04.2712.25080(0.08%)2012.04.27五洲交通6003686.81050002012.04.276.860250(0.73%)2012.04.27首創(chuàng)股份6000085.43050002012.04.275.44050(0.18%)(二) 期貨模擬操作1.對(duì)品種的分析（以一個(gè)合約為例：從基本面和技術(shù)賣(mài)弄分析）滬銅1207：從基本面分析盡管近期市場(chǎng)對(duì)中國(guó)金屬需求大多繼續(xù)持樂(lè)觀態(tài)度，但希臘問(wèn)題的擔(dān)憂重燃所帶來(lái)匯率壓力令基本金屬漲勢(shì)受限。而國(guó)內(nèi)滬銅在3月銅進(jìn)口量增加的供應(yīng)和房地產(chǎn)市場(chǎng)面臨宏觀調(diào)控的壓力下，漲勢(shì)艱難，短線料將跟隨外盤(pán)繼續(xù)震蕩調(diào)整。消息面上，金屬冶煉商KME集團(tuán)日前表示，預(yù)計(jì)在2013年銅消費(fèi)量和產(chǎn)量將恢復(fù)至經(jīng)濟(jì)危機(jī)前的水平，而2010年和2011年金屬消費(fèi)量和產(chǎn)量則穩(wěn)定增長(zhǎng)。據(jù)KME集團(tuán)下屬銅制造公司的首席執(zhí)行官Domenico Cova稱，KME預(yù)計(jì)，2010年全球銅消費(fèi)量增長(zhǎng)將達(dá)10-12%，2011年預(yù)計(jì)增長(zhǎng)步伐約為8-10%。但直至2013年，銅產(chǎn)量才能恢復(fù)至經(jīng)濟(jì)危機(jī)前的水平。此前數(shù)據(jù)顯示，KME2009年銅、合金和特殊制品的產(chǎn)量減少23%，至437,000噸，因受全球經(jīng)濟(jì)危機(jī)影響。另外，標(biāo)準(zhǔn)銀行4月22日發(fā)布基金屬報(bào)告稱，22日基金屬普跌，期銅拋盤(pán)壓力較重，其余基金屬追隨其表現(xiàn)。本輪拋壓的主因使歐元的進(jìn)一步疲軟，歐元區(qū)國(guó)家債務(wù)規(guī)模令人擔(dān)憂，且希臘債務(wù)不確定性加大。并且，令人失望的諾基亞和瑞信財(cái)報(bào)也令投資情緒普遍承壓。標(biāo)準(zhǔn)銀行指出，盡管中國(guó)3月精煉銅進(jìn)口也強(qiáng)勁擴(kuò)張，但鑒于后期市場(chǎng)套利動(dòng)力不足，中國(guó)精煉銅進(jìn)口增量可能歸因于未來(lái)需求回升的心理預(yù)期。因此，目前也很難過(guò)分看跌。但是，該機(jī)構(gòu)也認(rèn)為，中國(guó)精煉銅需求2010年后期雖可能疲軟，而6月將推出的廢銅進(jìn)口更嚴(yán)格政策，可能將關(guān)注焦點(diǎn)從精煉銅上轉(zhuǎn)移，這也不利于銅價(jià)走勢(shì)。 從技術(shù)面看，銅價(jià)會(huì)緊隨三大經(jīng)濟(jì)體的經(jīng)濟(jì)數(shù)據(jù)，財(cái)經(jīng)事件而波動(dòng)，周一國(guó)內(nèi)滬銅主力1207合約會(huì)直接低開(kāi)破掉58000整數(shù)關(guān)口，關(guān)注其是否會(huì)在三角形目標(biāo)支撐線處獲得有效支撐，并能重新站穩(wěn)58000，若站穩(wěn)此整數(shù)關(guān)口并向上反彈至59000附近（此種情況發(fā)生概率極低），可以逢高建空倉(cāng)，因?yàn)樵诿雷h息會(huì)議上若無(wú)量化寬松出臺(tái)，進(jìn)入五月份后銅價(jià)進(jìn)入悲觀期概率較大。如果低開(kāi)后沒(méi)有明顯的反彈站穩(wěn)58000動(dòng)作，甚至下破三角形目標(biāo)趨勢(shì)線，則后期銅價(jià)將到達(dá)57000至56540。因此可以在58000附近（之下）可以追入空單，盤(pán)中注意設(shè)好止損，下跌趨勢(shì)很明顯。滬銅1207k線圖附圖5-2所示。2.模擬操作記錄模擬操作記錄如附表5-2所示。附表5-2買(mǎi)入時(shí)間合約名稱代碼開(kāi)倉(cāng)價(jià)/（元噸-1）數(shù)量平倉(cāng)價(jià)/(元噸-1)盈虧/%2012.04.23滬銅1207Cu120757980（空頭）257920120（0.10%)2012.04.23鄭白糖1209Sr12076626（空頭）1662602012.04.24滬銅1207Cu120757369（多頭）5575901055（1.83%）2012.04.24連玉米1209C12092425（多頭）12421-3（-0.12%）2012.04.24連玉米1209C12092422（空頭）424208（0.00%）2012.04.24鄭白糖1209Sr12076581（空頭）56593-55（-0.16%）2012.04.26滬銅1207Cu120757720（多頭）1057810900（0.16%）2012.04.26滬螺紋鋼1210Rb12104282（多頭）10428420（0.05%）2012.04.27滬銅1207Cu120758520（多頭）2058540400（0.03%） 六實(shí)驗(yàn)心得在這次僅僅只有一個(gè)禮拜的模擬炒股買(mǎi)賣(mài)期貨的實(shí)驗(yàn)中，雖說(shuō)時(shí)間短，但是還學(xué)到了蠻多東西。對(duì)證券期貨投資分析從理論上到實(shí)踐上的收獲。剛開(kāi)始時(shí)我只學(xué)過(guò)證券期貨的理論知識(shí)，對(duì)于實(shí)踐操作知之甚少，比如：什么是大盤(pán)，如何利用相關(guān)指標(biāo)去分析某只股票的未來(lái)趨勢(shì)，去買(mǎi)哪只股票等等。應(yīng)該來(lái)說(shuō)，現(xiàn)在的我對(duì)于這些已經(jīng)有了初步認(rèn)識(shí)。最讓我印象深刻的是模擬炒股的進(jìn)行，當(dāng)通過(guò)自己的深思熟慮買(mǎi)進(jìn)或賣(mài)出一只股票后，看著它的漲跌，自己的盈虧，那份心情真的讓我難以忘懷！我們主要對(duì)技術(shù)分析進(jìn)行討論分析，從模擬抄股和期貨投資出發(fā)，進(jìn)行股票和期貨買(mǎi)賣(mài)操作，了解股市和期貨市場(chǎng)的變化多端，行情的百般難側(cè)，在變化中感悟股票和期貨的買(mǎi)賣(mài)規(guī)則及其分析方法。通過(guò)這次實(shí)驗(yàn)，我有如下的幾點(diǎn)體會(huì)：炒股要一定要具有良好的心理素質(zhì)，不能因?yàn)榇鬂q而不斷增加期望，而錯(cuò)過(guò)賣(mài)出時(shí)機(jī)。也不能因?yàn)闀簳r(shí)調(diào)整性下跌而慌張，不計(jì)損失的賣(mài)出。我們只要做出了正確的判斷就要堅(jiān)持自己的看法，通過(guò)自己對(duì)k線圖的分析和其中的資料和數(shù)據(jù)來(lái)做出決策，不要胡亂聽(tīng)別人的鼓動(dòng)，要有自己的主見(jiàn)和看法。在本次實(shí)驗(yàn)中，我們主要對(duì)技術(shù)分析進(jìn)行討論分析，從模擬炒股和期貨投資出發(fā)，進(jìn)行股票與期貨的買(mǎi)賣(mài)操作，了解故事和期貨市場(chǎng)的變化多端，行情的百般難測(cè)，在變化中感悟股票和期貨的買(mǎi)賣(mài)規(guī)則和其分析方法。通過(guò)這次實(shí)驗(yàn)，我有以下幾點(diǎn)體會(huì)：1. 股市有一定的風(fēng)險(xiǎn)，要做好承受風(fēng)險(xiǎn)的準(zhǔn)備，學(xué)會(huì)控制自己的情緒不要一味的跟風(fēng)，追漲殺跌。要排除周圍人的干擾，