第第PAGE\MERGEFORMAT1頁共NUMPAGES\MERGEFORMAT1頁期貨從業(yè)人員考試項目及答案解析（含答案及解析）姓名：科室/部門/班級：得分：題型單選題多選題判斷題填空題簡答題案例分析題總分得分一、單選題（共20分）

1.期貨公司客戶交易結算資金實行（）管理。

（A）第三方存管

（B）內(nèi)部管理

（C）會員制管理

（D）行業(yè)自律管理

___

2.下列關于期貨交易指令種類的說法中，正確的是（）。

（A）限價指令是指以指定的價格或更好的價格成交的指令

（B）市價指令成交速度快但可能產(chǎn)生較大滑點

（C）止損指令主要用于控制交易風險

（D）以上均正確

___

3.根據(jù)中國期貨業(yè)協(xié)會《期貨從業(yè)人員執(zhí)業(yè)行為準則（修訂）》規(guī)定，從業(yè)人員不得（）。

（A）為自己或他人利益操縱期貨交易價格

（B）泄露客戶的交易信息

（C）同時擔任兩個或以上期貨公司的董事

（D）以上均不得

___

4.期貨交易所的結算會員分為（）等級。

（A）普通會員和特別會員

（B）交易會員和結算會員

（C）核心會員和普通會員

（D）一級會員和二級會員

___

5.下列哪個屬于金融期貨合約的標的物？（）

（A）大豆

（B）國債

（C）黃金

（D）白銀

___

6.期貨公司為客戶開立交易賬戶時，必須保證賬戶（）。

（A）實名制

（B）實名制且資金獨立

（C）實名制或實名制加資金獨立

（D）資金獨立

___

7.期貨公司對客戶的保證金水平進行監(jiān)控時，警戒線通常設定在（）以上。

（A）80%

（B）100%

（C）150%

（D）200%

___

8.下列哪個是期貨市場的主要功能？（）

（A）價格發(fā)現(xiàn)

（B）投機

（C）風險轉移

（D）以上均是

___

9.根據(jù)《期貨交易管理條例》，期貨交易所可以制定（）規(guī)則。

（A）交易規(guī)則

（B）風險管理制度

（C）結算規(guī)則

（D）以上均可以

___

10.期貨從業(yè)人員在向客戶提供服務時，應當（）。

（A）如實告知客戶相關風險

（B）以個人名義接受客戶委托

（C）私下操作客戶賬戶

（D）以上均禁止

___

11.下列哪個屬于期貨公司的核心業(yè)務？（）

（A）資產(chǎn)管理

（B）經(jīng)紀業(yè)務

（C）自營業(yè)務

（D）以上均非核心業(yè)務

___

12.期貨交易所的理事會成員人數(shù)為（）名。

（A）7

（B）9

（C）11

（D）13

___

13.期貨交易中，當日無負債結算制度是指（）。

（A）交易者每日需補足保證金至初始水平

（B）交易者當日可無限追加保證金

（C）交易者當日必須全部平倉

（D）交易者當日無需承擔風險

___

14.下列哪個是期貨公司內(nèi)部控制制度的主要內(nèi)容？（）

（A）風險管理制度

（B）合規(guī)管理制度

（C）信息管理制度

（D）以上均屬于

___

15.期貨市場中的“套期保值”是指（）。

（A）通過期貨交易規(guī)避現(xiàn)貨價格風險

（B）通過期貨交易放大現(xiàn)貨收益

（C）通過期貨交易增加市場流動性

（D）通過期貨交易獲取短期差價

___

16.根據(jù)《最高人民法院關于審理期貨糾紛案件若干問題的規(guī)定》，期貨公司未按照規(guī)定履行資產(chǎn)托管義務的，應當承擔（）責任。

（A）行政

（B）民事

（C）刑事責任

（D）行業(yè)自律

___

17.期貨交易所的交易規(guī)則中，通常對（）進行限制。

（A）漲跌停板幅度

（B）交易時間

（C）最小變動價位

（D）以上均屬于

___

18.期貨從業(yè)人員不得（）為自己或他人提供期貨交易信息。

（A）公開

（B）私下

（C）合法途徑

（D）以上均禁止

___

19.期貨公司接受客戶委托從事期貨交易時，必須（）。

（A）以客戶名義進行

（B）以公司名義進行

（C）以客戶或公司名義均可

（D）以第三方名義進行

___

20.期貨市場中的“逼空”行為是指（）。

（A）主力資金利用信息優(yōu)勢操縱價格

（B）市場因資金不足而暫停交易

（C）期貨公司因風險過高而暫停業(yè)務

（D）交易所因系統(tǒng)故障而暫停交易

___

二、多選題（共15分，多選、錯選均不得分）

21.期貨公司的主要業(yè)務范圍包括（）。

（A）經(jīng)紀業(yè)務

（B）自營業(yè)務

（C）資產(chǎn)管理業(yè)務

（D）投資咨詢業(yè)務

___

22.期貨市場的主要參與者包括（）。

（A）期貨公司

（B）客戶

（C）期貨交易所

（D）結算會員

___

23.期貨交易指令中，限價指令的特點包括（）。

（A）成交價格可能不確定

（B）成交速度較慢

（C）適合價格波動較小的市場

（D）保證成交價格

___

24.期貨公司內(nèi)部控制制度的主要目標包括（）。

（A）防范風險

（B）提高效率

（C）保證合規(guī)

（D）增加利潤

___

25.期貨市場中的風險主要包括（）。

（A）市場風險

（B）信用風險

（C）流動性風險

（D）操作風險

___

26.期貨交易所的職能包括（）。

（A）提供交易場所

（B）制定交易規(guī)則

（C）組織交易實施

（D）監(jiān)督交易行為

___

27.期貨從業(yè)人員職業(yè)道德規(guī)范包括（）。

（A）誠實守信

（B）保守秘密

（C）公平交易

（D）禁止利益沖突

___

28.期貨公司對客戶進行風險管理的主要措施包括（）。

（A）保證金監(jiān)控

（B）持倉限制

（C）風險警示

（D）強制平倉

___

29.期貨市場中的“跨期套利”是指（）。

（A）在同一市場同時買入和賣出不同交割月份的合約

（B）在不同市場同時買入和賣出相同交割月份的合約

（C）通過合約價差變化獲利

（D）利用基本面信息進行交易

___

30.期貨公司接受客戶委托時，必須（）。

（A）核實客戶身份

（B）了解客戶風險承受能力

（C）提供交易指導

（D）保證交易收益

___

三、判斷題（共10分，每題0.5分）

31.期貨公司可以為客戶提供融資融券服務。

___

32.期貨交易所可以買賣自己的會員席位。

___

33.期貨交易中，市價指令可以保證以最優(yōu)價格成交。

___

34.期貨從業(yè)人員可以私下與客戶約定交易收益或分擔損失。

___

35.期貨公司客戶的交易結算資金可以存放在期貨公司自有賬戶中。

___

36.期貨交易所的結算會員必須具備一定的保證金實力。

___

37.期貨交易中的“日內(nèi)交易”是指當日開倉并當日平倉的交易。

___

38.期貨公司可以代理客戶進行期貨交易。

___

39.期貨交易所可以決定調(diào)整保證金比例。

___

40.期貨從業(yè)人員可以泄露所在機構的商業(yè)秘密。

___

四、填空題（共10分，每空1分）

41.期貨公司為客戶開立交易賬戶時，必須實行________管理。

________

42.期貨交易所的結算制度中，每日對交易者的盈虧進行計算的是________制度。

________

43.期貨交易中，限制單日最大波動幅度的措施是________。

________

44.期貨從業(yè)人員在提供投資建議時，必須以________為依據(jù)。

________

45.期貨公司對客戶進行風險評估時，通常采用________方法。

________

五、簡答題（共20分）

46.簡述期貨公司內(nèi)部控制制度的主要內(nèi)容包括哪些方面。

________

47.結合實際案例，說明期貨市場中的“套期保值”是如何運作的。

________

48.簡述期貨從業(yè)人員職業(yè)道德規(guī)范的主要要求。

________

六、案例分析題（共25分）

49.某期貨公司客戶張某在2023年10月10日開倉買入10手滬深300指數(shù)期貨主力合約（價格為5000點），同時其持倉保證金比例為20%。10月12日，該合約價格下跌至4900點，張某的保證金比例降至15%。假設該合約的保證金比例為15%，漲跌停板幅度為2%，交易所規(guī)定維持保證金水平為10%。問題：

（1）張某的保證金是否需要追加？若需要，追加多少？

（2）若張某未追加保證金，期貨公司將采取什么措施？

（3）簡述該案例中風險控制的相關知識點。

________

一、單選題

1.A

解析：根據(jù)《期貨交易管理條例》第六十二條規(guī)定，期貨公司客戶交易結算資金實行第三方存管管理。

2.D

解析：A選項正確，限價指令是指以指定的價格或更好的價格成交的指令；B選項正確，市價指令成交速度快但可能產(chǎn)生較大滑點；C選項正確，止損指令主要用于控制交易風險；因此D選項正確。

3.D

解析：根據(jù)《期貨從業(yè)人員執(zhí)業(yè)行為準則（修訂）》第十六條規(guī)定，從業(yè)人員不得從事或協(xié)同他人從事欺詐、內(nèi)幕交易、操縱期貨交易價格等違法違規(guī)行為，因此D選項正確。

4.C

解析：根據(jù)《期貨交易所管理辦法》第四十六條規(guī)定，結算會員分為核心會員和普通會員。

5.B

解析：國債屬于金融期貨合約的標的物，大豆、黃金、白銀屬于商品期貨合約的標的物。

6.B

解析：根據(jù)《期貨公司監(jiān)督管理辦法》第五十二條規(guī)定，期貨公司為客戶開立交易賬戶時，必須保證賬戶實名制且資金獨立。

7.A

解析：通常警戒線設定在80%以上，預警線設定在70%左右，當保證金比例低于警戒線時，期貨公司會向客戶發(fā)出追加保證金通知。

8.D

解析：期貨市場的主要功能包括價格發(fā)現(xiàn)、投機和風險轉移，因此D選項正確。

9.D

解析：根據(jù)《期貨交易管理條例》第十條規(guī)定，期貨交易所可以制定交易規(guī)則、風險管理制度和結算規(guī)則。

10.A

解析：根據(jù)《期貨從業(yè)人員執(zhí)業(yè)行為準則（修訂）》第二十條規(guī)定，從業(yè)人員在向客戶提供服務時，應當如實告知客戶相關風險。

11.B

解析：經(jīng)紀業(yè)務是期貨公司的核心業(yè)務，資產(chǎn)管理、自營業(yè)務等屬于非核心業(yè)務。

12.C

解析：根據(jù)《期貨交易所管理辦法》第三十九條規(guī)定，理事會成員人數(shù)為11名。

13.A

解析：當日無負債結算制度是指交易者每日需補足保證金至初始水平，若不足則需追加保證金。

14.D

解析：期貨公司內(nèi)部控制制度的主要內(nèi)容包括風險管理制度、合規(guī)管理制度和信息管理制度。

15.A

解析：套期保值是指通過期貨交易規(guī)避現(xiàn)貨價格風險，通常用于對沖現(xiàn)貨市場的風險。

16.B

解析：根據(jù)《最高人民法院關于審理期貨糾紛案件若干問題的規(guī)定》第二十九條規(guī)定，期貨公司未按照規(guī)定履行資產(chǎn)托管義務的，應當承擔民事責任。

17.D

解析：期貨交易所的交易規(guī)則中，通常對漲跌停板幅度、交易時間、最小變動價位等進行限制。

18.B

解析：根據(jù)《期貨從業(yè)人員執(zhí)業(yè)行為準則（修訂）》第十九條規(guī)定，從業(yè)人員不得私下與客戶約定交易收益或分擔損失，但可以公開提供交易信息。

19.A

解析：根據(jù)《期貨公司監(jiān)督管理辦法》第五十四條規(guī)定，期貨公司接受客戶委托從事期貨交易時，必須以客戶名義進行。

20.A

解析：逼空是指主力資金利用信息優(yōu)勢操縱價格，導致價格大幅上漲或下跌的行為。

二、多選題

21.ABCD

解析：期貨公司的主要業(yè)務范圍包括經(jīng)紀業(yè)務、自營業(yè)務、資產(chǎn)管理業(yè)務和投資咨詢業(yè)務。

22.ABCD

解析：期貨市場的主要參與者包括期貨公司、客戶、期貨交易所和結算會員。

23.ABD

解析：限價指令成交價格可能不確定，成交速度較慢，適合價格波動較小的市場，但保證成交價格。

24.ACD

解析：期貨公司內(nèi)部控制制度的主要目標是防范風險、保證合規(guī)和增加利潤，提高效率屬于輔助目標。

25.ABCD

解析：期貨市場中的風險主要包括市場風險、信用風險、流動性風險和操作風險。

26.ABCD

解析：期貨交易所的職能包括提供交易場所、制定交易規(guī)則、組織交易實施和監(jiān)督交易行為。

27.ABCD

解析：期貨從業(yè)人員職業(yè)道德規(guī)范的主要要求包括誠實守信、保守秘密、公平交易和禁止利益沖突。

28.ABCD

解析：期貨公司對客戶進行風險管理的主要措施包括保證金監(jiān)控、持倉限制、風險警示和強制平倉。

29.AC

解析：跨期套利是指在同一市場同時買入和賣出不同交割月份的合約，通過合約價差變化獲利。

30.AB

解析：期貨公司接受客戶委托時，必須核實客戶身份和了解客戶風險承受能力。

三、判斷題

31.×

解析：根據(jù)《期貨交易管理條例》第六十一條規(guī)定，期貨公司不得為客戶提供融資融券服務。

32.×

解析：根據(jù)《期貨交易所管理辦法》第四十九條規(guī)定，期貨交易所不得買賣自己的會員席位。

33.×

解析：市價指令可以保證以最優(yōu)價格成交，但可能產(chǎn)生較大滑點。

34.×

解析：根據(jù)《期貨從業(yè)人員執(zhí)業(yè)行為準則（修訂）》第十六條規(guī)定，從業(yè)人員不得私下與客戶約定交易收益或分擔損失。

35.×

解析：根據(jù)《期貨公司監(jiān)督管理辦法》第五十二條規(guī)定，期貨公司客戶的交易結算資金必須存放在第三方存管賬戶中。

36.√

解析：根據(jù)《期貨交易所管理辦法》第四十五條規(guī)定，結算會員必須具備一定的保證金實力。

37.√

解析：日內(nèi)交易是指當日開倉并當日平倉的交易。

38.√

解析：根據(jù)《期貨公司監(jiān)督管理辦法》第五十四條規(guī)定，期貨公司可以代理客戶進行期貨交易。

39.√

解析：根據(jù)《期貨交易管理條例》第十條規(guī)定，期貨交易所可以決定調(diào)整保證金比例。

40.×

解析：根據(jù)《期貨從業(yè)人員執(zhí)業(yè)行為準則（修訂）》第十七條規(guī)定，從業(yè)人員不得泄露所在機構的商業(yè)秘密。

四、填空題

41.第三方存管

解析：根據(jù)《期貨公司監(jiān)督管理辦法》第五十二條規(guī)定，期貨公司為客戶開立交易賬戶時，必須實行第三方存管管理。

42.當日無負債結算

解析：當日無負債結算制度是指每日對交易者的盈虧進行計算，若不足則需追加保證金。

43.漲跌停板

解析：限制單日最大波動幅度的措施是漲跌停板制度。

44.客戶利益

解析：根據(jù)《期貨從業(yè)人員執(zhí)業(yè)行為準則（修訂）》第二十條規(guī)定，從業(yè)人員在提供投資建議時，必須以客戶利益為依據(jù)。

45.風險問卷

解析：期貨公司對客戶進行風險評估時，通常采用風險問卷方法。

五、簡答題

46.答：期貨公司內(nèi)部控制制度的主要內(nèi)容包括：

①風險管理制度；

②合規(guī)管理制度；

③信息管理制度；

④資產(chǎn)管理制度；

⑤授權管理制度；

⑥責任追究制度。

47.答：套期保值運作案例：

假設某農(nóng)場主計劃在3個月后出